Hovedtall konsern. 2. kvartal 2008

Transkript

1 2. kvartal 2008

2 Hovedtall konsern Resultat % av gj.sn. % av gj.sn. % av gj.sn. mill. kr. forv. kap. mill. kr. forv. kap. mill. kr. forv. kap. Renteinntekter ,74% 693 5,17% ,64% Rentekostnader 731 4,78% 431 3,21% ,64% Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 300 1,96% 262 1,96% 559 2,00% Andre inntekter 126 0,82% 120 0,89% 270 0,97% Driftskostnader 249 1,63% 220 1,64% 480 1,72% Resultat før tap 177 1,15% 162 1,21% 349 1,25% Tap 11 0,07% 12 0,04% Resultat etter tap 166 1,08% 162 1,21% 337 1,21% Skatt 53 0,34% 42 0,31% 99 0,36% Resultat etter skatt 113 0,74% 120 0,90% 238 0,85% Balanse Forvaltningskapital Netto utlån Innskudd Ansvarlig kapital Kapitaldekning 1) 12,7 % 11,4 % 12,1 % Antall årsverk konsern ) Kapitaldekningen er basert på Basel II standardmetoden. 2. kvartal 2008 GENERELL INFORMASJON Konsernet driver bankvirksomhet på 28 steder og eiendomsmeglervirksomhet på 15 steder i Aust-Agder, Vest-Agder og Telemark. Våre viktigste datterselskaper er ABCenter Holding som driver eiendomsmeglervirksomhet og Markensgate 9 AS som eier en større bygård i Kristiansand hvor bl. a. konsernets virksomhet i Kristiansand nå er lokalisert. FØRSTE HALVÅR Det er nå enkelte tegn til en svakere økonomisk utvikling generelt i samfunnet. Dette kommer bl. a. til uttrykk ved at omsetningen av boligeiendommer og fritidseiendommer er noe redusert som følge av en viss stagnasjon i markedet. Innen næringslivet signaliserer enkelte bransjer noe lavere aktivitet. Denne utviklingen har ikke så langt medført større tap for banken. Første halvår har også vært preget av uroen i finansmarkedene internasjonalt. Dette får betydning for vår bank gjennom økte kredittrisikomarginer som medfører høyere innlånskostnader. Det var tendenser til at kredittrisikomarginene ble noe redusert i april og mai for så å stige igjen i juni. I tillegg var det i juni betydelig uro på Oslo Børs som ga seg utslag i fallende kurser. Rentenivået har vært stigende, og banken har fulgt opp renteendringene fra Norges bank med endringer av kundebetingelsene på innskudd og utlån. Det er vesentlig større kamp om innskuddsmidlene nå enn tidligere, og det har fått betydning for våre innskuddstilbud til publikum. Utlånsveksten til næringslivet er redusert i forhold til tidligere, mens veksten i utlån til personmarkedet viser en stigende tendens. Personmarkedets andel av totale utlån har dermed økt. Konkurransesituasjonen har dessuten gjort det nødvendig å fjerne gebyrene for vikige tjenester innen betalingsformidlingen. RESULTAT Konsernets resultat ved utgangen av første halvår 2008 utgjør 166 mill. kr før skatt. Det er en mindre fremgang i forhold til samme tid i fjor. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital medfører det en nedgang fra 1,21 % i fjor til 1,08 % ved utgangen av første halvår i år. Egenkapitalrentabiliteten etter skatt utgjør 9,9 % mot 11,6 % på samme tid i fjor. 2

3 RENTENETTO Rentenettoen utgjør 300 mill. kr ved utgangen av første halvår, og det er en økning på 38 mill. kr i forhold til tilsvarende tidspunkt i fjor. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital tilsvarer det 1,96 % som er på samme nivå som fjoråret. Økte innlånskostnader som følge av uroen internasjonalt, har blitt vesentlig mer merkbart for banken, særlig de to siste månedene. For å tilpasse seg dette og generelle endringer i rentenivået har banken fortløpende tilpasset sine kundebetingelser. Kampen om innskuddsmidlene gjør også at innskuddsmarginene kommer under sterkt press. Det er krevende å tilpasse seg alle disse forholdene samtidig, og det vil sannsynligvis presse den totale marginen nedover. ANDRE INNTEKTER Netto andre driftsinntekter utgjør 126 mill. kr ved utgangen av første halvår. Det er en økning på 6 mill. kr sammenlignet med fjoråret. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital tilsvarer dette 0,82 % mot 0,89 % året før. En viktig årsak til økningen er fortsatt markedsverdivurderingen av sertifikat- og obligasjonsgjelden. I negativ retning kommer resultatvirkningen av fallende kurser på Oslo Børs. Netto gebyr- og provisjonsinntekter er redusert med 9 mill. kr som følge av lavere inntekter fra eiendomsmeglervirksomheten. Gebyr- og provisjonsinntektene i bankvirksomheten viser en mindre økning sammenlignet med fjoråret. En viktig årsak til den lave veksten er at færre betalingsformidlingstjenester er omfattet av gebyrer. DRIFTSKOSTNADER Kostnadene utgjør 249 mill. kr ved utgangen av første halvår. Det er en økning på 29 mill. kr fra tilsvarende tidspunkt i fjor. Kostnadene målt i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital viser likevel en mindre nedgang og utgjør nå 1,63 % mot 1,64 % ved utgangen av første halvår De viktigste årsakene til kostnadsveksten i kroner er ekspansjonen i Telemark, generell lønnsvekst, økte pensjonskostnader samt kostnader knyttet til nye banklokaler i Kristiansand. De nye lokalene i Kristiansand ble tatt i bruk i mai. Morbankens kostnadsprosent er 1,24 % ved utgangen av første halvår. Der er nå totalt 418 årsverk i konsernet. Det er en økning på 14 årsverk sammenlignet med første halvår i fjor. Økt satsing i Telemark er en viktig årsak til økningen i antall årsverk. TAP OG MISLIGHOLD Tapene er fortsatt på et meget beskjedent nivå. Netto tap utgjør 11 mill. kr ved utgangen av første halvår. Det er foretatt økte gruppenedskrivninger med 8,0 mill. kr i perioden. Totale gruppenedskrivninger ved utgangen av første halvår utgjør 74 mill. kr. Netto misligholdte og tapsutsatte lån utgjorde 215 mill. kr ved utgangen av første halvår mot 188 mill. kr i årsskiftet. I prosent av utlånene tilsvarer det 0,79 % mot 0,73 % i årsskiftet. BALANSE Forvaltningskapitalen utgjør ved utgangen av første halvår 32,9 mrd. kr mot 28,1 mrd. kr året før. Det gir en vekst på 17,1 %. Utlånsveksten er 13,6 % og fordeler seg med 15,6 % i personmarkedet og 10,6 % i bedriftsmarkedet. Som følge av dette er andelen av lån til personmarkedet økende. Innskuddsveksten utgjør 6,5 %. Den fordeler seg på bedriftsmarkedet med 8,6 % og personmarkedet med 4,8 %. Innskuddsdekningen utgjorde 60,3 % ved utgangen av første halvår. Banken har for tiden ekstra høyt fokus på innskuddsutviklingen. Banken har innlån i sertifikat- og obligasjonsmarkedet på til sammen 11,3 mrd. kr mot 8,3 mrd. kr i fjor. RISIKOSTYRING Risikoen er knyttet opp mot fire risikoområder, kredittrisiko, markedsrisiko, operasjonell risiko og likviditetsrisiko. Risikoen styres gjennom fullmakter, mål og rammer fastsatt av styret. Banken har en moderat risikoprofil innenfor de rammer og mål som er fastsatt. En egen avdeling for risikostyring er nå etablert. ANSVARLIG KAPITAL OG KAPITALDEKNING Den totale ansvarlige kapitalen utgjorde 2,7 mrd. kr ved utgangen av første halvår. Herav utgjør ansvarlig lånekapital 0,3 mrd. kr. Det resterende er opptjent overskudd som er tillagt sparebankens fond. Ved utgangen av kvartalet utgjør kapitaldekningen 12,7 % basert på standardmetoden i Basel II regelverket. UTSIKTENE FREMOVER Banken forventer at 2008 skal bli et bra år selv om det er utfordringer i deler av virksomheten. De urolige tidene i finansmarkedene gir gradvis høyere finansieringskostnader, og det blir viktig å fortløpende tilpasse prising til dette for å kunne opprettholde forsvarlige marginer i bankvirksomheten. Risikobildet til banken forventes å være på samme nivå som i første halvår med mindre de generelle økonomiske rammebetingelsene endrer seg vesentlig. Det er etablert virksomhet i Porsgrunn som skal flytte inn i nye permanente lokaler i løpet av tredje kvartal. Det arbeides også med etableringer i Lillesand og Skien. Arendal, 19. august 2008 Styret i Sparebanken Sør 3

4 Resultatregnskap MORBANK IFRS KONSERN IFRS Noter Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto provisjonsinntekter Inntekt fra finansielle instrumenter Inntekt fra investering i tilknyttede selskaper Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Personalkostnader Avskrivninger på varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån, garantier mv Resultat før skattekostnad Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt Minoritetsinteresser Majoritetsinteresser

5 Balanse MORBANK IFRS KONSERN IFRS EIENDELER Noter Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder Overtatte eiendeler Obligasjoner og sertifikater Aksjer Finansielle derivater Eierinteresser i konsernselskaper Eierinteresser i tilknyttede selskaper Immaterielle eiendeler Eiendel ved utsatt skatt Varige driftsmidler Andre eiendeler SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Forpliktelser ved periodeskatt Utsatt skatt Andre forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Minoritetsinteresser Annen egenkapital Sparebankens fond Udisponert overskudd Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL POSTER UTENOM BALANSEN Betingede forpliktelser: Garantier Bokført verdi av eiendeler stillet som sikkerhet for gjeld Andre betingede forpliktelser 1 1 5

6 Kontantstrømanalyse MORBANK IFRS KONSERN IFRS Netto kontantstrøm fra driften Økning utlån Endring andre eiendeler Endring verdipapirer Endring utlån andre kredittinstitusjoner Endring innskudd fra kunder Endring innlån fra kredittinstitusjoner Endring øvrig gjeld Netto kontantstrøm fra løpende finansiell virksomhet Investering i varige driftsmidler Netto investert i konsernselskaper og tilknyttede selskaper Salg varige driftsmidler Netto kontantstrøm fra investeringer Endring gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Endring ansvarlig lånekapital Netto kontantstrøm fra langsiktig finansieringsvirksomhet Netto endring likvider Likviditetsbeholdning Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden Egenkapitalbevegelse MORBANK KONSERN Egenkapital Resultat Gaver -13 Endring virkelig verdi egenkapitalinstrumenter tilgjengelig for salg Utbetalt utbytte Egenkapital ved utgangen av perioden

7 Noter Note 1 - Regnskapsprinsipper Regnskapet for første kvartal er utarbeidet i overenstemmelse med Internasjonale Standarder for Finansiell rapportering, IFRS, herunder IAS34. Regnsapsprinsippnene er de samme som ble lagt til grunn i årsregnskapet for 2007, og disse er beskrevet der. Note 2 - Tap på utlån og garantier MORBANK KONSERN Individuelle nedskrivninger Individuelle nedskrivninger ved periodestart Per. konst. tap som det tidl. år er foretatt individuell nedskr. for Økte individuelle nedskrivninger i perioden Nye individuelle nedskrivninger i perioden Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden = Individuelle nedskrivninger ved periodeslutt Nedskrivning på grupper av utlån Nedskrivning på grupper av utlån ved periodestart Periodens endring i gruppenedskrivninger i perioden = Nedskrivning på grupper av utlån ved periodeslutt Periodens tapskostnad Periodens endring i individuelle nedskrivninger Periodens endring i gruppenedskrivninger Per. konst. tap som det tidl. år er foretatt individuell nedskr. for Per. konst. tap som det tidl. år ikke er foretatt ind. nedskr. for Periodens inngang på tidligere konstatert tap = Periodens tapskostnad Note 3 - Misligholdte og tapsutsatte engasjementer MORBANK KONSERN Misligholdte engasjementer Individuelle nedskrivninger Netto misligholdte engasjementer Øvrige tapsutsatte engasjementer Individuelle nedskrivninger Netto tapsutsatte engasjementer Misligholdte engasjementer er summen av alle engasjementer hvor minst et lån har vært misligholdt i 90 dager eller mer. 7

8 Note 4 - Innskudd fra kunder fordelt på sektorer og næringer MORBANK KONSERN Personkunder Offentlig forvaltning Primærnæring Industri / bygg /transport Varehandel / hotell / restaurant Eiendom Annet SUM Note 5 - Brutto utlån fordelt på sektorer og næringer MORBANK KONSERN Personkunder Offentlig forvaltning Primærnæring Industri / bygg /transport Varehandel / hotell / restaurant Eiendom Annet SUM BRUTTO UTLÅN Nedskrivninger på utlån SUM NETTO UTLÅN Note 6 - Ansvarlig kapital og kapitaldekning Sparebankens fond Fradrag -35 Tillegg 22 Kjernekapital Ansvarlig lånekapital 290 Fond for virkelig verdireserve 4 Tilleggskapital 294 Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjone Netto ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Kapitaldekning 12,7 % 8

9 Note 7 - Segmentrapportering Rapportering pr. segment Konsern Konsern AB Ufor- AB Ufor- Resultatregnskap (i mill. kr.) PM BM Center delt Totalt PM BM Center delt Totalt Netto rente- og kredittprov.inntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap pr. segment Tap på utlån og garantier Resultat før skatt pr. segment Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler pr. segment Innskudd fra og gjeld til kunder Mellomregn./annen gjeld Sum gjeld pr. segment Egenkapital Sum gjeld og egenkapital pr. segment Rapportering pr. region Konsern Konsern AB Ufor- AB Ufor- Resultatregnskap (i mill. kr.) Øst Vest Center delt Totalt Øst Vest Center delt Totalt Netto rente- og kredittprov.inntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap pr. segment Tap på utlån og garantier Resultat før skatt pr. segment Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler pr. segment Innskudd fra og gjeld til kunder Mellomregn./annen gjeld Sum gjeld pr. segment Egenkapital Sum gjeld og egenkapital pr. segment

10 KVARTALSVIS RESULTATUTVIKLING Morbank 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån, garantier mv Resultat før skattekostnad Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt Konsern 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån, garantier mv Resultat før skattekostnad Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt Konsern % av gjennomsnittlig forvaltningskapital 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,95 1,97 2,05 2,04 1,98 1,92 Netto andre driftsinntekter 0,72 0,92 0,97 1,10 0,83 0,96 Driftskostnader 1,65 1,60 1,89 1,69 1,60 1,68 Driftsresultat før tap 1,02 1,29 1,13 1,45 1,21 1,20 Tap på utlån, garantier mv. 0,09 0,05 0,12 0,04-0,02 0,02 Resultat før skattekostnad 0,93 1,24 1,01 1,41 1,23 1,18 Skatt på ordinært resultat 0,27 0,42 0,37 0,42 0,32 0,30 Resultat av ordinær drift etter skatt 0,66 0,82 0,64 0,99 0,91 0,88 10

11 NØKKELTALL (KONSERN) Resultatregnskap Rente- og kredittprovisjonsinntekter Rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån, garantier mv Resultat før skattekostnad Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt Resultatregnskap i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital Rente- og kredittprovisjonsinntekter 6,74% 5,17% 5,64% 4,27% 3,75% 3,88% Rentekostnader 4,78% 3,21% 3,64% 2,15% 1,47% 1,42% Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,96% 1,96% 2,00% 2,12% 2,28% 2,46% Netto andre driftsinntekter 0,82% 0,89% 0,97% 1,02% 1,14% 1,14% Driftskostnader 1,63% 1,64% 1,72% 1,84% 1,93% 2,09% Driftsresultat før tap 1,15% 1,21% 1,25% 1,30% 1,49% 1,51% Tap på utlån, garantier mv. 0,07% 0,04% 0,12% Resultat før skattekostnad 1,08% 1,21% 1,21% 1,30% 1,49% 1,39% Skatt på ordinært resultat 0,34% 0,31% 0,36% 0,37% 0,41% 0,36% Resultat av ordinær drift etter skatt 0,74% 0,90% 0,85% 0,93% 1,08% 1,03% Gjennomsnittlig forvaltningskapital Fra balansen Forvaltningskapital Netto utlån Innskudd fra kunder Ansvarlig kapital Kapitaldekning 12,7 % 1) 11,4 % 12,1 % 13,0 % 12,8 % 12,2 % Andre nøkkeltall Kostnader i % av inntekter 58,45% 57,59% 57,90% 58,67% 56,47% 58,12% Innskudd i % av utlån 60,32% 64,31% 60,80% 66,02% 64,22% 63,35% Egenkapitalrentabilitet 9,90% 11,64% 11,54% 11,60% 13,20% 13,30% Antall årsverk konsern ) Basert på Basel II standardmetoden 11

12 Erklæring fra styret og daglig leder Styret og daglig leder har i dag behandlet og fastsatt halvårsberetningen og det sammendratte morbankregnskapet og konsoliderte halvårsregnskapet for Sparebanken Sør per. 30. juni 2008 og for 1. halvår 2008 inklusive sammendratte sammenligningstall per. 30. juni 2007 og for 1. halvår Halvårsrapporten er avlagt i samsvar med kravene i IAS 34 Delårsrapportering som fastsatt av EU samt norske tilleggskrav i verdipapirhandelsloven. Etter styret og daglige leders beste evne og overbevisning er halvårsregnskapet 2008 utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder, og opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av konsernets eiendeler, gjeld og finansielle stilling og resultat som helhet per. 30. juni 2008 og 30. juni Etter styret og daglige leders beste overbevisning gir halvårsberetningen en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på halvårsregnskapet. Etter styret og daglige leders beste overbevisning gir også beskrivelsen av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode, en rettvisende oversikt. Arendal, 19. august 2008 Alice Jervell Arne Johan Johnsen Erling Holm Per Adolf Bentsen Cathy Steller styrets leder styrets nestleder Hilde Sakariassen Unni Grete Farestveit Olav Inge Nordbø Kjell Pedersen-Rise Morten Kraft adm. direktør Sparebanken Sør, Serviceboks 602, 4809 Arendal,