LINDORFFANALYSEN Q4/11 JANUAR Side 1 av 27

Transkript

1 LINDORFFANALYSEN /11 JANUAR 212 INNHOLD Side 1 av 27 Leder Nøkkeltall

2 Innhold Leder 3 Nøkkeltall 4 Kvartalets Trender Kvartalets tema: Foretaksutviklingen 6 Kundecase: RiksTV 7 Europa i mislighold 8 Juridisk 9 Nybilsalg og mislighold 1 Kredittverdighet 12 Inkassosaker 13 Betalingsmoral 14 Gjeldsforhandling 15 Kredittverdighet 17 Inkassosaker 18 Betalingsanmerkninger 19 Konkurser og tvangsavviklinger 2 21 (forts.) 22 Betalingsmoral 23 Kredittverdighet 25 Inkassosaker LINDORFFANALYSEN Lindorff har erfarne analytikere som raskt vil kunne hjelpe deg med dine spørsmål om kredittrisiko. For mer informasjon eller abonnement på : May-Britt Falcke Direktør Marked Tlf: may-britt.falcke@lindorff.com Side 2 av 27

3 INNHOLD Leder Nøkkeltall Tøffere tider i vente Norsk økonomi trekkes stadig nærmere Den negative utviklingen er også synlig På lengre sikt er det bekymringsfullt at den økonomiske krisen som preger mange gjennom økning i antall betalingsanmerknin- gjeldsveksten fortsetter i en tid med lave av EU-landene. Det er all grunn til å ger og selskaper med anmerkninger. Mest renter, dette vil etter all sannsynlighet være på vakt når purreoppdragene øker illevarslende er den økte konsentrasjonen av medføre økt mislighold når rentene øker til et kraftig i Norge, da er det som regel flere betalingsanmerkninger, noe som tyder på at mer normalt nivå. inkassosaker og konkurser i vente. de svake selskapene sliter stadig mer. Når Lindorff har i lengre tid sett den likviditeten er fraværende blir skifteretten Om vi skal se inn i glasskulen for 212 så ofte neste stopp. ser det dystert ut for firmaer som har slitt negative utviklingen vokse frem. Mest med likviditeten de siste par årene, og vi bekymringsverdig er den eksplosjonsartede Totalt sett hadde inkassobransjen i Norge tror antallet konkurser vil stige betraktelig. veksten i purreoppdrag mot norske AS er, en økning i oppdragsmengden på 5,1 % i Når det gjelder norske husholdninger så som har steget med 39,4 % siste år. Historisk 1.halvår 211, tallene for 2.halvår er ventet mener vi de muligens får bedre kjøpekraft så har en økning i purresaker vært en sterk medio mars 212. lenge renten er lav. Når renten igjen stiger, indikator på at det kommer flere konkurser. vil dagens kredittvekst derimot gi markant I følge Finansnæringens Fellesorganisasjon høyere mislighold. De første tegnene på at sammenhengen (FNO) har det vært en tydelig økning i norske mellom purreøkning og konkurser fortsatt er husholdningers kredittvekst det siste året. I Heidi Skaaret gyldig, så vi i 4.kvartal 211. Etter over to år de tolv månedene frem til november 21 Administrerende direktør med fallende antall konkurser, ble trenden var kredittveksten på 7,2 %, noe som betyr at Lindorff AS brutt. Antall konkurser økte i løpet av den er på sitt høyeste nivå siden november kvartalet med hele 21 %, sammenlignet med 28. En kredittvekst på over 7 % innebærer tredje kvartal. at husholdningenes gjeldsgrad øker. At økingen ennå ikke har ført til økt mislighold skyldes den rekordlave utlånsrenten til bankene. Side 3 av 27

4 Nøkkeltall Endring inkasso Siden 211 siste 12 mnd Tilgang saker 1,6 % 5,1 % Antall personer med aktiv sak -5,8 % -4,6 % Nye skyldnere -11, % -13, % Endring inkasso Siden 211 siste 12 mnd Tilgang saker -7,1 % -,8 % Antall AS med aktiv sak -4,2 % -6,6 % Nye skyldnere -7,2 % -1,5 % Endring inkasso Siden 211 siste 12 mnd Tilgang saker -6, % -,3 % Antall næringsdrivende med aktiv sak -2,5 % -5,3 % Nye skyldnere -15,1 % -13, % Utestående saldo -5,6 % -2,7 % Åpne saker -2,6 % 4,9 % Antall personer med sak -4, % -,4 % Antall forliksklager sendt -7,4 % -34,5 % Antall utleggsbegjæringer sendt 33, % 3,7 % Antall personer med gjeldsordning hos Lindorff -4,5 %,4 % Antall personer med lønnstrekk -1, %,1 % Antall personer med én eller flere avdragsavtaler -5,8 % -9,6 % Antall personer med intet til utlegg -2,7 % 3,4 % Forklaring av Scoreverdier Score 1 Kreditt kun mot sikkerhet Score 2 Moderat risiko: Større kreditter bør sikres Score 3 Kredittverdig Score 4 Høy kredittverdighet Score 5 Høyeste kredittverdighet Utestående saldo -6,2 % -4,3 % Åpne saker -6,5 % -9,5 % Tilgang ytterligere eksponering -1, % -29,4 % Antall AS med sak -6,2 % -3, % Antall konkursvarsel sendt -13,8 % -7,8 % Konkurser 28,5 % 7,1 % Tvangsavviklinger -,6 % -21,6 % Antall AS med betalingsanmerkninger 1 % -,5 % Antall betalingsanmerkninger -,6 % 1,5 % Utestående saldo -3, % -8,1 % Åpne saker -1,6 % -,8 % Antall næringsdrivende med sak -11,6 % -5,3 % Antall forliksklager sendt -5, % -36,6 % Antall utleggsbegjæringer sendt 11,7 % -33,4 % Antall næringsdrivende med gjeldsordning hos Lindorff -1,8 % -16,6 % Antall næringsdrivende med lønnstrekk -,3 % 2,3 % Antall næringsdrivende med én eller flere avdragsavtaler -4,6 % -8,3 % Antall næringsdrivende med intet til utlegg -3,7 % -2,5 % Side 4 av 27

5 6 Kvartalets tema Foretaksutviklingen 7 Kundecase: RiksTV 8 Europa i mislighold 9 Juridisk 1 Nybilsalg og mislighold Side 5 av 27

6 Kvartalets tema Foretaksutviklingen Selskaper som sliter med å betale regninger har blitt verre stilt i løpet av 211. Resultatet blir trolig langt flere konkurser i 212. Konkursandelen blant norske AS har ligget på et stabilt høyt nivå på rundt,4 % i kvartalene etter finanskrisen. Andelen AS med betalingsanmerkning ligger derimot under 4 %, som er et relativt lavt nivå sammenlignet med perioden før 28 da det lå på bortimot 6 %. Utfordringen fremover er at selskapene som har betalingsanmerkning har fått en markant økning i anmerket beløp de siste årene. Etter finanskrisen lå anmerket beløp i snitt på rundt 15 NOK, mens dette har økt til over 225 NOK pr. fjerde kvartal 211. Bare det siste året har gjennomsnittlig beløp steget med over 1 %. Konkursandelen er høyest i Nord-Trøndelag, med 46 % større andel konkurser enn landet for øvrig. Høyest konkursøkning er det for Telemark, Hedmark og Oppland, mens nedgangen er størst i Vestfold, Troms og Finnmark. Finnmark er det fylket som bedrer seg mest, både når det gjelder andel konkurser og utvikling i betalingsanmerkninger. Fravalg av revisor Etter at fravalg av revisor ble mulig, er det i stor grad kredittverdige mindre selskaper 1 GJENNOMSNITTLIG ANMERKET BELØP (Totalt per anmerket AS NOK i 1 ) 25 som har valgt bort revisor. Disse selskapene er ikke avhengig av ekstern kreditt og anser revisjon som en unødvendig kostnad. Videre har de et markant lavere anmerkningsnivå og færre konkurser enn de som ikke har fravalgt revisjon. For første gang på ti år er det en nedgang i antall nyetablerte NUF. Vi venter at at denne trenden vil fortsette, nå som selskapsformen AS er blitt mer attraktiv. Resultatet kan bli at risiko blant AS uten revisor vil øke i årene som kommer. Krevde inn 3,8 milliarder i fjor Statens Innkrevingssentral får stadig mer å gjøre, i løpet av fjoråret krevde de inn hele 3,8 milliarder kroner. Antall krav steg med ca 15 sammen lignet med året før, mens antall krav i forbindelse med straffesaker har falt noe. Antall tvangsforretninger i 211 var mot i 21. Fra 199 er straffesakenes andel redusert fra 1 % til 33 % (i 21). Overnattings- og serveringsvirksomhet er fortsatt bransjen med høyest konkursandel, men andelen har ikke steget det siste året. Det samme gjelder bygge- og anleggsvirksomhet og varehandel. Overnattings- og serveringsvirksomhet skiller seg like fullt ut gjennom en økning i anmerket beløp på hele 31 % det siste året. 212 kan dermed bli et tøft år for reiselivs og servicebedrifter Ved årsskiftet hadde Statens Innkrevingssentralen 14 ulike departementer som sine kunder eller oppdragsgivere, fordelt på 33 ulike statsetater. De står for 16 forskjellige kravtyper, 2 flere enn i 21. Side 6 av 27

7 Kvartalets tema Kundecase Europa i mislighold Juridisk NYBILSALG OG MISLIGHOLD RiksTV Ønsket om en helthetlig og skalerbar Da RiksTV ble opprettet i 27 hadde de logi- og driftsdirektør Christopher Knudsen. tjeneste var avgjørende når RiksTV valgte ingen kunder, og i dag har selskapet over Knudsen forteller at Lindorffs størrelse og Lindorff som partner. 5 abonnenter og er Norges nest tjenestespekter har gjort det mulig å tilpasse største TV-distributør. For å håndtere veksten samarbeidet mens vi beveget oss gjennom trengte selskapet en partner som kunne ta et ulike vekstfaser. helhetlig ansvar for kredittsjekk, fakturering og inkasso. Størrelsen har vist seg å være en styrke i forhold til effektive systemer, kompetanse på Lindorff ga oss muligheten til outsourcing ulike problemstillinger og evne til å ta et total- av hele ansvaret, noe som gjør at vi blir både ansvar både for egne og partneres leveranse, kostnadseffektive og skalerbare, sier tekno- forteller Knudsen. Lindorff Kundebarometer 211 Side 7 av 27 Resultatene fra årets kundetilfredshets service og offentlig sektor. Størst fremgang i En annen viktig tilbakemelding er at Lindorff undersøkelse viser at Lindorff Norge har kundetilfredsheten fikk man innenfor SMB- Norge er en ryddig, profesjonell og kompetent svært fornøyde kunder. segmentet, men også innenfor tele og kraft aktør som opptrer gir solide leveranser. var det en betydelig fremgang. Tilfredsheten Kundene ønsker at vi skal bli ennå mer Kundetilfredsheten har steget markant videre med produktleveransen er høy uavhengig av innovative og proaktive. fra fjorårets høye nivåer, noe som ga en score produkt, og både innfordring, kredittvurde- på sterke 8, (1-punktskala). Best tilfredshet ring, fakturaadministrasjon og låneadministra- var det blant finanskunder, tett fulgt av tele, sjon får en god score.

8 Europa i mislighold Den europeiske finanskrisen gjør seg stadig Ser man på løsningsgraden i de enkelte mer gjeldende i Lindorffs internasjonale Europeiske landene, viser denne ikke inkassostatistikk. Løsningsgraden for overraskende at Hellas har størst nedgang inkassosaker har det siste året falt i de i løsningsgraden, fra 73,6 % til 66,7 %. mest utsatte landene, men situasjonen i Portugal har en nedgang på 4,1 % til 69,8 % Europa er ikke helsvart. løsningsgrad, Østerrike faller 3,6 % til 86,7 %. Finanskrisen som ryster Europa har sitt Utviklingen i Europa er imidlertid ikke bare utgangspunkt i at flere land har fått for høy negativ. Estland har hatt den mest positive gjeld i forhold til brutto nasjonal produkt. utviklingen det siste året, noe som er i tråd Resultatet er stigende arbeidsledighet, kutt med at landet er en av Europas raskest i pensjoner/lønninger, samt økte skatter og voksende økonomier. Løsningsgraden for avgifter i flere av landene. Estland styrket seg med 5,4 % til 67,4 %. Blant andre land med bedring er Irland som økte Lindorff Internationals løsningsgradsstatistikk løsningsgraden med 3,6 %, Polen med 2,6 %, bekrefter at det er blitt vanskeligere å få oppgjør i kriselandene. Oversikten viser en svak Litauen med 2,3 % og Island med 1,6 %. generell nedgang på,8 % til 68,3 % siste år. Mer interessant er det at forskjellene mellom landene er store. Bedriftskrav har totalt sett fortsatt en løsningsgrad på sterke 86,9 %. Endring Land Løsningsgrad 1 jan.212 løsningsgrad siste år Belgia 86,4 % 2,4 % Danmark 59,1 % -2,2 % Estland 67,4 % 5,4 % Frankrike 82,4 % -,1 % Hellas 66,7 % -6,9 % Irland 71,4 % 3,6 % Island 57, % 1,6 % Italia 76,7 % -,8 % Latvia 86,8 % -1,6 % Litauen 72,9 % 2,3 % Nederland 89,4 %,4 % Polen 88,7 % 2,6 % Portugal 69,8 % -4,1 % Spania 59,6 % -1, % Sverige 64,6 % 1,2 % Tyskland 81,3 % -1,6 % UK 74,9 % -2,2 % Østerrike 86,7 % -3,6 % Gj.snitt alle krav i hele verden 68,3 % -,8 % Kun bedriftskrav snitt hele verden 86,9 % -,3 % Side 8 av 27

9 Juridisk Endring av gjeldsordnings LOven og samordning av livsoppholdssatsene Den 5. mars 212 har et lovendringsforslag fra Barne-, likestillings- og inkluderingsdepartementet høringsfrist. Høringsnotatets hovedinnhold er: Behandling av gjeldsordningssaker skal kanaliseres til særskilte namsmenn. Namsmennenes kompetanse avhenger blant annet av hvor mange saker de behandler hvert år. Ved å kanalisere sakene kan kompetansenivået bli mer jevnt, hvilket øker rettssikkerheten for både skyldnerne og kreditorene. Livsoppholdssatsene ved gjeldsordning og tvangsinndrivelse skal samordnes til én felles sats. På den ene siden vil det medføre økt dividende i gjeldsordningssaker, men på den annen side kan det medføre redusert trekkbeløp i tvangsinndrivelsessaker. Norske statsborgere bosatt i utlandet kan søke om gjeldsordning. Dette kan by på mange utfordringer: kontrollmuligheten mht. aktiva og passiva, ulike levekostnader, valutakurssvingninger, egenforsøket mm. I forrige runde i 28 var høringsinstansene skeptiske og det har departementet merket seg. Det skal innføres regler om fellesnordisk anerkjennelse av gjeldsordningsavgjørelser. Slik vi ser det får forslaget stor betydning for skyldnerne, kreditorene og inkassatorene. Forslaget kan også få betydning for den allmenne betalingsmoralen. Lindorff samarbeider i disse dager med Norske Inkassobyråers forening om et høringsnotat til departementet. Vi kommer tilbake til saken i senere utgaver. Inkassovarsel Visste du at... Det alltid må sendes inkassovarsel før saken sendes til inkasso. Varslet tidligst kan sendes etter forfall (f.eks dagen etter), men det kan ikke kreves gebyr for varslet om det sendes tidligere enn 14 dager etter forfall. Maksimalt gebyr for varslet for 211 er kr 61,-. Varslet må sendes på papir. Fristen i varslet må minst være 14 dager. Det må fremgå klart at saken sendes til inkasso ved manglende betaling innen fristen. Det kan ikke benyttes betegnelsen purring som overskrift på varslet. Det er ikke absolutt nødvendig å spesifisere beløpet som sendes til inkasso, men skyldner må gis tilstrekkelig informasjon til å kunne identifisere kravet. Det kan gjøres avtale som fraviker disse reglene for skyldner som ikke er forbruker. Endringer 212 Postens portoøkning Posten har som vanlig en portoøkning ved årsskiftet. Fra 1. januar 212 vil det koste 9,5 kroner for å sende et brev. Prisøkningen ligger på mellom 4,5 og 5%. Lindorff Faktura øker dermed portokostnaden og ny utsendelseskostnad vil være kr 5,89 + mva pr. faktura. Endring av Forsinkelsesrenten Forsinkelsesrenten blir fastsatt hvert halvår, med virkning fra 1. januar og 1. juli. Rentesatsen er Norges Banks styringsrente, tillagt minst 7 prosentpoeng. Ny forsinkelsesrente vil fra og med 1. januar 212 være 8,75% p.a. Endring av purregebyr Inkassosatsen endres årlig av Justisdepartementet på grunnlag av endringer i konsumprisindeksen. Fra og med 1. januar 212 utgjør denne 62,-. Det betyr at purregebyrer som utgjør 1/1 av inkassosatsen endres til kr 62,-. Side 9 av 27

10 Kvartalets tema Kundecase Europa i mislighold Juridisk NYBILSALG OG MISLIGHOLD Nybilsalg og mislighold Nybilsalget nådde nye høyder i løpet av økning i misligholdte billån, noe Lindorff Auto Salgspant utgjør 59,4 % av alle antall avslut- Lindorff Auto merker en gradvis klar endring 211, med over 2 nyregistrerte forventer vil skje i 212. tede oppdrag, her var det en liten økning i retning av høyere hovedstol og ferskere på,3 % fra 21. Totalt med det innhentet billån som blir misligholdt. Uavhengig av den kjøretøy. Den sterke salgsveksten fører sannsynligvis til at 212 blir et rekordår for Utviklingen innenfor mislighold av biler i 211, noe som er 392 (11,7 %) internasjonale finansuroen og hvordan dette mislighold av billån og leasingavtaler. bilfinansiering har vært flat, men dette er færre enn i 212. Nedgangen var størst ved påvirker den makro økonomiske situasjonen ikke spesielt sterkt når øvrige finansielle frivillig innhenting, 359 (15,45 %) færre inn- i Norge, tror vi på en ytterligere vekst i Tall fra Lindorff Auto forteller om rekordhøyt engasjement samtidig har hatt en markert hentende biler enn i 21. Via namsmannen misligholdte billån i månedene som kommer. nybilsalg i Norge i 211. Totalt ble det regis- nedgang i antall inkassosaker i løpet av 211. ble det innhentet 974 biler i 211, det er 33 Tendensen med at hovedstol til utredning/ (2,9 %) færre enn i 21. oppsøk øker raskere enn antall oppdrag, tror trert 138 person biler, 27 bruktimporterte biler og 35 varebiler. Historisk har avsluttede oppdrag var knyttet opp en sterk vekst i bilsalget ført til en tilsvarende mot bilfinans i 211, 27 færre enn i FORDELING INNHENTING (Antall) 2 ANTALL AVSLUTTEDE OPPDRAG (Antall) Side 1 av 27 Namsmann Totalt Kilde: OFV Frivillig Nybilsalg 9 1 Bruktimport 12 Q Varebilsalg UTVIKLING BILSALG (Tall i 1 ) vi også vil forsterkes i tiden som kommer. I forrige utgave av skrev vi at

11 12 Kredittverdighet 13 Inkassosaker 14 Betalingsmoral 15 Gjeldsforhandling Side 11 av 27

12 KREDITTVERDIGHET Inkassosaker Betalingsmoral Gjeldsforhandling Kredittverdighet Den norske befolkningen er inne i en bekymrings fullt er det at personer i lønns økningen skjer fra lave nivåer. Høytlønnede utviklingen ser man i Østfold, Akershus og negativ misligholdstrend, samtidig som intervallet 3 NOK til 5 NOK har med inntekt på over Buskerud. Norges beste kommune er Asker gjelden har vokst flere år på rad. Resultatet en gjennomsnittlig økning på over 13 % i 1 NOK har størst nedgang i anmerket hvor bare 3,8 % av innbyggerne har anmerket er at vi i stadig større grad prisgitt at anmerket beløp. Dette er tradisjonelt en god beløp. Blant de yngste er det også en ned- beløp, noe som er godt under landsgjennom- boligmarkedet, renten og arbeidsmarkedet gruppe med lav misligholdsandel, og utgjør gang, dette er svært positivt siden dette er en snittet på 5,1 %. ikke utvikler seg ugunstig. nesten 25 % av befolkningsgruppen med utsatt gruppe som det har vært mye fokus på. inntekt. Kvinner øker nå sitt anmerkede beløp raskere Misligholdsandelen i befolkningen er De geografiske forskjellene er store, med enn menn, med en økning på 23 % mot marginalt ned, men dette gir mager trøst To andre grupper med kraftig vekst i betalings kraftigst økning i mislighold i Aust-Agder og 12,3 % for perioden. Men kvinner er fortsatt langt når husholdningenes betalingsanmerknings- anmerkningene er aldersgruppen 5 6 år og blant de som bor i utlandet, med over 45 % bedre enn menn som står for hele 8 % av totalt beløp har økt kraftig det siste året. Spesielt de over 7 år. Her må det bemerkes at denne økning i begge gruppene. Den mest positive anmerket beløp. 1 BETALINGSANMERKNINGER (Tall i 1 ) Q1 Q Side 12 av Sone 3 Sone 4 Sone 5 Total 7 % Sone 5 6 % 5,8% 5,5% 1,6% 12% 16,4% 8,8% 42,5% 32,6% 27,6% 2 Sone 2 38,3% 14 8 % Sone 1 er m/anmerkning (v.akse) Snittbeløp, personer m/anmerkning (h.akse) 3 SKYLDNERE MED AKTIV INKASSOSAK (Endring siste 3 måneder) 2 KREDITTVERDIGHET (Fordeling etter sone) Sone 4 5 % Sone 3 4 % 3 % Sone 2 2 % Sone 1 1 % %

13 KREDITTVERDIGHET Inkassosaker Betalingsmoral Gjeldsforhandling Inkassosaker Antall nye inkassosaker er økende både Sammenlignet med forrige kvartal Inntektsgruppene over 3 NOK og Sammenlignet med 21 for siste kvartal og i forhold til 21, mens Analysen for fjerde kvartal 211 viser en alders gruppen 41 5 år har den største pro- Analysen for hele 211 viser en økning på 1 % antall løpende saker er noe fallende. nedgang på 4 % i antall nye personer med sentvise økningen i antall inkassosaker. Størst i antallet personer og 2 % i nye saker sam- inkassosak, mens det er en økning på 2 % i nedgang er det blant personer uten skattbar menlignet med 21. Økningen i antallet nye Sammenlignet med tredje kvartal er det en antall nye saker sammenlignet med tredje inntekt (29 %) og aldersgruppene over 6 år. inkassosaker kommer i all hovedvekt for al- nedgang i antall personer med inkassosak, kvartal. Totalt sett er det 5 % færre personer men sammen lignet med 211 er det en øk- med inkassosaker i forhold til det foregående Ser vi på total beholdning av løpende inkasso- økning i gruppen år. For hele året for ning. Totalt sett kan det se ut til at de med kvartalet, og antallet løpende saker har falt saker ved utgangen av p erioden så er utviklings- inntektsgruppene mellom 4 NOK og stram økonomi sliter litt mer enn de gjorde med 3 % i perioden. trekkene litt annerledes. Det er kun i aldersgrup- 7 NOK ser vi en økning på over 12 %. tidligere, dette bekreftes også av misligholds- dersgruppene over 4 år, men vi ser også en pen 18 2 år vi ser en negativ utvikling. utviklingen. 1 UTVIKLING I MISLIGHOLD Snitt saldo pr. åpen sak (tall i 1 ) Skyldnere med aktiv sak (tall i 1 ) 25 2 UTVIKLING INKASSOSKYLDNERE (er antall i 1 ) 3 OPPDRAG (er og næringsdrivende antall i 1 ) Inkasso småkrav 2 15 Inkasso rettslig Purresaker Side 13 av 27 1 Q1 Q

14 KREDITTVERDIGHET Inkassosaker Betalingsmoral Gjeldsforhandling Betalingsmoral Finnmark har den største befolkningsand- Fylkene Finnmark, Nordland og Buskerud har elen med mislighold i Norge, mens hed- hatt størst nedgang i andel personer med be- markingene har det høyeste misligholdte talingsanmerkninger de siste tolv månedene, beløpet. Minst mislighold finner man i mens Telemark og Oslo har hatt den sterkeste Vestlandsregionen. økningen. Det er fortsatt de nordligste fylkene som Hedmark, Buskerud og Akershus har størst sammen med Østfold, Vestfold og Hedmark misligholdt gjeld per person med mislighold, har høyest andel av personer med betalings- og ligger godt over snittet for Norge som er anmerkning. Finnmark skiller seg klart mest på NOK. I Hedmark skylder personer negativt ut. 7,7 % av befolkningen i fylket er registrert med betalingsanmerkning i snitt registrert med betalings anmerkning. hele NOK, mens tilsvarende tall for 1 ANDEL PERSONER MED BETALINGSANMERKNING UTVIKLING PERSONER MED BETALINGSANMERKNING ENDRING SISTE 12 MND Buskerud og Akershus er henholdsvis På den andre siden av skalaen finner vi NOK og NOK. Vestlandsfylkene Møre og Romsdal, Rogaland og Sogn og Fjordane, hvor henholdsvis 4,5 %, 3,9 % og 3,2 % av fylkenes innbyggere er UTVIKLING: registrert med betalings anmerkning. Lands- Sterk negativ gjennomsnittet i Norge er 5,1 %. Negativ Svak negativ Uforandret Svak positiv Norgeskartet viser kredittverdigheten til pesoner og utvikling fordelt på Positiv fylke. Kartet til venstre viser en rangering basert på andel personer med Sterk positiv betalingsanmerkning per fylke og kartet til høyre viser endring i antall personer med betalingsanmerkning i forhold til fjerde kvartal 21. Side 14 av 27

15 KREDITTVERDIGHET Inkassosaker Betalingsmoral Gjeldsforhandling Gjeldsforhandling I forrige utgave av Lindorff-analysen antok er imidlertid blant andre forslag på opp 8,4 har imidlertid avtatt sammenlignet med de to departementet en konferanse om unge vi at antallet offentlige gjeldsforhandlinger % til stykker. Det er en all time high. foregående årene der økningen var på over voksne og betalingsproblemer. Betalings ville nå et nytt toppnivå i år 211. Muligens kan det skyldes at flere unnlater å 2 %. I både 3. og 4. kvartel var det færre åp- problemer er en dårlig start på voksenlivet så Dessverre fikk vi rett, antallet utenrettslige benytte kommunens gratis gjeldsrådgivnings- nede gjeldsordninger enn i tilsvarende kvartal dette var et godt initiativ. Blant deltagerne gjeldsforhandlinger totalt i Lindorff nådde tjeneste nå enn tidligere. i fjor. Det kan være at trenden for offentlige var både forskere, bransje- og forbruker gjeldsordninger er i ferd med å snu. organisasjoner. Lindorff var en naturlig et toppnivå 211. OFFENTLIG deltager. UTENRETTSLIG De siste årene har vi sett en negativ utvikling TEMA I 211 nådde antall utenrettslige gjeldsord- av offentlige gjeldsordninger, og 211 var Vi har tidligere vært inne på at årsakene til ningsforslag fra kommunene stykker, intet unntak. Da nådde antall åpnede gjelds- betalingsproblemene er sammensatte, men dvs. en økning på 12 fra 21, men antallet i ordninger en all time high med stykker, det er viktig å ta tak i dette tidlig. I n ovember 29 var stykker. Den virkelige veksten dvs. en økning på 3 % fra 21. Økningen avholdt Barne-, likestillings- og inkluderings 1 OFFENTLIGE GJELDSFORHANDLINGER (Antall åpnet i Norge) 2 UTENRETTSLIGE GJELDSFORHANDLINGER (Antall innkomne forslag til Lindorff) 3 GJELDSORDNINGER (Antall i 1 ) 1 8 Annet 5 7 Kommune 8 5 Side 15 av Q1 Q1 Q Kilde: Brønnøysundregistrene 4 Skyldnere Saker

16 17 Kredittverdighet 18 Inkassosaker 19 Betalingsanmerkninger 2 Konkurser og tvangsavviklinger (forts.) 23 Betalingsmoral Side 16 av 27

17 KREDITTVERDIGHET Betalingsanmerkninger Inkassosaker Konkurser og tvangsavviklinger (Forts.) Betalingsmoral Kredittverdighet Utviklingen i antall betalingsanmerkninger Antall konkurser økte med 21 % i fjerde kvar- gang i de grønne sonene 3, 4 og 5, mens AS, samtidig som utlånsmarginene for fore- hos norske AS tegner et dystert bilde av tal 211 sett mot tredje kvartal. Sammenlignet det er en økning på 2,3 % i sone 2. Økningen i tak økte i løpet av andre halvår. Særlig er det hva næringslivet har i vente i løpet av 212. med fjerde kvartal i 21 er antall konkurser sone 2, som beskriver moderat risiko, tilsvarer små og mellomstore bedrifter som merker at omtrent likt, og konkursnivået ligger godt også den største økningen i antall foretak. Det det har blitt vanskeligere og dyrere å få lån. over gjennomsnittet siden 22. er nå ikke-kredittverdige AS i Norge, Samtidig knytter det seg mye bekymring til for- Antallet betalingsanmerkninger har økt betydelig mer enn økningen i antall AS med noe som tilsvarer 6,3 %. Til sammenligning verrede konkurransevilkår for eksportbedrifter, betalingsanmerkning, noe som betyr at AS Endringen i fordelingen av Norske AS i forhold havner 24,2 % av norske AS i sone 2 og 66,7 % som følge av den sterke kronekursen. Som et med dårlig kredittverdighet har misligholdt til Soliditets foretaksscorekort viser størst i de kreditt verdige sonene. svar på denne pengepolitiske innstrammingen mer enn før. Den økende konsentrasjonen nedgang i antall AS i sone 1 på 3,8 % i løpet av av b etalingsanmerkninger, signaliserer en fjerde kvartal 211. Som antatt i forrige kvartal, Finansuroen i Europa førte til at norske banker basispunkt i desember, noe som kan bidra til markant økning i antall konkurser fremover. stagnerer kredittverdigheten noe, med en ned- strammet inn kredittpraksisen overfor norske å holde konkursraten fra å nå 29-nivåer. 1 FORETAKSSCORE (Antall i 1 Fordeling scorekort) valgte Norges Bank å sette ned renten med RENTE OG KONKURSUTVIKLING.8 % 8%.6 % 6% -,5 % ,3 % - 1,7 % 5 Konkurser og tvangsavviklinger* Styringsrente Estimat -,2 % 4.4 % 4%.2 % 2% *Andel av alle AS som gikk konkurs eller ble tvangsavviklet i løpet kvartalet. % Kilde: SSB og Soliditet Decision 3 2-3,8 % 1 Sone 1 Side 17 av 27 Sone 2 Sone 3 Sone 4 Sone 5. %

18 KREDITTVERDIGHET Inkassosaker Konkurser og tvangsavviklinger Betalingsanmerkninger (Forts.) Betalingsmoral Inkassosaker Færre norske selskaper har det siste året med kvartalet før. Nedgangen i nye saker for saker, mens det er størst nedgang innen de Det er størst nedgang i antall nye saker for fått nye inkassosaker, og beholdningen av perioden er på 7 %. Det er også en nedgang tre bransjene; finansierings- og forsikrings gruppen av ikke scorede (sone ) og ikke inkassosaker går ned. Bekymringen er at de på 4 % i antall selskaper med løpende saker, virksomhet, bergverksdrift og utvinning. kredittverdige (sone 1). De samme gruppene kredittverdige selskapene har hatt en ø kning og antallet løpende saker falt med 7 % til i antall inkassosaker det siste året, mens ned- rundt 18 2 saker. opplever sterkest nedgang i løpende saker. gangen har kommet blant selskaper som ikke er kredittverdige. Sammenlignet med 21 De kredittverdige selskapene har derimot en I 211 var det 2 % færre selskaper med nye økning i antall nye saker, noe som er bekym- Nedgangen i antallet nye inkassosaker er inkasso saker enn i 21, nedgangen i antall ringsfullt. Verst er utviklingen for de tre bran- størst for selskapene innen grønn sone, dette saker var på 1 %. Det var hele 7 % færre sjene overnattings- og serverings virksomhet, Sammenlignet med forrige kvartal gjelder både for antall saker og selskaper. selskaper med løpende saker, mens antallet bergverksdrift og vannforsyning, avløps- og I fjerde kvartal 211 er det 6 % færre sel- Vannforsyning, avløps- og renovasjons løpende saker falt med 9 % til rundt 18 2 renovasjonstjenester, som alle har hatt en skaper med nye inkassosaker sammenlignet tjenester er bransjen med høyest flest nye saker. markert økning i antall nye inkassosaker. 1 UTVIKLING I MISLIGHOLD Snitt saldo pr. åpen sak (tall i MNOK) Skyldnere med aktiv sak (tall i 1 ) UTVIKLING INKASSOSKYLDNERE ( antall i 1 ) 3 OPPDRAG (Foretak ekskl. næringsdrivende antall i 1 ) Inkasso småkrav Inkasso rettslig 3 Purresaker Side 18 av Q1 Q

19 KREDITTVERDIGHET Inkassosaker Betalingsanmerkninger Konkurser og tvangsavviklinger (Forts.) Betalingsmoral Betalingsanmerkninger Konsentrasjonen av mislighold forverret kvartal 21 var det derimot,52 % færre AS seg betraktelig fra 21 til 211. Antall som fikk betalingsanmerkning. anmerkninger per AS som allerede har anmerkning steg med 4,8 %. Totalt er det nå AS (8,14 %) som har betalingsanmerkning og samlet skylder disse Antall AS med betalingsanmerkning økte 4,19 milliarder kroner. Det totale utestående 6,3 % i løpet av 211, mens antall betalings- beløpet har sunket 1,3 % fra forrige kvartal og anmerkninger økte med 11,4 % i samme ettersom antall betalingsanmerkninger totalt periode. For siste kvartal isolert sett, ser bildet sett ikke har endret seg nevneverdig, har også noe bedre ut.,98 % flere selskaper fikk be- snittbeløp per anmerkning sunket noe det talingsanmerkninger i fjerde kvartal 211, enn siste kvartalet. 3 Betalingsanmerkning i kvartalet Antall betalingsanmerkninger Prosent av AS med betalingsanmerkning 3,61 % 3,71 % 3,88 % Gjennomsnittlig beløp pr. betalingsanmerkning DES 211 DES 21 DES 29 Antall AS med betalingsanmerkning Antall betalingsanmerkninger Gjennomsnittlig beløp pr. betalingsanmerkning Antall AS med betalingsanmerkning Totalt i det foregående kvartalet. Sett imot fjerde Kilde Soliditet Decision 1 ANTALL ANMERKNINGER (Antall i 1 ) 2 ANMERKET BELØP (Venstre akse = MNOK / Høyre akse = tall i 1 ) 25 Ant. betalingsanm. i perioden Antall AS med betalingsanm. i perioden Antall AS med betalingsanm. totalt 1 5 Q1 Q1 Q Side 19 av 27 Q1 Q1 Q Samlet anmerket beløp i perioden (v.akse) Gjennomsnittlig anmerket beløp i perioden (h.akse)

20 KREDITTVERDIGHET Inkassosaker Betalingsanmerkninger Konkurser og tvangsavviklinger (Forts.) Konkurser og tvangsavviklinger Betalingsmoral 3 Fjerde kvartal hadde en økning i antall konkurser og Av de sentrale bransjene er det Jordbruk, Skogbruk og tvangs avviklinger på 21 % i forhold til det foregående Fiske som kan vise til den største nedgangen i antall kon- kvartalet. Totalt ble 855 AS slått konkurs eller tvangs kurser (-13 %) i løpet av 211, etterfulgt av Bygge og an- avviklet i fjerde kvartal 211. leggsvirksomhet (-6 %) og Overnattings- og serverings- Endring Konkurs/tvangsavvikling Sentrale Bransjer Siste 3 mnd siste 12 mnd 34 % -6 % % 8% Bygge og anleggsvirksomhet Industri virksomhet (-4 %). Denne trenden reverserte derimot i Omsetning og drift av fast eiendom 49 % 5% Sammenlignet med de ti siste årene er konkursnivået for løpet av fjerde kvartal, hvor antall konkurser økte henholds Varehandel, rep. av motorvogner 14 % 6% kvartalet 2 % høyere enn gjennomsnittet for tilsvarende vis 44 %, 34 % og 22 % for de ovennevnte bransjene. Overnattings og serveringsvirksomhet 22 % -4 % % -3 % enn for samme kvartal de siste fire årene. Andelen AS som Fordelt geografisk, fortsetter antall konkurser å synke i Nord- Faglig, vitenskaplig og teknisk tjenesteyting -3 % -2 % går konkurs ligger dermed fortsatt på et høyt nivå, og vi Norge, mens Trøndelag-fylkene hadde størst andel konkurser Jordbruk, skogbruk og fiske 44 % -13 % forventer at økningen i antall konkurser vil fortsette inn i i fjerde kvartal 211. Vi regner imidlertid med at endringen vil AS Norge 21 % % 212 ettersom misligholdet er tiltakende og høyt. utjevne seg i løpet av første halvår av 212, ettersom Nord- Transport og lagring periode historisk. Antall konkurser er derimot noe lavere Norge fortsatt har et høyt og økende mislighold. 1 HISTORISK UTVIKLING (Antall aksjeselskap per måned) 2 HISTORISK UTVIKLING (Antall konkurser og tvangsavviklinger per kvartal) 15 Ant. AS som har gått konkurs i perioden Gjennomsnitt 12 Gjennomsnitt standardavvik over gj.snitt 6 2 standardavvik over gj.snitt Side 2 av Kilde: Soliditet Decision Q1

21 KREDITTVERDIGHET Inkassosaker Betalingsanmerkninger Konkurser og tvangsavviklinger (Forts.) Betalingsmoral Bransjer som tradisjonelt har likviditets betalingsanmerkning økte med henholdsvis hvor antall konkurser har økt (8 %) i løpet av alle registrerte betalingsanmerkninger. Antall utfordringer fikk en sterk økning i antall 22 % og 5,2 % i denne bransjen i løpet av 211, som speiler utfordringene denne bran- konkurser økte med 34 % i fjerde kvartal 211, konkurser i løpet av fjerde kvartal. Mest forrige kvartal. På årsbasis økte antall AS sjen har hatt i år. Ettersom endringen i mislig- men bransjen har hatt en positiv utvikling i negativ utvikling var det for Bygge- og med betalingsanmerkning med 13,8 % og hold og konkurser i denne bransjen er positive 211 i forhold til 21. Derfor ser vi ingen anleggsvirksomhet og Overnattings- og det er derfor grunn til å tro at konkursraten i i fjerde kvartal, er det trolig at redusert syssel- grunn til at misligholdet og antall konkurser serveringsvirksomhet. bransjen vil øke i 212. setting i bransjen og nedsatt styringsrente kan skal øke ytterligere i 212. ha demmet opp for lavere ordreinngang. Overnatting og Servering Industri Bransjen representerer 2,9 % av norske AS, Industri er av høy interesse ettersom det er en Bygg og Anlegg men disse pådro seg 1,2 % av alle betalings generell bekymring for at den sterke krone Bygge- og anleggsvirksomhet bryter med en anmerkninger registrert i fjerde kvartal 211. kursen skal redusere etterspørselen etter positiv trend. 11,3 % av alle AS i Norge finnes Både antall konkurser og antall AS med Norske eksportvarer. Bransjen er en av de få i denne bransjen, men de står for hele 19 % av 1 Forts. neste side ANDEL AS MED BETALINGSANMERKNINGER 2 12 % Bygge- og anleggsvirksomhet 1 % 8% ANDEL AS SOM HAR GÅTT KONKURS 2% Bygge- og anleggsvirksomhet Overnattings- og serveringsvirksomhet Overnattings- og serveringsvirksomhet Transport og lagring Transport og lagring 1% Industri Industri Varehandel Varehandel 6% 4% 29 Side 21 av Q Q % Q Q

22 KREDITTVERDIGHET Inkassosaker Konkurser og tvangsavviklinger Betalingsanmerkninger (forts.) Transport og Lagring 3 I denne bransjen har det vært små endringer i antall konkurser og betalingsanmerkninger i løpet av fjerde kvartal. Bransjen er derimot en av de mer utsatte i 212, da antall konkurser og AS med betalingsanmerkninger henholds- (Forts.) Betalingsmoral Andel AS med betalingsanmerkninger Sentrale bransjer (" %" angir % endring siden...) Andel as konkurs/ tvangsavviklet 211 % 21 % % 21 % 211 Varehandel, reparasjon av motorvogner % -1 % 23 6% 14 % Bygge- og anleggsvirksomhet % 4% % 34 % Omsetning og drift av fast eiendom 93-2 % 6% 88 5% 49 % Overnattings- og serveringsvirksomhet % 5% 72-4 % 22 % Industri % -4 % 54 8% % Faglig, vitenskapelig og teknisk tjenesteyting 52-6 % -2 % 59-2 % -3 % Varehandel Transport og lagring % 2% 34-3 % % Rundt en fjerdedel av alle registrerte Informasjon og kommunikasjon 32-1 % -9 % 3-12 % 3 % betalings anmerkninger stammer fra Jordbruk, skogbruk og fiske % 2% % 44 % vis økte med 12 % og 6 % i løpet av 211. AS i denne bransjen og antall AS med betalingsanmerkninger er også økende. Antall konkurser i bransjen sank frem til fjerde kvartal 211, hvor 14 % flere AS i FORDELING ANTALL BETALINGSANMERKNINGER ( 211) 4 bransjen gikk konkurs og dermed var det tilnærmet ingen årsendring i antall konkurser 13,2% 11% i bransjen fra 21 til 211. Antall AS med betalingsanmerkning økte derimot med 6,4% 8,4% 3,9% 8,2 % i 211 mot 21, og vi venter derfor et 5,1% 25,9% 18,1% Omsetning og drift av fast eiendom Transport og lagring Side 22 av % 1.2 % 1 % 1. % 8%.8 % 6%.6 % 4%.4 % 2%.2 % %. % Med betalingsanmerkning (v.akse) Konkurs/tvangsavviklet (h.akse) 6,7% økende antall konkurser i denne bransjen i ,4% ANDEL AV NORSKE AS ( 211) 5 Faglig, vitenskapelig og teknisk tjenesteyting Bygge og anleggsvirksomhet Jordbruk, skogbruk og fiske Varehandel, reparasjon av motorvogner Informasjon og kommunikasjon Overnattings- og serveringsvirksomhet Industri Andre bransjer

23 KREDITTVERDIGHET Inkassosaker Betalingsanmerkninger Konkurser og tvangsavviklinger (Forts.) Betalingsmoral Betalingsmoral ene i Rogaland har Norges beste fjerde kvartal 211. Finnmark har imidlertid en betalingsmoral, og forskjellen mellom de positiv utvikling sammenlignet med samme mest og minst kredittverdige fylkene øker. kvartal i 21, med en nedgang på sterke 1 ANDEL AS MED BETALINGSANMERKNING UTVIKLING AS MED BETALINGSANMERKNING ENDRING SISTE 12 MND 11, %. På den mest kredittverdige enden av skalaen finner vi Rogaland, Vest-Agder og Sogn og Den største økningen i antall AS med Fjordane, hvor andel AS som fikk betalings betalings anmerkning finner sted i Nord- anmerkning i fjerde kvartal 211 var henholds- Trøndelag og Møre og Romsdal. I de to vis 2,5 %, 2,9 % og 2,9 %. AS i Rogaland har fylkene er det henholdsvis 4,1 % og 3,5 % en god utvikling, og fylket kunne vise til hele av AS som fikk betalingsanmerkning i fjerde 19,8 % færre AS med betalingsanmerkning kvartal 211. Til sammenligning fikk 3,9 % av sammenlignet med fjerde kvartal 21. AS i Oslo betalingsanmerkning i årets siste kvartal. De tre nordligste fylkene utpeker seg igjen som minst kredittverdige. Mellom 4,3 % og 4,8 % av AS fikk betalingsanmerkning i UTVIKLING: Sterk negativ Negativ Svak negativ Uforandret Svak positiv Norgeskartet viser kredittverdigheten til norske AS og utvikling fordelt Positiv på fylke. Kartet til venstre viser en rangering basert på andel AS med Sterk positiv betalingsanmerkning per fylke og kartet til høyre viser endring i antall As med betalingsanmerkning i forhold til fjerde kvartal 21. Side 23 av 27

24 25 Kredittverdighet 26 Inkassosaker Side 24 av 27

25 KREDITTVERDIGHET INKASSOSAKER Kredittverdighet For personer med registrert enkeltmanns foretak eller ansvarlig selskap er andelen registrert med betalingsanmerkning margin- 2 HISTORISK UTVIKLING (Antall konkursvarsler, næringsdrivende) 1 KREDITTVERDIGHET (Fordeling etter sone) Sone 1 Sone 2 Sone 3 Sone 4 15 Sone alt ned fra både forrige kvartal og i forhold til samme kvartal for 12 måneder siden. 6% Det totalet beløpet som er utestående har gått 8,3% 42,5% ned med ca 2 millioner fra forrige kvartal, 34,2% måneder siden. Gjennomsnittlig anmerket beløp for en næringsdrivende person med anmerkning er på NOK, noe som er en økning på NOK eller 1% fra et år Tallene er ikke sammenlignbare med tidligere kvartal grunnet endringer i utregningsmetoden av kredittverdighet for selvstendig næringsdrivende mens det er 1.3 milliarder høyere enn for 12 9% tilbake. I forhold til forrige kvartal er det en nedgang på 2,3 % 3 ANDEL NÆRINGSDRIVENDE MED INKASSOSAKER (Fordelt på sone) 4 GJENNOMSNITTSBELØP ANMERKET (Beløp i 1 NOK) Ser vi på de ulike fylkene er det også blant næ- 8 % 3 AS ringsdrivende de nordligste fylkene sammen 7 % 25 med Østfold og Vestfold som har høyest antall næringsdrivende med registrert betalingsan- Total Sone 5 6 % Agder og Rogaland kommer best ut. 4 % Sone 4 2 Sone % Sone 2 2 % Sone % % Side 25 av 27 Q1 Q merkning. Sogn- og Fjordane, Aust- og Vest- 5 %

26 KREDITTVERDIGHET INKASSOSAKER Inkassosaker Det er en nedgang i antall nye inkassosaker og nærings- Nedgangen i antall nye saker kommer hovedsakelig innen drivende med inkassosaker i fjerde kvartal og for de aldersgruppene under 4 år, mens det er en økning for siste tolv månedene. Blant de som er kredittverdige er gruppen over 55 år. Det er også en markert nedgang i derimot trenden et stigende antall inkassosaker. saker for de uten skatteligning, eller som har en netto Sammenlignet med forrige kvartal For fjerde kvartal 211 er det en nedgang på 12 % i antall 2 ANDEL NÆRINGSDRIVENDE MED BETALINGSANMERKNING 211 inntekt på under 1 NOK. Innehavere i inntektsgruppene over 5 NOK har derimot en markert økning. næringsdrivende med ny inkassosak, og 6 % i nye saker sammenlignet med tredje kvartal. Nedgangen i antall næringsdrivende med løpende saker er på 3 %, og antallet løpende saker falt med 2 % til bortimot 2 saker. Størst nedgang i antall nye saker er det innenfor aldersgruppene 31 4 år, tilsvarende nedgang finner vi også 1 Snitt saldo pr. åpen sak (tall i 1 ) blant næringsdrivende med ingen/lav skattbar inntekt eller de som ikke skattelignet i 21. Økning i saker ser vi UTVIKLING I MISLIGHOLD Skyldnere med aktiv sak (antall i 1 ) UTVIKLING: blant næringsdrivende mellom 18 2 år (13 %) og de med inntekt over 7 NOK (17 %). Ser vi på beholdningen Sterk negativ Negativ ved utgangen av perioden så er utviklingstrekkene stort sett den samme. Svak negativ Uforandret Svak positiv Sammenlignet med 21 For hele 211 ser man en nedgang på 1 % i antallet Positiv Sterk positiv næringsdrivende med registrert inkassosak og 1 % nye på 5 % i næringsdrivende med løpende saker, mens antall løpende saker har økt med 1% til rundt 2 saker. Side 26 av 27 Q1 Q saker sammenlignet med 21. Det er også en nedgang

27 informasjon Internasjonal inkasso Tlf: international@lindorff.com Analyse Nils Staib Tlf: nils.staib@lindorff.com Gjeldsforhandlinger Tlf: utenrettslig@lindorff.com offentlig.gjeldsordning@lindorff.com LindorffAnalyseN May-Britt Falcke Tlf: may-britt.falcke@lindorff.com Lindorff Access Flere produkter samlet på ett sted Brukervennlig og enklere innsynsløsning Enklere og mer intuitiv brukerveiledning Tre tjenester samlet på ett sted Les mer på Lindorff AS Postboks 283, 213 Skøyen Besøksadresse: Fyrstikkalleen 1, 661 Oslo Telefon: Faks: Neste lindorffanalyse kommer i April Side 27 av 27