1. Åpning av møtet ved styrets leder, Jan Håkon Pettersen, og opptak av fortegnelse over møtende aksjeeier.

Transkript

1 Til aksjonærene i Pareto World Wide Offshore AS 23. juni 2011 INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING I PARETO WORLD WIDE OFFSHORE AS Aksjeeierne i Pareto World Wide Offshore AS innkalles til generalforsamling den 30. juni 2011 kl på selskapets forretningskontor hos Pareto Business Management AS i Dronning Mauds gate Oslo. Styret har fastsatt slikt forslag til: Dagsorden 1. Åpning av møtet ved styrets leder, Jan Håkon Pettersen, og opptak av fortegnelse over møtende aksjeeier. 2. Valg av møteleder og minst én person til å medundertegne protokollen 3. Godkjennelse av innkalling og forslag til dagsorden 4. Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning for Fastsettelse av godtgjørelse til selskapets revisor 6. Fastsettelse av godtgjørelse til styrets medlemmer 7. Forslag om vedtektsendring Endring av avviklingstidspunkt * * * Vedlagt innkallingen følger styrets forslag til beslutning under sak 7, jf. vedlegg 1 og møteseddel, jf. vedlegg 2. I henhold til vedtak på generalforsamlingen 2. juni 2010 er de resterende vedlegg, så som årsregnskap og årsberetning, å finne på selskapets internettsider. Se under Aktuelt på denne adressen på internett: De av aksjonærene som ønsker å få tilsendt alle dokumentene pr. post, kan kontakte Pareto Business Management AS ved Patrick Kartevoll, på telefon eller mail patrick@pareto.no. Dokumentene vil da bli tilsendt vederlagsfritt. Aksjonærer som ønsker å delta på generalforsamlingen den 30. juni 2011 bes fylle ut og returnere vedlagte møteseddel innen 27. juni Med vennlig hilsen for STYRET i Pareto World Wide Offshore AS Jan Håkon Pettersen Styreleder (Sign)

2 VEDLEGG 1 SAK 7 FORSLAG OM VEDTEKTSENDRING ENDRING AV AVVIKLINGSTIDSPUNKT Vedtektenes 8 Oppløsning lyder som følger: Selskapet skal ha en levetid på i utgangspunktert 6 år, dvs. at Selskapet skal oppløses og avvikles innen 1. juli Generalforsamlingen i Selskapet kan med totredjedels flertall, på et hvilket som helst tidspunkt før 1. juli 2013, beslutte fremskutt realisering av investeringer og oppløsning av selskapet med inntil 3 år (slik at selskapet tidligst kan oppløses 1. juli 2010). Med simpelt flertall kan generalforsamlingen i Selskapet tilsvarende, før 1. juli 2013, vedta å forskyve oppløsningstidspunktet med inntil tre 1 års perioder, dvs. inntil 1.juli Beslutning om ytterligere forskyvning av oppløsningstidspunktet krever tilslutning fra 80 % av de fremmøtte stemmene på generalforsamlingen. Beslutning om fremskutt eller utsatt oppløsning kan bare treffes av generalforsamlingen dersom Selskapet har mottatt skriftlig anbefaling om dette fra Pareto. Selskapets styre ønsker å utsette avviklingstidspunktet til 1. juli Bakgrunnen for forslaget er todelt: For det første mener selskapets styre at en realisasjon av selskapets investeringer i dagens marked vil gi dårligere verdi for selskapets investorer enn en utsatt realisering vil innebære da styret har tro på at markedet skal utvikle seg positivt. For det andre vil en lenger tidshorisont gjøre det lettere å oppnå kontrakter på selskapets enheter som maksimaliserer investeringenes verdi. I fravær av en lengre planleggingshorisont vil man i enkelte tilfeller måtte realisere investeringer på et for tidlig tidspunkt, noe som vil være skadelig for aksjonærenes verdier. Styret foreslår derfor at avviklingstidspunktet utsettes og at vedtektenes 8 Oppløsning endres til å lyde som følger: 8 Oppløsning Selskapet skal ha en levetid inntil 1. juli Generalforsamlingen i Selskapet kan med totredjedels flertall, på et hvilket som helst tidspunkt før 1. juli 2014, beslutte fremskutt realisering av investeringer og oppløsning av selskapet med inntil 2 år (slik at selskapet tidligst kan oppløses 1. juli 2012). Med simpelt flertall kan generalforsamlingen i Selskapet tilsvarende, før 1. juli 2014, vedta å forskyve oppløsningstidspunktet med inntil to 1 års perioder, dvs. inntil 1.juli Beslutning om ytterligere forskyvning av oppløsningstidspunktet krever tilslutning fra 80 % av de fremmøtte stemmene på generalforsamlingen. Beslutning om fremskutt eller utsatt oppløsning kan bare treffes av generalforsamlingen dersom Selskapet har mottatt skriftlig anbefaling om dette fra Pareto.

3 3/3 VEDLEGG 2 - MØTESEDDEL Aksjeeiere som vil møte i generalforsamlingen oppfordres til å fylle ut og undertegne møteseddelen nedenfor og returnere denne innen den 28. juni 2011 til: Pareto World Wide Offshore AS c/o Pareto Business Management AS Dronning Mauds gate 3, 0250 Oslo Telefax patrick@pareto.no MØTESEDDEL Undertegnede vil møte i ekstraordinær generalforsamling i Pareto World Wide Offshore AS den 30. juni 2011 kl på selskapets forretningskontor hos Pareto Business Management AS i Dronning Mauds gate 3, 0250 Oslo og avgi stemme for:.. egne aksjer antall.. andres aksjer i henhold til vedlagte fullmakt(er) antall I alt for.. aksjer antall Sted og dato underskrift (gjentas med blokkbokstaver) Eventuelle fullmakter til å møte og avgi stemme for andre vedlegges og tas med i original i generalforsamlingen

4 ÅRSREGNSKAP 2010 Pareto World Wide Offshore AS Forretningsfører Pareto Business Management AS Dronning Mauds gate 3 Postboks 1396 vika 0114 Oslo Tlf: Fax:

5 Årsberetning 2010 Pareto World Wide Offshore AS Arten av virksomheten og hvor virksomheten drives Virksomhetsområdet til selskapet er å investere i aksjer/andeler i selskaper som eier skip, rigger eller andre installasjoner beregnet på olje- og gassvirksomhet til havs. Selskapets forretningsadresse er i Oslo. Resultatet av virksomheten og dens stilling Selskapet ble stiftet i mars 2007 og de to siste kapitalutvidelsene ble gjennomført i Det er for tiden ikke planlagt ytterligere kapitalutvidelser. Selskapets kostnader er i hovedsak forvaltningshonorar. Øvrige poster er knyttet til rapportering, styrehonorar og forretningsførsel. Selskapet har i 2010 ikke foretatt nye investeringer. Det har imidlertid vært behov for å investere mer penger i eksisterende prosjekter/ investeringer, noe som har beløpt seg til NOK 87 mill for året. Som beskrevet i tidligere årsberetninger hadde de fleste av selskapets investeringer en svak utvikling gjennom 2009, noe som førte til nedskrivning av verdier på NOK 320 mill. I 2010 stabiliserte markedet seg og både rater og verdier har vist oppgang fra høsten og utover. Som et resultat er det foretatt reversering av tidligere nedskrivninger på NOK 59 mill i Siste VEK ( ) er beregnet til NOK 120 pr aksje. Siste omsetning som ble gjort i 2010 var på NOK 112 pr aksje ( ). Siste omsetning i 2011 er på NOK 125 pr aksje. Hendelser siden nyttår Siden årsskiftet har markedet fortsatt å forbedre seg, i takt med økende investeringsbudsjetter blant oljeselskapene som et resultat av stigende oljepris og fremtidig investeringsbehov. Det er gjennomført transaksjoner for mer enn USD 50 mrd siste året innenfor offshore, både på nybygg og oppkjøp. Finansmarkedene har vært villige til å komme opp med finansiering, samt å prise selskapene vesentlig høyere enn det som var tilfellet ved inngangen til Mulighetene for befraktning og rateoppgang er nå vesentlig bedre enn før. Ut i fra de bokførte verdier er det følgelig styrets oppfatning at de underliggende verdiene har hatt en positiv utvikling siden årsskiftet. For ytterligere informasjon om utvikling i investeringene henvises det til Kapitalforvalters kvartalsrapporter som legges ut på Fortsatt drift PWWO har investert i enkelte nybyggingsprosjekter som fortsatt er ufinansierte og usluttet ( asset play ). Styret og forvalter er imidlertid positive til utviklingen og mulighetene for å finne løsninger på disse prosjektene. Allikevel, kan det fortsatt oppstå situasjoner hvor PWWO ikke har mulighet til eller ønske om å følge opp samtlige eksisterende prosjekter. Resultatet vil kunne være at PWWO i enkelte prosjekter blir vannet ut.

6 Dersom styret skulle beslutte å nedprioritere enkelte prosjekter er dette fordi man oppfatter andre investeringsmuligheter som mer attraktive. Styret er positiv til markedsmulighetene innen selskapets segment på litt lengre sikt. Forutsetningen om fortsatt drift er lagt til grunn ved utarbeidelsen av regnskapet. Styret bekrefter at denne forutsetningen er tilstede. Likviditetssituasjonen Selskapet hadde ved årsskiftet likvide midler på NOK 157 mill. Dette anses tilstrekkelig til å gi et rimelig handlingsrom og det er sterkt fokus på hvordan likviditeten skal allokeres mot eksisterende prosjekter. Styret er avventende med å øke eksponeringen i PWWO før man får den endelige oversikt over kapitalbehovet i eksisterende prosjekter og eventuelt får til realiseringer. Arbeidsmiljø og likestilling Selskapet har ingen ansatte, styret består av 4 menn. Det er ikke iverksatt spesielle tiltak som har betydning for likestilling og arbeidsmiljøet. Ytre miljø Virksomhetens bransje medfører verken forurensning eller utslipp som kan være til skade for det ytre miljø. Oslo, den 16. juni 2011 Jan Håkon Pettersen Geir Sandvik Jan Petter Larsen styrets leder styremedlem styremedlem Per Ottar Skaaret styremedlem Patrick H. Kartevoll daglig leder

7 Pareto World Wide Offshore AS Resultatregnskap Noter Driftsinntekter Utbytte Sum driftsinntekter Driftskostnader Annen driftskostnad 6 ( ) ( ) Sum driftskostnader ( ) ( ) Driftsresultat ( ) Finansposter Renteinntekter Agio/ (Disagio) (62 377) Gevinst/(tap) på investeringer ( ) Verdiregulering andeler/aksjer ( ) Tap på fordring 3 0 ( ) Rentekostnader (412) 0 Sum finansposter ( ) Årsresultat før skatt ( ) Skattekostnad på ordinært resultat 7 0 ( ) Årsresultat ( ) Disponeringer Overført til annen opptjent EK Overført til annen innskutt EK 0 ( ) Ført mot overkursfond 0 ( ) Sum disponeringer ( )

8 Pareto World Wide Offshore AS Balanse Noter EIENDELER OMLØPSMIDLER Finansielle omløpsmidler Investeringer i aksjer, andeler, tilknyttede selskaper o Lån til datterselskaper Andre fordringer Sum finansielle omløpsmidler Fordringer Andre kortsiktige fordringer Sum fordringer Bankinnskudd, kontanter og lignende SUM OMLØPSMIDLER SUM EIENDELER EGENKAPITAL OG GJELD EGENKAPITAL Innskutt egenkapital Aksjekapital Overkursfond Ikke registrert nedsettelse av overkursfond 0 0 Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Annen opptjent egenkapital Sum opptjent egenkapital SUM EGENKAPITAL GJELD Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld SUM GJELD SUM EGENKAPITAL OG GJELD Oslo, 16. juni 2011 Jan Håkon Pettersen styrets leder Geir Sandvik styremedlem Per Ottar Skaaret styremedlem Jan Petter Larsen styremedlem Patrick H. Kartevoll daglig leder

9 Pareto World Wide Offshore AS Noter 2010 Note 1 Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven 1998 og god regnskapsskikk for små foretak. Det er utarbeidet etter norske regnskapsprinsipper i samsvar med regnskapsloven Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer som skal tilbakebetales innen ett år er uansett klassifisert som omløpsmidler. Ved klassifisering av kortsiktig og langsiktig gjeld er tilsvarende kriterier lagt til grunn. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi når verdifallet forventes ikke å være forbigående. Anleggsmidler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt mottatt beløp på etableringstidspunktet. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt mottatt beløp på etableringstidspunktet. Utbytte regnskapsføres når det mottas fra underliggende investering. Kostnader knyttet til etableringen av selskapet periodiseres over 3 år Kostmetoden er benyttet for investeringer i aksjer og andeler. Selskapets aksjer klassifiseres som omløpsmidler da eierskapet forventes å være kortvarig. Note 2 Konsern, tilknyttet selskap m.v. Eierandeler i datterselskaper og tilknyttede selskaper er regnskapsført etter kostmetoden: Selskapet har eiendeler i Anskaffelses- Forretnings- Eierandel/ Kostpris Bokført Andel følgende aksjer og andeler tidspunkt kontor Stemmerett verdi uinnkalt kapital Bassdrill Alpha Ltd Kypros 31,46 % Songa Eclipse Ltd (tidl. Deepwater Drille Kypros 13,06 % Equinox Offshore Accomodation Ltd Singapore 0,58 % Investorprosjekt XXXIII AS Oslo 100,00 % Middle East Jackup Ltd Cayman Islands 8,70 % Neptune Offshore AS Fosnavåg 30,79 % Peregrine I LLC USA 15,79 % Asian Offshore III IS Oslo 12,00 % Bukit Timah Offshore DIS Oslo 12,00 % Neptune Subsea IS Oslo 12,50 % Parbarge IS Oslo 25,00 % Vestland Seismic IS Oslo 35,00 % Asian Offshore III, Peregrine, Neptune Offshore, Vestland Seismic, Neptune Subsea, Parbarge, Bassdrill, Songa Eclipse, MEJU og Bukit Timah er vurdert av eksterne verdivurderere. Equinox Offshore Accomodation er vurdert til kr. 1,50 pr. aksje, som er siste kjente salgspris for aksjen pr. balansedagen. Der grunnlagene for verdivurdering viser lavere virkelig verdi enn kostpris, er virkelig verdi benyttet i årsregnskapet. Selskapet har eiendeler i Anskaffelses- Forretnings- Eierandel/ Kostpris Bokført EK Resultat følgende datterselskaper tidspunkt kontor Stemmerett verdi 100 % 100 % Investorpr. XXXIII AS Oslo 100,00 % ( ) (20 806)

10 Pareto World Wide Offshore AS Noter 2010 Note 3 Lån til datterselskaper og tilknyttede selskaper Selskap Beløp Bokført verdi Forfall Rentebetingelse Investorprosjekt XXXIII AS mndnibor +0,75 Neptune Offshore AS % Lånet til IP XXXIII AS er nedskrevet til null verdi og renteberegnes ikke da det anses som tapt. Note 4 Antall aksjer, aksjeeiere m.v. Selskapets aksjekapital på kr består av aksjer à kr. 1. Alle aksjer har lik stemmerett. Selskapets aksjonærer: Antall aksjer Eierandel Pareto Offshorekapital AS ,34 % Oslo Pensjonsforsikring AS ,44 % Øvrige aksjonærer (eierandel < 5 %) ,22 % Sum aksjonærer ,00 % Styremedlem Jan Petter Larsen er ansatt i Wenaas Kapital AS som eier aksjer, som tilsvarer 1,716 % eierandel. Styremedlem Per Ottar Skaaret eier Skaaret Holding AS som eier aksjer, som tilsvarer 1,716 % eierandel. Note 5 Antall ansatte Selskapet har ikke hatt noen ansatte i regnskapsåret, og er ikke pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon.en slik tjenestepensjonsordning er derfor ikke opprettet. Note 6 Andre driftskostnader Spesifikasjon av driftskostnader Styrehon inkl aga. og mva Revisjon Juridisk bistand Forretningsførerhonorar Forvaltningshonorar Div honorar i forbindelse med investeringer Etableringskostnader Utsendelser Div adm kostn Sum Det er betalt honorar til selskapets styre i 2010 med NOK (pluss NOK for aga og NOK for mva.). Det er kostnadsført kr i honorar til selskapets styre for I tillegg er det kostnadsført kr for mva. og kr for aga. Det er i 2010 betalt honorar til revisor med kr inkl mva. Hvorav kr er for revisjon av årsregnskapet 2009, og kr er honorar for annen bistand.

11 Pareto World Wide Offshore AS Noter 2010 Note 7 Skatt Periodens skattekostnad fremkommer slik: Betalbar skatt på periodens resultat 0 0 Brutto endring utsatt skatt Periodens totale skattekostnad Periodens alminnelige inntekt fremkommer slik: Ordinært resultat før skattekostnad ( ) Andel av skattemessig over/(underskudd) ( ) RM tap (gevinst) ved realisasjon av andeler/aksjer ( ) Nedskrivning fordring Nedskrivning verdi andeler ( ) Benyttet fremførbart skattemessig underskudd ( ) 0 Alminnelig inntekt 0 ( ) Betalbar skatt (28%) 0 0 Spesifikasjon av grunnlag for utsatt skatt: Forskjeller som utlignes: Resultatforskjeller andeler ( ) Nedskrivning fordring ( ) ( ) Underskudd til fremføring ( ) ( ) Sum ( ) ( ) Utsatt skatt / (skattefordel) (28 %) ( ) ( ) Ikke balanseført utsatt skattefordel ( ) ( ) Sum utsatt skatt/ (skattefordel) i balansen 0 0 Utsatt skattefordel er ikke balanseført grunnet usikkerhet om anvendelse av det fremførbare underskuddet. Dette er begrunnet ved at gevinst ved salg av dagens investeringer er omfattet av fritaksmetoden, og ved at det er begrenset hvor mye skattemessig overskudd som vil bli generert i de deltagerlignede selskapene i dagens portefølje. Note 8 Egenkapitalbevegelse Disponering av årets resultat Aksje- Overkurs- Annen opptjent Sum kapital fond egankapital EK IB Periodens resultat Egenkapital