Innhold Kapittel 1 Innledning.................................. 13 1.1 Skattereformen 2004 2006: Bakgrunn................. 13 1.2 Ikrafttredelsen...................................... 14 1.3 Når kommer neste skattereform?...................... 16 1.4 Det videre opplegg.................................. 16 Kapittel 2 Beskatning av personlige eiere i aksjeselskaper mv. 19 2.1 Aksjonærmodellen oversikt......................... 19 2.2 Hvilke skattesubjekter er skattepliktige etter Aksjonærmodellen?................................. 24 2.2.1 Fysiske personer.............................. 24 2.2.2 Dødsbo..................................... 24 2.2.3 Konkursbo................................... 24 2.2.4 Administrasjonsbo............................ 25 2.3 Hvilke rettssubjekter kan være kilde for inntekt som kan beskattes etter Aksjonærmodellen?.................... 25 2.3.1 Aksjeselskaper................................ 25 2.3.2 Likestilte selskaper............................ 26 2.3.3 Verdipapirfond............................... 26 2.3.4 Utenlandske selskaper......................... 26 2.3.5 Statsforetak og interkommunale selskaper........ 26 2.3.6 Stiftelser..................................... 26 2.4 Hvilke inntektstyper er skattepliktige etter Aksjonærmodellen?................................. 27 2.4.1 Innledning................................... 27 2.4.2 Inntekter mottatt fra selskaper mv................ 27 2.4.3 Inntekter realisert på eierandeler fra selskaper mv. omfattet av Aksjonærmodellen.................. 28 2.4.4 Inntekter fra verdipapirer avledet fra eierandeler i selskaper mv. omfattet av Aksjonærmodellen...... 29 7
SKATTEREFORM 2004 2006 2.5 Nærmere om beskatningen av skattepliktige inntekter etter Aksjonærmodellen.................................. 29 2.5.1 Beskatning av inntekter mottatt fra selskaper mv. på eierandel i aksjeselskap...................... 29 2.6 Skjermingsgrunnlaget............................... 34 2.6.1 Generelt..................................... 34 2.6.2 Beregning av skjermingsgrunnlaget.............. 34 2.6.3 Nystiftelse eller emisjoner...................... 35 2.6.4 Aksjer ervervet ved skattefri omdanning.......... 35 2.6.5 Nedsetting av aksjekapitalen.................... 36 2.6.6 Fusjoner og fisjoner........................... 38 2.6.7 Skjermingsgrunnlaget ved arv og gaver........... 39 2.6.8 Dødsbo..................................... 42 2.6.9 Konkursbo................................... 42 2.6.10 Skjermingsgrunnlaget overgangsregler.......... 43 2.6.11 Negativ RISK................................ 45 2.6.12 Oppregulerte inngangsverdier.................. 46 2.7. Skjermingsrenten................................... 48 2.7.1 Fastsettelse av skjermingsrenten................. 48 2.8 Skjermingsfradraget................................. 52 2.8.1 Beregning av skjermingsfradraget................ 52 2.8.2 Lovlighetskrav................................ 54 2.8.3 Interessemotsetninger mellom aksjonærer........ 56 2.9 Lån fra aksjonær til aksjeselskap....................... 56 2.9.1 Innledning................................... 56 2.9.2 Hvilke långivere og låntakere omfattes av reglene?. 59 2.9.3 Unntak for lån knyttet til mengdegjeldsbrev....... 59 2.9.4 Fastsettelse av skjermingsrenten................. 60 2.9.5 Underkurs................................... 62 2.10 Beskatning av eiere i NOKUS-selskaper................ 63 2.11 Praktisk gjennomføring Aksjonærregister............. 66 2.11.1 Innledning................................... 66 2.11.2 Driften av aksjonærregisteret................... 67 2.11.3 Komplisert system............................ 68 2.12 Omklassifisering av utbytte til lønn.................... 69 2.12.1 Innledning................................... 69 8
INNHOLD 2.13 Tilpasninger....................................... 75 2.13.1 Lån fra selskapet.............................. 75 2.13.2 Utflytting.................................... 76 2.13.3 Splitt og spleis................................ 77 2.14 Generelt om asymmetri i beskatningen av aksjeinvesteringer og andre investeringer............................... 79 Kapittel 3 Fritaksmodellen............................. 83 3.1 Innledning......................................... 83 3.2 Selskapsformer omfattet av Fritaksmodellen («subjektene») 86 3.2.1 Innledning................................... 86 3.2.2 Aksjeselskaper og allmennaksjeselskaper......... 86 3.2.3 Andre likestilte selskaper....................... 87 3.2.4 Utenlandske selskaper mv....................... 88 3.3 Inntekter som fritas fra beskatning etter Fritaksmodellen.. 90 3.3.1 Utbytte/gevinster på aksjer mv................... 90 3.3.2 Uttak fra selskapet............................ 91 3.3.3 Inntekt fra derivater med aksjer mv. som underliggende objekt.......................... 92 3.4 Inntekter som ikke er omfattet av Fritaksmodellen....... 92 3.4.1 Inntekter fra andre selskapsformer............... 92 3.4.2 Inntekter fra lavskatteland mv................... 93 3.5 Opphevelse av RISK-reglene......................... 94 3.6 Ikrafttredelsestidspunkt og overgangsregler............. 95 3.6.1 Virkningstidspunktet for Fritaksmodellen........ 95 3.6.2 Overgangsregler for tap realisert i perioden 26. mars 2004 til 31. desember 2004..................... 96 3.6.3 Overgangsregler for beskatning av selskap ved utdeling av gevinster som er gjort skattefrie ved Fritaksmodellen.............................. 99 3.6.4 Overgangsregler for midlertidige forskjeller på urealiserte aksjer og likestilte objekter............ 103 3.6.5 Overgangsregler om nedbygging av RISK-metoden 104 3.6.6 Refusjon av kildeskatt......................... 105 3.6.7 Ubenyttet godtgjørelse......................... 106 3.7 Kostnader tilknyttet aksjer og likestilte objekter som 9
SKATTEREFORM 2004 2006 omfattes av Fritaksmodellen.......................... 107 3.7.1 Innledning................................... 107 3.7.2 Kostnader med tilknytning til aksjen kostnader ved erverv og salg............................. 107 3.7.3 Kostnader med tilknytning til skattefrie aksjeinntekter................................ 108 3.8 Tilpasninger....................................... 115 3.8.1 Problemstilling............................... 115 3.8.2 Tiltak mot skattemotiverte overføringer av selskaper med generelle skatteposisjoner.................. 116 Kapittel 4 Beskatning av deltakerlignede selskaper og enkeltpersonforetak..................................... 121 4.1 Generelt........................................... 121 4.2 Beskatning av deltakerlignede selskaper................ 121 4.2.1 Gjeldende regler.............................. 121 4.2.2 Uttaksutvalgets forslag til «Deltakermodell»...... 122 4.3 Enkeltpersonforetak................................. 127 4.3.1 Gjeldende regler for enkeltpersonforetak......... 127 4.3.2 Uttaksutvalgets forslag til Foretaksmodell for enkeltpersonforetak........................... 127 4.4 Politiske utfordringer................................ 130 Kapittel 5 Skatteplanlegging tilpasninger gjennom omstruktureringer...................................... 135 5.1 Innledning......................................... 135 5.2 Hvilke forhold bør vurderes før tilpasning gjennom omstruktureringer besluttes?......................... 138 5.2.1 Problemstilling............................... 138 5.2.2 Ønske om å oppnå skattefrihet under Fritaksmodellen.............................. 138 5.2.3 Eiersammensetningens betydning............... 144 5.2.4 Forventet fremtidig avkastning.................. 146 5.2.5 Profesjonell investor kontra småaksjonær......... 146 5.2.6 Fradragsrett for utgifter og tap på aksjer bortfaller under Fritaksmodellen......................... 147 10
INNHOLD 5.2.7 Mindre likvide verdier......................... 148 5.2.8 Oppsummering............................... 149 5.3 Nærmere om tilpasninger gjennom omstruktureringer.... 149 5.4 Overføring av personlig eide aksjer til privat investeringsselskap.................................. 150 5.4.1 Personlig eierskap............................. 150 5.4.2 Opprette mellomliggende investeringsselskap..... 151 5.4.3 Hvordan overføres aksjene til investeringsselskapet? 151 5.5 Ulike typer omdanninger av næringsvirksomhet......... 157 5.5.1 Oversikt..................................... 157 5.5.2 Omdanning fra deltakerlignet selskap og enkeltpersonforetak til aksjeselskap.............. 158 5.5.3 Vilkårene for omdanning av enkeltpersonforetak og deltakerlignet selskap.......................... 162 5.6 Konserndannelse................................... 164 5.6.1 Oversikt..................................... 164 5.6.2 Overføring av virksomhet som et ordinært salg.... 164 5.6.3 Konsernintern overføring etter konsernforskriften. 166 5.6.4 Fisjons-fusjon................................ 166 5.6.5 Etablering av sidekonsern, med påfølgende trekantfusjon................................. 168 5.7 Overgangsregel E til skatteloven 2 38 særskilt tilpasningsmulighet i 2005............................ 169 5.8 Særlig om fradrag for tap på aksjer..................... 172 5.8.1 Likvidering av investeringsselskap............... 172 5.8.2 Etablering av konsernstruktur for selskaper med høy risiko.................................... 172 5.8.3 Overføring av aksjer fra investeringsselskapet til personlig aksjonær............................ 173 5.9 Oppsummering..................................... 173 Skattereformen 2004 Sentrale lovregler................... 175 Forkortelser........................................... 194 Skatteavdelingen i Steenstrup Stordrange DA............... 195 11