EIENDOMSMEGLER VEST FRENDE FORSIKRING NORNE SECURITIES BRAGE FINANS KYTE NÆRINGSMEGLING Sparebanken Vest Boligkreditt AS Kvartalsrapport Q2 2012
Resultatregnskap Noter 01/01-12 30/06-12 01/01-11 30/06-11 2011 Renteinntekter og lignende inntekter 746 719 504 954 1 117 925 Rentekostnader og lignende kostnader 592 562 426 017 960 040 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2 154 157 78 937 157 885 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 98 64 122 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 589 87 281 Netto gevinst/tap finansielle instrumenter 822-1 637-7 188 Andre driftsinntekter 281 281 563 Netto andre driftsinntekter 612-1 379-6 785 Netto driftsinntekter 154 769 77 558 151 100 Lønn og generelle administrasjonskostnader 3 2 107 2 224 4 494 Avskrivninger 3 48 461 521 Andre driftskostnader 3 24 446 20 804 40 738 Sum driftskostnader 26 600 23 490 45 752 Resultat før nedskrivninger og skatt 128 169 54 069 105 348 Nedskrivninger og tap på utlån 4 2 020 0 0 Resultat før skatt 126 149 54 069 105 348 Skattekostnad 35 322 15 139 29 494 Resultat etter skatt 90 827 38 929 75 854 Resultat per aksje (kroner) 53,43 34,02 60,39 Utvannet resultat per aksje (kroner) 53,43 34,02 60,39 Utvidet resultatregnskap 01/01-12 30/06-12 01/01-11 30/06-11 2011 Resultat for perioden 90 827 38 929 75 854 Øvrige poster i utvidet resultatregnskap 0 0 0 Totalresultat for perioden 90 827 38 929 75 854 2 Sparebanken Vest Boligkreditt AS Kvartalsrapport Q2 2012
Balanse Eiendeler Noter 30/6-12 30/6-11 31/12-11 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 6 1 850 776 1 130 717 911 187 Netto utlån 5 37 744 600 27 925 084 31 100 790 Sertifikater og obligasjoner 332 182 232 022 292 528 Øvrige immaterielle eiendeler 0 107 48 Finansielle derivater 553 227 46 224 486 977 Opptjente ikke mottatte inntekter 1 897 422 1 641 Sum eiendeler 40 482 682 29 334 576 32 793 170 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 7 4 196 949 3 154 149 2 487 297 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 8 33 853 191 24 618 527 28 291 750 Finansielle derivater 550 749 321 410 168 524 Skyldig offentlige avgifter og feriepenger 225 175 233 Utsatt skatt 3 433 1 461 30 033 Betalbar skatt 36 122 15 040 926 Annen gjeld 39 089 30 242 33 910 Sum gjeld 38 679 758 28 141 003 31 012 673 Aksjekapital 1 700 000 1 150 000 1 700 000 Sum innskutt egenkapital 1 700 000 1 150 000 1 700 000 Annen egenkapital 102 924 43 573 80 497 Sum egenkapital 1 802 924 1 193 573 1 780 497 Sum gjeld og egenkapital 40 482 682 29 334 576 32 793 170 Bergen, 30.06.2012/22.08.2012 Styret for Sparebanken Vest Boligkreditt AS Knut Ravnå, styrets leder pål Pedersen, styrets nestleder Inga Lise Moldestad eivind Areklett Norebø Vibeke Knudsen egil Mokleiv, adm.direktør 3 Sparebanken Vest Boligkreditt AS Kvartalsrapport Q2 2012
Kontantstrømoppstilling 30/6-12 30/6-11 31/12-11 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Renteinnbetalinger, provisjonsinnbetalinger og gebyrer fra kunder 721 134 487 743 1 062 357 Renteutbetalinger, provisjonsutbetalinger og gebyrer til kunder -767-85 -277 Innbetaling av renter på andre plasseringer 17 579 13 214 41 773 Utbetalinger av renter på innlån -490 351-338 664-783 052 Utbetalinger til andre leverandører for varer og tjenester -25 248-16 075-40 559 Utbetalinger til ansatte, pensjonsinnretninger, arbeidsgiveravgift, skattetrekk m.v. -1 551-1 746-3 310 Utbetalinger av skatter og offentlige avgifter -125-123 -20 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 220 670 144 264 276 912 Kontantstrømmer vedrørende investeringsaktivitet Inn-/utbetalinger på utlån til kunder -6 636 679-6 300 457-9 478 454 Inn-/utbetalinger ved kjøp og salg av øvrige verdipapirer i bankporteføljen -36 214-78 840-136 140 Netto kontantstrøm vedrørende investeringsaktivitet -6 672 893-6 379 297-9 614 594 Kontantstrømmer vedrørende finansieringsaktivitet Inn-/utbetalinger knyttet til gjeld til kredittinstitusjoner 1 655 940-1 511 573-2 178 426 Innbetalinger ved utstedelse av obligasjonsgjeld 9 080 872 6 785 288 10 902 847 Utbetalinger knyttet til innfrielse av obligasjonsgjeld -3 250 000-500 000-1 617 588 Innbetaling ved utstedelse av nye aksjer 0 250 000 800 000 Utbetalinger av konsernbidrag -95 000-85 000-85 000 Netto kontantstrømmer vedrørende finansieringsaktivitet 7 391 812 4 938 715 7 821 833 Netto kontantstrøm for perioden 939 589-1 296 319-1 515 850 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 939 589-1 296 319-1 515 850 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 911 187 2 427 037 2 427 037 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 1 850 776 1 130 717 911 187 Endringer i egenkapital Aksjekapital Annen egenkapital Sum Egenkapital 31. desember 2010 900 000 65 843 965 843 Kapitalutvidelse 5. januar 2011 250 000 250 000 Kapitalutvidelse 31. august 2011 250 000 250 000 Kapitalutvidelse 2. desember 2011 300 000 300 000 Resultat for perioden 75 854 75 854 Avgitt konsernbidrag -61 200-61 200 Egenkapital 31. desember 2011 1 700 000 80 497 1 780 497 Resultat for perioden 90 827 90 827 Avgitt konsernbidrag -68 400-68 400 Egenkapital 30. juni 2012 1 700 000 102 924 1 802 924 Aksjekapitalen pr 30/6-12 utgjør NOK 1.700 millioner og fordeler seg på 1.700.000 aksjer pålydende kr 1000. Alle aksjene eies av Sparebanken Vest. 4 Sparebanken Vest Boligkreditt AS Kvartalsrapport Q2 2012
Noter Note 1 Regnskapsprinsipper Selskapsregnskapet pr. 30/6-12 er utarbeidet etter krav i Verdi papirhandelloven, Finanstilsynets årsoppgjørsforskrift og IAS 34. Regnskapet er utarbeidet etter de samme prinsipper, og med de samme estimatmetoder som årsregnskapet 2011. Prinsippene er beskrevet i årsrapporten for 2011. Det har ikke vært endringer i standarder som har materiell betydning for regnskapet til Sparebanken Vest Boligkreditt AS fra 1. januar 2012. Delårsregnskapet er ikke revidert. Alle beløp er oppgitt i tusen kroner dersom ikke annet er angitt spesifikt. Note 2 Netto renteinntekter 01.01.12-30.06.12 01.01.11-30.06.11 2Q 2012 2Q 2011 2011 30.06.12 vs 30.06.11 endring 2Q 12 vs 2Q 11 2Q12 vs 1Q12 Renter og lignende innt. av utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 12 498 10 854 7 223 5 557 34 962 1 644 1 666 1 948 Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder 729 247 491 627 367 345 252 287 1 076 024 237 620 115 058 5 443 Renter og lignende inntekter av sertifikater og obligasjoner 4 974 2 473 2 435 1 427 6 939 2 501 1 008-104 Renteinntekter og lignende inntekter 746 719 504 954 377 003 259 270 1 117 925 241 765 117 732 7 287 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 53 854 63 502 23 534 22 286 120 819-9 648 1 248-6 786 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 538 708 362 514 267 683 197 780 839 221 176 194 69 903-3 342 Rentekostnader og lignende kostnader 592 562 426 017 291 217 220 067 960 040 166 546 71 151-10 128 Netto renteinntekter 154 157 78 937 85 786 39 203 157 885 75 219 46 581 17 415 5 Sparebanken Vest Boligkreditt AS Kvartalsrapport Q2 2012
Note 3 Driftskostnader 01.01.12-30.06.12 01.01.11-30.06.11 2Q 2012 2Q 2011 2011 30.06.12 vs 30.06.11 endring 2Q 12 vs 2Q 11 2Q12 vs 1Q12 Lønn og honorarer 1 450 1 598 809 906 3 082-148 -97 167 Pensjoner 36 31 15 15 57 5 0-5 Sosiale kostnader 100 100 54 66 225 0-12 8 IT kostnader 318 159 159 0 635 159 159 0 Administrasjonskostnader 204 336 136 272 494-132 -136 68 Lønn og generelle adm.kostnader 2 107 2 224 1 172 1 259 4 494-117 -87 237 Ordinære avskrivninger driftsmidler 48 461 25 190 521-413 -165 3 Avskrivninger 48 461 25 190 521-413 -165 3 Forvaltningshonorar 21 810 18 128 10 899 9 151 37 359 3 682 1 748-12 Andre driftskostnader 2 636 2 676 1 645 1 691 3 379-40 -46 655 Sum andre driftskostnader 24 446 20 804 12 545 10 842 40 738 3 642 1 703 644 Sum driftskostnader 26 600 23 490 13 742 12 291 45 752 3 111 1 451 884 Note 4 Nedskrivinger og tap på utlån Tap på utlån 01.01.12-30.06.12 01.01.11-30.06.11 2Q 2012 2Q 2011 2011 30.06.12 vs 30.06.11 endring 2Q 12 vs 2Q 11 2Q12 vs 1Q12 Konstaterte tap 0 0 0 0 0 0 0 0 Endringer i individuelle nedskrivinger 0 0 0 0 0 0 0 0 Endring nedskrivning på grupper av utlån 2 020 0 1 000 0 0 2 020 1 000-20 Periodens tapskostnad 2 020 0 1 000 0 0 2 020 1 000-20 Balanseførte nedskrivninger på engasjement Periodens bevegelse på individuelle- og gruppenedskrivninger Nedskrivning på grupper av utlån ved periodens start 680 680 1 700 680 680 0 1 020 1 020 Endring nedskrivning på grupper av utlån 2 020 0 1 000 0 0 2 020 1 000-20 Individuelle nedskrivinger 0 0 0 0 0 0 0 0 Totale nedskrivninger på engasjement 2 700 680 2 700 680 680 2 020 2 020 1 000 6 Sparebanken Vest Boligkreditt AS Kvartalsrapport Q2 2012
Note 5 Utlån 30/6-12 30/6-11 31/12-11 Utlån fordelt på fordringstyper Flexilån 14 948 961 11 499 850 12 764 412 Nedbetalingslån 22 798 339 16 425 914 18 337 058 Brutto utlån til kunder 37 747 300 27 925 764 31 101 470 Individuelle nedskrivninger utlån 0 0 0 Utlån til kunder etter individuelle nedskrivninger 37 747 300 27 925 764 31 101 470 Gruppenedskrivninger utlån -2 700-680 -680 Netto utlån til og fordringer på kunder 37 744 600 27 925 084 31 100 790 Utlån fordelt på næringer og personmarkedet Personkunder 37 164 826 27 453 429 30 586 161 Personkunder i utlandet 31 964 15 383 13 562 Enkeltmannsforetak med pant i bolig 550 510 456 952 501 747 Brutto utlån til kunder 37 747 300 27 925 764 31 101 470 - Individuelle nedskrivninger 0 0 0 - Gruppenedskrivninger -2 700-680 -680 Netto utlån til og fordringer på kunder 37 744 600 27 925 084 31 100 790 Utlån fordelt på geografiske områder Hordaland 32 202 013 25 033 466 27 306 449 Sogn og Fjordane 2 974 753 2 029 415 2 314 063 Rogaland 2 463 383 826 570 1 427 752 Øvrige 75 187 20 930 39 644 Sum Norge 37 715 336 27 910 381 31 087 908 Utlandet 31 964 15 383 13 562 Sum utlån før nedskrivninger 37 747 300 27 925 764 31 101 470 Misligholdte engasjementer Tabellen viser betalingsmislighold eldre enn 30 dager hvor misligholdet overstiger 1 000 kr på en av engasjementets konti. 30/6-12 30/6-11 31/12-11 31-60 dager 18 636 1 800 9 564 61-90 dager 12 139 4 700 2 018 Mer enn 90 dager 10 854 2 500 2 899 Netto misligholdte engasjement 41 629 9 000 14 481 7 Sparebanken Vest Boligkreditt AS Kvartalsrapport Q2 2012
Note 6 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Fordringer på kredittinstitusjoner er klassifisert til amortisert kost og er i sin helhet fordring på morselskapet Sparebanken Vest (se note 10). Fordringen er uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist. Note 7 Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld til kredittinstitusjoner er klassifisert til amortisert kost, og er i hovedsak gjeld til morselskapet Sparebanken Vest (se note 10). Gjeld til kredittinstitusjoner er fra januar 2012 avtalt å ha en løpetid på 13 måneder. Note 8 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Obligasjoner med fortrinnsrett ISIN kode Valuta Pålydende Rente Opptak Forfall 30/6-12 30/6-11 31/12-11 NO0010474547 NOK 0 Flytende 3M Nibor + 0,45 % 2008 2012 0 4 000 000 3 250 000 NO0010497290 NOK 3 500 000 Flytende 3M Nibor + 0,55 % 2009 2014 3 500 000 1 500 000 3 000 000 NO0010524358 NOK 3 000 000 Flytende 3M Nibor + 0,55 % 2009 2015 3 000 000 3 000 000 3 000 000 NO0010552342 NOK 1 500 000 Flytende 3M Nibor + 0,30 % 2009 2014 1 500 000 1 500 000 1 500 000 XS0515762093 1) EUR 500 000 Fast 2,50 % 2010 2015 4 000 000 4 000 000 4 000 000 NO0010583966 NOK 2 600 000 Flytende 3M Nibor + 0,55 % 2010 2017 2 200 000 1 800 000 1 800 000 NO0010585128 1) NOK 1 300 000 Fast 4,05 % 2010 2017 1 300 000 600 000 900 000 NO0010585383 NOK 1 000 000 Flytende 3M Nibor + 0,30 % 2010 2013 1 000 000 1 000 000 1 000 000 NO0010589690 NOK 2 200 000 Flytende 3M Nibor + 0,48 % 2010 2016 2 200 000 1 500 000 2 000 000 XS0589450211 1) EUR 500 000 Fast 3,125 % 2011 2016 3 940 000 4 000 000 3 942 000 NO0010607237 1) NOK 1 000 000 Fast 5,20 % 2011 2021 1 000 000 1 000 000 1 000 000 NO0010609993 NOK 2 200 000 Flytende 3M Nibor + 0,50 % 2011 2017 2 200 000 1 000 000 1 000 000 NO0010622012 1) NOK 500 000 Fast 4,96 % 2011 2022 500 000 500 000 NO0010629033 NOK 1 000 000 Flytende 3M Nibor + 0,69 % 2011 2016 1 000 000 1 000 000 NO0010634546 1) NOK 500 000 Fast 4,50 % 2012 2016 500 000 XS0742398547 1) EUR 500 000 Fast 2,125 % 2012 2017 3 850 000 NO0010646078 NOK 1 000 000 Flytende 3M Nibor + 0,67 % 2012 2018 1 000 000 XS0793298869 SEK 350 000 Flytende 3M Stibor + 0,625 % 2012 2016 294 000 XS0800025214 EUR 100 000 Flytende 3M Euribor + 0,51 % 2012 2017 750 000 Verdijusteringer 119 191-281 473 399 750 Sum børsnoterte obligasjoner med fortrinnsrett 33 853 191 24 618 527 28 291 750 Finansielle derivater for sikring av verdipapirgjelden -2 478 321 410-318 353 Sum forpliktelser med fortrinnsrett i sikkerhetsmassen 33 850 713 24 939 937 27 973 397 Sikkerhetsmasse Utlån sikret med pant i bolig (bolighypoteklån) 2)3) 37 628 019 27 768 821 31 013 453 Sertifikater og obligasjoner 332 182 232 022 292 528 Fordringer som utgjør fyllingssikkerhet 1 850 776 1 130 717 911 187 Sikkerhetsmasse 39 810 976 29 131 560 32 217 168 Sikkerhetsmassens fyllingsgrad 118 % 117 % 115 % 1) Sparebanken Vest Boligkreditt AS har etablert Sikringsbokføring knyttet til de aktuelle obligasjonene. 2) I sikkerhetsmassen inngår utlån med 32 mill. kroner til norske statsborgere bosatt i utlandet med pantstillelse i norsk eiendom. 3) 119 mill. kroner av totale brutto utlån er ikke kvalifisert til den tellende sikkerhetsmassen. Dette utgjør 0,316 % av brutto utlån til kunder. 8 Sparebanken Vest Boligkreditt AS Kvartalsrapport Q2 2012
Note 9 Kapitaldekning Sparebanken Vest Boligkreditt AS har fra og med 2. kvartal 2009 fått tillatelse til å beregne minstekrav til ansvarlig kapital for kredittrisiko massemarked eiendom etter IRB-metoden. Tillatelsen medfører at selskapet må anvende overgangsreglene i kapitalkravsforskriften. Overgangsreglene bygger på tidligere Basel I regler, med en gradvis nedtrapping av kapitalkravet. Ansvarlig kapital 30/6-12 30/6-11 31/12-11 Aksjekapital 1 700 000 1 150 000 1 700 000 Annen egenkapital 102 924 43 573 80 496 Sum balanseført egenkapital 1 802 924 1 193 573 1 780 496 Immaterielle eiendeler 0-107 -48 Konsernbidrag 0 0-68 400 Forventet tap -28 635-16 698-21 982 Delårsresultater som ikke inngår i kjernekapitalen -90 827-38 929 0 Sum fradrag -119 462-55 734-90 430 Kjernekapital 1 683 462 1 137 840 1 690 066 Tilleggskapital - - - Sum ansvarlig kapital 1 683 462 1 137 840 1 690 066 Minimumskrav ansvarlig kapital etter Basel II Kredittrisiko 294 682 168 361 213 019 Operasjonell risiko 14 641 13 165 14 641 Minimumskrav ansvarlig kapital etter IRB 309 323 181 526 227 660 Korreksjon til overgangsordning 1 065 245 783 023 945 045 Minimumskrav ansvarlig kapital 1 374 568 964 549 1 172 705 Kapitaldekning Basel II Beregningsgrunnlag 3 866 538 2 269 075 2 845 750 Kjernekapitaldekning (%) 43,5 % 50,1 % 59,4 % Kapitaldekning (%) 43,5 % 50,1 % 59,4 % Overskudd ansvarlig kapital 1 374 139 956 315 1 462 406 Kapitaldekning overgangsordning IRB-rapportering av gulvene 21 477 632 15 071 071 18 323 514 Beregningsgrunnlag overgangsordning 80 % 17 182 106 12 056 857 14 658 811 Kjernekapitaldekning % 9,8 % 9,4 % 11,5 % Kapitaldekning (%) 9,8 % 9,4 % 11,5 % Overskudd ansvarlig kapital 308 894 173 291 517 361 9 Sparebanken Vest Boligkreditt AS Kvartalsrapport Q2 2012
Note 10 Transaksjoner med nærstående parter Sparebanken Vest Boligkreditt AS er et heleid datterselskap til Sparebanken Vest. Morselskapet defineres som nærstående part i forhold til regnskapsstandarden vedrørende opplysninger om nærstående parter. Transaksjoner mellom selskapet og morbank foretas i samsvar med vanlige forretningsmessige vilkår og prinsipper. Kontorstøttefunksjoner og forvaltning av utlånene er i all hovedsak kjøpte tjenester fra Sparebanken Vest. Det er inngått en fullstendig «Transfer and Servicing Agreement» mellom selskapet og Sparebanken Vest. Sum konserninterne transaksjoner 30/6-12 30/6-11 31/12-11 Resultatregnskap Renteinntekter og lignende inntekter 12 498 10 854 34 962 Rentekostnader og lignende kostnader -137 499-175 886-327 804 Leie adm. dir. -945-945 -1 890 Forvaltningshonorar -21 810-18 128-37 359 Balanse Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1 850 776 1 130 717 911 187 Gjeld til kredittinstitusjoner -4 112 218-3 154 149-2 487 297 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer -3 776 781-5 786 574-5 060 725 10 Sparebanken Vest Boligkreditt AS Kvartalsrapport Q2 2012
Kaigaten 4 5016 Bergen Tlf. 05555 www.spv.no