1 VALG AV MØTELEDER 1 ELECTION OF A CHAIRMAN OF THE MEETING 5 RETTET EMISJON MOT SOLEX AS 5 PRIVATE PLACEMENT DIRECTED TOWARDS SOLEX AS

Transkript

1 OFFICE TRANSLATION INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING NOTICE OF EXTRAORDINARY GENERAL MEETING I OF AEGA ASA ORG NR AEGA ASA REG NO Ekstraordinær generalforsamling i Aega ASA ("Selskapet") vil bli avholdt i: An extraordinary general meeting of Aega ASA (the "Company") will be held at: Munkedamsveien 35, andre etasje, 0250 Oslo Munkedamsveien 35, first floor, 0250 Oslo den 27. januar 2017 kl 09:00 on 27 January 2017 at 09:00 hours CET Generalforsamlingen vil bli åpnet av styrets leder Knut Øversjøen. The general meeting will be opened by the chairman of the board of directors, Knut Øversjøen. Styret foreslår følgende dagsorden: The board of directors proposes the following agenda: 1 VALG AV MØTELEDER 1 ELECTION OF A CHAIRMAN OF THE MEETING 2 GODKJENNELSE AV INNKALLING OG DAGSORDEN 2 APPROVAL OF THE NOTICE AND THE AGENDA 3 VALG AV EN PERSON TIL Å MEDUNDERTEGNE PROTOKOLLEN 3 ELECTION OF A PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES 4 ORIENTERING OM SELSKAPETS ERVERV AV EIENDELER FRA SOLEX AS 4 INFORMATION ABOUT THE COMPANY'S ACQUSITION OF ASSETS FROM SOLEX AS 5 RETTET EMISJON MOT SOLEX AS 5 PRIVATE PLACEMENT DIRECTED TOWARDS SOLEX AS 6 UTSTEDELSE AV FRITTSTÅENDE TEGNINGSRETTER TIL SOLEX AS 6 ISSUE OF WARRANTS TO SOLEX AS 7 FULLMAKT TIL ERVERV AV EGNE AKSJER 7 AUTHORISATION TO ACQUIRE OWN SHARES 8 STYREVALG 8 ELECTION OF BOARD MEMBERS 1

2 Aksjeeiere som ønsker å delta i generalforsamlingen (enten selv eller ved fullmektig), bes melde fra om dette ved å sende vedlagte påmeldingsskjema til Selskapet innen fristen som fremgår av skjemaet. Shareholders who wish to attend the general meeting (either in person or by proxy) are requested to give notice by sending the enclosed registration form to the Company within the deadline stated in the form. Forvalter eller aksjeeier kan ikke møte eller stemme for aksjer som er registrert på særskilt investorkonto (NOMkonto (forvalterregistrert)). For å kunne møte på generalforsamlingen og avgi stemme for aksjene må aksjeeier overføre aksjene fra NOM-kontoen (forvalterregistrert) til en konto i eget navn. A nominee or shareholder may not meet or vote for shares registered in a separate investor account (NOM account). The shareholder must, in order to be able to meet and vote at the general meeting, transfer the shares from the NOM account to an account in its own name. Aksjeeiere som ikke har anledning til selv å møte, kan møte ved fullmektig. Skjema for tildeling av fullmakt, med nærmere instruksjoner for bruken av fullmaktsskjemaet, er vedlagt. Fullmakt kan om ønskelig gis til styrets leder Knut Øversjøen. Shareholders who are prevented from attending the general meeting may be represented by way of proxy. A proxy form, including detailed instructions for the use of the form, is enclosed. Proxy may, if desirable, be given to the chairman of the board of directors, Knut Øversjøen. Utfylte fullmaktsskjemaer kan enten sendes til Selskapet pr post eller e-post innen fristen angitt i skjemaet. Selskapets adresse: Aega ASA, c/o Vaagen Corporate Finance AS, Munkedamsveien 35, 0250 Oslo, e-post: vegard@aega.no. Completed proxy forms may either be sent to the Company by ordinary mail or within the deadline stated in the form. The Company's address: Aega ASA, c/o Vaagen Corporate Finance AS, Munkedamsveien 35, 0250 Oslo, Norway, vegard@aega.no. Aega ASA er et allmennaksjeselskap underlagt allmennaksjelovens regler. Selskapet har per dagen for denne innkallingen utstedt aksjer, og hver aksje har én stemme. Aksjene har også for øvrig like rettigheter. Aega ASA is a public limited company subject to the rules of the Norwegian Public Limited Companies Act. As of the date of this notice, the Company has issued 40,882,141 shares, each of which represents one vote. The shares have equal rights also in all other respects. En aksjeeier har rett til å fremsette forslag til beslutninger i saker på dagsorden og til å kreve at styremedlemmer og daglig leder på generalforsamlingen gir tilgjengelige opplysninger om forhold som kan innvirke på bedømmelsen av: (i) saker som er forelagt aksjeeierne til avgjørelse, og (ii) Selskapets økonomiske stilling, herunder virksomheten i andre selskaper som Selskapet deltar i, og andre saker som generalforsamlingen skal behandle, med mindre de opplysninger som kreves, ikke kan gis uten uforholdsmessig skade for Selskapet. A shareholder has the right to table draft resolutions for items included on the agenda and to require that members of the board of directors and the CEO in the general meeting provide available information about matters which may affect the assessment of (i) items which are presented to the shareholders for decision, and (ii) the Company s financial situation, including information about activities in other companies in which the Company participates, and other matters to be discussed in the general meeting, unless the requested information cannot be disclosed without causing disproportionate harm to the Company. Denne innkallingen, øvrige dokumenter som gjelder saker som skal behandles i generalforsamlingen, herunder de dokumenter det er henvist til i denne innkallingen, forslag til beslutninger for poster på den foreslåtte dagsordenen, samt Selskapets vedtekter, er tilgjengelige på Selskapets hjemmeside: This notice, other documents regarding matters to be discussed in the general meeting, including the documents to which this notice refers, draft resolutions for items on the proposed agenda, as well as the Company s articles of association, are available at the Company s internet site: Aksjeeiere kan også kontakte Selskapet for å få tilsendt de aktuelle dokumentene. Shareholders may also contact the Company in order to request the documents in question by mail. 2

3 Oslo, 6. januar 2017 Oslo, 6 January 2017 For styret i Aega ASA On behalf of the board of directors of Aega ASA Knut Øversjøen Styrets leder / Chairman of the board of directors Vedlegg: Appendices: 1 Redegjørelse for sakene inntatt i punktene 4-8 på dagsordenen 1 Information regarding items 4-8 on the agenda 2 Redegjørelse fra revisor i henhold til allmennaksjeloven 10-2, jf Statement by the auditor pursuant to sections 10-2, cf. 2-6 of the Norwegian Public Limited Companies Act 3 Skjema for påmelding til generalforsamlingen 3 Registration form for the general meeting 4 Fullmaktsskjema 4 Proxy form *** *** 3

4 VEDLEGG 1 - REDEGJØRELSE FOR SAKENE INNTATT I PUNKTENE 4-8 PÅ DAGSORDENEN APPENDIX 1 - INFORMATION REGARDING ITEMS 4-8 ON THE AGENDA Til sak 4: Orientering om Selskapets erverv av eiendeler fra Solex AS To item 4: Information about the Company's acquisition of assets from Solex AS Selskapet har den 9. desember 2016 inngått en avtale ("Avtalen") med Solex AS (tidligere kalt Aega Solar AS) ("Solex") om Selskapets erverv av seks konsulentavtaler, to ansatte og noe innbo (samlet "Eiendelene") fra Solex, Selskapets overtakelse av nærmere bestemte forpliktelser fra Solex oppad begrenset til NOK 6,1 millioner ("Forpliktelsene"), samt terminering av managementavtalene inngått mellom Solex og Selskapet/Selskapets datterselskaper ("Management-avtalene"). The Company has on 9 December 2016 entered into an agreement (the "Agreement") with Solex AS (previously called Aega Solar AS) ("Solex") regarding the Company's acquisition of six consultancy agreements, two employees and certain inventory (collectively the "Assets") from Solex, the Company's assumption of certain liabilities from Solex limited upwards to NOK 6.1 million (the "Liabilities"), as well as the termination of the management agreements entered into between Solex and the Company/the Company's subsidiaries (the "Management Agreements"). Solex er management-selskap for Selskapet og yter management-tjenester til Selskapet og dets datterselskaper i henhold til Management-avtalene. Solex is a management company providing management services to the Company and its subsidiaries pursuant to the Management Agreements. Det er ønskelig at Selskapet overtar de aktuelle konsulentavtalene og ansatte fra Solex, og at Management-avtalene termineres, slik at Selskapet selv kan forestå den management-funksjonen Solex har forestått. Dette vil skape en enklere og mer bærekraftig management-struktur i Selskapet. It is desirable that the Company acquire the relevant consultancy agreements and employees from Solex, and that the Management Agreements are terminated, in order to enable the Company to itself undertake the management function which has been undertaken by Solex. This will create a simpler and more sustainable management structure in the Company. Som vederlag for Eiendelene og termineringen av Management-avtalene skal Selskapet betale en kjøpesum på NOK 11 millioner, samt overta Forpliktelsene. As consideration for the Assets and the termination of the Management Agreements, the Company shall pay a purchase price of NOK 11 million and assume the Liabilities. Kjøpesummen skal i sin helhet gjøres opp ved utstedelse av til sammen 3 millioner nye aksjer i Selskapet ("Vederlagsaksjene") og 2 millioner frittstående tegningsretter ("Tegningsrettene") til Solex. The purchase price shall be settled in full through the issue of in total 3 million new shares in the Company (the "Consideration Shares") and 2 million warrants (the "Warrants") to Solex. Vederlagsaksjene skal utstedes til en tegningskurs på NOK 3,00 per aksje og vil ha samme rettigheter som de eksisterende aksjene i Selskapet. 60 % av vederlagsaksjene skal være underlagt lock-up i 24 måneder fra tidspunktet for gjennomføring av Avtalen ("Gjennomføringstidspunktet"). The Consideration Shares shall be issued at a subscription price of NOK 3.00 per share and carry the same rights as the existing shares in the Company. 60% of the Consideration Shares shall be subject to lock-up for 24 months from the time of completion of the Agreement (the "Closing Date"). Hver Tegningsrett skal gi rett til å tegne én aksje i Selskapet til en tegningskurs på NOK 3,10 ("Tegningskursen"). Tegningskursen skal reduseres krone for krone med et eventuelt årlig utbytte per aksje fra Selskapet som overstiger 7 % av NOK 3,10 i perioden fra utstedelsen til utøvelsen av den aktuelle Tegningsretten. Tegningsrettene kan utøves i utøvelsesvinduer på fire uker fra datoen for publisering av Selskapets årsregnskaper for 2017, 2018, 2019 og 2020, Each Warrant shall give the right to subscribe for one share in the Company for a subscription price of NOK The subscription price shall be reduced on a NOKfor-NOK basis by any annual dividend per share paid by the Company in excess of 7% of NOK 3.10 in the period from the issue until the exercise of the relevant Warrant. The warrants shall be exercisable during exercise periods lasting for four weeks from the date of publication of the Company's annual financial statements for the financial 4

5 likevel slik at den siste utøvelsesperioden uansett skal avsluttes 30. juni years 2017, 2018, 2019 and 2020, provided, however, that the last exercise period shall end no later than 30 June Solex gir i Avtalen enkelte garantier knyttet til Solex og Eiendelene. Det følger også av Avtalen at Solex skal holde Selskapet skadesløs for forpliktelser og kostnader knyttet til de overdratte konsulentavtalene og de ansatte som overføres for perioden frem til Gjennomføringstidspunktet (utover Forpliktelsene). In the Agreement, Solex gives certain warranties with respect to Solex and the Assets. It also follows from the Agreement that Solex shall indemnify and hold harmless the Company for liabilities and costs related to the transferred consultancy agreements and employees for the period up until the Closing Date (other than the Liabilities). Gjennomføring av Avtalen ("Gjennomføringen") er betinget av at (i) Selskapet har gjennomført en rettet emisjon med bruttoproveny på minimum NOK 25 millioner (den "Rettede Emisjonen"), (ii) Selskapets generalforsamling har vedtatt å utstede Vederlagsaksjene og Tegningsrettene, å gjennomføre en reparasjonsemisjon dersom styret finner det nødvendig som følge av den Rettede Emisjonen, samt å gi en styrefullmakt til erverv av egne aksjer med samlet pålydende verdi på 10 % av Selskapets aksjekapital etter den Rettede Emisjonen, (iii) Solex' kontraktsparter i de avtalene som skal overdras til Selskapet, har samtykket til overdragelsen, (iv) at det er inngått nye arbeidsavtaler med de ansatte som skal overføres til Selskapet, samt enkelte andre sedvanlige forbehold. Completion of the Agreement (the "Closing") is subject to the following conditions: (i) the Company having completed a private placement with gross proceeds of minimum NOK 25 million (the "Private Placement"), (ii) the Company's general meeting having resolved to issue the Consideration Shares and the Warrants, to conduct a repair issue if the board of directors considers it necessary as a result of the Private Placement and to authorise the board for directors to acquire own shares with an aggregate nominal value of 10% of the Company's share capital after the Private Placement, (iii) Solex' contracting parties in the agreements to be transferred to the Company consenting to such transfer, (iv) new employment agreements having been entered into with the employees to be transferred to the Company, as well as certain other customary conditions. Selskapet har som annonsert ved børsmelding av 20. desember 2016 gjennomført en rettet emisjon med bruttoproveny på ca NOK 15 millioner og har besluttet å fravike betingelsen for gjennomføring av Avtalen knyttet til gjennomføring av en rettet emisjon med bruttoproveny på NOK 25 millioner. jf. punkt (i) ovenfor. The Company has, as announced through a stock exchange announcement on 20 December 2016, completed a private placement of new shares raising gross proceeds of approximately NOK 15 million and has decided to waive the condition for closing of the Agreement related to the completion of a private placement with gross proceeds of NOK 25 million, cf. item (i) above. Solex, som på datoen for denne innkallingen eier aksjer i Selskapet, har forpliktet seg til å stemme for vedtakene nevnt i punkt (ii) ovenfor i generalforsamlingen. Solex, which at the date of this notice owns shares in the Company, has undertaken to vote in favour of the resolutions mentioned in item (ii) above in the general meeting. Gjennomføringen er forventet å finne sted rundt 30. januar Closing is expected to take place on or around 30 January Som følge av Selskapets inngåelse av Avtalen, foreslår styret at generalforsamlingen treffer vedtakene inntatt under sak 5-7 nedenfor. Samtlige av disse vedtakene er nødvendige for Gjennomføringen. Det vil derfor bli foreslått at det voteres over disse vedtakene under ett på generalforsamlingen. As a consequence of the Company's execution of the Agreement, the board of directors proposes that the general meeting pass the resolutions included in items 5-7 below. All of these resolutions are necessary for the Closing. It will consequently be proposed that the general meeting vote over all of these resolutions simultaneously. Utover de forhold som er nevnt ovenfor, samt de nyheter som er kommunisert av Selskapet til markedet på vanlig måte, har det ikke inntruffet hendelser etter siste balansedag som er av vesentlig betydning for Selskapet. Apart from the circumstances mentioned above and the news communicated by the Company to the market in the ordinary course, no incidents have occurred after the last 5

6 balance sheet date which is of significant importance to the Company. Selskapets siste årsregnskap med revisjonsberetning er utlagt på Selskapets kontor til gjennomsyn og er også tilgjengelig på Selskapets hjemmeside The Company's latest annual accounts including the auditor's report are available for review at the Company's office and are also available on the Company's web page 6

7 Til sak 5: Rettet emisjon mot Solex AS To item 5: Private placement directed towards Solex AS Som ledd i oppfyllelsen av betingelsene for Gjennomføring, foreslår styret at generalforsamlingen treffer vedtak om utstedelse av Vederlagsaksjene i en rettet emisjon mot Solex, hvor Selskapets aksjekapital økes med NOK , ved utstedelse av nye aksjer hver pålydende NOK 1,00, til en tegningskurs på NOK 3,00 per aksje. Aksjeinnskuddet gjøres opp ved overdragelse fra Solex til Selskapet av eiendeler, rettigheter og forpliktelser i henhold til Avtalen. As part of the fulfilment of the conditions for Completion, the board of directors proposes that the general meeting resolve to issue the Consideration Shares in a private placement directed at Solex, where the Company's share capital is increased by NOK 3,000,000 through the issue of 3,000,000 new shares, each with a nominal value of NOK 1.00, for a subscription price of NOK 3.00 per share. The share contribution shall be settled through the transfer from Solex to the Company of the assets, rights and obligations to be transferred pursuant to the Agreement. I tillegg til Vederlagsaksjene skal Solex etter Avtalen motta Tegningsrettene som nærmere beskrevet i punkt 6 nedenfor. In addition to the Consideration Shares, Solex shall pursuant to the Agreement receive the Warrants as further described under item 6 below. Det vil bli utarbeidet et prospekt for notering av de nye aksjene på Oslo Børs. Frem til prospektet er godkjent og offentliggjort, vil aksjene bli registrert på et eget ISINnummer i VPS og ikke være notert på Oslo Børs. A prospectus for the listing of the new shares on Oslo Børs will be prepared. The new shares will be registered on a separate ISIN number in the VPS and not be listed on Oslo Børs until the prospectus has been approved and published. Gjennomføringen av kapitalforhøyelsen vil være betinget av at Avtalen gjennomføres. Completion of the share capital increase will be conditional upon completion of the Agreement. Det vises for øvrig til orienteringen under sak 4 ovenfor for en beskrivelse av forhold som må tillegges vekt ved tegningen av Vederlagsaksjene. Reference is made to the information given in item 4 above for a description of circumstances which must be duly considered in connection with the subscription for the Consideration Shares. Styret foreslår på denne bakgrunn at generalforsamlingen treffer følgende vedtak: Based on the above, the board of directors proposes that the general meeting pass the following resolution: (i) Aksjekapitalen forhøyes med NOK , ved utstedelse av nye aksjer, hver pålydende NOK 1,00. (i) The share capital is increased by NOK 3,000,000, through the issue of 3,000,000 new shares, each with a nominal value of NOK (ii) Tegningskursen per aksje er NOK 3,00. (ii) The subscription price per share is NOK (iii) De nye aksjene skal tegnes av Solex AS med adresse Matrandvegen 1182, 2210 Granli. (iii) The new shares shall be subscribed for by Solex AS, with registered address at Matrandvegen 1182, 2210 Granli. (iv) Tegning av de nye aksjene skal skje i et eget tegningsdokument på gjennomføringstidspunktet ("Gjennomføringstidspunktet") for innmatskjøpsavtalen mellom Selskapet og Solex AS datert 9. desember 2016 ("Avtalen"). (iv) Subscription for the new shares shall be made on a separate subscription form at the time of completion (the "Closing Date") of the asset purchase agreement between the Company and Solex AS dated 9 December 2016 (the "Agreement"). (v) Aksjeinnskuddet skal gjøres opp ved overdragelse til Selskapet av en forholdsmessig andel av de eiendeler, rettigheter og forpliktelser som skal overdras til Selskapet i (v) The share contribution shall be settled through transfer to the Company of a proportionate part of the assets, rights and obligations to be transferred to the Company pursuant to the 7

8 henhold til Avtalen. Overdragelsen skal finne sted på Gjennomføringstidspunktet. Agreement. The transfer shall take place on the Closing Date. (vi) I tillegg til utstedelsen av de nye aksjene skal Selskapet utstede frittstående tegningsretter til Solex AS som nærmere beskrevet i sak 6 nedenfor. (vi) In addition to the issue of the new shares, the Company shall issue warrants to Solex AS as further described in item 6 below. (vii) For en nærmere beskrivelse av aksjeinnskuddet og Avtalen vises det til den vedlagte revisorredegjørelsen avgitt i henhold til allmennaksjeloven 10-2, jfr. 2-6, og til styrets begrunnelse for forslaget om kapitalforhøyelse. (vii) For a further description of the share contribution and the Agreement, reference is made to the enclosed auditor statement issued pursuant to Sections 10-2, cf. 2-6 of the Norwegian Public Limited Companies Act, and to the board of directors' reasons for the proposed share capital increase. (viii) De nye aksjene gir rettigheter i Selskapet, inkludert rett til utbytte, fra tidspunktet for registrering av kapitalforhøyelsen i Foretaksregisteret. (viii) The new shares will carry rights in the Company, including the right to dividend, from the time of registration of the share capital increase with the Norwegian Register of Business Enterprises. (ix) Selskapets vedtekter 4 endres til å reflektere ny aksjekapital og nytt antall aksjer etter kapitalforhøyelsen. (ix) Section 4 of the Company's articles of association is amended to reflect the new share capital and the new number of shares following the share capital increase. (x) Gjennomføring av kapitalforhøyelsen er betinget av gjennomføring av Avtalen. (x) Completion of the share capital increase is conditional upon completion of the Agreement. (xi) Selskapets utgifter ved kapitalforhøyelsen anslås til ca NOK (xi) The Company's expenses in connection with the share capital increase are estimated to approximately NOK 50,000. Til sak 6: Utstedelse av frittstående tegningsretter til Solex AS To item 6: Issue of warrants to Solex AS Som ledd i oppfyllelsen av betingelsene for Gjennomføring, foreslår styret også at generalforsamlingen treffer vedtak om utstedelse av Tegningsretter til Solex. Det skal betales NOK 1,00 per Tegningsrett, og vederlaget for Tegningsrettene skal gjøres opp ved overdragelse fra Solex til Selskapet av eiendeler, rettigheter og forpliktelser i henhold til Avtalen. As part of the fulfilment of the conditions for Completion, the board of directors also proposes that the general meeting resolve to issue 2,000,000 Warrants to Solex. The subscription price per Warrant shall be NOK 1.00, which shall be settled through the transfer from Solex to the Company of the assets, rights and obligations to be transferred pursuant to the Agreement. I tillegg til Tegningsrettene skal Solex etter Avtalen motta Vederlagsaksjene som nærmere beskrevet i punkt 5 ovenfor. In addition to the Warrants, Solex shall pursuant to the Agreement receive the Consideration Shares as further described under item 5 above. Siden Tegningsrettene i henhold til Avtalen skal utstedes til Solex, vil det være nødvendig å fravike aksjeeiernes fortrinnsrett til tegning av Tegningsrettene. As the Warrants pursuant to the Agreement shall be issued to Solex, it is necessary to waive the shareholders' preferential right to subscribe for the Warrants. 8

9 Gjennomføring av vedtaket om utstedelse av Tegningsrettene vil være betinget av at Avtalen gjennomføres. Completion of the resolution to issue the Warrants will be conditional upon completion of the Agreement. Det vises for øvrig til orienteringen under sak 4 ovenfor for en beskrivelse av forhold som må tillegges vekt ved tegningen av Tegningsrettene. Reference is made to the information given in item 4 above for a description of circumstances which must be duly considered in connection with the subscription of the Warrants. Styret foreslår på denne bakgrunn at generalforsamlingen treffer følgende vedtak: Based on the above, the board of directors proposes that the general meeting pass the following resolution: (i) Selskapet skal utstede frittstående tegningsretter. (i) The Company shall issue 2,000,000 warrants. (ii) Tegningsrettene skal tegnes av Solex AS. (ii) The warrants shall be subscribed for by Solex AS. (iii) Aksjeeiernes fortrinnsrett til tegning i henhold til allmennaksjeloven fravikes. (iii) The shareholders' preferential right to subscription pursuant to the Norwegian Public Limited Companies Act is waived. (iv) Tegning av tegningsrettene skal skje i et eget tegningsdokument på gjennomføringstidspunktet ("Gjennomføringstidspunktet") for innmatskjøpsavtalen mellom Selskapet og Solex AS datert 9. desember 2016 ("Avtalen"). (iv) Subscription of the warrants shall be made on a separate subscription form at the time of completion (the "Closing Date") of the asset purchase agreement between the Company and Solex AS dated 9 December 2016 (the "Agreement"). (v) Det skal betales NOK 1,00 per tegningsrett. (v) A consideration of NOK 1.00 shall be paid per warrant. (vi) Vederlaget for tegningsrettene skal gjøres opp ved overdragelse til Selskapet av de resterende eiendeler, rettigheter og forpliktelser som skal overdras til Selskapet i henhold til Avtalen. Overdragelsen skal finne sted på Gjennomføringstidspunktet. (vi) The consideration for the warrants shall be settled through transfer to the Company of the remaining assets, rights and obligations to be transferred to the Company pursuant to the Agreement. The transfer shall take place on the Closing Date. (vii) I tillegg til utstedelsen av tegningsrettene skal Selskapet utstede nye aksjer til Solex AS som nærmere beskrevet i sak 5 ovenfor. (vii) In addition to the issue of the warrants, the Company shall issue new shares to Solex AS as further described in item 5 above. (viii) For en nærmere beskrivelse av vederlaget for tegningsrettene og Avtalen vises det til den vedlagte revisorredegjørelsen avgitt i henhold til allmennaksjeloven 10-2, jfr. 2-6, og til styrets begrunnelse for forslaget om utstedelse av tegningsrettene. (viii) For a further description of the consideration for the warrants and the Agreement, reference is made to the enclosed auditor statement issued pursuant to Sections 10-2, cf. 2-6 of the Norwegian Public Limited Companies Act, and to the board of directors' reasons for the proposed issued of the warrants. (ix) Hver tegningsrett gir rett til senere å kreve utstedt én aksje i Selskapet, pålydende NOK 1,00. (ix) Each warrant gives the right to later require the issuance of one share in the Company with a nominal value of NOK (x) Tegningskursen skal være NOK 3,10 per aksje, men skal reduseres krone for krone med et eventuelt årlig utbytte per aksje fra Selskapet (x) The subscription price shall be NOK 3.10 per share, but shall be reduced on a NOK-for-NOK basis by any annual dividend per share paid by 9

10 som overstiger 7 % av NOK 3,10 i perioden fra utstedelsen til utøvelsen av den aktuelle tegningsretten. the Company in excess of 7% of NOK 3.10 in the period from the issue until the exercise of the relevant warrant. (xi) Tegningsrettene kan utøves i tegningsperioder på fire uker fra datoen for publisering av Selskapets årsregnskaper for henholdsvis 2017, 2018, 2019 og 2020, likevel slik at den siste tegningsperioden uansett skal avsluttes 30. juni Tegningsretter som ikke er utøvet innen 30. juni 2021, bortfaller uten kompensasjon til innehaveren. (xi) The warrants shall be exercisable during subscription periods lasting for four weeks from the date of publication of the Company's annual financial statements for the financial years 2017, 2018, 2019 and 2020, provided, however, that the last exercise period shall end no later than 30 June Warrants which have not been exercised within 30 June 2021 will lapse without compensation to the holder. (xii) Utøvelse av tegningsrettene skjer ved skriftlig melding til Selskapets styre innenfor tegningsperiodene. (xii) The warrants must be exercised through written notice to the board of directors of the Company within the exercise periods. (xiii) Betaling for aksjer skal skje innen fem virkedager etter at skriftlig melding om utøvelse er mottatt av styret. (xiii) Payment for shares shall take place within five business days of the board of directors' receipt of a written exercise notice. (xiv) Tegningsrettene er omsettelige og skal registreres i VPS, men vil ikke være notert på Oslo Axess. (xiv) The warrants are tradable and shall be registered in the VPS, but shall not be listed on Oslo Axess. (xv) Innehaveren av tegningsrettene har ingen rett til justering av antall tegningsretter eller utøvelsespris ved kapitalforhøyelse eller kapitalnedsettelse i Selskapet eller ved utstedelse av nye tegningsretter. Innehaveren av tegningsrettene skal ved aksjesplitt, aksjespleis, fusjon, fisjon, oppløsning eller omdanning gis nye eller justerte tegningsretter eller andre rettigheter som i størst mulig grad tilsvarer verdien av tegningsrettene før den aktuelle disposisjonen. (xv) The holder of the warrants shall not be entitled to any adjustment of the number of warrants or the subscription price upon exercise of the warrants in the event of any share capital increase or share capital reduction in the Company or the issue of additional warrants. The holder of the warrants shall in the event of a share split, a share consolidation, a merger, a demerger, a dissolution or a conversion of the Company be entitled to new or adjusted warrants or other rights with a value which to the extent possible corresponds to the value of the warrants prior to the relevant disposition. (xvi) Aksjer utstedt ved utøvelse av tegningsrettene gir rett til utbytte vedtatt etter tidspunktet for registrering av den relevante kapitalforhøyelsen i Foretaksregisteret. Aksjer utstedt ved utøvelse av tegningsrettene vil også i alle andre henseender likestilles med Selskapets allerede utstedte aksjer fra tidspunktet for registrering av den relevante kapitalforhøyelsen i Foretaksregisteret. (xvi) Shares issued upon exercise of the warrants are entitled to dividends resolved after registration of the relevant share capital increase in the Norwegian Register of Business Enterprises. Shares issued upon exercise of the warrants will also in all other respects be equal to the other issued shares of the Company from the registration of the relevant share capital increase in the Norwegian Register of Business Enterprises. (xvii) Vedtaket er betinget av gjennomføring av Avtalen. (xvii) The resolution is conditional upon completion of the Agreement. 10

11 Til sak 7: Fullmakt til erverv av egne aksjer To item 7: Authorisation to acquire own shares Solex kan i henhold til Avtalen velge å kompensere Selskapet i kontanter eller aksjer i Selskapet for krav etter Avtalens garantier og skadesløsholdelse som beskrevet i sak 4 ovenfor. Av denne grunn, samt for å kunne benytte egne aksjer som vederlag i forbindelse med oppkjøp og andre transaksjoner eller erverv for investeringsformål eller etterfølgende salg eller innløsning, er det ønskelig at styret gis fullmakt til å erverve egne aksjer med en samlet pålydende verdi på inntil 10 % av Selskapets aksjekapital. Pursuant to the Agreement, Solex may choose to compensate the Company for warranty claims or claims pursuant to the indemnity described in item 4 above either in cash or in shares in the Company. For this reason, and in order to enable the Company to use own shares as consideration in kind in connection with acquisitions or other transactions or to acquire own shares for investment purposes or for subsequent sales or redemption, it is desirable that the board of directors is given authority to purchase own shares with an aggregate nominal value of 10% of the Company's share capital. Fullmakten skal være betinget av at gjennomføring av Avtalen finner sted. The authorisation shall be conditional upon completion of the Agreement. Styret foreslår på denne bakgrunn at generalforsamlingen treffer følgende vedtak: Based on the above, the board of directors proposes that the general meeting passes the following resolution: (i) Styret i Selskapet gis fullmakt til å erverve egne aksjer med samlet pålydende på inntil kr , som tilsvarer 10 % av Selskapets aksjekapital på vedtakstidspunktet. (i) The board of directors of the Company is authorised to acquire own shares with an aggregate nominal value of up to NOK 4,088,214, which corresponds to 10% of the Company's share capital at the time of the resolution. (ii) Det laveste og høyeste beløp som kan betales per aksje skal være henholdsvis NOK 1 og NOK 20. (ii) The lowest and highest price that may be paid per share shall be NOK 1 and NOK 20 respectively. (iii) Erverv og avhendelse av egne aksjer kan skje slik styret finner hensiktsmessig. (iii) Acquisition and disposal of own shares may take place at the board of directors' discretion. (iv) Fullmakten erstatter eksisterende fullmakt til erverv av egne aksjer gitt den 22. februar 2016 og skal gjelde frem til ordinær generalforsamling i 2018, likevel senest til 30. juni (iv) The authorisation replaces the existing authorisation to acquire own shares granted on 22 February 2016 and shall be valid until the annual general meeting in 2017, but in no event longer than until 30 June (v) Vedtaket er betinget av gjennomføring av innmatskjøpsavtalen mellom Selskapet og Solex AS datert 9. desember (v) The resolution is conditional upon completion of the asset purchase agreement between the Company and Solex AS dated 9 December Til sak 8: Styrevalg To item 8: Election of board members Styret foreslår at generalforsamlingen foretar justeringer i styresammensetningen i samsvar med et forslag som vil bli fremmet av Selskapets valgkomité og offentliggjort på Selskapets hjemmeside så snart det foreligger. The board of directors proposes that the general meeting change the composition of the board of directors in line with a proposal from the Company's nomination committee to be published at the Company's internet site as soon as possible. *** *** 11

12 Vedlegg 3: Påmeldingsskjema Attachment 3: Notice of attendance Hvis du ønsker å delta på den ekstraordinære generalforsamlingen, vennligst fyll ut, signer og returner dette påmeldingsskjemaet til: Aega ASA Munkedamsveien Oslo Påmeldingsskjemaet må være kommet frem til Aega ASA innen kl 16: januar Påmelding Jeg ønsker å delta på ekstraordinær generalforsamling i Aega ASA den 27. januar 2017: If you wish to attend the extraordinary general meeting, please sign and return this notice of participation to: Aega ASA Munkedamsveien Oslo vegard@aega.no The notice to attend must be received by Aega ASA no later than 16:00 CET 25 January Notice of attendance I hereby give notice of my attendance at the Aega ASA extraordinary general meeting of shareholders to be held on 27 January 2017: Aksjonærens navn: Antall aksjer: Sted / dato: Signatur: Name of shareholder: Number of shares: Place/ date: Signature: 12

13 Vedlegg 4: Fullmaktsskjema Attachment 4: Proxy form Hvis du ønsker å være representert ved fullmakt, vennligst fyll ut, signer og returner dette fullmaktsskjema til: Aega ASA Munkedamsveien Oslo Fullmaktsskjemaet må være kommet frem til Aega ASA innen kl 16: januar Fullmakt Undertegnede ønsker å gi fullmakt til å stemme på mine/våre vegne på generalforsamlingen den 27. januar Aksjonærens navn: Antall aksjer: Navn på fullmektig: If you wish to be represented by a proxy, please sign and return this proxy to: Aega ASA Munkedamsveien Oslo vegard@aega.no The proxy must be received by Aega ASA no later than 16:00 CET 25 January Proxy form I/we wish to be represented by proxy at the Aega ASA extraordinary general meeting of shareholders to be held on 27 January Name of shareholder: Number of shares: Name of proxy: Hvis ønskelig kan stemmeinstruksjonene under fylles ut. Fullmakten vil da være gitt til styreleder eller den han utpeker, og denne vil stemme som angitt i instruksjonene. Stemmeinstruks If the undersigned so desires, the voting instructions below can be used. The proxy will then be given to the Chairman of the Board or whomever he appoints, and he/she will vote on your behalf in accordance with the instructions. Voting instructions Sak Resolution For Mot/ Against 1 Valg av møteleder Election of chairman of the meeting Blank 2 Godkjennelse av innkalling og Approval of the notice and agenda dagsorden 3 Valg av person til å Election of a person to co-sign the medundertegne protokollen minutes 5 Rettet emisjon mot Solex AS Private placement directed towards Solex AS 6 Utstedelse av frittstående Issue of warrants to Solex AS tegningsretter til Solex AS 7 Fullmakt til erverv av egne aksjer Authorization to acquire own shares 8 Styrevalg Election of board members Sted/dato Place/date Signatur/ Signature 13

14