ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2009 OTRA KRAFT DA. Innhold: Noter Otra Kraft DA i Forsidebilde: Sarvsfossen i Bykle

Transkript

1 ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2009 FOR OTRA KRAFT DA 46. DRIFTSÅR

2 ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2009 OTRA KRAFT DA Innhold: Selskapsstruktur og organisasjon 3 Årsberetning 4-5 Resultatregnskap 6 Balanse 7 Resultat fordelt på aktiviteter 8 Balanse fordelt på aktiviteter 9 Kontantstrøm 10 Noter - regnskapsprinsipper 13 Noter Produksjon og driftsforhold 21 Uttatt energi 22 Otra Kraft DA i Ledelseserklæring 24 Revisjonsberetning 25 Kart 26 Historiske bilder 27 Forsidebilde: Sarvsfossen i Bykle 2

3 Selskapsstruktur og organisasjon 2009 Deltakerne i Otra Kraft DA er: Agder Energi Produksjon AS: 68,6 % Skagerak Kraft AS: 31,4 % Selskapsmøte Selskapets øverste myndighet er Selskapsmøte som er sammensatt av 2 representanter fra hver av deltagerne. Deltagernes rettigheter og plikter er regulert av egen selskapsavtale. Selskapsmøtet hadde følgende representanter i 2009: Fra Agder Energi Produksjon AS (AEP): Jan Tore Tønnessen (fom 2. september 2009) Ole T. Dønnestad (leder tom 1. september 2009) Trygve Døble (fom 2. september 2009) Anne-Grete Ellingsen (tom 1. september 2009) Fra Skagerak Kraft AS (SK): Finn Werner Bekken (leder fom 2. september 2009) Tone Gammelsæter Administrasjon - daglig leder kraftverksdirektør Reidar Ove Mork Organisasjon Agder Energi Produksjon AS Skagerak Kraft AS Selskapsmøte Kraftverksdirektør Reidar Ove Mork Nettvirksomhet Torleiv Bjørgum Produksjonsvirksomhet Olav Mosdøl Økonomi og administrasjon Grunde Johnsen Eiendom- og vassdragsvirksomhet Gjermund Espetveit Flom i Farå. Foto: Anders Martinsen 3

4 Årsberetning Otra Kraft DA er et ansvarlig selskap med delt ansvar. Deltagerne er Agder Energi Produksjon AS, (68,6 %) og Skagerak Kraft AS (31,4 %). Middelproduksjonen i Otra Kraft DAs anlegg er for tiden GWh. Anleggene ligger i Valle og Bykle kommuner i Setesdal og totalt er det opprettet 5 stillinger i selskapet. Hovedadministrasjonen ligger ved Brokke kraftverk i Valle kommune. Deltagerne har rett til kraftproduksjonen fra selskapets utbygde kraftverker i de ovennevnte forhold. Otra Kraft har en kraftleveringsavtale med Norsk Hydro ASA som utløper 14. september AEP innehar rettigheter og forpliktelser som relaterer seg til denne avtalen. Selskapets formål er utbygging, produksjon, transport og avhendelse av elektrisk kraft og hva dertil hører inn under disse oppgaver. Otra Kraft har 2 kraftstasjoner i drift. I Valle kommune ligger Brokke kraftstasjon, som ligger på Nomelandsmo i Rysstad. Holen kraftstasjon ligger i Bykle kommune, og består av kraftverkene Holen og Holen 3 som ligger på Nesland ved Botsvatn i Bykle kommune. AEP er operatør av Otra Krafts anlegg. Virksomheten blir regulert av en operatøravtale. Operatøren forestår løpende drift, vedlikehold og prosjektgjennomføring ved Otra Kraft sine kraftanlegg, reguleringsanlegg og nettanlegg. Otra Kraft administrerer Otraverkene, som er en samarbeidsgruppe bestående av Agder Energi Produksjon AS og Skagerak Kraft AS. Otraverkene er en andel av Ulla-Førre-verkene, og har en midlere produksjon på 332 GWh. Otra Kraft håndterer låneporteføljen, budsjett, regnskap og økonomisk oppfølging. Selskapet administrerer også låneporteføljen i Otteraaens Brugseierforening, da låneopptak og utbygging i sin tid ble foretatt i Otra Krafts regi. Kraftverksdirektør Reidar Ove Mork ivaretar funksjonen som daglig leder av Otteraaens Brugseierforening. Otra Kraft eier overføringslinjene fra Brokke til Knardalstrand og fra Brokke via Senumstad til Fjære og Lund. Otra Kraft eier også Sollidal koblingsanlegg, linjeavgreining ved Hekni, transformator og koblingsanlegg i Brokke og på Hekni. I 2009 har Otra Kraft leid ut nettanleggene. Regionalnettet har vært utleid til Agder Energi Nett AS (Senumstadlinjene) og Skagerak Nett AS (Knardalstrandlinjene). I Holen er det to bryterfelter som er leid ut til sentralnettet til og med , (solgt til Statnett ). Vedlikehold av regionalnettet utføres i hovedsak av eierselskapene. Generelt Det har vært avholdt til sammen 5 møter i Selskapsmøtet. Det ble behandlet 61 saker. De viktigste sakene vært: Behandling av budsjett og regnskap. Ny konsesjon for Brokke Nord og Sør. Forarbeid, tilbudsinnhetning, og vurdering av utbygging av Skarg kraftstasjon og reguleringsanlegg i Valle og Bykle kommune. HMS på anleggene. Transformering i Brokke og nytt koblingsanlegg i Holen etter idriftsettelse av ny kraftlinje fra Evje via Brokke til Holen. Tap i Brokkenettet i Oppnå mål om kostnadseffektiv og lønnsom drift. Benchmarking av effektiviteten. Evaluering av operatøravtalen med Agder Energi Produksjon. Prosjektoppfølging av nye koblingsanlegg i Brokke og Bjørgedalen. Kraftproduksjonen Produksjonen i Brokke og Holen ble i året GWh, noe som er 110 % av middelproduksjonen. Magasinbeholdningen til Holen og Brokke kraftverk var på mill m 3 mot mill m 3 ved utløpet av forrige år. Personell, arbeidsmiljø og likestilling Otra Kraft har 5 opprettede stillinger. Daglig leder 1 årsverk Økonomi og administrasjon 1 årsverk Nettvirksomhet 1 årsverk Produksjonsvirksomhet 1 årsverk Eiendoms- og vassdragsvirksomhet 1 årsverk Selskapsmøtet består av 4 personer. En av fire medlemmer er kvinne. Alle fem tilsatte i administrasjonen er menn. Otra Kraft er opptatt av å fremme likestilling mellom kjønnene i samsvar med norsk lov. Utover administrasjon av Otteraaens Brugseierforening og Otraverkene, fakturerer administrasjonen timer. I 2009 ble det totalt utfakturert kr 1,7 mill (tilsvarende som i 2008) for arbeid utført for Agder Energi Produksjon AS, Otteraaens Brugseierforening, Otraverkene og nettvirksomheten i Otra Kraft. I 2009 var sykefraværet 5,5 % av totalt antall arbeidsdager mot 0,3 % i Det er ikke innrapportert ulykker/uønskede hendelser til Arbeidstilsynet i Arbeidsmiljøet anses å være godt. Ytre miljø Otra Kraft produserer elektrisk kraft kun basert på vann, en ren og fornybar energi. Dammer og kraftledninger medfører likevel inngrep i natur og miljø. Det er lagt stor vekt på å redusere virkningene av inngrepene i vassdraget både gjennom pålagte og frivillige tiltak som beplantning og tilsåing av tipper, slipping av minstevannføring, bygging av terskler og utsetting av fisk. Reguleringene har bidratt til at det er blitt færre flomskader i vassdraget. Selskapet eier 288 kilometer med høyspentlinjer. Disse påvirker primært det estetiske miljøet. Bedriften har ved hjelp av sin internkontroll et system som sikrer rett håndtering, oppbevaring og avhending av avfall, kjemikalier og spilloljer. Utover dette påvirker selskapets aktiviteter i liten grad det ytre miljø. Drift og vedlikehold Driften av anleggene har foregått uten skader både når det gjelder egne ansatte og innleid personell. Brokke: I 2009 påløp det kr 21,3 mill i prosjektet for skifte av kontrollanlegg i Brokke. Prosjektet er forventet å gjennomføres over flere år, og skal avslutes innen 2013 innenfor en ramme på ca kr 60 mill. Det er foretatt ENØK tiltak i administrasjonsbygget for totalt kr 2,2 mill. For øvrig ordinært tilsyn og vedlikehold. Holen: Det er etablert nytt samband fra Holen til Holsmoen (ca kr 500). For øvrig ordinært tilsyn og vedlikehold. Nettanlegg Det har vært et år uten store skader og ledningenes generelle tilstand vurderes som god. Drift og vedlikehold av nettet har foreløpt som normalt med skogrydding og ordinært vedlikehold Statnett fikk konsesjon for den nye kraftlinjen fra Skåreheia til Holen 6. juli I forbindelse med transformering i Brokke er nytt koblingsanlegg i Bjørgedalen, og 22 kv koblingsstasjon ferdigstilt i Total kostnad for ovennevnte er ca kr 45 mill. Med bakgrunn i konsesjonskrav er det foretatt en omlegging av høyspentlinje ved Førrevatn i Dette arbeidet er gjennomført innenfor en ramme på kr 6,0 mill. 4

5 Fremtidsutsikter Det stilles krav til kostnadseffektiv og lønnsom drift. Inngåelse av operatøravtalen med AEP har realisert betydelige synergieffekter og kostnadsbesparelser for deltagerne. Benchmarkresultater fra 2008 tilsier at de påvirkbare kostnadene har vært under gjennomsnittet i bransjen. Det er selskapsmøtets oppfatning at den organisasjonsmodell som ble valgt i 2001 har vist seg kostnadseffektiv, samtidig som den ivaretar krav til transparens og nøytralitet. Resultater fra benchmarking fra regnskapsåret 2008 bekrefter at Otra Kraft er en av de mest effektive vannkraftprodusenter i Norge Agder Energi har tidligere fremmet et krav overfor Otra Kraft relatert til pensjon ved virksomhetsoverdragelsen i Det er tidligere foretatt en avsetningen til dette på kr 3,2 mill. Denne avsetningen er tilbakeført i 2009, da det vurderes som overveiende sannsynlig at det ikke påløper ytterligere kostnader til dette. Otra Kraft og Otteraaens Brugseierforening sendte i 1986 inn en konsesjonssøknad på Skarg Kraftverk, overføring av Bjørnarå m.fl. og overføring av Bestelandså m.fl. (Brokke Nord og Sør). Stortinget gav denne konsesjonen 3. oktober Totalt er prosjektet pr balanseført med kr 40,5 mill som arbeid under utførelse i Otra Kraft, og kr 4,5 mill i Otteraaens Brugseierforening. Kostnadene vil bli endelig fordelt mellom reguleringsanlegg (Otteraaens Brugseierforening) og kraftverk (Otra Kraft) før utbygging begynnes. Om lag kr 19,6 mill av kostnaden vil belastes reguleringsforeningen. I 2008 ble det bedt om tilbud på bygging av Skarg kraftstasjon og reguleringer tilhørende Brokke Nord og Sør. Mottatte tilbud var betydelig over kalkulerte kostnader, slik at Selskapsmøtet vedtok å utsette prosjektet. Anleggstart skulle etter konsesjonen senest vært , men Otra Kraft har søkt om 5 års utsettelse. NVE har anbefalt dette overfor OED, men denne avgjørelsen foreligger ennå ikke. Det arbeides videre med å se på alternative tekniske løsninger og å forbedre rammebetingelsene for prosjektet. Om det ikke blir utbygging kostnadsføres forprosjektet og konsesjonspålegg når dette eventuelt besluttes. Redegjørelse for årsregnskapet Selskapets produksjonsvirksomhet balanserer med inntekter og kostnader på kr 112,3 mill (mot kr 116,2 mill i fjor). Årsregnskapet er gjort opp under forutsetning om fortsatt drift, og Selskapsmøte bekrefter at denne forutsetningen er til stede. Utover inntekter gjennom Hydroavtalen, salg av konsesjonskraft og øvrige driftsinntekter kalles det inn midler fra deltagerne ved periodisk fakturering slik at regnskapet balanserer uten overskudd eller underskudd har stort sett forløpt i tråd med planer og budsjetter. Resultatet av nettvirksomheten var kr 29,8 mill mot et resultat på kr -23,8 mill i I 2007 ble det endret regnskapsprinsipp, slik at nettvirksomheten fremkommer med overskudd eller underskudd, mens produksjonsvirksomheten salderes slik at regnskapet balanserer (som før). Det er inntektsført en korreksjon på mindreinntekten på kr 15,7 mill med bakgrunn i NVE vedtak. Årsaken til korreksjonen er at nettvirksomheten ikke har hatt minimumsavkasting i perioden , og vedtaket kompenserer for dette. For øvrig er resultatet i nettvirksomheten svært avhengig av fysisk kjøp av tap i nettet (pris og volum). Ved regnskapsårets utgang var det ikke trekk på kassekreditten. Det var det heller ikke ved fjorårets regnskapsslutt. Endring av selskapets likviditetsforhold fremgår av kontantstrømoppstillingen. Selskapet har en ytelsesbasert pensjonsordning for tidligere og nåværende ansatte. Pensjoner fordeles på sikret og usikret ordning. Fra og med 2006 har selskapets pensjonsordning blitt overført til Agder Energi Pensjonskasse AS og har valgt og implementert Norsk RegnskapsStandard 6A (NRS 6A) Anvendelse av International Accounting Standard 19 (IAS 19) under norsk regnskapslovgivning vedrørende regnskapsføring av pensjonsordningen. Det vises også til note 15. I løpet av året er det foretatt investeringer på kr 75,8 mill (kr 46,2 mill i 2008). Tallene er inklusive anlegg under utførelse og investeringer i nettvirksomheten. Pr hadde Otra Kraft en samlet lånegjeld på kr 50,6 mill. Totalt er det i 2009 betalt avdrag med kr 20,1 mill, av dette dekkes kr 2,3 mill av Otteraaens Brugseierforening. Alle lån er sikret med pant i driftsmidlene. Risikostyring er i hovedsak identifisert til å være relatert til finans, forsikring og investeringer som betales i fremmed valuta. Otra Kraft ønsker i utgangspunktet lite risikoeksponering, og vedtatte strategier relatert til ovennevnte ivaretar etter Selskapsmøtets mening dette. Selskapets anleggsmidler er finansiert ved langsiktige obligasjonslån. Lånene har kommunal garanti og det er ikke avtalt spesielle vilkår eller forutsetninger (covenants) for selskapets lån. Rysstad 18. februar 2010 Finn W. Bekken leder Jan Tore Tønnessen Tone Gammelsæter Trygve Døble Reidar Ove Mork kraftverksdirektør 5

6 Resultatregnskap (kr 1.000) Note Driftsinntekter Energisalg Overføringsinntekter Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Energikjøp Overføringskostnader Lønnskostnader Avskrivninger Erstatninger/konsesjonsavgifter Eiendomsskatt Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat Finansinntekter/-kostnader Aksjeutbytte Gevinst ved salg av aksjer Renteinntekter Rentekostnader Andre finanskostnader Netto finansinntekter/-kostnader Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat Årsresultat Væringsvatn 6

7 Balanse pr (kr 1.000) Note EIENDELER Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Fallrettigheter Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Driftsmidler i produksjonsvirksomheten Overføringsanlegg Sum varige driftsmidler 8/ Finansielle anleggsmidler Aksjer Tilgodehavende hos OB vedr. reguleringer Langsiktig fordring Overfinansiert pensjonsforpliktelse Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Fordringer Kundefordringer Mellomværende deltagerne Andre fordringer Sum fordringer Bankinnskudd, kontanter og lignende Sum omløpsmidler Sum eiendeler EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital Innbetalt egenkapital Sum egenkapital Avsetning for forpliktelser Pensjonsforpliktelser Andre avsetninger Sum avsetning for forpliktelser Annen langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Kassekreditt Leverandørgjeld Mellomværende deltagerne Skyldig offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld og egenkapital

8 Resultatregnskap fordelt på aktiviteter Produksjonsvirksomheten Nettvirksomheten Totalt (kr 1.000) Driftsinntekter: Energisalg Overføringsinntekter Andre driftsinntekter Internt salg Sum driftsinntekter Driftskostnader Energikjøp Overføringskostnader Lønn- og personalkostnader Avskrivninger Erstatninger/konsesjonsavgifter Eiendomsskatt Andre driftskostnader Internt kjøp Sum driftskostnader Driftsresultat Finansinntekter/-kostnader Aksjeutbytte Gevinst ved salg av aksjer Renteinntekter Rentekostnader Andre finanskostnader Netto finansinntekter/-kostnader Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat Årsresultat Otra Kraft på befaring hos Arendals Vassdrags Brugseierforening 8

9 Balanse fordelt på aktiviteter (kr 1.000) EIENDELER Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Fallrettigheter Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Driftmidler i produksjonsvirksomheten Overføringsanlegg Sum varige driftsmidler 8/ Finansielle anleggsmidler Aksjer Tilgodehavende hos OB vedr. reguleringer Langsiktig fordring Overfinansiert pensjonsforpliktelse Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Fordringer Kundefordringer Mellomværende deltagerne Andre fordringer Sum fordringer Bankinnskudd, kontanter og lignende Sum omløpsmidler Sum eiendeler EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital Innbetalt egenkapital Sum egenkapital Avsetning for forpliktelser Pensjonsforpliktelser Andre avsetninger Sum avsetning for forpliktelser Annen langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Kassekreditt Leverandørgjeld Mellomværende deltagerne Skyldig offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld og egenkapital

10 Kontantstrømoppstilling (Kr 1.000) Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skatter Gevinst ved salg av aksjer Gevinst ved avgang av driftsmidler Ordinære avskrivninger Endring i pensjonsforpliktelse Betalte skatter Endring av kundefordringer/leverandørgjeld Endring i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Innbetaling ved salg av driftsmidler Investeringer i varige driftsmidler Innbetaling ved salg av aksjer Investeringer i aksjer Endring langsiktige fordringer Netto kontantstrøm fra investeringer Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Refunderte avdrag fra reguleringsforening Nedbetaling av gjeld Tilbake-/innbetaling av egenkapital Netto kontantstrøm fra finansiering Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter gjennom året Kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter Fra revisjonen av aggragat 3 på Brokke kraftverk. På bildet blir rotoren heist løs fra statoren for demontering og vedlikehold. Rotoren er ca 220 tonn. Foto. Agder Energi 10

11 Terskel ved Bykle bru. Foto: Tor Moseid 11

12 Fjellmo fra vest 12

13 Noter 1. Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp etter regnskapslovens regler og utarbeidet etter norske regnskapsstandarder. Klassifisering av poster i regnskapet Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer som skal tilbakebetales i løpet av et år er klassifisert som omløpsmidler. For kortsiktig og langsiktig gjeld er analoge kriterier lagt til grunn. Skatter Skatter blir utlignet direkte på deltagerne. F.o.m blir også eiendomsskatt knyttet til produksjonsvirksomheten belastet deltagerne direkte. Vedlikeholdskostnader Løpende vedlikehold utføres normalt på basis av tilstandsbeskrivelser og blir løpende kostnadsført. Pensjonsforpliktelser Otra Kraft har både pensjonsforpliktelser som dekkes av selskapet og pensjonsforpliktelser som dekkes gjennom en kollektiv pensjonsordning. Regnskapsføring av pensjonskostnader skjer i samsvar med Norsk Regnskapsstandard for pensjonskostnader, nr. 6 A. Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser beregnes etter lineær opptjening på basis av forutsetninger om diskonteringsrente, fremtidig regulering av lønn, pensjoner og ytelser fra folketrygden, fremtidig avkastning på pensjonsmidler samt aktuarmessige forutsetninger om dødelighet og frivillig avgang mv. For øvrig vises det til note 15. Magasinbeholdninger Mengden av oppmagasinert vann i magasinene på et gitt tidspunkt vil ha betydning for den fremtidige produksjonsevnen av elektrisk kraft, og derved fremtidige salgsinntekter eller kraftkjøpskostnader. Hensyn til korrekt resultatperiodisering og til å vise eventuell redusert produksjonsevne som følge av nedtapping av magasiner, kan tilsi en regnskapsmessig behandling av dette forholdet. Det er imidlertid stor usikkerhet forbundet med kvantifiseringen av verdiendringer i vannmagasiner. Det er ikke etablert noen regnskapsmessig praksis på dette området. Otra Kraft foretar derfor ingen balanseføring og resultatperiodisering vedrørende magasinbeholdninger. Jfr. note 19. Varige driftsmidler og avskrivninger Anlegg avskrives lineært over forventet økonomisk levetid. Avskrivningene følger veiledende avskrivningssatser for bransjen gitt av Energi Norge. Anlegg avskrives fra året etter at anlegget er tatt i bruk. Aktivering av varige driftsmidler foretas til anskaffelseskost. Salgsinntekter Inntektsføring ved salg av varer skjer på leveringstidspunktet. Tjenester inntektsføresi takt med utførelsen. Kapitalkostnader for reguleringsanlegg tilhørende reguleringsforening Otra Kraft har tatt opp lån for å finansiere en del reguleringsanlegg som er eid av Otteraaens Brugseierforening. Kapitalkostnader i denne forbindelse refunderes av reguleringsforeningen. Refunderte rentekostnader avregnes slik at Otra Kraft sine rentekostnader presenteres netto. Erstatninger og konsesjonsavgift Den fremtidige forpliktelsen er ikke kapitalisert, men blir kostnadsført det året de påløper. For øvrig vises det til note 21. Flom i Farå. Foto: Anders Martinsen 13

14 Noter 2. Energisalg (i kr 1 000) Godtgjørelse fra Hydro b. trinn 1 jfr. note Energisalg til deltagerne Salg av konsesjonskraft Sum energisalg Overføringsinntekter (i kr 1 000) Overføringsinntekter Justering inntektsramme tidligere år Andre driftsinntekter nett Sum overføringsinntekter Andre driftsinntekter (i kr 1 000) Arbeid for andre Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Overføringskostnader/innmatingskostnader (i kr 1 000) INNMATNINGSKOSTNADER BROKKE Fellesnett Telemark/Agder Energi Nett HOLEN Sentralnettet Sum innmatingskostnader OVERFØRINGSKOSTNADER NETT Overføringskostnader nett Sum overføringskostnader nett Sum innmatnings og overføringskostnader Kjøp av overføringstjenester internt Lønnskostnader (i kr 1000) Lønninger Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader inkl arbeidsgiveravgift Andre ytelser Sum lønnskostnader Gjennomsnittlig antall ansatte Samlet godtgjørelse til kraftverksdirektør utgjorde i 2009 kr Pensjonskostnad for kraftverksdirektør var kr Det ble ikke utbetalt noen godtgjørelse til Selskapsmøtets medlemmer. I 2009 er det tilbakeført en avsetning på kr vedrørende krav pensjon i forhold til Agder Energi Produksjon AS 14

15 Noter 7. Immaterielle eiendeler Immaterielle eiendeler gjelder evigvarende fallrettigheter. 8. Driftsmidler (i kr 1000) Anlegg ekskl. Transport- Driftsløsøre, Arbeid Totalt Nett reguleringer Bygninger midler, inventar og under prod.virk anlegg i OB maskiner utstyr utførelse Anskaffelseskost Tilgang Avgang Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger Bokført verdi pr Årets avskrivning Økonomisk levetid år 50 år 8-12 år 3-10 år 35 år Avskrivningsplan Lineær Lineær Lineær Lineær Lineær 9. Investeringer de siste 5 år. (i kr 1 000) IInvesteringer Salg Brytermonteringen på 132 kv ledningen fra Brokke til Senumstad. Foto: Agder Energi 15

16 Noter 10. Andre driftskostnader (i kr 1 000) Administrasjonskostnader Operatørkostnader Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Godtgjørelse til selskapets revisorer i 2009 var kr og kr for revisjonsrelatert bistand. Alle beløp er ekskl. mva. 11. Finansposter Kostnader knyttet til låneporteføljen: (i kr 1 000) Lånerente Byggetrinn Byggetrinn Videre utbygging 0 0 Sum Lånerenter Andre rentekostnader Sum Påløpne renter er kostnadsført med kr Av dette har Otteraaens Brugseierforening en andel på kr Denne fordringen er balanseført. 12. Konsesjonspålegg i forbindelse med fornying av 1912-/42 konsesjonene Fornying av konsesjonene har tatt lang tid, og ny konsesjon ble gitt oktober Alle forhold overfor Stat, kommuner og konsesjonskraftfond er avklart. Alle oppgjør er foretatt og regnskapsført. 13. Årsresultat pr kraftverk (produksjonskostnad) (i kr 1 000) Brokke Holen 1+2 Holen 3 SUM Energisalg Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Energikjøp Overføringskostnader Lønnskostnader Avskrivninger Konsesjonsavgift Eiendomskatt Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat Netto finansposter Årsresultat Aksjer Otra Kraft har ikke innehatt aksjer i Pensjonskostnader, pensjonsmidler og pensjonsforpliktelser Regnskapsføring av pensjonskostnader skjer i samsvar med Norsk Regnskapsstandard for pensjonskostnader, nr. 6 A. Ytelsespensjon Pensjonsforutsetninger fonderte ytelser: Selskapet har en offentlig kollektiv pensjonsordning (sikrede pensjoner) for sine ansatte, som gir en bestemt fremtidig pensjonsytelse (ytelsesplan), basert på antall opptjeningsår og lønnsnivået ved pensjonsalder. 16

17 Noter Selskapets sikrede pensjonsansvar er dekket gjennom pensjonsordning i Agder Energi pensjonskasse. Antall personer fra selskapet som pr var omfattet av denne kollektive pensjonsordningen var totalt 19 hvorav 5 er aktive. I disse tall inngår også personer med oppsatte rettigheter. Pensjonsordningen og dens fondsavsetninger er basert på lineær opptjening, og beregningene er foretatt i henhold til den beregningsmetode og med de beregningsforutsetninger som benyttes i henhold til gjeldende regnskapsstandard. Estimatavvik som oppgjør gjennom året amortiseres over forventet gjenværende opptjeningstid i den grad de overstiger 10 % av den største av pensjonsforpliktelsene og pensjonsmidlene (korridorløsning). Pensjonsforpliktelsen er beregnet i november i regnskapsåret som et estimat på situasjonen pr av uavhengig aktuar. Det er ledelsens vurdering at endringer i forutsetninger og grunnlagsdata frem mot balansedagen ikke vil ha vesentlig effekt på tallene. Estimatendringer i 2009 skyldtes i hovedsak effektene av god avkastning på pensjonsmidlene. Pensjonsforutsetninger ufonderte ytelser: Otra Kraft har etablert en avtalefestet ordning for førtidspensjonering (AFP). Frem til gjelder likevel en ordning som består av AFP og en gavepensjon som sikrer 62 % av pensjonsgivende inntekt. Ettersom ordningen med gavepensjon er avhengig av en konkret vurdering av arbeidsgiver i hvert enkelt tilfelle, er gaveelementet ikke nåverdiberegnet/kostnadsberegnet. F.o.m legges til grunn at virkesomheten har en ren AFP for nye førtidspensjonister. Selskapet er medlem av arbeidsgiverforeningen NHO og kommer derfor inn under LO-NHO-ordningen om avtalefestet pensjon (AFP). Man beregner forpliktelsen basert på at arbeidsgiver dekker 25 % av forventet AFP. Ordningen anses som en ufondert ytelse og følgelig ikke som en innskuddsbasert pensjonsplan. Antall personer i selskapet som pr inngikk i beregningen av ufonderte forpliktelser var 5 personer. Beregningen bygger på 100 % fratredelseshyppighet ved fylte 64 år. I pensjonskassen fordeles risiko for død og uførhet mellom alle kunder, og dette er derfor den relevante indikator for fremtidig uførhet og levealder. Risikotabeller for død og uførhet er basert på alminnelige tabeller i Norge oppdatert med historiske data fra pensjonskassens populasjon. Disse dataene innebærer en justering av tilgjengelige tabeller i form av økt forventet levealder og økt uføresannsynligheter. I 2007 ble oppdaterte versjoner av risikotabellene implementert. Dette er videreført i dette regnskapet. Risikotabellen for død, Gap07 er basert på beste estimat for populasjonen i Norge. Netto pensjonskostnad Fondert Ufondert Sum Fondert Ufondert Sum Nåverdi av årets pensjonsopptjening Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen Avkastning på pensjonsmidler Resultatførte planavvik/estimatendringer Arbeidsgiveravgift Annet/medlemsinnskudd Netto pensjonskostnad Netto pensjonsforpliktelse Opptjente pensjonsforpliktelser Beregnet effekt av fremtidig lønnsregulering Beregnede pensjonsforpliktelser Pensjonsmidler (til markedsverdi) Ikke resultatført virkning av estimatavvik/ planendringer Arbeidsgiveravgift Netto pensjonsforpliktelse Endring i pensjonsforpliktelsen i året Netto pensjonsforpliktelse IB året Årets estimatavvik Årets pensjonskostnad Foretakets tilskudd inkl aga Utbetalinger over drift 0 0 Netto pensjonsforpliktelse UB

18 Noter Forutsetninger brukt til å fastsette pensjonsforpliktelser pr Diskonteringsrente i % 4,40% 4,60% 4,60% 4,40% 4,75% Årlig lønnsvekst i % 4,00% 4,25% 4,00% 4,00% 2,75% Økning i grunnbeløp (G) i % 4,00% 4,25% 4,00% 4,00% 2,25% Årlig regulering av pensjoner i % 4,00% 4,25% 4,00% 4,00% 2,25% Forventet gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid Det gjelder demografiske faktorer. 16. Bankinnskudd m.v. (i kr 1 000) Kontantbeholdning, bankinnskudd Bankinnskudd skattetrekk (bundne midler) Sum bankinnskudd, kontanter og lignende Selskapet har en kassekreditt limit på kr 25 mill. 17. Egenkapital (i kr 1 000) Egenkapital Resultat nett Estimatavvik pensjonsforpliktelser Likviditetstilskudd Egenkapital Langsiktig gjeld Pr hadde Otra Kraft en samlet lånegjeld på kr i NOK. Totalt er det i 2009 betalt avdrag med kr , av dette dekkes kr av Otteraaens Brugseierforening. Alle lån er sikret med pant i driftsmidlene. Avdragsprofil (i 1000 kr) År Deretter Kr Kapitalkostnader dekkes fortløpende gjennom innkalling fra deltagerne. Selskapets anleggsmidler er finansiert ved langsiktige obligasjonslån. Lånene har kommunal garanti og det er ikke avtalt spesielle vilkår eller forutsetninger (covenants) for selskapets lån. Holen 3 Holen 1+2 Brokke Sum I prosent av GWh GWh GWh GWh kapasitet 19. Magasinbeholdning Årets produksjon Gjennomsnittsproduksjon siste 10 år Magasinbeholdning % Magasinbeholdning % Gjennomsnitt magasinbeholdning (31.12) siste 10 år : % Magasin kapasitet % 18

19 Noter 20. Segmentinformasjon nettvirksomhet 2008 Sentral Regional Distribusjons nett nett nett Sum Resultat Driftsinntekter Korreksjon av merinntekt Driftskostnader Driftsresultat Mer-/mindreinntekt Faktisk inntekt Kostnader overliggende nett Justert faktisk inntekt Justert tillatt inntekt Beregnet årets mer-/mindreinntekt Mer-/mindreinntekt(inkl renter) Justering NVE Årets bevegelse Mer-/mindreinntekt - renter faktisk BALANSE- AVKASTNINGSGRUNNLAG Sum driftsmidler Sum driftsmidler pr Gj.snittlig driftsmidler % påslag for nettkapital Avkastningsgrunnlag Avkastning ,8 % -129,3 % -4,1 % -77,9 % 2009 Sentral Regional Distribusjons nett nett nett Sum Resultat Driftsinntekter Korreksjon av merinntekt 0 Driftskostnader Driftsresultat Mer-/mindreinntekt Faktisk inntekt Kostnader overliggende nett Justert faktisk inntekt Justert tillatt inntekt Beregnet årets mer-/mindreinntekt Mer-/mindreinntekt(inkl renter) Korrigert Årets bevegelse Mer-/mindreinntekt beregnet Årets renter beregnet BALANSE- AVKASTNINGSGRUNNLAG Sum driftsmidler Sum driftsmidler pr Gj.snittlig driftsmidler % påslag for nettkapital Avkastningsgrunnlag Avkastning ,7 % 72,7 % 21,4 % 49,0 % Noten er hensyntatt vedtak fra NVE datert , hvor Otra Kraft får en korreksjon i mindreinntekten på kr 15,7 mill fordi selskapet ikke har hatt minimumsavkastning i perioden En vesentlig årsak til dette er relatert til 2008 da nettet gikk kr 23,8 mill i minus på grunn av høye tap. Deler av dette tapet ser vi for oss å ta inn ved å fakturere kundene med bakgrunn i tapsramme for 2010 (faktisk tap i 2008). Vedtaket fra NVE er ikke påklaget, men forholdet vil bli drøftet med NVE og behandlet i Selskapsmøtet i

20 Noter 21. Ikke balanseførte forpliktelser Erstatninger I 2009 er det regnskapsført kr i årlige erstatninger til kommuner og grunneiere. Det er innløst årlige erstatninger for kr i Erstatningene kostnadsføres det året de påløper, og justeres med bakgrunn i konsumprisindeksen hvert 5. år. Kapitalisert verdi av utbetalinger til årlige erstatninger - beløper seg til kr 27,9 mill diskontert med realrente på 4,0 % (jfr forskrift nr 945, 1987 om innløsning av årlige erstatninger, kapitaliseringsfaktor = 25). Konsesjonsavgifter Hvert år blir det innbetalt konsesjonsavgifter til stat og kommuner for den økning i vannkraft som er innvunnet ved regulering og vannoverføring. Avgiftene er varige så lenge konsesjonær benytter seg av reguleringene i vassdraget som avgiften er basert på. I 2009 ble Otra Kraft fakturert kr 16,8 mill i konsesjonsavgifter. Avgiftene justeres med bakgrunn i konsumprisindeksen hvert 5. år. Kapitalisert verdi av utbetalinger av årlige konsesjonsavgifter beløper seg til kr 442 mill diskontert med diskonteringsrente på 3,8 %. Ny konsesjon Brokke Nord og Sør Otra Kraft og Otteraaens Brugseierforening sendte i 1986 inn en konsesjonssøknad på Skarg Kraftverk, overføring av Bjørnarå m.fl. og overføring av Bestelandså m.fl. (Brokke Nord og Sør). Stortinget gav denne konsesjonen i oktober Totalt er det pr balanseført kr 45,0 mill som arbeid under utførelse i Otra Kraft (40,5 mill) og Otteraaens Brugseierforening (4,5 mill). Kostnadene vil bli fordelt mellom reguleringsanlegg (Otteraaens Brugseierforening) og kraftverk (Otra Kraft) før utbygging begynnes. Om lag kr 24,9 mill skal belastes Otteraaens Brugseierforening (reguleringsanlegg), mens kr 20,9 mill er relatert kraftverksdelen som Otra Kraft vil eie 100 % av. Otra Kraft har i realiteten en fordring på brugseierforeningen på kr 19,6 mill I 2008 ble det bedt om tilbud på bygging av Skarg kraftstasjon og reguleringer tilhørende Brokke Nord og Sør. Mottatte tilbud var betydelig over kalkulerte kostnader, slik at Selskapsmøtet vedtok å utsette prosjektet. Anleggstart skulle etter konsesjonen senest vært , men Otra Kraft har søkt om inntil 5 års utsettelse. NVE har anbefalt dette overfor OED. Det arbeides videre med å se på alternative tekniske løsninger og å forbedre rammebetingelsene for prosjektet. Om det ikke blir utbygging kostnadsføres forprosjektet og konsesjonspålegg når dette eventuelt besluttes. Det skal i tillegg utbetales 5 % av erstatningene om prosjektet ikke gjennomføres. Dette må i tilfelle også utgiftsføres. Langsiktig leveringsavtale Det ble i 1960 inngått en kontrakt med Hydro Energi AS om levering av et gitt kvantum kraft mot at Hydro Energi AS dekker 47,6 % av driftskostnadene som knytter seg til Brokke kraftverks byggetrinn 1. I 2009 ble det levert 561 GWh til Hydro. Agder Energi Produksjon avstår energi, og får alle inntekter og kostnader ved kontrakten. Kontrakten er bindende frem til september Finn W. Bekken leder Tone Gammelsæter Trygve Døble Jan Tore Tønnesen Reidar Ove Mork kraftverksdirektør Ny tappeluke i Bykil montert

21 Produksjon og driftsforhold Nedslagsfelt Nedslagsfeltet til Brokke kraftverk er km 2. Middelhøyden ligger på m.o.h. Nedslagsfeltet til aggregat 3 i Holen er 98 km 2 og 717 km 2 til aggregat 1 og 2. Reg.grenser Reg. høyde Magasinkapasitet Reg.anlegg Magasiner H.r.v. - L.r.v. kote m mill.m³ satt i drift år Reinevatn 1175, ,00 11,0 21, Urarvatn 1175, ,00 34,0 253,6 1952, -87,-97 Sum magasin Holen aggregat 3 275,0 Skyvatn 1090, ,00 12,0 50, Breivatn/Sessvatn 896,55-894,05 2,5 16, Førsvatn 843,00-836,00 7,0 20, Hartevatn 758,90-757,30 1,6 10, Ormsavatn 868,00-856,50 11,5 30, Vatnedalsvatn 840,00-700,00 140,0 1150,01921,-48,-81 Sum magasin Holen aggregat 1 og ,2 Botsvatn 551,00-495,00 56,0 296,0 1919,-64,-76 Sum magasin Brokke 1691,3 Produksjon Måned Brokke Holen 1+2 Holen 3 Sum Holen Sum totalt Januar Februar Mars April Mai Juni Juli August September Oktober November Desember Sum målt generatorklemmene Herav : Eget forbruk Tap i transformatorer og kabler Utgående energi Inngående energi Netto utgående energi Middelproduksjon Prosent av middelproduksjon

22 Uttatt energi (MWh) Brokke Ref. 132 kv i Brokke. Brutto levert energi til AENs 22 kv linjer i Brokke er medregnet MWh. Solgt regulerkraft (oppregulering) MWh. Kjøpt regulerkraft (nedregulering) MWh. Agder Energi SkageraK Måned Produksjon Energi SUM Januar Februar Mars April Mai Juni Juli August September Oktober November Desember Sum Energi levert til Norsk Hydro Produksjon ref. 132 kv i Knardalstrand er MWh i Herav avstås konsesjonskraft på MWh ref. Brokke. Kvantum ref. Brokke etter fratrekk av konsesjonskraft blir MWh. Det er dette kvantum som avregningsmessig og fysisk leveres. Holen Tabellen viser energien som er levert ut på 420 kv i Holen. Negativt tall betyr at det er tatt energi fra sentralnettet til pumping og lokalforsyning. AENs uttak i Holen var MWh. Uttaket til lokalforsyningen i Breive var MWh. Agder Energi SkageraK Måned Produksjon Energi SUM Januar Februar Mars April Mai Juni Juli August September Oktober November Desember Sum Konsesjonskraft Fra Brokke og Holen er det levert kwh i konsesjonskraft. Terskel ved Honnevje. Foto: Tor Moseid 22

23 Otra Kraft DA i 2009 I kraftstasjonene Holen og Brokke ble det i 2009 produsert GWh. Dette tilsvarer 110 % av middelproduksjonen. På slutten av året hadde Otra Kraft en magasinbeholdning på 66 % mot normalt 68 % (gjennomsnitt siste 10 år). Statnetts nye 420 kv-linje fra Skåreheia til Holen får store ringvirkninger for Otra Kraft. Denne linja ble satt i drift i august Både Brokke og Holen er nå tilknyttet Sentralnettet, slik at nettapet er betydelig mindre enn tidligere. Tilsyn, drift og vedlikehold av stasjonene er gjennomført etter oppsatte planer. Det er gjennomført 100 % av planlagte lovpålagte oppgaver og forebyggende vedlikehold. Driftstilgjengeligheten har vært meget god. Det har totalt vært 15 mindre utfall i Brokke og Holen i Dette har kun resultert i marginale produksjonstap. Otra Kraft har investert kr 76 mill i Kr 42 mill gjelder opprustning av nettet. Prosjektene er i hovedsak gjennomført innenfor ramme når det gjelder tid, kvalitet og økonomi. Flere av prosjektene er knyttet opp mot at Brokke er blitt knyttet til 420 kv-nettet. Otra Kraft har høye HMS-mål og det er ikke registrert skader eller ulykker på personell knyttet til Otra Krafts anlegg. Våre planer om bygging av Skarg kraftverk og Brokke Nord og Sør var på anbud våren Prisene vi fikk inn viste seg å ligge langt over kalkylen og hva vi hadde forventet. Tilbudsprosessen ble stoppet, og det ble valgt å vurdere justerte løsninger for prosjektet. I 2009 er det jobbet med full tyngde i planprosessen. Justerte løsninger er vurdert i forhold til mulige el-sertifikater og avkastningskrav uten sertifikatmarked. Det er Otra Krafts forhåpning at prosjektet kan igangsettes snarlig. Selv om dette historisk sett er et marginalt prosjekt, er 170 GWh et viktig bidrag for ny fornybar vannkraft i Norge og helt CO2-fri! I 2010 er Otra Kraft 50 år. Otra Kraft har i alle disse årene vært en viktig samfunnsaktør med stor betydning for lokalsamfunnet i øvre Setesdal. Dette vil vi markere på en behørig og nøktern måte. Rysstad, Reidar Ove Mork kraftverksdirektør 23

24 Ledelseserklæring Ledelseserklæring til årsrapport for Otra Kraft DA I henhold til vphl. 5-5 skal årsrapporten til Otra Kraft DA omfatte en ledelseserklæring. Det bekreftes med dette at: 1. Årsregnskapet, etter beste overbevisning, er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av Otra Krafts eiendeler, gjeld finansielle stilling og resultat som helhet, samt at 2. årsberetningen gir en rettvisende oversikt over utviklingen, resultatet og stillingen til virksomheten, sammen med en beskri velse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer Otra Kraft DA står overfor. Rysstad 18. februar 2010 Selskapsmøtet for Otra Kraft DA Finn W. Bekken leder Jan Tore Tønnessen medlem Tone Gammelsæter medlem Trygve Døble medlem Reidar Ove Mork kraftverksdirektør Grunde Johnsen kontorsjef Otra sør for Bykle kyrkjebygd. Foto: Tor Moseid 24

25 Revisjonsberetning 25

26 Otra Kraft DA 26

27 Historiske bilder fra utbyggingen av Brokke kraftverk Brokke kraftverk ble satt i drift i 1964 til Her ankommer transformator 2. Det var Brødrene Nygård i Kristiansand som stod for transporten. Byggeleder Jebsen og Fossel ved utløpet i Otra etter sprengningen. På tur i Væringsdalen Her er Toppen-tippen med trykksjaktsrør. Her males føringene for eventuelt bjelkestengsel i siste liten. 27

28 Otra Kraft DA Rysstad. Tlf.: Fax.: Lay-out: Tor Moseid. Trykk: Setesdalstrykk AS.