Årsberetning 4-5. Noter 12-17

Transkript

1 ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2007 FOR OTRA KRAFT DA 44. D RIFTSÅR

2 ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2007 OTRA KRAFT DA Innhold: Selskapsstruktur og organisasjon 3 Årsberetning 4-5 Resultatregnskap 6 Balanse 7 Kontantstrøm 8 Resultat fordelt på aktiviteter 9 Balanse fordelt på aktiviteter 10 Regnskapsprinsipper 11 Noter Revisjonsberetning 18 Produksjon og driftsforhold 19 Uttatt energi 20 Otra Kraft DA i Kart 22 Bygland Åmli oktober Otera utførte brytermontering på 132 kv ledningen fra Brokke til Senumstad. Det ble montert seksjoneringsbrytere på både linje 1-2 i Bygland. 2

3 Selskapsstruktur og organisasjon 2007 Deltakerne i Otra Kraft DA er: Agder Energi Produksjon AS: 68,6 % Skagerak Kraft AS: 31,4 % Selskapsmøte Selskapets øverste myndighet er Selskapsmøte som er sammensatt av 2 representanter fra hver av deltagerne. Deltagernes rettigheter og plikter er regulert av egen selskapsavtale. Selskapsmøtet hadde følgende representanter i 2007: Fra Skagerak Kraft AS (SK): Finn Werner Bekken (leder til ) Trond Rinde (til ) Tone Gamelseter (fra ) Administrasjon - daglig leder kraftverksdirektør Reidar Ove Mork Fra AE produksjon AS (AEP): Ole T. Dønnestad (leder fra ) Arne Handegard (til ) Anne-Grete Ellingsen erstattet Arne Handegard fra Organisasjon Agder Energi Produksjon AS Skagerak Kraft AS Selskapsmøte Kraftverksdirektør Reidar Ove Mork Nettvirksomhet Torleiv Bjørgum Produksjonsvirksomhet Olav Mosdøl Økonomi og administrasjon Grunde Johnsen Eiendom- og vassdragsvirksomhet Gjermund Espetveit Otra Krafts kulturpriskomite og mottakere av pris november

4 Årsberetning Otra Kraft DA er et ansvarlig selskap med delt ansvar. Deltagerne er Agder Energi Produksjon AS, (68,6 %) og Skagerak Kraft AS (31,4 %). Middelproduksjonen i Otra Kraft DAs anlegg er for tiden GWh. Anleggene ligger i Valle og Bykle kommuner i Setesdal og totalt er det opprettet 5 stillinger i selskapet. Hovedadministrasjonen ligger ved Brokke kraftverk i Valle kommune. Deltagerne har rett til kraftproduksjonen fra selskapets utbygde kraftverker i de ovennevnte forhold. Otra Kraft har en kraftleveringsavtale med Norsk Hydro Produksjon AS som utløper i Selskapets formål er utbygging, produksjon, transport og avhendelse av elektrisk kraft og hva dertil hører inn under disse oppgaver. Kraften skal produseres til en kostnadseffektiv pris ved at disponible ressurser utnyttes på en optimal måte. Otra Kraft har 2 kraftstasjoner i drift. I Valle kommune ligger Brokke kraftstasjon, som ligger på Nomelandsmo i Rysstad. Holen kraftstasjon ligger i Bykle kommune, og består av kraftverkene Holen og Holen 3 som ligger på Nesland ved Botsvatn i Bykle kommune. AEP er operatør av Otra Krafts anlegg. Virksomheten blir regulert av en operatøravtale. Operatøren forestår løpende drift og vedlikehold av Otra Kraft sine kraftanlegg, reguleringsanlegg og nettanlegg. Otra Kraft administrerer Otraverkene, som er en samarbeidsgruppe bestående av Agder Energi Produksjon AS og Skagerak Kraft AS. Otraverkene er en andel av Ulla-Førre-verkene, og har en midlere produksjon på 332 GWh. Otra Kraft håndterer låneporteføljen, budsjett, regnskap og økonomisk oppfølging. Selskapet administrerer også låneporteføljen i Otteraaens Brugseierforening, da låneopptak og utbygging i sin tid ble foretatt i Otra Krafts regi. Kraftverksdirektør Reidar Ove Mork ivaretar funksjonen som daglig leder av Otteraaens Brugseierforening. Otra Kraft eier 132 kv overføringslinjene fra Knardalstrand via Brokke og Senumstad til Fjære og Lund. Sollidal koblingsanlegg, 132 kv linjeavgreining Hekni, 132/22 kv transformator og 22 kv koblingsanlegget i Hekni. I 2007 har Otra Kraft leid ut nettet. Regionalnettet har vært utleid til Agder Energi Nett AS (Senumstadlinjene) og Skagerak Nett AS (Knardalstrandlinjene). I Holen er det to 420 kv bryterfelter som leies ut til sentralnettet. Vedlikehold av regionalnettet utføres av eierselskapene. Generelt Det har vært avholdt til sammen 6 møter i Selskapsmøtet (herunder ett telefonmøte). Det ble behandlet 73 saker hvor av to saker ble behandlet skriftelig. Foruten behandling av budsjett og regnskap har de viktigste sakene vært: Ny konsesjon for Brokke Nord og Sør. Vurdering av utbygging og oppfølging av forprosjekt. 420 kv transformering i Brokke og nytt koblingsanlegg i Holen etter planlagt ny 420 kv kraftlinje Evje Holen. Vurdering av konsekvenser og hensiktsmessige tiltak. Oppnå mål om kostnadseffektiv og lønnsom drift. Forsering av aggregatrevisjon, vurdering av nytt kontrollan legg i Brokke og revisjon av 420 kv bryterfelt. Eierskap til nytt 420 kv koblingsfelt i Holen og mulig avhending av eksisterende bryterfelt til Statnett. Prosjektoppfølging av lukerevisjon, tunnelinspeksjon, aggregatrevisjon og fornying av bryterfelt i Brokke kraftstasjon. Etterregning av konsesjonsavgifter nytt avgiftsgrunnlag i konsesjon Kraftproduksjonen Produksjonen i Brokke og Holen ble i året GWh, noe som er 132 % av middelproduksjonen. Magasinbeholdningen var på GWh mot GWh ved utløpet av forrige år. Personell, arbeidsmiljø og likestilling Otra Kraft har 5 opprettede stillinger. Utover daglig leder er fordelingen som følger: Økonomi og administrasjon 1 årsverk Nettvirksomhet 1 årsverk Produksjonsvirksomhet 1 årsverk Eiendoms- og vassdragsvirksomhet 1 årsverk Selskapsmøtet består av 4 personer. 3 av 4 medlemmer, og alle 5 ansatte er menn. Fra vil også Anne-Grete Ellingsen representere AEP i Selskapsmøtet. Otra Kraft er opptatt av å fremme likestilling mellom kjønnene i samsvar med norsk lov. Utover administrasjon av Otteraaens Brugseierforening og Otraverkene, fakturerer administrasjonen timer. I 2007 ble det totalt utfakturert kr 1,7 mill (kr 1,9 mill i 2006) for arbeid utført for Agder Energi Produksjon AS, Otteraaens Brugseierforening, Otraverkene og nettvirksomheten i Otra Kraft. Sykefraværet var 0,0 % i 2007 av totalt antall arbeidsdager. Det var også 0,0 % i Det er ikke innrapportert ulykker/ uønskede hendelser til Arbeidstilsynet i I 2007 ble 2 ansatte i AEP skadd i bilulykke på tjenestereise i Otra Krafts driftsområde. For øvrig er det ikke registrert skader eller arbeidsulykker. Arbeidsmiljøet virker å være godt. Ytre miljø Otra Kraft produserer elektrisk kraft kun basert på vann, en ren og fornybar energi. Dammer og kraftledninger medfører likevel inngrep i natur og miljø. Det er lagt stor vekt på å redusere virkningene av inngrepene i vassdraget både gjennom pålagte og frivillige tiltak som beplantning og tilsåing av tipper, slipping av minstevannføring, bygging av terskler og utsetting av fisk. Reguleringene har bidratt til at det er blitt færre flomskader i vassdraget. Selskapet eier 288 kilometer med høyspentlinjer. Disse påvirker primært det estetiske miljøet. Det er ikke påvist av helsemyndighetene at nærhet til kraftlinjer gir helseskader. Bedriften har ved hjelp av sin internkontroll et system som sikrer rett håndtering, oppbevaring og avhending av avfall, kjemikalier og spilloljer. Utover dette påvirker selskapets aktiviteter i liten grad det ytre miljø. Drift og vedlikehold Driften av anleggene har gått uten skader og uhell. Brokke: I 2007 ble det ble skiftet løpehjul, og foretatt revisjon av aggregat 3 i Brokke innenfor en kostnadsramme på kr 13,2 mill. Det er vurdert som nødvendig å skifte apparat- og kontrollanlegg i Brokke. Et forprosjekt ble startet i oktober Forprosjektet ble videreført i For øvrig ordinært tilsyn og vedlikehold. Holen: Det ble foretatt fornying og vedlikehold av lensepumper i Holen og Troddedalen. Det er også gjennomført en del planarbeid ved planlagt kontroll av 420 kv bryterfelt grunnet mistanke om feil på utstyret, samt planlegging av revisjon av aggregat 3, som vil bli gjennomført i For øvrig ordinært tilsyn og vedlikehold. Nettanlegg Det har vært et år uten store skader og ledningenes generelle tilstand vurderes som god. Drift og vedlikehold av nettet har foreløpt som normalt med skogrydding og ordinært vedlikehold. Statnett fikk konsesjon for den nye 420 kv kraftlinjen fra Skåreheia til Holen 6. juli Når det gjelder forhold til 4

5 Brokkelinjene er det 3 steder paralellføringen avvikes. Dette gjelder Førevatnområdet i Froland og to steder i Bygland. Ved Førevatn er det et hytteområde og her blir Otra Kraft pålagt å etterflytte linjene til Statnett sin trase. Avstanden er ca 3,7 km og estimert kostnad ca kr 10 mill. Otra Kraft og Statnett deler disse kostnadene med 50 % hver. Det ble også montert skillebrytere i forankringsmaster ved Hovatn i Bygland og i Høgeli i Froland. Disse var det Statnett som prosjekterte og kostet. Disse gjør at vi kan dele Brokke Senumstadlinjen i ca 3 like lange deler. Ellers pågår grunnarbeider i Brokke for ny transformatorstasjon. I Bjørgedalen er det også arbeider med å skifte ut masse for nytt innstrekkstativ. Planene omfatter også et nytt 420 kv bryterfelt i Holen og en reaktor. Entreprenørarbeidet startet etter sommerferien. Fremtidsutsikter Det stilles krav til kostnadseffektiv og lønnsom drift. Inngåelse av operatøravtalen med AEP har realisert betydelige synergieffekter og kostnadsbesparelser for deltagerne. Fra 2001 til 2004 er det registrert en nominell reduksjon i påvirkbare kostnader på 39,5 %. Benchmarkresultater fra 2006 tilsier at de påvirkbare kostnadene har vært under bransjegjennomsnittet. Det er selskapsmøtets oppfatning at den organisasjonsmodell som ble valgt i 2001 har vist seg kostnadseffektiv, samtidig som den ivaretar krav til transparens og nøytralitet. Resultater fra benchmarking fra regnskapsåret 2006 bekrefter at Otra Kraft er en av de mest effektive vannkraftprodusenter i Norge. I motsatt retning registreres det økt aktivitet når det gjelder fremtidige miljømessige myndighetspålegg og uforutsigbare rammevilkår i bransjen. Agder Energi har et krav overfor Otra Kraft relatert til pensjon ved virksomhetsoverdragelsen i Otra Kraft foretok en utbetaling på kr 10,2 mill i 2003 til dette formål. Avsetninger til pensjonskrav er på kr 3,2 mill ved utgangen av Selv om det er usikkerhet knyttet til fremtidige pensjonskrav, er Selskapsmøtet av den oppfatning at denne avsetningen skal være tilstrekkelig til å innfri Agder Energis krav relatert til pensjon. Otra Kraft og Otteraaens Brugseierforening sendte i 1986 inn en konsesjonssøknad på Skarg Kraftverk, overføring av Bjørnarå m.fl. og overføring av Bestelandså m.fl. (Brokke Nord og Sør). Stortinget gav denne konsesjonen i oktober Totalt er det pr balanseført kr 36,2 mill som arbeid under utførelse i Otra Kraft og Otteraaens Brugseierforening. Kostnadene vil bli endelig fordelt mellom reguleringsanlegg (OB) og kraftverk (OK) før utbygging foretas. Dersom det vedtas å bygge ut Brokke Nord og Sør, er det angitt i konsesjonen at arbeidet må påbegynnes innen 5 år etter konsesjon er gitt (oppstart i 2008). Dette vil i så fall kreve betydelige investeringer fram mot et ferdig anlegg. Om det ikke blir utbygging kostnadsføres forprosjektet og konsesjonspålegg når dette eventuelt besluttes. Når det gjelder den nye konsesjonen for Byglandsfjord og Fjellsjøene er det pålegg om etterbetaling av konsesjonsavgifter etter høyere sats og med renter fra Otra Kraft betalte ut et foreløpig beløp på kr 57,8 mill. til kommune og stat i I revidert forslag ( ) opprettholder NVE sitt forslag om at avgiftsgrunnlaget og etterregning. Kraftgrunnlaget til Holen og Brokke er redusert med ca 10 %. Om NVEs beregninger blir endelig, vil dette få konsekvenser for fremtidige konsesjonsavgifter og konsesjonskraftvolum. Med bakgrunn i nevnte forslag til etterregning er Otra Krafts gjeld til kommuner og stat pr estimert til kr 58,1 mill. Det er knyttet usikkerhet til NVEs endelige vedtak. Avsatt beløp vurderes som tilstekkelig til å ivareta forventet krav. Det vises til noter til regnskapet for detaljer. Det er forventet at NVE fatter vedtak i løpet av Redegjørelse for årsregnskapet Selskapets produksjonsvirksomhet balanserer med inntekter og kostnader på kr 115,1 mill (mot kr 123,9 mill i fjor). Årsregnskapet er gjort opp under forutsening om fortsatt drift, og Selskapsmøte bekrefter at denne forutsetningen er til stede. Utover inntekter gjennom Hydroavtalen, salg av konsesjonskraft og øvrige driftsinntekter kalles det inn midler fra deltagerne ved periodisk fakturering slik at regnskapet balanserer uten overskudd eller underskudd har stort sett forløpt i tråd med planer og budsjetter. Resultatet av nettvirksomheten var kr 6,5 mill mot et resultat på kr 3,2 mill i I 2007 er det endret regnskapsprinsipp, slik at nettvirksomheten fremkommer med overskudd, mens produksjonsvirksomheten salderes slik at regnskapet balanserer (som før). Ved regnskapsårets utgang var det et netto trekk på kassekreditten på kr 17,5 mill. Ved fjorårets regnskapsslutt hadde Otra Kraft et trekk på 8,9 mill. Endring av selskapets likviditetsforhold fremgår av kontantstrømoppstillingen. Selskapet har en ytelsesbasert pensjonsordning for tidligere og nåværende ansatte. Pensjoner fordeles på sikret og usikret ordning. Fra og med 2006 har selskapets pensjonsordning blitt overført til Agder Energi Pensjonskasse AS og har valgt og implementert Norsk RegnskapsStandard 6A (NRS 6A) Anvendelse av International Accounting Standard 19 (IAS 19) under norsk regnskapslovgivning vedrørende regnskapsføring av pensjonsordningen. Det vises også til note 15. I løpet av året er det foretatt investeringer på kr 24,0 mill (kr 45,9 mill i 2006). Tallene er inklusive anlegg under utførelse og investeringer i nettvirksomheten. Pr hadde OK en samlet lånegjeld på kr 96,9 mill. Totalt er det i 2007 betalt avdrag med kr 158,7 mill, av dette dekkes kr 14,5 mill av Otteraaens Brugseierforening. Alle lån er sikret med pant i driftsmidlene. I 2007 ble et lån på kr 120 mill innløst (callet) under rentereguleringsperioden. Risikostyring er i hovedsak identifisert til å være relatert til finans, forsikring og investeringer som betales i fremmed valuta. Otra Kraft ønsker i utgangspunktet lite risikoeksponering, og vedtatte strategier relatert til ovennevnte ivaretar etter Selskapsmøtets mening dette. Selskapets anleggsmidler er finansiert ved langsiktige obligasjonslån. Lånene har kommunal garanti og det er ikke avtalt spesielle vilkår eller forutsetninger (covenants) for selskapets lån. Porsgrunn 11. mars 2008 Ole T. Dønnestad leder Anne-Grete Ellingsen Gunne Hegglid Finn W. Bekken Reidar Ove Mork kraftverksdirektør 5

6 Resultatregnskap (kr 1.000) Note Driftsinntekter Energisalg Overføringsinntekter Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Energikjøp Overføringskostnader Lønnskostnader Avskrivninger Erstatninger/konsesjonsavgifter Eiendomsskatt Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat Finansinntekter/-kostnader Aksjeutbytte Gevinst ved salg av aksjer Renteinntekter Rentekostnader Andre finanskostnader Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat Årsresultat Anleggsarbeid i forbindelse med 420 kv transformering i Brokke 6

7 Balanse pr (kr 1.000) Note EIENDELER Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Fallrettigheter Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Driftsmidler i produksjonsvirksomheten Overføringsanlegg Sum varige driftsmidler 8/ Finansielle anleggsmidler Aksjer Tilgodehavende hos OB vedr. reguleringer Langsiktig fordring Overfinansiert pensjonsforpliktelse Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Fordringer Kundefordringer Mellomværende deltagerne Andre fordringer Sum fordringer Bankinnskudd, kontanter og lignende Sum omløpsmidler Sum eiendeler EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital Innbetalt egenkapital Sum egenkapital Avsetning for forpliktelser Pensjonsforpliktelser Andre avsetninger Sum avsetning for forpliktelser Annen langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Kassekreditt Leverandørgjeld Mellomværende deltagerne Skyldig offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld og egenkapital

8 Kontantstrømoppstilling (Kr 1.000) Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skatter Gevinst ved salg av aksjer Gevinst ved avgang av driftsmidler Ordinære avskrivninger Endring i pensjonsforpliktelse Betalte skatter Endring av kundefordringer/leverandørgjeld Endring i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Innbetaling ved salg av driftsmidler Investeringer i varige driftsmidler Innbetaling ved salg av aksjer Investeringer i aksjer Endring langsiktige fordringer Netto kontantstrøm fra investeringer Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Refunderte avdrag fra reguleringsforening Nedbetaling av gjeld Tilbake-/innbetaling av egenkapital Netto kontantstrøm fra finansiering Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter gjennom året Kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter Gammel anleggsvei i Væringsdalen 8

9 Resultatregnskap fordelt på aktiviteter Produksjonsvirksomheten Nettvirksomheten Totalt (kr 1.000) Driftsinntekter: Energisalg Overføringsinntekter Andre driftsinntekter Internt salg Sum driftsinntekter Driftskostnader Energikjøp Overføringskostnader Kjøp overføringskost internt Lønn- og personalkostnader Avskrivninger Erstatninger/konsesjonsavgifter Eiendomsskatt Andre driftskostnader Internt kjøp Sum driftskostnader Driftsresultat Finansinntekter/-kostnader Aksjeutbytte Gevinst ved salg av aksjer Renteinntekter Rentekostnader Andre finanskostnader Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat Årsresultat Skilting Farå 9

10 Balanse fordelt på aktiviteter (kr 1.000) EIENDELER Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Fallrettigheter Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Driftmidler i produksjonsvirksomheten Overføringsanlegg Sum varige driftsmidler 8/ Finansielle anleggsmidler Aksjer Tilgodehavende hos OB vedr. reguleringer Langsiktig fordring Overfinansiert pensjonsforpliktelse Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Fordringer Kundefordringer Mellomværende deltagerne Andre fordringer Sum fordringer Bankinnskudd, kontanter og lignende Sum omløpsmidler Sum eiendeler EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital Innbetalt egenkapital Sum egenkapital Avsetning for forpliktelser Pensjonsforpliktelser Andre avsetninger Sum avsetning for forpliktelser Annen langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Kassekreditt Leverandørgjeld Mellomværende deltagerne Skyldig offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld og egenkapital

11 Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp etter regnskapslovens regler og utarbeidet etter norske regnskapsstandarder. Klassifisering av poster i regnskapet Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer som skal tilbakebetales i løpet av et år er klassifisert som omløpsmidler. For kortsiktig og langsiktig gjeld er analoge kriterier lagt til grunn. Skatter Skatter blir utlignet direkte på deltagerne. F.o.m blir også eiendomsskatt knyttet til produksjonsvirksomheten belastet deltagerne direkte. Vedlikeholdskostnader Løpende vedlikehold utføres normalt på basis av tilstandsbeskrivelser og blir løpende kostnadsført. Pensjonsforpliktelser OK har både pensjonsforpliktelser som dekkes av selskapet og pensjonsforpliktelser som dekkes gjennom en kollektiv pensjonsordning. Regnskapsføring av pensjonskostnader skjer i samsvar med Norsk Regnskapsstandard for pensjonskostnader, nr. 6 A. Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser beregnes etter lineær opptjening på basis av forutsetninger om diskonteringsrente, fremtidig regulering av lønn, pensjoner og ytelser fra folketrygden, fremtidig avkastning på pensjonsmidler samt aktuarmessige forutsetninger om dødelighet og frivillig avgang mv. For øvrig vises det til note 15. Magasinbeholdninger Mengden av oppmagasinert vann i magasinene på et gitt tidspunkt vil ha betydning for den fremtidige produksjonsevnen av elektrisk kraft, og derved fremtidige salgsinntekter eller kraftkjøpskostnader. Hensyn til korrekt resultatperiodisering og til å vise eventuell redusert produksjonsevne som følge av nedtapping av magasiner, kan tilsi en regnskapsmessig behandling av dette forholdet. Det er imidlertid stor usikkerhet forbundet med kvantifiseringen av verdiendringer i vannmagasiner. Det er ikke etablert noen regnskapsmessig praksis på dette området. OK foretar derfor ingen balanseføring og resultatperiodisering vedrørende magasinbeholdninger. Jfr. note 19. Varige driftsmidler og avskrivninger Anlegg avskrives lineært over forventet økonomisk levetid. Avskrivningene følger veiledende avskrivningssatser for bransjen gitt av Energibedriftenes Landsforening. Anlegg avskrives fra året etter at anlegget er tatt i bruk. Aktivering av varige driftsmidler foretas til anskaffelseskost. I 2007 er det gjennomført en detaljering at Otra Krafts anleggsregister. Salgsinntekter Inntektsføring ved salg av varer skjer på leveringstidspunktet. Tjenester inntektsføresi takt med utførelsen. Kapitalkostnader for reguleringsanlegg tilhørende reguleringsforening OK har tatt opp lån for å finansiere en del reguleringsanlegg som er eid av Otteraaens Brugseierforening. Kapitalkostnader i denne forbindelse refunderes av reguleringsforeningen. Refunderte rentekostnader avregnes slik at OKs rentekostnader presenteres netto. Erstatninger og konsesjonsavgift Den fremtidige forpliktelsen er ikke kapitalisert, men blir kostnadsført det året de påløper. For øvrig vises det til note 21. Resultat nettvirksomheten Selskapet har i 2007 endret regnskapsprinsipp ved at resultatet i nettvirksomheten fremstår som resultat og overføres egenkapitalen. Resultatoppstillingen for 2006 er endret tilsvarende. Viser ellers til note 17. Planering og fundamentering til trafostasjon, ny 420 kv linje 11

12 Noter 2. Energisalg (i kr 1 000) Godtgjørelse fra Hydro b. trinn 1 jfr. note Energisalg til deltagerne Salg av konsesjonskraft Sum energisalg Overføringsinntekter (i kr 1 000) Overføringsinntekter Justering inntektsramme tidligere år Sum overføringsinntekter Andre driftsinntekter (i kr 1 000) Arbeid for andre Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter produksjonsvirk Leieinntekt nettanlegg Andre driftsinntekter nett Reversert resultat nettvirksomhet Sum andre driftsinntekter nettvirksomhet Sum andre driftsinntekter Overføringskostnader/innmatingskostnader (i kr 1 000) INNMATNINGSKOSTNADER BROKKE Fellesnett Telemark/Agder Energi Nett HOLEN Sentralnettet Sum innmatingskostnader OVERFØRINGSKOSTNADER NETT Overføringskostnader nett Sum overføringskostnader nett Sum innmatnings og overføringskostnader Kjøp av overføringstjenester internt Lønnskostnader (i kr 1000) Lønninger Folketrygdavgift Pensjonskostnader Andre ytelser Sum lønnskostnader Gjennomsnittlig antall ansatte Samlet godtgjørelse til kraftverksdirektør utgjorde i 2007 kr Pensjonskostnad for kraftverksdirektør var kr Det ble ikke utbetalt noen godtgjørelse til Selskapsmøtets medlemmer. 7. Immaterielle eiendeler Immaterielle eiendeler gjelder evigvarende fallrettigheter. 12

13 Noter 8. Driftsmidler (i kr 1000) Anlegg ekskl. Transport- Driftsløsøre, Arbeid Totalt Nett reguleringer Bygninger midler, inventar og under prod.virk anlegg i OB maskiner utstyr utførelse Anskaffelseskost Tilgang Avgang Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger Bokført verdi pr Årets avskrivning Økonomisk levetid år 50 år 8-12 år 3-10 år 35 år Avskrivningsplan Lineær Lineær Lineær Lineær Lineær 9. Investeringer de siste 5 år. (i kr Investeringer Salg Andre driftskostnader (i kr 1 000) Administrasjonskostnader Operatørkostnader Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader I andre driftskostnader ligger også en kostnadsføring av fordringen vedrørende overføringen av driftsentralen til Agder Energi Produksjon AS på kr Godtgjørelse til selskapets revisorer i 2007 var kr og kr for revisjonsrelatert bistand. Alle beløp er ekskl. mva. 11. Finansposter Kostnader knyttet til låneporteføljen: (i kr 1 000) Lånerenter Byggetrinn Byggetrinn Videre utbygging 0 Sum Lånerenter Andre rentekostnader Sum Påløpne renter er kostnadsført med kr Av dette har Otteraaens Brugseierforening en andel på kr Denne fordringen er balanseført. 13

14 Noter 12. Konsesjonspålegg i forbindelse med fornying av 1912-/42 konsesjonene Fornying av konsesjonene har tatt lang tid, og ny konsesjon ble gitt oktober Konsesjonen til Byglandsfjord og fjellsjøene gir pålegg om etterbetaling av konsesjonsavgifter etter høyere sats og med renter fra Otra Kraft estimerte etterregningen til stat og kommune til å bli kr 61,4 mill. Det ble foretatt en foreløpig innbetaling til kommuner og stat i mai Beløpsmessige konsekvenser av dette er tidligere kostnadsført i Otra Krafts regnskap for 2004 med kr 61,4 mill NVE har i ettertid bestemt at konsesjonens avgiftsgrunnlag skal endres. Med bakgrunn i NVEs forslag til etterregning (juli 06) er Otra Krafts gjeld til kommuner og stat pr estimert til kr 58,1 mill. Tidligere avsatt beløp er korrigert til kr Tilbakeført avsetning på kr 3,2 mill er inntekstført i Denne fordringen er balanseført. 13. Årsresultat pr kraftverk (produksjonskostnad) (i kr 1 000) Brokke Holen 1+2 Holen 3 SUM Energisalg Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Energikjøp Overføringskostnader Lønnskostnader Avskrivninger Konsesjonsavgift Eiendomskatt Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat Netto finansposter Årsresultat Aksjer Otra Krafts har ikke innehatt aksjer i Pensjonskostnader, pensjonsmidler og pensjonsforpliktelser Pensjoner Regnskapsføring av pensjonskostnader skjer i samsvar med Norsk Regnskapsstandard for pensjonskostnader, nr. 6 A. Ytelsespensjon Foretaket er ikke pliktig til å ha en tjenestepensjon etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Foretakets pensjonsordning fyller imidlertid kravene etter denne loven. Pensjonsforutsetninger fonderte ytelser: Selskapet har en offentlig kollektiv pensjonsordning (sikrede pensjoner) for sine ansatte, som gir en bestemt fremtidig pensjonsytelse (ytelsesplan), basert på antall opptjeningsår og lønnsnivået ved pensjonsalder. Selskapets sikrede pensjonsansvar er dekket gjennom pensjonsordning i Agder Energi pensjonskasse. Antall personer fra selskapet som pr var omfattet av denne kollektive pensjonsordningen var totalt 22 hvorav 5 er aktive. I disse tall inngår også personer med oppsatte rettigheter. Pensjonsordningen og dens fondsavsetninger er basert på lineær opptjening, og beregningene er foretatt i henhold til den beregningsmetode og med de beregningsforutsetninger som benyttes i henhold til gjeldende regnskapsstandard. Estimatavvik som oppgjør gjennom året amortiseres over forventet gjenværende opptjeningstid i den grad de overstiger 10 % av den største av pensjonsforpliktelsene og pensjonsmidlene (korridorløsning). Pensjonsforpliktelsen er beregnet i oktober i regnskapsåret som et estimat på situasjonen pr av uavhengig aktuar. Det er ledelsens vurdering at endringer i forutsetninger i forutsetninger og grunnlagsdata frem mot balansedagen ikke vil ha vesentlig effekt på tallene. Estimatendringer i 2007 skyldtes i hovedsak konsekvenser av nytt beregningsgrunnlag (overgang til nye risikotabeller) og konsekvenser av endring i bestand fra IB til UB (vekst i G på 6,6 % mot antatt 4 %). Pensjonsforutsetninger ufonderte ytelser: Otra Kraft har gjennom Agder Energi etablert en avtalefestet ordning for førtidspensjonering (AFP). Frem til gjelder likevel en ordning som består av AFP og en gavepensjon som sikrer 62 % av pensjonsgivende inntekt. Ettersom ordningen med gavepensjon er avhengig av en konkret vurdering av arbeidsgiver i hvert enkelt tilfelle, er gaveelementet ikke nåverdiberegnet/kostnadsberegnet. F.o.m legges til grunn at virkesomheten har en ren AFP for nye førtidspensjonister. Selskapet er medlem av arbeidsgiverforeningen NHO og kommer derfor inn under LO-NHO-ordningen om avtalefestet pensjon (AFP). Man beregner forpliktelsen basert på at arbeidsgiver dekker 25 % av forventet AFP. Ordningen anses som en ufondert ytelse og følgelig ikke som en innskuddsbasert pensjonsplan. Antall personer i selskapet som pr inngikk i beregningen av ufonderte forpliktelser var 5 personer. Beregningen bygger på 100 % fratredelseshyppighet ved fylte 64 år. I pensjonskassen fordeles risiko for død og uførhet mellom alle kunder, og dette er derfor den relevante indikator for fremtidig uførhet og levealder. Risikotabeller for død og uførhet er basert på alminnelige tabeller i Norge oppdatert med historiske data fra pensjonskassens populasjon. 14

15 Noter Disse dataene innebærer en justering av tilgjengelige tabeller i form av økt forventet levealder og økt uføresannsynligheter. I 2007 ble oppdaterte versjoner av risikotabellene implementert. Dette gav en 6,5 % økning i bruttoforpliktelsen som inngår i de akturielle gevinster og tap. Risikotabellen for død, Gap07 er basert på beste estimat for populasjonen i Norge. Netto pensjonskostnad Sikret Usikret Sum Sikret Usikret Sum Nåverdi av årets pensjonsopptjening Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen Avkastning på pensjonsmidler ) Resultatførte planavvik/estimatendringer Arbeidsgiveravgift Annet ) 0-57 Netto pensjonskostnad Netto pensjonsforpliktelse Sikret Usikret Sum Sikret Usikret Sum Opptjente pensjonsforpliktelser Beregnet effekt av fremtidig lønnsregulering Beregnede pensjonsforpliktelser Pensjonsmidler (til markedsverdi) Ikke resultatført virkning av estimatavvik/ planendringer Arbeidsgiveravgift Netto pensjonsforpliktelse Forutsetninger brukt til å fastsette pensjonsforpliktelser pr Diskonteringsrente 4,60% 4,40 % 4,75 % Åglig lønnsvekst 4,00% 4,00 % 2,75 % Økning i grunnbeløp (G) i % 4,00% 4,00 % 2,25 % Årlig regulering av pensjoner 4,00% 4,00 % 2,25 % Forventet gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid Bankinnskudd m.v. (i kr 1 000) Bankinnskudd skattetrekk 83 Sum bundne midler 83 Selskapet har en kassakreditt limit på kr 50 mill. 17. Egenkapital (i kr 1 000) Egenkapital Endring regnskapsprinsipp vedr overskudd nett Egenkapital Overskudd nett Likviditetstilskudd Egenkapital

16 Noter 18. Langsiktig gjeld Pr hadde OK en samlet lånegjeld på kr i NOK. Totalt er det i 2007 betalt avdrag med kr , av dette dekkes kr av OB. Alle lån er sikret med pant i driftsmidlene. Avdragsprofil (i 1000 kr) År Deretter Kr Kapitalkostnader dekkes fortløpende gjennom innkalling fra deltagerne. Selskapets anleggsmidler er finansiert ved langsiktige obligasjonslån. Lånene har kommunal garanti og det er ikke avtalt spesielle vilkår eller forutsetninger (covenants) for selskapets lån. 19. Magasinbeholdning Holen 3 Holen 1+2 Brokke Sum I prosent av GWh GWh GWh GWh kapasitet Årets produksjon Gjennomsnittsproduksjon siste 10 år Magasinbeholdning Magasinbeholdning Gjennomsnitt magasinbeholdning (31.12.) siste 10 år Magasinkapasitet Segmentinformasjon nettvirksomhet Sentral Regional Distribusjons nett nett nett Sum Driftsinntekter Korreksjon av merinntekt tidligere år Driftskostnader Driftsresultat Mer-/mindreinntekt Faktisk inntekt Kostnader overliggende nett Justert faktisk inntekt Justert tillatt inntekt Beregnet mer-/mindreinntekt Mer-/mindreinntekt(inkl renter) Fakturert i Årets bevegelse Mer-/mindreinntekt(inkl renter) Beregnet BALANSE- AVKASTNINGSGRUNNLAG Sum driftsmidler Sum driftsmidler pr Gj.snittlig driftsmidler % påslag for nettkapital Avkastningsgrunnlag Avkastning ,4 % 34,0 % 20,4 % 29,5 % 21. Ikke balanseførte forpliktelser Erstatninger I 2007 er det regnskapsført kr 1,2 mill i 2007 i erstatninger til kommuner og grunneiere. Kr gjelder innløsning av årlige erstatninger. Erstatningene kostnadsføres det året de påløper. Regnskapsført kostnad inkluderer kr som er lagt ut av Otra Kraft, og refundert av Otteraaens Brugseierforening. Erstatningene justeres med bakgrunn i konsumprisindeksen hvert 5. år. Kapitalisert verdi av utbetalinger til årlige erstatninger (netto kr ) - beløper seg til kr 23,7 mill diskontert med realrente på 4,0 % (jfr forskrift nr 945, 1987 om innløsning av årlige erstatninger, kapitaliseringsfaktor = 25). 16

17 Noter Konsesjonsavgifter Hvert år blir det innbetalt konsesjonsavgifter til stat og kommuner for den økning i vannkraft som er innvunnet ved regulering og vannoverføring. Avgiftene er varige så lenge konsesjonær benytter seg av reguleringene i vassdraget som avgiften er basert på. I 2007 ble Otra Kraft fakturert kr 13,7 mill i konsesjonsavgifter. Det ble regnskapsført kr 8,0 mill i konsesjonsavgifter. Årsaken til avvik er tilbakeført avsetning relatert endrede forventninger til etterbetaling i forbindelse med ny konsesjon Avgiftene justeres med bakgrunn i konsumprisindeksen hvert 5. år. Med bakgrunn i NVEs siste beregninger er forventet fremtidig betaling av konsesjonsavgifter kr i året. For øvrig vises det til nedenstående note når det gjelder usikkerhet knyttet til avgiftsgrunnlaget i konsesjonen. Kapitalisert verdi av utbetalinger til konsesjonsavgifter beløper seg til kr 374 mill diskontert med diskonteringsrente på 4,5 %. Ny konsesjon til Byglandsfjord og fjellsjøene (tidligere og konsesjonen) Fornying av konsesjonene har tatt lang tid, og ny konsesjon ble gitt 3. oktober Alle konsesjoner i Otra Kraft er nå gitt evigvarende, men vi tar forbehold om mulig hjemfall til staten (jfr. Selskapsmøtets årsberetning). Ny konsesjonen til Byglandsfjord og fjellsjøene gir pålegg om etterbetaling av konsesjonsavgifter etter høyere sats og med renter fra NVEs forslag til etterregning ble mottatt 22. november I revidert forslag ( ) til etterregning opprettholder NVE sitt forslag om at avgiftsgrunnlaget for Holen og Brokke kraftverk blir redusert med ca 10 %. Om NVEs beregninger blir endelig, vil dette få konsekvenser for etterbetaling og fremtidige konsesjonsavgifter. I etterregningen har tidligere NVE beregnet renter til staten (ca kr 6,4 mill). Otra Kraft har bestridt at NVE har hjemmel til dette. Med bakgrunn i NVEs forslag til etterregning er Otra Krafts fordring til kommuner og stat pr estimert til kr 58,1 mill. Otra Kraft betalte ut kr 57,8 mill til stat og kommuner i Tidligere avsatt beløp reduseres til kr Det er forventet at NVE fatter vedtak i løpet av Ny konsesjon Brokke Nord og Sør Stortinget gav også denne konsesjonen 3. oktober Totalt er det pr balanseført ca kr 36,2 mill i Otra Kraft og Otteraaens Brugseierforening som arbeid under utførelse. Beløpet avskrives ikke, og kostnadene vil bli endelig fordelt mellom reguleringsanlegg (OB) og Kraftverk før utbygging foretas. Dersom det vedtas å bygge ut Brokke Nord og Sør, er det angitt i konsesjonen at arbeidet må påbegynnes innen 5 år etter at konsesjon er gitt (oppstart i 2008). Dette vil i så fall kreve betydelige investeringer fram mot et ferdig anlegg. Om det ikke blir utbygging kostnadsføres forprosjektet og konsesjonspålegg når dette eventuelt besluttes. Det skal i tillegg utbetales 5 % av erstatningene om prosjektet ikke gjennomføres. Dette må i tilfelle også utgiftsføres. Opphevet skjønn desember 2007 ble det kunngjort avgjørelse i opphevet skjønn fra Skjønnet gjelder kompensasjon til grunneiere for redusert vannkvalitet m.m. fra tidligere utbygginger (Brokke II). Skjønnet tilkjenner engangs- og årlige erstatninger. Kapitalisert verdi er beregnet til kr 7,05 mill (4,5 % rente). Skjønnet er anket. Langsiktig leveringsavtale Det ble i 1960 inngått en kontrakt med Hydro Energi AS om levering av et gitt kvantum kraft mot at HE dekker 47,6 % av driftskostnadene som knytter seg til Brokke kraftverks byggetrinn 1. I 2007 ble det levert 559 GWh til Hydro. Agder Energi Produksjon avstår energi, og får alle inntekter og kostnader ved kontrakten. Kontrakten er bindende frem til Porsgrunn 11. mars 2008 Ole T. Dønnestad leder Gunne Hegglid Finn W. Bekken Anne-Grete Ellingsen Reidar Ove Mork kraftverksdirektør 17

18 Revisjonsberetning 18

19 Produksjon og driftsforhold Nedslagsfelt Nedslagsfeltet til Brokke kraftverk er km 2. Middelhøyden ligger på m.o.h. Nedslagsfeltet til aggregat 3 i Holen er 98 km 2 og 717 km 2 til aggregat 1 og 2. Reg.grenser Reg. høyde Magasinkapasitet Reg.anlegg Magasiner H.r.v. - L.r.v. kote m mill.m³ satt i drift år Reinevatn 1175, ,00 11,0 21, Urarvatn 1175, ,00 34,0 253,6 1952, -87,-97 Sum magasin Holen aggregat 3 275,0 Skyvatn 1090, ,00 12,0 50, Breivatn/Sessvatn 896,55-894,05 2,5 16, Førsvatn 843,00-836,00 7,0 20, Hartevatn 758,90-757,30 1,6 10, Ormsavatn 868,00-856,50 11,5 30, Vatnedalsvatn 840,00-700,00 140,0 1150,0 1921,-48,-81 Sum magasin Holen aggregat 1 og ,2 Botsvatn 551,00-495,00 56,0 296,0 1919,-64,-76 Sum magasin Brokke 1691,3 Måned Brokke Holen 1+2 Holen 3 Sum Holen Sum totalt Måned Januar Februar Mars April Mai Juni Juli August September Oktober November Desember Sum målt generatorklemmene Herav : Eget forbruk Tap i transformatorer og kabler Utgående energi Inngående energi Netto utgående energi Middelproduksjon Prosent av middelproduksjon

20 Uttatt energi (MWh) Brokke Ref. 132 kv i Brokke. Brutto levert energi til AENs 22 kv linjer i Brokke er medregnet MWh. Solgt regulerkraft (oppregulering) MWh. Kjøpt regulerkraft (nedregulering) MWh. Agder Energi Måned Produksjon Skagerak Energi SUM Januar Februar Mars April Mai Juni Juli August September Oktober November Desember Sum Energi levert til Norsk Hydro Produksjon ref. 132 kv i Knardalstrand er MWh i Herav avstås konsesjonskraft på MWh ref. Brokke. Kvantum ref. Brokke etter fratrekk av konsesjonskraft blir MWh. Det er dette kvantum som avregningsmessig og fysisk leveres. Holen Tabellen viser energien som er levert ut på 420 kv i Holen. Negativt tall betyr at det er tatt energi fra sentralnettet til pumping og lokalforsyning. AENs uttak i Holen var MWh. Uttaket til lokalforsyningen i Breive var MWh. Agder Energi Måned Produksjon Skagerak Energi SUM Januar Februar Mars April Mai Juni Juli August September Oktober November Desember Sum Konsesjonskraft Fra Brokke og Holen er det levert kwh i konsesjonskraft. 20

21 Otra Kraft i 2007 I kraftstasjonene Holen og Brokke ble det i 2007 produsert GWh. Dette tilsvarer 132 % av middelproduksjonen. På slutten av året hadde Otra Kraft en magasinbeholdning på 84 % mot normalt 69 % (gjennomsnitt siste 10 år). Tilsyn, drift og vedlikehold av stasjonene er gjennomført etter oppsatte planer. Driftstilgjengeligheten har vært god, uten vesentlige avbrudd eller produksjonstap. Det er gjennomført hovedrevisjon på aggregat 3 på Brokke og turbinen har fått nytt løpehjul for å øke virkningsgraden. Dermed har alle aggregatene på Brokke et løpehjul med moderne design som gir mulighet til optimal produksjon i anlegget. Vi er nå inne i en periode med store reinvesteringer i Brokke kraftstasjon. Stasjonen er over 40 år og kontrollanlegget er klart for utskifting. Arbeidet med demontering i anlegget og klargjøring for montering starter etter planen sent høsten 2008, og gjennomføres i perioden til og med Også 22 kv anlegget på Brokke skal skiftes ut inkl. ny trafo. Dette vil medføre en betydelig oppgradering av leveringskapasiteten mot det lokale forsyningsnettet og for å møte myndighetenes sikkerhetskrav. Alle disse arbeidene blir koordinert med Statnetts arbeider vedrørende ny 420 kv linje Skåreheia Holen. På Brokke har vi leid ut kontorer til Statnett i forbindelse med bygging av 420 kv linjen, og Otra Kraft har fått til et godt samarbeid med våre nye kollegaer i huset. Statnetts konsesjon og vår nye konsesjon for 132 kv nettet forutsatte en stor grad av samarbeid for de to nettene. Dette har vi fått til på en utmerket måte, med god tilpassing til vårt gamle 132 kv anlegg, ny 420 kv trafostasjon på Brokke, sanering av 132 kv linje til Bjørgedalen og nye bryterfelt på Holen. Når alle nettanleggene er ferdige ser vi for oss å stå enda bedre rustet i fremtiden for å få kraften ut i sentralnettet på en effektiv måte I 2007 har det pågått prosjekteringsarbeid for anleggene som inngår i gitt konsesjon for Skarg kraftverk, Brokke Nord og Sør. Planleggingen har skjedd med tanke på å kunne starte opp forberedende arbeider på anlegget innen fristen den 3. oktober Dette forutsetter vedtak vedr. utbygging av anlegget i august Med positivt vedtak planlegges hovedanlegget å starte våren 2009, og vi ser frem til at det igjen kan bli ny aktivitet med kraftutbygging i øvre Setesdal. Reidar Ove Mork kraftverksdirektør 21

22 Otra Kraft DA 22

23 Transport av trafo til Brokke kraftverk i 1963 Trallebane til luftesjakt Toppen for persontransport Kontrollrom i Brokke Nytt kontrollrom planlegges i disse dager. Torgrim Haugen og Såvi Nomeland. Fra oppstarten av Brokke kraftverk

24 Otra Kraft DA Rysstad. Tlf.: Fax.: Lay-out: Tor Moseid. Trykk: Setesdalstrykk AS.