Bank- og kredittstatistikk Aktuelle tall

12. juli 1995 Bank- og kredittstatistikk Aktuelle tall Ihendehaverobligasjonslån i norske kroner 31.12.94 Gruppert etter institusjonell sektor og etter verdipapirnummer Bearer Bond Loans in Norwegian kroner 31.12.94 Grouped by Institutional Sector ' and by Securities Identification Number 41 Statistisk sentralbyrå ber om å bli oppgitt som kilde når oppgaver fra dette heftet blir gjengitt. 0/9

Bank- og kredittstatistikk. Aktuelle tall inneholder løpende regnskapsstatistikk for private og offentlige banker, private kredittforetak, private finansieringsselskaper, livs- og skadeforsikringsselskaper, private og kommunale pensjonskasser og -fond, Fellesordningen for Tariffestet Pensjon (FTP) og Avtalefestet Pensjon (AFP), Folketrygdfondet og verdipapirfond. Heftet inneholder også annen aktuell kredittmarkedstatistikk bl.a. statistikk over emisjoner og utestående gjeld for sertifikater og ihendehaverobligasjoner i Norge, Norges fordringer og gjeld overfor utlandet (finanstelling), finansielle sektorbalanser, innenlandsk kapitaltilførsel, statistikk over åpnede konkurser m.m. Heftet utgis så snart ny statistikk foreligger og kommer ut ca. 20 ganger i året. Vi gjor oppmerksom på at maskinell summering kan medføre avrundingsfeil i enkelte tabeller. Hefte 10/95 er ment å være til hjelp for banker, finansinstitusjoner og andre som rapporterer regnskapsopplysninger/statistikk til SSB og andre offentlige myndigheter. Formalet er å kunne skille obligasjoner/obligasjonslån ut fra andre låneformer som f.eks. sertifikater/sertifikatlån og andre typer lån og å kunne sektorfordele obligasjonslånene korrekt. En samlet presentasjon av prinsipper og definisjoner som blir benyttet i Statistisk sentralbyrås kredittmarkedstatistikk er gitt i hefte nr. 24/92. Ansvarlig redaktør: Anna Rømo ved Seksjon for offentlige finanser og kredittmarked, Statistisk sentralbyrå. Redaksjon: Grethe Solstad, tlf. 22 86 45 09 og Gudrun Haraldsdottir, tlf. 22 86 45 12. ISSN 0333-1504 Design: Enzo Finger Design Standardtegn i tabeller Symbol Tall kan ikke forekomme Oppgave mangler Oppgave mangler foreløpig Tall kan ikke offentliggjøres Null Mindre enn 0,5 av den brukte enheten 0 Mindre enn 0,05 av den brukte enheten 0,0 Foreløpige tall Brudd i den loddrette serien Brudd i den vannrette serien Rettet siden forrige utgave

Innhold 1. Innledning 2. Figurer 3. Tabeller 9-13 4. Ihendehaverobligasjonslån i norske kroner pr. 31. desember 1994 Grupperi etter institusjonell sektor Bearer bond loans in Norwegian kroner per 31 December 1994 grouped by institutional sector 110 Statsforvaltningen Central government 14 190 Statsbanker State banks 15 210 Forretningsbanker Commercial banks 15 250 Sparebanker Savings banks 16 310 Private kredittforetak Private credit enterprises 17 410 Livsforsikringsselskaper Life insurance companies 21 470 Skadeforsikringsselskaper Non-life insurance companies 22 510 Fylkeskommuner Counties 22 550 Kommuner Municipalities 22 610 Statens forretningsdrift Central government enterprises 24 630 Statlig eide foretak Other state enterprises 25 635 Statsforetak (SF) State enterprises 25 650 Kommuneforetak Municipal enterprises 25 Private selskaper med begrenset ansvar (aksjeselskaper m.v.) Private incorporated enterprises (e.g. joint stock companies) 31 740 Private ikke-forretningsmessige produsentorienterte institusjoner Private non-profit institutions serving enterprises 34 760 Personlige foretak m.v. Quasi-corporated private enterprises (i.e. partnership companies, joint ownership etc ) 34 770 Private ikke-forretningsmessige konsumentorienterte institusjoner Private non-profit institutions serving households 34 790 Personlig næringsdrivende Unincorporated private enterprises 35 900 Utlandet Foreign countries 35 5. Ihendehaverobligasjonslån i norske kroner pr. 31. desember 1994 gruppert etter verdipapirnummer Bearer bond loans in Norwegian kroner per 31 December 1994 grouped by securities identification number. 36 6. Ihendehaverobligasjonslån med endret navn Bearer bond loans with name changes 53 7. Ihendehaverobligasjonslån med endret sektor Bearer bond loans with sector changes 54 8. Spesielle omsetningsdokumenter Other negotiable documents 55 9. Rettledning til statistisk sentralbyrås gruppering etter institusjonell sektor Guidance to the grouping by institutional sector 56 3

1. Innledning Formål Formålet med heftet er å gi en oversikt over det "norske" obligasjonsmarkedet, dvs. lån lagt ut i Norge. Hovedtyngden av lånene er naturlig nok i norske kroner, men fra 1993 ble det også lagt ut lån i utenlandsk valuta, (vesentlig i amerikanske dollar). Det "utenlandske" obligasjonsmarkedet er lån lagt ut av norske sektorer i utenlandsk valuta (eller norske kroner) i utlandet og omfattes med få unntak ikke av dette heftet. Definisjoner Ihendehaverobligsjonsicin er langsiktige lån (løpetid over ett år) som uten samtykke fra låntaker må kunne deles på flere långivere i form av standardiserte partialobligasjonen Obligasjoner er fritt omsettelige verdipapirer. Opptak av lån i Norge må skje i hht. emisjonsforskriftene fastsatt av Finansdepartementet med hjemmel i penge- og kredittreguleringsloven, (Lov av 25. juni 1965 nr. 2). Norges Bank kontrollerer at vilkårene for låneopptak er oppfylt, mens Oslo Bors kontrollerer tegningsinnbydelse og prospekt. Lov om verdipapirhandel (Lov av 14. juni nr. 62) krever at alle norske obligasjoner skal registreres i Verdipapirsentralen (VPS). Norske partialobligasjoner omfatter bl.a. statsobligasjoner, premieobligasjoner, kommuneobligasjoner og andre norske ihendehaverobligasjoner. Se også del 8, side 55. Emisjon er salg i førstehåndsmarkedet (til andre enn låntaker). Egenbeholdning er beholdning av egne ihendehaverobligasjoner som er kjøpt opp i markedet fra långiver. Ikke-emitterte obligasjoner medregnes ikke i egenbeholdningen. Avdrag på ihendehaverobligasjonski n: Innløsning av obligasjon. Oppkjøp av egne obligasjoner for senere salg eller amortisering er ikke avdrag. Åpne serielån skal normalt ikke kunne avdras før lukkingsdag med mindre det er tatt forbehold i tegningsinnbydelsen. Utsteder er den institusjonelle enheten som tar opp lånet og forer den inn i sin balanse (opprinnelig låntaker). Den institusjonelle enheten er ikke alltid en egen juridisk person. Låntaker er den institusjonelle enhet som fører lånet i sin balanse. Ved fusjoner, fisjoner og konkurser etc. kan dette være en annen eim utsteder. Med sektor menes institusjonell sektor. Den institusjonelle sektorgrupperingen bygger på FN's "A System of National Accounts" (SNA) fra 1968, og klassifiserer institusjonelle enheter i ulike sektorer etter bestemte regler. (Se del 9 side 56). Kilde Statistikken bygger på data fra VPS og tilleggsregisteret i SSB. Tilleggsregisteret baserer seg på innsendte låntakeropplysninger og omfatter ihendehaverobligasjonslån som ikke er registrert i VPS. Dette gjelder statens premieobligasjonslån, eurokronelån og lån som hadde en lånesaldo på under 4 mill. kr pr. 1.5.1987. Statistikkens omfang Statistikken omfatter alle ihendehaverobligasjonslån tatt opp i Norge av norske sektorer (både underhånden og lagt ut til offentlig tegning, VPS- og ikke VPS-registerte, børs- og ikke-børsnoterte, inkl. premieobligasjonslån), norske sektorers eurokroneobligasjonslån, samt VPS-registrerte obligasjonslån tatt opp i Norge av utlendinger. SSB's obligasjonsstatistikk omfatter emisjonsstatistikk (måned og år) og statistikk over utestående ihendehaverobligasjonsgjeld i norske kroner (år). Rutine for utarbeiding av statistikk på basis av VPS-registeret SSB mottar 2-3 måneder etter årsskiftet en kassett med avtalt uttrekk for alle enkeltlån pr. 31.12. fra VPS. Uttrekket fra VPS-registeret omfatter alle obligasjonslinene fordelt på utstedersektor, og gir en rekke kjennetegn ved lånene og utsteder (bl.a. foretaksnummer på utstedere som er registeringspliktige i Foretaksregisteret i Brønnøysund). Enkelte av disse kjennetegnene er gitt i del 4 i obligasjonslista (garantier, rentesats etc.). SSB foretar en omfattende bearbeiding av opplysningene, bl.a. påføring av statistiske kjennetegn som sektorkode, næringskode og geografisk kode (kommune). Utstedere som er identifisert gjennom foretaks-nummer i VPS, kan i hovedsak koples direkte mot de statistiske kjennetegnene, mens utstedere som ikke er registreringspliktige i Brønnøysunds Foretaksregister, må behandles manuelt. SSB's sektorkode på det enkelte obligasjonslån er gitt i del 5 av heftet. Se også del 9 om rettledning til gruppering etter institusjonell sektorkode. Til bruk i finansielle sektorbalanser/nasjonalregnskapet er dessuten SSB avhengig av å finne ut hvilken låntaker som har lånet i sin balanse. Dette vil i mange tilfeller være en annen en den opprinnelige utstederen, f.eks. på grunn av oppkjøp, deling og sammenslåing av selskaper. Den nye låntakeren må dermed identifiseres og tildeles statistiske kjennetegn. Som en kvalitetskontroll koples opplysningene også med ulike regnskapsstatistikker for å sikre at VPS-uttrekket omfatter alle obligasjonslån, og at lånemassen ikke omfatter ikke-emitterte lån, (ofte et problem med åpne serielån). En del kontoførere i VPS-registeret gjør bruk av såkalte samlekonti, og det er derfor ikke alltid 5

at de reelle beholdningstallene kommer frem. I noen tilfelle er det kun lånerammene som ligger inne i systemet. Koplinger foretas bl.a. mot regnskapsstatistikk for banker, kredittforetak forsikringsselskaper mv. og mot offentlig sektor (staten, fylkeskommuner, kommuner og offentlige foretak). Det kan være et problem at nasjonalregnskapet i enkelte sammenhenger deler en juridisk person i flere institusjonelle sektorer. Mest omfattende er problemet for kommunale foretak; f.eks. et kommunalt elektrisitetsverk, hvor VPS som oftes registrer kommunen som utsteder, mens lånet i nasjonalregnskapssammenheng skal føres på den kommunale foretakssektoren. Også dette må SSB undersøke og tildele riktig sektorkode, ofte etter (6. ha vært i kontakt med den enkelte låntaker. SSB sikrer dessuten at beholdningsendringene i det enkelte obligasjonslån fra det ene året til det neste kan forklares med nyemisjoner og avdrag. Bruk av put/call i VPS-systemet genererer emisjoner som det må korrigeres for, fordi dette blåser opp emisjonsvolumet. Noen hovedtrekk Sett i forhold til 1993 har emisjonene for 1994 falt til det halve, fra 115 millioner kroner til 58 millioner kroner. Emisjonsvolumet for 1994 er imidlertid tilbake til det nivået som har vært vanlig siden 1990. I toppåret 1994 emitterte staten alene for 42 milliarder kroner. Både i 1993 og 1994 har dessuten flere låntakere refinansiert en del av lånene sine (bl.a. flere av kommuneforetakene). Dette påvirker nyemisjonene, men ikke utestående gjeld. Se tabell 1, side 9. Foruten staten er det bankene og kredittforetakene som emitterer mest. Forretnings- og sparebankene fikk først i 1988 generell adgang til å legge ut obligasjonlån, og er idag blant de største i markedet. I 1993 passerte de kredittforetakene med antall nyemisjoner. Ved årsskifte 1994/1995 hadde de et utestående volum på 55 milliarder kroner mot 52 milliarder for kredittforetakene. Andre store aktører er statsbankene (dvs. Kommunalbanken) og kommuneforetakene. Ernisjonsvolumet var markert mindre i de årene staten ikke la ut noen nye lån (1987, 1988 og 1990). I 1990 var volumet likevel høyt fordi kredittforetakene sto for mesteparten av nyemisjonene i 1989 og 1990, og hadde hhv. 60 og 50 prosent av det totale emisjonsvolumet i disse grene. Deres andel av markedet har vært fallende siden 1990. Forretningsbankene har overtatt en stor del av markedet og innhentet kredittforetakene. Noe av forklaringen er at et større kredittforetak ble bank i 1992, (vises i statistikken som endring i sektoromfang). Bankene og kredittforetakene henter inn kapital i obligasjonsmarkedet for å kunne låne ut videre til andre. Staten og kommuneforvaltningen derimot henter inn kapital for å finansiere egen virksomhet. Om vi også ser på aktiviteten (dvs. antall emisjoner) og ikke bare tar hensyn til volumet, er det fylkeskommuner og kommuner som er de flittigste brukerne av obligasjonsmarkedet. De henter inn kapital til sine mange større utbyggingsoppgaver som elektrisitets- og vannforsyning, samt veiprosjekter og annen næringsvirksomhet. I tillegg er de selv ute i markedet for å låne til andre oppgaver (som skole- og helsevesen) samt at de også låner gjennom Kommunalbanken. Oversiktstabell Emisjoner av ihendehaverobligasjoner i norske kroner 1) etter låntakersektor. 31.12. 1985-1994. Mill. kr Låntakersektor Forret- Statlig Ar Stats- Kommune- Stats- nings- og Private eide Kommune- Private I alt forvalt- forvalt- banker spare- kreditt- foretak foretak foretak 2) ningen ningen banker foretak tak mv. 1985 35075 19903 1389 1700 1986 52882 34520 846 2475 1987 30605 110475 1988 35866 1160 3100 1989 76378 10862 4305 4632 1990 57958 2317 5960 1991 57871 12000 2809 3538 1992 54485 14000 3252 8622 1993 115419 42000 6510 9190 1994* 58027 16000 309928 8790 150 12509 23704 280 27692 2543 45896 3556 38675 5262 26832 9963 14217 25156 20478 15970 13300 443 1452 1398 48 1674 660 250 2208 865 39267 976 1025 3148 3967 3019 186568 1409 3190 2831 1320 1309 1802 2003 4010 6072 600 3138 3000 1) Første gangs salg av obligasjoner emittert av norske sektorer. Medregnet norske obligasjonslån lagt ut i eurokroner. 2) Medregnet private finansieringsselskaper, livs- og skadeforsikringsselskaper. 6

Heftets innhold Foruten obligasjonsliste gruppert etter sektor og verdipapirnummer har vi tatt med noen figurer og tabeller som publiseres i serien "Bank- og kredittstatistikk. Aktuelle tall." Publikasjonen inneholder også oversikt over ihendehaverobligasjoner med endret låntakernavn og/eller endret sektor i forhold til forrige periode og en skjematisk oversikt over sektorklassifikasjonen. Tidligere utkommet på emneområdet I tillegg til den løpende månedlige emisjonsstatistikken har SSB publisert årsstatistikk for ihendehaverobligasjoner i serien "Bank- og kredittstatistikk. Aktuelle tall." siden 1990. (Hefte nr. 12/94, 20/94 og 4/95 gir tall for perioden 1989-1994). Denne statistikken ble tidligere publisert i en egen publikasjon: NOS Kredittmarkedstatistikk; Lan, obligasjoner, aksjer mv. 1988, som sist ble utgitt i 1990. 7

Figur 1. Emisjoner av ihendehaverobligasjoner lagt ut av norske sektorer 1991 1992 1993 1994* Statsforvattningen 11111 Kommuneforvalt. Statsbanker Forretn/Sparebanker Kredittforetak an Andre foretak Figur 2. Ihendehaverobligasjonsgjeld etter utstedersektor 120000 100000---- 80000 e X4 :;:4 40000-'' : :*: W. ::::»: : 1 AN 20000 iiii K:3, ev: OA OA. \iiii : :4 C N.. OA \ : - ' N :. /;;;;: AN $X C.:44 :a --... 1991 1992 1993 1994* MI Statsforvaltningen 111 Kommuneforvaltn. M] Statsbanker Forretn/Sparebanker Kredittforetak In Andre foretak ` 8

Tabell 1. Ihendehaverobligasjonsgjeld i norske kroner 1) 31. desember 1993 og 1994 og bruttoendringene i 1994, etter låntakersektor. Pålydende verdi. Mill. kr Obliga- Endring sjons- i gjelderni-sektor- Låntakersektor i alt sjoner Avdrag omfang 31.12 i i i. 1993 1994* 1994* perioden Obligasjonsgjeld i alt 31.12 1994* I alt 305 649 61 191 58 947 307 894 A. I alt lagt ut i Norge 305 524 61 191 58 822 307 894 1. Offentlig forvaltning 119 688 19 249 7 541-131 396 110. Statsforvaltningen 100 250 16 000 4 315 111 935 510. Fylkeskommuner 3 116 446 503 3 058 550. Kommuner 16 32 80 723-16 403 2. Finansinstitusjoner 136 250 34 801 44 670-126 381 190. Statsbanker 21 928 2 848 7 070 17 706 210. Forretningsbanker 44 472 12 838 12 717 1 048 45 640 250. Sparebanker 6 859 4 225 1 664-9 420 310. Private kredittforetak 60 929 14 890 22 798-1 048 51 974 370. Private finansieringsselskaper 410. Livsforsikringsselskaper - - - 1 758-421 1 336 470. Skadeforsikringsselskaper 304 - - - 304 3. Ikke-finansielle foretak 48 935 6 641 6 571-119 48 886 610. Statens forretningsdrift 160-47 113 630. Statlig eide foretak mv. 2) 8 895 600 1 082 8 413 650. Kommuneforetak 25 061 3 050 3 437 24 674. Private selskaper med begrenset ansvar (aksjeselskaper mv.) 14 808 2 991 1 999-119 15 681 740. Private ikke-forretningsmessige produsentorienterte institusjoner 11 6-5 4. Husholdninger my 251 40 119 330 760. Personlige foretak mv. 211-23 - 189 770. Private ikke-forretningsmessige konsumentorienterte institusjoner 40-12 28 790. Personlig næringsdrivende - - 5 119 114 5. Utlandet 400 500 900 B. Eurokronelån lagt ut av norske sektorer. 125 125 1. Offentlig forvaltning 125 125 550. Kommuner 125 125 2. Finansinstitusjoner 190. Statsbanker 310. Private kredittforetak 3. Ikke-finansielle foretak 610. Statens forretningsdrift 630. Statlig eide foretak mv. 2). Private selskaper med begrenset ansvar (aksjeselskaper mv.) 4. Husholdninger my 1) Medregnet egenbeholdning. Obligasjoner lag ut i utenlandsk valuta i Norge, se tabell 2. 2) Den norske andelen av SAS' lånebevis er regnet som innenlandsk obligasjonsgjeld. 9

Tabell 2. Ihendehaverobligasjonsgjeld lagt ut i valuta i Norge 1) 31. desember 1993 og 1994 bruttoendringene i 1994, etter låntakersektor. Pålydende verdi. Mill. kr og Obliga- sjons- Endring i gjeld Obligasjonsgjeld Erni- som følge gjeld Låntakersektor i alt sjoner Avdrag av kurs- i alt 31.12 i i endringer 31.12 1993 1994 1994 i perioden 1994 I alt 2) 413 129-49 494 1. Offentlig forvaltning 2. Finansinstitusjoner 413 129-49 494 190. Statsbanker - - - - - 210. Forretningsbanker 113 - - -11 101 250. Sparebanker - 129 - -8 122 310. Private kredittforetak 301 - - -30 270 370. Private finansieringsselskaper - - 410. Livsforsikringsselskaper - 470. Skadeforsikringsselskaper - 3. Ikke-finansielle foretak 4. Husholdninger my 5. Utlandet 1) Omfatter lån registrert i Verdipapirsentralen. 2) Omregnet til norske kroner etter valutakurser (midtkurs) på emisjonsdag og pr. 31.12. 10

Tabell 3. Ihendehaverobligasjonsgjeld i norske kroner 1), etter låntakersektor. Pålydende verdi og markedsverdi. 31. desember 1992, 1993 og 1994. Mill. kr Pålydende verdi Markedsverdi 31.12 31.12 31.12 31.12 1992 1993 1994* 1992 31.12 31.12 1993 1994* I alt 267 349 305 649 307 894 268 615 340 697 314 570 1. Offentlig forvaltning 95 311 119 813 131 396 99 680 139 966 137 397 110. Statsforvaltningen 510. Fylkeskommuner 550. Kommuner 80 378 100 250 111 935 84 895 119 2 178 3 116 3 058 2 150 3 12 755 16 448 16 403 12 634 17 379 117 940 251 3 030 336 16 427 2. Finansinstitusjoner 128 093 136 250 126 381 125 618 146 422 126 540 190. Statsbanker 210. Forretningsbanker 250. Sparebanker 310. Private kredittforetak 370. Private finansieringsselskaper 410. Livsforsikringsselskaper 470. Skadeforsikringsselskaper 21 131 928 17 706 21 116 22 31 892 44 472 45 640 31 475 48 5 322 6 859 9 420 4 780 7 67 690 60 929 51 974 66 329 65 - - - - 1 801 1 758 1 336 1 672 1 254 304 304 246 735 17 787 240 45 877 519 9 450 642 51 766 - - 956 1 355 331 305 3. Ikke - finansielle foretak 42 418 48 935 48 886 41 791 53 583 49 412 610. Statens forretningsdrift 630. Statlig eide foretak mv. 2) 650. Kommuneforetak. Private selskaper med begrenset ansvar (aksjeselskaper mv.) 740. Private ikke-forretningsmessige produsentorienterte institusjoner.. 139 160 113 138 6 890 8 895 8 413 6 770 9 24 776 25 064 674 24 725 26 10 478 14 808 15 681 10 025 16 135 11 5 132 167 118 924 8 556 687 24 687 794 16 046 11 5 4. Husholdninger my 760. Private foretak med ubegrenset ansvar 770. Private ikke-forretningsmessige konsumentorienterte institusjoner.. 790. Personlig næringsdrivende 277 251 330 272 216 211 189 212 61 40 28 61 - - 114-274 341 230 192 49-119 5. Utlandet 50 400 900 53 452 880 1) Medregnet egenbeholdning og obligasjonsgjeld i eurokroner. 2) Den norske andelen av SAS' lånebevis er regnet som innenlandsk obligasjonsgjeld. 1 1

Tabell 4. Ihendehaverobligasjonsgjeld i norske kroner 1), etter låntakersektor. Pålydende verdi og veide nominelle rentesatser. 31. desember 1992, 1993 og 1994. Mill. kr og prosent Obl. - Rente- Obl.- Rente- Obl.- Rentegjeld satser gjeld satser gjeld satser 31.12 31.12 31.12 31.12 31.12 31.12 1992 1992 1993 1993 1994* 1994* Mill. kr Prosent Mill. kr Prosent Mill. kr Prosent I alt 267 349 11,1 305 649 9,7 307 894 8,9 1. Offentlig forvaltning 95 311 11,4 119 813 9,9 131 396 9,5 110. Statsforvaltningen 80 378 11,5 100 250 10,0 111 935 9,7 510. Fylkeskommuner 2 178 10,2 3 116 8,4 3 058 7,6 550. Kommuner 12 755 10,7 16 448 9,0 16 403 8,5 2. Finansinstitusjoner 128 093 11,1 136 250 9,7 126 381 8,5 190. Statsbanker 21 133 10,1 928 8,7 17 706 7,7 210. Forretningsbanker 31 892 10,8 44 472 9,8 45 640 8,7 250. Sparebanker 5 322 12,0 6 859 10,0 9 420 8,3 310. Private kredittforetak 67 690 11,3 60 929 9,9 51 974 8,5 370. Private finansieringsselskaper - - - - - - 410. Livsforsikringsselskaper 1 801 11,6 1 758 10,9 1 336 10,6 470. Skadeforsikringsselskaper 254 13,9 304 10,4 304 10,4 3. Ikke - finansielle foretak 42 418 10,9 48 935 9,6 48 886 8,7 610. Statens forretningsdrift 139 10,2 160 8,3 113 8,0 630. Statlig eide foretak mv. 2) 6 890 10,9 8 895 10,2 8 413 9,8 650. Kommuneforetak 24 776 11,5 061 9,5 24 674 8,4. Private selskaper med begrenset ansvar (aksjeselskaper mv.) 10 478 10,4 14 808 9,3 15 681 8,6 740. Private ikke-forretningsmessige produsentorienterte institusjoner 135 10,7 11 10,5 5 10,8 4. Husholdninger my 277 11,7 251 14,2 330 13,2 760. Private foretak med ubegrenset ansvar 216 11,8 211 14,8 189 14,8 770. Private ikke-forretningsmessige konsumentorienterte institusjoner 61 11,1 40 11,2 28 11,5 790. Personlig næringsdrivende - - - 114 10,9 5. Utlandet 50 10,8 400 10,8 900 8,2 1) Medregnet egenbeholdning og obligasjonsgjeld i eurokroner. 2) Den norske andelen av SAS' lånebevis er regnet som innenlandsk obligasjonsgjeld. 12

Tabell 5. Emisjoner av ihendehaverobligasjoner lagt ut i norske kroner 1), etter låntakersektor og veide nominelle rentesatser. 31. desember 1992, 1993 og 1994. Mill. kr og prosent Erni-Rente-Erni-Rente-Erni-Rentesjoner satser sjoner satser sjoner satser 31.12 31.12 31.12 31.12 31.12 31.12 1992 1992 1993 1993 1994* 1994* Mill. kr Prosent Mill. kr Prosent Mill. kr Prosent I alt 54 485 10,2 115 419 8,5 61 191 6,9 1. Offentlig forvaltning 17 252 9,4 48 511 8,6 19 249 7,8 110. Statsforvaltningen 14 000 9,2 42 000 8,7 16 000 7,8 510. Fylkeskommuner 575 9,8 97 6,9 446 7,6 550. Kommuner 2 677 10,0 5 214 7,6 2 803 7,9 2. Finansinstitusjoner 33 379 10,7 55 324 8,6 34 801 6,4 190. Statsbanker 8 622 10,2 9 190 7,7 2 848 6,5 210. Forretningsbanker 10 609 10,5 21 439 8,9 12 838 6,3 250. Sparebanker 2 810 12,33 717 9,0 4 225 6,4 310. Private kredittforetak 10 761 10,8 20 478 8,6 14 890 6,6 370. Private finansieringsselskaper - - - - - - 410. Livsforsikringsselskaper 577 11,2 300 7,9 - - 470. Skadeforsikringsselskaper - - 200 9,5 - - 3. Ikke - finansielle foretak 3 854 10,2 11 585 7,7 6 641 6,9 610. Statens forretningsdrift 60 10,0 63 5,5 630. Statlig eide foretak mv. 2) 60 10,3 1 940 8,4 600 6,3 650. Kommuneforetak 1 309 9,9 4 010 7,0 3 050 7,4. Private selskaper med begrenset ansvar (aksjeselskaper mv.) 25 10,5 5 572 8,0 2 991 6,5 740. Private ikke-forretningsmessige produsentorienterte institusjoner 4. Husholdninger my 5. Utlandet.500 6,2 1) Medregnet egenbeholdning og obligasjonsgjeld i eurokroner. 2) Den norske andelen av SAS' lånebevis er regnet som innenlandsk obligasjonsgjeld. 13

4. IHENDEHAVEROBLIGASJONSLÅN I NORSKE KRONER 1) PR. 31 DESEMBER 1994 GRUPPERT ETTER INSTITUSJONELL SEKTOR BEARER BOND LOANS IN NORWEGIAN KRONER 1) PER 31 DECEMBER 1994 GROUPED BY INSTITUTIONAL SECTOR VERDI- PAPIR NUMMER SECURI- TIES ID. NUMBER LÅNTAKER BORROWER RENTE- UT- INN- GARAN- KON- SATS LEGGELSES FRIELSES TI- VERTI- AR AR TYPE 2) BLE 3) RATE OF YEAR OF YEAR OF GUARAN- CON- INTEREST ISSUE REDUMPTION TEE VERTI- TYPE 2) BLE 3) 110 STATSFORVALTNINGEN CENTRAL GOVERNMENT 100021 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 8.900 1984 1994 100022 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 8.600 1984 1994 100023 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 8.600 1985 1995 100201 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 4.000 1818 2020 100218 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 3.500 1954 1994 100219 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 0.000 1954 1994 100220 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 3.500 1954 1994 100228 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 4.000 1957 1996 100234 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 5.000 1959 1994 100237 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 5.000 1960 1995 100240 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 5.000 1961 1996 100241 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 5.000 1961 1996 100244 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 5.000 1962 1997 100245 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 5.000 1962 1997 100251 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 5.000 1963 1998 100259 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 5.000 1964 1999 100264 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 5.000 1965 2000 100265 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 5.000 1965 2000 100275 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 5.000 1966 2001 100276 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 5.000 1966 2001 100279 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 5.000 1967 2002 100284 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 5.000 1968 2003 100287 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 5.000 1969 2004 100288 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 5.000 1969 2004 100295 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 6.000 1969 2004 100296 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 6.000 1969 2004 100301 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 6.000 1970 2005 100303 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 6.000 1970 2005 100310 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 6.000 197006 100316 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 6.000 1972 2007 100326 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 6.000 197008 100379 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 6.000 1979 1994 100382 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 6.000 1979 1994 100425 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 13.250 1982 2004 100426 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 13.000 1982 1999 100429 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 12.750 1983 1999 100430 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 13.000 198005 100433 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 12.500 198000 100435 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 12.500 198000 100438 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 12.500 198000 100440 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 12.250 1984 2001 100441 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 12.000 1984 2001 100443 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 12.000 1984 2006 100444 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 12.000 1985 2007 100446 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 12.700 1985 2002 100448 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 13.100 1986 2003 100459 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 10.000 1991 1996 100462 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 9.000 1992 1999 100463 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 9.500 1992 2002 100465 FINANS- OG TOLLDEPARTEMENTET 5.750 199004 182270 NORGES TEKN.-NATURV. FORSKNINGSRÅD 7.750 1988 2018 i 2 1) ALLE LAN ER I NORSKE KRONER OM ANNET IKKE ER ANMERKET. 2) 1 = STATSGARANTERTE LAN, 2 = ANSVARLIG LÅNEKAPITAL, 3 = ANDRE. 3) 1 = KONVERTIBLE OBLIGASJONER, 2 = IKKE KONVERTIBLE OBLIGASJONER. 1) ALL LOANS ARE IN NORWEGIAN KRONER IF NOT MARKED OUT. 2) 1 = LOANS GUARANTEED BY THE STATE, 2 = SUBORDINATE CAPITAL, 3 = OTHER. 2) 1 = CONVERTIBLE BONDS, 2 = NOT CONVERTIBLE BONDS. 14

VERDI- LÅNTAKER RENTE- UT- INN- GARAN- KON- PAPIR SATS LEGGELSES FRIELSES TI- VERTI- NUMMER ÅR ÅR TYPE BLE 190 STATSBANKER STATE BANKS 102262 NORGES KOMMUNALBANK 12.250 1981 102265 NORGES KOMMUNALBANK 12.250 1981 1998 1998 102299 NORGES KOMMUNALBANK 12.250 1981 1998 102301 NORGES KOMMUNALBANK 13.000 1982 1999 102303 NORGES KOMMUNALBANK 13.000 1982 1999 102304 NORGES KOMMUNALBANK 13.000 1982 1999 102306 NORGES KOMMUNALBANK 13.250 1982 2004 102314 NORGES KOMMUNALBANK 12.000 1984 2001 102344 NORGES KOMMUNALBANK 12.000 1989 1994 102349 NORGES KOMMUNALBANK 12.000 1990 1994 102352 NORGES KOMMUNALBANK 102356 NORGES KOMMUNALBANK 12.000 5.890 1990 1992 1994 2007 102357 NORGES KOMMUNALBANK 102358 NORGES KOMMUNALBANK 5.540 10.250 1992 1992 1999 1995 102359 NORGES KOMMUNALBANK 7.000 1993 102360 NORGES KOMMUNALBANK 6.750 1993 1995 1998 102361 NORGES KOMMUNALBANK 102362 NORGES KOMMUNALBANK 6.500 5.750 1993 1994 1996 2002 101420 STATENS NÆRINGS OG DISTR UTVIKL FOND 5.750 1980 1994 101423 STATENS NÆRINGS OG DISTR UTVIKL FOND 5.750 1981 1994 101425 STATENS NÆRINGS OG DISTR UTVIKL FOND 12.250 1981 1996 101429 STATENS NÆRINGS OG DISTR UTVIKL FOND 12.250 1981 1996 101431 STATENS NÆRINGS OG DISIR UTVIKL FOND 13.000 1982 1996 101433 STATENS NÆRINGS OG DISTR UTVIKL FOND 13.000 1982 1996 101434 STATENS NÆRINGS OG DISTR UTVIKL FOND 9.850 1983 1996 101439 STATENS NÆRINGS OG DISTR UTVIKL FOND 9.250 1984 1999 101443 STATENS NÆRINGS OG DISTR UTVIKL FOND 7.100 1985 2002 101444 STATENS NÆRINGS OG DISTR UTVIKL FOND 5.350 1986 2006 101447 STATENS NÆRINGS OG DISTR UTVIKL FOND 9.700 1986 2006 101448 STATENS NÆRINGS OG DISTR UTVIKL FOND 8.050 1986 2006 101450 STATENS NÆRINGS OG DISTR UTVIKL FOND 9.200 1987 2008 101467 STATENS NÆRINGS OG DISTR UTVIKL FOND 10.350 1990 2005 101470 STATENS NÆRINGS OG DISTR UTVIKL FOND 10.350 1991 1994 101471 STATENS NÆRINGS OG DISTR UTVIKL FOND 10.350 1991 1994 101472 STATENS NÆRINGS OG DISTR UTVIKL FOND 10.350 1991 1994 101473 STATENS NÆRINGS OG DISTR UTVIKL FOND 9.250 1992 1995 101474 STATENS NÆRINGS OG DISTR UTVIKL FOND 9.550 1992 1995 101475 STATENS NÆRINGS OG DISTR UTVIKL FOND 9.700 1992 1995 101866 STATENS NÆRINGS OG DISTR UTVIKL FOND 9.700 1976 1994 101867 STATENS NÆRINGS OG DISTR UTVIKL FOND 9.700 1976 1994 101868 STATENS NÆRINGS OG DISTR UTVIKL FOND 9.700 1976 1994 101869 STATENS NÆRINGS OG DISTR UTVIKL FOND 9.700 1977 1994 101870 STATENS NÆRINGS OG DISTR UTVIKL FOND 9.700 1977 1994 101871 STATENS NÆRINGS OG DISTR UTVIKL FOND 9.700 1977 1994 i 2 1 2 210 FORRETNINGSBANKER COMMERCIAL BANKS 155848 BERGENS SKILLINGSBANK A/S 5.700 1987 1997 155849 BERGENS SKILLINGSBANK A/S 12.250 1987 1997 155850 BERGENS SKILLINGSBANK A/S 12.250 1989 1994 155853 BERGENS SKILLINGSBANK A/S 12.250 1990 1994 155854 BERGENS SKILLINGSBANK A/S 11.000 1991 1996 155855 BERGENS SKILLINGSBANK A/S 11.000 1992 1994 171930 BERGENS SKILLINGSBANK A/S 12.150 199001 171931 BERGENS SKILLINGSBANK A/S 12.150 1991 1994 171932 BERGENS SKILLINGSBANK A/S (USD) 7.984 199003 171933 BERGENS SKILLINGSBANK A/S 171935 BERGENS SKILLINGSBANK A/S 5.450 6.330 1994 1994 1999 1997 158424 BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN A/S 5.000 1979 1994 158425 BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN A/S 158426 BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN A/S 10.000 10.000 1980 1981 1995 1996 158429 BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN A/S 13.000 1982 1999 158430 BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN A/S 13.500 1982 1998 158431 BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN A/S 13.500 1983 1994 158434 BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN A/S 12.500 1983 1998 158435 BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN A/S 7.625 1984 2001 158436 BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN A/S 9.500 1984 2009 158437 BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN A/S 12.250 1984 2000 158438 BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN A/S 7.750 1984 2007 2 2 2 1 2 2 2 2 15

VERDI- PAPIR NUMMER LANTAKER RENTE- SATS UT- LEGGELSES AR INN- FRIELSES AR GARAN- TI- TYPE KON- VERTI- BLE 158439 BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN A/S 8.125 1984 2011 158440 BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN A/S 7.875 1984 2012 158442 BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN A/S 7.375 1984 1999 158444 BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN A/S 7.375 1984 1994 158446 BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN A/S 7.375 1985 1994 158447 BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN A/S 11.000 1985 2015 158448 BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN A/S 11.000 1985 2015 158449 BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN A/S 11.000 1985 2005 158461 BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN A/S 12.600 1986 2003 158493 BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN A/S 13.200 1988 2008 158498 BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN A/S 11.500 1989 1997 158500 BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN A/S 11.500 1989 1994 158503 BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN A/g 11.500 1989 1994 2 2 158505 BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN A/S 11.500 1989 1994 158507 BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN A/S 10.500 1990 1995 158508 BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN A/S 12.150 1990 2000 2 2 158510 BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN A/S 10.000 1992 1999 158511 BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN A/S 7.700 1993 1997 158512 BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN A/S 5.550 1994 1999 158513 BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN A/S 5.950 1994 2002 158514 BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN A/S 7.500 1994 2004 160402 CHRISTIANIA BANK OG KREDITKASSE 5.200 1989 1994 2 2 165312 CHRISTIANIA BANK OG KREDITKASSE 10.750 1991 1994 165313 CHRISTIANIA BANK OG KREDITKASSE 10.400 1992 1997 165314 CHRISTIANIA BANK OG KREDITKASSE 13.100 1993 1997 2 1 165317 CHRISTIANIA BANK OG KREDITKASSE 7.250 1993 1996 165318 CHRISTIANIA BANK OG KREDITKASSE 5.450 1994 1999 163468 DEN NORSKE BANK A/S 12.150 199001 163469 DEN NORSKE BANK A/S 6.930 1991 1996 163470 DEN NORSKE BANK A/S 10.750 1991 1996 163472 DEN NORSKE BANK A/S 10.250 1992 1999 163475 DEN NORSKE BANK A/S 6.150 1993 1997 163477 DEN NORSKE BANK A/S 6.000 1994 2004 166000 FINANSBANKEN A/S 7.500 1993 1996 172061 FOKUS BANK A/S 6.450 1993 1998 188403 FOKUS BANK A/S 11.800 1989 1995 2 2 198400 HANDELSBANKEN A/S 0.0 1) 1993 1997 198401 HANDELSBANKEN A/S 0.0 1) 1993 1997 198402 HANDELSBANKEN A/S 0.0 1) 1993 1997 198403 HANDELSBANKEN A/S 0.0 1) 1993 1997 177110 INDUSTRI & SKIPSBANKEN A/S 12.750 1991 1997 2 2 177111 INDUSTRI & SKIPSBANKEN A/S 12.750 1991 1994 177112 INDUSTRI & SKIPSBANKEN A/S 11.250 19900 2 177113 INDUSTRI & SKIPSBANKEN A/S (USD) 8.542 19900 2 177114 INDUSTRI & SKIPSBANKEN A/S 6.000 1993 1998 177115 INDUSTRI & SKIPSBANKEN A/S 10.250 1994 2004 2 2 185000 NORDLANDSBANKEN A/S 9.600 19900 1 185001 NORDLANDSBANKEN A/S 6.000 1993 1996 185002 NORDLANDSBANKEN A/S 5.500 1994 1999 185455 OSLOBANKEN A/S 7.650 1992 1997 2 2 185456 OSLOBANKEN A/S 10.000 1992 1997 2 1 185461 OSLOBANKEN A/S 9.280 199099 2 1 188501 ROMSDALS FELLESBANK A/S 7.350 1988 1995 2 2 198350 VOSS VEKSEL-OG LANDMANDSBANK A/S 12.500 1990 2000 2 2 250 SPAREBANKER SAVINGS BANKS 161450 BORGE SPAREBANK 10.250 1991 1998 2 2 188700 DRAMMENSBANKEN SKOGER SPAREBANK 9.450 1994 2004 3 16 1) RENTEN ER INDEKSREGULERT. 1) THE INTEREST RATE IS INDEX REGULATED.

VERDI- LÅNTAKER PAPIR NUMMER RENTE- SATS UT- LEGGELSES AR INN- FRIELSES AR GARAN- TI- TYPE,KON- VERTI- BLE 170351 EIKER SPAREBANK 13.500 1988 1994 2 2 170355 EIKER SPAREBANK 13.500 1991 1994 170356 EIKER SPAREBANK 13.150 1992 2002 2 2 170357 EIKER SPAREBANK 10.900 1992 1997 170358 EIKER SPAREBANK 10.750 1993 1997 2 1 170359 EIKER SPAREBANK 5.850 1994 1997 170360 EIKER SPAREBANK 6.410 1994 1996 181280 NORDMØRE SPAREBANK 12.850 19900 2 171860 SANDEFJORDBANKEN SANDAR SPAREBANK 14.000 1992 2002 2 2 180600 SPAREBANKEN MIDT-NORGE 11.450 1989 1995 2 2 180601 SPAREBANKEN MIDT-NORGE 12.200 1990 1997 2 2 180602 SPAREBANKEN MIDT-NORGE 11.100 19900 2 180603 SPAREBANKEN MIDT-NORGE 6.000 1993 1996 180604 SPAREBANKEN MIDT-NORGE 5.400 1994 1999 181270 SPAREBANKEN MORE 10.500 1989 1994 2 2 181272 SPAREBANKEN MORE 12.500 1990 2000 2 2 181273 SPAREBANKEN MORE 12.650 19900 2 181274 SPAREBANKEN MORE 12.650 1992 1994 181275 SPAREBANKEN MORE 12.750 1992 2002 2 2 181276 SPAREBANKEN MORE 7.250 1993 1996 181277 SPAREBANKEN MORE 5.350 1994 1999 181278 SPAREBANKEN MORE (USD) 5.355 1994 1997 181279 SPAREBANKEN MORE 6.340 1994 1996 171898 SPAREBANKEN NOR 12.450 19900 2 171899 SPAREBANKEN NOR 12.450 1991 1994 171905 SPAREBANKEN NOR 2.600 1992 1998 171906 SPAREBANKEN NOR 0.0 1) 1992 1998 171908 SPAREBANKEN NOR 13.090 1992 1997 3 1 171909 SPAREBANKEN NOR 12.750 1992 2002 2 2 171910 SPAREBANKEN NOR 12.800 1992 1997 2 1 171911 SPAREBANKEN NOR 7.250 1993 1996 171912 SPAREBANKEN NOR 10.250 19900 2 186900 SPAREBANKEN NORD-NORGE 7.400 1993 1996 186901 SPAREBANKEN NORD-NORGE 9.360 1994 2004 2 2 186902 SPAREBANKEN NORD-NORGE 7.800 1994 1997 186800 SPAREBANKEN PLUSS 12.500 1990 1997 2 2 186801 SPAREBANKEN PLUSS 12.850 1992 2002 2 2 186802 SPAREBANKEN PLUSS 5.550 1994 1999 188400 SPAREBANKEN ROGALAND 5 350 1994 1999 188404 SPAREBANKEN ROGALAND 12.200 1990 1997 2 2 188405 SPAREBANKEN ROGALAND 10.650 19900 2 160351 SPAREBANKEN SOR 12.500 1990 2000 2 2 160352 SPAREBANKEN SOR 5.200 1994 1997 188600 SPAREBANKEN VEST 11.850 1989 1996 2 2 188601 SPAREBANKEN VEST 13.250 19900 2 188602 SPAREBANKEN VEST 5.250 1994 1999 195150 TOTENS SPAREBANK 11.750 1989 1995 2 2 195152 TOTENS SPAREBANK 6.650 1993 1996 195153 TOTENS SPAREBANK 10.100 19900 2 310 PRIVATE KREDITTFORETAK PRIVATE CREDIT ENTERPRISES 150601 DE NORSKE BYKREDITTFORENINGER 2.500 193005 150602 DE NORSKE BYKREDITTFORENINGER 2.750 194015 3 2 150603 DE NORSKE BYKREDITTFORENINGER 3.000 1946 2020 150604 DE NORSKE BYKREDITTFORENINGER 2.500 1946 2020 150605 DE NORSKE BYKREDITTFORENINGER 2.500 1949 2006 150607 DE NORSKE BYKREDITTFORENINGER 2.750 1950 2015 150610 DE NORSKE BYKREDITTFORENINGER 5.000 1958 1999 150611 DE NORSKE BYKREDITTFORENINGER 5.000 1961 1999 150612 DE NORSKE BYKREDITTFORENINGER 5.000 1962 2005 1) RENTEN ER AKSJEINDEKSERT. 1) THE INTEREST RATE IS LINKED TO AN INDEX OF SHARES. 17

VERDI- LÅNTAKER RENTE- PAPIR SATS NUMMER UT- LEGGELSES AR INN- FRIELSES AR GARAN KON- TI- VERTI- TYPE BLE 150613 DE NORSKE BYKREDITTFORENINGER 5.000 150614 DE NORSKE BYKREDITTFORENINGER 5.000 150616 DE NORSKE BYKREDITTFORENINGER 11.000 150617 DE NORSKE BYKREDITTFORENINGER 11.000 150618 DE NORSKE BYKREDITTFORENINGER 11.500 150619 DE NORSKE BYKREDITTFORENINGER 8.750 150620 DE NORSKE BYKREDITTFORENINGER 13.500 150621 DE NORSKE BYKREDITTFORENINGER 13.500 150622 DE NORSKE BYKREDITTFORENINGER 10.750 150623 DE NORSKE BYKREDITTFORENINGER 10.750 150624 DE NORSKE BYKREDITTFORENINGER 10.750 150626 DE NORSKE BYKREDITTFORENINGER 11.400 150627 DE NORSKE BYKREDITTFORENINGER 13.500 150628 DE NORSKE BYKREDITTFORENINGER 6.250 150629 DE NORSKE BYKREDITTFORENINGER 10.750 150630 DE NORSKE BYKREDITTFORENINGER 7.750 150632 DE NORSKE BYKREDITTFORENINGER 12.000 150633 DE NORSKE BYKREDITTFORENINGER 7.000 150634 DE NORSKE BYKREDITTFORENINGER 13.250 150635 DE NORSKE BYKREDITTFORENINGER 6.850 150637 DE NORSKE BYKREDITTFORENINGER 11.100 150638 DE NORSKE BYKREDITTFORENINGER 11.000 150640 DE NORSKE BYKREDITTFORENINGER 6.100 150641 DE NORSKE BYKREDITTFORENINGER 11.200 150642 DE NORSKE BYKREDITTFORENINGER 11.100 150645 DE NORSKE BYKREDITTFORENINGER 10.800 1964 2002 1966 1999 1969 2001 1969 2002 1972 2004 1974 2005 1977 2007 1978 2007 1979 2008 1979 2008 1980 2006 198007 1982 2005 1982 2007 1982 2003 1982 2007 198008 198008 1984 2009 1984 2014 1985 2015 1985 2008 1985 2015 1985 2015 1985 2015 1986 2016 151201 151202 151203 151205 151206 151207 151208 151214 151216 DEN NORSKE HYPOTEKFORENING 3.000 DEN NORSKE HYPOTEKFORENING 3.500 DEN NORSKE HYPOTEKFORENING 3.500 DEN NORSKE HYPOTEKFORENING DEN NORSKE HYPOTEKFORENING 5.000 5.250 DEN NORSKE HYPOTEKFORENING DEN NORSKE HYPOTEKFORENING 5.500 5.250 DEN NORSKE HYPOTEKFORENING DEN NORSKE HYPOTEKFORENING 6.500 7.500 1946 1994 1951 1994 1952 1994 1955 1994 1958 1994 1962 1994 1963 1994 1974 1994 1976 1994 150700 150703 150713 150714 150730 150737 150759 150773 152505 152506 152507 152508 152801 152802 152803 152804 152806 152807 152808 152809 152812 152821 152824 152826 DNB BOLIGKREDITT A/S 6.000 DNB BOLIGKREDITT A/S DNB BOLIGKREDITT A/S 6.000 13.800 DNB BOLIGKREDITT A/S 11.000 DNB BOLIGKREDITT A/S 12.750 DNB BOLIGKREDITT A/S 5.350 DNB BOLIGKREDITT A/S 5.350 DNB BOLIGKREDITT A/S DNB BOLIGKREDITT A/S 11.000 5.000 DNB BOLIGKREDITT A/S DNB BOLIGKREDITT A/S 5.000 5.000 DNB BOLIGKREDITT A/S 8.500 DNB BOLIGKREDITT A/S 10.500 DNB BOLIGKREDITT A/S 7.500 DNB BOLIGKREDITT A/S 13.500 DNB BOLIGKREDITT A/S DNB BOLIGKREDITT A/S 11.050 6.750 DNB BOLIGKREDITT A/S 6.750 DNB BOLIGKREDITT A/S 11 450 DNB BOLIGKREDITT A/S 11.500 DNB BOLIGKREDITT A/S 7.000 DNB BOLIGKREDITT A/S 7.000 DNB BOLIGKREDITT A/S 11.850 DNB BOLIGKREDITT A/S 11.850 1986 2028 1986 2016 1986 2016 1987 2017 1987 2017 1988 2018 1989 1994 1991 1966 1995 1999 1970 1994 1974 1994 1978 1996 1980 1998 1981 1999 1982 2000 198006 1985 2015 1985 2015 1986 2016 1986 2016 1987 2017 1989 1994 1989 1995 1990 1994 2 2 151621 151622 151623 151624 151625 151626 151629 151630 151631 151632 151633 EKSPORTFINANS A/S 11.800 EKSPORTFINANS A/S 11.800 EKSPORTFINANS A/S 11.800 EKSPORTFINANS A/S 11.800 EKSPORTFINANS A/S 11.800 EKSPORTFINANS A/S 11.800 EKSPORTFINANS A/S 8.500 EKSPORTFINANS A/S 8.500 EKSPORTFINANS A/S EKSPORTFINANS A/S 8.500 8.500 EKSPORTFINANS A/S 8.500 1977 1994 1977 1994 1977 1994 1977 1994 1977 1994 1977 1994 1978 1995 1978 1995 1978 1979 1995 1996 1979 1996 18

VERDI- PAPIR NUMMER LÅNTAKER RENTE- SATS UT- LEGGELSES AR INN- FRIELSES AR GARAN- TI- TYPE KON- VERTI- BLE 151637 EKSPORTFINANS A/S 10.500 1980 1997 151638 EKSPORTFINANS A/S 10.250 1980 1997 151641 EKSPORTFINANS A/S 11.250 1981 1998 151642 EKSPORTFINANS A/S 12.500 1981 1998 151648 EKSPORTFINANS A/S 12.500 1981 1998 151649 EKSPORTFINANS A/S 12.375 1981 1998 151652 EKSPORTFINANS A/S 13.500 1982 2002 151653 EKSPORTFINANS A/S 13.500 1982 2002 151655 EKSPORTFINANS A/S 13.500 1982 2002 151657 EKSPORTFINANS A/S 13.250 198000 151659 EKSPORTFINANS A/S 12.875 1983 1998 151661 EKSPORTFINANS A/S 12.750 1983 1998 151695 EKSPORTFINANS A/S 12.750 1989 1994 151722 EKSPORTFINANS A/S 5.850 1994 2003 151801 FISKERIKREDITT A/S 6.200 1984 1999 151807 FISKERIKREDITT A/S 6.200 1987 1994 154300 KOMMUNEKREDITT NORGE A/S 5.350 1994 1998 154505 LANDKREDITT 2.750 1942 2004 154506 LANDKREDITT 3.000 1946 2010 154507 LANDKREDITT 2.500 1946 2010 154509 LANDKREDITT 3.000 195007 154510 LANDKREDITT 3.500 195007 154513 LANDKREDITT 4.500 195007 154516 LANDKREDITT 5.000 1960 2014 154519 LANDKREDITT 5.000 1967 2000 154521 LANDKREDITT 11.000 1969 2001 154522 LANDKREDITT 11.125 1969 2002 154524 LANDKREDITT 7.625 197006 154525 LANDKREDITT 7.625 1973 1994 154526 LANDKREDITT 8.000 1974 2009 154527 LANDKREDITT 7.250 1974 1999 154528 LANDKREDITT 11.250 1979 2011 154529 LANDKREDITT 8.000 1979 2001 154530 LANDKREDITT 11.125 1980 2013 154531 LANDKREDITT 10.000 1980 2001 154532 LANDKREDITT 10.875 198000 154534 LANDKREDITT 10.750 1982 2015 154535 LANDKREDITT 10.750 1982 2001 154536 LANDKREDITT 6.625 1984 2017 154537 LANDKREDITT 6.300 1985 2004 154538 LANDKREDITT 9.000 1985 2015 154539 LANDKREDITT 6.550 1986 2016 154540 LANDKREDITT 6.200 1987 2019 154541 LANDKREDITT 5.900 1988 2018 154544 LANDKREDITT 8.950 1989 2018 154545 LANDKREDITT 8.950 1989 2005 154546 LANDKREDITT 8.800 1989 2021 154547 LANDKREDITT 5.900 1990 2019 154548 LANDKREDITT 5.900 1990 2006 154549 LANDKREDITT 7.050 199019 154550 LANDKREDITT 6.450 199021 154551 LANDKREDITT 6.450 199008 154552 LANDKREDITT 6.450 199003 154553 LANDKREDITT 8.700 199021 154554 LANDKREDITT 8.350 199014 154555 LANDKREDITT 8.700 199010 154556 LANDKREDITT 6.350 199021 154557 LANDKREDITT 6.350 199010 155106 LANDKREDITT 6 350 1964 1994 155108 LANDKREDITT 7.500 1974 1996 155109 LANDKREDITT 7.500 1977 1999 155111 LANDKREDITT 10.250 1980 2001 155112 LANDKREDITT 10.875 1982 2005 153831 NORGESKREDITT A/S 10.500 1980 1997 153833 NORGESKREDITT A/S 11.250 1981 1998 153834 NORGESKREDITT A/S 12.750 1981 1996 153835 NORGESKREDITT A/S 8.000 198009 153837 NORGESKREDITT A/S 5.875 1982 2009 153839 NORGESKREDITT A/S 11.125 1982 2000 19

VERDI- PAPIR NUMMER LANTAKER RENTE- SATS UT- LEGGELSES ÅR INN- FRIELSES AR GARAN- TI- TYPE KON- VERTI- BLE 153840 NORGESKREDITT A/S 6.625 198011 153841 NORGESKREDITT A/S 6.625 198001 153842 NORGESKREDITT A/S 10.625 198011 153843 NORGESKREDITT A/S 11.375 1984 2011 153844 NORGESKREDITT A/S 6.500 1984 2011 153845 NORGESKREDITT A/S 10.875 1985 2015 153846 NORGESKREDITT A/S 10.875 1985 2015 153847 NORGESKREDITT A/S 6.500 1985 2005 153849 NORGESKREDITT A/S 10.700 1986 2006 153850 NORGESKREDITT A/S 12.200 1986 2016 153851 NORGESKREDITT A/S 11.750 1986 2016 153856 NORGESKREDITT A/S 13.250 1987 1997 153859 NORGESKREDITT A/S 12.400 1987 1997 153860 NORGESKREDITT A/S 12.900 1987 1998 153861 NORGESKREDITT A/S 13.300 1987 1997 153869 NORGESKREDITT A/S 13.300 1988 1994 153874 NORGESKREDITT A/S 10.750 1988 2019 153875 NORGESKREDITT A/S 10.750 1989 1994 153880 NORGESKREDITT A/S 10.750 1989 1994 153886 NORGESKREDITT A/S 7.300 1989 1995 153888 NORGESKREDITT A/S 8.000 1990 1995 153890 NORGESKREDITT A/S 10.750 1990 1996 153892 NORGESKREDITT A/S 10.750 1991 1994 153893 NORGESKREDITT A/S 10.500 199002 153894 NORGESKREDITT A/S 10.500 1992 1995 153895 NORGESKREDITT A/S 7.300 1993 1998 153896 NORGESKREDITT A/S 3.070 1993 1997 153897 NORGESKREDITT A/S 5.650 1994 1997 153898 NORGESKREDITT A/S 5.850 1994 2004 153899 NORGESKREDITT A/S 6.580 1994 1997 153900 NORGESKREDITT A/S 7.500 1994 2004 153224 NORSK SKIBS HYPOTHEKBANK A/S 11.850 1969 1994 153225 NORSK SKIBS HYPOTHEKBANK A/S 11.850 1969 1994 153227 NORSK SKIBS HYPOTHEKBANK A/S 11.850 1969 1994 153272 NORSK SKIBS HYPOTHEKBANK A/S 11.850 1981 1994 153274 NORSK SKIBS HYPOTHEKBANK A/S 13.000 1982 1995 153276 NORSK SKIBS HYPOTHEKBANK A/S 13.000 1982 1994 157757 NORSK SKIBS HYPOTHEKBANK A/S 12.700 1982 1994 157770 NORSK SKIBS HYPOTHEKBANK A/S 12.700 1989 1994 157771 NORSK SKIBS HYPOTHEKBANK A/S 11.050 1990 1995 157772 NORSK SKIBS HYPOTHEKBANK A/S 11.050 1991 1994 157773 NORSK SKIBS HYPOTHEKBANK A/S 11.050 1992 1994 157774 NORSK SKIBS HYPOTHEKBANK A/S 7.250 1993 1995 157775 NORSK SKIBS HYPOTHEKBANK A/S (USD) 5.000 1993 1996 159146 SKIPSKREDITTFORENINGEN 7.500 1985 1994 159147 SKIPSKREDITTFORENINGEN 7.500 1989 1994 159149 SKIPSKREDITTFORENINGEN 7.450 1993 1996 159150 SKIPSKREDITTFORENINGEN 7.250 1993 1997 159151 SKIPSKREDITTFORENINGEN 6.650 199003 159152 SKIPSKREDITTFORENINGEN 6.000 1994 1999 159153 SKIPSKREDITTFORENINGEN (USD) 7.325 1993 1997 159154 SKIPSKREDITTFORENINGEN 5.350 1994 1998 159508 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 5.350 1973 1994 159509 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 5.350 1974 1994 159510 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 7.500 1975 1995 159511 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 7.500 1975 1996 159512 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 7.500 1976 1996 159513 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 7.500 1976 1997 159514 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 7.500 1977 1997 159515 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 8.500 1978 1996 159517 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 8.500 1979 1998 159518 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 8.500 1979 1998 159519 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 10.250 1980 1997 159520 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 10.500 1980 1998 159521 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 10.500 1980 1998 159522 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 10.500 1980 1995 159523 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 10.500 1980 1995 159524 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 11.250 1981 1999 159526 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 11.250 198006 159527 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 12.750 1981 1996 20

VERDI- LÅNTAKER RENTE- UT- INN- GARAN- KON- PAPIR SATS LEGGELSES FRIELSES TI- VERTI- NUMMER AR AR TYPE BLE 159528 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 7.500 198006 159529 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 13.500 1982 1999 159530 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 13.500 1982 2007 159531 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 13.500 1982 2007 159532 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 7.375 1982 2007 159534 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 11.125 198008 159536 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 11.250 198008 159537 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 11.500 198008 159538 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 9.125 198000 159539 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 11.125 198008 159540 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 11.000 198008 159541 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 6.375 198008 159542 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 6.375 198008 159543 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 11.500 1984 2009 159544 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 5.875 1984 2009 159545 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 5.875 1984 1994 159546 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 11.400 1984 2014 159547 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 8.375 1984 2001 159548 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 8.750 1984 2009 159550 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 6.375 1984 2014 159551 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 6.375 1985 2010 159552 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 10.875 1985 2015 159553 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 10.875 1985 2005 159555 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 11.125 1985 2025 159556 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 7.375 1985 2015 159558 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 11.050 1985 2015 159559 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 12.750 1986 2026 159560 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 11.150 1986 2016 159561 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 11.625 1986 2026 159579 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 13.600 1987 1997 159582 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 13.250 1987 2017 159609 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 13.250 1990 1994 159611 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 10.800 1991 1996 159612 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 12.400 1991 1998 2 2 159613 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 11.150 1992 1997 159614 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 7.690 1992 1995 159615 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 10.700 1993 1999 159616 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 6.200 1993 1998 159617 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 6.750 199003 159618 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 8.650 1994 1997 159619 SPAREBANKENES KREDITTSELSKAP A/S 9.350 1994 2000 156000 VESTENFJELSKE BYKREDITT A/S 11.500 1986 2016 156001 VESTENFJELSKE BYKREDITT A/S 5.500 1986 2016 156003 VESTENFJELSKE BYKREDITT A/S 11.250 1986 2021 156004 VESTENFJELSKE BYKREDITT A/S 14.000 1987 2017 156005 VESTENFJELSKE BYKREDITT A/S 12.250 1987 2022 156006 VESTENFJELSKE BYKREDITT A/S 5.800 1987 2017 156007 VESTENFJELSKE BYKREDITT A/S 5.800 1987 1994 156009 VESTENFJELSKE BYKREDITT A/S 11.200 1987 2017 156010 VESTENFJELSKE BYKREDITT A/S 7.300 1987 2017 156011 VESTENFJELSKE BYKREDITT A/S 10.800 1987 2017 156014 VESTENFJELSKE BYKREDITT A/S 6.400 1987 2017 156020 VESTENFJELSKE BYKREDITT A/S 6.400 1988 1994 156025 VESTENFJELSKE BYKREDITT A/S 6.400 1988 1994 156026 VESTENFJELSKE BYKREDITT A/S 11.950 1988 2099 2 2 156028 VESTENFJELSKE BYKREDITT A/S 11.950 1989 1994 156037 VESTENFJELSKE BYKREDITT A/S 10.500 1991 1997 156039 VESTENFJELSKE BYKREDITT A/S 10.500 1992 1994 156040 VESTENFJELSKE BYKREDITT A/S 7.100 1993 1995 156041 VESTENFJELSKE BYKREDITT A/S 6.000 1993 1999 156042 VESTENFJELSKE BYKREDITT A/S 6.100 1994 2003 156043 VESTENFJELSKE BYKREDITT A/S 6.320 1994 1997 156095 VESTENFJELSKE BYKREDITT A/S 12.700 1992 2002 2 2 410 LIVSFORSIKRINGSSELSKAPER LIFE INSURANCE COMPANIES 160600 ALFA LIVSFORSIKRING A/S 11.800 19900 2 160601 ALFA LIVSFORSIKRING A/S 11.550 19900 2 172470 FORENEDE LIV/LIVS-OG PENSJ.FORS. A/S 12.000 1989 1995 2 2 21

VERDI- LÅNTAKER RENTE- PAPIR SATS NUMMER UT- INN- GARAN- KON- LEGGELSES FRIELSES TI- VERTI- AR AR TYPE BLE 177500 KOMMUNAL LANDSPENSJONSKASSE 7.400 184400 NORSKE LIV A/S 11.700 191860 UNI STOREBRAND LIVSFORSIKRING A/S 11.150 196400 UNI STOREBRAND LIVSFORSIKRING A/S 11.700 182100 VITAL FORSIKRING A/S 13.000 182101 VITAL FORSIKRING A/S 7.850 1989 1994 2 2 19900 2 1992 2002 2 2 1989 1995 2 2 1989 1994 2 2 19900 2 470 SKADEFORSIKRINGSSELSKAPER NON-LIFE INSURANCE COMPANIES 12.100 172455 FORENEDE NORGE FORSIKRING A/S 1989 1995 2 2 172440 FORENEDE SKADEFORSIKRING A/S 197453 VESTA FORSIKRING A/S 12.100 1989 1995 2 9.500 199000 2 2 510 FYLKESKOMMUNER COUNTIES 110624 AKERSHUS FYLKESKOMMUNE 5.550 199009 110625 AKERSHUS FYLKESKOMMUNE 9.700 1992 2010 110626 AKERSHUS FYLKESKOMMUNE 7.000 199003 115012 BUSKERUD FYLKESKOMMUNE 5.400 199010 115014 BUSKERUD FYLKESKOMMUNE 9.750 1992 2012 115115 BUSKERUD FYLKESKOMMUNE 6.500 1993 1996 122300 HEDMARK FYLKESKOMMUNE 10.100 1989 2009 123704 HORDALAND FYLKESKOMMUNE 9.800 1977 1994 123705 HORDALAND FYLKESKOMMUNE 10.750 198008 123706 HORDALAND FYLKESKOMMUNE 10.750 1989 1994 123707 HORDALAND FYLKESKOMMUNE 5.550 199000 123708 HORDALAND FYLKESKOMMUNE 9.900 1992 1995 123709 HORDALAND FYLKESKOMMUNE 7.000 1993 1999 123 HORDALAND FYLKESKOMMUNE 10.750 1994 2008 130004 MORE OG ROMSDAL FYLKESKOMMUNE 10.125 1980 2000 141950 SOR-TRØNDELAG FYLKESKOMMUNE 6.700 1989 2009 141951 SOR-TRØNDELAG FYLKESKOMMUNE 6.500 199011 141952 SOR-TRØNDELAG FYLKESKOMMUNE 7.200 1993 1998 144450 VEST-AGDER FYLKESKOMMUNE 5.850 1989 1994 145051 VESTFOLD FYLKESKOMMUNE 5.550 1994 2014 550 KOMMUNER MUNICIPALITIES 111809 ASKER KOMMUNE 7.100 199013 113322 BERGEN KOMMUNE 7.500 1985 2005 113330 BERGEN KOMMUNE 9.950 1989 2005 113331 BERGEN KOMMUNE 11.100 1989 2009 113332 BERGEN KOMMUNE 10.000 1989 2005 113333 BERGEN KOMMUNE 10.700 1990 2002 113336 BERGEN KOMMUNE 6.000 199011 113337 BERGEN KOMMUNE 9.750 1992 1997 113338 BERGEN KOMMUNE 9.900 1992 1995 113339 BERGEN KOMMUNE 8.200 1994 1999 114205 BODO KOMMUNE 9.900 1989 2004 114206 BODO KOMMUNE 6.100 199006 114207 BODO KOMMUNE 7.200 199013 114208 BODO KOMMUNE 6.850 199006 22 115618 BÆRUM KOMMUNE 9.800 1989 2004 115619 BÆRUM KOMMUNE 6.000 199011 115620 BÆRUM KOMMUNE 9.900 1992 2012