r s r a p p o r t

Transkript

1 Å r s r a p p o r t

2 Årsrapport 213 Innhold Tillitsvalgte og ansatte 2 Hovedtall 3 Leder 4 Styrets årsberetning 5 Banken og lokalsamfunnet 11 Resultatregnskap 12 Balanse 13 Ansatte Allan Troelsen Gunnar Grimstad Ole Anders Lund Anne Ma Nyheim Hans Kristian Bergheim Ole Magnus Løwe Arne Berset Ingrid Øyen Sponås P.K. Øye Astrid Mogstad Gulla Jan Arvid Jensen Randi Røe Megård Brit Hansen Kathrine Mauset Ruth Marit Schei Dannevig Brit Jorid Stendahl Kine Bjørseth Svanhild Bævre Brit Marie Blekken Kirsti Cathrine Storvik Sverre Fiske Elin Sande Kjersti Berset Tommy Pedersen Elisabeth Dale Røttereng Liv Dalsegg Tor Faksnes Even Øye Maret Heggset Dan Blekken (vikar) Evylyn Møst Marit Bergan-Skar Magne Lidvar Snekvik (vaktm) Finn Ranes Marit Fiske Nes Gunn Sande Holtan (renhold) Geir Tore Holter Odrun Gjerstad Johanne Vattøy (perm.) Grete Aarnes Ola Krangnes Lilly Gunn Nyheim (perm.) Noter 14 Kontantstrømanalyse 29 Revisjonsberetning 3 Kontrollkomitéens beretning 31 Forstanderskapet Leder: Nestleder: Jenny Klinge Bergsvein Brøske Kontrollkomite: Leder: Endre Seljebø Nestleder: Lina Mogstad Medlem: Margareth Aakvik Vatten Medlemmer: Anders Karlsen Tore Megård Anne Saltrø Polden Anne Ragnhild Brøske Dordi Kjersti Mogstad Odd Asbjørn Bævre Gunhild R. Angvik Tor Rune Halset Linn Wærdahl Schei Liv Dalsegg Nils Inge Aasgård Marit Fiske Nes Per Gudmund Bøe Ruth Marit Schei Dannevig Ragna Kvendset Sverre Fiske Styret: Leder: Nestleder: Medlemmer: Inger Grete Lundemo Svein Settemsdal Ella Sæter Harald Moen Halvard Fjeldvær Even Øye Fra venstre: Halvard Fjeldvær, Even Øye, Svein Settemsdal, Ella Sæter, Inger Grete Lundemo og Harald Moen. 2

3 Hovedtall 213 Resultat: Netto renteinntekter (mill. kr.) Øvrige driftsinntekter (mill. kr.) Driftskostnader (mill. kr.) Driftsresultat (mill. kr.) Verdipapirinntekter (mill. kr.) Tap og nedskrivninger (mill. kr.) Resultat av ordinær drift før skatt (mill. kr.) Balanse: Utlån brutto inkl. Eika Boligkreditt (mill. kr.) Innskudd fra kunder (mill. kr.) Egenkapital (mill. kr.) Forvaltningskapital (mill. kr.) Forretningskapital (mill. kr.) Nøkkeltall: Rentenetto i % av GFK Kostnader i % av GFK Tap i % av brutto utlån Resultat f.skatt i % av GFK Ren kjernekapitaldekning Kjernekapitaldekning Kapitaldekning Egenkapitalavkastning Innskudd i % av brutto utlån Vekst: Utlånsvekst inkl. Eika Boligkreditt Innskuddsvekst Forretningskapitalvekst Bemanning: Antall årsverk ,2 57,2 51,2 51,2 49,3 54,3 48,2 43,5 26,5 19,4 21,1 15,2 11,7 12,1 12,4 11,6 53,8 48,7 48,5 43,8 47,2 43,3 4, 38,7 32,9 27,9 23,8 22,7 13,8 23,2 2,6 16,5 2,1 3,5-2,5 2,9 7,3-4,2-2,1 3,5 1,8 5,4 12,1 7,9 5,2 8,3 3,7, 33,1 26, 9,2 17,6 15,9 1,7 14,8 2, ,74 % 1,81 % 1,64 % 1,7 % 1,8 % 2,14 % 2,21 % 2,45 % 1,46 % 1,45 % 1,46 % 1,34 % 1,61 % 1,6 % 1,72 % 2,4 %,7 %,2 %,13 %,4 %,21 %,23 %,17 %, %,96 %,82 %,29 %,59 %,58 %,42 %,68 % 1,12 % 15, % 14,9 % 15,4 % 15,4 % 15,8 % 14,4 % 14,6 % 15,9 % 17,1 % 14,9 % 15,4 % 15,4 % 15,8 % 14,4 % 14,6 % 15,9 % 17,1 % 14,9 % 15,4 % 15,4 % 15,8 % 14,4 % 14,6 % 15,9 % 8,3 % 6,9 % 1,4 % 5,1 % 5, % 2,5 % 4,9 % 8,1 % 78,4 % 75,3 % 76,5 % 69,7 % 62,7 % 65,8 % 68,7 % 73,7 % 13,9 % 15,8 % 5,5 % 7,1 % 4,2 % 11,6 % 2, % 2,8 % 5,5 % 9,2 % 1,3 % 14,6 % -2,9 % 6,8 % 11,9 % 24,3 % 16,6 % 11,6 % 2,3 % 15,7 % 4, % 13, % 2,7 % 19,9 % 37,7 35,6 38,4 38,9 36, 34,1 33,3 29,6 ENDRINGER PÅ NØKKELTALL Netto renteinntekter økt med 3, mill. kroner - Utlån inkl. Eika Boligkreditt økt med 452 mill. kroner - Øvrige driftsinntekter økt med 7,1 mill. kroner - Innskudd økt med 117 mill. kroner - Driftskostnader økt med 5,1 mill. kroner - Egenkapital økt med 24 mill. kroner - Driftsresultatet økt med 5, mill. kroner - Egenkapitalavkastning økt med 1,4 %-poeng - Verdipapirinntekter redusert med 1,4 mill. kroner - Forvaltningskapitalen økt med 27 mill. kroner - Tap og nedskrivinger redusert med 3,6 mill. kroner - Forretningskapitalen økt med 619 mill. kroner - Resultat før skatt økt med 7,1 mill. kroner 3

4 Leder har vært et meget godt år for Surnadal Sparebank. Vi har fått rekordmange nye kunder, oppnådde rekordstor vekst innen forsikring og utlån, og vi har skaffet oss et betydelig økt innskuddsvolum. Alt dette har bidratt til at vi 213 har oppnådd tidenes beste regnskapsresultat. Surnadal Sparebank er en selvstendig og solid lokal sparebank, med regionalt perspektiv. Vi er organisert som en selveiende stiftelse, har full styring på bankens kapital og alle våre beslutninger tas lokalt. De gode resultatene vi oppnår, bidrar til å sikre dette også for fremtiden. Kundegrunnlaget, aktiviteten og veksten er av stor betydning for oss. Reduserte marginer på renten gjør vekst nødvendig for å opprettholde god nok inntjening. Veksten både innenfor og utenfor lokalmarkedet er nødvendig for at vi kan utvikle oss videre slik at vi også i fremtiden kan være en selvstendig lokal forankret sparebank med kompetente medarbeidere og konkurransedyktige betingelser. Myndigheter, långivere og innskuddskunder følger oss tett og er opptatt av god bankdrift og at banken drives med god lønnsomhet. Samarbeid med andre banker er av vesentlig betydning for oss. Sammen med nærmere 8 andre sparebanker er vi medeier i finanskonsernet Eika Gruppen AS og medlem av sparebankalliansen Eika alliansen. Eika Gruppen som er Norges 3. største finanskonsern med en million kunder, har i løpet av de siste årene gjennomført vesentlige endringer og forbedringer. Endringene har ført til at vi som lokal sparebank - og våre kunder har fått enda større nytte av alliansen. For at vi skal lykkes er det helt avgjørende at vi har dyktige, kompetente og engasjerte medarbeidere som trives på arbeid. Min jobb er å legge til rette for at vi skal ha et best mulig arbeidsmiljø, der vi - gjennom gode prestasjoner, gode resultater, kompetanseutvikling, gode kolleger og fornøyde kunder - trives og ønsker å bli enda bedre for våre kunder. Jeg vil benytte anledningen til å berømme alle bankens medarbeidere for stor innsats, entusiasme og engasjement i arbeidet med å utvikle banken videre og for å ha sørget for at våre kunder er meget godt fornøyde med banken. Med det arbeidet som er gjort og de aktiviteter som er gjennomført i 213, har vi lagt et godt grunnlag for at vi også fremover skal være den mest attraktive banken for våre kunder, opprettholde vår selvstendighet og nå våre mål. Vi håper at du som kunde også i kommende år vil sette pris på vår service, våre produkter og tjenester! Surnadal 12. februar 214 Allan Troelsen Adm. banksjef I Surnadal Sparebank har vi alltid vært god på kundeomsorg. Kundetilfredshetsundersøkelser vi gjennomfører årlig via Norsk Kundebarometer, har de siste årene vist at vi har blant Norges mest fornøyde bankkunder. Likevel arbeider vi hver dag med å bli enda bedre, og for at våre kunder skal bli enda mer tilfreds. Vi har startet arbeidet med å utvikle oss fra å gi god kundeomsorg til å gi god aktiv kundeomsorg. Aktiv kundeomsorg betyr at vi aktivt skal ta kontakt med enda flere av våre kunder. Aktiv kundeomsorg betyr også at vi skal bli enda flinkere til å snakke med våre kunder om deres økonomi i dag, i fremtiden og om noe skulle skje. Dette ved å gjennomgå hva de bør tenke igjennom når det gjelder å sikre sin økonomi, sikre sine verdier, være forberedt dersom noe skulle skje, få en god økonomisk pensjonisttilværelse samt bli i stand til å realisere sine drømmer. 4

5 Styrets årsberetning 213 Innledning Surnadal Sparebank har i 213 oppnådd et resultat før skatt ble 33,1 mill. kroner, mot 26, mill. kroner i 212. Resultat etter skatt ble på 24.4 mill. kroner som gir en egenkapitalavkastning på 8,3 %, mot 6,9 % i 212. Bankens innskudd fra kunder økte med 116 mill. kroner som gir en vekst 5,5 % og utlån til kunder inkludert lån plassert i Eika Boligkreditt økte med 452 mill. kroner som tilsvarer 13,9 %. Forretningskapitalen var ved årsskiftet 4.44 mill. kroner. Banken har ytterligere bedret en solid kjernekapitaldekning i løpet av 213 og ved utgangen av året var den på 17,1 %. Styret er godt fornøyd med bankens resultat, vekst, soliditet og aktivitet i 213. Rammebetingelser og makroøkonomisk utvikling Norsk økonomi var i 213 preget av moderate vekst i økonomien, noe høyere inflasjon enn vi har sett de siste år, sterk kursoppgang på Oslo Børs og et omslag i boligmarkedet. Den gradvise forverringen av økonomisk vekst hindret rentene i å stige, slik at 3 mnd NIBOR ble 1,69 % ved årsskiftet, mot 1,82 % ved inngangen til året. Bankenes seniorlån ble også gjennomgående rimeligere. Imidlertid stilles det økte krav til bankens egenkapital og likviditet, noe som gjør at de fleste banker må styrke sin egenkapital. Kronekursen fulgte konjunkturene, og falt med omlag 1 % gjennom året, målt ved den importveide I-44-indeksen, som brukes til å si noe om hvordan valutakursendringer påvirker norske priser. Norsk næringsliv fikk dermed styrket sin kostnadsmessige konkurranseevne gjennom året. Arbeidsmarkedene var noenlunde i balanse med en lønnsvekst på om lag 4 % for alle arbeidstakere sett under ett. Arbeidsledigheten økte gradvis gjennom året, men er fortsatt på et lavt nivå i europeisk sammenheng. Prisveksten endte på 2,1 % for året, mens boligverdiene steg med 4,7 % målt ved eiendomsmeglernes indekser. Boligprisene var sterke i årets første måneder, men slo om til klar nedgang i andre halvår i fjor. Oslo Børs endte opp nesten 24 % i 213. Dette til tross for at antall konkurser i næringslivet steg gjennom året. Verdensøkonomien var preget av normal økonomisk vekst i 213, med en BNP-vekst på 3, %. Fortsatt er det de fremvoksende økonomier, med Kina i spissen, som vokser sterkest, mens det ikke var noen vekst i EU. Inflasjonen og renten holdt seg lav. Den Europeiske Sentralbanken kuttet sin utlånsrente til,25 % mot slutten av året. Moderat økonomisk vekst, lav inflasjon og lave renter ventes både ute og hjemme i 214. Arbeidsledigheten vil holde seg høy i de fleste av våre naboland og stige noe i Norge. Eiendomsmarkedene vil trolig forbli krevende i de fleste deler av landet. Det ventes ingen renteøkninger fra Norges Bank. Regnskapet 213 Driftsresultat før tap og verdipapir ble på 32,9 mill. kroner mot 27,9 mill. kroner i 212. Resultatet før skatt ble på 33,1 mill. kroner mot 26, mill. kroner i fjor og utgjør,96 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot,82 % i 212. Bankens resultat for regnskapsåret etter skatt ble 24,4 mill. kroner, mot 18,7 mill. kroner i 212. Styret er fornøyd med bankens driftsresultat og årsresultat. 35, 3, 25, 2, 15, 1, 5, Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble på 6,2 mill. kroner i 213, mot 57,2 mill. kroner i 212. Dette utgjør 1,74 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital mot 1,81 % i 212. Redusert % skyldes i stor grad endret balansesammensetning. Balansesammensetningen er endret ved at en større andel av bankens overskuddslikviditet i 213 var plassert i rentefond i stedet for direkte i rentepapirer. Dette gir økt utbytte og redusert rentenetto, i 213 i forhold til ,% 2,% 1,%,% Driftsresultat Rentenetto i % av GFK (gjennomsnittlig forvaltningskapital) Utbytte og andre inntekter av verdipapirer Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning ble på 5,3 mill. kroner mot 1,6 mill. kroner i 212. Økningen skyldes både endret balansesammensetning og vesentlig økning av utbytte fra Eika-Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS i

6 Styrets årsberetning 213 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester økte fra 16,3 mill. kroner i 212 til 21,2 mill. kroner. Økningen fra 212 skyldes i stor grad flere kunder og økt salg av produkter som gir provisjonsinntekter. Provisjon fra Eika Boligkreditt utgjør en god del. Netto verdiendring og gevinst/tap på verdipapirer Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler ble positivt med 2,1 mill. kroner, mot 3,7 mill. kroner i 212. Gevinsten skyldes i god utvikling i både rentepapirmarkedet og aksjemarkedet. Andre driftsinntekter Andre driftsinntekter utgjorde, mill. kroner mot 1,4 mill. kroner i 212. Reduksjonen skyldes at det i 212 ble bokført en gevinst på salg av eiendom. Kostnader Samlede kostnader for banken ble 53,8 mill. kroner mot 48,7 mill. kroner i 212. Kostnadene utgjorde 1,46 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, og 6,5 % av inntektene i 213, mot henholdsvis 1,45 % og 62,1 % i 212. Kostnadene har økt i 213 i forhold til 212 som en følge av økte kostnader spesielt innen IT, drift, kompetanseheving, markedskostnader og økte investeringer gjennom Eika Gruppen. 2,5% 2,% Driftskostnader i % av GFK (Gjennomsnittlig forvaltningskapital) Summen av misligholdte og tapsutsatte lån utgjorde 17,3 mill. kroner og,61 % av brutto utlån pr , mot 29,4 mill. kroner og 1,5 % ved utgangen av 212. Sum dekket mislighold som er definert med andel nedskriving av engasjement i forhold til summen av misligholdte og tapsutsatte lån ble 67, %, mot 49, % i 212. Styret er fornøyd med den lave andelen mislighold og tapsutsatte lån, og mener at det er tatt høyde for den tapsrisiko som måtte ligge i bankens låne- og garantiportefølje, med de tapsvurderinger og nedskrivninger som er foretatt.,5%,4%,3%,2%,1%,% Bokførte tap i % av brutto utlån Balansen Bankens forvaltningskapital økte med 27 mill. kroner eller 6,3 % til 3.47 mill. kroner per Tilsvarende var det i 212 en økning med 222 mill. kroner og 7,3 %. Bankens forretningskapital, som defineres som summen av bankens forvaltningskapital og utlån plassert i Eika Boligkreditt, utgjorde 4.34 mill. kroner per , mot mill. kroner i 212. Det tilsvarer en økning på 16,6 %. 1,5% 1,% Tap og mislighold Bokførte tap på utlån utgjorde netto 2,1 mill. kroner i 213. Dette er en reduksjon på 3,5 mill. kroner i forhold til 212. De bokførte tapene utgjorde,7 % av brutto utlån i 213, mot,2 % i Forretningskapital (i mill.) Totale nedskrivninger på utlån per var på 11,6 mill. kroner, og utgjorde,41 % av brutto utlån. Tilsvarende avsetninger i 212 var 14,4 mill. kroner og,52 % av brutto utlån. Av de totale nedskrivninger i 213 var 4,3 mill. kroner individuelle nedskrivninger og 7,3 mill. kroner nedskrivninger på grupper. Summen av brutto misligholdte engasjement over 9 dager var 8,4 mill. kroner og tapsutsatte lån utgjorde 9, mill. kroner. Utlån Bankens utlån i balansen økte med 39 mill. kroner eller 1,4 % til mill. kroner per Tilsvarende økning i 212 var 278 mill. kroner og 11, %. I tillegg har banken i 213 plassert lån for 413 mill. kroner i Eika Boligkreditt, og har dermed en total utlånsportefølje plassert i Eika Boligkreditt på 87 mill. kroner. Inkludert Eika 6

7 Styrets årsberetning 213 Boligkreditt økte bankens utlån med 452 mill. kroner i 213, som er en økning på 13,9 %, mot 443 mill. kroner og 15,8 % i 212. Inkludert Eika Boligkreditt har banken lånt ut 3.74 mill. kroner. Inkludert Eika Boligkreditt økte utlån til personkunder med 17,8 %, utlån til landbruk økte med 6,1 %, og lån til øvrig næringsliv ble redusert med 2,1 %. Utlån til personkunder inkludert Eika Boligkreditt utgjorde 81,1 % av totale utlån ved årsskiftet, mot 78,5 % i 212. Utlån til landbruket utgjorde 5, % og øvrig næringsliv 13,9 % Sum garantiansvar er økt til 235 mill. kroner, fra 134 mill. kroner ved utgangen av 212. Garantiansvaret gjelder i hovedsak garantier ovenfor Eika Boligkreditt og kontraktsgarantier. Styret er godt fornøyd med utlånsveksten i Innskudd Bankens totale innskudd fra kunder økte med 116 mill. kroner og 5,5 %, til mill. kroner pr I 212 var det en økning på 178 mill. kroner og 9,2 %. Innskuddsdekningen, som er totale innskudd i prosent av totale utlån, er økt til 78,4 % fra 75,3 % i 212. Styret er fornøyd med innskuddsutviklingen også i Utlån brutto inkl. Eika Boligkreditt (i mill.) Innskudd (i mill.) Verdipapirer Ved årsskiftet hadde banken sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer til en samlet verdi på 283 mill. kroner, mot 275 mill. kroner ved utgangen av 212. Ved utgangen av 213 hadde banken 139 mill. kroner i rentefond, aksjefond, anleggsaksjer og omløpsaksjer, mot 59 mill. kroner ved inngangen av året. Av disse var 1,2 mill. kroner i aksjefond, 74,8,9 mill. kroner i rentefond, og 53,6 mill. kroner i anleggsaksjer og grunnfondsbevis. Anleggsaksjer er vurdert som aksjer til varig eie og inngår ikke i bankens handelsportefølje. Banken har en avtale med Eika Forvaltning om aktiv forvaltning av bankens rentepapirportefølje, aksjefondsportefølje og enkeltaksjer. Disponering av overskudd Disponering av overskudd skjer i form av avsetning til sparebankens fond og avsetning til gaver. Årets resultat etter skatt ble på kroner ,-, som styret foreslår blir disponert på følgende måte: Overført til sparebankens fond: Kr ,- Overført til gavefond Kr. 1.5.,- Overført til gaver: Kr. 3.,- Kapitaldekning og egenkapital Bankens egenkapital vil utgjøre 36,1 mill. kroner etter at årets resultat er disponert. Dette tilsvarer 8,8 % av forvaltningskapitalen, mot 8,7 % året før. Ren kjernekapitaldekning er på 15, %, kjernekapitaldekningen er på 17.1 % og kapitaldekningen er på 17.1 % mot tilsvarende 14,9 % for alle disse i 212. Avkastningen på egenkapitalen etter skatt utgjorde 8,3 % i 213, mot 6,9 % i 212. God inntjening og soliditet bedrer bankens evne til å møte fremtidig risiko. Styret har en klar målsetning om å oppnå en god avkastning på egenkapitalen i årene som kommer

8 Styrets årsberetning , % 17, % 16, % 15, % 14, % 13, % 1, % 8, % 6, % 4, % 2, %, % Kjernekapitaldekning Egenkapitalavkastning eksponering i markedsrisiko er å sikre en sunn og langsiktig utvikling, og god avkastning uten at banken utsettes for risiko som truer dens eksistens, verken på kort eller lang sikt. Styret påser, på grunnlag av rapporter at bankens strategi og retningslinjer for området blir fulgt og er innenfor vedtatt rammer. Styret vurderer bankens markedsrisiko som moderat til middels. Likviditetsrisiko er risikoen for at banken i en gitt situasjon ikke klarer å refinansiere seg i tilstrekkelig grad til at banken kan møte sine forpliktelser ved forfall, uten at det oppstår vesentlige ekstraomkostninger i form av prisfall på eiendeler som må realiseres, eller i form av ekstra kostbar finansiering. Utover innskudd fra kunder er bankens utlån finansiert med egenkapital på 36 mill. kroner, langsiktige lån på 199 mill. kroner og gjeld stiftet ved utstedelse av langsiktige obligasjonslån på 665 mill. kroner. Banken har også en trekkrettighet i DnB Bank ASA. Bankens likviditetsstyring gjennomføres i henhold til bankens likviditetspolicy. Likviditetspolicyen blir gjennomgått og revidert årlig av styret. Likviditeten og fundingsituasjonen følges opp daglig og rapporteres til styret månedlig. Risikostyring God risikostyring er en viktig forutsetning for at banken skal nå sine mål. Risikostyring er følgelig sentralt i den daglige driften og i styrets fokus. Surnadal Sparebanks vedtatte risikopolicy gir en overordnet beskrivelse av prinsipper for risikostyring i banken. Policyen er sammen med dokumentet Policy for styring og kontroll overordnet alt arbeid med risiko i banken. Det skal i tillegg være vedtatt policyer for alle risikoer, blant annet de viktigste enkeltrisikoene; kredittrisiko, markedsrisiko, likviditetsrisiko og operasjonell risiko. I bankens overordnet risikoprofil heter det at løpende inntjening skal være et resultat av bankens kundeaktiviteter og til en viss grad av finansiell risikotagning. Kredittrisiko er risikoen for at banken påføres tap i forbindelse med kredittgiving på grunn av at kunden ikke klarer å oppfylle sine forpliktelser overfor banken. Dette er en av de risikoer som kan ha størst økonomiske konsekvenser for banken, og er dermed en av de risikoer banken skal ha mest fokus og oppfølging på. I 213 har banken nedgang i misligholdte lån, relativt stor nedgang i tapsutsatte lån og forholdsvis lite tap på utlån. Det er etablert gode rutiner og policyer som bidrar til at styret anser kredittrisikoen til å være lav til moderat. Markedsrisikoen er risikoen for at banken får tap på grunn av rente- og kursutviklingen i markedet. I bankens policy for markedsrisiko heter det at hensikten med bankens Styret vurderer bankens likviditetsrisiko som lav til moderat. Operasjonell risiko er risikoen for tap som følge av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser eller systemer, menneskelige feil, eller eksterne hendelser. Tiltak knyttet til operasjonell risiko skal være basert på en analyse av kostnad og nytte. Styret legger vekt på å ha gode rutiner og systemer for å forebygge og redusere den operasjonelle risikoen i banken. Dette utøves blant annet ved gjennomgang og oppdatering av interne systemer, rutiner, retningslinjer og beredskapsplaner. Internkontrollen som gjennomføres løpende er et viktig hjelpemiddel for å redusere den operasjonelle risikoen. På bakgrunn av den løpende rapportering av driften og risikosituasjonen gjennom året, mener styret at banken har hatt god oversikt over den operasjonelle risiko i 213. Dermed vurderer styret den operasjonelle risiko som lav ved årsskiftet. Policy for virksomhetsstyring og risikostyring som er vedtatt av styret, beskriver den totale risikoen Surnadal Sparebank til enhver tid skal ha kontroll på og de rammer styret har satt for akseptabel risiko. I tilfeller der risikoen er større enn det styret aksepterer, skal det straks settes inn tiltak for å redusere denne risikoen. Det skal fokuseres på de risikoer som har de største konsekvenser. I Surnadal Sparebank aksepteres en lav til moderat risiko totalt for bankens virksomhet. 8

9 Styrets årsberetning 213 Styret legger stor vekt på å ha en løpende styring og oppfølging av alle risikoer banken er eksponert for. Det er etablert retningslinjer, rammer og fullmakter, samt en oppfølgings- og kontrollstruktur som skal sørge for at de overordnede rammer i strategi og policy for virksomhetsstyring og risikostyring, etterleves. Rapporteringsrutinene i banken sørger for at dette blir overvåket. Virksomhetsområder og marked Surnadal Sparebank er en selvstendig sparebank og i norsk sammenheng en mellomstor sparebank med et bredt tilbud av produkter og tjenester. Banken er lokalisert med hovedkontor i Surnadal sentrum og avdelingskontorer i Kristiansund og Trondheim. Filialen i Halsa ble lagt ned fra Surnadal Sparebank har også i 214 tatt et stort samfunnsansvar. Bankens samfunnsansvar er beskrevet i et eget dokument i årsrapporten. Strategisk allianse og samarbeidspartnere Surnadal Sparebank er en bank i Eika alliansen og er eier i finanskonsernet Eika Gruppen AS, sammen med 74 andre lokale sparebanker og OBOS (Oslo Bolig- og Sparelag). Eika Gruppen AS og deres aksjonærer utgjør en av Norges største finansgrupperinger med 1 million kunder. Gjennom sine datterselskaper er Eika Gruppen AS leverandør av konkurransedyktige finansielle produkter og tjenester innen skadeforsikring, livsforsikring, spareprodukter som aksjefond og rentefond, leasing, finansiering, betalingskort og eiendomsmegling. Utover produktleveransene gir Eika Gruppen AS tilgang til effektive og gode fellesskapsløsninger. Dette med løsninger innen IT og infrastruktur, betalingsformidling, digitale løsninger, kompetanseutvikling og virksomhetsstyring, samt muligheter for depot-økonomi- og regnskapstjenester. I tillegg arbeider Eika Gruppen AS for banken innenfor områder som kommunikasjon, marked og merkevare, og næringspolitikk for å ivareta bankens næringspolitiske interesser. Eika Boligkreditt AS som er direkte eid av aksjonærene i Eika Gruppen AS er en viktig finansieringskilde for bankene. Surnadal Sparebank er medlem i Midt-Norsk Sparebankgruppe, bestående av 28 sparebanker i Eika alliansen. Gjennom denne gruppen er det etablert et samarbeid innenfor ulike fagområder, deriblant kompetanseheving og erfaringsutveksling. Det lokale næringslivet Samlet sett har styret et inntrykk av at 213 har vært et relativt godt år for næringslivet i Surnadal. Men vi opplever likevel at det er enkelte som har større utfordringer med omsetning og resultat enn tidligere. En bred og langsiktig satsing på næringsutvikling har gitt et mangfoldig næringsliv, med mange små og mellomstore foretak innen flere bransjer. Dette bidrar til å redusere bankens kredittrisiko. I Surnadal kommune er det solide fagmiljøer innen kjøpesenterforvaltning, treforedling/møbler, plastindustri, entreprenørbransjen og transport, i tillegg til en solid og produktiv landbruksnæring. Bankens datterselskaper Terra Eiendomsmegling Nordvest AS Terra Eiendomsmegling Nordvest AS er et heleid datterselskap. Selskapet har ingen ansatte og det har ikke vært aktivitet i selskapet siden 211. Selskapet er under avvikling, og vil bli avviklet i 214. Selskapet omsatte for, mill. kroner og fikk et resultat etter skatt på,6 mill. kroner i 213. For å dra nytte av utsatt skattefordel i selskapet er det fra banken overført konsernbidrag i forbindelse med årsregnskapet 213. Nordmøre Kapital AS Nordmøre Kapital AS var et heleid datterselskap, der det ikke har vært aktivitet de siste årene. Selskapet er avviklet i løpet av 213. Ansatte og arbeidsmiljø Ved utgangen av 213 var det 42 ansatte i Surnadal Sparebank, inkludert renholdspersonale. Av disse har 2 ansatte hatt permisjon hele året. Det ble i 213 utført 37,7 årsverk mot 35,6 årsverk i 212 i banken. Det er ansatt 5 nye medarbeidere, 2 har sluttet og 1 har blitt pensjonist i løpet av % av de ansatte er kvinner, 4 % er menn. Styret i banken har fokus på å fremme likestilling og forhindre forskjellsbehandling i strid med lov om likestilling mellom kjønnene. Sykefraværet for 213 har vært på 2,8 %, mot 2,6 % i 212. Sykefraværet er lavt og styret er av den oppfatning at arbeidsmiljøet i banken er godt. Banken er medlem i Midtnorsk HMS-senter. Dyktige, motiverte og kompetente medarbeidere er en forutsetning for at banken skal kunne nå sine mål. Derfor er det fokus på å legge til rette for samarbeid, engasjement, trivsel og kompetanseheving gjennom blant annet godt arbeidsmiljø og interessante arbeidsoppgaver. Etter styrets vurdering er bankens virksomhet ikke av en slik art at den forurenser det ytre miljø. 9

10 Styrets årsberetning 213 Fortsatt drift Styret ser positivt på bankens videre drift, og anser forutsetningene for videre drift og ytterligere utvikling av banken som å være til stede. Framtidsutsiktene På nasjonalt nivå er det forventet en mer moderat økonomisk vekst i 214. Næringslivet i bankens lokalmarked har hatt blandet utvikling i 213. Vi tror også det i 214 vil være varierende utvikling avhengig av bransje, men at det totalt sett vil utvikle seg positivt. Det er ikke så stor aktivitet i privat boligbygging, men det er fremdeles lav arbeidsledighet og god lønnsomhet og økonomi i de fleste bedrifter. Det forventes å være stor aktivitet i oljerelaterte næringer i Kristiansund også i 214. Dette gir betydelig ringvirkninger for hele regionen på nordmøre. Banken er eksponert mot privatkunder i byer som Trondheim, Kristiansund og på det sentrale østlandet. Det er forventet generell god privatøkonomi for privatpersoner, med lav rente og gode lønninger, også framover. Det vil virke positivt på våre kunders betjeningsevne. Det har vært en god innskuddsvekst og utlånsvekst i 213. Vi forventer at den positive utviklingen vil fortsette også i 214. Ut fra vurdering av bankens låneportefølje forventes det at nivået på tap på utlån vil bli på samme lave nivå i 214 som i 213. Med forventninger om flere nye kunder, økt forretningsvolum, ikke vesentlig reduserte marginer og økt salg av bankens produkter, vil inntektene bli enda bedre i 214 enn i 213. I tillegg vil det være fokus på kostnader. Dermed forventes det et godt økonomisk resultat for banken også i 214. Styret vil arbeide for at Surnadal Sparebank fortsatt skal være en selvstendig sparebank med sterk tilknytning til lokalsamfunnet. Sentrale fokusområder i 214 vil være bedre lønnsomhet, bedre salgsresultater, kompetanseheving, virksomhetsstyring og for øvrig fokus på god kvalitet på arbeidet i alle ledd. Surnadal Sparebank vil også framover fortsette med å være en viktig bidragsyter til lokal samfunns- og næringsutvikling. Med solid økonomi, høy kompetanse og engasjerte medarbeidere står banken godt rustet til videre positiv utvikling. Styret er optimistiske med tanke på driften av banken både i 214 og i årene framover. Takk Styret ønsker å takke kunder og forbindelser for tillit, samarbeid og god oppslutning om banken gjennom året. Styret er spesielt fornøyd med den positive utviklingen i alle bankens avdelinger og ønsker også å takke alle ansatte og tillitsvalgte for god innsats i 213. Surnadal 31. desember 213 / 13. februar 214 1

11 Banken og lokalsamfunnet 213 En rapport fra Menon Business Economics viste nylig at et lokalsamfunn som har en lokalbank har et sterkere lokalt næringsliv. Grunnen er at vi sitter nærmere låntaker, og at vi kjenner historien og kvaliteter bak regnskapstallene. Bedriftene får dermed lettere finansiering og mer i lån. Vi mener at vår rolle i lokalsamfunnet strekker seg utover rådgiverrollen overfor bedrifter at også privatpersoner ser viktigheten av en sterk økonomisk lokalbank med korte beslutningsveier. Vår misjon, selve grunnlaget for vår virksomhet er verdiskaping og utvikling i lokalsamfunnet. Sammen med kundeløftene personlig service, yte litt ekstra, banken for alle faser i livet og alltid tilgjengelig strekker vi oss langt for å være den aller beste partner både for privat- og bedriftsmarkedet. En lokalbank er opptatt av samfunnsansvar. Dette handler i hovedsak om å ta hensyn til sosiale og miljømessige forhold utover det loven pålegger oss. Ofte gir det en vinn-vinnsituasjon, for eksempel med sponsing der vi får merkevarebygging, eller ved å ha egne arrangement der vi bygger relasjoner. Surnadal Sparebanks Næringslivsdag er et eksempel på et av våre egne arrangement. Årets næringslivsdag overgikk alle tidligere år med rekordpåmelding og «all time high» i evaluerings-score. Landbrukskonferansen ble også en stor suksess, her har vi et godt samarbeid med Surnadal Kommune og bondelaga i Surnadal og Todalen. På vårparten i 213 arrangerte vi vårt andre korslag, og klarte å gjenskape magien fra det første korslaget. 6 kor og 1 publikummere fylte Surnadal Idrettshall til randen. Vi inviterte til Dametreff med sparing og pensjon som tema på Hammerstuene, og Sparebankuke med «Øisteins» blyant begge med stor deltagelse og fornøyde kunder. Også i Trondheim ble det arrangert pensjonskveld for kunder, mens avdeling Kristiansund hadde flere kundearrangement i 213. Vi samarbeider godt med skolene i kommunen, og har både undervisning i VK3 og besøk av 6. klassinger hvert år. I tillegg arrangerer vi treff for russen i forkant av russetiden. Her deltar banken, politi, helsesøster og folk fra ambulansetjenesten. Vi var samarbeidspartner til Surnadals hyllest til Pink Floyd, i tillegg til alle festivalene i bygda. «Kalla 1 år» ble behørig feiret ved alle våre kontor med kake og underholdning. Vi var sponsor til handballgruppas «Camp Surnadal» og «Surnadal Sparebank Challenge» i golf. Dette betyr at vi fremdeles har et høyt aktivitetsnivå både på sponsor- og kultursiden. Vårt bidrag er ofte det som gjør at planer og ideer kan realiseres både for enkeltkunder, bedrifter, lag, foreninger og idrettslag. Sparing Banken har 13 rådgivere autorisert gjennom den nasjonale godkjenningsordningen for finansrådgivere - AFR. I 213 gjennomførte disse rådgiverne tilsammen flere hundre Rådgiver+-møter, som er det samme som sparemøter. Kvalitetene på disse møtene er god, og kundene er svært fornøyd med gjennomgangen de får om sparing, pensjon m.m. De som sparte i fond fikk en flott avkastning på plasseringen i 213. Vi anbefaler alle en fast spareavtale, enten i bank eller fond. Dette er god rådgivning, for de aller fleste har bruk for en buffer, en reserve, eller rett og slett oppspart ekstra kapital til pensjonstiden eller andre formål. Utlån Vi har konkurransedyktige betingelser på utlån, og utlånsveksten vår er god. Gjennom vårt boligkredittselskap Eika Boligkreditt tilbyr vi boliglån til svært gunstige vilkår. Vi har også via Eika tilbud om salgspantlån/billån på nett signaturfritt til svært gunstige vilkår. Med rask saksbehandling og korte beslutningsveier er vi en god partner også på lånesiden for våre kunder. Selvbetjening, kort og betalingsformidling. Appen vår oppgraderes kontinuerlig, og det siste er at du når får full oversikt over dine fond der. Nå kan vi med rette kalle appen for «lokalbanken i lomma». I appen ser du også alle konti og kort du disponerer, også kredittkort. Et kredittkort er noe vi anbefaler alle som enten er ute og reiser, handler på nett eller rett og slett trenger et reservekort. For næringslivskundene har vi gode ordninger med firmakort, og flere og flere av våre kunder ser nytten av OCR og E- faktura-portalen som forenkler hverdagen for bedriftene. Forsikring Gjennom Eika Forsikring tilbyr vi fullverdige forsikringer både for privat og næringslivskunder. Med både bank og forsikring hos oss får du alt på et sted, enkelt og praktisk. Vi tilbyr nå også helseforsikring, også kalt behandlingsforsikring, for våre bedriftskunder. Våre rådgivere er alltid klare for å sette kunden i fokus, og vi har målsetningen klar: Å være den mest attraktive banken for våre kunder! I Norsk Familieøkonomis store bankundersøkelse plasserte vi oss nok en gang blant landets beste banker. Det er vi svært fornøyd med, for det betyr at vi er en god totalbank for våre kunder. I kundetilfredsundersøkelsen som Norsk Kundebarometer og BI gjennomfører oppnådde vi et av landets høyeste score blant norske banker, og det betyr at våre kunder er fornøyd med oss. 11

12 Resultatregnskap 213 (1 kr) MORBANK KONSERN NOTE Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder Renter og lignende inntekter av sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Andre renteinntekter og lignende inntekter RENTEINNTEKTER OG LIGNENDE INNTEKTER Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer Renter og lignende kostnader på ansvarlig kapital Andre rentekostnader og lignende kostnader RENTEKOSTNADER OG LIGNENDE KOSTNADER NETTO RENTE- OG KREDITTPROVISJONSINNTEKTER Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning UTBYTTE OG ANDRE INNTEKTER AV VERDIPAPIRER MED VARIABEL AVKASTNING Garantiprovisjon Andre gebyrer og provisjonsinntekter 1 d PROVISJONSINNTEKTER OG INNTEKTER FRA BANKTJENESTER Andre gebyrer og provisjonskostnader PROVISJONSKOSTNADER OG KOSTNADER VED BANKTJENESTER Netto verdiendring og gevinst/tap på sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Netto verdiendring og gevinst/tap på aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle derivater NETTO VERDIENDRING OG GEVINST/TAP PÅ VALUTA OG VERDIPAPIRER SOM ER OMLØPSMIDLER Driftsinntekter faste eiendommer Andre driftsinntekter ANDRE DRIFTSINNTEKTER Lønn mv. Lønn 9 b Pensjoner 9 d Sosiale kostnader Administrasjonskostnader LØNN OG GENERELLE ADMINISTRASJONSKOSTNADER Ordinære avskrivninger 5 b Nedskrivninger AVSKRIVNINGER MV. AV VARIGE DRIFTSMIDLER OG IMMATERIELLE EIENDELER Driftskostnader faste eiendommer Andre driftskostnader ANDRE DRIFTSKOSTNADER DRIFTSRESULTAT FØR TAP Tap på utlån 2 i Tap på garantier 2 j TAP PÅ UTLÅN, GARANTIER MV Nedskrivning(-)/reversering av nedskrivning 4a Gevinst/tap(-) NEDSKRIVNING(-)/REV. AV NEDSKRIVNING OG GEV./TAP PÅ VERDIPAPIRER SOM ER ANLEGGSMIDLER RESULTAT AV ORDINÆR DRIFT FØR SKATT SKATT PÅ ORDINÆRT RESULTAT 1 a RESULTAT AV ORDINÆR DRIFT ETTER SKATT EKSTRAORDINÆRE INNEKTER SKATT PÅ EKSTRAORDINÆRT RESULTAT 1 a RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET OVERFØRINGER OG DISPONERINGER Overført fra gavefond TIL DISPOSISJON DISPONERINGER Overført til Sparebankens fond 7 a Overført til gavefond 3 25 Overført til gaver DISPONERT TOTALT 12

13 Balanse 213 (1 kr) MORBANK KONSERN EIENDELER NOTE KONTANTER OG FORDRINGER PÅ SENTRALBANKER Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist UTLÅN TIL OG FORDRINGER PÅ KREDITTINSTITUSJONER UTLÅN TIL OG FORDRINGER PÅ KUNDER Kasse-/drifts- og brukskreditter Byggelån Nedbetalingslån SUM UTLÅN FØR INDIVIDUELLE NEDSKRIVN. OG NEDSKRIVN. PÅ GRUPPER Individuelle nedskrivninger på utlån 2 g Nedskrivninger på grupper på utlån 2 h SUM NETTO UTLÅN ETTER INDIVID. NEDSKR. OG NEDSKR. PÅ GRUPPER OVERTATTE EIENDELER Sertifikater og obligasjoner utstedt av det offentlige Sertifikater og obligasjoner utstedt av andre SERT.,OBL. OG ANDRE RENTEBÆRENDE VERDIPAPIRER MED FAST AVKASTNING Aksjer, andeler og grunnfondsbevis AKSJER, ANDELER OG ANDRE VERDIPAPIRER MED VARIABEL AVKASTNING Eierinteresser i andre konsernselskaper EIERINTERESSER I KONSERNSELSKAPER 4 e Utsatt skattefordel 1 a Andre immaterielle eiendeler 5 IMMATERIELLE EIENDELER Maskiner, inventar og transportmidler Bygninger og andre faste eiendommer VARIGE DRIFTSMIDLER Andre eiendeler ANDRE EIENDELER Opptjente ikke mottatte inntekter Overfinansiering av pensjonsforpliktelser 9 d Andre forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader FORSKUDDSBET. IKKE PÅL. KOSTNADER OG OPPTJ. IKKE MOTTATTE INNTEKTER SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL NOTE Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist GJELD TIL KREDITTINSTITUSJONER 8 d Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid INNSKUDD FRA OG GJELD TIL KUNDER 8 c Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak Obligasjonsgjeld GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER 8 e Finansielle derivater Annen gjeld 1 e ANNEN GJELD PÅLØPTE KOSTNADER OG MOTTATT IKKE OPPTJENTE INNTEKTER Pensjonsforpliktelser 9 d Utsatt skatt AVSETNINGER FOR PÅLØPTE KOSTNADER OG FORPLIKTELSER Fondsobligasjoner FONDSOBLIGASJONER OG ANSVARLIG LÅNEKAPITAL SUM GJELD EGENKAPITAL Sparebankens fond 7 a Gavefond Udekket tap/udisp. overskudd 7 a OPPTJENT EGENKAPITAL SUM GJELD OG EGENKAPITAL POSTER UTENOM BALANSEN Garantier 2 e Bokført verdi av eiendeler stillet som sikkerhet for pantegjeld og lignende 1 c Sum betingede forpliktelser 1 c

14 Noter til regnskapet 213 NOTE 1 - GENERELLE REGNSKAPSPRINSIPPER Note 1 a) Generelle regnskapsprinsipper Bankens årsoppgjør er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapsskikk. Det er under den enkelte note til regnskapet redegjort nærmere for de benyttede prinsipper for de aktuelle regnskapsposter med henvisning til de enkelte regnskapsposter. Alle tall er oppgitt i 1. kr så sant det spesifikt ikke er angitt noe annet. Note 1 b) Konsolidering Konsernregnskapet omfatter sparebanken og et heleid datterselskap, Terra Eiendomsmegling Nordvest AS, som banken kjøpte med virkning fra 2. januar 24. Datterselskapet Nordmøre Kapital AS, som ble stiftet i november 24, ble avviklet i 213. Interne transaksjoner og mellomværende mellom selskapene i konsernet blir eliminert. Konsernregnskapet utarbeides etter oppkjøpsmetoden, og det anvendes like regnskapsprinsipper for de selskaper som inngår i konsernet. Alle identifiserbare eiendeler og forpliktelser tas opp i balansen til verdien på oppkjøpstidspunktet. Hvis kostpris på aksjene overstiger denne verdien, og det skyldes forventning om framtidig inntjening, er dette ført opp i balansen som goodwill og avskrevet over 5 år. Datterselskap er medtatt i morbankens regnskap etter kostmetoden. Se nærmere omtale i note 4 d g. I noter hvor intet annet er angitt, er morbankens og konsernets regnskap identiske. Note 1 c) Valuta Surnadal Sparebank hadde pr en beholdning på kr i utenlandsk valuta. Note 1 d) Finansielle instrumenter Finansielle instrumenter defineres til å omfatte omsettelige finansielle eiendeler og gjeldsposter, samt finansielle derivater. Finansielle instrumenter i balansen omfatter aksjer, egenkapitalbevis, aksjefond, sertifikater og obligasjoner. Det er delt mellom handel (trading) for å oppnå fortjeneste ved prisforskjeller og prisendringer (handelsportefølje), verdipapirer kjøpt til varig eie (anleggsmidler) og ordinære verdipapirer der formålet er å plassere overskuddslikviditet i kortere eller lengre perioder (omløpsmidler). Finansielle derivater er avtaler som inngås med finansinstitusjoner om fastsettelse av fremtidige rentevilkår og verdi av egenkapitalinstrumenter for bestemte perioder. Ved kjøp eller inngåelse av avtaler skilles det mellom handelsportefølje og sikringsportefølje. Handelsportefølje består av finansielle instrumenter som er omløpsmidler og hvor intensjonene er å realisere gevinster på kortsiktige kurssvingninger, fortrinnsvis gjennom aktivt kjøp og salg. Sikringsforretninger har til hensikt å nøytralisere en eksisterende eller forventet risiko. Det stilles derfor krav om at det er en høy grad av negativ samvariasjon i verdiendring mellom sikringsforretningen og den sikrede post. Sikringsforretninger og effekten av disse blir vurdert og registrert i sammenheng og samsvar med den sikrede post. Note 1 e) Periodisering Inntektsføring/kostnadsføring Renter og provisjoner tas inn i resultatregnskapet etter hvert som disse opptjenes som inntekter eller påløper som kostnader, og utbytte av aksjer og egenkapitalbevis inntektsføres det år det mottas. Forskuddsbetalte inntekter og ikke betalte kostnader periodiseres og føres som gjeld i balansen. Opptjente ikke betalte inntekter inntektsføres og føres som et tilgodehavende i balansen. Gebyr inntektsføres løpende, i tråd med Finanstilsynets retningslinjer. Note 1 f) Regnskapsføring utlån og garantier Surnadal Sparebank vurderer og regnskapsfører utlån og garantier etter forskrift fastsatt NOTE 2 UTLÅN, GARANTIER OG OVERTATTE EIENDELER NOTE 2 a) Verdsettelser forklaringer og definisjoner Utlån i konsernet er, utenom interne mellomværende, samsvarende med morbanken. Definisjoner Engasjement defineres som garantier og utlån/rammekreditter inkludert opptjente, ikke betalte renter og provisjoner. 14

15 Noter 213 Utlån - verdsettelse Bankens utlån vurderes i utgangspunktet til pålydende med unntak av tapsutsatte og misligholdte lån. Misligholdte og tapsutsatte lån blir vurdert i henhold til Finanstilsynets forskrifter. Hvert halvår skal det legges frem en rapport med risikovurdering av alle næringslivsengasjementer over 5 mill. kroner, pluss alle næringslivsengasjement over 2, mill. kroner med underdekning over kr 2.. Dette for å vurdere det enkelte engasjement, samt vurdere nødvendigheten av å foreta en tapsavsetning. Hvert kvartal blir alle misligholdte engasjement og øvrige tapsutsatte engasjement vurdert særskilt med hensyn til tapsavsetning. Det foretas tapsavsetning når det må påregnes at kunden ikke vil være i stand til å innfri sine forpliktelser og det heller ikke kan forventes at pant/annen sikkerhet vil dekke lånet ved en eventuell realisasjon. Banken gir opplysninger om utlån i henhold til endringer i årsregnskapsforskriften for bank m.v. sist endret 18. desember 29. Her skal det gis opplysninger om kredittrisiko, virkelig verdi, resultatførte renter på utlån hvor det er foretatt nedskrivninger for tap og spesifikasjon av periodens endringer i nedskrivninger på utlån. Virkelig verdi og vurdering av verdifall på finansielle eiendeler Det vurderes fortløpende om det kan dokumenteres objektive bevis for at verdien på en finansiell eiendel er redusert. Verditap på en finansiell eiendel eller gruppe av finansielle eiendeler oppstår dersom det eksisterer objektive bevis på verdifall som kan medføre redusert kontantstrøm til betjening av engasjementet. Verdifallet vil være på grunn av en eller flere målbare, pålitelige hendelser inntruffet etter første gangs bokføring. Objektive bevis på verdifall kan være følgende tapshendelser Vesentlige finansielle vanskeligheter hos skyldner Mislighold av kontrakt, som manglende betaling av avdrag og renter Banken innvilger låntaker spesielle betingelser med bankgrunn i økonomiske eller andre grunner knyttet til lånetakers situasjon Sannsynlighet for at skyldner vil inngå gjeldsforhandlinger På grunn av finansielle problemer opphører de aktive markedene for den finansielle eiendelen Generell målbar usikker finansiell fremtid dokumentert, som bl.a. påvirker likviditeten hos skyldnere eller grupper av skyldnere. Misligholdte og tapsutsatte engasjement Banken gjennomgår utlånsporteføljen for identifisering av kredittrisiko og tapsutsatthet. Vesentlige og spesielt utsatte engasjement gjennomgås kvartalsvis. Banken vurderer først om det eksisterer individuelle objektive bevis på verdifall for en finansiell eiendel, deretter om det skal vurderes i en gruppe med samme kredittrisiko. Samlet engasjement fra en kunde regnes som misligholdt og tas med i bankens oversikter over misligholdte engasjementer når forfalte avdrag eller renter ikke er betalt 9 dager etter forfall, eller rammekreditter er overtrukket i 9 dager eller mer. Utlån og andre engasjementer som ikke er misligholdte, men hvor kundens økonomiske situasjon gjør det sannsynlig at tap vil materialisere seg på et senere tidspunkt, klassifiseres som tapsutsatt. Individuelle nedskrivninger på utlån Kriteriet for beregning av tap på individuelle utlån etter utlånsforskriften er at det foreligger objektive bevis for verdifall av et utlån. Individuelle nedskrivninger utgjør forskjellen mellom engasjementets bokførte verdi og nåverdien av neddiskontert kontantstrøm basert på effektive renter på tidspunktet det foretas individuell nedskrivning. I utlånsforskriftens 2-2 henvises til at utlån som er tapsutsatte skal vurderes til amortisert kost med anvendelse av effektiv rentemetode som er angitt i IAS 39 punkt 9. Dette er de prinsippene vi følger i våre vurderinger. Nedskrivninger på grupper av utlån I henhold til utlånsforskriftens 2-3 skal det ved vurdering av nedskrivning på grupper av utlån inndeles i grupper med tilnærmet like risikoegenskaper med hensyn til verdireduksjon, historiske tap og debitorenes evne til å betale ved forfall. Banken har med bakgrunn i dette utarbeidet egne retningslinjer for behandling av gruppevise nedskrivninger. Konstaterte tap Tap blir klassifisert som endelige når det er overveiende sannsynlig at tapene er endelige. Tap anses som konstatert ved stadfestet akkord eller konkurs, ved at utleggsforretninger ikke har ført fram, ved rettskraftig dom, eller for øvrig ved at banken har gitt avkall på hele eller deler av engasjementet, eller at engasjementet vurderes som tapt av banken. Der det blir vurdert å være en mulighet for at fremtidige endringer kan føre til en forbedring i betalingsevnen eller formuessituasjonen til kunden, legges saken til overvåking. Konstaterte tap som er dekket ved tidligere tapsavsetninger føres mot avsetningene. Konstaterte tap uten dekning i tapsavsetningene, samt over- eller underdekning i forhold til tidligere tapsavsetninger, føres til resultat. Overtatt eiendeler Som ledd i behandlingen av misligholdte lån og garantier, overtar banken i en del tilfeller eiendeler som har vært stillet som sikkerhet for slike engasjement. Ved overtakelse verdsettes eiendelene til antatt realisasjonsverdi. Eventuelle tap/gevinster ved avhendelse, eller revurdering av verdi på slike eiendeler, føres som tap/reduksjon i tap på utlån. Balansen viser ingen overtatte eiendeler, da eiendeler banken overtok i 29, ble realisert i 213. NOTE 2 b) Risikoklassifisering av utlån og garantier De av bankens kunder som har lån, kreditter eller garantier skal risikoklassifiseres. I tillegg blir alle store engasjement valgt ut etter spesielle kriterier, vurdert og reklassifisert minst to ganger årlig. Risikoklassifiseringen blir foretatt av saksbehandler, og er en integrert del av bankens kredittvurdering. Den er også retningsgivende for de fullmakter som hver enkelt saksbehandler tildeles. For næringslivsengasjement blir selskapet klassifisert med bakgrunn i firmaets regnskapstall. Fra siste regnskap legges inn nødvendige tall for å beregne risikoklassen. Økonomi, representert ved Cash Flow, totalrentabilitet og egenkapitalandel teller 7%. Pantsatte sikkerheter teller 2 %. Til slutt foretar saksbehandler en forretningsmessig helhetsvurdering basert på erfaringer, kjennskap til styrets sammensetning og firmaet for øvrig, som teller 1 %. Til sammen danner dette en akkumulert risikoklasse. 15

16 Noter 213 For personkunder vektes økonomi 7 % og verdi av pantsatte sikkerheter 3 %. I det klassifiseringssystemet som gjelder er klassene oppdelt i A, B, C, D og E. A er beste og E er dårligste rangering. I våre oversikter har vi satt at A og B er lav risiko, C er middels (normal) risiko og D og E er høy risiko. Banken har ved prising av sine utlån lagt vekt på risiko. Det tilstrebes en relativ sammenheng mellom risikoklassifisering og prising av utlån lån med laveste rente har tilsvarende lav risiko. Risikogruppe Lav Middels Høy Ikke klassifisert Sum Brutto utlån Garantier Ubenyttede rammelån Individuelle nedskrivn Banken hadde i 213 en utlånsøkning på 1,4 % i egne bøker. Hvis vi tar hensyn til lån plassert i Eika Boligkreditt AS hadde banken en total utlånsøkning i 213 på 13,9 %. Fordelingen mellom risikogruppene viser en reduksjon fra 2,9 % til 1,9 i andel høy risiko, en økning fra 9,7 % til 11,3 % i middels risiko og en reduksjon i lav risiko fra 87,3 % til 86,5 %. Totalt sett vurderes dette som en positiv utvikling. I tillegg til risikoklassifisering overvåkes bankens kredittrisiko bl.a. ved misligholdsrapportering og rapportering av restanser. Kredittvurdering og oppfølging av tapsutsatte engasjement er et område som tillegges stor vekt. Nedskrivninger på utlån Det er utarbeidet vurderingskriterier, både når det gjelder gruppevise og individuelle nedskrivninger. Gruppevise nedskrivninger beregnes som en andel av de kunder som blir klassifisert med høy risiko, D og E kunder, og fordeles på de forskjellige næringsgrupper. Bankens tapskostnader for 213 utgjorde i netto kr ,-. Tilsvarende tall i 212 var kr ,-. Misligholdte engasjement ved årsskiftet utgjorde,29 % av brutto utlån. Dette betyr en liten nedgang da tilsvarende tall for 212 var,33 %. Tapsutsatte engasjement utgjorde,32 % av brutto utlån pr. årsskiftet. Tilsvarende prosent for 212 var,72. Sum dekket mislighold, som er definert som andel nedskriving av engasjement i forhold til summen av misligholdte og tapsutsatte engasjement, viser 67 % ved årsskiftet, mot 49 % i 212. Vi mener å ha god oversikt over den risiko som er knyttet til det enkelte engasjement. Større endringer i risikoprofil og bankens tapsnivå i årene fremover vil i stor grad være påvirket av ytre begivenheter. Det er ved kredittvurdering og behandling av nye låneengasjement lagt spesiell vekt på en potensiell fremtidig renteøkning. Av andre ytre faktorer som må vektlegges vil være enkeltbransjers konkurransemessige utvikling og de generelle konjunkturer. Om det ikke skjer uforutsigbare endringer i disse faktorer, regner vi ikke med at banken skal påføres tap ut over det vi må regne med i forhold til låneporteføljens størrelse. NOTE 2 c) Utlån og garantier fordelt etter geografi Surnadal kommune Møre og Romsdal ellers Norge ellers Utlandet Sum Brutto utlån Garantier NOTE 2 d) Utlån og garantier fordelt etter sektorer/næringer Lønnstakere/Pensjonister Jorbruk, skogbruk og fiske Industri, bergverk og vannforsyning Energiforsyning Bygg og anlegg Varehandel Transport og lagring Overnattings- og servicevirksomhet Omsetning og drift av fast eiendom Tjenesteytende næringer m.m. Andre Sum Brutto utlån Garantier Ubenyttede rammelån

17 Noter 213 Lønnstakere/Pensjonister Jorbruk, skogbruk og fiske Industri, bergverk og vannforsyning Energiforsyning Bygg og anlegg Varehandel Transport og lagring Overnattings- og servicevirksomhet Omsetning og drift av fast eiendom Tjenesteytende næringer m.m. Sum Misligholdte engasjem. Tapsutsatte engasjem. Individuelle nedskr NOTE 2 e) Garantiansvar overfor kunder Betalingsgarantier Kontraktsgarantier Lånegarantier Garantier for skatt Annet garantiansvar Av dette kontragarantert av andre banker Totalt garantiansvar overfor kunder NOTE 2 f) Misligholdte engasjement og garantier Misligholdte engasjement - Individuelle nedskrivninger Netto misligholdt engasjement Tapsutsatte engasjement - Individuellle nedskrivninger Netto tapsutsatte engasjement NOTE 2 g) Individuelle nedskrivninger på utlån til og fordringer på kunder endring i år Individuelle nedskrivninger Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt individuell nedskrivning + Økte individuelle nedskrivninger i perioden + Nye individuelle nedskrivninger i perioden - Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden (friskmeldinger)/innbet. = Individuelle nedskrivninger Det er ikke foretatt individuelle nedskrivninger på garantier eller utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner NOTE 2 h) Nedskrivninger på grupper av garantier og utlån til og fordringer på kunder endring i år Nedskrivninger på grupper Nye nedskrivninger på grupper i perioden - Tilbakeføring av nedskrivninger på grupper i perioden = Nedskrivninger på grupper Garantier Utlån Totalt Det er ikke foretatt nedskrivninger på grupper på utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner. 17

18 Noter 213 NOTE 2 i) Årets tapskostnader på utlån til og fordringer på kunder Periodens netto endring i individuelle nedskrivninger som påvirker periodens tapskostnad + Periodens endring i gruppevise nedskrivninger + Periodens konstaterte tap som det tidligere år er foretatt individuellle nedskrivninger for + Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er foretatt individuellle nedskrivninger for - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap = Periodens tapskostnader NOTE 2 j) Årets tapskostnader på garantier + Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er foretatt individuelle nedskrivninger for = Periodens tapskostnader 213 Det er i perioden ikke bokført kredittap på sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer. NOTE 3 SERTIFIKATER, OBLIGASJONER OG ANDRE RENTEBÆRENDE VERDIPAPIRER NOTE 3 a) Verdsettelse Obligasjoner og sertifikater deles i to porteføljer, Handelsportefølje og Øvrige omløpspapirer. Handelsporteføljen består av obligasjoner og sertifikater som er omløpsmidler, hvor intensjonen er å realisere gevinster på kortsiktige kurssvingninger, fortrinnsvis gjennom aktivt kjøp og salg gjennom et aktivt og likvid marked. Obligasjonene blir vurdert til markedsverdi. Øvrige omløpsobligasjoner er ordinær bankportefølje hvor intensjonene om å realisere kortsiktige gevinster på kurssvingninger ikke er fremtredende. Obligasjonene blir verdsatt til den laveste verdi av anskaffelseskost og markedsverdi. Alle bankens obligasjoner og sertifikater er i NOK og notert på Oslo Børs, og markedsverdi defineres som børskurs pr Verdifastsettelsen kan avvike fra de offisielle ligningskursene fastsatt av VPS og Norges Fondsmeglerforbund. Obligasjonene blir nedskrevet i den grad det er usikkert om obligasjonene blir innfridd (kredittrisiko). NOTE 3 b) Fordeling av verdipapirporteføljen Handelsportefølje Sum handelsportefølje Pålydende verdi Bokført verdi Markedsverdi Kjøpskost Gj.snitt eff. rente Øvrige omløpsobligasjoner Stat Fylkeskommuner/Kommuner Selvstendige kommuneforetak Kredittforetak/Banker Industri Sum omløpsmidler Sum sertifikater, obligasjoner m.v. 213 Sum sertifikater, obligasjoner m.v ,5 % ,1 % NOTE 3 c) Ansvarlig lånekapital i andre selskap Ansvarlig lånekapital bokført under obligasjoner Ansvarlig lånekapital bokført under utlån Sum Av dette ansvarlig lånekapital i andre kredittforetak/banker

19 Noter 213 NOTE 4 AKSJER OG EIERINTERESSER NOTE 4 a) Verdsettelse Aksjer, andeler og egenkapitalbevis deles i tre porteføljer; Kortsiktige plasseringer i aksjer, Omløpsmidler og Anleggsmidler. Kortsiktige plasseringer i aksjer består av aksjer m.m. som er omløpsmidler, hvor intensjonen er å realisere gevinster ved kurssvingninger. Aksjene blir vurdert til virkelig verdi og er alle notert på Oslo Børs. Omløpsaksjer består av aksjefond/rentefond, hvor intensjonen ikke først og fremst er å realisere gevinster på kortsiktige kurssvingninger. Omløpsaksjene blir vurdert til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Anleggsaksjer, det vil si aksjer m.m. som er beregnet til varig eie, er vurdert til anskaffelseskost. Nedskrivning blir foretatt når de virkelige verdiene er lavere enn anskaffelseskost. Nedskrivning reverseres når grunnlaget for den ikke lenger vurderes å være til stede. Virkelig verdi/markedsverdi av aksjer m.m. defineres som børskurs på balansedagen. På aksjer som ikke er børsnotert, og der virkelig verdi ikke kan fastsettes med rimelig sikkerhet, er det unnlatt å gi opplysninger om antatt virkelig verdi. NOTE 4 b) Opplysninger om aksjer, andeler og egenkapitalbevis Markedsverdi Aksjekapital Antall aksjer Pålyd. verdi Bokført verdi Kjøpskost Aksjefond/Rentefond (Omløpsaksjer) Warren Wicklund World Eika Alpha Eika Utbytte Eika Likviditet Forte Pengemarked Sum omløpsmidler NOTE 4 c) Aksjer til varig eie (anleggsaksjer) Varig eie (Anleggsaksjer) Nesset Sparebank, egenkap.bevis Hjelmeland Sparebank, egenkap.bevis Kvinesdal Sparebank, egenkap.bevis Grong Sparebank, egenkap.bevis Sunndal Sparebank, egenkap.bevis Sparebank 1 Nordvest, egenkap.bevis Sparebankmateriell AS Trollheimstunnelen AS Nordito Property AS Rullebaneutvidelse AS Eika Gruppen AS Eika Boligkreditt AS Destinasjon Kristiansund & Nordmøre AS Eiendomskreditt AS STN Invest AS Idrettsvekst AS Kristiansund Sentrum AS Syltøran Kunstgressbane Kvernberget Vekst AS Nets Holding AS Sum anleggsmidler Sum aksjer, aksjefond og egenkapitalbevis Antall aksjer Eierandel Pålyd. verdi Bokført verdi ,19 % ,38 % ,61 % ,3 % ,5 % ,1 % ,48 % ,78 % ,28 % ,71 % ,21 % ,59 % ,27 % ,8 % ,77 % ,89 % Markedsverdi Kjøpskost Bokført verdi 1.1. Tilgang Avgang Reklassifisering (brutto)

20 Noter 213 Nedskrivning/reversering av tidligere års nedskrivning Bokført verdi NOTE 4 d) Datterselskaper Firma Terra Eiendomsmegling Nordvest AS Forretningskontor Kristiansund Stemme/ eierandel Selskapets EK Selskapets årsresultat 1 % NOTE 4 e) Investeringer ført etter kostmetoden IB Aksjekapitalforhøyelse Konsernbidrag Nedskriving UB Terra Eiendomsmegling Nordvest AS NOTE 4 f) Informasjon om virksomhetsområder Terra Eiendomsmegling Nordvest AS har drevet eiendomsmeglervirksomhet på Nordmøre. Meglervirksomheten ble avsluttet i 212. Nordmøre Kapital AS har hatt til formål å drive formidling av banktjenester og bankprodukter for Surnadal Sparebank. Selskapet er under avvikling. Terra Eiendomsmegling Nordvest AS Driftsinntekter 34 Driftskostnader Finansposter 3-43 Skattekostnad Årsresultat Eiendeler Gjeld 3 54 Egenkapital NOTE 4 g) Konserninterne transaksjoner Resultatposter i morselskap Renter og lign.innt. av utlån av utlån til og fordringer på kunder Renter og lign.innt. av innskudd fra og gjeld til kunder Administrasjonskostnader Balanseposter i morselskap Utlån til og fordringer på kunder (nedbetalingslån) av dette ansvarlig lån til datterselskap Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid Annen gjeld - konsernbidrag