REGNSKAP 1. HALVÅR 2014

REGNSKAP 1. HALVÅR 2014

RørosBanken Røros Sparebank Kvartalsrapport 2-2014 Økonomisk utvikling Hovedindeksen ved Oslo Børs har økt med 12 % fra årsskiftet, det meste av dette har kommet i 2. kvartal. Det siste året har indeksen økt med 31 %. Dette avspeiler gode tider i de fleste sektorer og relativt stor optimisme for de kommende månedene. Arbeidsledigheten i Norge ligger på 3,3 %. Etter en viss korreksjon i 2013 har boligprisene kommet tilbake til rekordnivåer i mange deler av landet. Oljeprisen har ligget noe høyere enn før og er nå på ca. 114 $ pr. fat. Oljefondet har en verdi på over 5.400 milliarder kroner og vokser jevnt og trutt. Norges Bank holder stadig styringsrenten uendret på 1,5 % og på siste rentemøte i juni indikeres en noe lavere rentebane enn tidligere. Årsaken er i første rekke at det forventes svært lave renter internasjonalt i lang tid fremover. Videre legges det til grunn at også norsk næringsliv kan stå overfor redusert aktivitet, spesielt gjelder dette investeringsnivået i oljesektoren i årene som kommer. Kronekursen har holdt seg lav også den siste tiden. Internasjonalt synes det å være etablert et stabilt og bærekraftig grunnlag for en moderat vekst. Men arbeidsledigheten er høy både i Europa og i USA og det er langt frem til full kapasitetsutnyttelse i industrien. I et forsøk på å stimulere aktiviteten senket den europeiske sentralbanken styringsrenten ytterligere i juni. Svenske Riksbanken senket renten fra 0,75 % til 0,25 % den 3. juli. Det må antas at rentenivået vil være nær null i mange år. RørosBankens drift Netto renteinntekter utgjør 1,88 % av gfk, en økning fra 1,74 % i fjor og i alt en økning med 5,3 mill. kroner. Provisjonsinntekter er på i alt 12,5 mill. kroner, en økning med 2,5 mill. Netto kursgevinster fra aksjer og obligasjonsforvaltningen er 2,4 mill. kroner som er 2,1 mill. mindre enn året før. Utbytte utgjør i alt 4,5 mill. kroner, det meste av dette kommer fra anleggsaksjer. Driftskostnadene utgjør 29,9 mill. kroner, en økning med 1,7 mill. kroner fra i fjor, det meste av dette skyldes økte markedsføringskostnader, herunder kostnader knyttet til rekrutering av ny adm. banksjef. Relativt sett går driftskostnadene ned fra 1,56 % av gfk i fjor til 1,53 % i år. Resultat før tap og skatt for første halvår er 24,9 mill. kroner (21,6 mill. i fjor). Det er bokført netto 1,8 mill. kroner i tap på utlån hittil i år, herav 1 mill. i økning av gruppevise tapsavsetninger. Etter beregnet skattekostnad på 5,7 mill. er nettoresultatet på 17,4 mill. kroner. Dette er styret godt tilfreds med. Utlån Utlån i egen bank har økt med 352 mill. kroner fra samme tid i fjor, en økning med 11,5 %. I samme tidsrom har lån formidlet gjennom Eika Bolig Kreditt økt med 198 mill. kroner (+ 20,7 %) og beløper seg nå til kr. 1.156.000.000. Lån i EBK utgjør 36 % av alle personmarkedsutlån. Samlet utlånsvekst til våre kunder har dermed vært på 13,6 % det siste året. Det er jevn og god etterspørsel etter nye lån både innen personmarkedet og fra næringslivet. Veksten i utlån kommer nå i større grad enn tidligere fra eksterne markeder, dvs. utenfra vår egen region og for en stor del innen eiendomsmarkedet. Andelen av utlån til næringsliv er på 38 % (egen balanse). Bankens forretningskapital (egen balanse med tillegg av lån i EBK) er ved kvartalets utgang på 5.383 mill. kroner. Misligholdte lån over 90 dager utgjør 25 mill. kroner. Samlede tapsavsetninger er 28,8 mill. kroner, herav 19 mill. til gruppevise avsetninger. Innskudd likviditet Økning i kundeinnskudd det siste året er på 72 mill. kroner (+ 2,8 %). Den relativt beskjedne økningen har sammenheng med at prisen på funding i obligasjons- 1

markedet har gått betraktelig ned både ved at «spreader» (risikopåslaget) er kommet lavere og at NIBOR-renten holder seg på et lavt nivå. Det er nå derfor gunstig å benytte dette i større grad enn å hente større kundeinnskudd. Innskuddsdekningen er på 78 %. Bankens obligasjons- og sertifikatgjeld har økt til i alt 950 mill. kroner og har en jevnt fordelt forfallsstruktur de neste 4 årene. Likviditeten er god både på kort og mellomlang sikt. Beholdningen av kontanter, bankinnskudd, obligasjoner og likviditetsfond er 665 mill. kroner, i tillegg kommer en ubenyttet trekkrettighet i DNB på 100 mill. Banken har høy fokus på å tilpasse seg de varslede regler for likviditetsstyring (CRD IV). Videre har styret lagt stor vekt på å forbedre risikostyringen ytterligere dette halvåret. Markedsrisikopolicy og likviditetspolicy har vært revidert. Eget risiko- og revisjonsutvalg er etablert og bidrar både til mer spesifikk fokus og til at det øvrige styrearbeidet blir mer effektivt. Sekretær for dette utvalget er bankens controller/ risk manager. Soliditet Banken har dette kvartalet tatt opp et ansvarlig lån på 75 mill. kroner. Dette øker bankens kapitaldekning til 18,77 % (16,2 % i fjor) uten at overskudd hittil i år er medregnet. Bankens kjernekapital består som tidligere av sparebankens fond med 402 mill. og en fondsobligasjon på 50 mill. kroner. Netto ansvarlig kjernekapital (korrigert for plasseringer i andre finansinstitusjoner) er 417 mill. kroner (17,1 %). Ren kjernekapitaldekning er 15,04 %. Medregnet netto overskudd med 18 mill. kroner ville bankens rene kjernekapitaldekning ha vært 15,7 %. Regnskapet er ikke revidert. Utsiktene fremover Den økonomiske veksten i de vestlige industrilandene synes å være positiv og stabil, men fortsatt på et lavt nivå. Et vedvarende «nullrenteregime» synes nødvendig for å stimulere økonomisk aktivitet, men i mange land ligger det i dette også en fare for overoppheting i enkelte sektorer, spesielt i boligmarkedet. Næringslivet i vår region har hatt en positiv utvikling den siste tiden, ledigheten er fortsatt svært lav. Det er imidlertid en merkbar forsiktighet med hensyn til nye vesentlige investeringer både i privat og offentlig sektor. Dermed uteblir også den nødvendige veksten i sysselsetting og folketall. Styret ser positivt på utviklingen for RørosBanken og mener at alt ligger til rette for et godt resultat for dette året under ett. Soliditeten er styrket både som følge av et godt resultat og at det er etablert et ansvarlig lån på 75 mill. kroner. Sammen med en stab av høyt kvalifiserte og erfarne medarbeidere gir dette banken styrke til å satse på en videre vekst så vel lokalt som regionalt og i andre markeder. Styret vil benytte anledningen til å takke administrerende banksjef Arild Hagen for innsatsen når han nå går over i pensjonistenes rekker fra 1. august, etter 21 år i banksjefstolen. Hagen har vært en viktig bidragsyter til RørosBankens gode utvikling. Røros, 10.7.2014 Bjørn Frydenborg Erling Mjelva Terje Danielsen styreleder styrets nestleder (sign.) (sign.) (sign.) Nils Martin Tidemann Gry Catrine Krokstad Bente Sundt (sign.) (sign.) (sign.) Erling Skogås (sign.) Arild Hagen Adm. banksjef (sign.) 2

RESULTATREGNSKAP (tall i hele tusen) 2014 2013 2014 2013 2013 1.1-30.6 1.1-30.6 2.kv 2.kv 31.des 1. Renteinntekter og lignende inntekter 1.2 Renter ol. innt. av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 630 654 305 337 1.406 1.3 Renter ol. innt. av utlån til og fordringer på kunder 71.628 66.545 37.076 33.546 136.095 1.4 Renter ol. innt. av sertifikater, obligasjoner oa. rentebærende verdipapirer 7.885 7.497 3.794 3.664 16.560 1.5 Andre renteinntekter og lignende inntekter - Sum renteinntekter og lignende inntekter 80.143 74.696 41.175 37.547 154.061 2. Rentekostnader og lignende kostnader 2.1 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 635 990 315 575 1.654 2.2 Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 29.417 31.173 14.662 15.774 62.834 2.3 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 10.646 8.602 5.757 4.092 18.328 2.4 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 1.613 1.446 918 729 2.881 2.5 Andre rentekostnader og lignende kostnader 1.008 962 504 481 1.924 Sum rentekostnader og lignende kostnader 43.319 43.173 22.156 21.651 87.621 I. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 36.824 31.523 19.019 15.896 66.440 3. Utbytte og andre innt. av verdipapirer med variabel avkastning 3.1 Inntekter av verdipapirer med variabel avkastning, pengemarkedsfond 446 549 353 493-3.1 Inntekter av aksjer oa. verdipapirer med variabel avkastning, aksjeutbytte 4.515 4.563 4.073 4.397 4.619 Sum utbytte og andre innt. av verdipapirer med variabel avkastning 4.961 5.112 4.426 4.890 4.619 4. Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 4.1 Garantiprovisjon 237 223 121 109 449 4.2 Andre gebyrer og provisjonsinntekter 12.265 9.744 6.296 4.999 21.549 Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 12.502 9.967 6.417 5.108 21.998 5. Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 5.2 Andre gebyrer og provisjonskostnader 2.206 1.750 1.162 799 3.725 6. Netto gevinst av valuta og verdipapirer 6.1 Netto gevinst av sertifikater, obligasjoner oa. rentebærende verdipapirer 1.728 709 531 101 940 6.2.1 Netto verdiendring og gevinst/tap på verdipapirfond 0 0-0 1.476 6.2.2 Netto gevinst på aksjer oa. verdipapirer med variabel avkastning 636 3.729 574-214 8.330 6.3 Netto gevinst på valuta 350 418 187 227 878 Sum netto gevinst på verdipapirer og valuta 2.714 4.856 1.292 114 11.624 7. Andre driftsinntekter 7.1 Driftsinntekter fast eiendom 78 225 15 112 455 7.2 Andre driftsinntekter 0 0 - - - Sum andre driftsinntekter 78 225 15 112 455 3

2014 2013 2014 2013 2013 1.1-30.6 1.1-30.6 2.kv 2.kv 31.des 8. Lønn og generelle administrasjonskostnader 8.1 Lønn mv. 8.1.1 Lønn 11.881 11.221 6.301 5.598 23.912 8.1.2 Pensjoner 2.774 2.229 1.486 1.081 2.774 8.1.3 Sosiale kostnader 1.368 2.710 659 2.099 4.343 8.2 Administrasjonskostnader 8.613 6.689 4.775 3.393 13.052 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 24.636 22.849 13.221 12.171 44.081 9. Avskrivninger av varige driftsmidler og immatrielle eiendeler 9.1 Ordinære avskrivninger 1.002 1.104 501 552 2.098 10. Andre driftskostnader 10.1 Driftskostnader fast eiendom 949 887 419 413 1.812 10.2 Andre driftskostnader 3.369 3.441 2.080 2.469 7.889 Sum andre driftskostnader 4.318 4.328 2.499 2.882 9.701 11. Tap på utlån, garantier mv. 11.1 Tap på utlån 1.768 2.615 1.225 1.178 6.331 12. Nedskrivning aksjer/fond mv. 12.1 Nedskrivning av anleggsaksjer 0 0 - - 12.2 Tap/-gevinst ved salg aksjer i tilknyttet selskap 0-208 - -208 288 - Sum aksjer/fond som anleggsaksjer 0-208 - 208 288 II. Resultat av ordinær drift før skatt 23.149 19.245 12.561 8.746 38.912 13. Skatt på ordinært resultat 5.701 4.890 2.651 2.790 9.245 III. Resultat av ordinær drift etter skatt 17.448 14.355 9.910 5.956 29.667 4

EIENDELER (tall i hele tusen) 2014 2013 2013 30.jun 30.jun 31.des 1. Kontanter og fordringer på sentralbanker 56.091 57.871 55.923 3. Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 3.1 Utlån til og fordringer på kredittinst. uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfr. 121.965 49.579 14.523 4. Utlån til og fordringer på kunder 4.3 Kasse- / drifts- og brukskreditter 416.211 371.349 369.668 4.4 Byggelån 37.968 8.377 10.025 4.5 Nedbetalingslån 2.966.469 2.688.738 2.763.742 Sum utlån før spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger 3.420.648 3.068.464 3.143.435 4.7 - Individuelle tapsavsetninger -9.822-8.999-9.328 4.8 - Gruppevise tapsavsetninger -19.000-18.000-18.000 Sum netto utlån og fordringer på kunder 3.391.826 3.041.465 3.116.107 5. Overtatte eiendeler 160 160 160 6. Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 6.1 Utstedt av det offentlige 6.1.1 Sertifikater og obligasjoner 0 0-6.2 Utstedt av andre 6.2.1 Sertifikater og obligasjoner 447.622 463.261 470.274 6.2.3 Egne obligasjoner, sertifikater m.m. Sum sertifikater og obligasjoner 447.622 463.261 470.274 7. Aksjer, andeler og grunnfondsbevis 7.1 Aksjer, andeler og grunnfondsbevis 103.242 93.041 96.009 7.1 Andeler i pengemarkedsfond 60.789 59.313 60.789 Sum Aksjer, andeler og grunnfondsbevis 164.031 152.354 156.798 8. Eierinteresser i tilknyttet selskap 8.2 Eierinteresser i andre tilknyttede selskaper 12.240 540 12.240 10. Immaterielle eiendeler 10.2 Utsatt skattefordel 1.691 2.766 1.691 10.3 Andre Immaterielle eiendeler 0 0 - Sum immaterielle eiendeler 1.691 2.766 1.691 11. Varige driftsmidler 11.1 Maskiner, inventar og transportmidler 7.926 9.003 8.403 11.2 Bygninger og andre faste eiendommer 16.327 16.468 16.283 Sum varige driftsmidler 24.253 25.471 24.686 12. Andre eiendeler 12.2 Andre eiendeler 151 329 638 13. Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 13.1 Opptjente, ikke betalte inntekter og forskuddsbetalte, ikke påløpte kostn. 6.421 8.795 6.111 13.2 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader 13.2.1 Overfinansiering av pensjonsforpliktelser 126 547 126 13.2.2 Andre forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader - Sum forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 6.547 9.342 6.237 I Sum Eiendeler 4.226.577 3.803.138 3.859.277 5

GJELD OG EGENKAPITAL (tall i hele tusen) 2014 2013 2013 30.jun 30.jun 31.des Gjeld: 14. Gjeld til kredittinstitusjoner 14.1 Lån og innskudd fra kredittinst. u/ avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 851 213 329 14.2 Lån og innskudd fra kredittinst m/avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 50.000 50.000 50.000 Sum gjeld til kredittinstitusjoner 50.851 50.213 50.329 15. Innskudd fra og gjeld til kunder 15.1 Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid 2.162.054 2.073.488 2.107.458 15.2 Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid 499.298 515.425 525.325 Sum innskudd fra og gjeld til kunder 2.661.352 2.588.913 2.632.783 16. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 16.1 Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak 50.000 0 100.000 16.2 Obligasjonsgjeld 850.000 670.000 600.000 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 900.000 670.000 700.000 17. Annen gjeld 17.2 Annen gjeld 28.463 12.650 12.401 18. Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 38.206 38.077 8.507 19. Avsetninger for forpliktelser og kostnader 19.1 Pensjonsforpliktelser mv. 2.647 4.487 2.647 19.2 Utsatt skatt - Sum avsetninger til forpliktelser og kostnader 2.647 4.487 2.647 20. 20.1 Evigvarende ansvarlig lånekapital 125.000 50.000 50.000 II Sum Gjeld 3.806.519 3.414.340 3.456.667 Egenkapital: 22. Opptjent egenkapital 22.2 Sparebankens fond 402.610 374.443 402.610 Udisponert overskudd 17.448 14.355 III Sum Egenkapital 420.058 388.798 402.610 IV Sum Gjeld og Egenkapital 4.226.577 3.803.138 3.859.277 Poster utenom balansen 23. Betingede forpliktelser 149.477 150.856 147.232 24. Forpliktelser 390.536 184.621 377.642 6

NOTER (tall i hele tusen) 30.06.14 30.06.13 31.12.13 Mislighold og tapsutsatt Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dg.) 24.880 25.802 24.192 - Spesifisert tapsavsetning av misligholdte engasjementer 8.320 8.559 8.899 Netto misligholdte engasjementer 16.560 17.243 15.293 Fordelt etter sektor: Personmarked 16.527 21.270 18.854 Næringsliv 8.353 4.532 5.338 24.880 25.802 24.192 Tapsutsatte lån: Ikke misligholdte engasjement - tapsutsatt 2.476 750 721 - Spes. tapsavsetning på ikke misligholdte engasjement 1.501 441 429 Netto tapsutsatte lån 975 309 292 Tapsavsetninger individuell og gruppevis Individuelle tapsavsetninger pr. 01.01. 9.328 8.682 8.682 - konstaterte tap i perioden av tidligere individuell avsetning 1.064 1 2.805 + periodens individuelle tapsavsetninger 1.558 318 3.451 Sum individuelle tapsavsetninger på utlån 9.822 8.999 9.328 Gruppevise tapsavsetninger pr. 01.01. 18.000 16.000 16.000 Endring av gruppevise avsetninger hittil i år 1.000 2.000 2.000 Sum gruppevise tapsavsetninger på utlån 19.000 18.000 18.000 Tap på utlån Økt/-redusert avsetning til gruppevise avsetninger 1.000 2.000 2.000 Økt avsetning til individuelle avsetninger 1.558 318 3.451 Konstatert tap ikke tidligere avsatt 41 337 946 Konstatert tap på tidligere gruppevise avsetninger - - - Inngått på tidligere konstaterte tap 831 40 66 Netto tap på utlån 1.768 2.615 6.331 Nøkkeltall 30.06.14 30.06.13 31.12.13 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 3.871.638 3.651.345 3.754.091 Netto renteinntekter 1,88 % 1,74 % 1,77 % Netto andre driftsinntekter 0,57 % 0,50 % 0,50 % Kurstap/gevinster,mottatt utbytte 0,35 % 0,52 % 0,43 % Driftskostnader 1,53 % 1,56 % 1,49 % Driftsresultat 1,27 % 1,20 % 1,21 % Tap 0,09 % 0,15 % 0,17 % Nedskrivning/-Gevinst av anleggsverdipapir 0,00 % -0,01 % 0,00 % Skatt 0,29 % 0,27 % 0,25 % Driftsresultat etter tap/skatt 0,89 % 0,79 % 0,79 % Egenkapitalavkastning 8,48 % 7,52 % 7,63 % Kostnadsprosent eksl. gevinst/tap på verdipapir 62,40 % 69,09 % 63,85 % Liquidity Coverage Ratio (LCR) 68,4 39,1 38,5 Likviditetsbufferindikator (LBI) 302,2 156,3 172,8 Likviditetsindikator 1 109,5 111,6 112,8 Likviditetsindikator 2 116,5 118,6 119 7

Ansvarlig kapital 30.06.14 30.06.13 31.12.13 Sparebankens fond 402.610 374.443 402.610 Sum egenkapital 402.610 374.443 402.610 Fradrag - Netto overfinansiert pensjonsforpliktelse -90-394 -90 - Utsatt skattefordel -1.691-2.766-1.691 - Ansvarlig kapital i andre fin.int. og verdip.foretak -34.247-54.873-67.542 Ren kjernekapital 366.582 316.410 333.287 Fondsobligasjon 50.000 50.000 50.000 Kjernekapital 416.582 366.410 383.287 Ansvarlig lån 75.000 - - - - Ansvarlig kapital i andre fin.int. og verdip.foretak 34.247 Total ansvarlig kapital 457.335 366.410 383.287 Spesifikasjon av kapitalkravet Lokale og regionale myndigheter 29 164 30 Institusjoner 3.897 2.897 2.368 Foretak 33.693 35.505 32.764 Engasjement med pant i eiendom 129.942 114.886 120.640 Forfalte engsjement 1.650 1.563 1.569 Obligasjoner med fortrinnsrett 2.369 2.166 2.289 Andeler i verdipapirfond 486 474 486 Øvrige engasjement 15.782 15.183 15.124 Operasjonell risiko 14.082 13.547 13.547 - ansvarlig kapital i annen finansinstitusjon -5.480-4.390-5.403 - nedskr. på grupper av utlån -1.520-1.440-1.440 Sum kapitalkrav 194.930 180.555 181.974 Sum beregningsgrunnlag (kapitalkrav x 12,5) 2.436.625 2.256.938 2.274.675 Beregningsgrunnlag i % av forvaltningskapital 57,65 % 59,34 % 58,94 % Overskudd av ansvarlig kapital ut over myndighetskrav 262.405 185.855 201.313 Ren kjernekapitaldekning 15,04 % 14,02 % 14,65 % Kjernekapitaldekning 17,10 % 16,23 % 16,85 % Kapitaldekning 18,77 % 16,23 % 16,85 % Utlån fordelt på næring og boligkreditt Primærnæring 111.228 109.319 120.114 Industri 71.374 64.623 60.522 Bygg og anlegg 125.808 73.153 75.820 Eiendomsdrift 625.448 421.984 458.061 Tjenesteytende næring 338.549 365.553 350.332 Andre næringer 69.296 98.702 103.728 Sum næring 1.341.703 1.133.334 1.168.577 Personkunder 2.078.945 1.935.130 1.974.858 Brutto utlån 3.420.648 3.068.464 3.143.435 Portefølje i Eika Boligkreditt 1.156.000 958.000 1.055.000 Brutto utlån inkl. Eika Boligkreditt 4.576.648 4.026.464 4.198.435 8

Forfall på obligasjons- og sertifikatgjeld ISIN-nummer Opptatt Forfall Pålydende NO001-0584865 Obligasjonslån 22.09.2010 22.09.2014 100.000 NO001-0704133 Sertifikatlån 13.02.2014 12.12.2014 50.000 NO001-0572860 Obligasjonslån 11.05.2010 11.05.2015 100.000 NO001-0657620 Obligasjonslån 14.09.2012 14.08.2015 100.000 NO001-0662596 Obligasjonslån 05.11.2012 05.02.2016 150.000 NO001-0687254 Obligasjonslån 06.09.2013 08.08.2016 100.000 NO001-0671092 Obligasjonslån 06.02.2013 06.02.2017 100.000 NO001-0712896 Obligasjonslån 02.06.2014 02.06.2017 100.000 Kredittforeningen for Sparebanker, Gjeldsbrevlån 24.10.2013 18.01.2018 50.000 NO001-0710387 Obligasjonslån 05.05.2014 15.04.2018 100.000 Sum gjeld 950.000 9