4tech AS med datterselskap. Årsregnskap Side 1

Transkript

1 4tech AS med datterselskap Årsregnskap 2007 Side 1

2 4tech AS RESULTATREGNSKAP Konsern Note Driftsinntekter Salgsinntekter av varer og tjenester Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Varekostnader Lønnskostnader Avskrivning driftsmidler og imm.eiendeler Andre driftskostnader 4,11,12, Sum driftskostnader Driftsresultat Finansinntekter og finanskostnader Renteinntekter Finansinntekter Rentekostnader Finanskostnader Netto finansposter Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat ORDINÆRT RESULTAT Disponering av årsresultat: 0 0 Overført fra / til annen egenkapital Overført fra overkursfond Til udekket tap Sum overføringer Side 2

3 4tech AS BALANSE PR Konsern Note EIENDELER Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Driftsløsøre, inventar, verktøy o.l. 1, Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Investering i datterselskap Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Varer Varelager 3, Sum varelager Fordringer Kundefordringer konsern Kundefordringer 4, Andre kortsiktige fordringer Sum fordringer Bankinnskudd og kontanter Bankinnskudd og kontanter Sum bankinnskudd og kontanter Sum omløpsmidler SUM EIENDELER Side 3

4 4tech AS BALANSE PR Konsern Note EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital Innskutt egenkapital Aksjekapital 7, Annen innskutt egenkapital Egne aksjer Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Udekket tap Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital Gjeld Annen langsiktig gjeld Langsiktig gjeld eiere Langsiktig gjeld Innovasjon Norge Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Skyldig offentlige avgifter Kortsiktig gjeld konsernselskap Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD Side 4

5 NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2007 REGNSKAPSPRINSIPPER Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og god regnskapsskikk. Selskapet har videre fulgt relevante bestemmelser i Norsk Regnskaps Standard utarbeidet av Norsk Regnskaps Stiftelse. De benyttede regnskapsprinsipper er i samsvar med tidligere år. Konsolideringsprinsipper Konsernregnskapet omfatter morselskapet 4tech AS og følgende datterselskap: 4tech Energy AS 100 % Konsernregnskapet utarbeides etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapet følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Interne transaksjoner, fordringer og gjeld elimineres. Ved kjøp av datterselskaper elimineres kostprisen på aksjer i morselskapet, mot egenkapitalen i datterselskapet på kjøpstidspunktet. Forskjellen mellom kostpris og netto bokført verdi av eiendeler på kjøpstidspunktet i datterselskapene, tillegges de eiendeler merverdien knytter seg til innenfor markedsverdien av disse eiendelene. Den del av kostpris som ikke kan tillegges spesifikke eiendeler representerer goodwill. Goodwill avskrives lineært over antatt økonomisk levetid. Driftsinntekter Inntektsføring ved salg av varer skjer på leveringstidspunktet. Tjenester inntektsføres etterhvert som de leveres. Omløpsmidler/Kortsiktig gjeld Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter normalt poster som forfaller til betaling innen ett år etter balansedagen, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Omløpsmidler vurderes til laveste verdi av anskaffelseskost og antatt virkelig verdi. Anleggsmidler/Langsiktig gjeld Anleggsmidler omfatter eiendeler bestemt til varig eie og bruk. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost. Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlenes økonomiske levetid. Varige driftsmidler nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som forventes ikke å være forbigående. Nedskrivingen reverseres når grunnlaget for nedskrivingen ikke lenger er tilstede. Datterselskap Investeringer i datterselskap vurderes etter kostmetoden. Varer Varer vurderes til det laveste av anskaffelseskost og netto salgsverdi. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer oppføres til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Valuta Pengeposter i utenlandsk valuta vurderes etter kursen ved regnskapsårets slutt. Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt beregnes med 28% på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt ligningsmessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode, er utlignet og nettoført. Utsatt skatt på merverdier i forbindelse med oppkjøp av datterselskaper utlignes ikke. Garanti Det avsettes til forventede garantikostnader. Garantikostnader er i balansen oppført under annen kortsiktig gjeld. Side 5

6 NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2007 Leasing Alle leieavtaler, også der selskapet har overtatt den vesentlige risikoen og fordelene forbundet med driftsmiddelet, behandles som operasjonell leieavtale. Leien kostnadsføres løpende over leieperioden. Forskning og utvikling Kostnadene for forskning og utvikling kostnadsføres når de påløper. NOTE 1 VARIGE DRIFTSMIDLER Maskiner/ 4tech AS Biler Inventar Sum Anskaffelseskost Tilgang Anskaffelseskost Akk. avskrivninger Bokført verdi Årets avskrivninger Selskapet benytter lineære avskrivninger for biler og inventar. Den økonomiske levetiden for driftsmidlene er beregnet til: * Maskiner og inventar 5-8 år * Biler 5 år Kontormaskiner avskrives med skattemessige lineære avskrivninger på 3 år. Maskiner/ Konsern Biler Inventar Sum Anskaffelseskost Tilgang Anskaffelseskost Akk. avskrivninger Bokført verdi Årets avskrivninger Selskapet benytter lineære avskrivninger for biler og inventar. Den økonomiske levetiden for driftsmidlene er beregnet til: * Maskiner og inventar 5-8 år * Biler 5 år Kontormaskiner avskrives med skattemessige lineære avskrivninger på 3 år. NOTE 2 AKSJER DATTERSELSKAP Forretnings Eierandel/ Selskapets Selskapets Firma kontor stemmerett egenkapital resultat 4tech Energy AS Asker 100 % Basert på en samlet vurdering har morselskapet vurdert at 4tech Energy AS vil være istand til å betjene gjelden til mor. Selskapet har lansert produktet MiniCom med tilhørende web basert driftsløsning. Styret i datterselskapet legger til grunn at 4tech energy AS vil vise overskudd i årene fremover. Side 6

7 NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2007 NOTE 3 VARER 4tech AS / Konsern Lager av innkjøpte komponenter og ferdigvarer Sum Lager av råvarer og handelsvarer er vurdert til anskaffelseskost, med fradrag for regnskapsmessig ukurans. Selskapet har satt bort produksjonen, men utfører mindre bearbeiding og kundetilpasning selv. Ca. 33 % av verdien er ferdige produkter eller standard komponenter. NOTE 4 KUNDEFORDRINGER 4tech AS / Konsern Avsetning til dekning av mulige tap NOTE 5 FORDRINGER OG GJELD 4tech AS / Konsern Konsernet 4tech AS Fordringer med forfall senere enn ett år Andre fordringer, forfall innen 12 måneder Andre fordringer, forfall etter 12 måneder Sum Konsernet 4tech AS Langsiktig gjeld med forfall senere enn 5 år Annen langsiktig gjeld Sum Konsernet 4tech AS Gjeld sikret ved pant Gjeld til eiere Pantegjeld Sum Kassekredittrammen er 2 MNOK. Konsernet 4tech AS Pantsatte eiendeler Driftstilbehør Kundefordringer Kundefordringer konsern Andre fordringer Varer Sum Side 7

8 NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2007 NOTE 6 BETALINGSMIDLER Bundne innskudd i konsernet Skattetrekksmidler Sum NOTE 7 ANTALL AKSJER, AKSJEEIERE MV Aksjekapital Antall Pålydende Balanseført A-aksjer , Alle aksjer har like rettigheter. Selskapet er VPS registrert med NO tech AS. Selskapets største aksjonærer: Antall Navn aksjer Andel Tillitsverv Hafslund Venture AS ,25 % Strategiske Kjerneprodukter AS ,27 % Jakobsen, Roar ,16 % Adm.dir Andre ,32 % Sum ,00 % NOTE 8 EGENKAPITAL Aksje- Overkurs- Udekket Egne 4tech AS kapital fond tap aksjer Sum Egenkapital Konvertering av gjeld til aksjer Egne aksjer Årets resultat Egenkapital Aksje- Overkurs- Udekket Egne Konsern kapital fond tap aksjer Sum Egenkapital Konvertering av gjeld til aksjer Egne aksjer Årets resultat Egenkapital Konvertering av gjeld til aksjekapital er registert i Brønnøysund den Side 8

9 NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2007 NOTE 9 SKATT 4tech AS Skattegrunnlaget Resultat før skattekostnad Permanente forskjeller Endring midlertidige forskjeller Skattegrunnlag Konsernet 4tech AS Skattekostnad Betalbar skatt (28%) Endring utsatt skattefordel Skattekostnad Betalbar skatt i balansen Betalbar skatt (28%) Sum betalbar skatt Midlertidige forskjeller Netto midlertidige forskjeller Forskjeller som ikke motregnes Grunnlag for beregning av utsatt skattefordel Bokført utsatt skattefordel NOTE 10 SALGSINNTEKTER Virksomhetsområder konsern Salg bensinstasjoner/andre næringer Sum Geografisk fordeling Norge Eksport Sum Side 9

10 NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2007 NOTE 11 LØNNSKOSTNAD 4tech AS Konsernet Lønnskostnad 4tech AS / Konsernet Lønninger Arbeidsgiveravgift Andre lønnsrelaterte ytelser Lønnskostnader refundert via Skattefunn Sum Gjennomsnittlig antall ansatte i løpet av regnskapsåret har vært 9 ansatte i 4 tech AS. Det har ikke vært ansatte i datterselskapet i 2007, men selskapet har leid personale fra morselskapet. Kostnaden ved leie er ført som lønnskostnad i datter og til reduksjon av lønnskostnad i morselskapet Ytelser til ledende personer Daglig leder Lønn og andre ytelser Arbeidsgiveravgift Sum Ytelser til ledende personer gjelder administrerende direktør Roar Jakobsen Det er ikke utbetalt styrehonorar i Styremedlem Helge Birkeland har fått en opsjon på aksjer til kurs 0,40 NOK/aksje. 50 % må erklæres innen 1. juli 2008 og resterende 50 % innen 31. desember Det er ikke gitt lån/sikkerhetsstillese til daglig leder, styreformann eller andre nærstående parter. Det er ikke ytet enkelt lån/sikkerhetsstillelser. Obligatorisk tjenestepensjon Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Selskapets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i denne lov. Revisor Revisjonshonorar for 2007 er kostnadsført med kr for konsern, hvorav revisjonshonorar for mor utgjør kr I tillegg kr for annen bistand. Beløpene er eksklusiv mva. NOTE 12 LANGSIKTIGE LEIEAVTALER Konsernet driver vesentlig del av sin virksomhet i leide lokaler. Årets husleie er kr NOTE 13 FORSKNING OG UTVIKLING Konsernet har i 2007 brukt ett drøyt årsverk på forskning og utvikling og 0,7 MNOK i eksterne utviklingskostnader i Konsernet har søkt om refusjon i skatt via Skattefunn for kostnader til forskning og utvikling. Konsernet har fått tilsagnsbrev på 1 prosjekt i egen regi for Dette vil gi NOK som refusjon over skatteoppgjøret for Dette er periodisert i 2007 og bokført som reduksjon av lønnskostnader og øvrige kostnader. Side 10

11 Morselskap KONTANTSTRØMANALYSE Konsern Likvider tilført / brukt på virksomheten: Resultat før skatt Ordinære avskrivninger Gevinst ved salg av driftsmidel Endring i varer, kundefordringer og lev. gjeld Nedbetaling av kortsiktig gjeld eiere Endring i andre tidsavgrensningsposter Netto likviditetsendring fra virksomheten Likvider tilført / brukt på investeringer: Investeringer i varige driftsmidler Salg av varige driftsmidler (salgssum) Netto likviditetsendring fra investeringer Likvider tilført / brukt på finansiering: Netto endring i kassekreditt Opptak av langsiktig gjeld Opptak av gjeld konvertert til egenkapital Nedbetaling av langsiktig gjeld Nedbetaling av øvrig langsiktig gjeld Endring langsiktige fordringer Kjøp egne aksjer Konvertering av gjeld til egenkapital Netto likviditetsendring fra finansiering Netto endring i likvider i året Kontanter og bankinnskudd per Kontanter og bankinnskudd per Side 11

12 4tech AS Foretaksnummer MVA Årsberetning 2007 TYPE VIRKSOMHET OG HVOR VIRKSOMHETEN DRIVES 4tech AS driver produktutvikling, produksjon og salg av elektroniske overvåkningsenheter. Selskapet holder til i Asker kommune. ANALYSE AV ÅRSREGNSKAPET OG SENTRALE RISIKOER OG USIKKERHETSFAKTORER Morselskapets driftsinntekter beløp seg til 15,9 MNOK mot 13,8 MNOK året før. Konsernets driftsinntekter ble henholdsvis 18,1 MNOK mot 15,3 MNOK i Økningen skyldes i hovedsak salget av selskapets nye produkt MiniCom med salg primært i Skandinavia. Totalt utgjorde salget av MiniCom med tilhørende eksterne prober knappe 3,2 MNOK. Alle MiniCom anleggene selges med en drifts- og overvåkningsavtale som vil gi løpende inntekter også i fremtiden. Regnskapet for 2007 er blitt belastet med 355 TNOK i ekstraordinær rabatt til en av de største kundene som en kompensasjon for merkostnader hos kunden for tilpasning til ny filtreringslogikk i probene, innført av selskapets produsent. Videre er regnskapet belastet med 200 TNOK i kostnader som relaterer seg til Omsetningen innen bensinstasjonsmarkedet har vært stabilt i forhold til Innen industrisegmentet har antallet prober vært stabilt, men omsetningen har vist en nedgang som følge av den omtalte rabatt. Selskapets omsetning innen tjenestesegmentet support og elektronisk overvåkning av installerte anlegg har vist en økning i forhold til foregående år, som følge av leveranser av MiniCom. Andre halvår viser en omsetningsøkning i forhold til 2. halvår 2006 på 2,1 MNOK eller over 20 % og et positivt resultat før skatt. Resultat før skatt i 2007 ble for morselskapet -0,8 MNOK mot -2,2 MNOK i 2006 og -0,5 MNOK for konsernet mot -1,9 MNOK i Den 27. desember ble det gjennomført en emisjon, hvor selskapets største eier og långiver Hafslund Venture AS konverterte nesten 2,4 MNOK fra lån til aksjekapital med 1,7 MNOK i ny aksjekapital og 0,7 MNOK i overkursfond. Emisjonen ble registrert i Brønnøysund registrene den 16. januar I løpet av januar 2008 ble det gjennomført en rettet emisjon mot eksisterende aksjonærer. Totalt ble det utstedt aksjer pålydende 0,50 NOK og til en kurs på 0,70 NOK. Emisjonen ble registrert i Brønnøysund registrene den 6. februar 2008 Konsernet har vært igjennom en endrings- og restruktureringsprosess som ble avsluttet i 2007, hvor flytting til nye tidsriktige lokaler i Asker sentrum markerte sluttpunktet. FREMTIDSUTSIKTER I siste halvår 2007 har selskapet hatt en betydelig omsetningsvekst i forhold til tilsvarende periode i 2006 som følge av et gjennombrudd med selskapets nye produkt MiniCom og øvrige segment har vist Side 12

13 et stabilt salg. Arbeidet med re-vitalisering av eksisterende og etablering av nye distributører utenfor Skandinavia har kommet kortere enn planlagt og dette vil være ett fokusområde i de kommende år. I løpet av høsten 2007 har det vært lagt ned et betydelig arbeid mot YX Energi i Norge og Skandiavia og dette har medført undertegning av en betydelig kontrakt i 1. kvartal 2008 for leveranser av fjernpeileutstyr for mer enn 50 bensinstasjoner i løpet av Konsernet har i 2007 anvendt ett drøyt årsverk og 0,7 MNOK i ekstern utvikling. I 2007 har fokus vært på videreutvikling og forbedring av det web baserte overvåkningssystem SiteVision, i første omgang for MiniCom. Videre har det blitt påbegynnt utviklingen av en ny anvendelse av MiniCom hvor enheten basert på registrering av pulser fra fyrkjeler, vil kunne beregne forbruket av fyringsolje. Primæranvendelsen av denne teknologien vil være fyrkjeler i private hjem, hvor det ikke er tilstrekkelig økonomisk grunnlag for å montere en sensor. Dette utviklingsarbeidet forventes sluttført medio For 2008 er det selskapets planer å styrke organisasjonen på alle områder for å berede grunnen for en fremtidig omsetningsvekst. Denne satsningen vil bli finansiert via gjennomført emisjon i januar 2008 og med ett lånetilsagn på 2 MNOK fra Innovasjon Norge. Det er styrets oppfatning at det er grunnlag for fortsatt drift av selskapet i henhold til regnskapslovens 3-3 og at det finnes gode muligheter for en positiv utvikling og fremtidig inntjening. Styret forventer dog at resultatet for 2008 ikke vil utvikles positivt i forhold til 2007, som følge av den økte satsningen. Satsningen forventes å gi avkastning fra 2009 og fremover. FORTSATT DRIFT-FORUTSETNINGEN Det er styrets oppfatning at regnskapet gir en rettvisende oversikt over virksomhetens utvikling, resultat og stilling. Årsoppgjøret er avlagt under forutsetning om fortsatt drift. For øvrig vises til avsnittet om fremtidsutsikter. ARBEIDSMILJØ Gjennomsnittlig antall ansatte i år 2007 har vært 9. Arbeidsmiljøet vurderes som godt og det har ikke forekommet arbeidsulykker i løpet av året. Det har vært 0,9 % sykefravær i LIKESTILLING 4tech AS praktiserer likestilling mellom kjønnene til tross for en overvekt av mannlige medarbeidere. I fremtidige ansettelsesprosesser vil selskapet være åpen for vurdering av kvinnelige kandidater. YTRE MILJØ Virksomhetens produksjon medfører hverken forurensing eller utslipp som kan være til skade for det ytre miljø. Produktene som produseres overvåker bl.a. tankanlegg mht. lekkasjer og bidrar til en optimal logistikk og distribusjon av olje, fyringsolje og drivstoff. På denne måten bidrar produktene og tjenestene til redusert forbruk av drivstoff til distribusjon og virker også forebyggende mot forurensing og skader på det ytre miljøet. Side 13

14 FINANSIELL RISIKO Den finansielle risikoen i selskapet er knyttet mot markeds-, teknologi-, kreditt-, og likviditetsrisiko. Markedsrisiko anses som lav da etterspørselen er god og man har konkurransedyktige produkter. Teknologi risikoen vurderes som lav og det er ikke planlagt eller forutsatt vesentlige teknologiendringer. Kredittrisiko anses som lav, da man har lange kunderelasjoner og kundene utgjør solide oljeselskaper og industriselskaper. Likviditetsrisiko vurderes som lav og det finnes en finansieringsplan for satsningen i RESULTATDISPONERING Konsern Konsernets omsetning var NOK mot NOK i Årets EBITDA ble på NOK mot NOK i Årsresultat etter skattekostnad ble NOK tech AS Morselskapets omsetning utgjorde NOK, og dette var en økning fra NOK i Årets EBITDA ble på NOK og årsresultat etter skattekostnad ble NOK Underskuddet på NOK foreslås dekket på flg. måte: Til udekket tap NOK Til sammen NOK Asker 8. mai 2008 Side 14

15 Side 15