Rapport for 4. kvartal 2009 Konsern
Utvikling i resultat og finansiell stilling Hovedlinjene i utviklingen Konsernet hadde i 4. kvartal 2009 et resultat før skatt på 2,6 MNOK. Dette på tross av høye tapsavsetninger i 4. kvartal. Grunnlaget for det gode resultatet var høy inntjening og lave kostnader. Markedets interesse for ya Banks tjenester er fortsatt meget høy. I 4. kvartal mottok banken 20 000 søknader om ulike bankprodukter, tilsvarende et omsøkt lånevolum på 1,2 milliarder kroner. Banken er fortsatt forsiktig med å ta utlånsrisiko, og derfor er kun en liten del av disse lånesøknadene blitt innvilget. Gjennomsnittlig levetid på forbrukslån er under 5 år, noe som fører til at det er normalt med stor avgang fra låneporteføljen. Kombinasjonen av restriktiv utlånspolitikk og kort levetid på utlånene har medført at ya Bank har hatt beskjeden vekst det siste året. 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 Antall kunder akkumulert i perioden 2008-2009 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 Innskudd Utlån Kredittkort ya bank tilbyr ikke lenger boliglån, noe som fører til at også boliglånsporteføljen reduseres over tid. Rentemarginen på boliglån er imidlertid beskjeden, slik at denne reduksjonen har lite å si for bankens inntjening. Innskuddsdekningen i 4. kvartal 2009 var fortsatt høy, og banken har svært god likviditet. Forvaltningskapitalen pr. 31.12.2009 var 1,3 milliarder kroner, og bokført egenkapital var 217 MNOK. Bankens kapitaldekning var ved årsskiftet på 15,8 % (minstekravet er 10 %). Kapitaldekningen på konsernnivå var 16,7 %. ya Bank hadde 27 fast ansatte medarbeidere ved årsskiftet. 2
Utvikling i resultat og finansiell stilling Økonomisk resultat Resultat før skatt viste i 4. kvartal 2009 et overskudd på 2,6 MNOK, mot et underskudd på 7,5 MNOK i 4. kvartal 2008. 25 20 Sentrale resultatposter pr. kvartal (ekskl. MetaTech) Akkumulert resultat før skatt pr. 31.12.2009 var et underskudd på 0,4 MNOK, mot et akkumulert underskudd på 46,5 MNOK i samme periode i 2008. 15,6 MNOK av underskuddet i 2008 skyldtes nedskrivninger på bankens obligasjonsportefølje. I 2009 ble obligasjonsporteføljen skrevet opp med 1 MNOK. 15 10 5 0-5 -10-15 1.kv 2009 2.kv 2009 3.kv 2009 4.kv 2009-20 Netto inntekt Driftskostnader Netto tap på utlån og obligasjoner Resultat før skatt Figuren over til høyre viser at konsernet hadde en god utvikling i inntektene gjennom hele 2009, og at 4. kvartal viste rekordhøye inntekter. Kostnadsutviklingen var også positiv gjennom hele 2009. Imidlertid var tapsavsetningene i 4. kvartal høyere enn forventet, noe som førte til at resultatet etter tap ble noe lavere enn i de to foregående kvartaler. For året 2009 som helhet viser regnskapet et tilnærmet break even resultat på minus 0,4 MNOK. Dette resultatet er ennå ikke revidert, og det omfatter ikke datterselskapet MetaTech. Utfordringen for ya Bank i tiden fremover blir å øke utlånene uten å gå på akkord med bankens krav om begrenset kredittrisiko. I 2010 vil ya Bank satse særlig på distribusjon av kredittkort gjennom 3. part, såkalt white label distribusjon. Banken forventer at slik distribusjon vil gi relativt sett lavere distribusjonskostnader og samtidig lavere kredittrisiko, fordi salg gjennom 3. part ikke innebærer samme risikomessige antiseleksjon som en nystartet internettbank normalt utsettes for. I løpet av våren 2010 vil ya Bank lansere 5 nye kredittkort i samarbeid med etablerte organisasjoner: bensinstasjonkjeden YX, mobiltelefonselskapet LUDO, Norges Boligbyggerlag, kredittkortselskapet Pangea Ecocard og rådgivningskjeden NorKapital. Alle kortene vil være brandet i organisasjonenes eget navn. Systemløsningene bak disse lanseringene er utviklet av MetaTech. Særskilt om ya Holding ASA ya Holding ASA er morselskapet til ya Bank AS og MetaTech AS, og er det selskapet i konsernet som er notert på OTC listen. Kontaktperson: Administrerende direktør Svein Lindbak, sl@ya.no, tlf. 913 24 212. 3
Resultat og balanse Resultat 4. kvartal 4. kvartal januar - desember Beløp i tusen kroner Note Renteinntekter og lignende inntekter 29.347 35.117 124.580 132.381 Rentekostnader og lignende kostnader 7.764 18.370 43.836 67.450 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 21.583 16.748 80.745 64.931 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 2.996 1.237 9.255 4.034 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 1.739 3.738 8.408 11.432 Andre driftsinntekter 215 5.173 215 5.173 Netto andre driftsinntekter 1.472 2.673 1.061-2.225 Netto inntekter 23.055 19.420 81.806 62.706 Lønn og generelle administrasjonskostnader 8.249 13.747 38.552 49.822 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og imm.eiend. 1.386 1.548 6.225 5.590 Andre driftskostnader 2.342 3.166 7.485 6.665 Driftskostnader 11.977 18.461 52.262 62.077 Driftsresultat før tap 11.078 959 29.543 629 Tap, og avsetninger til tap, på utlån 1,2 8.912 7.977 30.965 30.948 Nedskrivning og gev./tap verdipapirer -495 527-996 16.161 Resultat før skatt 2.661-7.545-426 -46.481 Skatt på ordinært resultat -751 879 113 11.781 Resultat av ordinær drift etter skatt 1.910-6.666-312 -34.700 Balanse Beløp i tusen kroner Note Kontanter og fordringer på sentralbanker 545 204.705 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 320.840 39.033 Utlån til og fordringer på kunder 2 817.569 886.185 Nedskrivning på utlån -38.493-29.552 Overtatte eiendeler 2.590 0 Obligasjoner og sertifikater 161.878 223.904 Kurstap obligasjoner -11.358-14.865 Aksjer 97 0 Goodwill 4.808 4.808 Utsatt skattefordel 38.073 38.129 Andre immaterielle eiendeler 30.255 30.449 Varige driftsmidler 738 1.589 Andre eiendeler 2.052 2.621 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader 8.709 16.039 Sum eiendeler 1.338.304 1.403.045 Innskudd fra og gjeld til kunder 1.109.627 1.171.397 Annen gjeld 9.393 10.214 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptj.innt. 2.286 4.004 Innskutt egenkapital 299.739 299.739 Opptjent egenkapital -84.036-83.604 Minoritetsinteresser 1.295 1.295 Sum gjeld og egenkapital 1.338.304 1.403.045 4
Noter Beløp i tusen kroner 1. Tapsavsetninger Kostnadsførte konstanterte tap 21.932 8.218 Nye individuelle nedskrivninger 17.196 25.817 Sum nye individuelle nedskrivninger 39.127 34.035 Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger 11.673 2.221 Sum individuelle nedskrivinger 27.455 31.814 Tilbakeføring av tidligere konstanterte tap 708 270 Endring i gruppenedskrivninger på utlån 4.218-596 Tap på utlån i resultatet 30.965 30.948 2. Misligholdte- og tapsutsatte engasjement Misligholdte engasjement * 126.069 86.875 Tapsavsetninger i balansen 38.493 29.552 Netto misligholdte engasjement 87.576 57.323 * Lån som er oppsagt av ya Bank pga. lånet er mer enn 45 dager i restanse 3. Poster utenfor balansen Garantiansvar 0 0 Udisponerte rammekreditter 347.866 304.820 Sum 347.866 304.820 4. Kapitaldekning Kravet til kapitaldekning for ya Bank er at den ansvarlige kapitalen skal utgjøre 10% av et nærmere definert beregningsgrunnlag, og 8% for ya Holding og Metatech. Innskutt egenkapital 299.739 299.739 Opptjent egenkapital -84.036-84.145 Minoritetsinteresser 1.295 1.295 Sum egenkapital 216.998 216.889 - utsatt skattefordel 38.073 38.129 - andre immaterielle eiendeler 35.063 35.257 Ansvarlig kapital (kjernekapital) 143.862 143.503 Beregningsgrunnlaget 861.642 856.654 Kapitaldekningsprosent 16,7 % 16,8 % 5. Annet Regnskapstall pr. 31.12.2008 er revidert og godkjent av revisor. Øvrige regnskapstall er ikke revidert. Regnskapet er ført etter gjeldende lover og forskrifter for norske banker. 5