StrongPoint 3. kvartal og hittil kvartal og hittil Finansiell rapport og status

Transkript

1 3. kvartal og hittil Finansiell rapport og status 1

2 StrongPoint 3. kvartal og hittil 2

3 Hovedtrekk i 3. kvartal Solide finansielle resultater Driftsinntekter: MNOK 233,3 (204,8) EBITDA: MNOK 15,2 (14,1) Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter: MNOK 1,2 (- 2,2) Viktige nye kundekontrakter Elektroniske hylleetiketter til opptil 350 Joker-butikker Rammeavtale på MNOK 50 på elektroniske hylleetiketter til faghandelskjede Eksklusiv kontrakt på 960 CIT-vesker til Sberbank Forsterking av organisasjonen Egen E-commerce enhet, ledet av Göran Thörn i Cub Egen SVP Global Partner, Roine Gabrielsson, fra januar 2019 Technology med ny SVP, Julius Stulpinas, fra januar 2019, og etablering av kryssfunksjonell produktutviklingsgruppe Kostnadsoptimalisering og fokus framover Kostnadsbesparelse estimert til MNOK 30 per år fra januar 2019 Organisk vekst av egne e-handelsløsninger, agentsalg av kontanthåndteringsløsninger gjennom RoadRunners, og salg av egne løsninger gjennom eksterne partnere Vekst gjennom M&A og partnerskap Nøkkeltall MNOK 3.kv. 3.kv. Hittil Hittil Året Driftsinntekter 233,3 204,8 759,8 692,3 951,5 EBITDA 15,2 14,1 45,0 31,6 52,4 EBITDA margin 6,5 % 6,9 % 5,9 % 4,6 % 5,5 % Driftsresultat (EBIT) 6,6 6,2 17,5 7,8 19,9 Ordinært resultat før skattekostnad (EBT) 4,3 4,5 20,1 3,4 14,2 Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 1,2-2,2 0,9 6,1 26,8 Disponibel likviditet 49,5 37,8 49,5 37,8 54,3 Resultat pr. utestående aksje (NOK) 0,07 0,05 0,35 0,04 0,23 3

4 StrongPoint konsern StrongPoint utvikler og selger teknologi som effektiviserer og forenkler butikkdriften, samt leverer ledende e-handelsløsninger. Selskapets fokuserer på detaljhandelsteknologi (Retail Technology), verditransport (Cash Security) og etiketter (Labels). Solide finansielle resultater Driftsinntektene i StrongPoint økte med 14 % i 3. kvartal sammenlignet med fjoråret og ble MNOK 233,3 (204,8). Omsetning av egen teknologi har hatt en økning på 30 % for samme periode. Hittil i år har driftsinntektene økt med 10 % sammenliknet med fjoråret til totalt MNOK 759,8 (692,3). Ettermarkedsinntektene består av installasjonsinntekter og månedlige service- og lisensinntekter, som øker i takt med installert base. I 3. kvartal utgjorde disse inntektene 31 % av den totale omsetningen. Selskapet opplevde en økning i rullerende ettermarkedsinntekter i 2015, 2016 og deler av, som følge av store oppgraderingsprosjekter i Norge og Sverige. I har ettermarkedsinntektene økt som følge av innfasingen av Cub. EBITDA ble MNOK 15,2 (14,1) i 3. kvartal. Flere produktutviklingsprosjekter ble ferdigstilte eller befant seg i sluttfasen, hvilket medførte noe lavere utviklingskostnader i kvartalet. Hittil i år ble EBITDA MNOK 45,0 (31,6). Resultatet inkluderte engangsposter med positiv netto effekt på MNOK 4,1. Resultatet før skatt (EBT) for konsernet viste et overskudd på MNOK 4,3 (4,5) i 3. kvartal. Hittil i år er EBT MNOK 20,1 (3,4). StrongPoint Cub AB, som ble ervervet i desember, har hatt et svært positivt år så langt. Selskapet opplever en økende interesse for sin e-handelsløsning (E-Commerce Logistics Suite) fra dagligvarekjeder i og utenfor Sverige. Det er videre en positiv salgsutvikling på ShopFlow Logistics, et mobilt system for butikklogistikk, utviklet av Cub. Omsetningen i Cub består av en kombinasjon av konsulentinntekter i forbindelse med implementering og drift, årlige lisensinntekter og programvare. Hittil i år har selskapet omsatt for MNOK 34,6 med en EBITDA på MNOK 5,3, der de årlige lisensinntektene forventes å øke år for år. Viktige nye kundekontrakter StrongPoint har i løpet av 3. kvartal inngått flere viktige avtaler som leverandør av Pricers elektroniske hylleetiketter, herunder til opptil 350 Joker-butikker i NorgesGruppen, samt en faghandelskjede i Norge. StrongPoint konsern Driftsinntekter per kvartal (MNOK) 350 Driftsinntekter 12 mnd. rullerende (MNOK) kvartal 4

5 StrongPoint mottok i 3. kvartal en eksklusiv kontrakt på 960 CIT-vesker til Sberbank, Russlands største bank. E-commerce er et viktig satsningsområde for StrongPoint og består av løsninger fra både Cub (E-Commerce Logistics Suite) og Click & Collect. I løpet av 3. kvartal har en av Danmarks største dagligvarekjeder valgt E-Commerce Logistics Suite som en viktig komponent i sin e-handelsløsning. StrongPoint har mottatt flere pilotordre på Click & Collect i det europeiske markedet. StrongPoint har dessuten i 3. kvartal inngått en avtale om å levere 85 selvbetjente kasseløsninger (hardware og software) til en stor dagligvarekjede i StrongPoint sitt hjemmemarked (Norge, Sverige, Baltikum). EMEA har blitt et stadig viktigere marked for selskapets egenutviklede teknologi. Mer enn ni av ti kontanthåndteringsløsninger, som ble solgt i perioden, ble levert til land utenfor Norge og Sverige. Kontanthåndteringsløsningene som selges i EMEA er typisk til mindre kjeder og frittstående butikker. Forsterking av organisasjonen StrongPoint sin E-commerce-satsning har blitt samlet i et felles forretningsområde, som ledes av Göran Thörn i Cub. Dette vil gi helhetlige løsninger og økt kompetanse innen E-commerce. For første gang har StrongPoint opprettet et dedikert team, ledet av SVP Global Partner, Roine Gabrielsson, med ansvaret for å øke salg og distribusjon av egne løsninger via partnere. Stillingen trer i kraft fra og med januar StrongPoint reorganiserer dessuten sin produktutviklingssatsning ved å forfremme Julius Stulpinas til SVP Technology. Fram til 1. januar 2019 vil Julius fortsette som SVP for Baltikum. I tillegg etablerer selskapet nå en kryssfunksjonell gruppe for å sikre raskere og mer treffsikre produktendringer og lanseringer. Kostnadsoptimalisering og fokus framover StrongPoint har hatt en grundig gjennomgang av sin kostnadsbase og forventer å spare MNOK 30 per år som følge av reduksjon av konsulenter og ansatte innen produktutvikling, e-commerce-synergier og generell reduksjon av administrative kostnader. Deler av denne besparelsen vil investeres i utvalgte fokusområder. Full effekt av kostnadsoptimaliseringen forventes fra januar StrongPoint vil framover sette fokus på salg av e-handelsløsninger utenfor Sverige, styrke eget distribusjonsnett og salgsressurser i utvalgte europeiske markeder, samt sette fokus på salg av egne løsninger gjennom partnere ved opprettelsen av stillingen SVP Global Partner. I tillegg vil StrongPoint arbeide aktivt med å identifisere oppkjøpskandidater og inngå strategiske avtaler for å vokse topp- og bunnlinje utover hva organisk vekst presterer på egenhånd. StrongPoint konsern Ettermarkedsinntekter 12 mnd. rullerende (MNOK) Driftsinntekter per forretningsområde i 3. kvartal % 16 % 30 % kv kv kv Serviceinntekter 3kv kv kv. 3kv. Oppgraderingsprosjekter Own Technologies 3rd Party Technologies Labels 5

6 Driftsinntekter Inntekter 3. kv. Hittil Året MNOK Own Tech 125,9 97,1 392,0 324,8 449,1 3rd Party 71,0 68,3 246,0 245,9 338,6 Labels 37,7 43,5 126,2 132,2 176,4 Elim / ASA -1,2-4,1-4,5-10,6-12,6 Total 233,3 204,8 759,8 692,3 951,5 Driftsresultat før avskrivninger EBITDA 3. kv. Hittil Året MNOK Own Tech 5,8 4,1 17,4 11,4 20,4 3rd Party 7,6 4,8 27,6 16,4 27,0 Labels 6,5 8,6 17,5 16,1 24,9 Elim / ASA -4,7-3,3-17,5-12,3-19,9 Total 15,2 14,1 45,0 31,6 52,4 StrongPoint konsern EBITDA per kvartal (MNOK) EBITDA 12 mnd. rullerende (MNOK) kvartal 6

7 Forretningsområder Own Technologies Egenutviklede teknologiløsninger som effektiviserer butikkdriften, e-handel og forenkler handleopplevelsen, og IBNS-teknologi (Intelligent Banknote Neutralisation System) som sikrer minibanker (ATM) og verditransporter (CIT). Click & Collect Click & Collect gjør det mulig å handle på nett og plukke opp dagligvarer uten å måtte forholde seg til butikkens åpningstider. Butikkteknologi E-Commerce Logistics Suite E-Commerce Logistics Suite håndterer og optimaliserer hele produktflyten av nettbestillinger - fra planlegging, plukking til levering av varer. Løsningen er enkel å integrere med eksisterende systemer. ShopFlow Logistics ShopFlow er en mobil løsning, som effektiviserer og forenkler butikkrutiner som; varetelling, prissetting, innkjøp og kundeordre og svinn. IBNS-teknologi CIT-vesker Cash-in-transit (CIT) vesker basert på IBNS (Intelligent Banknote Neutralisation System) teknologi, som sikrer kontanter under transport. Select & Collect Select & Collect (Vensafe) lagrer og sikrer høyverdiprodukter i butikken. Våre kunder reduserer svinnet og lagerstyringen blir enda mer effektiv. Self-checkout Self-checkout er spesielt godt egnet for detaljister med et høyt antall transaksjoner og som har kunder med små- og mellomstore handlekurver. Våre kunder forbedrer handleopplevelsen og reduserer køene i kassaområdet. Cash Management Lukket kontanthåndtering automatiserer, forsegler og sikrer kontantene i kassapunktet og på bakrommet. Våre kunder reduserer kostnadene, og oppnår økt fleksibilitet, sikkerhet og kundeservice. 3rd Party Technologies Innovative teknologiske detaljhandelsløsninger fra ledende tredjepartsleverandører, bestående av blant annet elektroniske hylleetiketter (ESL), POS, ERP, konsulenttjenester, vekter og pakkemaskiner. Labels Ledende kompetanse innen design og produksjon av selvklebende etiketter. 7

8 Own Technologies Egenutviklede teknologiløsninger som effektiviserer butikkdriften, e-handel og forenkler handleopplevelsen, og IBNS-teknologi (Intelligent Banknote Neutralisation System) som sikrer minibanker (ATM) og verditransporter (CIT). 3. kv. Hittil Året MNOK Produktsalg 73,1 51,0 224,6 177,5 249,8 Service 52,7 46,0 167,4 147,3 199,2 Driftsinntekter 125,9 97,1 392,0 324,8 449,1 EBITDA 5,8 4,1 17,4 11,4 20,4 EBITDA-margin 4,6 % 4,2 % 4,4 % 3,5 % 4,5 % EBT 1,5 0,8 5,3 2,4 7,5 Own Technologies Driftsinntekter 12 mnd. rullerende (MNOK) EBITDA 12 mnd. rullerende (MNOK) kvartal 8

9 Norge 3. kv. Hittil Året MNOK Produktsalg 9,5 3,6 20,1 31,8 45,5 Service 18,8 18,0 54,8 60,9 79,4 Driftsinntekter 28,3 21,6 74,9 92,7 124,9 Baltikum/Russland 3. kv. Hittil Året MNOK Produktsalg 0,0 0,0 0,0 7,1 22,0 Service 3,2 1,0 6,9 3,6 6,1 Driftsinntekter 3,3 1,0 7,0 10,6 28,2 I 3. kvartal ble Norges første automatiserte hentestasjon for dagligvarer (Click&Collect) installert på MENY på Strømmen Storsenter. Plantasjen har valgt Cash Management-løsninger fra StrongPoint, der leveranser startet i 3. kvartal. Prosjektet med å oppgradere og skifte ut eksisterende Cash Management-løsninger for å håndtere nye sedler i Norge ble ferdigstilt i 2. kvartal. Det er nå en stor base med moderne kontanthåndteringsløsninger i norske butikker, noe som har resultert i lavere omsetning av nye løsninger i. I 1. halvår ble det gjennomført en innbyttekampanje på Select & Collect (Vensafe) mot de store dagligvarekjedene, som resulterte i 45 solgte løsninger. l løpet av 3. kvartal har StrongPoint installert 6 Click & Collect hentestasjoner hos Coop Estland, samt hentestasjoner i Litauen. Kunden har også en pilotinstallasjon med StrongPoint Cub sin e-handelsløsning. Installasjonene av Click & Collect hentestasjoner i Russland har tatt lengre tid enn forventet. Bakgrunnen er at kunden, Utkonos, fremdeles evaluerer de installerte enhetene, samt utfordringer relatert til tilgang til egnede lokasjoner og tillatelser fra offentlige myndigheter. StrongPoint har blitt valgt som eksklusiv leverandør av 960 CIT-vesker til Russlands største bank, Sberbank. Avtalen ble signert av partene i 3. kvartal og vil bli gjennomført i løpet av året. Sverige 3. kv. Hittil Året MNOK Produktsalg 26,9 9,4 53,8 37,5 55,7 Service 25,9 17,7 79,9 53,9 73,8 Driftsinntekter 52,8 27,2 133,7 91,3 129,5 EMEA/APAC 3. kv. Hittil Året MNOK Produktsalg 36,7 38,0 150,6 101,2 126,6 Service 4,7 9,3 25,8 28,9 39,9 Driftsinntekter 41,5 47,3 176,4 130,1 166,5 StrongPoint Cub opplever økt etterspørsel etter sin programvareløsning for e-handel, samt ShopFlow Logistics (et mobilt system for butikklogistikk) fra både eksisterende og nye kunder. Coop har startet med plukking i butikk. Tidligere har netthandelsordrene blitt plukket på deres sentrale plukklagre ( darkstores ). Beslutningen om å starte med plukking i butikk har medført en økning i bruken av e-handelsløsningen fra StrongPoint. Basert på sine gode erfaringer med Click & Collect har en svensk dagligvarekjede bestilt ytterligere 17 hentestasjoner. Selskapet har fra før 44 Click & Collect hentestasjonerstasjoner. En av Danmarks største dagligvarekjeder har valgt StrongPoint sin e-handelsløsning. De første installasjonene er allerede på plass, med ytterligere installasjoner i StrongPoint sin e-handelsløsning blir presentert kontinuerlig for de største kjedene i Europa, og selskapet har store forventninger til utviklingen av disse løsningene. I 2. kvartal ble det installert en Click & Collect pilot hos COOP i Italia, som vil bli evaluert innen utgangen av. StrongPoint har mottatt ordre på to piloter på Click & Collect i Spania. Det er en meget positiv utvikling i de prioriterte markedene utenfor Norge, Sverige og Baltikum. I 3. kvartal sto EMEA for mer enn ni av ti Cash Management-leveranser. 9

10 I 2016 inngikk StrongPoint og Alimerka en avtale om cash management as a service. Totalt ble 725 løsninger installert, hvilket var 225 løsninger mer enn planlagt. Utrullingen har vært en suksess, og etter å ha leid løsningene i to år valgte Alimerka i andre kvartal å kjøpe ut den gjenværende tiden av kontrakten. Det ble i 2. kvartal inntektsført MNOK 36,0 i forbindelse med salget av leieavtalen. Service Level Agreement (SLA) og programvarelisensene vil fortsette å løpe gjennom kontraktens levetid. Det er høy aktivitet i det spanske markedet, og det arbeides med å rekruttere flere agenter (RoadRunners). Dette er små utvalgte salgs- og serviceselskap, som fokuserer på å selge kontanthåndteringsløsninger. Dette er et velutprøvd konsept, som StrongPoint har utviklet de siste årene, og som selskapet ønsker å bygge videre på i Spania og i andre utvalgte markeder. Basert på suksessen med cash management as a service til Alimerka ønsker StrongPoint og tilby tilsvarende løsninger til andre spanske kunder. Teamet i Tyskland er styrket med en senior salgssjef. Samtidig pågår et arbeide med å finne en erstatter for landssjef i Tyskland. For andre året på rad har selskapet doblet sin omsetning av kontanthåndteringsløsninger i landet. Volumene er fortsatt lave i forhold til Frankrike og Spania, men utviklingen er meget positiv. I Spania har Aramark, etter å ha kjørt piloter fra flere leverandører, valgt StrongPoint Cash Management som sin viktigste kontanthåndteringsløsning til utvalgte spanske Aramark-restauranter. Tidlig i september mottok StrongPoint APAC en ordre på kontanthåndteringsløsninger fra et flytogselskap i Malaysia. Løsningene blir installert i løpet av 4. kvartal. Som følge av at Roine Gabrielsson tiltrer som SVP Global Partners, 1. januar 2019 og lokaliseres i Kista, er det igangsatt et arbeid for å finne et videre driftsoppsett for APAC. 10

11 3rd Party Technologies Innovative teknologiske detaljhandelsløsninger fra ledende tredjepartsleverandører, bestående av blant annet elektroniske hylleetiketter (ESL), POS, ERP, konsulenttjenester, vekter og pakkemaskiner. 3. kv. Hittil Året MNOK Produktsalg 50,9 47,3 180,7 173,9 243,1 Service 20,1 21,0 65,3 72,0 95,5 Driftsinntekter 71,0 68,3 246,0 245,9 338,6 EBITDA 7,6 4,8 27,6 16,4 27,0 EBITDA-margin 10,7 % 7,0 % 11,2 % 6,7 % 8,0 % EBT 5,9 3,4 21,6 11,9 19,6 Interessen for elektroniske hylleetiketter er økende, og stadig flere av våre kunder ser fordelene med teknologien. I 3. kvartal valgte NorgesGruppen i Norge StrongPoint som leverandør av Pricer elektroniske hylleetiketter til opptil 350 Joker-butikker. Avtalen har en verdi på omlag MNOK 60. Leveransene er ventet å starte inneværende år og ferdigstilles i løpet av En faghandelskjede i Norge inngikk i 3. kvartal en rammeavtale på elektroniske hylleetiketter med en estimert verdi på MNOK 50. I 2. kvartal forlenget Coop Norge avtalen med StrongPoint, der selskapet ble tildelt kontrakten for elektroniske hylleetiketter til ytterligere 70 Coop Extra butikker med en estimert verdi på MNOK 35. I 2. kvartal signerte StrongPoint en avtale med en faghandelskjede i Baltikum vedrørende leveranse av ERP- og POS-løsninger. Avtalen omfatter programvarelisenser og implementasjon av Microsoft Dynamics NAV og LS Nav til mer enn 700 kassapunkter, samt 24/7 service level agreement. Prosjektet vil pågå over de neste tre årene. 3rd Party Technologies Driftsinntekter 12 mnd. rullerende (MNOK) EBITDA 12 mnd. rullerende (MNOK) kvartal 11

12 Labels Ledende kompetanse innen design og produksjon av selvklebende etiketter. 3. kv. Hittil Året MNOK Driftsinntekter 37,7 43,5 126,2 132,2 176,4 EBITDA 6,5 8,6 17,5 16,1 24,9 EBITDA-margin 17,2 % 19,8 % 13,8 % 12,2 % 14,1 % EBT 3,1 4,7 7,1 4,7 9,8 EBT-margin 8,3 % 10,8 % 5,6 % 3,5 % 5,6 % Produksjon av etiketter er kapitalkrevende, og medfører vesentlige investeringer i ny teknologi som avskrives, noe som gjør EBT til et viktig måleparameter. I kvartalet har EBT blitt redusert til MNOK 3,1 (4,7). Kontinuerlig fokus på effektiv drift og investeringer i moderne og fleksible maskiner i både Norge og Sverige, har gitt fremgang i resultatene hittil i år. I tillegg ser vi nå effekten av investeringene for å samle produksjonen til en moderne og effektiv produksjonsenhet i Sverige, som ble foretatt i 2016/. Forretningsområdet er godt tilpasset dagens markedssituasjon med effektive arbeidsprosesser, ny teknologi og nye effektive lokaler. Labels Driftsinntekter 12 mnd. rullerende (MNOK) EBITDA 12 mnd. rullerende (MNOK) kvartal 12

13 StrongPoint 3. kvartal og hittil 13

14 Forsterking av organisasjonen Som et integrert teknologiselskap er StrongPoint avhengig av å ha de beste menneskene for å levere resultater over tid. StrongPoint styrker ledelsen og organisasjonen gjennom en rekke grep. StrongPoint har etablert en E-commerce-enhet, som ledes av Göran Thörn fra Cub. Per september er både Cub sine løsninger (E-commerce Logistics Suite og ShopFlow Logistics) og Click & Collect en del av E-commerce sitt ansvar. Samlingen av selskapets E-commerce-satsning vil gi helhetlige løsninger og økt kompetanse innen dette forretningsområdet. I tillegg vil andre framtidige E-commerceløsninger legges under E-commerce-enheten. For å øke salget og distribusjonen av egne løsninger via partnere etablerer StrongPoint en egen SVP Global Partner fra januar Enheten vil ledes av Roine Gabrielsson, som har lang fartstid i selskapet. Omsetningen via partnere er i dag for lav og ustabil med tanke på potensialet som ligger i egne produkter. Etableringen av en egen Global Partner-enhet forventes å løfte partnersalget betraktelig. StrongPoint reorganiserer sin produktutviklingssatsning ved å forfremme Julius Stulpinas til SVP Technology. Fram til 1. januar 2019 vil Julius Stulpinas fortsette som SVP for Baltikum. Dagens SVP Technology, Evaldas Budvilaitis, vil fortsette å lede Technology fram til 1. januar I tillegg etablerer selskapet nå en kryssfunksjonell gruppe ( Retail Technology Product Board ) for å sikre raskere og mer treffsikre produktendringer og lanseringer. Denne kryssfunksjonelle gruppen vil ledes av SVP Supply Chain, Lars-Åke Köpper. Konsernets markedsføringsenhet, ledet av VP Marketing, Rūta Kairienė, vil framover rapportere direkte til konsernsjef. Dette for å sette fokus på markedsføring av produkter, løsninger og aktiviteter i StrongPoint eksternt. Cash Security og Labels er satt opp som egne forretningsområder. Fra 1. januar startet et arbeid med å integrere Cash Security i Retail Technology. For å sikre fokus på hvert forretningsområde ble det i 3. kvartal annonsert å reversere dette integrasjonsarbeidet og beholde Cash Security som et eget forretningsområde. For å sikre god rekruttering, motivasjon og utvikling av ledere og medarbeidere, ble det i 3. kvartal dessuten besluttet å starte rekruttering av SVP People & Organizational Development. Executive Management Team CEO Jacob Tveraabak Anders Nilsen CFO SVP People & Organization I ansettelsesprosess VP Marketing** Rūta Kairienė Home EMEA Global Partners* E-commerce Supply Chain Technology Cash Security Labels Per Haagensen Trond Kongrød Roine Gabrielsson* Göran Thörn Lars-Åke Köpper Julius Stulpinas* Lars-Åke Köpper Leif Persson Detaljhandelsteknologi * Fra 1. januar 2019 ** En del av Utvidet Executive Management Team (EMT). Sven Calissendorf i Sverige og Rimantas Mažulis i Baltikum 14

15 Kostnadsoptimalisering og fokus framover StrongPoint optimaliserer sin kostnadsbase og investerer i vekstområder fremover. Optimalisering av kostnader StrongPoint har hatt en grundig gjennomgang av sin kostnadsbase og forventer å spare MNOK 30 per år som følge av reduksjon av konsulenter og ansatte innen produktutvikling, synergier i E-commerce, og generell reduksjon av administrative kostnader. Kostnadsoptimaliseringen forventes ikke å ha negativ effekt på selskapets operasjonelle evne. Besparelsen vil til dels brukes til å investere i vekstområder framover. Full effekt av kostnadsoptimaliseringen forventes fra januar Fokus framover StrongPoint har forventninger til salg av Cub sin e-handelsløsning utenfor Sverige. Salget i Danmark må kunne kalles et gjennombrudd i så måte. I tillegg forventes det at verdien av Cub sin e-handelsløsning øker ytterligere nå som integrasjonen til Pricers elektroniske hylleetiketter er på plass for å effektivisere vareplukk. Løsningen ( pick by light ) blir nå prøvd ut i noen av Sveriges største dagligvarebutikker. Tidlige testresultater viser en produktivitetsforbedring i vareplukk på % ved pick by light. Prosessen med å styrke eget distribusjonsnett og salgsressurser i utvalgte europeiske markeder pågår for fullt. Konseptet RoadRunners små utvalgte salgs- og serviceselskap, som fokuserer på å selge kontanthåndteringsløsninger viser tidlig suksess i Spania. StrongPoint har i dag ca. 40 agenter med ca. 200 salgspersoner fordelt utover Spania som RoadRunners. Agentene vil i tiden framover også utforske mulighetene for mersalg gjennom cash management as a service til spanske kunder. Disse agentene står for en stadig større del av selskapets kontanthåndteringssalg. Fra 2019 av forventer StrongPoint også et økt salg av alle egne løsninger ved ytterligere fokus på salg gjennom partnere og opprettelsen av stillingen SVP Global Partner. StrongPoint vil framover aktivt søke oppkjøp og strategiske avtaler for å vokse topp- og bunnlinje utover hva organisk vekst presterer på egen hånd. Selskapet søker på den ene siden oppkjøp av teknologi eller produkter som passer eksisterende produktportefølje, og som effektivt kan selges i geografier der StrongPoint er tilstede. På den andre siden søker StrongPoint oppkjøp av selskaper som vil gi økt tilstedeværelse i utvalgte geografier, og som vil øke kraften til å selge eksisterende produkter og løsninger enda mer effektivt. Konsernsjef vil selv, sammen med CFO og de operative SVPs, drive dette arbeidet som er en viktig kilde til vekst framover. 15

16 Kontantstrøm og kapitalforhold Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter ble MNOK 1,2 (- 2,2) i 3. kvartal. Hittil i år ble kontantstrømmen fra operasjonelle aktiviteter på MNOK 0,9 (6,1). Disponibel likviditet var MNOK 49,5 pr. 30. september. Netto rentebærende gjeld økte med MNOK 0,8 sammenlignet med utgangen av forrige periode og utgjorde MNOK 71,8. Det ble utbetalt et utbytte på 50 øre per aksje i mai. Beholdning av egne aksjer utgjorde aksjer, noe som representerte 0,2 prosent av totalt utestående aksjer. Konsernet har et aksjeprogram for konsernledergruppen og selskapets ansatte. Gjennom disse programmene tegnet ansatte til sammen aksjer i og hittil i. Regnskapsår Generalforsamling Utbytte pr aksje , , Ekstraordinært 1, , , , , ,25 Erklæring Styret og konsernsjef har i dag behandlet og fastsatt regnskapet for 3. kvartal og hittil i for konsernet StrongPoint ASA inklusive konsoliderte sammenligningstall for 3. kvartal og hittil i. Rapporten er avlagt i samsvar med kravene i IAS 34, Rapportering, som er fastsatt av EU, samt fastsatt i norske tilleggskrav i Verdipapirhandelloven. Etter styret og daglig leders beste overbevisning er regnskapet for 3. kvartal og hittil i utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder, og opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av konsernets eiendeler, gjeld og finansielle stilling og resultat som helhet per 30. september og 30. september. Etter styret og daglig leders beste overbevisning gir beretningen en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på regnskapet. Styret i StrongPoint ASA Täby, 18. oktober Morthen Johannessen Styreformann Klaus de Vibe Styremedlem Camilla AC Tepfers Styremedlem Inger Johanne Solhaug Styremedlem Peter Wirén Styremedlem Jacob Tveraabak Konsernsjef 16

17 17 StrongPoint 3. kvartal og hittil

18 Konsernets resultatregnskap TNOK 3.kv. 3.kv. Endring % Hittil Hittil Endring % Året Salgsinntekter ,9 % ,7 % Resultatandel TS, serviceselskaper Varekostnad ,1 % ,1 % Lønn og sosiale kostnader ,4 % ,2 % Andre driftskostnader ,9 % ,9 % Sum driftskostnader ,4 % ,2 % EBITDA ,3 % ,4 % Avskr. materielle anleggsmidler ,9 % ,0 % Avskr. immaterielle anleggsmidler ,9 % ,9 % EBIT ,3 % ,2 % Rentekostnader ,9 % ,1 % Andre finanskostnader ,9 % ,9 % EBT ,2 % ,3 % Skattekostnad ,1 % ,6 % Periodens resultat ,3 % ,2 % Resultat pr. aksje Antall utstedte aksjer Gj.snittlig antall utestående aksjer Resultat pr. aksje 0,07 0,05 0,35 0,04 0,23 Utvannet resultat pr. aksje 0,07 0,05 0,35 0,04 0,23 EBITDA pr. aksje 0,34 0,32 1,02 0,71 1,18 Utvannet EBITDA pr. aksje 0,34 0,32 1,02 0,71 1,18 Totalresultat 3.kv. 3.kv. Endring % Hittil Hittil Endring % Året Periodens resultat ,3 % ,2 % Omregningsdifferanser valuta ,3 % ,4 % Totalresultat ,4 % ,3 %

19 Konsernets balanse TNOK EIENDELER Immaterielle eiendeler Goodwill Driftsløsøre, transportmidler, inventar Langsiktige investeringer Utsatt skattefordel Sum anleggsmidler Varer Kundefordringer Forskuddsbetalte kostnader Andre fordringer Bankinnskudd o.l Sum omløpsmidler SUM EIENDELER EGENKAPITAL OG GJELD Selskapskapital Egne aksjer Annen egenkapital Sum egenkapital Langsiktig rentebærende gjeld Annen langsiktig gjeld Sum langsiktig gjeld Kortsiktig rentebærende gjeld Leverandørgjeld Betalbar skatt Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD

20 Oversikt over endringer i egenkapital TNOK Aksjekapital Egne aksjer Innskutt annen EK Omregnings differanse Annen EK Sum EK Egenkapital per Utbytte Årsresultat etter skatt Andre inntekter og kostnader Egenkapital per Utbytte Årsresultat etter skatt Andre inntekter og kostnader Egenkapital per

21 Kontantstrømoppstilling TNOK 3.kv. 3.kv. Hittil Hittil Året Ordinært resultat før skatt Netto renter Betalte skatter Resultatandel TS Ordinære avskrivninger Gevinst / tap ved salg av varige driftsmidler Endring i varer Endring i kundefordringer Endring i leverandørgjeld Endring i andre tidsavgrensningsposter Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler Innbetaling fra salg av varige driftsmidler Gevinst ved salg til Alimerka Netto effekt oppkjøp Rente inntekter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Endring i langsiktig gjeld Endring i kassekreditt Rente kostnader Utbetalt utbytte Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring i likvider Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Effekt av valutakursendringer på utenlandske beholdninger Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt

22 Nøkkeltalloppstilling TNOK 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. Hittil Hittil Resultat Driftsinntekter EBITDA Driftsresultat (EBIT) Resultat før skattekostnad (EBT) EBITDA-margin 6,5 % 6,6 % 4,6 % 8,1 % 6,9 % 5,9 % 4,6 % EBT-margin 1,8 % 3,4 % 2,6 % 4,2 % 2,2 % 2,7 % 0,5 % Balanse Anleggsmidler Omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Arbeidskapital Egenkapitalandel 38,8 % 38,3 % 40,7 % 40,4 % 43,4 % 38,8 % 43,4 % Likviditetsgrad 109,7 % 110,9 % 110,8 % 102,4 % 106,1 % 109,7 % 106,1 % Netto rentebærende gjeld Kontantstrøm Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Aksje informasjon Antall aksjer Gj.snittlig antall utestående aksjer EBT pr. utestående aksje 0,10 0,21 0,15 0,24 0,10 0,46 0,08 Resultat pr. utestående aksje 0,07 0,16 0,12 0,19 0,05 0,35 0,04 Bokført egenkapital pr. aksje 5,6 5,5 6,0 6,3 6,0 5,6 6,0 Utbetalt utbytte pr. aksje 0,50 0,50 1,50 Ansatte Antall ansatte ved periodens slutt Gjennomsnittlig antall ansatte

23 Note 1 Bekreftelse av finansielt rammeverk Det sammendratte konsoliderte delårsregnskapet er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering. Delårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med konsernregnskapet for. Note 2 Viktige regnskapsprinsipper Regnskapsprinsippene for rapporten er beskrevet i konsernregnskapet for. Konsernregnskapet for ble utarbeidet i samsvar med EU-godkjente IFRS og tilhørende fortolkninger, samt de ytterligere norske opplysningskrav som følger av regnskapsloven, børsforskrift og børsregler som skulle anvendes per Kvartalsrapporten og delårsregnskapet er ikke revidert av revisor. StrongPoint har foretatt en vurdering av IFRS 15, og innføringen av denne vil ikke ha noen vesentlige effekter for konsernet. Se konsernregnskapet for, note 2 for ytterligere informasjon. Note 3 Segmentinformasjon Forretningsområder 3. kv. 3. kv. Hittil Hittil Året MNOK Inntektetektetektetektetekter EBITDA EBT Inn- EBITDA EBT Inn- EBITDA EBT Inn- EBITDA EBT Inn- EBITDA EBT Own Tech 125,9 5,8 1,5 97,1 4,1 0,8 392,0 17,4 5,3 324,8 11,4 2,4 449,1 20,4 7,5 3rd Party 71,0 7,6 5,9 68,3 4,8 3,4 246,0 27,6 21,6 245,9 16,4 11,9 338,6 27,0 19,6 Labels 37,7 6,5 3,1 43,5 8,6 4,7 126,2 17,5 7,1 132,2 16,1 4,7 176,4 24,9 9,8 Elim / ASA -1,2-4,7-6,2-4,1-3,3-4,4-4,5-17,5-13,8-10,6-12,3-15,5-12,6-19,9-22,7 Total 233,3 15,2 4,3 204,8 14,1 4,5 759,8 45,0 20,1 692,3 31,6 3,4 951,5 52,4 14,2 Geografisk fordeling salgsinntekter 3. kv. 3. kv. Hittil Hittil Året MNOK Norge Sverige Andre Norge Sverige Andre Norge Sverige Andre Norge Sverige Andre Norge Sverige Andre Own Tech 28,3 52,8 44,7 21,6 27,2 48,3 74,9 133,7 183,4 92,7 91,3 140,7 124,9 129,5 194,7 3rd Party 15,3 30,6 25,0 25,7 32,4 10,2 81,0 92,6 72,4 96,4 98,4 51,0 105,5 133,7 99,4 Labels 15,0 22,8 0,0 15,1 26,9 1,4 48,7 77,5 0,0 43,7 85,3 3,2 60,8 115,7 0,0 Elim / ASA 0,0-1,2-0,0 0,0-4,0-0,1 0,0-4,2-0,3 0,0-9,4-1,1 0,0-11,2-1,4 Total 58,6 105,0 69,7 62,5 82,5 59,8 204,6 299,6 255,5 232,8 265,6 193,9 291,1 367,6 292,7 Fordeling service og produkt salgsinntekter 3. kv. 3. kv. Hittil Hittil Året MNOK Produkt Service Produkt Service Produkt Service Produkt Service Produkt Service Own Tech 73,1 52,7 51,0 46,0 224,6 167,4 177,5 147,3 249,8 199,2 3rd Party 50,9 20,1 47,3 21,0 180,7 65,3 173,9 72,0 243,1 95,5 Labels 37,7 0,0 43,5 0,0 126,2 0,0 132,2 0,0 176,4 0,0 Elim / ASA -1,2 0,0-4,1 0,0-4,5 0,0-10,6 0,0-12,6 0,0 Total 160,5 72,8 137,8 67,0 527,1 232,7 473,1 219,2 656,8 294,7 23

24 Note 4 Nærstående parter Det har ikke vært noen vesentlige transaksjoner mellom konsernet og nærstående parter per 30. september. Note 5 Topp 20 aksjonærer per 30. september Nr. Navn Antall aksjer 1 STRØMSTANGEN AS ,9 % 2 HOLMEN SPESIALFOND ,4 % 3 AVANZA BANK AB ,6 % 4 HSBC TTEE MARLB EUROPEAN TRUST ,5 % 5 PROBITAS HOLDING AS ,0 % 6 ZETTERBERG, GEORG (inkludert heleide selskaper) ,7 % 7 NORDNET LIVSFORSIKRING AS ,6 % 8 NORDNET BANK AB ,5 % 9 V. EIENDOM HOLDING AS ,3 % 10 WAALER, JØRGEN (inkludert heleide selskaper) ,3 % 11 VERDADERO AS ,2 % 12 GLAAMENE INDUSTRIER AS ,0 % 13 RING, JAN ,0 % 14 MP PENSJON PK ,8 % 15 GRESSLIEN, ODD ROAR ,5 % 16 SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB ,2 % 17 JOHANSEN, STEIN ,0 % 18 NHO - P665AK ,9 % 19 JACOBSEN, SVEIN (inkludert heleide selskaper) ,9 % 20 SVENSKA HANDELSBANKEN AB ,9 % Sum 20 største aksjonærer ,0 % Sum øvrige aksjonærer ,0 % Sum alle aksjonærer ,0 % 24

25 Definisjoner Arbeidskapital Bokført egenkapital pr. aksje Driftsinntekter Driftsinntekter pr. ansatt Driftskostnader pr. ansatt EBT EBT-margin EBIT EBITDA EBITDA-margin Egenkapitalandel Gjennomsnittlig antall utestående aksjer Likviditetsgrad Resultat pr. utestående aksje Varelager + kundefordringer - leverandørgjeld Bokført egenkapital / antall aksjer Salgsinntekter og resultatandel TS, serviceselskaper Driftsinntekter / gjennomsnittlig antall ansatte Driftskostnader / gjennomsnittlig antall ansatte Resultat før skatt EBT / driftsinntekter Driftsresultat Driftsresultat + avskrivninger varige driftsmidler og immaterielle eiendeler EBITDA / driftsinntekter Bokført egenkapital / total kapital Utstedte aksjer justert for egne aksjer i gjennomsnitt for året Omløpsmidler / kortsiktig gjeld Årsresultat / gjennomsnittlig antall utestående aksjer 25

26 26

27 27 StrongPoint 3. kvartal og hittil

28 StrongPoint ASA Slynga 10, 2005 Rælingen strongpoint.com 28