Sentral stab Økonomiavdelingen Sentral økonomi. Vår referanse Deres referanse Arkiv Dato 15/ /JANMOR Oppgis ved henvendelse

Størrelse: px

Begynne med side:

Download "Sentral stab Økonomiavdelingen Sentral økonomi. Vår referanse Deres referanse Arkiv Dato 15/ /JANMOR Oppgis ved henvendelse"

Renate Helgesen
7 år siden
Visninger:

1 Sentral stab Økonomiavdelingen Sentral økonomi Notat Til: Styret for St. Olavs Hospital HF Fra: Jan Morten Søraker Saksbehandler: Morten Morken Dato: Att.: Vår referanse Deres referanse Arkiv Dato 15/ /JANMOR Oppgis ved henvendelse Balanse BAKGRUNN Styret har bedt om en orientering om balansen TIL St. Olavs Hospital HF med hovedvekt på likviditet og finansiering. FAKTISKE OPPLYSNINGER Balansen til St. Olav i perioden er analysert månedlig. Analysen tar utgangspunkt i fem nøkkeltall som tradisjonelt beskriver et foretaks likviditet og finansiering. Likviditetsgrad 1: Omløpsmidler/Kortsiktig gjeld Forholdstall mellom omløpsmidler og kortsiktig gjeld. Jo høyere forholdstallet er, jo bedre er bedriftens betalingsevne. Omløpsmidlene er de mest likvide midlene til bedriften. Eksempler på midler som er definert som omløpsmidler er varelager, fordringer, investeringer og kontantbeholdning. Jo større denne er i forhold til den kortsiktige gjelden, jo enklere er det for bedriften å betjene den kortsiktige gjelden etter hvert som den forfaller. En normal målsetting er at likviditetsgrad 1 bør være større enn 2, og at den i hvert fall skal være større enn 1. Hvis ikke, vil en bedrift vanligvis oppleve vanskeligheter med å betjene den kortsiktige gjelden. Likviditetsgrad 2: (Omløpsmidler Varelager)/Kortsiktig gjeld Et annet forholdstall mellom omløpsmidler og kortsiktig gjeld. Jo høyere forholdstallet er, jo bedre er bedriftens betalingsevne. Forskjellen fra likviditetsgrad 1 er at varelageret er trukket ut fra omløpsmidlene ved måling av likviditetsgrad 2. Dette fordi varelageret er definert som det minst likvide omløpsmidlet. Likviditetsgrad 2 bør i teorien være større enn 1. Finansieringsgrad 1: Anleggsmidler/(Langsiktig gjeld + Egenkapital) Postadresse: St. Olavs Hospital HF, Postboks 3250, Sluppen, 7006 Trondheim Epost: post.adm.dir@stolav.no Hjemmeside: Telefon sentralbord 06800, fra utland Bankgiro: , Org.nr.:

2 Forholdstall som viser i hvilken grad anleggsmidlene er finansiert med langsiktig gjeld og egenkapital. Jo lavere forholdstall, jo større andel av anleggsmidlene er finansiert med langsiktig gjeld og egenkapital. I teorien bør finansieringsgrad 1 være lavere enn 1. Gjeldsgrad: Sum gjeld/sum egenkapital Gjeldsgraden uttrykker forholdet mellom gjeld og egenkapital, og forteller hvor mange kroner det er i gjeld per krone egenkapital. En økende gjeldsgrad svekker soliditeten til bedriften. Jo lavere gjeldsgrad, jo mindre av virksomheten er finansiert med gjeld. Gjeldsgraden bør være under 5. Arbeidskapital: Omløpsmidler Kortsiktig gjeld Arbeidskapital er forskjellen mellom omløpsmidler og kortsiktig gjeld. Arbeidskapitalen er kapital bedriften trenger for å finansiere den daglige driften inntil oppgjøret fra kundene er mottatt for varen/tjenesten. En negativ arbeidskapital vil bety at bedriften har problemer med å betjene den kortsiktige gjelden. Tiltak som vil bedre arbeidskapitalen, er salg av anleggsmidler eller opptak av langsiktig gjeld. Arbeidskapitalen bør i teorien være positiv. Balanse og nøkkeltall for St. Olavs Hospital HF er pr og (tall i 1000 kr): Side 2 av 5

3 Eiendeler Anleggsmidler Immaterielle eiendeler (IKT-lisenser) Sum immaterielle eiendeler Tomter og boliger Bygninger og annen fast eiendom Medisinskteknisk utstyr Biler og andre transportmidler Inventar Teknisk og elektrisk utstyr Andre driftsmidler Anlegg under utførelse - - Sum varige driftsmidler Investering i datterselskap/-foretak Andre finansielle anleggsmidler Pensjonsmidler Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Varer Kundefordringer Konsernkonto Konsernmellomværende Påløpte inntekter Øvrige kortsiktige fordringer Bankinnskudd, kontanter og lignende Sum omløpsmidler Sum eiendeler Side 3 av 5

4 Gjeld og egenkapital Foretakskapital Annen innskutt egenkapital Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Annen egenkapital 0 0 Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital Pensjonsforpliktelser Overlegepermisjoner Investeringstilskudd Andre avsetninger for forpliktelser Sum avsetning for forpliktelser Gjeld til Helse Midt-Norge RHF Øvrig langsiktig gjeld - - Sum annen langsiktig gjeld Skyldige offentlige avgifter Konsernkonto Leverandørgjeld Konsernmellomværende Påløpte feriepenger Påløpte lønnskostnader Diverse kortsiktig gjeld, periodiseringer, påløpte kostnade Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum gjeld og egenkapital Udisponert resultat Likviditetsgrad 1 0,19 0,15 Likviditetsgrad 2 0,16 0,11 Finansieringsgrad 1 1,35 1,33 Gjeldsgrad 6,83 5,95 Arbeidskapital Gjennomsnittlige nøkkeltall i årene : Likviditetsgrad 1 0,21 0,18 0,15 0,17 0,17 0,17 0,19 0,20 0,19 Likviditetsgrad 2 0,17 0,14 0,12 0,14 0,15 0,14 0,16 0,16 0,16 Finansieringsgrad 1 1,40 1,52 1,54 1,49 1,37 1,36 1,32 1,29 1,33 Gjeldsgrad 29,38-29,76-29,88-33,65 50,64 29,50 19,84 12,43 6,37 Arbeidskapital Side 4 av 5

5 DRØFTING Likviditetsnøkkeltallene likviditetsgrad 1 og 2 er tilnærmet uendret i hele perioden. De er også på et meget lavt nivå i forhold til måltallene (henholdsvis 2 og 1). Kortsiktig gjeld er altfor høy i forhold til omløpsmidler. Det kommer av at St. Olavs Hospital HF hadde et betydelig underskudd i årene t.o.m som medførte stadig høyere trekk på kassekreditt. I tillegg så holder Helse Midt-Norge RHF tilbake likviditet for å spare til store regionale investeringer. Tilbakeholdt beløp utgjør om lag halvparten av posten «andre finansielle anleggsmidler» i balansen. Finansieringsnøkkeltallet Finansieringsgrad 1 er vesentlig forbedret i perioden, selv om det fortsatt er betydelig over måltallet 1. En voksende andel av anleggsmidlene er finansiert med langsiktig gjeld og egenkapital. Finansieringsnøkkeltallet Gjeldsgrad er også vesentlig forbedret i perioden, og er pr. sept. kun marginalt over måltallet 5. En økende andel av sykehusets eiendeler er finansiert med egenkapital, minkende andel finansiert med gjeld. I perioden var gjeldsgraden negativ, som kommer av at St. Olavs Hospital HF i denne perioden hadde negativ egenkapital. Arbeidskapital har vært svært negativ i hele perioden. Dette forklares av årsakene beskrevet i avsnittet om Likviditetsgrad 1 og 2. Årsaken til den ytterligere forverringen i 2015, er at vi ble trukket et stort likviditetsmessig beløp i desember 2014 som følge av lavere pensjonskostnader. Likviditet og finansieringsstruktur kan forbedres ved for eksempel å selge anleggsmidler, redusere omløpsmidler, øke leverandørgjeld, øke langsiktig gjeld eller generere overskudd fra drift. St. Olavs Hospital HF har gode rutiner for å inndrive kundefordringer. Arbeidet utføres av inkassobyrå, og det avholdes også jevnlige interne møter for å saksbehandle eldre utestående poster. Varelager er ikke stort i forhold til balansen totalt sett, og neppe mulig å redusere vesentlig. ØKONOMISKE KONSEKVENSER En forbedring i likviditet og finansieringsstruktur vil medføre lavere finanskostnader og større handlingsrom til å foreta investeringer. KONKLUSJON Balansen til St. Olavs Hospital HF består for det meste av eiendeler og gjeld som det i liten grad er mulig å påvirke størrelsen av. Behovet for regional likviditet til store investeringer påvirker også i stor grad likviditeten vår. Side 5 av 5

Like dokumenter

Status pr april. Aktivitet. Finans. Avvik denne periode. Hittil i år. KPI matrise Resultat Mål Avvik

Status pr april. Aktivitet. Finans. Avvik denne periode. Hittil i år. KPI matrise Resultat Mål Avvik Status pr april KPI matrise 2017 Hittil i år Resultat Mål Avvik Avvik denne periode Utvikling * DRG-poeng somatikk (ekskl TNF hemmere) 36 673 36 999-326 -615 Poliklinske konsultasjoner psykisk helsevern