Kvartalsrapport 2. kvartal 2014
Rapport for 2. kvartal 2014 RESULTATREGNSKAP Resultat av ordinær drift før skatt etter 2. kvartal utgjør 23,1 mill. kr eller 1,95 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Ved utgangen av 2. kvartal 2013 var resultatet henholdsvis 11,4 mill. kr og 1,05 %. Skattekostnad pr. 2. kvartal er beregnet til 2,8 mill. kr. Resultat av ordinær drift etter skatt utgjør 20,3 mill. kr pr.2. kvartal, mot 8,2 mill. kr for tilsvarende periode foregående år. Beløpene tilsvarer henholdsvis 1,71 % og 0,75 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Det er for 2014 budsjettert med et års resultat på 0,73 %. Den store økningen i resultatet skyldes i hovedsak at banken har solgt ut sin portefølje av omløpsaksjer med en betydelig gevinst. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjør 19,9 mill. kr og 1,68 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 19,5 mill. kr og 1,79 % i samme periode forrige år. Netto rente- og kedittprovisjonsinntekter er 0,11 % - poeng svakere i forhold til siste års resultat. Lavere utlånsvekst enn budsjettert samt høy vekst i innskudd på spesielle vilkår, gjør at rentenettoen ligger under budsjett. Det er budsjettert med rentenetto på 1,91 % for 2014. AFP Kostnader knyttet til ny AFP blir i regnskapet for 2014 kostnadsført fortløpende. Driftskostnader pr. 2. kvartal utgjør 19,3 mill. kr mot 18,4 i 2. kvartal forrige år. Årsaken til kostnadsøkningen er høyere personalkostnader samt økte kostnader i forbindelse med leie av midlertidige lokaler. Kostnader i prosent av inntekter utgjør for 2.kvartal 47,5 %. Tilsvarende tall for samme periode forrige år utgjorde 62,8 % NETTO VERDIENDRING OG GEVINST/TAP PÅ VALUTA OG VERDIPAPIRER SOM ER OMLØPSMIDLER er inntektsført med 11,2 mill i 2. kvartal 2014. Tilsvarende tall for 2. kvartal forrige år var en inntektsføring på 1,4 mill kr. Årsaken til den store inntektsøkningen er at banken solgte ut sin portefølje av omløpsaksjer 1. kvartal 2014, dette ga en kursgevinst på kr. 9,7 mill. Tap på utlån og garantier Bankens utlåns- og garantiportefølje er gjennomgått og vurdert i henhold til retningslinjer som er gitt av Finanstilsynet. Individuelle nedskrivninger på utlån er netto økt med 0,7mill kr siden år skiftet 2013/2014. Nedskrivninger på grupper av utlån er økt med 0,1 mill. kr. Hittil i 2014 er det foretatt en netto kostnadsføring av tap på utlån med 0,8 mill. kr. BALANSE Innskudd Innskudd fra kunder, uten beregnede renter, er på 2 009,6 mill. kr. Det betyr økning på 95,3 mill. kr, eller annualisert 9,9 %, siden nyttår. Veksten siste 12 måneder er på 165,0 mill. kr, eller 8,9 %. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Av obligasjonslån på 125 mill. kr, forfaller 75 mill. kr i mai 2016, og 50 mill. kr i september 2018. Utlån Brutto utlån på egen balanse utgjør ved utgangen av 2. kvartal 1 987,8 mill. kr, en økning siden nyttår med 80,7 mill. kr. Siste 12 måneder har utlån på egen balanse gått opp 5,48 % eller 103,2 mill. kr. Pr. 2. kvartal 2014 er lån for 672,8 mill. kr plassert i EBK.
Plasseringer i verdipapirer Obligasjonsbeholdningen er ved utgangen av 2. kvartal bokført med 231,3 mill. kr.22,1 mill. kr er obligasjoner utstedt av kommuner og fylkeskommuner. Av den øvrige beholdningen på 209,2 mill kr utgjør 130,4 mill. kr obligasjoner med fortrinnsrett. Balanseposten aksjer, andeler og andre verdipapirer er på 105,1 mill. kr, hvorav 48,2 mill. kr er finansielle anleggsmidler. Eierinteresser i andre konsernselskaper utgjør 0,2 mill kr. Betingede forpliktelser. Garantier Garantier utgjør ved utgangen av 2. kvartal 2014 101,2 mill. kr mot 79,7 mill. kr ved utgangen av 2. kvartal foregående år. Forvaltningskapitalen Forvaltningskapitalen er på 2 455,7 mill. kr, en oppgang på 87,8 mill. kr siden 31.12.2013, og en økning siste 12 måneder på 195,5 mill. kr. Det betyr en oppgang på 7,41 % annualisert, og økning på 8,65 % siste 12 måneder. SOLIDITET Bankens soliditet er tilfredsstillende. Kapitaldekningen pr. 30.06.2014 utgjorde 18,1 %. Opptjent overskudd i 2 kvartal er ikke med i denne beregningen. LIKVIDITET Med en innskuddsdekning på 101,09 og en konsolidert likviditetsindikator 1 på 113,94 betegnes likviditetssituasjonen som meget bra. FREMTIDSUTSIKTER Rentenivået vil fortsatt være lavt, men vi forventer likevel at rentenettoen vil styrke seg i 2. halvår. Banken forventer at tapene på utlån fortsatt vil holde seg på et lavt nivå. Regnskapet pr 30.06.2014 er ikke revidert. Andebu, 30.06.2014 / 21.08.2014 I styret for Sigbjørn Myhre Styreleder Anette Kjærås Firing Tone Edvinsen John Petter Kjæraas Nestleder Rolf Fevang Morten Bryne Børre Grovan Banksjef
Resultatregnskap 2. kvartal Hittil i år Året Resultat (1.000 kr.) 2014 2013 2014 2013 2013 Renteinntekter og lignende inntekter 24.661 24.041 48.739 46.563 96.399 Rentekostnader og lignende kostnader 14.499 13.693 28.800 27.089 54.519 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 10.161 10.349 19.938 19.475 41.880 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med var. avkastning 2.004 2.657 2.120 2.657 2.678 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 4.532 3.919 8.702 7.001 15.269 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 832 649 1.411 1.260 2.960 Netto verdiendr. og gev./tap på val. og verdipapirer omløp 700 877 11.225 1.356 1.999 Andre driftsinntekter 13 36 31 81 312 Netto andre driftsinntekter 20.668 6.841 20.668 9.835 17.298 Personalkostnader 4.684 4.260 9.997 9.464 18.914 Administrasjonskostnader 2.102 2.249 4.285 3.944 7.917 Avskrivning m.v. av varige driftsmidler og imm. eiendeler 213 187 425 375 445 Andre driftskostnader 2.119 3.020 4.563 4.629 10.806 Sum driftskostnader 9.118 11.411 19.270 18.412 38.082 Resultat før tap 7.461 7.472 21.336 10.897 21.096 Ekstraordinære inntekter Tap på utlån, garantier m.v. 843-550 836-528 531 Gevinst på verdipapirer som er anleggsmiddel -2.593 0-2.593 0-284 Resultat av ordinær drift før skatt 9.211 8.022 23.093 11.425 20.849 Skatt -1.080 2.016 2.807 3.214 5.725 Resultat av ordinær drift etter skatt 10.290 6.006 20.285 8.211 15.125
Balanse Balanse (1.000 kr.) 30.06.14 30.06.13 31.12.13 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken 61.409 53.455 62.687 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 50.060 49.433 88.065 Utlån til og fordringer på kunder 1.987.838 1.884.602 1.907.175 Individuelle nedskrivninger -7.463-5.996-6.718 Nedskrivninger på grupper -2.713-2.691-2.612 Sum netto utlån og fordringer på kunder 1.977.662 1.875.915 1.897.846 Overtatte eiendeler 0 0 0 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning 231.294 187.040 186.116 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variable avkastning 104.951 64.322 107.207 Eierinteresser i konsernselskap 189 189 189 Utsatt skattefordel 290 247 290 Varige driftsmidler 18.238 9.006 9.344 Andre eiendeler 897 10.326 10.521 Forsk. betalte ikke påløpne kostnader og opptj. ikke mottatte inntekter 10.674 10.179 5.625 SUM EIENDELER 2.455.664 2.260.111 2.367.890 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner 89 31 4 Innskudd fra og gjeld til kunder 2.009.582 1.844.621 1.914.318 Gjeld stiftet v/utstedelse av verdipapirer 124.892 120.890 170.859 Annen gjeld 21.656 25.932 26.434 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 26.152 22.490 3.268 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 6 0 6 SUM GJELD 2.182.377 2.013.964 2.114.889 Egenkapital 1.1. 253.000 237.936 253.000 Regnskapsperiodens resultat 20.285 8.211 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 2.455.664 2.260.111 2.367.890 Nøkkeltall 30.06.14 31.03.13 31.12.13 Kostnader i % av inntekter 47,46 % 62,82 % 64,35 % Kostnader i % av inntekter justert for VP 70,69 % 72,79 % 66,60 % Kostnadsvekst siste 12 mnd 4,66 % 16,52 % 20,78 % Utlånsmargin hittil i år 3,03 % 2,94 % 3,06 % Innskuddsmargin hittil i år -1,00 % -0,93 % -0,97 % Total rentemargin hittil i år 1,68 % 1,79 % 1,86 % Resultatført tap i % av utlån 0,04 % -0,03 % 0,03 % Innskuddsdekning 101,09 % 97,88 % 100,37 % Andre inntekter i % av totale inntekter (eskl. VP) 26,86 % 23,02 % 23,16 % Soliditet inkl. årets overskudd* 11,13 % 10,89 % 10,68 % Kapitaldekning 18,09 % 18,41 % 18,92 %
Noter til regnskapet REGNSKAPSPRINSIPP Kvartalsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapsskikk. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper banken har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet fremkommer i årsregnskapet for 2013. Delårsregnskapet er ikke revidert av bankens revisor. NOTE 1 TAP PÅ UTLÅN 2. kvart al 2. kvart al 01.01.14-01.01.13-01.01.13-2014 2013 30.06.14 30.06.13 31.12.13 Periodens endring i individuelle nedskrivinger 745 535 745 535 1.257 Periodens endring i gruppevise nedskrivinger 101-158 101-158 -237 Periodens konstaterte tap som det tidligere er nedskrevet for - - - - 294 Periodens konstaterte tap som det tidligere ikke er nedskrevet for - 49-90 224 Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinger -3-976 -10-995 -1.007 = Periodens t apskost nad 843-550 836-528 531 NOTE 2 NEDSKRIVNINGER PÅ UTLÅN OG GARANTIER Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden 6.718 5.461 5.461 Økte individuelle nedskrivninger i perioden - - 1.008 Nye individuelle nedskrivninger i perioden 1.000 550 869 Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder -255-15 -326 Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet - - -294 Individuelle nedskrivninger ved slut t en av perioden 7.463 5.996 6.718 GRUPPENEDSKRIVNINGER PÅ UTLÅN Gruppenedskrivninger ved begynnelsen av perioden 2.612 2.849 2.849 Periodens endring i gruppenedskrivninger 101-158 -237 Gruppenedskrivninger ved slut t en av perioden 2.713 2.691 2.612 NOTE 3 MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENT Brutto misligholdte utlån 7.428 4.873 8.042 Individuelle nedskrivninger -1.233-787 -1.233 Net t o misligholdt e ut lån 6.195 4.086 6.809
ANDRE TAPSUTSATTE ENGASJEMENT Andre tapsutsatte engasjement Tapsuttsatte engasjement (ikke misligholdt) 30.204 18.913 21.783 Individuelle nedskrivninger -6.230-5.209-5.485 Netto tapsutsatte engasjement 23.974 13.704 16.298 NOTE 4 UTLÅN TIL KUNDER Primærnæring 162.587 165.792 167.012 Industri 5.850 5.352 5.141 Bygg, anlegg 79.027 75.610 83.955 Tjenesteytende næring 44.521 30.034 41.491 Varehandel 24.280 26.839 23.368 Transport 24.084 27.180 27.096 Eiendomsdrift etc 80.023 75.865 77.794 Annen næring 996 6.787 - Sum næring 421.368 413.459 425.857 Personkunder 1.566.470 1.471.143 1.481.317 Brut t o ut lån 1.987.838 1.884.602 1.907.175 Individuelle nedskrivninger -7.463-5.996-6.718 Gruppenedskrivninger -2.713-2.691-2.612 Net t o ut lån t il kunder 1.977.662 1.875.915 1.897.846 Ut lånsport efølje hos Eika Boligkredit t 672.766 627.554 660.961 Brut t o ut lån inkl.eika Boligkredit t 2.660.604 2.512.156 2.568.136
NOTE 5 KAPITALDEKNING Sparebankens fond 250.700 235.636 250.700 Gavefond 2.300 2.300 2.300 Utsatt skatt -290-354 -290 Ansvarlig kapital i andre finansinst. -29.119-17.011-24.692 Net t o ren kjernekapit al 223.591 220.571 228.018 Net t o ansvarlig kapit al 223.591 220.571 228.018 Eksponeringskat egori (vekt et verdi) Stater 0 0 0 Lokal regional myndighet 5.325 3.313 5.325 Offentlig eide foretak 0 0 79.438 Institusjoner 78.350 60.513 79.613 Foretak 81.800 102.175 0 Massemarked 0 0 0 Pantsikkerhet eiendom 832.213 784.238 814.963 Forfalte engasjementer 7.038 4.613 7.450 Obligasjoner med fortrinnsrett 13.038 11.725 9.725 Andeler verdipapirfond 31.200 23.325 33.975 Øvrige engasjementer 121.838 138.725 105.100 Kapitalkrav fra operasjonell risiko 97.138 88.950 97.138 Fradrag -31.838-19.700-27.300 Beregningsgrunnlag 1.236.100 1.197. 875 1.205. 425 Kapit aldekning i % 18,09 % 18,41 % 18,92 % Kjernekapit aldekning i % 18,09 % 18,41 % 18,92 % Ren kjernekapit aldekning i % 18,09 % 18,41 % 18,92 % NOTE 6 GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER OG ANSVARLIG LÅNEKAPITAL Obligasjoner, nominell verdi 125.000 175.000 225.000 Tilbakekjøpte obligasjoner - -54.000-54.000 Amortisert over-/underlurs -108-110 -141 Sum gjeld st ift et ved ut st edelse av verdipapirer 124.892 120.890 170.859
NOTE 7 FORFALLSSTRUKTUR OG TID TIL RENTEENDRING Post i balansen >1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 åruten avtalt løpetid Sum Kont./fordr.sentralbanker 61.409 61.409 Utl./fordr. til kredittinst. 50.060 50.060 Utlån til kunder 365.204 12.633 69.351 309.424 1.231.226-10.176 1.977.662 Obligasjoner/sertifik. - 31.591 164.621 35.082 231.294 Aksjer 105.140 105.140 Øvrige eiendeler 30.098 30.098 Sum eiendeler 365.204 12.633 100.942 474.045 1.266.308 236.531 2.455.664 Gjeld til kredittinst. 89 89 Innskudd fra kunder 27.036 1.293 14.727 1.966.527 2.009.582 Obligasjonsgjeld 125.000-108 124.892 Fondsobligasjoner - Øvrig gjeld 47.814 47.814 Egenkapital 273.285 273.285 Sum gjeld og egenkap. 27.036 1.293 14.727 125.000 0 2.287.607 2.455.664 >1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år Ut en rent ebinding Sum Kont./fordr.sentralbanker 61.409 61.409 Utl./fordr. til kredittinst. 50.060 50.060 Utlån til kunder 0 16.516 64.884 3.541 1.892.721 1.977.662 Obligasjoner/sertifik. 28.583 202.711 231.294 Aksjer 105.140 105.140 Øvrige eiendeler 30.098 30.098 Sum eiendeler 28.583 202.711 16.516 64.884 3.541 2.139.428 2.455.664 Gjeld til kredittinst. 89 89 Innskudd fra kunder 2.009.582 2.009.582 Obligasjonsgjeld 125.000-108 124.893 Øvrig gjeld 47.814 47.814 Egenkapital 273.285 273.285 Sum gjeld og egenkap. 0 125.000 0 0 0 2.330.662 2.455.664