Nedskriving av utlån hvilke endringer forventes? Erfaringer fra tilsyn regnskaps- og revisjonsområdet. Direktør Anne Merethe Bellamy

Størrelse: px

Begynne med side:

Download "Nedskriving av utlån hvilke endringer forventes? Erfaringer fra tilsyn regnskaps- og revisjonsområdet. Direktør Anne Merethe Bellamy"

Edvin Madsen
8 år siden
Visninger:

1 Nedskriving av utlån hvilke endringer forventes? Erfaringer fra tilsyn regnskaps- og revisjonsområdet Direktør Anne Merethe Bellamy

2 Regnskap september 2011 Endres i topp-/bunntekst

3 Gjeldende tapsregler noen innvendinger I oppgangstider gir incurred loss modellen lave tap - oppblåste resultater og etterhvert lavere marginer - prosykliske effekter Gode regnskapsresultater gir høyere kapitaldekning som igjen gir økt utlånskapasitet Tilsynelatende høye marginer på utlån gir økt konkurranse om utlånsvolum og presser marginene ned Høye bonuser, utbetalt på grunnlag av høye resultater har i mange land forsterket bankenes ønske om å gå videre for å tjene tilsvarende bonuser i etterfølgende år Overdreven utlånsvirksomhet i oppgangstider medfører tilbakeslag i nedgangstider Kapitalen og utlånskapasiteten svekkes når negative hendelser utløser nedskrivinger av utlånsverdiene Utlån til eksisterende priser framstår som tilsynelatende mindre lønnsomme, noe som da reduserer utlånsviljen og øker marginene Side 3

resultater har i mange land forsterket bankenes ønske om å gå videre for å tjene tilsvarende bonuser i etterfølgende år Overdreven utlånsvirksomhet i oppgangstider medfører tilbakeslag i

4 Nye tapsregler - Internasjonal utvikling November 2009 Mai 2010 IASB publiserer forslag til nye tapsregler FASB publiserer forslag til ny standard om finansielle instrumenter (forskjellig fra IASBs forslag) Januar 2011 Mai 2011 IASB publiserer supplement til 2009-forslaget om tapsføring i åpne porteføljer (kompromiss med FASB) IASB beslutter å vurdere en ny modell Side 4

(forskjellig fra IASBs forslag) Januar 2011 Mai 2011 IASB publiserer supplement til

5 IASBs forslag november 2009 Forventet tap og renteinntekter integrert i amortisert kost beregningen Utgangspunktet for modellen er fastrenteinstrumenter der avkastning (etter tap) ønskes vist som en lik prosentvis avkastning per periode. Krever estimering av forventede kontantstrømmer (og tap) inkl tidsfesting av disse, samt diskonteringsrente for hver utlånsgruppe Modellen innebærer at forventet tap beregnet på etableringstidspunktet fordeles over lånenes forventede løpetid gjennom en reduksjon av renteinntektene (tap føres tidligere - marginene vil da framstå som noe lavere i oppgangstider) Estimater på forventede kontantstrømmer (og tap) oppdateres for hver periode og effekten resultatføres direkte Konseptuelt Innebærer tidligere regnskapsføring av tap Bedre sammenstilling av inntekter og kostnader Reflekterer bedre sammenhengen mellom tap og prising av risiko i porteføljer Side 5

Krever estimering av forventede kontantstrømmer (og tap) inkl tidsfesting av disse, samt diskonteringsrente for hver utlånsgruppe Modellen innebærer at forventet tap beregnet på

6 IASB forslag synspunkter Baselkomiteen støtter prinsipielt IASBs forslag om å erstatte dagens incurred loss modell med en expected loss modell Makroøkonomiske innvendinger IASB legger til grunn at point in time estimater skal benyttes, mens mange ønsker through the cycle IASB legger til grunn at effekten av estimatendringer skal resultatføres direkte, mens mange mener det vil gi volatile resultater og at effekten derfor bør fordeles over rest løpetid Modellen reiser også en rekke praktiske utfordringer Hvordan beregne effektiv rente som skal benyttes for neddiskontering av fremtidige kontantstrømmer Kan denne beregnes dersom åpne porteføljer benyttes? Vanskeligere for utlån med flytende rente (unødig komplisert?) Estimere fremtidige kontantstrømmer og tidspunktene for disse Fortsatt forskjeller mellom IASB forslag og Basel II Side 6

volatile resultater og at effekten derfor bør fordeles over rest løpetid Modellen reiser også en rekke praktiske utfordringer Hvordan beregne effektiv rente som skal benyttes for neddiskontering av

7 IASB forslag januar 2011 Side 7

8 IASB forslag januar 2011 Side 8

9 IASB forslag januar 2011 synspunkter Viktig med like regler i IFRS og US GAAP Innvendinger til to beregninger i «good book» Geografisk forskjellige preferanser Behov for klargjøring «good book/bad book» og «forseeable future» Enkelte foretrekker incurred loss model Konklusjon: forslaget forkastes Side 9

preferanser Behov for klargjøring «good book/bad book» og «forseeable

10 Ny modell under utvikling «Three bucket approach» Klassifisering i Buckets avhengig av kredittrisiko Bucket 1 Tapsnedskrivning = forventet tap nærmeste 12/24 mnd Bucket 2 Tapsnedskrivning = forventet tap fra lånenes gjenværende løpetid Bucket 3 (høyest kredittrisiko) Tapsnedskrivning = forventet tap fra lånenes gjenværende løpetid Utfordringer: klassifisering/reklassifisering og beregning av forventet tap Side 10

fra lånenes gjenværende løpetid Bucket 3 (høyest kredittrisiko) Tapsnedskrivning = forventet tap fra

11 Hva skjer videre? Nytt forslag fra IASB planlagt i løpet av 2011 (?), mest sannsynlig 2012 Ikrafttredelse tidligst september 2011 Endres i topp-/bunntekst

12 Andre nyheter - regnskap Vedtatte endringer - årsregnskapsforskriften Delårsregnskap skal publiseres på internett Foreslåtte endringer årsregnskapsforskriften Unntak fra konsernregnskapsplikt finansstiftelser Opplysningskrav i delårsregnskap vedr endringer i nedskriving utlån Tilpasninger til endringer i regnskapsloven Mulig forslag: tilpasning til IFRS for unoterte banker fra september 2011 Endres i topp-/bunntekst

Opplysningskrav i delårsregnskap vedr endringer i nedskriving utlån Tilpasninger til endringer i

13 Verdsettelse av investeringseiendom Kontroll av verdsettelse av eiendommer i livselskaper Virkelig verdi ihht IAS 40 Markedet lite likvid og lite transparent Lite ensartet praksis for verdsettelse Diskonterte kontantstrømmer mest brukt Ulikt hva som hensyntas i kontantstrømmer og rente Vanskelig å sammenligne ulike verdsettelser Verdsettelse krever bruk av skjønn Konsistent og etterprøvbar metode Dokumentasjon av skjønnsutøvelse september 2011 Endres i topp-/bunntekst

Ulikt hva som hensyntas i kontantstrømmer og rente Vanskelig å sammenligne ulike verdsettelser Verdsettelse krever bruk

14 Verdsettelse av investeringseiendom For å få bedre verdsettelser bør det tilstrebes Økt grad av åpenhet i markedet Økt grad metodisk standardisering Mer systematikk ved fastsettelse av forutsetninger Utviklingen bør være drevet av aktørene selv september 2011 Endres i topp-/bunntekst

standardisering Mer systematikk ved fastsettelse av forutsetninger

15 Revisjon september 2011 Endres i topp-/bunntekst

16 Revisors attestasjoner Hva skal revisor uttale seg om? I samsvar med god revisjonsskikk, jf. revl 1-1 tredje ledd. Hvilket rammeverk gjelder? Hvilket sikkerhetsnivå? Gjennomgang av Finanstilsynets «bestillinger» 16

17 Rapportering til Finanstilsynet Finanstilsynsloven 3a: Valgt revisor plikter straks å rapportere til FT ethvert forhold om virksomheten som revisor får kjennskap til under utøvelsen av sin revisjonsvirksomhet (se også annet ledd) som kan: innebære en overtredelse dersom denne kan føre til tilbakekall av konsesjonen skade den fortsatte drift av institusjonen, eller medføre at regnskapene ikke godkjennes eller at det tas forbehold. 17

også annet ledd) som kan: innebære en overtredelse dersom denne kan føre til tilbakekall av konsesjonen

18 Rapportering til Finanstilsynet forts. Banksikringsloven 3-1 Hvis institusjonens revisor blir kjent med forhold som nevnt i første ledd, skal revisor gi melding til FT, med mindre FT har bekreftet at melding allerede er mottatt fra styret elle daglig leder. Fra første ledd: Hvis det er grunn til å frykte at: institusjonen ikke vil kunne oppfylle minstekravene til ansvarlig kapital eller andre soliditets- og sikkerhetskrav institusjonen ikke kan oppfylle sine forpliktelser ved forfall det er forhold som kan medføre alvorlig tillitssvikt eller tap som vesentlig vil svekke eller true soliditeten. 18

bekreftet at melding allerede er mottatt fra styret elle daglig leder.

19 Verdipapirhandelloven 15-2 Syvende ledd: Revisor m.fl skal gi melding til FT om finansiell rapportering fra utstederen som revisor anser ikke gir et rettvisende bilde i overensstemmelse med det relevante regelverket for finansiell rapportering. 19

utstederen som revisor anser ikke gir et rettvisende bilde i

20 Aktuelle tilsynssaker revisjon av bank Rapport fra revisors utenlandske «søster» grunnlag for bankens vurdering av lånengasjement Brudd på bestemmelsene om revisors uavhengighet Bank og partnere i revisjonsselskapet med økonomiske interesser i samme eiendomsselskap Brudd på bestemmelsene om revisors uavhengighet september 2011 Endres i topp-/bunntekst

Bank og partnere i revisjonsselskapet med økonomiske interesser i samme eiendomsselskap

21 Revisortilsyn typiske funn Manglende kunnskap og bevissthet om særregulering For stor tillit til selskapets ledelse og deres forklaring Mangel på profesjonell skepsis «Stopper for tidlig" og følger ikke opp egne funn Er ikke kritiske nok i revisjonstilnærmingen Brudd på uavhengighetsbestemmelser september 2011 Endres i topp-/bunntekst

22 IT og betalingssystemer september 2011 Endres i topp-/bunntekst

23 Driftsfeil hos EDB ErgoGroup ASA i påsken Alvorlig driftsfeil oppsto på EDBs operasjon av autorisasjonsserver i påsken 2011 Fikk alvorlige konsekvenser for bankenes kortsystemer, både i butikk og på minibanker Bankenes kunder ble ulikt berørt avhengig av bankenes bruk av tjenester fra EDB Det oppsto alvorlige følgefeil hos Nets og som økte omfanget av problemet Sparebank 1 Gruppen ble særlig alvorlig berørt

24 Driftsfeil hos EDB ErgoGroup ASA i påsken Gjennomganger hos EDB, Nets og FNO umiddelbart etter påske Formelle brev i april med svarfrist media mai 2011 Nytt brev til EDB, Nets og FNO med frist til ytterligere redegjørelser og angivelse av tiltak med frist Svarene er nå under arbeid i FT Rundskriv 20/2011 til banker med frist til gjennomføring av tiltak og tilbake-rapportering senest (OBS!)

25 FINANSTILSYNET Revierstredet 3 Postboks 1187 Sentrum 0107 Oslo

Like dokumenter

Aktuelle saker fra Finanstilsynet -regnskaps- og revisjonsområdet

Aktuelle saker fra Finanstilsynet -regnskaps- og revisjonsområdet 21. september 2010 Anne Merethe Bellamy Regnskap 2 22. september 2010 Endres i topp-/bunntekst Et tilbakeblikk EUs beslutning om å kreve/tillate