Kvartalspresentasjon etter 1Q-2009

Transkript

1 Scana Industrier ASA Kvartalspresentasjon etter 1Q-2009 Rolf Roverud CEO Frode Alhaug styrets formann Christian Rugland CFO april 2009

2 2009; Godt resultat etter første kvartal for Scana 2 Omsetning 702 mill kr, på nivå med 1Q08 Driftsresultat 74 mill kr tilsvarer 11% driftsmargin Resultatet og god balansestyring forsterker konsernets egenkapital og likviditet Kjøp av virksomhet innen strategiske satsingsområder i Polen og Sverige Lavere netto ordreinngang Konsernet har iverksatt en rekke tiltak som følge av svakere marked Konsernet vil ha en sterk konkurranseposisjon når markedet vender

3 Driftsresultat Operating profit mill NOK Operating margin % 20 % % Operating Profit (mill NOK) % 8 % Operating Margin 25 4 % 0 Q104 Q304 Q105 Q305 Q106 Q306 Q107 Q307 Q108 Q308 Q109 0 %

4 Ordreinngang mill kr Q104 Q304 Q105 Q305 Q106 Q306 Q107 Q307 Q108 Q308 Q109 Oil and gas Marine Steel

5 Ordrereserve mill kr Q104 Q304 Q105 Q305 Q106 Q306 Q107 Q307 Q108 Q308 Q109 Oil and gas Marine Steel

6 2009; Godt resultat etter første kvartal for Scana 6

7 Ikke-realiserbare valutakontrakter Q108 Q208 Q308 Q408 Q109 Q209 Q309 Q

8 Forretningsområdet Stål 8 Lønnsomhet opprettholdt tross lavere aktivitet Omsetning 456 mill kr er 11% lavere enn 1Q08 Lønnsomhet fortsatt god: Driftsresultat 64 mill kr gir 14% driftsmargin Høy foredlingsgrad kompenserer for redusert volum Omstillingskostnader belastet fullt ut (15 mill kr) Ljungby Mek. konkursbo kjøpt styrker Scana Steel Booforge Lavere netto ordreinngang: Ordreinngang 260 mill kr Ordrereserve 958 mill kr

9 Forretningsområdet Stål Utsiktene fremover 9 Markedssegmentene Stål og maskin reduseres i Europa men opprettholdes for Scana i Kina Innen energi og marine ventes etterspørselen samlet sett å være tilfredsstillende, men på et lavere nivå enn 2008 Etterspørselen innen olje og gass forventes noe redusert 2-3Q pga utsettelse av prosjekter. Gode muligheter for Scana fra 2010 Investeringer i svenske stålselskap vil effektivisere produksjon, redusere risiko og på sikt øke kapasitet mot strategisk viktige kunder Utvidet vedlikeholds- og produksjonsstans sommeren 2009 reduserer omsetning og resultat i 3Q09 Scana vil ha en betydelig kapasitet og konkurransekraft når markedet vender

10 Forretningsområdet Marine 10 Høy aktivitet vedvarer Driftsinntekter 215 mill kr økt med 59% ift 1Q08 Driftsresultat 20 mill kr økt med 72% ift 1Q08. 9% margin, som i 1Q08 Scana har høy aktivitet i forbindelse med pågående prosjekter innen nysalg og øket volum innen service og vedlikeholdsoppdrag Få kanselleringer, men også få nye ordre Ordreinngang 61 mill kr, ordrereserve 648 mill kr Scanas marinebedrifter har så langt i begrenset grad vært rammet av kanselleringer

11 Forretningsområdet Marine 11 Utsiktene fremover 2009 blir et godt år innen forretningsområdet Marine Fortsatt lav ordreinngang Styrket kapasitet og kompetanse vil gi god konkurransekraft når markedet vender For å befeste posisjonen som en god samarbeidspartner for ledende rederier og skipsverft legger Scana vekt på kvalitet og leveransepålitelighet, samt å tilby totalleveranser og mer komplette utstyrsgrupper gjennom oppkjøp og strategiske allianser Scana styrker også satsingen innen service og ettermarkedstjenester

12 Forretningsområdet Olje og Gass 12 Lavere aktivitet enn tidligere kvartaler Omsetning 38 mill kr, driftsresultat -3 mill kr Scanas hovedkunde innen lastebøyesystemer (FPSOcean) gikk konkurs i 1. kvartal. Tap i forbindelse med dette ble tatt inn i årsregnskapet for Scana forutsetter at skipet på sikt vil bli ferdigstilt av ny eier Driftsresultatet reflekterer lav aktivitet på Vestby Organisasjonen er tilpasset midlertidig lavere aktivitet i 2009 Så langt også betydelig lavere aktivitet i USA enn i 2008 God aktivitet innen vedlikehold og reparasjon Scanas samlede aktivitet innen markedssegmentet olje og gass (inkl. leveranser fra stålselskapene) er god og utføres til tilfredsstillende marginer

13 Forretningsområdet Olje og Gass 13 Utsiktene fremover Redusert aktivitetsnivå i 2009 som følge av fallende oljepris og utsettelse av nye prosjekt På lengre sikt venter Scana at aktiviteten vil ta seg opp, og at produksjon av systemer for blant annet oljelasting vil gi viktige bidrag til vekst og lønnsomhet i konsernet Det ventes stabil utvikling innen service og reparasjoner Organisasjonsmessige tilpasninger gjennomføres for å styrke konkurransekraft og vekstmulighet innen olje og gass Turnover 40 % 30 % 20 % 10 % Order Intake 0 Q105 Q305 Q106 Q306 Q107 Q307 Q108 Q308 Q109 0 % 0 Q105 Q305 Q106 Q306 Q107 Q307 Q108 Q308 Q109

14 Resultat 14 Kvartal Hittil i år Helår NOK millioner K1 09 K1 08 K4 08 K3 08 K Driftsinntekter Vareforbruk Beholdningsendringer varer i arbeid og ferdigvarer Lønn og sosiale kostnader Andre driftskostnader Avskrivninger Sum driftskostnader Driftsresultat Renteinntekter Rentekostnader Andre finanskostnader inkl. valutagevinst / (tap) Netto finanskostnader Resultat før skatt før midlertidige verdiendringer i derivater Resultat før skatt Beregnet skattekostnad Netto resultat Henføres til: Eiere i morselskapet Minoritetsinteresser Resultat pr. aksje 0,71 0,32-0,36-0,14 0,44 0,71 0,32 0,27 Utvannet resultat pr. aksje 0,71 0,32-0,36-0,14 0,44 0,71 0,32 0,27 Gjennomsnittlig antall aksjer (i tusen) Nøkkeltall: Driftsresultat før avskrivninger - EBITDA EBITDA i % av driftsinntekter 13 % 14 % 12 % 5 % 16 % 13 % 14 % 12 % Driftsresultat i % av driftsinntekter 11 % 12 % 9 % 2 % 14 % 11 % 12 % 10 % Netto resultat i % av driftsinntekter 17 % 8 % -7 % -3 % 10 % 17 % 8 % 2 % Ordreinngang Ordrereserve

15 Balanse 15 NOK millioner Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Varelager Fordringer Terminkontrakter, derivater Betalingsmidler Sum omløpsmidler Sum eiendeler Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Minoritetsinteresser Egenkapital Rentebærende langsiktig gjeld Terminkontrakter, derivater Annen langsiktig gjeld Sum langsiktig gjeld Rentebærende kortsiktig gjeld Terminkontrakter, derivater Rentefri kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld og egenkapital Nøkkeltall: Egenkapitalandel 39 % 32 % 39 % 39 % 40 % 38 % Brutto rentebærende gjeld Netto rentebærende gjeld Gearing (brutto rentebærende gjeld dividert på egenkapital) 0,6 0,8 0,6 0,6 0,6 0,7 Egenkapitalandel eks. terminkontrakter, derivater 44 % 40 % 40 % 36 % 39 % 37 %

16 Kontantstrøm 16 Kvartal Hittil i år Helår NOK millioner K1 09 K Resultat før skattekostnad Betalt skatt Omregningsdifferanser og gevinst/tap på salg anleggsmidler Avskrivninger og nedskrivninger Endring i arbeidskapital Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Salg av anleggsmidler Investeringer i anleggsmidler Kjøp av virksomhet Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Opptak av ny langsiktig rentebærende gjeld til kredittinstitusjoner Nedbetaling av langsiktig rentebærende gjeld til kredittinstitusjoner Netto endring i rentebærende gjeld Tilbakekjøp egne aksjer Betalt utbytte Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm Kontantbeholdning ved periodens begynnelse Valutakursendringer på kontanter og kontantekvivalenter Kontantbeholdning ved periodens slutt

17 Forretningsområdene 17 Kvartal Hittil i år Helår NOK millioner K1 09 K1 08 K4 08 K3 08 K Stål: Driftsinntekter Driftsresultat Driftsmargin 14 % 14 % 18 % 14 % 17 % 14 % 14 % 16 % Ordreinngang Ordrereserve Marin: Driftsinntekter Driftsresultat Driftsmargin 9 % 9 % 15 % 10 % 11 % 9 % 9 % 12 % Ordreinngang Ordrereserve Olje & Gass: Driftsinntekter Driftsresultat Driftsmargin -9 % 6 % -69 % -66 % 11 % -9 % 6 % -28 % Ordreinngang Ordrereserve

18 Markedssegmentene Q09 6 % 10 % 16 % 47 % Stål og maskin Marine 14 % 34 % Olje og Gass Energi 22 % 22 % 31 % 42 % 16 % 40 % Omsetning 2,9 mrd NOK Omsetning 704 mill NOK EBIT 74 mill NOK 18

19 VISJON: Scana skaper fremdrift! 19 Konsernets overordnede mål er å øke aksjonærenes verdier Ut fra dette er det fastsatt noen hovedstrategier; 1. Fortsatt organisk vekst innen alle forretningsområder 2. Opprettholde god driftsmargin og kapitalstyring 3. Forsterke konsernets strategiske posisjon gjennom oppkjøp. - for styrket markedsposisjon - for kapasitetsøkning - for å komplettere produktspekter eller verdikjede 4. Utvikle reparasjon- og servicekonseptet innen marineområdet og mot olje- og gassindustrien 19

20 Tiltak for å møte endret markedssituasjon 20 Scana gjennomfører en rekke tiltak for å møte den ekstraordinære markedssituasjonen som følger av finanskrisen: Bemanningsreduksjoner og kostnadskutt: - Ca 150 stillinger reduseres gjennom oppsigelser - Ca 500 personer berøres av permitteringer på mellom 20 og 100 % - Produksjonsforbedringer fortsetter - Tiltak for redusert kapitalbinding pågår - Tiltak for å redusere andre kostnader pågår Scana gjennomfører også tiltak for fremtidig vekst: - Økt satsing på marked og salg - Organisatoriske tiltak innen Olje og Gass - Oppkjøp som styrker posisjon - Gjennomfører fremtidsrettede investeringer 20

21 Tiltak innen Olje og Gass Scana Offshore Services Oppkjøp av BOP Stacking Inc i 2008 Drift og tilstedeværelse i Houston og Singapore 21 Scana Brasil Planlagt oppstart 3Q09 Egen tilstedeværelse i viktig område Scana Subsea Products Planlagt oppstart 3Q09 Fronte Scanas satsing mot subsea Scana Offshore Vestby Ny ledelse og både tilpasset og styrket organisasjonen Konsern Vil styrke konsernaktiviteter

22 Scana Subsea Products 22 Scanas leverandører av stålmateriale Scana Björneborg, Söderfors, Stavanger, Booforge Leverandører av produksjonstjenester Scana Björneborg Scana Stavanger Scana Offshore Vestby Materialer Scana Offshore Technologies Underleverandører til Scana Motala Verkstad Axcel Produksjonssteder Ett kontaktpunkt hos Scana Kunde 1 Kunde 2 Kunde 3 Kunde 4 Amersfoort Norsk Everit Halden Mek. Verksted Etc. Kompetanser Leverandører av kompetanse, ledelsesressurser, produktutvikling, engineering og prosjektledelse Scana Steel Bjørneborg, Motala, Scana Steel Booforge, Scana Steel Söderfors, Scana Offshore Vestby, Scana Steel Stavanger, Scana Offshore Technologies, Scana Materials Technology Centre, Scana Offshore Services (Houston and Singapore)

23 Deep Producer 1 23 DRB1 er fortsatt i Dubai. Verftet har tatt arrest i skipet. Scana har ikke utlevert lastebøyen, dokumentasjon og deler. Tilbakeholdsrett utøvet. Scana har grunn til å forvente at skipet på noe sikt vil bli ferdigstilt av ny eier. Scanas utstyr er av kritisk betydning for å ferdigstille skipet.

24 Scana har kjøpt ABBs marine virksomhet i Polen 24 Zamech designer, sammenstiller og installerer tunnelthrustere, akslinger og faste og vridbare propellere for skip fra ca 1000 tonn og oppover til de aller største skipstypene. Fordobler antall aktuelle fartøy for Scana. Zamech har 60 ansatte i Elblag og omsatte for 120 mill kr. Kundene er en rekke verft i Europa og i østen. Kjøp av Zamech gir et mer komplett propulsjonsområde samt samordningseffekter innen salg, service og innkjøp. Samtidig vil det bety mersalg for stålselskapene. Sammen med eksisterende gir- og propell- Teknologi fra Scana Volda og fjernstyringer fra Scana Mar-El har nå Scana tilegnet seg en teknologisk plattform som gir et godt utgangspunkt for videre utvikling i forhold til morgendagens miljø- og markedskrav.

25 Fortsatt lønnsomhet i urolig marked Konsern Redusert omsetning og driftsresultat. Fokus på drift, kapitalstyring og lønnsomhet. Stål 10 % organisk vekst på årlig basis Driftsmarginer ~10% 2012 Marine Øke salg fra 600 til mill kr inkl oppkjøp/jv Driftsmarginer ~10 % Olje og Gass Øke salg fra 300 til 500 mill kr inkl oppkjøp/jv Driftsmarginer ~15% 25