Fjord1 ASA. Delårsrekneskap. Andre kvartal og første halvår 2017

Transkript

1 Fjord1 ASA Delårsrekneskap Andre kvartal og første halvår 17

2 Dette er Fjord1 Konsernet Fjord1 ASA er ei samling av norske selskap. Hovudverksemda til konsernet er å levere ferjetenester av høg kvalitet til dei offentlege myndegheitene og til samfunnet. Fjord1 er den største leverandøren av ferjetenester i Noreg. I tillegg til hovudverksemda, driv Fjord1 også passasjerbåtar, catering- og turismeverksemd, samt at selskapet er ein vesentleg aksjonær i flyselskapet Widerøe. Konsernet har 1,143 tilsette, 61 ferjer og 4 passasjerbåtar. Vesentlege hendingar i første halvår av 17. mai 17 Fylkeskommunen Sogn og Fjordane selde dei resterande aksjane sine i Fjord1 AS til Havilafjord AS, som gjorde Havilafjord til eineaksjonær i selskapet. Mai 17 Havilafjord selde 49.5 % av aksjane privat. 4. mai 17 Fjord1 AS vart registrert på Merkur marknaden til Oslo Børs. 9. juni 17 Det vart plassert ei ordre på fem nye ferjer frå Havyard Ship Technology. Ferjene er planlagt levert i 18 og 19 og den totale kontraktsummen er venta å ha ein verdi på ca. NOK 1 milliard. Vesentlege hendingar etter første halvår av juli 17 Statens Vegvesen utvida kontraktperioden for kontrakten Indre Sogn med eit år, noko som medfører at kontrakten vil gå ut 31. desember juli 17 I tråd med styret sitt forslag, vedtok ei ekstraordinær generalforsamling at Fjord1 AS vart omdanna frå eit aksjeselskap (AS) til eit allmennaksjeselskap (ASA). 4. august 17 Fjord1 AS endra selskapsnamn til Fjord1 ASA. 15. august 17 Fjord1 ASA vart notert på Oslo Børs.

3 Nøkkeltal. kvartal. kvartal Første Første Heile Beløp i NOK halvår 17 halvår Inntekter 731,53 64,155 1,37,735 1,146,58,386,41 EBITDA 47,368 17, ,637 38,38 79,64 EBIT 183,75 113,479 33,61 188, ,139 Overskot/(tap) 138,65 95,55 39,49 141,57 45,1 EBITDA margin 34 % 9 % 33 % 7 % 31 % Beløp i NOK Sum eigedelar 4,84,93 4,549,18 4,869,419 Bankinnskot, kontantar o.l. 368,343 98, ,993 Renteberande gjeld 1,816,11 1,973,37 1,955,511 Eigenkapital 1,743,361 1,45,456 1,73,14 Eigenkapitalandel 36 % 3 % 35 % Andre kvartal 17 Totale inntekter i andre kvartal i 17 enda på NOK millionar, samanlikna med NOK 64. millionar i andre kvartal 16. Auka i inntekter skuldast auka volum og betre kontraktmarginar. Betringa i omsetning og i marginar førte til ei auke i EBITDA frå NOK 17.4 millionar i andre kvartal 16 til NOK 47.4 millionar i andre kvartal 17. Som følgje av desse betringane auka EBITDA-marginen frå 9 % i andre kvartal 16 til 34 % i andre kvartal 17. Renteberande gjeld har vorte redusert frå NOK 1,973.3 millionar pr. 3. juni 16 til NOK 1,816. millionar pr. 3. juni 17, som følgje av avtalefesta nedbetalingar til Nordea. Eigenkapitaldelen har auka frå 3 % pr. 3. juni 16 til 36 % pr. 3. juni 17, noko som er godt innanfor lånevilkåra for konsernet si eksterne gjeld, som krev eigenkapitaldel på 5 %. Første halvår 17 Omsetjinga for første halvår i 17 var på NOK 1,37.7 millionar, samanlikna med NOK 1,146.5 millionar i første halvår i 16. Auka skuldast både høgare volum og betre kontraktmarginar. Turismesegmentet viser også betring i omsetjing som følgje av at konsernet har leigd ut fleire fartøy samanlikna med tilsvarande tidsperiode i 16. Betringa i omsetjing og marginar har medført ei auke i EBITDA frå NOK 38. millionar i første halvår i 16 til NOK millionar i første halvår i 17. Som følgje av desse betringane auka EBITDAmarginen frå 7 % i første halvår i 16 til 33 % i første halvår i 17. 3

4 Framtidsutsikter Geografien langs den norske kysten er i stor grad avhengig av ferjer for å krysse fjordar og for å nå øyar. På trass av investeringar i bruer og tunnellar, trur Fjord1 at ferjer framleis vil vere ein vesentleg del av den norske infrastrukturen i den overskodelege framtida. Konsernet har stabile kontraktar som strekkjer seg ut i dei komande regnskapsperiodane, og ser ingen vesentlege risikoar eller usikkerheiter for tredje kvartal i 17, utover normale operasjonelle- og marknad risikoar knytt til Fjord1 si verksemd og dei marknadane Fjord1 opererer i. I løpet av fjerde kvartal i 17 er det planlagt at Fjord1 skal få levert tre ferjer, der to ferjer med PBEkapasitet på 1 skal operere på strekninga Anda-Lote og ei ferje med PBE-kapasitet på 13 skal operere på strekninga Hufthamar-Krokeide. Fjord1 ser ein dragning mot investering i miljøvenleg teknologi. Erklæring frå styret og dagleg leiar I tråd med Verdipapirhandelloven sin 5-6, erklærer vi ved dette at halvårsrekneskapen for perioden 1. januar til 3. juni 17 er utarbeida i tråd med International Accounting Standard (IAS) 34, og at informasjon i rekneskapen gir ei rettvisande framstilling av selskapet sine eigedelar, forpliktingar, resultat og selskapet si finansielle stilling. På bakgrunn av vår kunnskap erklærer vi at denne halvårsberetninga gir ei rettvisande oversikt over viktige hendingar i regnskapsperioden og effekten av desse hendingane på halvårsrekneskapen. Vi erklærer også at dei mest vesentlege risiko- og usikkerheitsfaktorane verksemda står ovanfor i neste rekneskapsperiode er omtalt på ein rettvisande måte i denne beretninga. Denne halvårsberetninga inkluderer også ei beskriving av alle vesentlege transaksjonar med nærståande partar. Vegard Sævik Styreleiar Florø, 8 August 17 Per Sævik Styremedlem Siri Beate Hatlen Styremedlem Frederik Wilhelm Mohn Styremedlem Janicke Driveklepp Styremedlem Atle Olav Trollebø Styremedlem Geir Offerdal Styremedlem Dagfinn Neteland Dagleg Leiar 4

5 Konsolidert konsernrekneskap Ikkje revidert Beløp i NOK 1 Note. kvartal 17. kvartal Heile 16 Salsinntekt 3, Anna Sum driftsinntekt Varekostnad Lønn og sosiale kostnader Andre driftskostnader Totale driftskostnader Del av overskot/(tap) frå felleskontrollerte verksemder Driftsresultat før avskrivingar og nedskrivingar (EBITDA) Ordinære avskrivingar (Nedskriving)/Attføring av tidlegare nedskriving Totale avskrivingar og nedskrivingar Driftsresultat (EBIT) Del av overskot/(tap) frå andre tilknytte verksemder Anna renteinntekt Anna rentekostnad Andre finanspostar, netto Netto finansinntekter / (kostnader) Ordinært resultat før skatt Skattekostnad på ordinært resultat Årsresultat Resultatet vert tillagt: Morselskapet sine eigarar Ikkje-kontrollerande interesser Resultat per aksje (NOK) 6 1,38,96,39 1,4 4,5 Utvatna resultat per aksje (NOK) 6 1,38,96,39 1,4 4,5 5

6 Konsolidert balanseoppstilling Ikkje revidert Beløp i NOK 1 Note Sum gjeld Sum eigenkapital og gjeld Eigedelar Anleggsmiddel Utsett skattefordel Skip Andre varige driftsmiddel Investeringar i tilknytt og felleskontrollert verksemd Andre langsiktige eigedelar Sum anleggsmiddel Omløpsmiddel Varer Kundefordringar Andre kortsiktige fordringar Bankinnskot, kontantar og liknande Sum omløpsmiddel Sum eigedelar Eigenkapital og gjeld Eigenkapital henført til eigarar av morselskap Aksjekapital Overkurs Opptent eigenkapital Sum eigenkapital henført til eigarar av morselskap 6 Minoritetsinteresser Sum eigenkapital Langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjonar Finansielle derivat Pensjonsforpliktingar Anna kortsiktig gjeld Utsett skatt Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjonar Finansielle derivat Leverandørgjeld Betalbar skatt Skuldige offentlege avgifter Anna kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld 6

7 Oppstilling av totalresultat Ikkje revidert Beløp i NOK 1 Note Årsresultat. kvartal 17. kvartal Heile (19) (11) -11 (59) Andre inntekter og kostnader Postar som ikkje vert omklassifisert til resultatrekneskapen Del av utvida resultat for tilknytt verksemd bokført ved bruk av eigenkapitalmetoden Aktuarmessige tap på pensjonsforpliktingar - før skatt Sum Sum andre inntekter og kostnader før skatt Totalresultat Resultatet vert tillagt: Morselskapet sine eigarar Ikkje-kontrollerande interesser

8 Endringar i eigenkapitalen Ikkje revidert Beløp i NOK 1 Aksjekapital Tillagt eigarar av morselskapet Overkurs SUM Opptent eigenkapital Minoritetsinteresser Sum eigenkapital Eigenkapital Årsresultat Andre inntekter og kostnader Utvida resultat Utbetalt utbytte Transaksjonar med eigarar Eigenkapital Eigenkapital at Justeringar for feil i tidlegare periodar Årsresultat Andre inntekter og kostnader Utvida resultat Kapitalinnskot frå aksjonærar Utbetalt utbytte Andre bidrag til eigarar Transaksjonar med eigarar Eigenkapital Eigenkapital at Årsresultat Andre inntekter og kostnader Utvida resultat Utbetalt utbytte Transaksjonar med eigarar Eigenkapital

9 Konsolidert kontantstraumsanalyse Ikkje revidert Amounts in NOK thousands Note Kontantstraum frå operasjonelle aktivitetar Resultat før skatt Korrigering av resultatpostar utan effekt på likviditeten: Avskrivingar og nedskrivingar Rentekostnader Endring i verkeleg verdi av finansielle instrument Ikkje utbetalte pensjonskostnader Vinst/tap ved sal av eigedelar Resultat frå investering i tilknytt verksemd 4 Arbeidskapitaljusteringar: Kundefordringar varer Leverandørgjeld Andre tidsavgrensingspostar Kontantstraum generert frå verksemda Utbetalt rentekostnad Innbetalt renteinntekt Netto likviditetsendring frå verksemda Likvidar tilført / brukt på investeringar Investeringar i varige driftsmiddel Utbetaling ved kjøp av aksjar og partar Innbetaling av utbytte frå tilknytt verksemd Vinst ved sal av varige driftsmiddel Innbetaling av kortsiktige fordringar Netto likviditetsendring frå investeringar 4. kvartal 17. kvartal Heile , (1) Netto endring i likvidar i året Kontantar og bankinnskot 1.1 Kontantar og bankinnskot ved periodeslutt Likvidar tilført / brukt på finansiering 8 8 Innbetaling frå lån Nedbetaling av gjeld Utbetalt utbytte Innbetaling frå andre kortsiktige lån Netto likviditetsendring frå finansiering 9

10 Note 1 Rekneskapsprinsipp Generell informasjon Fjord1 ASA og tilhøyrande dotterselskap (Konsernet) driftar passasjerferjer og andre passasjerbåtar i Noreg. Konsernet si kjerneverksemd er konsentrert rundt sjøtransport gjennom drifta av ferjer og ekspressbåtar, i tillegg til cateringverksemd om bord i båtane. Fjord1 ASA er registrert og driv si verksemd i Noreg. Adressa til verksemda sitt hovudkontor er Strandavegen 15, 69 Florø, Noreg. Denne forenkla delårsrekneskapen vart godkjent av styret i Fjord1 ASA 8. august 17. Den forenkla delårsrekneskapen har vore gjenstand for gjennomgang, men er ikkje revidert. Utarbeiding Denne forenkla delårsrekneskapen er utarbeida i samsvar med IAS 34 "Delårsrapportering". Delårsrekneskapen omfattar ikkje all informasjon og burde derfor lesast i samband med konsernrekneskapen for 16, som er utarbeida etter IFRS. Vidare drift Konsernet har lagt til grunn vidare drift i utarbeidinga av delårsrekneskapen. Leiinga har vurdert all tilgjengeleg informasjon om framtida når dei har vurdert vidare drift, medrekna informasjon knytt til kontantstraum frå eksisterande ferjekontraktar og andre servicekontraktar, avdrag på gjeld og forpliktingar knytt til nybyggskontraktar. Prognosane har tatt høgde for forventa framtidig inntekt frå anlegg under utvikling. Basert på desse føresetnadane har leiinga ei fornuftig forventning om at konsernet har tilstrekkelege ressursar til å halde fram med verksemda i overskodeleg framtid Rekneskapsprinsipp Rekneskapsprinsippa er dei same som for konsernrekneskapen for 16 forutan at skattekostnad vert innrekna kvart kvartal ved bruk av forventa vekta gjennomsnittleg årleg skattesats for heile rekneskapsåret. Skattekostnad på inntekter i delårsperioden vert akkumulert ved bruk at ein skattesats som ville vore rimeleg for forventa årleg resultat. Bruk av estimat Utarbeidinga av delårsrekneskap krev at leiinga utabeidar vurderingar, estimat og føresetnader som påverkar bruken av rekneskapsreglar og bokførte beløp av eigedelar, gjeld, inntekt og kostnader. Faktisk resultat kan avvike frå desse estimata. I utarbeidinga av delårsrekneskapen har dei vesentlege vurderingane frå leiinga ved bruk av rekneskapsprinsippa og hovudkjeldene for estimatusikkerheit vore dei same som vart lagt til grunn ved utarbeidinga av konsernrekneskapen for 16, forutan skattekostnad og pensjonsforpliktingar. Skattekostnad og utsett skatt vert kalkulert ved å nytte eit vekta gjennomsnitt av skattesatsar i dei ulike områda konsernet opererer. I konsernrekneskapen for 16 vart dei same postane berekna ved bruk av den faktiske skattesatsen for dei ulike områda. Noverdi av pensjonsforpliktinga og verkeleg verdi av pensjonsmidla ved utgangen av kvartalen vert estimert ved å ekstrapolere dei siste tilgjengelege aktuarberekningane. I konsernrekneskapen for 16 er dei same postane berekna ved bruk av oppdaterte aktuarberekningar. 1

11 Note Finansiell risikostyring og finansielle instrument Delårsrekneskapen inneheld ikkje all informasjon knytt til finansiell risikostyring og presentasjon av finansielle instrument, som er det er krav om i årsrekneskapen. Derfor burde delårsrekneskapen lesast i samanheng med konsernrekneskapen for 16. Det er ingen vesentleg endringar samanlikna med utgreiinga i konsernrekneskapen for 16. Finansielle eigedelar Eigedelar Andre kvartal 17 Eigedelar ført til verkeleg verdi over utvida resultat ført til verkeleg verdi over resultatet Eigedelar til amortisert kost Sum Kundefordringar og andre fordringar Finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal Lån til tilsette Andre kortsiktige fordringar 1 1 Kontantar og kontantliknande eigedelar Sum Eigedelar Andre kvartal 16 Eigedelar ført til verkeleg verdi over utvida resultat ført til verkeleg verdi over resultatet Eigedelar til amortisert kost Sum Kundefordringar og andre fordringar Finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal Andre kortsiktige fordringar Kontantar og kontantliknande eigedelar Sum Finansiell gjeld Derivat ført Andre kvartal 17 til verkeleg verdi over resultatet Gjeld til amortisert kost Sum Derivat Renteberande gjeld Leverandørgjeld og anna kortsiktig gjeld Sum Derivat ført Andre kvartal 16 til verkeleg verdi over resultatet Gjeld til amortisert kost Sum Derivat Renteberande gjeld Leverandørgjeld og anna kortsiktig gjeld Sum Finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal Følgjande finansielle eigedelar er klassifisert som tilgjengeleg for sal:. kvartal 17. kvartal 16 Unoterte aksjar Kapitalinnskot i KLP Sum Gjentakande måling av verkeleg verdi Nivå 1 Nivå Nivå 3 Sum 3. juni 17 Finansielle eigedelar Finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal Finansiell gjeld Handelsderivat Gjentakande måling av verkeleg verdi Nivå 1 Nivå Nivå 3 Sum 3. juni 16 Finansielle eigedelar Finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal Finansiell gjeld Handelsderivat

12 Note 3 Segmentinformasjon Konsernet leverer ferje- og passasjerbåttenester, catering og turisttenester. Driftssegment vert rapportert på same måte som ved intern rapportering til verksemda sin øvste slutningstakar. Verksemda sin øvste slutningstakar, som er ansvarleg for allokering av ressursar og vurdering av inntening i driftssegmenta, er definert som verksemda sitt styre. Styret vurderer konsernet sine prestasjonar frå eit serviceperspektiv. Segmentprestasjon vert vurdert basert på forteneste eller tap og vert målt på same måte som forteneste eller tap i den konsoliderte rekneskapen. Konsernet har fire rapporterande segment: Ferje Passasjerbåt Catering Turisme Ingen driftssegment har vorte slått saman for å danne dei rapporterande segmenta ovanfor. Finansiering (inkludert finanskostnad, finansinntekt og vinst eller tap frå del i Widerøe) og inntektsskatt vert styrt på konsernbasis og vert ikkje allokert til driftssegmenta. Andre kvartal 17 Beløp i NOK 1 Ferje Passasjerbåtar Catering Turisme Sum segment Anna og elimineringar Konsern Salsinntekt Eksterne kundar Sum inntekter Kostnader Driftskostnader (39 84) (1 936) (39 58) (11 99) ( ) (5 798) ( ) Del av vinst frå tilknytt verksemd EBITDA Avskriving (6 571) (1 36) (88) 4 (6 7) (96) (63 663) Segmentoverskot Første halvår 17 Beløp i NOK 1 Ferje Passasjerbåtar Catering Turisme Sum segment Anna og elimineringar Konsern Salsinntekt Eksterne kundar Sum inntekter Kostnader Driftskostnader ( ) (48 417) (74 355) (17 85) (9 454) (6 871) (97 36) Del av vinst frå tilknytt verksemd EBITDA ( 549) Avskriving (119 7) ( 61) (1 663) (18) (13 473) (1 553) (15 7) Segmentoverskot (1 8) ( 677) Andre kvartal 16 Beløp i NOK 1 Ferje Passasjerbåtar Catering Turisme Sum segment Anna og elimineringar Konsern Salsinntekt Eksterne kundar Sum inntekter Kostnader Driftskostnader (38 361) (3 33) (38 889) (7 567) (45 11) 957 (49 164) Del av vinst frå tilknytt verksemd - (94) - ( 359) ( 653) - ( 653) EBITDA ( 13) Avskriving (56 76) (1 447) (861) (64) (58 448) (411) (58 859) Segmentoverskot ( 196)

13 Første halvår 16 Beløp i NOK 1 Ferje Passasjerbåtar Catering Turisme Sum segment Anna og elimineringar Konsern Salsinntekt Eksterne kundar Sum inntekter Kostnader Driftskostnader (78 388) (46 87) (74 716) (8 884) ( ) 5 ( ) Del av vinst frå tilknytt verksemd EBITDA Avskriving ( ) ( 877) (1 734) (83) (118 55) (1 7) (119 15) Segmentoverskot Oppstilling av konsernresultatet. kvartal kvartal Segmentoverskot Del av overskot frå anna tilknytt verksemd Renteinntekt Rentekostnad (16 673) (31 64) (11 815) (8 845) Andre finanspostar, netto ( 4) (4 196) Skattekostnad (43 599) (75 69) (31 836) (47 161) Konsernresultat

14 Note 4 Varige driftsmiddel Bygningar, eigedom og tomt Driftslausøyre, reiskap, inventar m.m. Andre kvartal 17 Fartøy Periodisk vedlikehald Skip under oppføring Sum varige driftsmiddel Anskaffingskost Tilgangar Avgangar Anskaffingskost Akkumulerte ordinære avskrivingar Årets avskrivingar Avgangar Akkumulert avskriving Akkumulerte nedskrivingar Årets nedskrivingar Attføring av tidlegare nedskrivingar Avgangar Akkumulerte nedskrivingskostnader Bokført beløp Bygningar, eigedom og tomt Driftslausøyre, reiskap, inventar m.m. Andre kvartal 16 Fartøy Periodisk vedlikehald Skip under oppføring Sum varige driftsmiddel Anskaffingskost Tilgangar Avgangar Anskaffingskost Akkumulerte ordinære avskrivingar Årets avskrivingar Avgangar Akkumulert avskriving Akkumulerte nedskrivingar Årets nedskrivingar Attføring tidlegare års nedskrivingar Akkumulerte nedskrivingskostnader Bokført beløp Levetid 1-3 år 5 år -33 år 3-1 år Avskrivingsmetode Lineær Lineær Lineær Lineær 14

15 Note 5 Forpliktingar 5.1 Kapitalforpliktingar Vesentlege kontraktstadfesta kapitalforpliktingar som ikkje er innrekna som forpliktingar i balansen har følgjande avtalte betalingsstruktur: 17 - Resterande periode 18 Etter 18 Sum Nybygg Kaistrukturar og landbaserte investeringar Sum Operasjonelle leigeavtaler som ikkje kan avsluttast Konsernet leiger fartøy og anna utstyr frå eksterne leverandørar. Desse operasjonelle leigekontraktane har følgjande vilkår: Årleg rente Utløp Fartøy 6 77 Anna utstyr Sum Reparasjon og vedlikehald Periodisk vedlikehald er knytt til større inspeksjons- og vedlikehaldskostnader som oppstår ved jamne intervall over fartøyet si levetid, normalt kvart femte år. Derfor har konsernet forpliktingar knytt til å oppretthalde fartøyet sin operasjonelle dugleik og at ein overheld lovar og reglar. Note 6 Resultat per aksje Ordinært og utvatna resultat per aksje er det same, då det ikkje eksisterer konvertible obligasjonslån eller aksjeopsjonsplanar. Resultat per aksje er berekna ved å dele den delen av årsresultatet som er tilordna selskapet sine aksjonærar med eit vekta gjennomsnitt av antal utskrivne ordinære aksjar gjennom året. Den 7.juli.17 vart selskapet omdanna frå eit aksjeselskap (AS) til eit allmennaksjeselskap (ASA). Etter omdanninga er talet på aksjar 1 mot 1 før omdanninga. Ved berekninga av resultat per aksje er det nye talet lagt til grunn. Heile. kvartal 17. kvartal 16 te halvår 17 rste halvår Aksjonærane i Fjord1 AS sin del av resultatet Gjennomsnittleg antal ordinære aksjar Resultat per aksje 1,38,96,39 1,4 4,5 Note 7 Investeringar i andre verksemder Konsernet sine eigedelar i andre verksemder har ikkje endra seg i løpet av andre kvartal

16 Note 8 Gjeld Beløp i NOK Langsiktig Kortsiktig Sum Rørsla i gjelda er analysert nedanfor: Andre kvartal 17 Opningsbalanse 1. januar Opptak av ny gjeld Nedbetaling av gjeld Bokført beløp 3. juni Andre kvartal 16 Opningsbalanse 1. januar Opptak av ny gjeld Nedbetaling av gjeld Bokført beløp 3. juni Konsernet har ingen unytta kredittfasilitetar Pr var konsernet i brot med eit av lånevilkåra, som følge av endringa i eigarskap den 14. oktober 16, når Havilafjord AS kjøpte 6% av aksjane i Fjord 1 ASA. Kreditorane kravde i utgangspunktet ei omfinansiering innan juli 17, og dermed vart all kredittberande gjeld klassifisert som kortsiktig per januar 17 fekk konsernet skriftleg bekrefta at kreditorane ikkje ville krevje omfinansiering før innan 31. juli 18. Men sidan denne avtalen ikkje vart stadfesta før etter endra dette ikkje klassifiseringa i årsrekneskapen. I delårsrekneskapen for andre kvartal 17 er altså gjelda igjen klassifisert som langsiktig. Den 19. mai mottk konsernet stadfesting på at forfall av all kredittberande gjeld har blitt forlenga til 31. juli 18. Konsernet har ikkje vore i brot nokre av dei resterande lånevilkåra i løpet av andre kvartal

17 Note 9 Skattekostnad Skattekostnaden i delårsrekneskapen er innrekna basert på leiinga sitt estimat for vekta gjennomsnittleg årleg skattesats.. kvartal. kvartal Første halvår Første halvår Heile Resultat før skatt Skattekostnad (43 599) (31 836) (75 69) (47 161) (148 5) Gjennomsnittleg skattesats 4 % 5 % 4 % 5 % 5 % Endring i utsett skatt (43 599) (31 836) (5 ) (3 835) (17 834) Endring i utsett skattefordel - - (97) (3 48) (16 618) Betalbar skatt - - (4 637) (1 918) ( 67) Justering i tidlegare års betalbare skatt (156) Skatteeffekt av konsernbidrag (1 ) Skattekostnad (43 599) (31 836) (75 69) (47 161) (148 5) Note 1 Netto finanspostar. kvartal. kvartal Første halvår Første Halvår Heile Andre finanspostar, netto Endring i verkeleg verdi av derivat Realiserte rentebytteavtaler (5 747) (13 488) (8 976) (4 6) Utbytte Vinst på valuta Tap på valuta - (81) (319) (1 59) Anna finansinntekt Andre finanskostnader ( 134) (45) ( 14) (9) Sum andre finanspostar, netto ( 4) 898 (4 196) Note 11 Vilkårsbundne forpliktingar og eigedelar Rabattkompensasjon Konsernet har bokført ei inntekt på NOK 87 millionar i 16 (15 NOK 9. millionar) knytt til kompensasjon for å dekke inntektstap som følge av endringar i dei opphavelege kontraktføresetnadane knytt til rabattar og prisstruktur. Kompensasjonen er ikkje endeleg fastsatt, noko som medfører at konsernet kan kome til å få ytterlegare kompensasjon eller måtte betale tilbake noko av kompensasjonen allereie mottatt. Utbetalt kompensasjon er inntektsført i tråd med utbetalingar, då konsernet ser på dette som beste estimat for den endelege kompensasjonen. Den bokførte kompensasjonen er ikkje vurdert å vere ein vilkårsbunden eigedel. Tvistar Selskapet har vore involvert i ein tvist med Negotia (ein partipolitisk uavhengig arbeidstakarorganisasjon i YS) på vegne av deira medlem angåande lønnsjustering i 16, der Negotia hevdar at enkelte krav ikkje vart møtt i forbindelse med lønnsjusteringa. Saka vart tatt vidare til Funksjonæravtalens rådgivande nemd, som i april 17 avgjorde saka i selskapet sin favør. 17

18 Note 1 Transaksjonar med nærståande partar I 15 var konsernet kontrollert av Sogn og Fjordane fylkeskommune som eigde 59% av aksjane. Dei resterande (41%) aksjane var eigd av Havilafjord AS. I 16 auka Havilafjord AS sin eigardel til 67% og ble dermed kontrollerande aksjonær. I løpet av mai 17 har Sogn og Fjorda ne fylkeskommune seld alle sine resterande aksjar privat. Nedanfor følgjer ei oversikt over transaksjonar med nærståande partar: Inntekt frå nærståande partar Nærståande part Relasjon. kvartal 1 Halvår. kvartal 1 halvår Heile Sogn og Fjordane fylkeskommune * The Fjords DA The Fjords Fartøy I DA Havyard Production & Series sp.z.o Havyard MMC AS Eigar Tilknytt verksemd Tilknytt verksemd Eigar Eigar 1 1 Kostnader til nærståande partar Nærståande part Relasjon. kvartal 1 Halvår. kvartal 1 Halvår Heile The Fjords DA Tilknytt verksemd (1 63) ( 63) - (1 19) (1 14) H.R.Adv. Pål W Lorentzen Tilknytt verksemd - - (5) Havyard Ship Technology As Eigar (74 67) (96 34) 4 4 Havila AS Eigar 3 (11) - 37 *I løpet av mai 17 selde Sogn og Fjordan fylkeskommune sine resterande aksjar privat. Fordringar/(forpliktingar) til nærståande partar Nærståande part Relasjon Sogn og Fjordane The Fjords DA The Fjorda Fartøy I Da Havyard Ship Technology AS Eigar Tilknytt verksemd Tilknytt verksemd Eigar (333) Havyard Production & Sercie sp z o Eigar (5) (7) (3) Havyard MMC AS Eigar (3) (5) (6) 18

19 Note 13 Hendingar etter balansedagen Endringar i eigarskap og notering på Merkur Sogn og Fjordane fylkeskommune selde dei resterande aksjane sine i Fjord1 AS til Havilafjord AS i mai 17, noko som medførte at Havilafjord AS vart eigar av 1 % av aksjane. I etterkant av denne transaksjonen, selde Havilafjord 49,5 % av aksjane gjennom ei underhandsplassering. Selskapet vart lista på Oslo Børs sin Merkur marknad 4. mai 17. Notering på Oslo Børs Selskapet vart notert på Oslo Børs i løpet av tredje kvartal i 17. Børsnoteringa kravde endring i selskapsstruktur. Ekstraordinær generalforsamling Det vart avhalde ekstraordinær generalforsamling den 7. juli 17. Endring til allmennaksjeselskap (ASA) I tråd med styret si anbefaling, vedtok generalforsamlinga at Fjord1 AS var omdanna frå eit aksjeselskap (AS) til eit allmennaksjeselskap (ASA). Sjå nedanfor for ytterlegare detaljar. Val av styremedlem I tråd med styret si anbefaling, vart følgjande aksjonærar vald inn i styret: Vegard Sævik (styreleiar), Per Rolf Sævik (styremedlem), Jannicke Westlie Driveklepp (styremedlem), Fredrik Wilhelm Mohn (styremedlem) og Siri Beate Hatlen (styremedlem). I tillegg er to styremedlem og to observatørar blant dei tilsette også vald inn. Fullmakt til kjøp av eigne aksjar - Aksjeplan for tilsette og leiing Det har vorte etablert etablert ein aksjekjøpsavtale. Generalforsamlinga vedtok følgjande fullmakt for styret knytt til kjøp av eigne aksjar: i) I tråd med allmennaksjelova 9-4 har styret fått fullmakt til å kjøpe eigne aksjar på vegne av selskapet inntil ein samla nominell verdi på NOK 5. ii) Aksjeprisen ved kjøp av eigne aksjar kan ikkje vere lågare enn NOK.5 eller høgare enn NOK 1. iii) Eigne aksjar kjøpt via fullmakta frå generalforsamlinga kan berre nyttast til sal eller overføring til tilsette i konsernet i tråd med aksjeplanen for konsernet sine tilsette og insentivplanen for leiinga. Om selskapet har kjøpt fleire aksjar enn naudsynt i tråd med aksjeplanen, kan desse aksjane seljast i marknaden eller verte sletta gjennom ei kapitalnedsetjing. Styre avgjer korleis ein skaffar seg eigne aksjar og korleis ein vel å avhende desse. iv) Fullmakta er gyldig frå vedtaksdato fram til dato for ordinær generalforsamling i 18. Endring av Fjord1 AS til allmennaksjeselskap (ASA) I samanheng med selskapet sin søknadsprosess for å verte notert på Oslo Børs, vart selskapet endra frå aksjeselskap til allmennaksjeselskap. Effekten av denne endringa var at Allmennaksjeloven vart gjeldande for selskapet, som blant anna inneber: Minstekravet til aksjekapital er NOK 1,,. Selskapet sin aksjekapital er NOK 5,, og tilfredsstiller dermed dette kravet. Krav om kjønnsfordeling i styret. Nokre justeringar var naudsynt for å tilfredsstille dette kravet, derfor vart det valt nytt styre i den ekstraordinære generalforsamlinga den 7. juli 17. Invitasjonar til å delta i aksjeemisjonar og emisjonar av andre finansielle instrument kan verte retta mot allmennheita. Selskapet sine aksjar må registrerast i eit verdipapirregister. Selskapet sine aksjar er allereie registrert i det norske Verdipapirregisteret. Aksjar kan omsettast fritt, og som hovudregel har ikkje aksjonærar nokon førsterett i samband med sal av aksjar. Nybyggskontraktar Selskapet har bestilt fem nye ferjer med design frå Havyard Design & Solutions, som skal byggast ved Havyard Ship Technology sitt verft i Leirvik i Sogn og Fjordane. Ferjene er venta levert i 18 og 19, og den totale verdien av kontraktane er rundt NOK 1. milliard. Note 14 Utbytte 17. februar 17 vart det avhalde ekstraordinær generalforsamling, kor det vart vedteke eit ekstraordinært utbytte på NOK 5,, som vart betalt ut til aksjonærane den 19. februar 17 19