HELT NØDVENDIG T R O P P A R S R Å

Transkript

1 ÅRSRAPPORT HELT NØDVENDIG

2 3 ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 2012 NARVIK ENERGINETT AS HOVEDTALL RESULTATREGNSKAP BALANSE KONTANTSTRØMOPPSTILLING REVISJONSBERETNING VIRKSOMHETENS ART HISTORIKK OG EIERSKAP Narvik Kommunale Elektrisitetsverk ble etablert 21. desember Virksomheten i den første tiden var å dekke Narviks befolknings behov for elektrisk kraft ved egen utbygging av produksjon og distribusjonsnett. Fra 1913 til og med 1994 var virksomheten organisert som kommunal forretningsvirksomhet, underveis med bl.a. egen elektrobutikk og egen installasjonsvirksomhet. Fra 1995 ble virksomheten videreført gjennom opprettelsen av Narvik Energi AS som ble utskilt som et selvstendig aksjeselskap. Fra 2001 ble nett- og televirksomheten utskilt som eget selskap Narvik Energinett AS. Selskapets virksomhet er 100 år i Selskapets formål er drift og forvaltning av energi- og telenett, samt hva hermed står i forbindelse. Narvik Energinett AS eies i dag av Nordkraft AS (51 %) og Hålogaland Kraft AS (49 %). Hovedkontoret ligger i Narvik kommune. Av større utbygginger i år nevnes at Skarelva kraftverk på 5 MW i Sør-Skjomen er tilknyttet nettet. Det er bygd ny høyspentlinje fra Elvegård til Laukvik og sjøkabel derfra til Sør-Skjomen. Fagernes sekundærstasjon er totalrenovert med nytt høyspentanlegg med tilhørende koblingsanlegg. Det er montert en ny 20 MVA krafttransformator i stedet for den gamle på 15 MVA som er flyttet til Furumoen. Frydenlund sekundærstasjon er oppgradert med en 20 MVA kraft transformator som erstatter en på 10 MVA. Det er etablert bygge strøm for ny utskipnings kai for Northland Resources og den skal delvis brukes til permanent forsyning til den nye havna som er under bygging. Gatelysnettet består av totalt ca punkter. Selskapet driver også et fibernett i Narvik sentrum. Det er for tiden ingen pågående forsknings- eller utviklingsaktiviteter. FOKUSOMRÅDER I 2012 Narvik Energinett har de senere årene arbeidet med kvalitets og kostnadsforbedrende tiltak. 3 ÅRSBERETNING 2012 ÅRET INDUSTRIELL VIRKSOMHET Narvik Energinett AS hadde i sitt konsesjonsområde (Narvik kommune) ved årsskiftet målepunkter mot sluttbrukerkunder, og driver både regional- og distribusjonsnett. Totalt eier og drifter selskapet 1077 km høyspent- og lavspent linjer, jord- og sjøkabler med installert trafoytelse på kVA fordelt på 457 nettransformatorer pr Energien fordeles gjennom seks sekundærstasjoner med en samlet ytelse på 107 MVA. Totalt energiforbruk i 2011 var 419 GWh (385)med et maksuttak på 85,1 MW (78,2), målt for hele Narvik Energinett AS forsyningsområde. Dette gir en økning i energiforbruket på 34 GWh (9,0%) i forhold til Økningen skyldes generelt forbruk og økt virksomhet over Narvik havn. Narvik Energinett AS eier gatelysnettet i Narvik og leverer gatelys til Narvik kommune, Statens Vegvesen og noen private. Det arbeides fortsatt systematisk med nett-tap og KILEkostnader (kvalitetsjusterte inntektsrammer ved ikke levert energi). KILE-kostnadene i 2012 ble 1,365 millioner. Det er også i år gjort investeringer for å redusere disse kostnadene. Våre KILE kostnader er nå på bransjegjennomsnittet beregnet i øre/ kwh levert energi. Nett-tapet er økt fra 26,1 GWh til 30,2GWh. Dette tilsvarer en prosentvis økning fra 6,50 % til 7,21 %. Aktiviteten i selskapet bærer preg av at det er betydelig vekst innenfor industri og handel i Narvik kommune. Denne veksten krever utbygging av nett og økt kapasitet. Flere områder nærmer seg maks kapasitet og har utløst og vil utløse innvesteringer på regionalnettnivå Det er stor fokus på planlegging av innføring av AMS. (Automatiske målesystem) Forskrift for innføring av AMS forelå 1. juli 2011 og den utløser betydelige investeringer frem mot Everkets første gatelysbil kom i 1963 og var en Chevrolet fra ca Driftsbestyrer Torgeir Dreyer demonstrer pa bildet sin egen krankonstruksjon.

3 4 ÅRSBERETNING 2012 Dronningens gate i FORTSATT DRIFT I samsvar med Regnskapsloven 3-3a, bekreftes det at forutsetningene om fortsatt drift er tilstede. Til grunn for antagelsen ligger resultatprognoser for 2013 og selskapets langsiktige prognoser for årene fremover. Selskapet er i en sunn økonomisk og finansiell stilling. Styret mener at årsregnskapet gir et rettvisende bilde av Narvik Energinett AS eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat. FINANSIELL RISIKO REGULERINGSRISSIKO Virksomheten er regulert av myndighetene som beregner inntektene (inntektsrammen) på bakgrunn av historisk kost og effektivitet/kostnadsnorm. Markedsrisikoen for selskapet er hovedsakelig i fremtidige endringer av reguleringsmodellen fra NVE s side. KREDITTRISIKO Selskapets kunder er sluttbrukerkunder for distribusjon av strøm. Kredittrisikoen vurderes som lav. LIKVIDITETSRISIKO Selskapet vurderer likviditeten som akseptabel. Det er ikke besluttet å innføre tiltak som endrer likviditetsrisikoen i særlig grad. Forfalltidspunktet for kundefordringer opprettholdes. RESULTAT, INVESTERINGER, FINANSIERING OG LIKVIDITET Selskapets driftsinntekter var på 95,7 mnok i 2012 (106,8) og årsoverskuddet 1,7 mnok (7,2). Ved utgangen av året var totalkapitalen på 275,6 mnok (265,2). Egenkapitalen var 137,3 mnok (135,6) og egenkapitalandelen pr var på 49,8%, mot 51,1% pr Årets investeringer i varige driftsmidler var 29,8 mnok (11,1). Det ble ikke foretatt låneopptak i Det betales ikke avdrag på langsiktig gjeld. EBITDA for2012 var 20,1 mnok (27,1), og selskapets arbeidskapital pr var positiv med 0,5 mnok (13,0). Selskapet inngår i konsernkontosystemet til Nordkraft, og har tilgang til konsernets trekkrettigheter. ARBEIDSMILJØ OG PERSONALE Narvik Energinett AS hadde ved årsskiftet 44 ansatte fordelt på 44 årsverk, herav to lærlinger og et vikariat. Ved begynnelsen av året var det 41 ansatte fordelt på 41 årsverk, herav to lærlinger. Antall årsverk har derfor steget med 7,3 %. Endringen i antall årsverk består av tilsetting av leder måling og avregning, energimontør og vikar som målermontør. SYKEFRAVÆR Totalt sykefravær var i 2012 på 5,9 % herav 2,9 % langtidssykemeldte. Dette er en økning fra 2011 da sykefraværet var 4,6 %. Det er en økning i langtidsfraværet fra 1,6 % i 2011 til 2,9 % i HMS Det oppsto ingen arbeidsulykker i Narvik Energinett AS i 2012 og det er ingen registrerte tilfeller av yrkessykdom i selskapet. I avvikssystemet har 14 meldinger vært behandlet i Selskapet har bedriftshelsetjeneste for alle ansatte. Narvik Energinett AS (AMU) har etablert arbeidsmiljøutvalg HMS som strategi er fremhevet, og 0-visjon er en av flere satsinger i strategien for å bli en helsefremmende arbeidsplass. HMS-aktiviteter i Narvik Energinett AS 2012: Førstehjelpsøvelse med tema strømskader Hjertestarterøvelse Tilpasning og utvikling av internkontrollsystem INKLUDERENDE ARBEIDSLIV Selskapet har et helhetlig og godt forankret personalarbeid og fokuserer på og prioriterer arbeidet med HMS samt å fremme et godt og sikkert arbeidsmiljø. Det er god dialog mellom arbeidstaker og arbeidsgiver når arbeidstakere får helseplager, forebyggende aktiviteterog arbeidet med livsfaseorientert arbeidsliv prioriteres. LIKESTILLING Gjennomsnittsalderen blant de ansatte er ca. 46 år og sammensetningen mellom kjønnene var ved årsskiftet 9 kvinner og 35 menn. Kvinneandelen i bedriften er en anelse redusert og gjennomsnittsalderen har økt noe. Ser man på lønnsutviklingen vil denne avspeile en relativ likelønn ved bedriften. Kvinner og menn på samme stillingsnivå vil ha tilnærmelsesvis lik lønn. Det har det siste året vært tilsatt medarbeidere i 3 stillinger i bedriften inkludert en lærling og en vikar. Stillingene ble besatt av 3 menn. Søkermassen har i stor grad bestått av menn. Narvik Energinett AS har en definert likestillingspolicy. Innenfor vår forretningsdrift er det like forhold for kvinner og menn ved arbeidsplassen. Våre lokaler og installasjoner er bygget med tanke på at begge kjønn skal kunne arbeide og trives her. Ved utgangen av året bestod styret av åtte mannlige medlemmer. Selskapets ledergruppe bestod av to kvinne og fire menn. YTRE MILJØ I vår virksomhet legges det vekt på å ferdes skånsomt i naturen, samt å benytte miljøvennlige stoffer og håndtere spesialavfall korrekt. Stolpeimpregnering, SF6-gass og trafoolje er produkter som kan påvirke miljøet. Det er innført gode rutiner for håndtering av slike produkter og forurensningsfaren anses å være svært liten. Selskapet bruker i svært liten grad produkter som er direkte miljøfarlige mot omgivelsene. Selskapet har ikke hatt uhell med miljømessige konsekvenser, og har ikke vært involvert i kontroversielle saker knyttet til det ytre miljø i ÅRSRESULTAT OG DISPONERINGER Styret foreslår følgende resultatdisponering i Narvik Energinett AS: Overført til annen egenkapital kr Sum årsresultat kr ÅRSBERETNING 2012

4 FREMTIDIG UTVIKLING Styret arbeider kontinuerlig for å skape en fremtidsrettet bedrift. Det samlede nettet til Narvik Energinett AS vil kreve betydelige re- og nyinvesteringer de neste 10 årene. Den største delen av dagens omsetning kommer fra monopolvirksomhet, og eventuell fremtidig vekst utenfor dagens nettområde må skje ved oppkjøp eller fusjoner. Drift av gatelysnettet vil gi tilnærmet uforandret inntjening. Telefibervirksomheten kan på sikt gi vekst under forutsetningen av at man finner lønnsomme utbyggings- og finansierings-modeller. Varslet inntektsramme for 2013 vil medføre høyere omsetning i Hovedfokus i 2013 blir å gjennomføre vedlikehold, planlagte re- og nyinvesteringer. HOVEDTALL ØKONOMISKE NØKKELTALL SISTE FEM ÅR FOR NARVIK ENERGINETT AS Tall i 1000 NOK RESULTATER Driftsinntekter Driftsresultat Finansposter Resultat før skatt Resultat etter skatt Narvik, 7. mars 2013 Olaf A. Larsen Eilif Amundsen Jean Otto Karlsen Rolf Inge Roth Styrets leder Styremedlem Styremedlem Styremedlem BALANSE PR Anleggsmidler Omløpsmidler Egenkapital Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Totalkapital ÅRSBERETNING 2012 Knut Eirik Sletbakk Are Hugo Marthinussen Yngve Flygel Torgersen Lars Arild Aas Styremedlem Styremedlem Styremedlem Styremedlem ØKONOMISKE NØKKELTALL EBITDA Likviditetsgrad 1 1,0 1,3 1,1 1,2 1,1 Totalavkastning 1,9 % 4,8 % 8,6 % 7,8 % 5,7 % Egenkapitalandel % 49,8 % 51,1 % 46,5 % 48,8 % 47,2 % Arbeidskapital ÅRSBERETNING 2012 Per Harald Ottestad Adm.direktør SENTRALE RAMMEBETINGELSER Justert tillatt nettinntekt (inntektsramme) Tapspris i inntektsrammen (kr/mwh) 261,31 396,03 507,21 330,87 412,03 NVE-rente for normalavkastning 4,20 % 5,31 % 5,62 % 6,19 % 7,44 % ANDRE FORHOLD Investeringer Antall ansatte pr Tariffutvikling husholdning v/ kwh 16,9 19,4 22,6 21,6 20,9 Avsatt til utbyttee EBITDA: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization. EBITDA defineres som resultat før skatt, finansposter, avskrivninger og nedskrivninger, og er en tilnærming til kontantinntjening fra driften før finansposter og skatt. Egenkapitalandel: Egenkapital x 100 Totalkapital Likviditetsgrad 1: Omløpsmidler Kortsiktig gjeld Totalavkastning: (Driftsresultat + Finansinntekter) x 100 Gjennomsnittlig totalkapital Arbeidskapital: Omløpsmidler Kortsiktig gjeld 31.12

5 KUNDEINFORMASJON OM NETTVIRKSOMHETEN I NARVIK KOMMUNE: SPESIFIKASJON Målere Forbruk 12 i GWh Målere Forbruk 11 i GWh Husholdninger , ,1 LKAB 1 43,3 1 38,9 Store næringskunder , ,4 Små næringskunder , ,1 Kjelkraft 32 24, ,1 Tap i eget nett 30,2 24,8 Sum , ,5 RESULTATREGNSKAP NARVIK ENERGINETT AS Note DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Salg av overføringstjenester Annen driftsinntekt Sum driftsinntekter HOVEDTALL FORBRUKSUTVIKLING FOR ELEKTRISK KRAFT I NARVIK KOMMUNE: ÅR Forbruk i MWh Endring % ,07 % ,54 % ,90 % ,29 % ,34 % ,26 % ,62 % ,13 % ,51 % ,78 % ,48 % ,99 % ,95 % ,48 % ,39 % ,31 % ,30 % ,54 % ,48 % ,47 % ,52 % ,36 % ,94 % ,67 % ,48 % ,68 % ,02 % Aktivering egne investeringsarbeider Kostnader overliggende nett Kraftkjøp Lønns- og andre personalkostnader 3, Avskrivning på driftsmidler og immaterielle eiendeler Annen driftskostnad 7, 11, Eiendomsskatt Sum driftskostnader Driftsresultat FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER Finansinntekter Finanskostnader Resultat av finansposter Resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat Ordinært resultat Årsoverskudd (Årsunderskudd) OVERFØRINGER Avsatt til annen egenkapital Sum overføringer RESULTATREGNSKAP

6 BALANSE NARVIK ENERGINETT AS BALANSE NARVIK ENERGINETT AS Note Note BALANSE EIENDELER Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Rettigheter Utsatt skattefordel Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Tomter 7, Regionalnett 7, 8, Distribusjonsnett 7, 8, Gate-/veibelysning 7, 8, Øvrige nettanlegg 7, Driftslager Maskiner, inventar o.a. utstyr 7, Sum varige driftsmidler Finansielle driftsmidler Investeringer i aksjer og andeler Pensjonsmidler Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Fordringer Kundefordringer 11, Andre fordringer Sum fordringer EGENKAPITAL OG GJELD Innskutt egenkapital Aksjekapital 14, Overkursfond Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Annen egenkapital Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital GJELD Avsetning for forpliktelser Utsatt skatt Sum avsetning for forpliktelser Annen langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Sum annen langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Leverandørgjeld Betalbar skatt Skattetrekk og andre trekk Annen kortsiktig gjeld 2, Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld BALANSE Bankinnskudd, kontanter o.l Sum egenkapital og gjeld Sum omløpsmidler Pantstillelser Sum eiendeler Narvik, 7. mars 2013 Olaf A. Larsen Eilif Amundsen Jean Otto Karlsen Rolf Inge Roth Styrets leder Styremedlem Styremedlem Styremedlem Knut Eirik Sletbakk Are Hugo Marthinussen Yngve Flygel Torgersen Lars Arild Aas Styremedlem Styremedlem Styremedlem Styremedlem Per Harald Ottestad Adm.direktør

7 KONTANTSTRØMOPPSTILLING NARVIK ENERGINETT AS LIKVIDER TILFØRT / BRUKT PÅ VIRKSOMHETEN: Tilført fra årets virksomhet 1) Endring i lager, debitorer og kreditorer Endring i andre tidsavgrensninger = Netto likviditetsendring fra virksomheten LIKVIDER TILFØRT / BRUKT PÅ INVESTERINGER: - Investering i varige driftsmidler Salg av varige driftsmidler (salgspris) = Netto likviditetsendring fra investeringer BALANSE LIKVIDER TILFØRT / BRUKT PÅ FINANSIERING:. - Nedbetaling av gjeld + Endring i kassekreditt = Netto likvidtetsendring fra finansieringen - - Netto endring i likvider gjennom året Likviditetsbeholdning pr = Likviditetsbeholdning pr ) Dette tallet fremkommer slik: Resultat før skattekostnad Gevinst ved salg av anleggsmidler + Ordinære avskrivninger Betalbare skatter = Tilført fra årets virksomhet KONTANTSTRØMOPPSTILLING Fjordspennmast pa Langstranda i 1957.

8 NOTE 1» REGNSKAPSPRINSIPPER Årsregnskapet er satt opp i samsvar med Regnskapsloven av 1998 og god regnskapsskikk i Norge. og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reverseres i samme periode er utlignet og nettoført. 16 KONSOLIDERINGSPRINSIPPER Narvik Energinett AS inngår i konsernet Nordkraft. Konsernregnskapet omfatter morselskapet Nordkraft AS og datterselskapene Nordkraft Produksjon AS (100 %), Enerconsult AS (100 %), Naturgass Nord AS (100 %), Fjellkraft AS (100 %) med datterselskaper og Narvik Energinett AS (51 %). Alle konsernselskapene har hovedkontor og forretningsadresse i Narvik, med unntak av Fjellkraft AS som har hovedkontor i Oslo. Konsernregnskapet utarbeides etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapet følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Interne transaksjoner, fordringer og gjeld elimineres. KLASSIFISERING OG VURDERING AV BALANSEPOSTER Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter balansedagen. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi dersom verdifallet ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. 17 Maleravdelinga høsten Pa bildet ser vi malerjusterer Jan Woll. NOTE 1» Regnskapsprinsipper NOTE 2» Monopolvirksomheten NOTE 3» Lønns- og personalkostnader NOTE 4» Pensjonskostnader NOTE 5» Spesifikasjon av finansposter NOTE 6» Skatt NOTE 7» Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler NOTE 8» Investeringer og salg av varige driftsmidler siste 5 år NOTE 9» Nettoversikt NOTE 10» Aksjer NOTE 11» Fordringer, tap på krav NOTE 12» Andre kortsiktige fordringer NOTE 13» Betalingsmidler NOTE 14» Aksjekapital, aksjonærinformasjon NOTE 15» Egenkapital NOTE 16» Eksterne lån NOTE 17» Annen kortsiktig gjeld NOTE 18» Skattetrekk og andre trekk NOTE 19» Konserntransaksjoner/-mellomværende BRUK AV ESTIMATER Utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til god regnskapsskikk, forutsetter at ledelsen benytter estimater og forutsetninger som påvirker resultatregnskapet og verdsettelsen av eiendeler og gjeld, samt opplysninger om usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen. Betingede tap som er sannsynlige og kvantifiserbare, kostnadsføres løpende. SALGSINNTEKTER Inntektsføring ved salg av varer skjer på leveringstidspunktet. Tjenester inntektsføres i takt med utførelsen. Andelen av salgsinntekter som knytter seg til fremtidige serviceytelser balanseføres som uopptjent inntekt ved salget, og inntektsføres deretter i takt med levering av ytelsene. LEASING Selskapet har operasjonelle leasingavtaler vedrørende biler. Det foreligger ingen avtale om rett til å overta driftsmidlene ved utgangen av leieperioden. Forskuddsleie aktiveres og kostnadsføres over leieperioden. Det vises for øvrig til note 7. SKATT Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 28 % på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt ligningsmessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende FORSKNING OG UTVIKLING Utgifter til utvikling balanseføres i den grad det kan identifiseres en fremtidig økonomisk fordel knyttet til utvikling av en identifiserbar immateriell eiendel og utgiftene kan måles pålitelig. I motsatt fall kostnadsføres slike utgifter løpende. Balanseført utvikling avskrives lineært over antatt levetid. Utgifter til forskning kostnadsføres løpende. VARIGE DRIFTSMIDLER Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlets levetid dersom det har en levetid på over 3 år og har en kostpris som overstiger kr Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Anleggsbidrag reduserer driftsmiddelets anskaffelseskost. Det er benyttet avskrivningssatser ifølge anbefalinger fra Energi Norge, samt selskapets egne beregninger i forhold til resterende levetid. Aktiverte egne arbeider er vurdert til full tilvirkningskost. Balanseførte lånerenter beregnes på bakgrunn av gjennomsnittlig rentesats for eksterne lån. FORDRINGER Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke eventuelle tap.

9 18 MER-/ MINDREINNTEKT I FORBINDELSE MED OVERFØRINGSTARIFFER Mer-/mindreinntekt genereres av differansen mellom fakturert nettleie og justert inntektsramme gitt av NVE til selskapets nettvirksomhet. Justering av inntektsrammen kan skyldes prisendringer i nettap, kostnader i overliggende nett og forbruksendringer. Etter retningslinjer fra NVE skal mer-/mindreinntekt tas hensyn til i tariffberegningen to år etter at inntekten oppstår. Saldo skal oppføres som gjeld eller krav på nettkundene. Mer-/mindreinntekt skal innarbeides i regnskapet og vises over resultatregnskapet. Renter av gjennomsnittlig mer-/ mindreinntekt i regnskapsåret skal beregnes og bokføres. Saldo renter av mer-/mindreinntekt skal vises som gjeld/- fordring i balansen. KILE-kostnader skal fra og med 2007 gå til fradrag på inntektsrammen. Utbetalinger vedrørende individuelle KILEavtaler samt lange avbrudd, føres som driftskostnad under monopolvirksomheten. Andres erstatningsansvar for påførte KILE-kostnader inntektsføres under øvrig virksomhet. KORTSIKTIGE PLASSERINGER Kortsiktige plasseringer (aksjer vurdert som omløpsmidler) vurderes til laveste verdi av gjennomsnittlig anskaffelseskost og virkelig verdi på balansedagen. Mottatt utbytte fra selskapene inntektsføres som annen finansinntekt. PENSJONER Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser beregnes etter lineær opptjening basert på forventet sluttlønn. Beregningen er basert på en rekke forutsetninger herunder diskonteringsrente, fremtidig regulering av lønn, pensjoner og ytelser fra Folketrygden, fremtidig avkastning på pensjonsmidler samt aktuarmessige forutsetninger om dødelighet og frivillig avgang. Pensjonsmidler er vurdert til virkelig verdi og fratrukket i netto pensjonsforpliktelser i balansen. Endringer i forpliktelsen som skyldes endringer i pensjonsplaner fordeles over antatt gjenværende opptjeningstid. Endringer i forpliktelsen og pensjonsmidlene som skyldes endringer i og avvik i beregningsforutsetningene (estimatendringer), fordeles over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid hvis avvikene ved årets begynnelse overstiger 10 % av det største av brutto pensjonsforpliktelser og pensjonsmidler. KONTANTSTRØMOPPSTILLING Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet i henhold til den indirekte metoden. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer. Det vises forøvrig til note 13. NOTE 2» MONOPOLVIRKSOMHETEN Tall i NOK 132 kv Narvik RESULTAT Bokførte inntekter inkl. tilbakeført mindreinntekt 2) Driftskostnader Driftsresultat nettvirksomhet 1) MER-/MINDREINNTEKT Tillatt inntekt (Inntektsramme) Beregnet KILE-kostnad *) Kostnader overliggende nett Eiendomsskatt Innkreving avgift til Enova Justert for avvik kapital Justert tillatt inntekt Bokført inntekt fra produksjon og eksterne kunder Beregnet ordinær mer- (-) / mindreinntekt (+) Inngående saldo : Mer- / mindreinntekt inkl. renter pr Justert mindreinntekt fra NVE Årets renter på mer- (-) / mindreinntekt (+) Årets mer- (-) / mindreinntekt (+) Akkumulert mer- / mindreinntekt pr inkl. renter BALANSE - AVKASTNINGSGRUNNLAG Sum driftsmidler etter fordeling pr Sum driftsmidler etter fordeling pr Gjennomsnittlige driftsmidler % påslag for nettkapital Avkastningsgrunnlag Avkastning 4,3 % -0,1 % 0,1 % 4,8 % 19 NVE-rente inkl. risikopåslag 4,20 % 5,62 % *) KILE = Kvalitetsjusterte inntektsrammer ved ikke levert energi 132 kv linje gjelder hovedfordelingslinje mellom Kjøpsvik og Ballangen, ervervet fra Nordkraft Produksjon AS med virkning fra Linjen tarifferes særskilt. Øvrig regional- og distribusjonsnett er oppgitt i kolonnen "Narvik". 1) Driftsresultat i denne note gjelder kun monopolvirksomheten. Avskrivninger knyttet til immaterielle eiendeler utgjorde 131 Tnok i 2012 og vedrører ikke monopolvirksomheten. 2) Bokført inntekt knyttet til nettvirksomheten utgjorde Tnok, inkl inntektsført korreksjon tidligere år på 685 Tnok. Andre inntekter innenfor monopolvirksomheten er bokført med 759 Tnok, klassisfisert som annen driftsinntekt. Monopolinntekter vedr 2012 utgjorde således Tnok.

10 NOTE 3» LØNNS- OG PERSONALKOSTNADER NOTE 4» PENSJONSKOSTNADER 20 Tall i NOK LØNNSKOSTNADER Lønn Feriepenger Arbeidsgiveravgift Netto pensjonskostnad Andre ytelser/styrehonorar mv Sum ANSATTE OG ÅRSVERK Antall ansatte pr Herav lærlinger 2 2 Antall årsverk pr YTELSER TIL ADM. DIREKTØR Lønn Annen godtgjørelse *) Sum STYREHONORAR GODTGJØRELSE TIL REVISOR Revisjonshonorar Konsulenthonorar / bistand Sum *) Annen godtgjørelse til administrerende direktør består av fordel ved fri bil, fri telefon/bredbånd og forsikringsordninger. Administrerende direktør har ingen pensjonsavtale utover den kollektive pensjonsordningen. Selskapets pensjonsforpliktelser er aktuarmessig beregnet og sikret i kollektivforsikring i DNB Livsforsikring ASA. Ordningen tilfredsstiller kravene i lov om tjenestepensjon, og gir rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden. Ordningen tilfredsstiller kravene til Lov om offentlig tjenestepensjon (OTP). Tall i NOK Økonomiske og aktuarmessige forutsentninger Diskonteringsrente 4,60 % 3,80 % Forventet avkastning 5,40 % 4,10 % Årlig forventet lønnsvekst 3,75 % 3,25 % Regulering av Folketrygdens grunnbeløp 3,75 % 3,25 % Regulering av løpende pensjon 3,00 % 2,50 % Arbeidsgiveravgift - sats 5,10 % 5,10 % Forventet årlig avgang før pensjonsalder: Før 40 år 2,0 % 2,0 % Etter 40 år 0,0 % 0,0 % Demografiske faktorer: Standard Norsk Tabellverk K2005 K2005 Tall i NOK SIKRET PENSJONSORDNING De aktuarmessige beregningene er estimert pr Netto pensjonskostnader Nåverdien av periodens pensjonsopptjening Rentekostnad av påløpt pensjonsforpliktelse Administrasjonskostnader Forventet avkastning på pensjonsmidlene Resultatført aktuarielt tap Netto pensjonskostnad Periodisert arbeidsgiveravgift Total pensjonskostnad, inklusive arb.g.avgift Andre honorarer til revisor gjelder i hovedsak bistand i forbindelse med ligningspapirer, NVE-rapportering og andre revisorbekreftelser. Dersom administrerende direktør slutter etter styrets ønske, har han krav på å få utbetalt lønn uten tilleggsytelser i ett år som tillegg til lønn i oppsigelsestiden som gjensidig er 6 mnd. Vederlagets verdi pr var 0,922 mnok. Det er ikke inngått avtaler om opsjoner til ansatte, styret eller andre nærstående parter. Det er ingen enkeltlån/sikkerhetsstillelser som utgjør mer enn 5 % av selskapets egenkapital. Selskapet har rentefri personallånsordning innenfor skattedirektorates forskrift. Maksimalt lån er 3/5 av Folketrygdens grunnbeløp, med tilbakebetaling innen 1 år. I tillegg er det etablert låneordning med inntil 6 ganger månedslønn, tilbakebetaling over maksimalt 5 år og renteberegning i henhold til normalrente for lån i arbeidsforhold. Personallån utgjorde til sammen kr ved årsskiftet, herav personallån til administrende direktør med kr. 0. Netto pensjonsmidler Brutto pensjonsforpliktelse, sikret ordning Ikke amortisert forpliktelse ved estimatendring Pensjonsmidler til markedsverdi Netto pensjonsmidler, sikret ordning Arbeidsgiveravgift Under/(over)finansiert pensjonsmidler Pensjonsmidlene er verdsatt til virkelig verdi, og kan kun benyttes til dekning av forsikrede pensjonsrettigheter. Tall i NOK ENDRING AV PENSJONSMIDLENE Under/(over)finansiert pensjonsmidler IB Total pensjonskostnad Totalt tilskudd fra foretaket, inkl.arb.g.avgift Under/(over)finansiert pensjonsmidler UB

11 NOTE 5» SPESIFIKASJON AV FINANSPOSTER Tall i NOK FINANSINNTEKTER Renteinntekter Annen finansinntekt Sum finansinntekter FINANSKOSTNADER Rentekostnader Rentekostnader rentebærende gjeld Annen finanskostnad Sum finanskostnader Netto finansposter NOTE 7» VARIGE DRIFTSMIDLER OG IMMATERIELLE EIENDELER Tall i NOK Regional- Distribusons- Gate-/vei- Øvrige Maskiner, Tele- Tomt Sum nett nett belysning nettanlegg inventar o.a. rettighet Ans.kost pr Tilgang i året Avgang i året Ans.kost pr Avskr. pr Årets avskr Avskr. på avg Av-/ned skr. pr Bokf. verdi pr Avskr. sats. 2,8 6-4,0 % 2,8 6-4,0 % 5 % 6,7 % 6,7-3 0 % 5 % Ing e n Selskapet hadde ved årsskiftet leaset to biler, en truck, og kontorutstyr. Leien kostnadsføres løpende over leasingperioden. Det foreligger ingen avtale om rett til å overta driftsmidlene ved utgangen av leieperioden. Leasingleien var i 2012 kr eks. mva. 22 NOTE 6» SKATT Tall i NOK ÅRETS SKATTEKOSTNAD FORDELER SEG PÅ Betalbar skatt Endring i utsatt skatt Sum skattekostnad BEREGNING AV ÅRETS SKATTEGRUNNLAG Resultat før skattekostnad Permanente forskjeller Endring i midlertidige forskjeller Årets skattegrunnlag Ved etableringen av selskapet i 2001 ble ervervet telerettighet verdsatt til 2,61 mnok. Rettigheten avskrives regnskapsmessig lineært f.o.m over 20 år. Verdi av telerettigheten er kr pr Driftslager bestod av kurante reservedeler og materiell til nettanleggene, og var klassifisert som anleggsmiddel. Bokført verdi av driftslageret pr var kr hvilket representerer en økning på kr fra OVERSIKT OVER MIDLERTIDIGE FORSKJELLER Driftsmidler Fordringer og lignende Netto pensjonsmidler Regnskapsmessig uopptjent inntekt Skattemessig fremførbart underskudd Sum % utsatt skatt (+) / skattefordel (-)

12 NOTE 8» INVESTERINGER OG SALG AV VARIGE DRIFTSMIDLER SISTE 5 ÅR Tall i NOK Sum Invest. Salg Invest. Salg Invest. Salg Invest. Salg Invest. Salg Invest. Salg Regionalnett Distribusjonsnett Gate-/veibelysning Øvrige nettanlegg Maskiner, inv., utstyr Tomter Sum NOTE 11» FORDRINGER, TAP PÅ KRAV Tall i NOK Pålydende nettleiefordringer Pålydende andre kundefordringer Kundefordringer konsern Avsetning tap på fordringer Bokførte kundefordringer Konstaterte tap på fordringer Tilbakebetalt på tidligere avskrivninger Netto tap på fordring Tilbakeført avs. tap på fordring pr Avsetning tap på fordring pr Sum bokført tap på fordring NOTE 9» NETTOVERSIKT Enhet Sekundærstasjoner stk. 6 6 Hovedtrafoer stk Ytelse hovedtrafoer MVA 126,5 107 Nettstasjoner stk Nettransformatorer stk Installert trafoytelse kva Luftlinjer HS regionalnett (132 kv) km 28,3 28,3 Luftlinjer HS regionalnett (33 kv) km 6,3 6,3 Jordkabel HS regionalnett (33 kv) km 15,8 15,8 Luftlinjer HS distribusjonsnett (5/11/22 kv) km 181,3 182,9 Jordkabel HS distribusjonsnett (11/22 kv) km 137,7 135,4 Sjøkabler HS Regionalnett (33 kv) km 8,5 8,5 Sjøkabler HS Distribusjonsnett (11/22 kv) km 11 4,2 Luftlinjer LS Distribusjonsnett (230/400/1000 V) km 238,6 239,5 Jordkabel LS Distribusjonsnett (230/400/1000 V) km 450,1 444,2 Luftlinjer og jordkabel LS gatelysnett (stipulert) km NOTE 12» ANDRE KORTSIKTIGE FORDRINGER Tall i NOK Lån og forskudd til ansatte Mindreinntekt inkl renter Andre kortsiktige fordringer Sum andre kortsiktige fordringer NOTE 13» BETALINGSMIDLER 25 Av bankinnskudd på kr er kr bundne skattetrekksmidler, mens kr er innbetalt depositum fra kunder som garanti for nettleie. Selskapet inngår i konsernkontosystemet til Nordkraft konsern, og har således trekkmuligheter innenfor konsernets samlede bankinnskudd. NOTE 10» AKSJER Tall i NOK Aksjekapital Antall aksjer Pålydende Bokført tilsammen Eierandel verdi pr Rasjonell Elektrisk Energi AS ,6 % Stamfiber AS ,2 % Sum

13 NOTE 14» AKSJEKAPITAL, AKSJONÆRINFORMASJON NOTE 16» EKSTERNE LÅN Tall i NOK Antall Pålydende Bokført Aksjekapital pr EIERSTRUKTUR Antall Eierandel Nordkraft AS % Hålogaland Kraft AS % Tall i NOK Saldo Årets Saldo Årets Avdrag Forfall senere avdrag renter 2012 enn 5 år DnB NOR Sum Tall i NOK PANTSTILLELSER Andel av selskapets gjeld som er sikret ved pant NOTE 15» EGENKAPITAL Tall i NOK Aksjekapital Overkursfond Annen Sum EK egenkapital Bokført verdi av eiendeler bak pantstillelsen Kundefordringer Varige driftsmidler Sum bokført verdi SPESIFIKASJON AV EGENKAPITALEN Egenkapital pr Overført til annen egenkapital Egenkapital pr Som sikkerhet for lån i DnB NOR er det avgitt negativ pantsettelseserklæring. Lånet er avdragsfritt og løper frem til Det er ikke avsatt utbytte i NOTE 17» ANNEN KORTSIKTIG GJELD Tall i NOK Påløpte, ikke forfalte rentekostnader Påløpte feriepenger Merinntekt Andre påløpte kostnader Sum annen kortsiktig gjeld

14 NOTE 18» SKATTETREKK OG ANDRE TREKK Tall i NOK Skattetrekk og arbeidsgiveravgift Merverdiavgift Forbruksavgift Sum skattetrekk og andre trekk NOTE 19» KONSERNTRANSAKSJONER/-MELLOMVÆRENDE Tall i NOK Salg av tjenester til konsernselskaper Innmating Leie av lokaler, inventar og lignende Kjøp av andre tjenester fra konsernselskaper Kraftkjøp til nettap/ventetariff fra Nordkraft Produksjon AS Kraftkjøp til ubalanse fra Nordkraft Produksjon AS Netto kostnader til konsernselskaper Kundefordring konsern Leverandørgjeld konsern Narvik Energinett AS inngår i konsernet Nordkraft. Konsernet består av Nordkraft AS (mor), Nordkraft Produksjon AS, Enerconsult AS, Naturgass Nord AS, Fjellkraft AS og Narvik Energinett AS (døtre). Kjøp og salg av tjenester mellom konsernselskaper gjelder i hovedsak avtaler med Nordkraft Produksjon AS vedrørende styrehonorarer. Selskapet leier lokaler fra Nordkraft AS. 29 Tall i NOK KRAFTKJØP Kraftkjøp til nettap Kraftkjøp til ventetariff Sum Total kraftkjøp til nettap Kilowattmaler produsert av ERMI, Stockholm, i 1965

15 REVISJONSBERETNING REVISJONSBERETNING REVISJONSBERETNING

16 HELT NØDVENDIG NARVIK ENERGINETT AS Teknologiveien 2, 8517 Narvik Postboks 55, 8501 Narvik Telefon