R a p p o r t f o r 4. k v a r t a l 201 1

Transkript

1 R a p p o r t f o r 4. k v a r t a l 201 1

2 Et utfordrende år Selskapet hadde i 4. kvartal en omsetning fra videreført virksomhet på NOK 106 millioner mot NOK 141 millioner samme kvartal EBITDA for kvartalet er NOK -38 millioner mot NOK -76 millioner for tilsvarende kvartal Dette tilsvarer en EBITDA margin på -35,9 % mot -54,1 % i 4. kvartal Driftsresultatet for kvartalet utgjorde NOK -176 millioner mot NOK -393 millioner for samme periode i Driftsresultatet er belastet med nedskrivninger av goodwill med NOK 126 millioner. Videre er resultatet belastet med avsetninger for potensielle tap på kundefordringer og nedskrivning av varelager på totalt NOK 32 millioner. Resultat for den solgte virksomheten i Danmark er nettoført under «Virksomhet under avhendelse» på egen linje i regnskapet. For de respektive segmentene var driftsinntektene i 4. kvartal NOK 96 millioner for Geo Engineering og NOK 10 millioner for Information Services. Sammenlignbare tall for 4. kvartal 2010 var NOK 122 millioner for Geo Engineering og NOK 19 millioner for Information Services. For 2011 leverer selskapet en omsetning på NOK 437 millioner mot NOK 570 millioner i EBITDA for 2011 ble NOK -33 millioner mot NOK -35 millioner i Dette tilsvarer en EBITDA margin på -7,5 % i 2011 mot -6,2 % i For de respektive segmentene var driftsinntektene i 2011 NOK 381 millioner for Geo Engineering og NOK 56 millioner for Information Services. Sammenlignbare tall for 2010 var NOK 457 millioner for Geo Engineering og NOK 113 millioner for Information Services. Svake makroøkonomiske rammebetingelser i mange av de markeder Blom har virksomhet i preget også årets siste kvartal. Offentlige kunder, spesielt i enkelte sør-europeiske land, hadde markert fall i sin etterspørsel. Nord-Europa var preget av utfordrende operasjonelle rammebetingelser, hvilket førte til at inngåtte ordre ikke kan leveres til kunde før Finansiell restrukturering. De svake økonomiske resultatene i 2011 har medført at selskapets egenkapital er tapt. Styret har evaluert og evaluerer tiltak for å bedre forholdet mellom gjeld og egenkapital. Det er siden tredje kvartal blitt ført konstruktive samtaler med en majoritet av obligasjonseierne for å finne en mer langsiktig løsning for selskapets gjeldsstruktur. Partene søker i fellesskap å etablere en langsiktig bærekraftig kapitalstruktur for selskapet. Resultatforhold IFRS 4. kvartal Pr (Beløp i NOK 1000) Driftsinntekter EBITDA EBIT EBT

3 Rapporten er utarbeidet i henhold til IAS 34 Delårsregnskap. Delårsregnskapet inneholder ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap, og bør leses i sammenheng med konsernregnskapet for Delårsregnskapet er utarbeidet etter samme prinsipp som årsregnskapet for Rapporten er ikke revidert. Drift Blom Romania S.R.L, det rumenske datterselskapet til Blom ASA, signerte i november en avtale om teknisk rådgivning for utbygging og rehabilitering av infrastruktur med det rumenske vannverket SC APA OLTENIA SA i Dolj, Romania. Kontraktens verdi er estimert til ca. NOK 18 millioner. Oppdraget forventes å starte sommeren I november ble datterselselskapet tildelt ytterligere to kontrakter på til sammen NOK 12 millioner innen det samme markedssegmentet. Kontraktene er en bekreftelse på at selskapets strategi med økt fokus på vekstmarkeder i Sentral- og Øst-Europa har gitt resultater. Blom signerte ved årsskiftet en rammeavtale med 26 kommuner i Stockholmsregionen. Kontraktsverdien er estimert til ca. NOK 20 millioner. Avtalen omfatter leveranse av flyfotografering, laserscanning og fotogrammetrisk modellering i Stockholmsregionen og omfatter årene 2012, 2013 og 2014, med opsjon på ytterligere to års forlengelse. Pictometry-avtalen Som det har fremkommet tidligere gjennom børsmeldinger, årsrapport og selskapets prospekt i mars 2011 er det en pågående tvist mellom Pictometry International Corp. og Blom ASA vedrørende lisensavtalen som ble inngått 29. januar Tvisten skal avgjøres ved voldgift iht. ICC-reglene i London, herunder alle monetære krav. Prosessen er ventet avgjort i På tross av dette sendte Pictometry i august en begjæring om konkurs mot Blom grunnet krav på utestående lisensavgift og royalty. Blom bestred at Pictometry overhodet hadde et krav mot Blom, og at det ikke forelå noen klar og forfalt gjeld iht. konkurslovens 63. I september trakk Pictometry konkursbegjæringen tilbake. Pictometry begjærte i juli midlertidig forføyning mot Blom basert på påstand om at Blom rettsstridig konkurrerer med Pictometry og har kopiert deres teknologi. Oslo byfogdembete forkastet begjæringen og tilkjente Blom saksomkostninger ved sin kjennelse av 28. juli Pictometry anket kjennelsen til lagretten. Regnskap og finans Operativ drift i kvartalet ble som følge av både operasjonelle og makroøkonomiske rammebetingelser betydelig svekket, og omsetning og EBITDA i kvartalet ble vesentlig redusert. Blom har som følge av svake makroøkonomiske forhold gjennomført bemanningsreduksjoner og andre kostnadsbesparelser, som på årsbasis er i størrelsesordenen NOK 50 millioner. Ordrereserven for 2012 er tilfredsstillende. Følgelig forventes selskapet å generere sterkere omsetningsvekst og sterkere marginer i 2012 enn i

4 Selskapet har en positiv kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter på NOK 5 millioner i 4. kvartal. Kundefordringer er økt med NOK 48 millioner fra 3. kvartal, mens arbeid under utførelse er redusert med NOK 75 millioner i kvartalet. I fjerde kvartal er det gjort driftsmessige investeringer på NOK 19 millioner. Egenkapitalgraden er på -33,1 % mot 13,34 % ved årsskiftet 2010, og kontantbeholdningen er i perioden redusert med NOK 21 millioner til NOK 75 millioner. Nedskrivninger i tilknyttet selskap er i 4. kvartal belastet regnskapet med NOK 19 millioner. Netto finanskostnader i kvartalet utgjør minus NOK 49 millioner hvorav NOK 31 millioner er nedskrivninger av finansielle eiendeler. I tillegg er utsatt skatt nedskrevet med NOK 50 millioner. Blom fullførte i februar 2012 salget av sitt danske datterselskap BlomInfo A/S til det danske engineerings- og konsulentselskapet NIRAS A/S. Blom mottok et vederlag på DKK 19,4 millioner for aksjer i og finansiering ytt til BlomInfo A/S. Etter sluttføring av transaksjonen vil Blom kunne motta ytterligere opp til DKK 4,5 millioner som kompensasjon for arbeidskapitalen i BlomInfo A/S. Transaksjonen minsker finansieringsbehovet og øker Bloms likviditetsreserver, samtidig som den reduserer operasjonell- og kreditt-risiko i geografiske områder som har vist seg å være utfordrende. Organisasjon og personell Blom implementerte i september en ny markedsorientert organisasjonsstruktur for konsernet. Den nye organiseringen vil bedre samarbeid og koordinering av aktivitetene i gruppen og vil få en sterk markedsorientering. Reorganiseringen innebærer en inndeling i fem markedsområder og fem produktsegmenter. Selskapet har i perioden justert bemanningen, basert på etterspørselen av selskapets produkter i markedet. Det forventes ytterligere bemanningsreduksjoner i Blom har en stab av ansatte med høy kompetanse. Dette utgjør fundamentet for selskapets videre vekst. Pr var det i de operative selskapene ansatt 450 personer, mens det ved produksjonsfasilitetene i Indonesia og Øst-Europa var ansatt 489 personer. Totalt har konsernet 939 ansatte. I løpet av året 2011 er antall ansatte redusert med 73 i de operative selskapene og 81 ved produksjonsfasilitetene i Indonesia og Øst-Europa, totalt 154. Aksjonærforhold Antall aksjonærer pr var 3 093, hvorav utenlandske aksjonærer eier 4,3 % av aksjekapitalen. Blom eier totalt egne aksjer, tilsvarende 0,43 % av totalt antall utestående aksjer. 3

5 Fremtidsutsikter Selskapet viderefører tiltakene for å redusere kostnadsbasen, primært gjennom reduksjon av personell. Som en følge av fortsatt sterk makroøkonomisk ustabilitet, spesielt i Sør- Europa, har disse kostnadskuttene ikke vært tilstrekkelige til å kompensere for sviktende omsetningsutvikling og marginer. Regnskapsårets siste kvartal har vært preget av ekstraordinære av- og nedskrivninger av omløps- og anleggsmidler. I sum har dette medført at egenkapitalen til selskapet er tapt. Selskapet og en majoritet av obligasjonseierne har ført en løpende dialog for å finne en mer langsiktig løsning for selskapets gjeldsstruktur. Partene søker i fellesskap å etablere en langsiktig bærekraftig kapitalstruktur for selskapet. Blom har i løpet av året 2011 kuttet kostnadsbasen betydelig og har en tilfredsstillende ordrereserve. Følgelig forventes selskapet å generere omsetningsvekst og bedre marginer i 2012 enn i Oslo, 28. februar Gunnar Hirsti Per Kyllingstad Hege Skryseth Styreleder Styremedlem Styremedlem Siv Jønland Staubo Styremedlem Dirk Blaauw Adm. Direktør 4

6 Utvidet konsolidert resultatregnskap Blom konsern (Beløp i NOK 1000) 4. kvartal Driftsinntekter Vareforbruk Lønn og sosiale kostnader Avskrivninger og nedskrivninger Andre drifts- og adm. kostnader Driftskostnader Driftsresultat Andel resultat i tilkn. selskap Netto finans Resultat før skattekostnad Skattekostnad Årsres. fra videreført virksomhet Virksomhet under avhendelse Årsresultat Resultatet tilordnes: Aksjonærer Minoritetsinteresser Resultat etter skatt Totalresultat: Omregningsdifferanser Totalresultat Totalresultatet tilordnes: Aksjonærer Minoritetsinteresser Totalresultat Resultat og utvannet resultat pr. aksje Fra videreført virksomhet -1,97-13,58 Fra virksomhet under avhendelse -0,06-0,33 Fra årsresultatet -2,03-13,91 5

7 Balanse Blom konsern EIENDELER (Beløp i NOK 1000) Patenter, lisenser og lignende rettigheter Utsatt skattefordel Goodwill Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Langsiktige fordringer Investering tilknyttet selskap Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Varebeholdning Arbeid under utførelse Sum beholdninger Kundefordringer Andre kortsiktige fordringer Sum fordringer Kontanter og kontantekvivalenter Eiendeler klassifisert som holdt for salg Sum omløpsmidler SUM EIENDELER

8 Balanse Blom konsern EGENKAPITAL OG GJELD (Beløp i NOK 1000) Innskutt egenkapital: Aksjekapital Egne aksjer Overkursfond Annen egenkapital: Omregningsdifferanser Opptjent egenkapital Minoritetsinteresser 10 8 Sum egenkapital Pensjonsforpliktelser Langsiktig gjeld Sum langsiktig gjeld Trekkfasiliteter Annen rentebærende kortsiktig gjeld Sum rentebærende kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Skyldige offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum annen kortsiktig gjeld Forpliktelser klassifisert som holdt for salg Sum kortsiktig gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD Endring av egenkapitalen fra til Egenkapital Periodens resultat Ny aksjekapital ved emisjon Overkurs emisjon Agio omregning av utenlandske datterselskap Egenkapital

9 Kontantstrømoppstilling Blom konsern Indirekte modell (Hele kr) 4. kvartal Pr KONTANTSTRØM FRA OPERASJONELLE AKT Resultat før skattekostnader Av- og nedskrivninger av driftsmidler /- Endring i kundefordringer /- Endring i varelager og arb. under utførelse /- Endring i vareleverandørgjeld /- Endring andre periodiseringer og urealisert valuta A = Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKT Utbetalt ved kjøp av driftsmidler B = Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKT /- Netto endring langsiktig gjeld /- Netto endring i trekkfasiliteter Netto innbetaling egenkapital C = Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter A+B+C Netto endring i kontanter og kontantekv Beholdning av kontanter og ekvivalenter = Beholdning av kontanter og ekvivalenter Kontantstrømoppstillingen inkluderer virksomhet under avhendelse (iht IFRS 5 punkt 33). 8

10 Segmenter Blom konsern Driftsinntekter: (Beløp i NOK 1000) 4.kv kv Information Services Geo Engineering Services Totale driftsinntekter EBITDA: Information Services Geo Engineering Services Øvrige EBITDA EBIT: Information Services Geo Engineering Services Øvrige EBIT Resultat fra tilknyttede selskaper: Information Services Resultat fra tilknyttede selskaper: Resultat før finans og skatt: Information Services Geo Engineering Services Resultat virksomhet under avhendelse Øvrige Resultat før finans og skatt

11 Segmenter Blom konsern (Beløp i NOK 1000) 4.kv kv Eiendeler: Information Services Geo Engineering Services Eiendeler klassifisert som holdt for salg Øvrige/ ikke-allokerte Totale eiendeler 1) Driftsmessige investeringer: Information Services Geo Engineering Services Øvrige/ ikke-allokerte Totale eiendeler ) Allokerte eiendeler inkluderer kundefordringer, arbeid under utførelse, varelager, anleggsmidler og immaterielle eiendeler med unntak av utsatt skattefordel. Øvrige / ikke-allokerte eiendeler inkluderer eiendeler klassifisert som holdt for salg. 10

12 Blom ASA Blom Aerofilms Ltd. P.O. Box 34 Skøyen Cheddar Business Park N-0212 Oslo Wedmore Road, BS27 3EB Norway UK Tel: Tel: Fax: Fax: E.mail: Blom Sistemas Geoespaciales S.L. Blom Deutschland GmbH C/ Zurbano 46 Oskar Frech Strasse Madrid, Spain Schorndorf, Germany Tel: Tel: Fax: Fax: info.spain@blomasa.com info.de@blomasa.com Blom CGR S.p.A. Blom Romania S.R.L. Via Cremonese 35/A Ion Heliade Radulescu Street, no Parma Tagoviste Italy Romania Tel: Tel: +40(0) Fax: Fax: +40(0) info.it@blomasa.com office@blominfo.ro Blom Kartta OY Blom Sweden AB Plasilanraitio 5 Klippan 1J FI Helsinki SE Gõteborg Finland Sweden Tel: Tel: Fax: Fax: E- mail: info.fi@blomasa.com info.se@blomasa.com Blom Geomatics AS P.O. Box 34 Skøyen N-0212 Oslo Norway Tel: Fax: info.no@blomasa.com 11