Presentasjon for formannskapet 11. desember 2012 Drammen kommunale Pensjonskasse v/ styreleder Knut M. Ore
Disposisjon DKPs forsikringstakere Nøkkeltall Resultatet i 2011 Status i dag Utfordringer
DKPs forsikringstakere 1. Drammen kommune 2. Drammen Drift KF 3. Drammen Eiendom KF 4. Drammen Parkering KF 5. Drammen Kjøkken KF 6. Drammensbadet KF 7. Drammen Fjernvarme AS 8. Drammen Kino AS 9. Glitrevannverket IKS 10. Drammensregionens Brannvesen IKS 11. Renovasjonsselskapet for Drammensregionen IKS 12. Legevakta i Drammensregionen IKS 13. Vestviken 110-sentral IKS 14. Drammenregionens interkommunale havnevesen IS 15. Drammen kirkelige Fellesråd 16. Drammen kommunale Pensjonskasse Utvikling i pensjonsbestand: 2011 2010 Endring Aktive medlemmer 3 561 3 480 + 81 Oppsatte rettigheter 7 253 7 015 + 238 Pensjonister 2 479 2 372 + 107 Alderspensjonister 1 345 1 256 + 89 Uførepensjonister 671 655 + 16 Enke(manns)pensjonister 318 316 + 2 Barnepensjonister 145 145 0 Sum medlemmer 13 293 12 867 + 426
Nøkkeltall Forvaltningskapital: 2,8 milliarder kroner Utgangen av 2012: 3,1 milliarder kroner 5 ansatte 4,1 årsverk Samarbeid med BFKP
Inndeling av resultatet DKP s forvaltningskapital skal deles inn i: Kollektivportefølje Selskapsportefølje Kollektivporteføljen Premiereserve, Erstatningsavsetninger, Premiefond, Kursreguleringsfond, Tilleggsavsetninger, Risikoutjevningsfond Selskapsporteføljen Egenkapital og gjeld
Våre pensjonsprodukter består av tre elementer Rentegaranti Pensjonspremie Sparing og Biometrisk risiko (Garanterer 3 % rente) Adm. kostnader
Derfor deler vi resultatet inn i tre deler Rentegaranti Renteresultat: Ble finansinntektene mer enn 3 %? Pensjonspremie Sparing og Biometrisk risiko Forsikringsresultat: Uførhet Etterlatte Gjennomsnittlig levetid Adm. kostnader Administrasjons resultat: Ble driftskostnadene som forutsatt i premien?
Derfor deler vi resultatet inn i tre deler Pensjonspremie Rentegaranti Renteresultat: Ble finansinntektene mer enn 3 %? Vi skiller mellom resultat til kommunen Sparing Forsikringsresultat: a) som forsikringstaker og Uførhet b) som sponsor Biometrisk Etterlatte risiko Gj.sn. levetid Viktig å fokusere på det samlede resultatet Adm. kostnader Administrasjons resultat: Driftskostnadene som forutsatt i premien?
Pensjonspremiens sammensetning i 2011 Rentegaranti 8,8 mill. (mill kr) Ordinær premie 139,7 Reguleringspremie 84,8 Sum premie 224,5 Sparing og Biometrisk risiko 208,2 mill. Adm. kostnader 7,5 mill.
Dette ble resultatet i 2011 (mill kr) Rentegaranti Rentegarantipremie + 8,8 Sparing og Biometrisk risiko Finansinntekter av forsikringsmidlene + 61,3 Garanterte renter - 72,6 Renteresultat - 11,2 Adm. kostnader
Dette ble resultatet i 2011 (mill kr) Rentegaranti Rentegarantipremie + 8,8 Renteresultat - 11,2 Sparing og Biometrisk risiko Forsikringsresultat + 12,1 Uførhet Etterlatte Gj.sn.levetid Adm. kostnader
Dette ble resultatet i 2011 (mill kr) Rentegaranti Rentegarantipremie + 8,8 Renteresultat - 11,2 Sparing og Biometrisk risiko Forsikringsresultat + 12,1 Administrasjonsresultat + 1,2 Adm. kostnader Resultat kundeportefølje + 10,9 Resultat selskapsportefølje + 3,1 Samlet resultat, eks. disposisjoner + 14,0 Samlet resultat, inkl. disposisjoner + 19,1
Resultatet i 2011 (mill kr) 45 40 35 37,4 40 30 25 20 15 11 16 11,7 17,8 14,4 20,6 19,1 10 5 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Totalavkastning DKP og KLP (i %) 16 14 12 10 8 6 4 4,3 KLP DKP 2 0-2 -4
Kapital dekning Egenkapital Ansvarlig kapital i pensjonskassen skal minst utgjøre 8 % av den risikovektede balanse Pensjonskassen har fri egenkapital på 32 mill. kr utover minimumskravet på 8 % (119,7 mill. kr) Kapitaldekningen var 10,1 % Solvensmarginkrav Ansvarlig kapital og 50 % av tilleggsavsetninger og risikoutjevningsfond skal minst utgjøre 4 % av forsikringsfondet, med fradrag av 50 % av tilleggsavsetninger Solvensmarginkapitalen pr. 01.01.12 var 187 mill. kr. Minimumskravet utgjør 101 mill. kr, dvs. 184 % - Dette er meget bra!
Stresstest II Kravene er definert av Finanstilsynet beregner tapspotensiale i pensjonskassen Samlet risiko pr. 30.09.12 182,6 mill. kr Risikoen er begrenset Bufferkapital og dekningsgrad pr. 30.09.12 Bufferkapital og stresstesttap gir en dekningsgrad: 38,6 mill. kr 121 % Gir en meget god dekning!
Endring i strategi i 2012 Fordeling aktiva 31.12.11 31.09.12 Aksjer 0 % 20 % Obligasjoner 84 % 67 % Eiendom 11 % 11 % Bank/Annet 5 % _ 2 % Total 100 % 100 %
Utfordringer En vesentlig del av DKP s forpliktelser er langvarige med livsvarige ytelser med avkastningsgaranti (avkastning-/ renterisiko) Levealderen øker Avsetningene må styrkes Kraftig rentefall Lave rentenivåer relatert til eksisterende avkastningsgarantier Et globalt makrobilde som har gitt oss en situasjon med lav avkastning Vil dette vedvare? Gjeldende regelverk gir begrenset mulighet til å bygge opp buffere Avanserte regler Tilnærming til Solvens II fra 2016?