BB Bank ASA Kvartalsrapport for 3. kvartal 2018 BB Bank ASA er i 2018 inne i sitt 34. driftsår. Selskapet er en norsk bank og har som formål å yte forbrukerfinansiering, herunder forbrukslån og kredittkort. BB Bank er 100% eid av TF Bank AB. Konsernregnskap for TF Bank AB er tilgjengelig på www.tfbankgroup.com. BB Bank er medlem av Bankenes sikringsfond og alle innskudd inntil MNOK 2 er sikret. Banken har forretningskontor i Markeveien 1A i Bergen. Økonomisk utvikling Resultat før skatt utgjorde MNOK 15,2 i tredje kvartal og MNOK 40,6 per tredje kvartal 2018. Til sammenligning utgjorde resultat før skatt MNOK 18,3 i tredje kvartal 2017 og MNOK 32,6 per tredje kvartal 2017. Reduksjonen sammenlignet med tredje kvartal 2017 skyldes at tredje kvartal 2017 ble positivt påvirket av salg av en mindre off-balance portefølje. Gjennomsnittlig forvaltningskapital var MNOK 1 172,3 per tredje kvartal 2018, sammenlignet med MNOK 645,4 per tredje kvartal 2017. Brutto utlån utgjorde MNOK 1 189 per 30.09.2018. Bankens brutto renteinntekter og lignende inntekter per tredje kvartal 2018 var MNOK 101,2, sammenlignet med MNOK 61,8 per tredje kvartal 2017. Driftskostnadene utgjorde MNOK 24,5 per tredje kvartal 2018, sammenlignet med MNOK 18,6 per tredje kvartal 2017. Soliditet Bankens kjernekapital utgjorde MNOK 249,2 per 30.09.18, sammenlignet med MNOK 156 per 30.09.17. Aksjekapitalen utgjorde per 30.09.18 MNOK 161, hvorav MNOK 10 var innbetalt men ikke registrert. Bankens kapitaldekning per 30.09.18 var på 24,02 %, sammenlignet med 23,27 % per 30.09.17. Finansiell risiko Kredittrisiko Virksomhetens risiko knytter seg i det vesentlige til mislighold av lån. Graden av risiko til de ulike typer utlån er klassifisert og tapsavsetninger er korrelert til denne klassifiseringen. Likviditetsrisiko BB Bank har hatt en tilfredsstillende likviditetssituasjon og likviditetsrisikoen har vært vurdert som lav gjennom de tre første kvartalene i 2018. Banken finansierer seg hovedsakelig gjennom innskudd fra kunder og egenkapital. Innskudd fra kunder utgjorde ved utgangen av tredje kvartal MNOK 1 008,1. Bankens likvide midler består hovedsakelig av innskudd i andre finansinstitusjoner og sentralbanker. LCR per 30.09.18 var 108,57 %. Renterisiko Selskapet finansierer seg til flytende rente. Rente på utlån reguleres når markedsmessige forhold tilsier dette. BB Bank tilbyr ikke fastrenteprodukter. Annen risiko BB Bank har som mål å ha lav markedsrisiko. Bankens plasseringer består i all hovedsak av innskudd i andre finansinstitusjoner og Norges Bank. Den operasjonelle risikoen søkes minimalisert ved at selskapet kontinuerlig arbeider for å kvalitetssikre systemer og rutiner. Selskapet har begrenset valutarisiko, knyttet til avtaler med betalingsforpliktelser i EUR og mindre beløp i SEK. Framtidsutsikter Banken forventer videre stabil vekst i utlån i fjerde kvartal 2018 og videre inn i 2019. Det presiseres at det alltid er usikkerhet knyttet til vurderinger av fremtidige forhold. Styret kjenner ikke til at det har inntruffet hendelser etter balansedagen som har påvirkning på delårsregnskapet. Annen informasjon Resultat etter skatt er i sin helhet overført til annen egenkapital. Kvartalsregnskapet er revidert i tråd med ISRE 2410 (Forenklet revisorkontroll av delårsregnskap). Bergen, 09.11.2018. 1
Resultatregnskap Resultatregnskap (alle beløp i hele tusen) Note 1-3. kv 2018 3. kv 2018 3. kv 2017 1-3. kv 2017 2017 Renteinntekter og lignende inntekter Renter o.l. inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 488 110 16 19 84 Renter o.l. inntekter av utlån til og fordringer på kunder 100 487 37 007 23 849 61 736 88 684 Andre renteinntekter og lignende inntekter 199 88 9 9 9 Sum renteinntekter og lignende inntekter 101 175 37 204 23 874 61 764 88 777 Rentekostnader og lignende kostnader Renter o.l. kostnader på gjeld til finansinstitusjoner -314-207 -3 026-9 277-9 759 Renter o.l. kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder -13 894-4 914-465 -465-4 012 Andre rentekostnader og lignende kostnader -627-223 -28-29 -78 Sum rentekostnader og lignende kostnader -14 835-5 345-3 519-9 770-13 849 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 86 340 31 860 20 355 51 994 74 928 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 61 0 21 21 49 Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper 6-250 0 119 480 1 294 Sum inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning -189 0 139 501 1 342 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Garantiprovisjon 0 0-7 11 11 Andre gebyrer og provisjonsinntekter 7 808 2 769 1 772 4 780 6 877 Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 7 808 2 769 1 765 4 791 6 888 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Andre gebyrer og provisjonskostnader -21 269-7 746-5 653-14 436-20 368 Sum provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -21 269-7 746-5 653-14 436-20 368 Netto gevinst/tap på valuta og verdipapirer Netto verdiendring og gevinst på valuta -3-8 -1-7 -23 Sum netto gevinst/tap av verdipapirer og valuta -3-8 -1-7 -23 Lønn og generelle administrasjonskostnader Lønn -9 453-3 795-2 861-7 018-9 134 Sosiale kostnader -2 201-806 -655-1 713-2 382 Administrasjonskostnader -6 720-2 333-1 402-4 054-5 829 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader -18 374-6 934-4 918-12 785-17 344 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Ordinære avskrivninger -960-277 -329-910 -1 256 Sum avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler -960-277 -329-910 -1 256 Andre driftskostnader Andre driftskostnader -5 137-1 854-2 256-4 907-6 479 Sum andre driftskostnader -5 137-1 854-2 256-4 907-6 479 Tap på utlån, garantier m.v. Tap på utlån 4, 5-7 654-2 655 9 174 8 381 5 886 Sum tap på utlån -7 654-2 655 9 174 8 381 5 886 Resultat av ordinær drift 40 563 15 154 18 277 32 622 43 573 Skatt på ordinært resultat -10 231-3 799-4 550-8 066-10 937 Resultat av ordinær drift etter skatt 30 332 11 355 13 727 24 556 32 635 Resultat etter skatt 30 332 11 355 13 727 24 556 32 635 Overføringer og disponering: Overført til annen egenkapital 0 0 0 0 32 635 Sum disponert 0 0 0 0 32 635 2
Balanse Eiendeler (alle beløp i hele tusen) Note 30.09.2018 30.09.2017 31.12.2017 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker 80 011 0 0 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid 35 717 41 159 46 187 Utlån til og fordringer på kunder Kasse- drifts- og brukskreditter 149 912 111 219 125 197 Nedbetalingslån 1 039 054 642 451 723 393 Nedskrivninger på individuelle lån 4-2 647-2 984-2 901 Nedskrivninger på grupper av lån 4-1 048-721 -954 Sum netto utlån og fordringer på kunder 1 185 271 749 965 844 735 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Andre verdipapirer 0 20 021 55 049 Eierinteresser i konsernselskaper Eierinteresser i andre konsernselskaper 6 0 1 150 1 150 Immaterielle eiendeler Andre immaterielle eiendeler 1 634 1 424 1 479 Varige driftsmidler Maskiner, inventar og transportmidler 549 481 433 Forskuddsbet. ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Opptjente ikke mottatte inntekter 13 466 9 552 13 519 Forskuddsbetalte kostnader 38 170 23 815 27 258 Sum forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 51 636 33 367 40 777 Sum eiendeler 1 354 818 847 566 989 810 3
Gjeld og egenkapital (alle beløp i hele tusen) Note 30.09.2018 30.09.2017 31.12.2017 Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld til kredittinstitusjoner med avtalt løpetid 60 000 228 000 50 000 Innskudd fra og gjeld til kunder Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid 1 008 080 438 365 736 148 Annen gjeld Annen gjeld 17 040 11 601 11 549 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente renter Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente renter 18 857 12 025 11 605 Avsetninger til forpliktelser og kostnader Utsatt skatt 6 149 6 Sum avsetninger til forpliktelser og kostnader 6 149 6 Sum gjeld 1 103 983 690 140 809 308 Selskapskapital Aksjekapital 151 000 96 000 121 000 Innbetalt, ikke registrert kapitalforhøyelse 10 000 10 000 0 Opptjent egenkapital Annen egenkapital 89 834 51 426 59 502 Sum egenkapital 2, 3 250 834 157 426 180 502 Sum gjeld og egenkapital 1 354 818 847 566 989 810 Poster utenfor balansen - betingede forpliktelser: Garantier 0 2 500 0 Pantstillelser 60 000 228 000 50 000 Sum betingede forpliktelser 60 000 230 500 50 000 Bergen, 09.11.2018 4
Kontantstrømoppstilling Kontanstrømoppstilling (alle beløp i hele tusen) Note 1-3. kv 2018 3. kv 2018 3. kv 2017 1-3. kv 2017 2017 Rente- og kredittprovisjonsinnbetalinger 89 441 33 231 20 255 50 466 72 599 Renteutbetalinger -14 844-5 246-3 852-9 966-14 723 Andre innbetalinger 8 008 2 856 1 765 4 791 8 181 Driftsutbetalinger -38 154-13 777-12 641-29 265-43 929 Inngått på tidligere avskrevne fordringer 4 28 26 7 838 8 512 8 512 Betalbar skatt -4 725 0 0-1 664-4 922 Netto kontantstrøm fra driften 39 754 17 090 13 367 22 876 25 720 Reduksjon (økning) utlån -348 218-121 143-98 190-299 064-396 330 Reduksjon (økning) anleggsmidler -1 231-706 -4-480 -834 Reduksjon (økning) aksjer og andeler 6 57 304 0-20 021-20 021-55 000 Mottatt konsernbidrag 0 0 136 947 947 Netto kontantstrøm knyttet til investeringer -292 145-121 849-118 078-318 617-451 216 Økning (reduksjon) aksjekapital 2 40 000 10 000 10 000 64 000 79 000 Økning (reduksjon) gjeld til kredittinstitusjoner 10 000 60 000-309 100-171 100-349 100 Økning (reduksjon) innskudd fra kunder 271 932 12 742 438 204 438 173 735 956 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 321 932 82 742 139 104 331 073 465 856 Netto endring i likvider 69 541-22 017 34 393 35 332 40 360 Likviditetsbeholdning ved periodens begynnelse 46 187 137 744 6 766 5 827 5 827 Likviditetsbeholdning ved periodens slutt 115 728 115 728 41 159 41 159 46 187 5
Noter til regnskapet Note 2: Bokført ansvarlig kapital (alle beløp i hele tusen) 30.09.2018 30.09.2017 31.12.2017 Ren kjernekapital: Aksjekapital 151 000 96 000 121 000 Innbetalt, ikke registrert kapitalforhøyelse 10 000 10 000 0 Opptjent egenkapital 89 834 51 426 59 502 Fradrag for immaterielle eiendeler m.m. -1 634-1 424-1 479 Ren kjernekapital 249 200 156 002 179 023 Tilleggskapital 0 0 0 Totalt tellende ansvarlig kapital 249 200 156 002 179 023 Note 3: Kapitaldekning (alle beløp i hele tusen) 30.09.2018 30.09.2017 31.12.2017 Institusjoner 7 143 8 232 9 237 Foretak 0 1 250 0 Massemarkedsengasjementer 875 273 546 779 618 463 Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 296 325 319 Forfalte engasjementer 27 661 31 078 30 242 Øvrige engasjementer 53 819 36 422 43 839 Totalt risikovektet volum 964 192 624 086 702 100 Operasjonell risiko 74 103 46 827 74 103 - Nedskriving på grupper av utlån -786-541 -715 Samlet finansieringsbehov 1 037 509 670 372 775 488 Ren kjernekapitaldekning (%) 24,02 % 23,27 % 23,09 % Kapitaldekning (%) 24,02 % 23,27 % 23,09 % Finanstilsynets krav til kapitaldekning er at den ansvarlige kapitalen skal utgjøre minst 19,5 % av samlet finansieringsbehov. Beregningen viser at kapitaldekningen tilfredsstiller myndighetenes krav. Note 4: Nedskrivninger på utlån (alle beløp i hele tusen) 1-3. kv 2018 1-3. kv 2017 31.12.2017 IB Individuell nedskriving til dekning av tap 2 901 6 237 6 237 - Tilbakeført nedskriving fra tidligere perioder -359-4 390-4 514 - Tilbakeført nedskriving ved konstatert tap -7-4 -18 + Nedskrivinger på engasjement hvor det tidligere ikke er nedskrevet 112 1 141 1 195 = UB Individuell nedskriving til dekning av tap 2 647 2 984 2 901 IB Gruppevis nedskriving til dekning av tap 954 602 602 + Periodens endring i avsetning 94 119 352 = UB Gruppevis nedskrivning til dekning på utlån, garantier m.v. 1 048 721 954 6
Note 5: Tap på utlån (alle beløp i hele tusen) 1-3. kv 2018 1-3. kv 2017 31.12.2017 Nedskrivning på utlån Periodens endring i individuell nedskrivning -254-3 253-3 337 Periodens endring i gruppenedskrivning 94 119 352 + Konstaterte tap på utlån hvor det tidligere er foretatt nedskriving 7 842 3 265 5 611 - Inngang på tidligere konstaterte tap -28-8 512-8 512 = Tap på utlån, garantier m.v. 7 654-8 381-5 886 Note 6: Investering i datterselskaper BB Bank solgte i juni 2018 bankens aksjer i datterselskapet Confide AS. Netto tap ved salg av datterselskapet utgjør TNOK 250. Etter salget av Confide AS har BB Bank ingen datterselskaper. 7
, Postboks, 58 Bergen, Org.nr. 935 590 221 MVA Foretaksregisteret Telefon 05115, post@bbf.no, www.bbf.no