Delårsregnskap 1. kvartal 2017

Transkript

1 Delårsregnskap 1. kvartal 2017

2 HOVEDTALL TOTENS SPAREBANK (tall, beløp i kr.) KVARTALSVIS RESULTATUTVIKLING 1. kv kv kv kv kv kv. 15 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftskostnader Driftsresultat før tap og nedskrivninger Tap på utlån, garantier m.v Nedskr./reversering av nedskr. og gev./tap på verdip. tilgjeng. for salg Driftsresultat før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt BALANSEUTVIKLING Brutto utlån til og fordringer på kunder Individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivning Netto utlån til og fordringer på kunder Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Ansvarlig lånekapital Egenkapital Forvaltningskapital Gjennomsnittlig forvaltningskapital siste periode NØKKELTALL 1. kv kv kv kv kv kv. 15 Rentabilitet og drift Rentenetto 1) 1,96 1,89 1,93 1,89 1,68 1,95 Netto andre driftsinntekter i % av gj.snittlig forvaltningskapital 0,60 0,57 0,66 1,08 0,24 0,37 Sum driftskostnader i % av gj.snittlig forvaltningskapital 1,25 1,41 1,13 1,17 1,42 1,30 Kostnad-/inntektsforhold (%) 2) 52,17 61,35 44,02 37,52 68,99 50,98 Driftsresultat før tap og nedskrivinger 3) 1,31 1,05 1,46 1,80 0,51 1,03 Egenkapitalrentabilitet, uten fondsobligasjoner 4) 10,28 8,84 12,90 15,48 2,25 5,52 Egenkapitalrentabilitet, fondsobligasjoner inkl. i egenkapital 4) 9,54 8,25 11,81 14,03 2,46 5,38 Forvaltningskapital pr. årsverk Finansiering og likviditet Netto utlån til kunder i % av innskudd fra kunder 158,21 161,29 163,26 159,12 166,68 168,57 Liquidity Coverage Ratio (LCR) ,00 119,00 Innskuddsdekning 5) 63,21 62,00 61,25 62,84 59,99 59,32 Endring i netto utlån til kunder siste 12 måneder i % 4,35 3,03 2,54 2,80 1,85 1,92 Endring i innskudd fra kunder siste 12 måneder i % 9,94 7,68 3,38 4,26 2,23 5,81 Utlån formidlet via Eika Boligkreditt AS (EBK) Endring i netto utlån til kunder siste 12 måneder i % inkl. EBK 10,23 10,49 9,46 8,44 5,94 3,71 Soliditet Netto ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Ren kjernekapital i % 14,59 15,54 13,95 14,13 15,17 15,55 Kapitaldekning i % 18,56 19,27 17,60 17,83 19,16 19,21 Tapsprosent utlån 6) -0,01-0,02-0,01 0,01 0,05 0,06 Antall årsverk ved kvartalsslutt 7) EGENKAPITALBEVIS *) Eierandelsbrøk 56,18 56,18 57,32 58,3 59,27 59,79 Børskurs 100,0 99,0 83,0 77,0 56,5 44,8 Børsverdi Bokført egenkapital per egenkapitalbevis Resultat per egenkapitalbevis 3,14 11,89 9,46 14,67 9,88 10,03 Utbytte per egenkapitalbevis (utbetales etterfølgende år) 6,00 5,00 5,00 2,50 2,00 Pris/resultat per egenkapitalbevis (annualisert resultat pr EKB) 7,96 8,33 8,77 5,25 5,72 4,47 Pris/bokført egenkapital 0,80 0,79 0,70 0,68 0,59 0,51 *) Nøkkeltallene er korrigert for emisjoner 1) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 2) Sum driftskostnader i prosent av netto renteinntekter og netto andre driftsinntekter fratrukket verdipapirgevinster/tap 3) Driftsresultat før tap og nedskrivninger i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 4) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital (annualisert) 5) Innskudd fra og gjeld til kunder i prosent av netto utlån til og fordringer på kunder 6) Kvartalsvis tap i prosent av brutto utlån til og fordringer på kunder

3 Styrets delårsrapport 1. kvartal 2017 RESULTAT regnskapet per viser et resultat før skatt på 47,5 mill. kroner, mot 12,0 mill. kroner per Resultatet i 1. kvartal i fjor var påvirket av negativt engangseffekter knyttet til restrukturering på 3,0 mill. kroner og en periodiseringseffekt på sikringsfondsavgiften med 4,3 mill. kroner. Resultat fra ordinær drift i 1. kvartal i 2017 (justert for resultat fra verdipapirer, engangseffekter og endret periodisering av sikringsfondsavgiften) er på 41,8 mill. kroner, mot 25,3 mill. kroner i 1. kvartal i Sikringsfondsavgiften for 2016 er i sin helhet kostnadsført i 1. kvartal, mens den i 2017 blir periodisert over året. Det medfører reduksjon av rentenettoen på 4,3 mill. kroner i 1. kvartal i 2016 som følge av endret periodisering av avgiften. I kommende kvartaler vil periodiseringen ha en motsvarende positiv effekt i 2016 sammenlignet med 2017 på 1,4 mill. kroner per kvartal. Egenkapitalavkastningen hittil i år, inkludert fondsobligasjoner og etter skatt, utgjør 9,5 % p.a., mot 2,5 % p.a. i NETTO RENTEINNTEKTER ets netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i 1. kvartal 2017 ble 69,2 mill. kroner, mot 67,6 mill. kroner i 4. kvartal 2016 og 58,3 mill. kroner i 1. kvartal Rentenettoen i kvartalet utgjør 1,96 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK), mot 1,89 % i 4. kvartal 2016 og 1,68 % i 1. kvartal Justert for periodiseringseffekten av sikringsfondsavgiften utgjorde rentenettoen i 1. kvartal ,9 mill. kroner, tilsvarende 1,76 % av GFK. Det ble gjennomført en renteoppgang på utvalgte låneprodukter med virkning hovedsakelig fra medio januar Kundemarginen i morbanken økte som følge av renteendringer. Bankens gjennomsnittlige rentekostnad på funding hentet i pengemarkedet økte imidlertid noe sammenlignet med i forrige kvartal, men samlet sett bidro økningen i kundemarginen til økt rentenetto. Renteendringen påvirker også positivt provisjonsinntektene fra Eika Boligkreditt AS. ANDRE DRIFTSINNTEKTER ets netto andre driftsinntekter utgjorde 21,1 mill. kroner i 1. kvartal 2017, mot 8,4 mill. kroner i samme kvartal Provisjonsinntektene i kvartalet utgjør 18,3 mill. kroner og er 1,4 mill. kroner høyere enn provisjonsinntektene i 1. kvartal Hovedårsaken til økningen er økt formidlingsprovisjonen fra Eika Boligkreditt AS i forhold til i Resultat fra verdipapirer ble positivt i 1. kvartal 2017 med 5,6 mill. kroner, mens resultatet var negativt med 6,2 mill. kroner i samme kvartal i Nettoeffekten i kvartalet består av en gevinst på 4,2 mill. kroner knyttet til bankens beholdninger av rentebærende papirer, en gevinst på 0,7 mill. kroner på aksjer og egenkapitalbevis og en gevinst på finansielle derivater og valuta på 0,8 mill. kroner. Bankens beholdning av rentebærende verdipapirer har flytende rente og lav renterisiko. Verdipapirer holdt for omsetning er klassifisert som omløpsmidler og vurdert til virkelig verdi. Alle gevinster og tap er innregnet i resultatregnskapet. Andre inntekter var i 1. kvartal 2017 på 0,1 mill. kroner, mens de var på 0,2 mill. kroner i 1. kvartal i DRIFTSKOSTNADER Sum driftskostnader for konsernet i 1. kvartal 2017 utgjør 44,1 mill. kroner, mot 50,4 mill. kroner i 4. kvartal 2016 og 49,1 mill. kroner 1. kvartal Samlet ansees lønn, administrasjonskostnader og andre driftskostnader å være på det nivået banken forventer i de kommende perioder justert for eventuelle engangseffekter og sesongsvingninger. TAPSKOSTNAD Det er tilbakeført 1,4 mill. kroner i netto tap på utlån og garantier i 1. kvartal 2017, mot en tapskostnad på 5,6 mill. kroner i 1. kvartal Tap på utlån i kvartalet tilsvarer - 0,01 % av brutto utlån. Tilbakeføringen i perioden skyldes dels reduserte individuelle nedskrivinger og gruppenedskrivinger på til sammen 2,5 mill. kroner og inngang på tidligere konstaterte tap på 1,2 mill. kroner. Konstaterte tap i kvartalet er på 2,4 mill. kroner. Brutto misligholdte engasjement over 90 dager utgjør nå 88 mill. kroner, mot 74 mill. kroner i 1. kvartal Kredittrisikoprofilen på konsernets låneporteføljen har holdt seg tilnærmet uforandret i kvartalet. Banken gjennomfører fortløpende en grundig vurdering av engasjementer for å avdekke mulige individuelle tap og gjør avsetninger i henhold til dette. FORVALTNINGSKAPITAL Per forvaltet konsernet i alt mill. kroner. Dette er en økning på 350 mill. kroner i løpet av kvartalet og skyldes i hovedsak en økning av obligasjonsporteføljen, aksjer for salg og utlån. UTLÅN ets netto utlån til kunder økte i 1. kvartal 2017 med 98 mill. kroner, mot en nedgang på 57 mill. kroner samme kvartal i I løpet av kvartalet har lån som morbanken har formidlet til Eika Boligkreditt AS økt med 143 mill. kroner til mill. kroner, mot en økning på 308 mill. kroner samme kvartal i I løpet av de siste 12 mnd. har netto utlån økt med 515 mill. kroner, eller 4,3 %. I samme periode har lån formidlet til Eika Boligkreditt AS økt med 890 mill. kroner. 12 måneders utlånsvekst inkludert lån via Eika Boligkreditt AS er på 10,2 %. Totens Sparebank Boligkreditt AS har per lånt ut 1896 mill. kroner, og har hatt en nedgang i utlån på 85 mill. i løpet av kvartalet. Disse utlånene er inkludert i konsernets utlånstall ovenfor. Andelen utlån til personmarkedet i konsernet utgjør nå 73,0 %, ned fra 73,7 % i forrige kvartal. 12 måneders bruttovekst i personmarkedet inkl. lån til Eika Boligkreditt AS var på 11,0 %, og brutto endring i bedriftsmarkedet 7,2 %. INNSKUDD Kundeinnskuddene har i 1. kvartal 2017 økt med 210 mill. kroner, mens de i 1. kvartal i 2016 økte med 48 mill. kroner. Siste 12 mnd. har innskuddene økt med 705 mill. kroner, tilsvarende 9,9 %. Innskuddsdekningen utgjør nå 62,7 %, opp fra 59,5 % per LIKVIDITET Banken har en tilfredsstillende likviditetsreserve i form av bankinnskudd og omsettelige verdipapirer. Banken legger vekt på å sikre refinansiering i god tid før forfall, med en god løpetidsstruktur, for å opprettholde nivået på likviditetsindikatorene. Bankens obligasjonsgjeld er som i tidligere perioder bokført til amortisert kost. Banken kan finansiere boliglån både i eget boligkredittselskap og Eika Boligkreditt AS. Banken vil til enhver tid velge den type finansiering som ut i fra en totalvurdering fremstår som best tilpasset konsernets behov. Det kortsiktige likviditetsrisikomålet, Liquidity Coverage Ratio (LCR), har vært tilfredsstillende oppfylt gjennom kvartalet. Ved utgangen av 1. kvartal 2017 var LCR for konsernet 120 prosent. SOLIDITET ets egenkapital utgjorde per mill. kroner. Kapitaldekningen målt i henhold til myndighetenes retningslinjer utgjør 18,6 %, mot 19,3 % ved utløpet av Den rene kjernekapitaldekningen har falt fra 15,5 % per til 14,6 % per Periodens resultat er da ikke medregnet. Nedgangen fra årsskiftet er som forventet, basert på rebalanseringen av eierskapet i Eika Boligkreditt AS

4 og redusert effekt av overgangsregel for eierskap i andre kredittinstitusjoner. Dette er engangseffekter i 1. kvartal. Rebalanseringen av eierskapet i Eika Boligkreditt AS gjøres en gang årlig basert på bankens andel av utlånsvolumet i selskapet ved årsskiftet. Hvis forventet tilbakeholdt andel av kvartalsresultatet hadde blitt medregnet ville ren kjernekapital økt med 0,3 % -poeng, til 14,9 %. Myndighetene har satt som krav at ren kjernekapital skal utgjøre minimum 11,5 % per Det forventes at Pilar 2-kravet for banken blir avklart i løpet av 2. halvår. Effekten knyttet til konsolidering av samarbeidende gruppe fra er foreløpig beregnet til å påvirke kapitaldekningen negativt med anslagsvis 0,3 % -poeng. Det er fortsatt noe usikkerhet knyttet til forutsetningene for denne beregningen. Innføring av SMB-rabatt vil derimot gi en positiv effekt som forventes å mer enn motvirke effekten av konsolidering. et har vedtatt et minimumsmål for ren kjernekapital på 14,0 % og et styringsmål per på 15,0 %. Banken forventer å være innenfor styringsmålet ved årsskiftet gjennom resultat av løpende drift. Det vises også til bankens pilar 3 rapport hvor bankens interne kapitalmål er beskrevet. DISPONERING AV ÅRSRESULTATET Generalforsamlingen vedtok det foreslåtte kontantutbyttet og avsetning til gaver for Kontantutbyttet på NOK 6,00 per EKB ble utbetalt den RISIKO OG USIKKERHETSFAKTORER Banken har deler av kapitalen investert i aksjer, og er utsatt for risiko for verdifall her. Per er 8 mill. kroner investert i aksjer, andeler og egenkapitalbevis holdt for omsetning, og mill. kroner i rentebærende papirer med flytende rente. Rentebærende papirer er utsatt for verdifall ved endringer i risikomargin i kredittmarkedet og ved manglende betalingsevne hos utsteder. Utlån til kunder er utsatt for tap og verdifall på grunn av manglende betalingsevne hos kundene. VIKTIGE HENDELSER Totens Sparebank støtter mye av det som finnes av idrett og kultur i regionen. I første kvartal signerte banken 41 sponsoravtaler, hvorav 3 av disse var helt nye sponsorater for banken. Totens Sparebank inngikk i 1. første kvartal avtale med Eika Kundesenter. Avtalen innebærer at henvendelser til banken utenom ordinær arbeidstid rettes til Eika Kundesenter. VIDERE UTVIKLING Rentenettoen i kommende periode forventes å holde seg relativt stabil og på nivå med i 1. kvartal. Utbytte fra Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS for regnskapsåret 2016 på samlet ca. 19 mill. kroner forventes utbetalt og inntektsført i 2. kvartal. Det forventes en stabil utvikling i provisjonsinntekter og andre driftsinntekter, mens konsernets portefølje av verdipapirer vurdert til virkelig verdi vil være utsatt for svingningene i verdipapirmarkedene. Hensyntatt effekten av sesongsvingninger forventes kostnadsnivået å holde seg tilnærmet på samme nivå som i 1. kvartal, men med noe positiv effekt av resterende kostnadsreduserende tiltak. Den økonomiske utviklingen i bankens primære markedsområde er positiv, og arbeidsledigheten har holdt seg stabilt lav. et forventer derfor moderate tap og mulighet for fortsatt vekst i kommende periode. Av hensyn til utviklingen i kapitaldekningen styrer imidlertid konsernet mot en mer moderat vekst i 2017 enn i fjor. ERKLÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDELLOVEN Transaksjoner med nærstående er vist i note 13. Utover transaksjonene i noten er det ingen transaksjoner med nærstående som har hatt vesentlig betydning på virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden. Vi bekrefter herved at delårsberetningen og delårsregnskapet etter vår beste overbevisning gir et rettvisende bilde over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på årsregnskapet. Vi bekrefter at delårsregnskapet etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene gir et rettvisende bilde av foretaket og konsernets finansielle stilling og resultat. Vi bekrefter at det er gitt en rettvisende oversikt over de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står ovenfor i neste regnskapsperiode. Lena, 27. april 2017, styret for Totens Sparebank Geir Stenseth (leder) Steinar Nordengen (nestleder) Erland Opsahl Anne Jacobsen Onsrud Gunn Mari Rusten Nina Dyste Ansattes repr. Kjell Arne Nyhus Ansattes repr. Rolf E. Delingsrud Adm. banksjef

5 RESULTAT OG BALANSE (sammendratt) (Beløp i kr) Note 1. kv kv Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avka Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst(+)/tap(-) på valuta og verdipapirer til virkelig verdi over resultatet Andre inntekter Netto andre driftsinntekter Lønn m.v Administrasjonskostnader Avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap og nedskrivninger Tap på utlån, garantier m.v Nedskrivning/reversering av nedskrivning og gevinst(+)/tap(-) på verdipapirer som er tilgjengelige for salg Driftsresultat før skatt og minoritetsinteresser Skatt på ordinært resultat Resultat etter skatt og minoritetsinteresser Elementer som ikke omklassifiseres over resultatet på et senere tidspunkt: Endring i pensjonsforpliktelse ført direkte mot egenkapitalen Skatt på elementer som ikke omklassifiseres senere til resultatet Elementer som kan bli omklassifisert over resultatet på et senere tidspunkt: Opp/nedskriving aksjer tilgjengelig for salg ført direkte mot egenkapitalen Totalresultat Resultat pr. egenkapitalbevis kr 3,14 kr 0,67 kr 11,89 BALANSE (beløp i kr.) Note EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til og fordringer på kunder 6, Individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivning Netto utlån til og fordringer på kunder Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Aksjer tilgjengelige for salg Eierinteresser i tilknyttede selskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle derivater Andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Innskutt egenkapital 10, Opptjent egenkapital Udisponert resultat Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL Poster utenom balansen: 12

6 RESULTAT OG BALANSE (sammendratt) (Beløp i kr) Note 1. kv kv Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avka Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst(+)/tap(-) på valuta og verdipapirer til virkelig verdi over resultatet Andre inntekter Netto andre driftsinntekter Lønn m.v Administrasjonskostnader Avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap og nedskrivninger Tap på utlån, garantier m.v Nedskrivning/reversering av nedskrivning og gevinst(+)/tap(-) på verdipapirer som er tilgjengelige for salg Driftsresultat før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat etter skatt Elementer som ikke omklassifiseres over resultatet på et senere tidspunkt: Endring i pensjonsforpliktelse ført direkte mot egenkapitalen Skatt på elementer som ikke omklassifiseres senere til resultatet Elementer som kan bli omklassifisert over resultatet på et senere tidspunkt: Opp/nedskriving aksjer tilgjengelig for salg ført direkte mot egenkapitalen Totalresultat Resultat pr. egenkapitalbevis kr 3,04 kr 0,46 kr 10,95 BALANSE (beløp i kr.) Note EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til og fordringer på kunder 6, Individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivning Netto utlån til og fordringer på kunder Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Aksjer tilgjengelige for salg Eierinteresser i tilknyttede selskaper Eierinteresser i konsernselskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle derivater Andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Innskutt egenkapital 10, Opptjent egenkapital Udisponert resultat Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL Poster utenom balansen: 12

7 OPPSTILLING OVER ENDRING I EGENKAPITALEN Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Fonds- Sum Eierandels- Overkurs- Fond ureal. Grunnfonds- Utjevnings- Annen obligasjoner kapital fond gevinster kapitalen fond Egenkapital Egenkapital pr Utbytte og gaver Totalt innregnet resultat Egenkapital pr Egenkapital pr Utbytte og gaver Totalt innregnet resultat Egenkapital pr ,7 Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Fonds- Sum Eierandels- Overkurs- Fond ureal. Grunnfonds- Utjevnings- Annen obligasjoner kapital fond gevinster kapitalen fond Egenkapital Egenkapital pr Utbytte og gaver Totalt innregnet resultat Egenkapital pr Egenkapital pr Utbytte og gaver Totalt innregnet resultat Egenkapital pr

8 KONTANTSTRØMOPPSTILLING 1. kv kv KONTANTSTRØM FRA VIRKSOMHETEN: Resultat før skatt Utbetalt utbytte til egenkapitalbeviseiere/gaver/fondsobligasjoner Tap/gevinst finansielle anleggsmidler Opp/nedskrivning finansielle anleggsmidler Av- og nedskrivninger Tap på utlån Betalbare skatter Kontantstrøm fra virksomheten før endringer i omløpsmidler og kortsiktig gjeld til kunder Endring utlån til kunder Endring innskudd fra kunder Endring gjeld til kredittinstitusjoner Kjøp av aksjer, sertifikater og obligasjoner Endring øvrige fordringer Endring annen kortsiktig gjeld Netto kontantstrøm fra virksomheten KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER: Salg/kjøp varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Aksjer og eierinteresser Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER: Innbetaling ved utstedelse av egenkapitalbevis Låneopptak /gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Opptak av ansvarlig lån Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring likvider Likviditetsbeholdning periodens start Likviditetsbeholdning periodens slutt Netto endring likvider kv kv KONTANTSTRØM FRA VIRKSOMHETEN: Resultat før skatt Utbetalt utbytte til egenkapitalbeviseiere/gaver Tap/gevinst finansielle anleggsmidler Opp/nedskrivning finansielle anleggsmidler Av- og nedskrivninger Tap på utlån Betalbare skatter Kontantstrøm fra virksomheten før endringer i omløpsmidler og kortsiktig gjeld til kunder Endring utlån til kunder Endring innskudd fra kunder Endring gjeld til kredittinstitusjoner Kjøp av aksjer, sertifikater og obligasjoner Endring øvrige fordringer Endring annen kortsiktig gjeld Netto kontantstrøm fra virksomheten KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER: Salg/kjøp varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Aksjer og eierinteresser Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER: Innbetaling ved utstedelse av egenkapitalbevis Låneopptak /gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Opptak av ansvarlig lån Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring likvider Likviditetsbeholdning periodens start Likviditetsbeholdning periodens slutt Netto endring likvider

9 FORHOLDSTALL (i % p.a. av gj.sn. forv.kap.) 1. kv kv Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,96 % 1,68 % 1,88 % Netto andre driftsinntekter 0,60 % 0,24 % 0,65 % Sum driftskostnader 1,25 % 1,42 % 1,30 % Driftsresultat før tap og nedskrivninger 1,31 % 0,51 % 1,23 % Tap utlån m.v. og nedskrivninger/gevinst/tap VP tilgj. for salg -0,04 % 0,16 % 0,03 % Resultat av ordinær drift etter skatt 1,02 % 0,26 % 0,97 % Egenkapitalrentabilitet p.a, uten fondsobligasjoner som EK (justert) 10,28 % 2,25 % 9,87 % Egenkapitalrentabilitet p.a, inkludert fondsobligasjoner som EK 9,54 % 2,46 % 9,14 % 1. kv kv Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2,04 % 1,76 % 1,95 % Netto andre driftsinntekter 0,83 % 0,42 % 0,85 % Sum driftskostnader 1,44 % 1,69 % 1,51 % Driftsresultat før tap og nedskrivninger 1,42 % 0,49 % 1,29 % Tap utlån m.v. og nedskrivninger/gevinst/tap VP tilgj. for salg -0,04 % 0,19 % 0,03 % Resultat av ordinær drift etter skatt 1,12 % 0,23 % 1,03 % Egenkapitalrentabilitet p.a, uten fondsobligasjoner som EK (justert) 10,39 % 1,61 % 9,41 % Egenkapitalrentabilitet p.a, inkludert fondsobligasjoner som EK 9,60 % 1,91 % 8,72 % 1 Regnskapsprinsipper Regnskapet er utarbeidet etter IFRS som vedtatt av EU. Delårsrapporten er i samsvar med IAS 34. Regnskapsprinsippene som banken benytter er beskrevet i årsregnskapet for Det har ikke vært noen endringer i de regnskapsprinsipper som benyttes i løpet av 2017, men fondsobligasjoner ble i 2016 omklassifsert fra ansvarlig lån til egenkapital, og tall for tidligere perioder omarbeidet. Delårsregnskapet er ikke revidert. Alle beløp er oppgitt i kroner dersom annet ikke er angitt. 2 Rentenetto 1. kv kv Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kunder Renter og lignende inntekter av rentebærende verdipapirer Andre renteinntekter og lignende inntektet Sum renteinntekter Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital Andre rentekostander og lignende kostnader Sum rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjoner kv kv Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kunder Renter og lignende inntekter av rentebærende verdipapirer Andre renteinntekter og lignende inntektet Sum renteinntekter Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital Andre rentekostander og lignende kostnader Sum rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjoner Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 1. kv kv Betalingsformidling Provisjon fra sparing- og plasseringsprodukter Provisjon fra Eika Boligkreditt AS Forsikringstjenester Garantiprovisjon Annen virksomhet Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester kv kv Betalingsformidling Provisjon fra sparing- og plasseringsprodukter Provisjon fra boligkredittselskaper Forsikringstjenester Garantiprovisjon Annen virksomhet Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester

10 4 Inntekter verdipapirer 1. kv kv Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avk Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Valuta og finansielle derivater Verdiendr. og gevinst(+)/tap(-) på valuta/verdip til virkelig verdi Nedskr./rev. av nedskr. og gevinst(+)/tap(-) på verdip disp. for salg kv kv Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avk Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Valuta og finansielle derivater Verdiendr. og gevinst(+)/tap(-) på valuta/verdip til virkelig verdi Nedskr./rev. av nedskr. og gevinst(+)/tap(-) på verdip disp. for salg Utbytte fra aksjer og egenkapitalbevis inntektsføres som utbytte i den perioden det vedtas. I og med at vedtak om utbytte ofte gjøres i 2. kvartal medfører dette ofte at inntekter fra aksjer og andre verdipapirer er høyere i 2. kvartal enn i de øvrige perioder. 5 Tapskostnad og konsern 1. kv kv Periodens endring i individuelle nedskrivninger Periodens endring i gruppenedskrivning Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt nedskrivninger for Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt nedskrivninger for Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap = Periodens tapskostnad Misligholdte (per 90 dager) og øvrige tapsutsatte utlån/garantier og konsern Brutto misligholdte engasjementer per 90 dager Personkunder Næringsliv Sum brutto misligholdte engasjementer Nedskrivning på utlån/individuelle tapsavsetninger Sum netto misligholdte engasjementer Øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Personkunder Næringsliv Sum øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Nedskrivning på utlån og garantier/individuelle tapsavsetninger Sum netto øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer

11 7 Utlån fordelt på sektor/næring Sektor/næring Brutto Fordeling Geografisk Brutto Fordeling utlån utlån Personmarked ,0 % Primærområder ,7 % Jordbruk og skogbruk ,3 % Øvrige områder ,3 % Industri ,8 % Bygg og anleggsvirksomhet ,9 % Varehandel ,3 % Transport ,6 % Eiendomsdrift ,5 % Faglig og finansiell tjenesteyting ,1 % Tjenesteytende næringer ellers ,8 % Øvrige ,6 % Brutto utlån totalt ,0 % Brutto utlån totalt ,0 % Sektor/næring Brutto Fordeling Geografisk Brutto Fordeling utlån utlån Personmarked ,7 % Primærområder ,1 % Jordbruk og skogbruk ,1 % Øvrige områder ,9 % Industri ,0 % Bygg og anleggsvirksomhet ,6 % Varehandel ,9 % Transport ,9 % Eiendomsdrift ,2 % Finansierings- og forsikringsvirksomh ,4 % Tjenesteytende næringer ellers ,8 % Øvrige ,5 % Brutto utlån totalt ,0 % Brutto utlån totalt ,0 % Sektor/næring Brutto Fordeling Geografisk Brutto Fordeling utlån utlån Personmarked ,0 % Primærområder ,5 % Jordbruk og skogbruk ,3 % Øvrige områder ,5 % Industri ,9 % Bygg og anleggsvirksomhet ,8 % Varehandel ,5 % Transport ,7 % Eiendomsdrift ,7 % Faglig og finansiell tjenesteyting ,3 % Tjenesteytende næringer ellers ,0 % Øvrige ,8 % Brutto utlån totalt ,0 % Brutto utlån totalt ,0 % Sektor/næring Brutto Fordeling Geografisk Brutto Fordeling utlån utlån Personmarked ,8 % Primærområder ,2 % Jordbruk og skogbruk ,4 % Øvrige områder ,8 % Industri ,3 % Bygg og anleggsvirksomhet ,7 % Varehandel ,1 % Transport ,1 % Eiendomsdrift ,2 % Finansierings- og forsikringsvirksomh ,5 % Tjenesteytende næringer ellers ,0 % Øvrige ,8 % Brutto utlån totalt ,0 % Brutto utlån totalt ,0 %

12 8 Segmentinformasjon Banken utarbeider regnskap for segmentene privatmarked og bedriftsmarked. Personkunder som følges opp via næringsavdelingen inngår i bedriftsmarkedet. Det er vår vurdering at det ikke foreligger vesentlig forskjeller i risiko og avkastning på produkter og tjenester som inngår i bankens hovedmarkeder. Banken opererer i et geografisk avgrenset område, og rapportering på geografiske segmenter gir lite tilleggsinformasjon. I ufordelte kostnader inngår kostnader som ikke direkte kan knyttes til markedesområder, som f.eks stab/administrasjon, IKT og kredittstøtte. Inntekter/tap fra bankens verdipapirer blir heller ikke fordelt. Privatmarked til Bedriftsmarked Ufordelt Resultatregnskap Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån Nedskrivinger Driftsresultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler per segment Sum Innskudd fra og gjeld til kunder Annen gjeld Sum gjeld Egenkapital Sum gjeld og egenkapital per segment Privatmarked til Bedriftsmarked Ufordelt Sum Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån Nedskrivinger Driftsresultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler per segment Innskudd fra og gjeld til kunder Annen gjeld Sum gjeld Egenkapital Sum gjeld og egenkapital per segment Privatmarked til Ufordelt Resultatregnskap Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån Nedskrivinger Driftsresultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler per segment Sum Innskudd fra og gjeld til kunder Annen gjeld Sum gjeld Egenkapital Sum gjeld og egenkapital per segment Privatmarked til Bedriftsmarked Bedriftsmarked Ufordelt Resultatregnskap Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån Nedskrivinger Driftsresultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler per segment Sum Innskudd fra og gjeld til kunder Annen gjeld Sum gjeld Egenkapital Sum gjeld og egenkapital per segment

13 9 Informasjon om datterselskaper et består pr av morbanken, Totens Sparebank Boligkreditt AS og eiendomsselskapet Vallehaven AS. Selskap Eierandel Nto. rente-og andre innt. Resultat etter skatt 1. kv.17 1.kv kv Kv.116 en Totens Sparebank Boligkreditt AS 100 % Vallehaven AS 100 % Kapitaldekning pr Eierandelskapital Overkursfond Opptjent egenkapital fra tidligere år Årets resultat 0 0 Sum balanseført egenkapital Ikke kvalifiserende andel av årets overskudd Fradrag for imatrielle eiendeler og goodwill 0 0 Fradrag for eiendeler til virkelig verdi Fond for urealiserte gevinster 0 0 Fradrag fra eierskap i ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor Overgangsreglene for ikke vesentlige eierandeler Ren kjernekapital ,79 % ,59 % Fondsobligasjoner Fradrag fra eierskap i ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor 0 0 Overgangsreglene for ikke vesentlige eierandeler Kjernekapital ,89 % ,57 % Tidsbegrenset ansvarlig kapital Uralisert gevinst av aksjer for salg 0 0 Fradrag fra eierskap i ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor 0 0 Overgangsreglene for ikke vesentlige eierandeler Tilleggskapital ,13 % ,00 % Netto ansvarlig kapital ,01 % ,56 % Kredittrisiko Grunnlag Kapitalkrav Grunnlag Kapitalkrav Engasjementsbeløp per sektor: Lokale og regionale myndigheter Offentlig eide foretak Institusjoner Foretak Massemarkedsengasjementer Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom Forfalte engasjomenter Obligasjoner med fortrinnsrett Kredittinstitusjoner med kortsiktig rating Verdipapirfond Egenkapitalposisjoner Øvrige engasjementer CVA tillegg derivater (Credit Value Adjustemnet) Operasjonell risiko Kapitalkrav total ,00 % ,00 % Beregningsgrunnlag Overskudd av ansvarlig kapital Bufferkrav Minimumskrav ren kjernekapital 4,50 % Bevaringsbuffer 2,50 % Motsyklisk buffer 1,50 % Systemrisikobuffer 3,00 % Sum bufferkrav til ren kjernekapital 11,5 % Tilgjengelig ren kjernekapital Ren kjernekapital utover kravet

14 Kurs 11 Egenkapitalbevis Største eiere Antall Andel EA- Antall Andel EA- EKB Kapital EKB Kapital Sparebanken Hedmark ,55 % Stensrud, Per Ivar ,84 % MP Pensjon PK ,61 % Tandsether, Frode Fosse ,79 % Verdipapirfondet Eika Utbytte ,51 % Nordvik, Karin Elisabeth ,74 % Merrill Lynch Prof. Clearing corp ,81 % Erga, Morten ,72 % Trovåg AS ,80 % Directmarketing Inv ,69 % Pope Asset Management, LLC ,70 % Teigen, Ragnhild ,65 % Eitrem, Ole S ,26 % Lindberg, Erling ,56 % Gjensidige Forsikring JPMorgan ,22 % Storetind AS ,49 % Foretakskonsulenter AS ,97 % Horten, Gunnar ,49 % Solberg, Else Magna Nordvik ,95 % Juel, Iver Albert ,43 % Sum 10 største eiere ,37 % Sum 20 største eiere ,77 % Sum øvrige eiere ,23 % Kurs- og omsetningsutvikling siste 12 måneder Sum totalt ,00 % Omsetning (antall) Mar Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Des Jan Feb Mar Omsetning (antall EKB TS) Kurs EKB TS + utbytte Egenkapitalbevisindeks Oslo Børs (relativ) 0 12 Forpliktelser (utenfor balansen) og konsern Garantier (samme i morbank og konsern) Ubenyttede trekkrammer i konsern Ubenyttede trekkrammer for morbank Bokført verdi av eiendeler som er stillet som sikkerhet i Norges Bank Rentebytteavtaler (samme i morbank og konsern) Transaksjoner mellom nærstående parter Totens Sparebank Boligkreditt AS er et heleid datterselskap av Totens Sparebank, og er definert som nærstående part. Transaksjoner mellom selskapet og morbanken baserer seg på vanlige foretningsmessige vilkår. Det er inngått en leveranse- og serviceavtale mellom selskapene. I all hovedsak kjøpes administrasjons og driftstjenester fra Totens Sparebank. interne transaksjoner (slik de er ført i Totens Sparebank Boligkreditt AS) Resultatposter 1. kv kv Renteinntekter Etableringsgebyrer Rentekostnader Provisjonskostnader Kjøpte tjenester poster Utlån til kredittinstitusjoner Andre fordringer Gjeld til kredittinstitusjoner Annen gjeld I tillegg leier Totens Sparebank lokaler av eiendomsselskapene Vallehaven AS. Samlet sett har banken i 2016 betalt 1,6 mill. kroner i leie til dette selskapet. Alle datterselskapene har kundeforhold med Totens Sparebank og har sine bankinnskudd og lån hos banken. Datterselskapene har ordinære vilkår hos banken. Samlet sett utgjør innskudd fra datterselskaper og utlån til datterselskaper (eks Totens Sparebank Boligkreditt AS) 3,2 mill. kroner i innskudd og 11,8 mill. kroner i utlån.

15 14 Oversikt overtransaksjoner i egne verdipapirer og ansvarlig lånekapital 2017 Endringer i verdipapirgjeld i perioden Emittert Forfalt/ Endring i Øvrige innløst egenbeh. endringer Sertifikater Obligasjonsgjeld Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Ansvarlige lån Fondsobligasjoner Sum ansvarlig lån og fondsobligasjoner Kjøpt Solgt Øvrig endringer Egenkapitalbevis (tusen kr.) Egenkapitalbevis (stk.) Endringer i verdipapirgjeld i perioden Emittert Forfalt/ Endring i Øvrige innløst egenbeh. endringer Sertifikater Obligasjonsgjeld Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Ansvarlige lån Fondsobligasjoner Sum ansvarlig lån og fondsobligasjoner Kjøpt Solgt Øvrig endringer Egenkapitalbevis (tusen kr.) Egenkapitalbevis (stk.) Endringer i verdipapirgjeld i perioden Emittert Forfalt/ Endring i Øvrige innløst egenbeh. endringer Sertifikater Obligasjonsgjeld Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Ansvarlige lån Fondsobligasjoner Sum ansvarlig lån og fondsobligasjoner Kjøpt Solgt Øvrig endringer Egenkapitalbevis (tusen kr.) Egenkapitalbevis (stk.) Endringer i verdipapirgjeld i perioden Emittert Forfalt/ Endring i Øvrige innløst egenbeh. endringer Sertifikater Obligasjonsgjeld Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Ansvarlige lån Fondsobligasjoner Sum ansvarlig lån og fondsobligasjoner Kjøpt Solgt Øvrig endringer Egenkapitalbevis (tusen kr.) Egenkapitalbevis (stk.)