ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016 FOR OTRA KRAFT DA 56. DRIFTSÅR

Transkript

1 ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2016 FOR OTRA KRAFT DA 56. DRIFTSÅR

2 2 INNHOLD Selskapsstruktur og organisasjon 3 Årsberetning 4-5 Resultatregnskap 6 Balanse 7 Kontantstrøm 8 Bilder 9-10 Noter Produksjon og driftsforhold 19 Otra Kraft DA i Revisjonsberetning 21 Bilder 22 Kart 23 Forsidebilde: Tilkomst bunn Dam Sarvsfossen Denne side: Propp Bykil - Rensk under vann

3 3 SELSKAPSSTRUKTUR OG ORGANISASJON 2016 Deltakerne i Otra Kraft DA er Agder Energi Vannkraft AS: 68,6 % Skagerak Kraft AS: 31,4 % Fra Agder Energi Vannkraft AS (AEVK): Jan Tore Tønnessen (leder) Trygve Døble Selskapsmøte Selskapets øverste myndighet er Selskapsmøte som er sammensatt av 2 representanter fra hver av deltagerne. Deltagernes rettigheter og plikter er regulert av egen selskapsavtale. Selskapsmøtet hadde følgende representanter i 2016: Fra Skagerak Kraft AS (SK): Finn Werner Bekken Kjetil Larsen Administrasjon - daglig leder Grunde Johnsen Organisasjon Agder Energi Vannkraft AS Skagerak Kraft AS Selskapsmøte Grunde Johnsen daglig leder Sjefingeniør elektro Torstein Bjørgum Sjefingeniør maskin Åsulv Haugetveit Sjefingeniør eiendom- og vassdragsvirksomhet Gjermund Espetveit Propp Bykil - Klargjøring av forskaling

4 4 ÅRSBERETNING Otra Kraft DA er et ansvarlig selskap med delt ansvar. Deltagerne er Agder Energi Vannkraft AS, (68,6 %) og Skagerak Kraft AS (31,4 %). Produksjonen i Otra Kraft DAs anlegg de siste 10 år ( ) er GWh. Anleggene ligger i Valle og Bykle kommuner i Setesdal og totalt er det opprettet 5 stillinger i selskapet. Hovedadministrasjonen ligger ved Brokke kraftverk i Valle kommune. Deltagerne har rett til kraftproduksjonen fra selskapets utbygde kraftverker i de ovennevnte forhold. Selskapets formål er utbygging, produksjon, transport og avhendelse av elektrisk kraft og hva dertil hører inn under disse oppgaver. Otra Kraft har 3 kraftstasjoner i drift. I Valle kommune ligger Brokke kraftstasjon, som ligger på Nomelandsmo i Rysstad. Holen kraftstasjon ligger i Bykle kommune og består av kraftverkene Holen I+II og Holen 3 som ligger på Nesland ved Botsvatn i Bykle kommune. Skarg kraftverk er plassert ved østre del av Botsvatn i Bykle kommune. AEVK er operatør av Otra Krafts anlegg. Virksomheten blir regulert av en operatøravtale. Operatøren forestår løpende drift, vedlikehold og prosjektgjennomføring ved Otra Kraft sine kraftog reguleringsanlegg. Otra Kraft bistår deltagerne med administrasjonen av deres eierandeler i Ulla-Førre-verkene. Otra Kraft har en avtale med Otteraaens Brugsierforening (OB) om daglig ledelse og administrasjon. I 2016 ivaretok Gjermund Espetveit denne funksjonen som konstituert daglig leder av OB. Generelt Det har vært avholdt til sammen 8 møter i Selskapsmøtet hvorav en sak er behandlet skriftlig og et møte ble avholdt pr telefon. I møtene ble det behandlet 66 saker. De viktigste sakene har vært: Behandling av budsjett og regnskap. Revisjonskoordinering og økt tilgjengelighet i kraftverkene. ROS-brannsikring i Holen kraftverk. Oppnå mål om kostnadseffektiv og lønnsom drift. Benchmarking av effektiviteten. Gassovermetning nedstrøms Brokke kraftverk. Skader på turbinhjul i Brokke. Oppfølging av leverandør, drift og forsikringsselskap. Tilstandsanalyse av trafoer og oljefyllte kabler. Langtidsplan for rehabilitering og vedlikeholdsfilosofi. Tvistesak om sluttoppgjør med Implenia AS. Kraftproduksjonen Produksjonen i 2016 i Brokke, Holen og Skarg ble GWh, noe som er 116 % av produksjonen de siste 10 år. I 2015 ble det produsert GWh. Magasinbeholdningen til Brokke kraftverk var på mill m 3 (70,3 %) mot mill m 3 (96,4 %) ved årets begynnelse. Personell, arbeidsmiljø og likestilling Otra Kraft har i 2016 hatt 4 opprettede stillinger. Daglig leder / økonomi og administrasjon 1 årsverk Produksjonsnett og produksjonsvirksomhet - elektro 1 årsverk Produksjonsvirksomhet - maskin 1 årsverk Eiendoms- og vassdragsvirksomhet 1 årsverk Selskapsmøtet består av 4 personer. Ingen kvinner har vært representert i Selskapsmøtet i Alle fire tilsatte i administrasjonen er menn. Otra Kraft er opptatt av å fremme likestilling mellom kjønnene i samsvar med norsk lov. Utover administrasjon av Otteraaens Brugseierforening, fakturerer administrasjonen timer. I 2016 ble det totalt utfakturert kr 0,6 mill (kr 0,7 mill i 2015) for arbeid utført for Agder Energi Vannkraft AS og Otteraaens Brugseierforening. I 2016 var sykefraværet (egne ansatte) 2,0 % av totalt antall arbeidsdager mot 0,0 % i Det er registrert to H2 skader på operatørens personell i Otra Krafts driftsområde (10 dager fravær etter skade). Forholdene gjaldt en klemskade i forbindelse med demontering av sugerørsplattform og en kuttskade i hånd ved klatring. Eventuelle skader og uønskede hendelser rapporteres i operatørens HMS system og rapporteres for Selskapsmøtet når det gjelder årsak og mulige korrigerende tiltak. Arbeidsmiljøet anses å være godt. Ytre miljø Otra Kraft produserer elektrisk kraft kun basert på vann, en ren og fornybar energi. Dammer og produksjonslinjer medfører likevel inngrep i natur og miljø. Det er lagt stor vekt på å redusere virkningene av inngrepene i vassdraget både gjennom pålagte og frivillige tiltak som beplantning og tilsåing av tipper, slipping av minstevannføring, bygging av terskler og utsetting av fisk. Reguleringene har bidratt til at det er blitt færre flomskader i vassdraget. Bedriften har ved hjelp av sin internkontroll et system som sikrer rett håndtering, oppbevaring og avhending av avfall, kjemikalier og spilloljer. Det er registrert høye verdier av gassmetning i utløpskanalen fra Brokke kraftverk. Gassovermetning kan medføre fiskedød. Otra Kraft har engasjert UNI-Miljø til å utrede årsaker og vurdere mulige tiltak for å redusere gassovermetningen. Utover ovenstående påvirker selskapets aktiviteter i liten grad det ytre miljø. Drift og vedlikehold Brokke: I 2016 påløp kr 11,4 mill til reparasjon og forsterking av løpehjul 2 etter sprekkdannelser i skovler. Alle løpehjul i Brokke er nå forsterket og vurdering fra leverandør tilsier at turbinene i Brokke nå er friskmeldte. Maskinsalgulvet er malt og gammelt kontrollrom er oppgradert til dagens standard for kr 2,5 mill. For øvrig er det gjennomført mindre rehabiliteringer, ordinært tilsyn og vedlikehold av anleggene. Propp Bykil i tidligere inntakstunell til Brokke er tettet etter lekkasje. Prosjektet ble gjennomført med et minimum av stans i Brokke og innenfor en ramme på kr 18,5 mill. Holen: Det er påløpt kr 25,1 mill til tiltak etter ROS-brannsikring. For øvrig er det gjennomført mindre rehabiliteringer, ordinært tilsyn og vedlikehold Brokke Nord og Sør. Skarg kraftverk: Stortinget gav denne konsesjonen i oktober Utbyggingen startet april I mai 2014 ble vann fra Brokke Sør ledet inn til Brokke kraftverk og Skarg kraftverk ble satt i drift i 10. juni I 2016 er det regnskapsført sluttarbeider for kr 17 mill. Beløpet består i hovedsak av utbetaling av omtvistet arbeid på dam, advokat- og administrative kostnader ved behandling av tvist om sluttoppgjør med hovedentreprenør.

5 5 Redegjørelse for årsregnskapet Utover tetting av propp Bykil og reperasjon etter turbinskade har aktivitetene i Brokke kraftverk forløpt i tråd med planer og budsjetter. Driftskostnadene i produksjonsvirksomheten var kr 147,1 mill (kr 145,5 mill i 2015). Årsregnskapet er gjort opp under forutsetning om fortsatt drift og Selskapsmøte bekrefter at denne forutsetningen er til stede. Utover inntekter ved salg av konsesjonskraft og øvrige driftsinntekter er det kalt inn midler fra deltagerne ved periodisk fakturering. Resultatet fra produksjonsvirksomheten var kr -47,6 mill (kr -47,7 mill i 2015). Det vises til note 14 til regnskapet som viser fordeling av resultatet mellom deltagerne. Ved regnskapsårets utgang var det trukket 1,6 mill på kassekreditten. Limit er kr 25 mill. Ved fjorårets regnskapsslutt var det ikke benyttet trekkfasiliteter. Endring av selskapets likviditetsforhold fremgår av kontantstrømoppstillingen. Selskapet har en ytelsesbasert pensjonsordning for tidligere og enkelte nåværende ansatte. Pensjoner fordeles på sikret og usikret ordning. Selskapets pensjonsordning blir administrert av Agder Energi Pensjonskasse AS. Det vises også til note 12. I løpet av året er det foretatt investeringer på kr 79,4 mill (kr 32,4 mill i 2015). Tallene er inklusive prosjekt Brokke Nord og Sør, Skarg kraftverk. Pr er all langsiktig gjeld nedbetalt. Risikostyring er i hovedsak identifisert til å være relatert til finans, forsikring og investeringer som betales i fremmed valuta. Otra Kraft ønsker i utgangspunktet lite risikoeksponering og vedtatte strategier relatert til ovennevnte ivaretar etter Selskapsmøtets mening dette. Kraftutbyggingsprosjektet Brokke Nord og Sør, Skarg kraftverk ble ferdigstilt i mai Otra Kraft DA var byggherre for prosjektet. Otra Kraft DA ble i desember 2015 stevnet av hovedentreprenøren som hadde ansvaret for Brokke Nord og Skarg kraftverk. Denne delen av prosjektet hadde en total kontraktssum på kr 472 mill. Prinsipalt krever hovedentreprenøren at Otra Kraft skal betale et tillegg til mottatt sluttoppgjør på kr 141 mill. Otra Kraft DA på sin side har holdt tilbake et beløp tilsvarende kr 3 mill i sluttoppgjøret til dekning av krav mot hovedentreprenøren. Otra Kraft DA anser at hovedentreprenøren har mottatt det vederlaget som han har krav på. Med grunnlag i denne vurderingen er det ikke foretatt avsetninger i regnskapet for Fremtidsutsikter Det stilles krav til kostnadseffektiv og lønnsom drift. Inngåelse av operatøravtalen med Agder Energi Vannkraft AS har realisert betydelige synergieffekter og kostnadsbesparelser for deltagerne. Resultater fra de senere års målinger av kostnadseffektivitet tilsier at Otra Kraft har påvirkbare driftskostnader under gjennomsnitt i bransjen. Det er selskapsmøtets oppfatning at operatørmodellen viser seg kostnadseffektiv, samtidig som den ivaretar krav til transparens og nøytralitet. Resultater fra benchmarking bekrefter dette. Åpen dag på dam Sarvsfossen Arendal 23. mars 2017 Jan Tore Tønnesen Leder Finn W. Bekken Kjetil Larsen Trygve Døble Grunde Johnsen daglig leder Åpen dag på dam Sarvsfossen

6 6 RESULTATREGNSKAP (kr 1.000) Note Driftsinntekter: Energisalg 2, Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Energikjøp Overføringskostnader 4, Lønnskostnader 5, Egne investeringsarbeider Avskrivninger Erstatninger/konsesjonsavgifter etc Andre driftskostnader 9, Sum driftskostnader Driftsresultat Finansinntekter/-kostnader Finansinntekter Finanskostnader Netto finansinntekter/-kostnader Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat 0 0 Resultat Overløp 2-5 m 3

7 7 BALANSE PR (kr 1.000) Note EIENDELER Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Fallrettigheter Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Driftsmidler i produksjonsvirksomheten Overføringsanlegg Sum varige driftsmidler 7, Finansielle anleggsmidler Pensjonsfordring Sum finansielle anleggmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Fordringer Kundefordringer Mellomværende deltagerne 17, Andre fordringer 18, Sum fordringer Bankinnskudd, kontanter og lignende Sum omløpsmidler Sum eiendeler EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital Sum egenkapital Kortsiktig gjeld Kassekreditt Leverandørgjeld Skyldig offentlige avgifter Mellomværende deltagerne 17, Annen kortsiktig gjeld 19, Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld og egenkapital Arendal, 23. mars 2017 Jan Tore Tønnessen leder Kjetil Larsen Trygve Døble Finn W. Bekken Grunde Johnsen daglig leder

8 8 KONTANTSTRØMSOPPSTILLING (Kr 1.000) Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skatter Gevinst ved avgang av driftsmidler 0 0 Ordinære avskrivninger Endring i pensjonsfordring Endring av kundefordringer/leverandørgjeld Endring i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Innbetaling ved salg av driftsmidler 0 0 Investeringer i varige driftsmidler Netto kontantstrøm fra investeringer Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Tilbake-/innbetaling av egenkapital Netto endring rentebærende kortsiktig gjeld Netto kontantstrøm fra finansiering Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter gjennom året Kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter Issikring Urevatn mars 2016

9 9 Propp Bykil - Adkomst Propp Bykil - Sveising av fundament Propp Bykil - Arbeid under vann

10 Reparasjon løpehjul Brokke 10

11 11 Noter 1. Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp etter regnskapslovens regler og utarbeidet etter norske regnskapsstandarder. Klassifisering av poster i regnskapet Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer som skal tilbakebetales i løpet av et år er klassifisert som omløpsmidler. For kortsiktig og langsiktig gjeld er analoge kriterier lagt til grunn. Skatter Skatter blir utlignet direkte på deltagerne. Vedlikeholdskostnader Løpende vedlikehold utføres normalt på basis av tilstandsbeskrivelser og blir løpende kostnadsført. Pensjonsforpliktelser Otra Kraft har etablert ytelsesbasert tjenestepensjonsordning i Agder Energis pensjonskasse. Denne pensjonsordningen fyller lovbestemte krav til offentlige tjenestepensjonsordninger. Selskapet har en offentlig kollektiv pensjonsordning (sikrede pensjoner) for sine ansatte, som gir en bestemt fremtidig pensjonsytelse (ytelsesplan), basert på antall opptjeningsår og lønnsnivået ved pensjonsalder. For øvrig vises det til note 12. Magasinbeholdninger Mengden av oppmagasinert vann i magasinene på et gitt tidspunkt vil ha betydning for den fremtidige produksjonsevnen av elektrisk kraft, og derved fremtidige salgsinntekter eller kraftkjøpskostnader. Hensyn til korrekt resultatperiodisering og til å vise eventuell redusert produksjonsevne som følge av nedtapping av magasiner, kan tilsi en regnskapsmessig behandling av dette forholdet. Det er imidlertid stor usikkerhet forbundet med kvantifiseringen av verdiendringer i vannmagasiner. Det er ikke etablert noen regnskapsmessig praksis på dette området. OK foretar derfor ingen balanseføring og resultatperiodisering vedrørende magasinbeholdninger. Det vises for øvrig til note 15. Varige driftsmidler og avskrivninger Anlegg avskrives lineært over forventet økonomisk levetid. Avskrivningene følger veiledende avskrivningssatser for bransjen gitt av Energi Norge. Anlegg avskrives fra året etter at anlegget er tatt i bruk. Aktivering av varige driftsmidler foretas til anskaffelseskost. Salgsinntekter Inntektsføring ved salg av varer skjer på leveringstidspunktet. Tjenester inntektsføres i takt med utførelsen. Erstatninger og konsesjonsavgift Den fremtidige forpliktelsen er ikke kapitalisert, men blir kostnadsført det året de påløper. For øvrig vises det til beregning av forpliktelser i note 16. Resultat i produksjonsvirksomheten Regnskapet fremkommer med et negativt resultat fra produksjonsvirksomheten som tilsvarer årets avskrivninger. Gytegrop - Bru Byglandsfjord

12 12 2. Energisalg (i kr 1 000) Godtgjørelse fra Hydro b. trinn Energisalg til deltagerne Salg av konsesjonskraft Annet energisalg 0 0 Sum energisalg *) Kraftleveringsavtalen med Norsk Hydro utløp i august Andre driftsinntekter (i kr 1 000) Arbeid for andre Erstatninger Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter *) Erstatninger gjelder avbruddsrefusjon fra Gjensidige ifb tidligere skade på løpehjul. 5. Lønnskostnader (i kr 1000) Lønninger Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader inkl arbeidsgiveravgift *) Andre ytelser Sum lønnskostnader Gjennomsnittlig antall ansatte 4 5 *) Se ytterligere detaljer i note 12. Samlet godtgjørelse til daglig leder utgjorde i 2016 kr Pensjonskostnad for daglig leder var kr Det ble ikke utbetalt noen godtgjørelse til Selskapsmøtets medlemmer 6. Immaterielle eiendeler Immaterielle eiendeler gjelder evigvarende fallrettigheter. 4. Overføringskostnader/innmatingskostnader (i kr 1 000) Innmatningskostnader BROKKE Fellesnett Telemark/Agder Energi Nett HOLEN Sentralnettet SKARG Sum innmatingskostnader Driftsmidler (i kr 1 000) Anlegg ekskl. Bygninger Transport- Driftsløsøre, Prod. Arbeid under Totalt reguleringer midler, inventar og linjer utførelse i OB maskiner utstyr Anskaffelseskost Tilgang Avgang Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger Bokført verdi pr Årets avskrivning Økonomisk levetid år 50 år 8-12 år 3-10 år 50 år Avskrivningsplan Lineær Lineær Lineær Lineær Lineær 8. Investeringer de siste 5 år. (i kr 1 000) Investeringer Salg

13 13 9. Andre driftskostnader (i kr 1 000) Operatørkostnader Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Godtgjørelse til selskapets revisorer i 2016 var kr for revisjon og kr for revisjonsrelatert bistand. Alle beløp er ekskl. mva. 10. Konsesjoner - pålegg Alle reguleringskonsesjoner som Otra Kraft benytter seg av er gitt til evig tid. Reguleringskonsesjonene er gitt til Otteraaens Brugseierforening, og det er revisjonsadgang av vilkårene. Revisjonsadgangen er ment å innebære en modernisering eller ajourføring av konsesjonsvilkårene når det gjelder miljø. Revisjonen skal også gi anledning til å oppheve vilkår som har vist seg urimelige eller uhensiktsmessige. I 2012 og 2013 har DN og NVE gjennomført en nasjonal gjennomgang av vannkraftkonsesjoner som kan revideres før Et resultat av dette arbeidet inneholder forslag til miljøbasert vannføring og magasinrestriksjoner. Alle relevante konsesjoner for Otra Kraft skal revideres frem til Oversikt over disse finnes på NVEs hjemmesider. Revisjon av konsesjoner og pålegg kan medføre betydelige kostnader i form av redusert produksjon og nødvendige tiltak. 11. Årsresultat pr kraftverk (produksjonskostnad) (i kr 1 000) Brokke Holen 1+2 Holen 3 Skarg SUM Energisalg Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Energikjøp Overføringskost Lønnskostnader Avskrivninger Konsesjonsavg Andre dr. kostn Sum driftskostnader Driftsresultat Netto finansposter Årsresultat Pensjoner for Otra Kraft DA (Beløp i hele tusen) Foretakets pensjonsordninger Ytelsesbasert pensjonsordning Foretaket har hatt en (offentlig) ytelsesbasert tjenestepensjonsordning i Agder Energis pensjonskasse for personell ansatt før Denne pensjonsordningen fyller lovbestemte krav til offentlige tjenestepensjonsordninger. Ordningen er lukket for nye medlemmer. Pensjonsforpliktelsen er beregnet i desember i regnskapsåret som et estimat på situasjonen pr av uavhengig aktuar. Estimatendringer oppstått i 2016 skyldes i hovedsak meravkastning på midler. Innskuddspensjon Selskapet har en ansatt med innskuddspensjon. Alle nyansatte vil bli omfattet av denne ordningen. Aktuarielle forutsetninger: De benyttede forutsetninger ved beregning av pensjonsforpliktelsen samsvarer med siste veiledende forutsetninger pr januar Årets estimatavvik utgjør kr 7,433 mill. Estimatavviket er i tråd med tidligere praksis balanseført, noe som betyr en tilsvarende økning av EK i selskapet. Foretaket legger til grunn sist oppdaterte versjon av aktuarselskapets tabell for forventet gjennomsnittlig levealder, uførhet mv, dvs den såkalte GAP 07.

14 14 Netto pensjonskostnader: Beløp i hele tusen Nåverdi av årets pensjonsopptjening Rentekostnader av netto pensjonsforpliktelser Resultatførte planavvik/estimatendringer 0 0 Arbeidsgiveravgift Medlemsinnskudd Netto pensjonskostnad Innbetalinger fra ansatte inkl. aga. Årets pensjonskostnad Innskuddsbaserte pensjonsplaner (inkl.aga) 83 0 Totale pensjonskostnader innregnet i årets resultat Pensjonsforpliktelser og pensjonsmidler: Beløp i hele tusen Brutto fondert pensjonsforpliktelse Ufondert pensjonsforpliktelse Brutto pensjonsforpliktelse inkl aga Virkelig verdi pensjonsmidler Netto balanseført pensjonsforpliktelse Endring i ytelsesbasert pensjonsforpliktelse Beløp i hele tusen Netto ytelsesbasert pensjonsforpl. pr Resultatført pensjonskostnad Foretakets tilskudd inkl. aga Utbetalinger over driften inkl aga Estimatavvik gjennom året Netto ytelsesbaserte pensjonsforpl./midler pr Årets estimatavvik består av: Gevinst(-)/tap som følge av endringer i bestand Gevinst(-)/tap ved endringer i forutsetninger Meravkastning midler Estimatavvik gjennom året innregnet i balansen Økonomiske forutsetninger Diskonteringsrente 2,60 % 2,50 % Forventet regulering av løpende pensjoner 1,50 % 1,50 % Forventet langsiktig lønnsregulering 2,25 % 2,25 % G-regulering 2,25 % 2,25 % Gj.snittlig gjenværende opptjeningstid (sikret) 2 3 Gj.snittlig gjenværende opptjeningstid (usikret) 0,3 0 Antall personer som omfattes av pensjonsordningene: Ytelsespensjon, aktive 3 4 Ytelsespensjon, oppsatte og pensjonister Innskuddspensjon 1 1 AFP/førtidspensjon, aktive og pensjonister 3 6

15 Bankinnskudd m.v. Beløp i hele tusen Kontantbeholdning, bankinnskudd Bankinnskudd (bundne midler) Sum bankinnskudd, kontanter o.l Selskapet har en kassekreditt limit på kr 25 mill. 14. Egenkapital (i kr 1000) Egenkapitalen i selskapet er fordelt etter eierbrøk mellom Agder Energi Vannkraft AS (68,6 %) og Skagerak Kraft AS (31,4 %). Innskutt Opptjent 2015 egenkapital egenkapital Totalt Egenkapital Årets resultat Resultatandel vedr avtale med Norsk Hydro ASA utbetalt til AE Vannkraft AS Estimatavvik pensjonsforpliktelser Tilført ny egenkapital fra eiere Egenkapital Egenkapital Årets resultat Resultatandel vedr avtale med Norsk Hydro ASA utbetalt til AE Vannkraft AS - - Estimatavvik pensjonsforpliktelser Tilført ny egenkapital fra eiere Egenkapital Magasinbeholdning 2015 Skarg Holen 3 Holen 1+2 Brokke Sum I prosent av Årets Produksjon; GWh % Gjennomsnittsproduksjon siste 10 år, GWh % Magasinbeholdning , mill. m % Magasinbeholdning , mill. m % Magasin kapasitet, mill. m % * Skarg kraftverk ble idriftsatt Skarg Holen 3 Holen 1+2 Brokke Sum I prosent av Årets Produksjon; GWh % Gjennomsnittsproduksjon siste 10 år, GWh % Magasinbeholdning , mill. m % Magasinbeholdning , mill. m % Magasin kapasitet, mill. m %

16 Ikke balanseførte forpliktelser Erstatninger I 2016 er det regnskapsført kr i årlige erstatninger til kommuner og grunneiere. Erstatningene kostnadsføres det året de påløper, og justeres med bakgrunn i konsumprisindeksen hvert 5. år. Kapitalisert verdi av utbetalinger til årlige erstatninger beløper seg til kr 40,9 mill diskontert med realrente på 4,0 % (jfr forskrift nr 945, 1987 om innløsning av årlige erstatninger, kapitaliseringsfaktor = 25). Konsesjonsavgifter Hvert år blir det innbetalt konsesjonsavgifter til stat og kommuner for den økning i vannkraft som er innvunnet ved regulering og vannoverføring. Avgiftene er varige så lenge konsesjonæren benytter seg av reguleringene i vassdraget som avgiften er basert på. I 2016 kostnadsførte Otra Kraft kr i konsesjonsavgifter. Avgiftene justeres med bakgrunn i konsumprisindeksen hvert 5. år. Kapitalisert verdi av utbetalinger av årlige konsesjonsavgifter beløper seg til kr 705 mill diskontert med diskonteringsrente på 2,6 %. Rettstvister Kraftutbyggingsprosjektet Brokke Nord og Sør, Skarg kraftverk ble ferdigstilt i mai Otra Kraft DA var byggherre for prosjektet. Gjennomføringen av prosjektet skjedde i regi av to hovedentreprenører. Den ene hovedentreprenøren var ansvarlig for overføringene i Brokke Sør. Den andre hovedentreprenøren var ansvarlig for utbyggingen av Skarg kraftverk, overføringene til inntaksmagasinet til Skarg kraftverk og dam Sarvsfoss. Otra Kraft DA ble i desember 2015 stevnet av hovedentreprenøren som hadde ansvaret for Brokke Nord og Skarg kraftverk. Denne delen av prosjektet hadde en total kontraktssum på kr 472 mill. Prinsipalt krever hovedentreprenøren at Otra Kraft skal betale et tillegg til mottatt sluttoppgjør på kr 141 mill. Otra Kraft DA på sin side har holdt tilbake et beløp tilsvarende kr 3 mill i sluttoppgjøret til dekning av krav mot hovedentreprenøren. Otra Kraft DA anser at hovedentreprenøren har mottatt det vederlaget som han har krav på. Med grunnlag i denne vurderingen er det ikke foretatt avsetninger i regnskapet for Hovedforhandlinger ble gjennomført i januar-februar Dom i saken er forventet ved påsketider. 17. Mellomværende deltagerne (i kr 1 000) Avregning drift og investeringer Agder Energi Vannkraft AS Avregning drift og investeringer Skagerak Kraft AS Sum mellomværende deltagerne Andre fordringer (i kr 1 000) Forskuddsbetalt forsikring Annen kortsiktig gjeld (i kr 1 000) Avregning operatørtjenester Agder Energi Vannkraft Avsetning prosjekter Kortsiktig gjeld knyttet til Brokke Nord og Sør Påløpte konsesjonsavgifter Annen kortsiktig gjeld Sum annen kortsiktig gjeld

17 Nærstående parter Nærstående parter av Otra Kraft DA vil være eierne Agder Energi Vannkraft AS og Skagerak Kraft AS, andre selskaper i Agder Energi- og Skagerak-konsernene og Otteraaens Brugseierforening. I løpet av året har følgende vesentlige transaksjoner funnet sted mellom selskapet og dets nærstående parter (beløp i hele tusen): Resultat Energisalg (driftstilskudd) Agder Energi Vannkraft AS Skagerak Kraft AS Andre driftsinntekter Otteraaens Brugseierforening Energikjøp Skagerak Kraft AS Overføringskostnader Agder Energi Nett AS Skagerak Nett AS Andre driftskostnader Operatør AE Vannkraft Vedlikehold Otera Infra AS 0 12 Tjenester Agder Energi AS Ved utløpet av året hadde Otra Kraft DA følgende mellomværende med nærstående parter: Balanse Kundefordringer Agder Energi Vannkraft AS Skagerak Kraft AS Agder Energi Nett AS Otteraaens Brugseierforening Mellomværende med deltagerne Agder Energi Vannkraft AS Skagerak Kraft AS Leverandørgjeld Agder Energi AS Agder Energi Vannkraft AS Agder Energi Nett AS Skagerak Kraft AS 88 0 Skagerak Nett AS Annen kortsiktig gjeld Mellomværende AE Vannkraft operatør- OK Arendal, 23. mars 2017 Jan Tore Tønnesen Leder Kjetil Larsen Trygve Døble Finn W. Bekken Grunde Johnsen daglig leder

18 18 Administrasjonen i Otra Kraft på befaring Mangne, Åsulv og Ole Morten. Tetting propp Bykil Store Urevatn. Synfaring

19 19 Produksjon og driftsforhold Nedslagsfelt Nedslagsfeltet til Brokke kraftverk er km². Middelhøyden ligger på m.o.h. Nedslagsfeltet til aggregat 3 i Holen er 98 km² og 717 km² til aggregat 1 og 2. Magasiner Reg.grenser Reg.-høyde Magasinkapasitet Reg.anlegg H.r.v. - L.r.v. Kote m mill.m³ satt i drift år Reinevatn 1175, ,00 11,0 21, Urarvatn ,00 34,0 253,6 1952, 1987, 1997 Sum magasin Holen aggregat 3 275,0 Skyvatn 1090, ,00 12,0 50, Breivatn/Sessvatn 896,55-894,05 2,5 16, Førsvatn 843,00-836,00 7,0 20, Hartevatn 758,90-757,30 1,6 10, Ormsavatn 868,00-856,50 11,5 30, Vatnedalsvatn 840,00-700,00 140,0 1150,0 1921, 1948, 1981 Sum magasin Holen aggregat 1 og ,2 Bossvatn 551,00-495,00 56,0 296,0 1919, 1964, 1976 Sum magasin Brokke 1850,2 Produksjon Produksjon målt på generatorklemmene. Alle tall i MWh Måned Brokke Holen 1+2 Holen 3 Skarg Sum Holen Sum totalt Januar Februar Mars April Mai Juni Juli August September Oktober November Desember Sum målt generatorklemmene Herav : Eget forbruk Tap i transformatorer og kabler Netto utgående energi Middelproduksjon Prosent av middelproduksjon Fra Brokke og Holen er det levert kwh i konsesjonskraft.

20 20 Otra Kraft DA i var nok et år med høy produksjon i Brokke, Holen og Skarg kraftstasjoner. Totalt ble det produsert GWh noe som tilsvarer forbruket til ca boliger. Produksjonen tilfører våre eiere, kommuner og stat betydelige inntekter og bidrar til å opprettholde kompetansearbeidsplasser og verdiskapning i øvre del av Setesdal. Ut over ordinær drift og vedlikehold fikk vi to store utfordringer i Dette var en lekkasje gjennom gammel tunnelpropp i Bykil og skade på turbin 2 i Brokke. Begge prosjektene ble gjennomført innenfor rammer når det gjelder HMS, økonomi kvalitet og fremdrift. Tetting av proppen ble gjennomført av Otra Kraft DA med god hjelp fra Skagerak Kraft AS og Skanskas dykkeravdeling. En stor takk til operatørenheten i Agder Energi Vannkraft AS som har foretatt den operative driften og vedlikeholdet av våre anlegg i Arbeidet er gjennomført uten store problemer, innenfor budsjett og HMS mål. Operatøren bidrar i stor grad til at Otra Kraft DA over tid er kommet godt ut i bransjens effektivitetsmålinger. Norsk vannkraft er 100 % fornybar og et viktig bidrag til å redusere bruk av fossile energiformer. I Norge er det i dag et krevende kraftmarked med overproduksjon og lave kraftpriser. Fremtiden er utfordrende. Kraftprodusentene er avhengig av gode planer for å gjøre de riktige reinvesteringene, riktig vedlikehold og oppnå en kostnadseffektiv drift. Disse utfordringene vil prege Otra Kraft DA i fremtiden. Grunde Johnsen daglig leder Byglandsfjorden ved Skomedal

21 21

22 22 Store Urevatn. Damstad Store Urevatn. Dammen Skarjesvatn en varm sommerdag

23 23

24 Otra Kraft DA. Setesdalsvegen Rysstad. Tlf.: Grafisk Design Tor Moseid. Trykk: Bjorvand & Co, Kristiansand