Sparebanken Pluss Kvartalsrapport 1/2011

Sparebanken Pluss Kvartalsrapport 1/2011

Nøkkeltall* Pr. 31.03.11 31.12.10 30.09.10 30.06.10 31.03.10 Sum inntekter (mill. kr.) 143 573 427 275 145 Sum driftskostnader (mill. kr.) 61 196 143 90 35 Resultat før tap (mill. kr.) 82 377 283 186 110 Tap etc. (mill. kr.) 2 25 18 8 6 Resultat før skatt (mill. kr.) 80 352 265 177 104 Forvaltningskapital (mill. kr.) 38 656 36 893 36 687 37 904 35 640 Gjennomsnittlig forvaltningskapital (mill. kr.) 37 499 36 571 36 482 36 356 35 541 Forvaltningskapitalvekst (% p.a.) 8,5 4,8 7,4 22,3 15,1 Brutto utlånsvekst (% p.a.) 11,1 11,9 9,7 8,5 8,8 - Personmarkedet 13,5 12,3 12,0 9,4 7,3 - Næringslivsmarkedet 8,0 12,1 7,2 7,1 10,9 - Organisasjonsmarkedet 6,3 8,7 2,9 Innskuddsvekst (% p.a.) 0,9 5,6 11,3 11,5 10,5 Innskuddsdekning (morbank) (%) 67,0 70,7 65,1 67,8 63,0 Kostnader i prosent av inntekter (%) 42,7 34,2 33,5 32,6 24,1 Egenkapitalrentabilitet etter skatt (%) 9,5 11,3 11,4 11,8 14,3 Resultat/utv. res pr. egenkapitalbevis (morbank) (kr.) 3,1 15,5 11,6 8,0 4,8 Resultat pr. egenkapitalbevis pr. kvartal (kr.) 3,1 3,9 3,6 3,2 4,8 Resultat pr. egenkapitalbevis (konsern) (kr.) 3,7 17,5 13,1 8,8 5,3 Børskurs ved utgangen av kvartalet (kr.) 170 181 160 158 170 Kapitaldekning (%)** 14,5 14,7 14,3 14,1 14,1 Kjernekapitaldekning (%)** 12,7 12,8 12,4 12,2 12,2 Kjernekapitaldekning (morbank) (%)** 14,5 15,2 14,0 13,8 13,4 Antall ekspedisjonssteder 16 16 14 14 14 Antall årsverk 181 180 176 174 176 * Konserntall hvis annet ikke angitt ** Inkl. 50 % av delårsresultatet (før skatt)

BERETNING 31.03.2011 GENERELT Hovedtrekkene ved bankens virksomhet for 1. kvartal er, i likhet med de foregående kvartaler, følgende: Stabile inntekter Lav kostnadsprosent Beskjedne tap Solid resultat Lavt mislighold Solid balanse God vekst RAMMEBETINGELSER Norges Bank har holdt styringsrenten uendret på 2,00 prosent i 1. kvartal 2011. Årsveksten i innenlandsk bruttogjeld til publikum, K2, var ved utgangen av februar på 5,9 prosent. Veksten i kreditt til husholdningene var ved utgangen av februar på 6,6 prosent. Tolvmånedersveksten til næringslivet var på 2,8 prosent. Det har hittil i år vært en kursoppgang på Oslo Børs på 1,3 prosent. For hele 2010 var kursoppgangen på 18,3 prosent. Tall fra NAV viser at arbeidsledigheten ved utgangen av mars var på 2,9 prosent. Det var 92.200 personer helt arbeidsledige eller på tiltak. DRIFTSRESULTATET Konsernet hadde etter 1. kvartal 2011 et driftsresultat etter tap på 80 mill. kroner, mot 104 mill. kroner på samme tid i fjor. Resultatet tilsvarte 0,87 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 1,18 prosent året før. Konsernets rentenetto utgjorde 115 mill. kroner. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde rentenettoen 1,25 prosent. Andre driftsinntekter utgjorde 28 mill. kroner. Sett i forhold til 1. kvartal 2010 er dette en reduksjon på 3 mill. kroner. I 2010 fremkom imidlertid en engangsgevinst på 12,7 mill. kroner ved salg av aksjer i Nordito. Sum driftskostnader utgjorde 61 mill. kroner og har økt med 26 mill. kroner i forhold til 2010. Dette har bl. annet sammenheng med at det i 1. kvartal 2010 ble inntektsført 20 mill. kroner som følge av endrede regler for AFP. Kostnadene i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde ved utgangen av 1. kvartal 0,66 prosent mot 0,40 for ett år siden. Kostnadene med rating av banken og OMF er belastet kvartalet. Kostnader i prosent av inntekter var ved utgangen av 1. kvartal 2011 42,7 prosent. FORVALTNINGSKAPITAL Ved utgangen av 1. kvartal 2011 var forvaltningskapitalen 38.656 mill. kroner. Det er en økning i forhold til samme tid i fjor på 3.016 mill. kroner eller 8,5 prosent. INNSKUDD Innskudd fra publikum var ved utgangen av 1. kvartal 2011 14.576 mill. kroner. Veksten fra samme periode i fjor har vært på 132 mill. kroner eller 0,9 prosent. Ved utgangen av 1. kvartal var 67,0 prosent av morbankens utlån finansiert ved kundeinnskudd. På konsernbasis utgjorde tallet 46,9 prosent. Veksten i forvaltningskapitalen søkes finansiert hovedsakelig gjennom innskudd og langsiktig opplåning i det norske og internasjonale penge- og kapitalmarkedet. UTLÅN Brutto utlån til kunder har for konsernet økt med 3.125 mill. kroner eller 11,1 prosent i siste 12 månedersperiode, og utgjorde ved utgangen av 1. kvartal 31.201 mill. kroner. Av den totale utlånsportefølje er 60,8 prosent utlån til personkunder, 30,6 prosent til bedriftsmarkedet og 8,6 prosent til organisasjonsmarkedet. Brutto mislighold av utlån (over 90 dager) utgjør 0,46 prosent for konsernet. Kredittrisikoen for utlånsporteføljen vurderes fortsatt som lav. TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER Vurdering av utlån, tap og tapsnedskrivninger er behandlet i henhold til forskrift om regnskapsmessig behandling av utlån og garantier (utlånsforskriften). Nedskrivninger på grupper av utlån utgjør 91,9 mill. kroner. Det er ikke gjort endringer i 1. kvartal. Individuelle nedskrivninger på utlån har økt med 1,8 mill. kroner siden årsskiftet og utgjør 58,9 mill. kroner inkl. amortisert beløp på utlån. Det er ved utgangen av 1. kvartal en netto inngang på bokførte tap på 0,7 mill. kroner, slik at netto tapskostnad på utlån og garantier utgjør 2,4 mill. kroner. Styret vurderer at nedskrivningene er tilstrekkelige til å dekke kredittrisikoen i bankens utlånsportefølje ved utløpet av 1. kvartal. SOLIDITET Banken benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko for å beregne kapitaldekning i henhold til gjeldende kapitaldekningsregler - Basel II. Konsernet hadde ved utgangen av 1. kvartal 2011 ansvarlig kapital på 3.131 mill. kroner. Kapitaldekningsprosenten var på 14,5 prosent. Kjernekapitaldekningen utgjorde 12,7 prosent. Egenkapitalavkastningen var ved utgangen av 1. kvartal 2011 9,5 prosent, mot 14,3 prosent på samme tid i fjor. PLUSS BOLIGKREDITT AS Sparebanken Pluss etablerte i 2009 det heleide datterselskapet Pluss Boligkreditt AS som har konsesjon til å utstede obligasjoner med fortrinnsrett (OMF). Ved utløpet av 1. kvartal 2011 er det overført en boliglånsportefølje på 9.283 mill. kroner fra banken til Pluss Boligkreditt AS, og kredittforetaket har utstedt obligasjoner med fortrinnsrett på 8.400 mill. kroner. Store deler av denne beholdningen er byttet i statskasseveksler. EGENKAPITALBEVIS Oversikten over de 20 største egenkapitalbeviseierne pr. 31.03.11 framgår av note. Hittil i år utgjør resultat pr. egenkapitalbevis (morbank) kr. 3,10. RATING Banken fikk i desember 2010 internasjonal rating fra Moody s, med langsiktig rating på A2 med Stable outlook. I februar 2011 forelå den første ratingen av obligasjoner med fortrinnsrett som utstedes av Pluss Boligkreditt AS, og Moody s har gitt obligasjonene en rating på Aaa. VIDERE UTSIKTER Styret regner med at bankens driftsresultat også for 2011 vil være tilfredsstillende, men uroen i flere lands økonomier og finansmarkeder vil fortsatt kunne påvirke den norske finansnæringen negativt. Konkurransesituasjonen gjør det fortsatt utfordrende å optimalisere utlånsrenter, innskuddsrenter og fundingkostnader. Også bankens misligholds- og tapsutvikling vil bli påvirket av videre konjunkturutvikling, men det antas at tapene fortsatt vil være beskjedne. Kristiansand, 11. mai 2011 Trond Bjørnenak Norunn Tveiten Benestad Peder Syrdalen Magne Haug Bjørg Sveinall Øgaard Bente Pedersen Stein A. Hannevik Formann Nestformann Adm. direktør

Resultatregnskap Morbank Mill. kroner Konsern 31.12.10 31.03.10 31.03.11 Note: 31.03.11 31.03.10 31.12.10 1 260 297 319 Renteinntekter 350 309 1 342 859 196 219 Rentekostnader 235 196 891 401 101 100 NETTO RENTEINNTEKTER 115 114 451 8 1 1 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 1 1 8 90 21 22 Provisjonsinntekter 20 21 86 13 3 4 Provisjonskostnader 4 3 13 30 10 5 Netto verdiendring og gevinst på valuta og verdipapirer 8 10 33 16 3 4 Andre driftsinntekter 3 2 9 131 33 27 SUM ANDRE DRIFTSINNTEKTER 28 31 122 157 24 47 Lønn og generelle administrasjonskostnader 48 25 159 11 3 3 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler 3 3 11 24 7 8 Andre driftskostnader 11 7 26 192 34 58 SUM DRIFTSKOSTNADER 61 35 196 339 99 69 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 82 110 377 25 6 2 Tap på utlån, garantier m.v. 1 2 6 25 314 93 67 DRIFTSRESULTAT 80 104 352 86 23 20 Skatt på ordinært resultat 23 26 96 229 70 48 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 57 77 256 Utvidet resultat etter IAS 1 229 70 48 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 57 77 256-1 0 0 Estimatavvik for pensjoner 0 0-1 229 70 48 Totalresultat 57 77 257 Resultatregnskap i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital Morbank 31.12.10 31.03.10 31.03.11 31.03.11 31.03.10 31.12.10 3,54 3,38 3,67 Renteinntekter 3,78 3,53 3,67 2,41 2,23 2,52 Rentekostnader 2,54 2,23 2,44 1,13 1,15 1,15 NETTO RENTEINNTEKTER 1,25 1,30 1,23 0,02 0,01 0,01 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 0,01 0,01 0,02 0,25 0,24 0,25 Provisjonsinntekter 0,22 0,24 0,23 0,04 0,04 0,04 Provisjonskostnader 0,04 0,04 0,04 0,09 0,11 0,06 Netto verdiendring og gevinst på valuta og verdipapirer 0,09 0,11 0,09 0,04 0,04 0,04 Andre driftsinntekter 0,03 0,03 0,03 0,37 0,37 0,31 SUM ANDRE DRIFTSINNTEKTER 0,31 0,36 0,33 0,44 0,28 0,54 Lønn og generelle administrasjonskostnader 0,51 0,28 0,43 0,03 0,04 0,03 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler 0,03 0,04 0,03 0,07 0,08 0,09 Andre driftskostnader 0,11 0,08 0,07 0,54 0,39 0,67 SUM DRIFTSKOSTNADER 0,66 0,40 0,54 0,95 1,13 0,80 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 0,89 1,26 1,03 0,07 0,07 0,02 Tap på utlån, garantier m.v. 0,02 0,07 0,07 0,88 1,05 0,77 DRIFTSRESULTAT 0,87 1,18 0,96 0,24 0,26 0,23 Skatt på ordinært resultat 0,25 0,30 0,26 0,64 0,79 0,55 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 0,62 0,88 0,70 Konsern Utvidet resultat etter IAS 1 0,64 0,79 0,55 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 0,62 0,88 0,70 0,00 0,00 0,00 Estimatavvik for pensjoner 0,00 0,00 0,00 0,64 0,79 0,55 TOTALRESULTAT 0,62 0,88 0,70

Kvartalsvis resultat Mill. kroner 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 2011 2010 2010 2010 2010 Renteinntekter 350 351 354 328 309 Rentekostnader 235 236 243 216 196 NETTO RENTEINNTEKTER 115 115 111 112 114 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 1 0 2 4 1 Provisjonsinntekter 20 21 21 21 21 Provisjonskostnader 4 3 4 3 3 Netto verdiendring og gevinst på valuta og verdipapirer 8 11 17-5 10 Andre driftsinntekter 3 2 3 2 2 SUM ANDRE DRIFTSINNTEKTER 28 33 39 19 31 Lønn og generelle administrasjonskostnader 48 45 44 45 25 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler 3 2 3 3 3 Andre driftskostnader 11 6 7 6 7 SUM DRIFTSKOSTNADER 61 54 53 55 35 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 82 94 98 75 110 Tap på utlån, garantier m.v. 2 8 9 2 6 DRIFTSRESULTAT 80 87 88 74 104 Skatt på ordinært resultat 23 23 26 21 26 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 57 65 62 52 77 Utvidet resultat etter IAS 1 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 57 65 62 52 77 Estimatavvik for pensjoner 0-1 0 0 0 TOTALRESULTAT 57 66 62 52 77 Kvartalsvis resultat i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 2011 2010 2010 2010 2010 NETTO RENTEINNTEKTER 1,25 1,26 1,18 1,22 1,30 Sum andre driftsinntekter 0,31 0,36 0,42 0,21 0,36 Sum driftskostnader 0,66 0,59 0,57 0,61 0,40 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 0,89 1,04 1,04 0,83 1,26 Tap på utlån, garantier m.v. 0,02 0,08 0,10 0,02 0,07 DRIFTSRESULTAT 0,87 0,95 0,93 0,81 1,18

Balanse Morbank Mill. kroner Konsern 31.12.10 31.03.10 31.03.11 EIENDELER Note: 31.03.11 31.03.10 31.12.10 1 191 1 647 497 Kontanter og fordringer på sentralbanker 497 1 647 1 191 696 87 634 Netto utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 119 87 107 21 303 23 045 21 917 Brutto utlån 31 201 28 076 30 652 57 41 59 - Nedskrivninger på individuelle utlån 59 41 57 92 92 92 - Nedskrivninger på grupper av utlån 92 92 92 21 154 22 912 21 766 Netto utlån og fordringer på kunder 1 31 050 27 943 30 503 7 10 0 Overtatte eiendeler 0 10 7 10 772 10 038 11 653 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 6 255 5 138 4 373 205 187 208 Aksjer, andeler og egenkapitalbevis 208 186 205 300 200 300 Eierinteresser i konsernselskaper 0 0 0 276 266 275 Varige driftsmidler 276 267 277 92 149 55 Andre eiendeler 55 149 92 Forskuddsbet. ikke påløpte kostnader og 129 210 189 opptjente ikke mottatte inntekter 196 213 136 34 823 35 705 35 577 SUM EIENDELER 38 656 35 640 36 893 GJELD OG EGENKAPITAL 6 152 6 706 6 099 Gjeld til kredittinstitusjoner 6 099 6 597 6 152 14 963 14 444 14 576 Innskudd fra og gjeld til kunder 14 576 14 444 14 963 10 092 11 042 11 236 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 2 14 232 11 042 12 089 172 176 150 Annen gjeld 150 176 172 85 44 68 Betalbar skatt 78 55 95 225 314 269 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 284 319 241 74 76 72 Avsetninger for forpliktelser 72 76 74 12 12 12 Utsatt skatt 12 12 12 698 698 698 Ansvarlig lånekapital 2 698 698 698 32 474 33 511 33 180 SUM GJELD 36 202 33 418 34 496 EGENKAPITAL 159 159 159 Innskutt egenkapital 159 159 159 2 190 2 035 2 238 Opptjent egenkapital 2 295 2 063 2 238 2 350 2 195 2 397 SUM EGENKAPITAL 2 454 2 222 2 397 34 823 35 705 35 577 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 38 656 35 640 36 893

Egenkapitalbevegelse Konsern Egenkapital- Overkurs- Sparebankens Gave- Utjevnings- Mill. kroner bevis fond fond fond fond Sum Balanse 31.12.2009 125 34 1 944 30 22 2 155 Utdelt utbytte for 2009 0 0-11 0 0-11 Resultat 2010 0 0 247 0 9 256 Andre inntekter og kostnader 0 0 1 0 0 1 Korrigert feil fra tidligere år 0 0-5 0 0-5 Balanse 31.12.2010 125 34 2 176 30 31 2 397 Utdelt utbytte for 2010 0 0 0 0 0 0 Resultat 2011 0 0 57 0 0 57 Andre inntekter og kostnader 0 0 0 0 0 0 Balanse 31.03.2011 125 34 2 233 30 31 2 454 Morbank Egenkapital- Overkurs- Sparebankens Gave- Utjevnings- Mill. kroner bevis fond fond fond fond Sum Balanse 31.12.2009 125 34 1 924 30 22 2 136 Utdelt utbytte for 2009 0 0-11 0 0-11 Resultat 2010 0 0 220 0 9 229 Andre inntekter og kostnader 0 0 1 0 0 1 Korrigert feil fra tidligere år 0 0-5 0 0-5 Balanse 31.12.2010 125 34 2 129 30 31 2 350 Utdelt utbytte for 2010 0 0 0 0 0 0 Resultat 2011 0 0 48 0 0 48 Andre inntekter og kostnader 0 0 0 0 0 0 Balanse 31.03.2011 125 34 2 176 30 31 2 397

Kontantstrøm Morbank Mill. kroner Konsern 31.12.10 31.03.10 31.03.11 31.03.11 31.03.10 31.12.10 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 1 287 276 298 Renteinnbetalinger 228 321 1 366-877 -152-197 Renteutbetalinger -114-184 -898 8 1 1 Innbetalinger av utbytte 1 1 8 106 18 25 Andre innbetalinger 15 20 95-213 -49-59 Andre utbetalinger -51-49 -217 3 1 1 Inngang på konstaterte tap 1 1 3-70 -44-20 Utbetalinger av skatt -24-44 -78-13 -5-3 Utbetalinger av gaver -3-5 -13 799 280-387 Endring av innskudd fra kunder -387 280 799 1 152-571 -615 Endring utlån og fordringer på kunder -550-671 -3 265 2 181-245 -956 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -884-330 -2 201 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter 10 888 182 3 047 Innbetalinger vedr. verdipapirer 3 047 182 10 888-11 552 0-3 925 Utbetalinger vedr. verdipapirer -3 925 0-9 952 0 0 0 Innbetaling ved salg varige driftsmidler 0 0 0-21 -2-2 Utbetaling ved kjøp varige driftsmidler -2-2 -21-67 -25 1 Endring andre fordringer 1-25 -67-752 154-879 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -879 154 848 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter -615 6 62 Endring utlån og fordringer på andre kredittinstitusjoner -12 6 170-661 -107-53 Netto endring av innsk. fra Norges Bank og andre kred. -53-19 -661 2 624 73 1 944 Innbetalinger av obligasjonsgjeld 2 946 73 4 621-3 500 0-800 Utbetalinger av obligasjonsgjeld -1 800 0-3 500 162 5-12 Endring kortsiktig gjeld -12 2 162 0 0 0 Ansvarlig lånekapital 0 0 0-11 0 0 Utbetaling av utbytte 0 0-11 -2 000-24 1 141 Netto kontantstrømmer finansieringsaktiviteter 1 069 61 782-571 -115-694 Netto endring likvider i året -694-115 -571 1 762 1 762 1 191 Likviditetsbeholdning 01.01. 1 191 1 762 1 762 1 191 1 647 497 Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden 497 1 647 1 191 Segmentrapportering pr. Mill. kroner Resultat 31.03.11 31.03.10 PM BM Bolig- Ufordelt Totalt PM BM Bolig- Ufordelt Totalt kreditt kreditt NETTO RENTEINNTEKTER 54 39 15 8 115 60 37 13 4 114 Sum andre driftsinntekter 37 5 2-15 28 28 4 0 0 31 Sum driftskostnader 26 6 4 25 61 23 5 2 5 35 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 64 37 12-32 82 65 35 11-1 110 Tap på utlån, garantier m.v. 0 3 0-1 2 0 6 0 0 6 DRIFTSRESULTAT 64 35 12-31 80 65 29 11-1 104 Balanse Netto utlån og fordringer på kunder 11 092 9 558 9 283 1 117 31 050 12 783 8 987 5 031 1 142 27 943 Andre eiendeler 631 510 8 6 457 7 606 628 526 113 6 430 7 697 Sum eiendeler 11 723 10 068 9 292 7 574 38 656 13 411 9 514 5 144 7 572 35 640 Innskudd fra og gjeld til kunder 7 423 4 972 0 2 180 14 576 7 105 4 611 0 2 728 14 444 Mellomregning og annen gjeld/ek 4 299 5 096 9 292 5 393 24 080 6 306 4 903 5 144 4 843 21 196 Sum gjeld/ek 11 723 10 068 9 292 7 574 38 656 13 411 9 514 5 144 7 572 35 640

NOTEOPPLYSNINGER Konsernregnskapet 31.03.2011 er utarbeidet i overensstemmelse med IFRS (herunder IAS 34). Delårsregnskapet er utarbeidet etter de samme regnskapsprinsippene som benyttes i årsregnskapet. Det vises til årsrapporten for 2010 for mer beskrivelse av regnskapsprinsippene. Kvartalsregnskapet er ikke revidert. Notene er oppgitt i hele mill. kroner. Regnskapet presenteres i norske kroner som er konsernets funksjonelle valuta. 1. TAP PÅ UTLÅN Morbank Nedskrivninger på utlån og tap på garantier Konsern 31.12.10 31.03.10 31.03.11 Periodens tapskostnader: 31.03.11 31.03.10 31.12.10 25 6 2 Nedskrivning på utlån 2 6 25 - - - Tap på garantier - - - 25 6 2 = Nedskrivning på utlån og tap på garantier 2 6 25 Nedskrivning på utlån: 20 5 2 Periodens endring i individuelle nedskrivninger 2 5 20 - - - + Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån - - - 3 1 0 + Amortiserte utlån 0 1 3 3 0 0 + Periodens konstaterte tap med tidligere nedskrivninger - 0 3 2 1 1 + Periodens konst. tap hvor det tidligere ikke er foretatt nedskrivninger 1 1 2 3 1 1 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 1 1 3 25 6 2 = Periodens netto nedskrivning på utlån 2 6 25 Individuelle nedskrivninger: 36 36 56 Individuelle nedskrivninger på utlån pr. 01.01. ekskl. amortiserte utlån 56 36 36 3 0 - - Periodens konstaterte tap med tidligere nedskrivninger - 0 3 28 6 2 + Økte individuelle nedskrivninger i perioden 2 6 28 3 1 1 + Nye individuelle nedskrivninger i perioden 1 1 3 8 1 0 - Tilbakeføring av nedskrivninger fra tidligere perioder 0 1 8 1 1 0 + Amortiserte utlån 0 1 1 57 41 59 = Individuelle nedskrivninger og amortiserte utlån 59 41 57 Nedskrivning på grupper av utlån: 92 92 92 Nedskrivning på grupper av utlån pr. 01.01. 92 92 92 - - - + Periodens endring i nedskrivning på grupper av utlån - - - 92 92 92 Nedskrivning på grupper av utlån 92 92 92 Misligholdte og tapsutsatte engasjementer 31.12.10 31.03.10 31.03.11 Misligholdte utlån/kreditter 31.03.11 31.03.10 31.12.10 0,43 % 0,66 % 0,65 % Brutto mislighold > 90 dager i % av brutto utlån 0,46 % 0,54 % 0,30 % Misligholdte utlån/kreditter 103 40 52 Brutto mislighold 30-60 dager 52 40 106 3 7 10 Brutto mislighold 60-90 dager 10 7 3 91 152 143 Brutto mislighold > 90 dager 143 152 91 197 199 205 Brutto misligholdte utlån/kreditter 205 199 200 34 30 37 - Individuelle nedskrivninger 37 30 34 164 169 168 Netto misligholdte utlån/kreditter 168 169 167 Øvrige tapsutsatte engasjementer 120 68 116 Øvrige tapsutsatte engasjementer med tapsnedskrivning 116 68 120 23 11 22 Individuelle nedskrivninger 22 11 23 96 58 93 Netto øvrige tapsutsatte engasjementer 93 58 96 Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer 317 267 321 Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer 321 267 320 57 41 59 Individuelle nedskrivninger 59 41 57 260 227 262 Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer 262 227 263

2. FORFALLSSTRUKTUR OG PÅLYDENDE VERDIER AV UTSTEDTE OBLIGASJONER OG ANSVARLIG LÅNEKAPITAL PR. 31.03.11. Mill. kroner ISIN Nummer Ticker Pålydende Herav eget eie Referanserente Avdragsstruktur Siste forfall NO0010398415 PLUG 24 PRO 800 - NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 20.05.11 NO0010441850 PLUG 28 PRO 550 - Fastrente Avdragsfritt 04.07.11 NO0010332786 PLUG 18 800 - Fastrente Avdragsfritt 12.09.11 NO0010561814 PLUG 32 PRO 800 - NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 18.01.12 NO0010282684 PLUG 14 600 - Fastrente Avdragsfritt 12.03.12 NO0010440811 PLUG 27 PRO 800 - NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 11.07.12 NO0010549785 PLUG 30 PRO 800 - NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 05.11.12 NO0010561590 PLUG 31 PRO 800 - NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 15.01.13 NO0010590722 PLUG 34 PRO 1 000 - NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 03.05.13 NO0010389687 PLUG 22 PRO 800 - Fastrente Avdragsfritt 08.10.13 NO0010470636 PLUG 29 PRO 685 - NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 30.10.13 NO0010601164 PLUG 36 PRO 1 000 - NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 25.08.14 NO0010580533 PLUG 33 PRO 800 - Fastrente Avdragsfritt 25.09.15 NO0010605454 PLUG 37 PRO 500 - Fastrente Avdragsfritt 30.03.16 NO0010599731 PLUG 35 PRO 500 Fastrente Avdragsfritt 11.08.16 NO0010359730 PLUG 21 400 - NIBOR 3 mnd Ansvarlig lån 27.03.17 NO0010293970 Not listed 300 - NIBOR 3 mnd Ansvarlig lån 15.12.99 Utstedt av morbank 11 935 - NO0010572118 PLBK01 1 000 - NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 25.04.15 NO0010503428 PLBK06 1 000 1 000 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 28.09.15 NO0010575210 PLBK02 500 - NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 26.11.15 NO0010593437 PLBK03 1 000 500 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 14.12.15 NO0010520406 PLBK05 1 000 1 000 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 16.03.16 NO0010503410 PLBK09 900 900 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 26.09.16 NO0010512502 PLBK08 1 000 1 000 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 12.12.16 NO0010515406 PLBK07 1 000 1 000 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 16.03.17 NO0010605801 PLBK10 1 000 - NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 30.03.16 Utstedt av datterselskap 8 400 5 400 Sum obligasjoner og ansvarlig lånekapital 20 335 5 400 Differanse mellom pålydende og bokførte verdier skyldes utstedelse til over-/underkurs, samt effekter av sikringsbokføringen hvor sikringsinstrumentet er innregnet til virkelig verdi. Av obligasjoner i eget eie inngår 4 326 mill. kroner i bytteordningen med staten.

3. KAPITALDEKNING OG ANSVARLIG KAPITAL Morbank Konsern 31.12.10 31.03.10 31.03.11 31.03.11 31.03.10 31.12.10 17,4 % 15,5 % 16,7 % Kapitaldekning* 14,5 % 14,1 % 14,7 % 15,2 % 13,4 % 14,5 % Kjernekapital* 12,7 % 12,2 % 12,8 % 1 395 1 476 1 474 Minimumskrav til ansvarlig kapital 1 725 1 626 1 677 17 437 18 448 18 428 Sum beregningsgrunnlag 21 563 20 330 20 962 3 038 2 866 3 077 Netto ansvarlig kapital* 3 131 2 872 3 086 2 643 2 468 2 679 Kjernekapital* 2 733 2 474 2 691 395 398 398 Tilleggskapital 398 398 395 1 395 1 476 1 474 Minimumskrav til ansvarlig kapital 1 725 1 626 1 677 1 325 1 408 1 404 Kapitalkrav for kredittrisiko beregnet etter standardmetoden 1 653 1 557 1 605 78 76 78 Kapitalkrav for operasjonell risiko 80 77 80-8 -8-8 Fradrag i kapitalkravet -8-8 -8 *Inkl. 50 % av delårsresultatet (før skatt), dog er ikke regnskapet revidert. 4. EGENKAPITALBEVIS De 20 største egenkapitalbeviseierne pr. 31.03.2011 NAVN ANTALL ANDEL AV NAVN ANTALL ANDEL AV EKB EKB-KAP. % EKB EKB-KAP. % 1. Glastad Invest AS 91 250 7,30 11. Birkenes Sparebank 20 000 1,60 2. Sparebankstiftelsen DnB NOR 62 300 4,98 12. Flekkefjord Sparebank 15 800 1,26 3. Brøvig Holding AS 33 300 2,66 13. Strømme Leif 13 400 1,07 4. Varodd AS 32 800 2,62 14. Bratland Bjørn 12 800 1,02 5. Sparebanken Sør 31 600 2,53 15. Sparebank 1 SR-bank 12 356 0,99 6. MP Pensjon 26 900 2,15 16. Sparebank 1 Ringerike 11 500 0,92 7. Spareskillingsbanken 26 600 2,13 17. Apriori Holding AS 10 900 0,87 8. Gumpens Auto AS 26 350 2,11 18. Rynning Jens Emil 10 809 0,86 9. Allumgården 22 859 1,83 19. Akselsen Carsten 10 250 0,82 10. Terra Utbytte VPF 21 700 1,74 20. Mørch Gerd Turid 10 200 0,82 Totalt - 10 største eierne 375 659 30,05 Totalt - 20 største eierne 503 674 40,29 Sparebanken Pluss eier pr. 31.03.11 ingen egne egenkapitalbevis. Eierandelskapitalen utgjorde pr. 31.03.11 NOK 125.000.000 fordelt på 1.250.000 egenkapitalbevis, pålydende kr. 100,-.

B Returadresse: Rådhusgaten 7/9, Postboks 200, 4662 Kristiansand Rådhusgaten 7/9, Postboks 200, 4662 Kristiansand Tlf: 38 17 35 00 Fax: 38 17 35 04 E-post: firmapost@sparebankenpluss.no