Til aksjonærene i Pareto World Wide Shipping II AS. 16. juni 2011 INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING I PARETO WORLD WIDE SHIPPING II AS

Transkript

1 Til aksjonærene i Pareto World Wide Shipping II AS 16. juni 2011 INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING I PARETO WORLD WIDE SHIPPING II AS Aksjeeierne i Pareto World Wide Shipping II AS innkalles til ordinær generalforsamling den 30. juni 2011 kl på selskapets forretningskontor hos Pareto Business Management AS i Dronning Mauds gate Oslo. Til informasjon foreslås det en utbetaling på NOK 8,00 per aksje (ref. sak 10). For en oppdatering på de underliggende prosjektene henvises det til 1. kvartalsrapporten for Pareto World Wide Shipping II AS som er å finne på under investorrapporter. Styret har fastsatt slik forslag til: Dagsorden 1. Åpning av møtet ved daglig leder og opptak av fortegnelse over møtende aksjeeiere. 2. Valg av møteleder og minst én person til å medundertegne protokollen 3. Godkjennelse av innkalling og forslag til dagsorden. 4. Godkjennelse av årsregnskapet og årsberetningen for Fastsettelse av godtgjørelse til selskapets revisor 6. Fastsettelse av godtgjørelse til styrets medlemmer 7. Fastsettelse av godtgjørelse til valgkomiteen 8. Forslag om vedtektsendring Endring av avviklingstidspunkt 9. Kapitalforvaltningsavtalen Oppheving av reinvesteringsperioden 10. Utdeling av utbytte * * * Vedlagt innkallingen følger styrets forslag til beslutning under sak 8-9, jf. vedlegg 1 og møteseddel, jf. vedlegg 2. I henhold til vedtak på generalforsamlingen 9. juni 2010 er de resterende vedlegg, så som årsregnskap og årsberetning, å finne på selskapets internettsider. Se under Aktuelt på denne adressen på internett: De av aksjonærene som ønsker å få tilsendt alle dokumentene pr. post, kan kontakte Pareto Business Management AS ved Patrick Kartevoll, på telefon eller mail patrick@pareto.no. Dokumentene vil da bli tilsendt vederlagsfritt. Aksjonærer som ønsker å delta på generalforsamlingen den 30. juni 2011 bes fylle ut og returnere vedlagte møteseddel innen 27. juni Med vennlig hilsen for STYRET i Pareto World Wide Shipping II AS Patrick Kartevoll (sign) Forretningsfører

2 VEDLEGG 1 8 FORSLAG OM VEDTEKTSENDRING ENDRING AV AVVIKLINGSITDSPUNKT Vedtektenes 8 Oppløsning lyder som følger: Selskapet skal ha en levetid på i utgangspunktert 6 år, dvs. at Selskapet skal oppløses og avvikles innen 1. oktober Generalforsamlingen i Selskapet kan med totredjedels flertall, på et hvilket som helst tidspunkt før 1. oktober 2013, beslutte fremskutt realisering av investeringer og oppløsning av selskapet med inntil 3 år (slik at selskapet tidligst kan oppløses 1. oktober 2010). Med simpelt flertall kan generalforsamlingen i Selskapet tilsvarende, før 1. oktober 2013, vedta å forskyve oppløsningstidspunktet med inntil tre 1 års perioder, dvs. inntil 1. oktober Beslutning om ytterligere forskyvning av oppløsningstidspunktet krever tilslutning fra 80% av de fremmøtte stemmene på generalforsamlingen. Beslutning om fremskutt eller utsatt oppløsning kan bare treffes av generalforsamlingen dersom Selskapet har mottatt skriftlig anbefaling om dette fra Pareto. Selskapets styre ønsker å utsette avviklingstidspunktet til 1. oktober Bakgrunnen for forslaget er at en realisasjon av selskapets investeringer i dagens marked vil gi dårligere verdi for selskapets investorer enn en utsatt realisering vil innebære. Da selskapet har en betydelig investeringsportefølje som det vil ta tid å realisere, er styret av den oppfatning at man bør vente med å søke realisasjon av selskapets investeringer da styret har tro på at markedet skal utvikle seg positivt. Styret foreslår derfor at avviklingstidspunktet utsettes og at vedtektenes 8 Oppløsning endres til å lyde som følger: 8 Oppløsning Selskapet skal ha en levetid inntil 1. oktober Selskapet skal søke å få realisert alle investeringer innen 1. oktober 2014 slik at selskapet kan oppløses og verdiene utbetales til investorene. Generalforsamlingen i Selskapet kan med totredjedels flertall, på et hvilket som helst tidspunkt før 1. oktober 2014, beslutte fremskutt realisering av investeringer og oppløsning av selskapet med inntil 2 år (slik at selskapet tidligst kan oppløses 1. oktober 2012). Med simpelt flertall kan generalforsamlingen i Selskapet tilsvarende, før 1. oktober 2014, vedta å forskyve oppløsningstidspunktet med inntil to 1 års perioder, dvs. inntil 1. oktober Beslutning om ytterligere forskyvning av oppløsningstidspunktet krever tilslutning fra 80% av de fremmøtte stemmene på generalforsamlingen. Beslutning om fremskutt eller utsatt oppløsning kan bare treffes av generalforsamlingen dersom Selskapet har mottatt skriftlig anbefaling om dette fra Pareto. 9 OPPHEVING AV REINVESTERINGSPERIODEN Avtale om kapitalforvaltning pkt 3.3, 1. avsnitt, 9. kulepunkt lyder som følger Dersom skip eller andeler/aksjer i selskaper som eier skip (shippingprosjekter) blir solgt eller innløst i løpet av de første to årene etter at Shippingfondet lukkes for

3 3/4 kommiteringer (dvs. i løpet av de to første årene etter 1. oktober 2009), står Styret fritt til å bestemme hvorvidt salgsprovenyet skal benyttes til nye investeringer i henhold til selskapets investeringsprofil eller utbetale midlene til aksjonærene. Etter denne perioden skal midlene så vidt mulig utbetales til aksjonærene.. Selskapets styre ønsker å sløyfe begrepet reinvesteringsperiode da dette fremstår som tungvint og lite hensiktsmessig utfra ønsket om å sikre aksjonærene best mulig avkastning. Behovet for realisering av investeringer ivaretas allerede gjennom selskapets vedtekter 8 (ref punktet over). Styret foreslår at generalforsamlingen fatter følgende beslutning: Avtale om kapitalforvaltning pkt 3.3, 1. avsnitt, 9. kulepunkt skal lyde som følger: Dersom skip eller andeler/aksjer i selskaper som eier skip (shippingprosjekter) blir solgt eller innløst, står Styret fritt til å bestemme hvorvidt salgsprovenyet skal benyttes til nye investeringer i henhold til selskapets investeringsprofil eller utbetale midlene til aksjonærene. Selskapets vedtekter og avtaleverk, herunder Avtale om kapitalforvaltning, oppdateres i samsvar med dette forslaget. 10 ORIENTERING OM UTBETALING TIL AKSJONÆRENE Det har i tidligere år blitt gjennomført kapitalnedsettelser som gir rom for skattefrie tilbakebetalinger inneværende år. I regnskapet for 2010 foreslås det en utdeling på NOK 8,00 per aksje i form av tilbakebetaling av innskutt kapital. Dette bokføres som en reduksjon av aksjonærenes kostpris.

4 4/4 VEDLEGG 2: MØTESEDDEL Aksjeeiere som vil møte i generalforsamlingen oppfordres til å fylle ut og undertegne møteseddelen nedenfor og returnere denne innen den 27. juni 2011 til: Pareto World Wide Shipping II AS c/o Pareto Business Management AS Dronning Mauds gate 3, 0250 Oslo Telefax: patrick@pareto.no MØTESEDDEL Undertegnede vil møte i ordinær generalforsamling i Pareto World Wide Shipping II AS den 30. juni 2011 kl på selskapets forretningskontor hos Pareto Business Management AS i Dronning Mauds gate 3, 0250 Oslo og avgi stemme for:.. egne aksjer antall.. andres aksjer i henhold til vedlagte fullmakt(er) antall I alt for.. aksjer antall Sted og dato underskrift (gjentas med blokkbokstaver) Eventuelle fullmakter til å møte og avgi stemme for andre vedlegges og tas med i original i generalforsamlingen

5 Årsregnskap 2010 Pareto World Wide Shipping II AS Forretningsfører Pareto Business Management AS Dronning Mauds gate 3 Postboks 1396 vika 0114 Oslo Tlf: Fax:

6 Pareto World Wide Shipping II AS Resultatregnskap Noter Driftsinntekter Utbytter Sum driftsinntekter Driftskostnader Annen driftskostnad 7 ( ) ( ) Sum driftskostnader ( ) ( ) Driftsresultat ( ) Finansposter Renteinntekter Konsernintern renteinntekt 3, Annen finansinntekt Valutagevinst Nedskriving av finansielle omløpsmidler / (reversering av tidligere nedskrivning) ( ) Tap ved realisasjon av finansielle omløpsmidler 2,3 ( ) 0 Nedskriving verdi lån til foretak i samme konsern / (reversering av tidligere nedskrivning) 2, ( ) Annen finanskostnad 10 ( ) ( ) Sum finansposter ( ) Årets resultat før skatt ( ) Skattekostnad på årets resultat 8 0 ( ) Årets resultat ( ) Disponeringer Overført til/(fra) annen opptjent egenkapital Overført til/(fra) annen innskutt egenkapital ( ) ( ) Avsatt tilbakebetaling av annen innskutt egenkapital Sum disponeringer ( )

7 Pareto World Wide Shipping II AS Balanse Noter EIENDELER OMLØPSMIDLER Finansielle omløpsmidler Investeringer i datterselskap 2,3 0 0 Lån til foretak i samme konsern Investeringer i andeler, aksjer og tilknyttede selskap Sum finansielle omløpsmidler Kortsiktige fordringer Andre kortsiktige fordringer Bankinnskudd, kontanter og lignende SUM OMLØPSMIDLER SUM EIENDELER EGENKAPITAL OG GJELD EGENKAPITAL Innskutt egenkapital Aksjekapital 5, Overkursfond Besluttet ikke registrert nedsettelse av overkursfondet ( ) Annen innskutt egenkapital (etter nedsatt overkursfond) Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Annen egenkapital / udekket tap Sum opptjent egenkapital SUM EGENKAPITAL GJELD Kortsiktig gjeld Avsatt til utbytte Leverandørgjeld Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld SUM GJELD SUM EGENKAPITAL OG GJELD Oslo, den 31. mai 2010 Aage Figenschou styrets leder Jens Ismar styremedlem Tore Sviland styremedlem Patrick H. Kartevoll daglig leder

8 Pareto World Wide Shipping II AS Noter 2010 Note 1 Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og god regnskapsskikk for små foretak. Følgende regnskapsprinsipper er anvendt: Inntekter resultatføres etter opptjeningsprinsippet, dvs. når levering har funnet sted og det vesentligste av risiko og avkastning er overført. Ettersom selskapets formål er å investere i aksjer og andeler klassifiseres mottatte utbytter som driftsinntekter. Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer som skal tilbakebetales innen ett år er uansett klassifisert som omløpsmidler. Ved klassifisering av kortsiktig og langsiktig gjeld er tilsvarende kriterier lagt til grunn. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi når verdifallet forventes ikke å være forbigående. Anleggsmidler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt mottatt beløp på etableringstidspunktet. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt mottatt beløp på etableringstidspunktet. Kostmetoden er benyttet for investeringer i datterselskaper og tilknyttede selskaper. Etter utligning av midlertidige forskjeller har selskapet netto utsatt skattefordel. Selskapet eier andeler i deltakerlignede selskaper hvor man har som hovedintensjon å sitte på andelene frem til skattemessig realisasjon av underliggende eiendeler og forpliktelser. Midlertidig forskjeller i de deltakerlignede selskapene vil dermed bli reversert utenfor fritaksmetoden og denne type andeler anses følgelig som en skattereduserende midlertidig forskjell. Investeringen i datterselskapet Pareto World Wide Shipping II Rederi AS og tilhørende fordring er omklassifisert fra finansielt anleggsmiddel til finansielt omløpsmiddel da det er å anse som en investering med begrenset tidshorisont. Note 2 Konsern, tilknyttet selskap m.v. Eierandeler i datterselskaper og tilknyttede selskaper er regnskapsført etter kostmetoden. Selskapet har eiendeler i Anskaffelses- Forretnings- Eierandel/ Kostpris Bokført følgende aksjer og andeler tidspunkt kontor Stemmerett verdi Parbulk II IS Oslo 20,00 % Glory Container IS Oslo 17,00 % Parbarge IS Oslo 10,00 % Middle East Jackup Ltd Cayman Islands 4,35 % Bukit Timah Offshore DIS Oslo 8,00 % Deep Sea Bergen Invest AS Oslo 2,80 % Havila PSV IS Oslo 10,00 % PSV Invest IS Oslo 3,00 %

9 Selskapet har eiendeler i Anskaffelses- Forretnings- Eierandel/ Kostpris Bokført Resultat EK følgende datterselskaper tidspunkt kontor Stemmerett verdi 100 % 100 % Pareto World Wide Shipping II Rederi AS Oslo 100,00 % ( ) Samtlige verdsettelser er basert på eksterne verdivurderinger. Der grunnlagene for verdivurdering viser lavere virkelig verdi enn kostpris, er virkelig verdi benyttet i årsregnskapet. Note 3 Datterselskapet PWWS II Rederi AS Datterselskapet Pareto World Wide Shipping II Rederi AS ble ervervet i desember 2007 i forbindelse med at selskapet ønsket å posisjonere seg i forhold til de endrede reglene for rederibeskatning. Investeringer ervervet ultimo desember 2007 og senere som kvalifiserer til å komme inn under rederiskatteordningen er ervervet av selskapet gjennom dette datterselskapet. Under følger informasjon om investeringene som er regnskapsført i datterselskapet PWWS II Rederi AS. PWWS II Rederi AS har eiendeler i Anskaffelses- Forretnings- Eierandel/ Kostpris Bokført følgende aksjer og andeler tidspunkt kontor Stemmerett verdi Glory Container IS Oslo 3 % Vestland Seismic IS Oslo 15 % Neptune Subsea IS Oslo 10,5 % Partankers IV IS Oslo 10 % Brøvig Stainlesss II IS Farsund 25 % Pareefers II KS Oslo 14 % Partankers VI IS Oslo 40 % Parchem IS Oslo 50 % Parchem II IS Oslo 19 % River Cruise I KS Oslo 10 % Note 4 Lån til datterselskaper Selskap Beløp Bokført verdi Forfall Rentebetingelse PWWS II Rederi AS Ikke besluttet Nibor +0,75 Lånet er nedskrevet til virkelig verdi pr Note 5 Antall aksjer, aksjeeiere m.v. Selskapets aksjekapital på kr består av aksjer à kr. 1. Alle aksjer har lik stemmerett. Selskapets aksjonærer: Antall aksjer Eierandel Pareto Shippingkapital II ASA ,4 % Øvrige aksjonærer (eierandel < 5 %) ,6 % Sum aksjonærer ,0 %

10 Note 6 Antall ansatte Selskapet har ikke hatt noen ansatte i regnskapsåret, og er ikke pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. En slik tjenestepensjonsordning er derfor ikke opprettet. Note 7 Ytelser til ledende personer, revisor mv. Det er utbetalt styrehonorar på kr i Det er videre avsatt kr for arbeid utført i Kostnadsført honorar til revisor i 2010 utgjør kr (inkl. mva) for ordinær revisjon, og kr for bistand. Øvrige driftskostnader er i hovedsak administrasjonskostnader og forvaltningshonorar. Spesifikasjon av driftskostnader Styrehon inkl arb giv avg Revisjon Juridisk bistand Forretningsførerhonorar Forvaltningshonorar Andre kostnader Sum driftskostnader Note 8 Skatt Periodens skattekostnad fremkommer slik: Brutto endring utsatt skatt Periodens totale skattekostnad Periodens alminnelige inntekt fremkommer slik: Ordinært resultat før skattekostnad ( ) Verdiendring av finansielle omløpsmidler ( ) Realisert tap på finansielle omløpsmidler Regnskapsmessig tap på fordringer ( ) Andel av skattemessig underskudd deltagerlignede selskap ( ) ( ) Urealisert gevinst Pareto Høyrente ( ) 0 Emisjonskostnader 0 (3 125) Alminnelig inntekt ( ) ( ) Betalbar skatt (28%) 0 0 Spesifikasjon av grunnlag for utsatt skatt: Forskjeller som ikke utlignes: Midlertidige forskjeller ( ) ( ) Underskudd til fremføring ( ) ( ) Sum ( ) ( ) Utsatt skatt / (skattefordel) - ikke balanseført ( ) ( ) Utsatt skatt / (skattefordel) - (28%) balanseført 0 0 Utsatt skattefordel er ikke balanseført grunnet usikkerhet om anvendelse av det fremførbare underskuddet. Dette er begrunnet ved at gevinst ved salg av dagens investeringer er omfattet av fritaksmetoden, og ved at det er begrenset hvor mye skattemessig overskudd som vil bli generert i de deltagerlignede selskapene i dagens portefølje.

11 Note 9 Egenkapitalbevegelse Disponering av årets resultat Aksje- Overkurs- Annen Annen Sum kapital fond innskutt EK opptjent EK IB Periodens resultat Avsatt til utbytte 0 0 ( ) 0 ( ) Egenkapital Note 10 Bankinnskudd, kontanter og lignende Saldo Valutakurs NOK Drifskonto NOK i Nordea , Drifskonto USD i Nordea , Særinnskuddskonti i NOK Nordea/DNB , Pareto Høyrente , Sum/ Total Annen finansinntekt relaterer seg til verdiendring i pengemarkedsfondet Pareto Høyrente.

12