Sparebanken Pluss Kvartalsrapport 3/2010

Sparebanken Pluss Kvartalsrapport 3/2010

Nøkkeltall* Pr. 30.09.10 30.06.10 31.03.10 31.12.09 30.09.09 Sum inntekter (mill. kr.) 427 275 145 596 451 Sum driftskostnader (mill. kr.) 143 90 35 201 150 Resultat før tap (mill. kr.) 283 186 110 394 300 Tap etc. (mill. kr.) 18 8 6 25 14 Resultat før skatt (mill. kr.) 265 177 104 369 287 Forvaltningskapital (mill. kr.) 36 687 37 904 35 640 35 189 34 152 Gjennomsnittlig forvaltningskapital (mill. kr.) 36 482 36 356 35 541 32 851 32 369 Forvaltningskapitalvekst (% p.a.) 7,4 22,3 15,1 15,4 21,0 Brutto utlånsvekst (% p.a.) 9,7 8,5 8,8 7,4 10,1 - Personmarkedet 12,0 9,4 7,3 6,6 6,2 - Næringslivsmarkedet 7,2 7,1 10,9 9,1 15,7 - Organisasjonsmarkedet 2,9 Innskuddsvekst (% p.a.) 11,3 11,5 10,5 9,5 0,6 Innskuddsdekning (morbank) (%) 65,1 67,8 63,0 63,4 59,4 Kostnader i prosent av inntekter (%) 33,5 32,6 24,1 34,0 33,3 Egenkapitalrentabilitet etter skatt (%) 11,4 11,8 14,3 12,8 13,5 Resultat/utvannet resultat pr. egenkapitalbevis (kr.) 11,6 8,8 5,3 17,3 13,7 Resultat pr. egenkapitalbevis pr. kvartal (kr.) 2,8 3,5 5,3 3,6 5,4 Børskurs ved utgangen av kvartalet (kr.) 160 158 170 172 168 Kapitaldekning (%)** 14,27 14,14 14,14 14,18 13,18 Kjernekapitaldekning (%)** 12,37 12,23 12,18 12,18 11,25 Kjernekapitaldekning (morbank) (%)** 14,02 13,79 13,40 13,42 12,20 Antall ekspedisjonssteder 14 14 14 14 14 Antall årsverk 176 174 176 172 170 * Konserntall hvis annet ikke angitt ** Inkl. 50 % av delårsresultatet (før skatt)

KVARTALSRAPPORT PR. 30.09.2010 GENERELT Hovedtrekkene ved bankens virksomhet for 3. kvartal er, i likhet med de foregående kvartaler, følgende: Høye inntekter Lav kostnadsprosent Beskjedne tap Solid resultat Lavt mislighold Solid balanse RAMMEBETINGELSER Norges Bank har i år endret styringsrenten en gang. I 2. kvartal ble renten satt opp med 0,25 prosentpoeng til 2,00 prosent. Årsveksten i innenlandsk bruttogjeld til publikum, K2, var ved utgangen av august på 5,1 prosent, opp fra 4,7 måneden før. Veksten i kreditt til husholdningene var på 6,2 prosent. Tolvmånedersveksten til næringslivet var på 1,3 prosent, noe opp fra måneden før. Det har hittil i år vært en kursoppgang på Oslo Børs på 2,7 prosent. For hele 2009 var det en kursoppgang på 65 prosent. Tall fra NAV viser at arbeidsledigheten ved utgangen av september var på 2,8 prosent. Sesongjustert er 89.800 personer ledige eller på tiltak. DRIFTSRESULTATET Konsernet har etter 3. kvartal 2010 et driftsresultat etter tap på 265 mill. kroner, mot 287 mill. kroner på samme tid i fjor. Resultatet tilsvarer 0,97 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 1,18 prosent året før. Konsernets rentenetto utgjør 337 mill. kroner. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør rentenettoen 1,23 prosent. Andre driftsinntekter utgjør 90 mill. kroner. Sett i forhold til 3. kvartal i fjor er dette en reduksjon på 55 mill. kroner. Dette skyldes i hovedsak at posten Netto verdiendringer og gevinst på verdipapirer og valuta i fjor var 56 mill. kroner høyere enn i år. Verdiendringen er primært knyttet til IFRS-prinsipper på obligasjonsporteføljen. Sum driftskostnader utgjør 143 mill. kroner og er redusert med 7 mill. kroner i forhold til samme periode i fjor. Dette har sammenheng med at det i 1. kvartal er inntektsført 20 mill. kroner som følge av endrede regler for AFP. Kostnadene i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital, er dermed redusert fra 0,62 pr. 3. kvartal i fjor til 0,52 i år. Kostnader i prosent av inntekter utgjør ved utgangen av 3. kvartal 2010 33,5 prosent. FORVALTNINGSKAPITAL Ved utgangen av 3. kvartal 2010 var forvaltningskapitalen 36.687 mill. kroner. Det er en økning i forhold til samme tid i fjor på 2.534 mill. kroner. INNSKUDD Innskudd fra publikum var ved utgangen av 3. kvartal 14.485 mill. kroner. Veksten fra samme tid i fjor har vært på 1.466 mill. kroner eller 11,3 prosent. Ved utgangen av 3. kvartal var 65,1 prosent av morbankens utlån finansiert ved kundeinnskudd. På konsernbasis utgjorde tallet 49,2 prosent. Veksten i forvaltningskapitalen søkes finansiert hovedsakelig gjennom innskudd og langsiktig opplåning i det norske og internasjonale penge- og kapitalmarkedet. UTLÅN Brutto utlån til kunder har for konsernet økt med 2.613 mill. kroner eller 9,7 prosent i siste 12 månedersperiode, og utgjør ved kvartalsslutt 29.570 mill. kroner. Av den totale utlånsportefølje er 60,6 prosent utlån til personkunder, 31,0 prosent til bedriftsmarkedet og 8,4 prosent til organisasjonsmarkedet. Brutto mislighold av utlån (over 90 dager) utgjør 0,56 prosent for konsernet. Kredittrisikoen for utlånsporteføljen vurderes fortsatt som lav. TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER Vurdering av utlån, tap og tapsnedskrivninger er behandlet i henhold til forskrift om regnskapsmessig behandling av utlån og garantier (utlånsforskriften). Nedskrivninger på grupper av utlån utgjør 91,9 mill. kroner, og det er ikke gjort endringer i 3. kvartal. Individuelle nedskrivninger på utlån har økt med 14,3 mill. kroner i forhold til årsskiftet og utgjør 50,4 mill. kroner inkl. amortisert beløp på utlån. Det er ved utgangen av 3. kvartal en netto inngang på bokførte tap på 2,3 mill. kroner, slik at netto tapskostnad på utlån og garantier utgjør 17,8 mill. kroner. Styret vurderer at nedskrivningene er tilstrekkelige til å dekke kredittrisikoen i bankens utlånsportefølje ved utløpet av 3. kvartal. SOLIDITET Banken benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko for å beregne kapitaldekning i henhold til gjeldende kapitaldekningsregler - Basel II. Konsernet hadde ved utgangen av 3. kvartal ansvarlig kapital på 2.967 mill. kroner. Kapitaldekningsprosenten var på 14,3 prosent. Kjernekapitaldekningen utgjorde 12,4 prosent. Egenkapitalavkastningen var ved utgangen av 3. kvartal 11,4 prosent, mot 13,5 prosent ved utgangen av 3. kvartal 2009. PLUSS BOLIGKREDITT AS Sparebanken Pluss etablerte i 2009 det heleide datterselskapet Pluss Boligkreditt AS som har konsesjon til å utstede obligasjoner med fortrinnsrett (OMF). Ved utløpet av 3. kvartal er det overført en boliglånsportefølje på 7.170 mill. kroner fra banken til Pluss Boligkreditt AS, og kredittforetaket har utstedt obligasjoner

med fortrinnsrett på 6.400 mill. kroner. Store deler av denne beholdningen er byttet i statskasseveksler, og banken har en beholdning av disse på 4.231 mill. kroner. EGENKAPITALBEVIS Oversikten over de 20 største egenkapitalbeviseierne pr. 30.09.10 framgår av note. Hittil i år utgjør resultat pr. egenkapitalbevis kr. 11,59. VIDERE UTSIKTER Styret regner med at bankens driftsresultat også resten av året vil være tilfredsstillende, men uroen i flere lands økonomier og finansmarkeder vil fortsatt kunne påvirke den norske finansnæringen negativt. Også bankens misligholds- og tapsutvikling vil bli påvirket av videre konjunkturutvikling, men det antas at tapene fortsatt vil være beskjedne. Kristiansand, 28.oktober 2010 Arvid Grundekjøn Norunn Tveiten Benestad Kristin Wallevik Peder Syrdalen Magne Haug Bente Pedersen Stein A. Hannevik Formann Nestformann Adm. direktør

Resultatregnskap Morbank Mill. kroner Konsern 31.12.09 30.09.09 30.09.10 Note: 30.09.10 30.09.09 31.12.09 1 308 1 025 936 Renteinntekter 991 1 103 1 338 921 741 636 Rentekostnader 654 797 916 387 284 300 NETTO RENTEINNTEKTER 337 306 422 7 6 7 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 7 6 7 87 65 64 Provisjonsinntekter 64 65 87 13 10 10 Provisjonskostnader 10 10 13 85 78 22 Netto verdiendring og gevinst på valuta og verdipapirer 22 78 85 12 8 12 Andre driftsinntekter 7 6 9 177 147 94 SUM ANDRE DRIFTSINNTEKTER 90 145 174 165 122 112 Lønn og generelle administrasjonskostnader 114 124 166 11 9 9 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler 10 9 12 22 17 19 Andre driftskostnader 20 18 24 198 148 141 SUM DRIFTSKOSTNADER 143 150 201 366 284 253 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 283 300 394 25 14 18 Tap på utlån, garantier m.v. 4 18 14 25 341 270 235 DRIFTSRESULTAT 265 287 369 101 79 65 Skatt på ordinært resultat 74 83 109 240 191 170 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 192 203 260 Utvidet resultat etter IAS 1 240 191 170 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 192 203 260 3 0 0 Estimatavvik for pensjoner 0 0 3 237 191 170 TOTALRESULTAT 192 203 257 Resultatregnskap i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital Morbank 31.12.09 30.09.09 30.09.10 30.09.10 30.09.09 31.12.09 3,98 4,22 3,50 Renteinntekter 3,63 4,54 4,35 2,80 3,05 2,38 Rentekostnader 2,40 3,28 3,06 1,18 1,17 1,12 NETTO RENTEINNTEKTER 1,23 1,26 1,28 0,02 0,02 0,03 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 0,02 0,02 0,02 0,26 0,27 0,24 Provisjonsinntekter 0,23 0,27 0,26 0,04 0,04 0,04 Provisjonskostnader 0,04 0,04 0,04 0,24 0,32 0,08 Netto verdiendring og gevinst på valuta og verdipapirer 0,08 0,32 0,24 0,04 0,03 0,04 Andre driftsinntekter 0,03 0,03 0,03 0,53 0,60 0,35 SUM ANDRE DRIFTSINNTEKTER 0,33 0,60 0,52 0,50 0,50 0,42 Lønn og generelle administrasjonskostnader 0,42 0,51 0,51 0,03 0,03 0,03 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler 0,04 0,04 0,04 0,07 0,07 0,07 Andre driftskostnader 0,07 0,07 0,07 0,60 0,61 0,53 SUM DRIFTSKOSTNADER 0,52 0,62 0,61 1,11 1,16 0,95 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 1,04 1,23 1,19 0,07 0,06 0,07 Tap på utlån, garantier m.v. 0,07 0,06 0,07 1,05 1,11 0,88 DRIFTSRESULTAT 0,97 1,18 1,12 0,31 0,32 0,24 Skatt på ordinært resultat 0,27 0,34 0,33 0,74 0,79 0,64 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 0,70 0,84 0,79 Konsern Utvidet resultat etter IAS 1 0,74 0,79 0,64 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 0,70 0,84 0,79 0,01 0,00 0,00 Estimatavvik for pensjoner 0,00 0,00 0,01 0,73 0,79 0,64 TOTALRESULTAT 0,70 0,84 0,78

Kvartalsvis resultat Mill. kroner 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2010 2010 2010 2009 2009 Renteinntekter 354 328 309 326 331 Rentekostnader 243 216 196 211 227 NETTO RENTEINNTEKTER 111 112 114 116 104 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 2 4 1 1 2 Provisjonsinntekter 21 21 21 22 22 Provisjonskostnader 4 3 3 3 3 Netto verdiendring og gevinst på valuta og verdipapirer 17-5 10 7 41 Andre driftsinntekter 3 2 2 2 2 SUM ANDRE DRIFTSINNTEKTER 39 19 31 29 64 Lønn og generelle administrasjonskostnader 44 45 25 43 39 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler 3 3 3 3 3 Andre driftskostnader 7 6 7 6 6 SUM DRIFTSKOSTNADER 53 55 35 51 48 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 98 75 110 94 120 Tap på utlån, garantier m.v. 9 2 6 11 3 DRIFTSRESULTAT 88 74 104 83 117 Skatt på ordinært resultat 26 21 26 26 34 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 62 52 77 57 83 Utvidet resultat etter IAS 1 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 62 52 77 57 83 Estimatavvik for pensjoner 0 0 0 3 0 TOTALRESULTAT 62 52 77 54 83 Kvartalsvis resultat i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2010 2010 2010 2009 2009 NETTO RENTEINNTEKTER 1,18 1,22 1,30 1,29 1,19 Sum andre driftsinntekter 0,42 0,21 0,36 0,34 0,73 Sum driftskostnader 0,57 0,61 0,40 0,58 0,55 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 1,04 0,83 1,26 1,05 1,37 Tap på utlån, garantier m.v. 0,10 0,02 0,07 0,12 0,03 DRIFTSRESULTAT 0,93 0,81 1,18 0,93 1,34

Balanse Morbank Mill. kroner Konsern 31.12.09 30.09.09 30.09.10 EIENDELER Note: 30.09.10 30.09.09 31.12.09 1 762 1 790 1 014 Kontanter og fordringer på sentralbanker 1 014 1 790 1 762 81 13 487 Netto utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 79 13 81 22 463 22 046 22 400 Brutto utlån 29 570 26 957 27 394 37 30 50 - Nedskrivninger på individuelle utlån 50 30 37 92 92 92 - Nedskrivninger på grupper av utlån 92 92 92 22 334 21 924 22 258 Netto utlån og fordringer på kunder 4 29 428 26 835 27 266 10 10 10 Overtatte eiendeler 10 10 10 10 211 9 624 10 249 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 5 349 4 724 5 311 172 166 194 Aksjer, andeler og egenkapitalbevis 193 165 171 200 150 300 Eierinteresser i konsernselskaper 0 0 0 0 16 0 Utsatt skattefordel 0 16 0 266 268 274 Varige driftsmidler 275 270 268 123 130 140 Andre eiendeler 140 130 123 Forskuddsbet. ikke påløpte kostnader og 193 198 195 opptjente ikke mottatte inntekter 199 201 196 35 354 34 288 35 119 SUM EIENDELER 36 687 34 153 35 189 GJELD OG EGENKAPITAL 6 813 6 868 6 642 Gjeld til kredittinstitusjoner 6 642 6 713 6 617 14 164 13 019 14 485 Innskudd fra og gjeld til kunder 14 485 13 019 14 164 10 969 10 786 10 220 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 11 717 10 786 10 969 128 182 219 Annen gjeld 219 182 128 73 78 66 Betalbar skatt 82 83 81 268 478 406 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 419 481 272 93 89 76 Avsetninger for forpliktelser 76 89 93 12 0 12 Utsatt skatt 12 0 12 698 698 698 Ansvarlig lånekapital 698 698 698 33 218 32 197 32 824 SUM GJELD 34 350 32 051 33 034 159 159 159 Innskutt egenkapital 159 159 159 1 977 1 932 2 136 Opptjent egenkapital 2 177 1 943 1 996 2 136 2 092 2 295 SUM EGENKAPITAL 2 337 2 102 2 155 35 354 34 288 35 119 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 36 687 34 153 35 189

Egenkapitalbevegelse Konsern Fond for Egenkapital- Overkurs- Sparebankens Gave- Utjevnings- verdiregulering Mill. kroner bevis fond fond fond fond og estimatavvik Sum Balanse 31.12.2008 125 34 1 712 30 11 0 1 912 Utdelt utbytte for 2008 0 0-15 0 0 0-15 Totalresultat 0 0 203 0 0 1 204 Balanse 30.09.2009 125 34 1 900 30 11 1 2 102 Totalresultat 0 0 43 0 11-1 53 Balanse 31.12.2009 125 34 1 943 30 22 0 2 155 Utdelt utbytte for 2009 0 0-11 0 0 0-11 Totalresultat 0 0 192 0 0 0 192 Balanse 30.09.2010 125 34 2 125 30 22 0 2 337 Morbank Fond for Egenkapital- Overkurs- Sparebankens Gave- Utjevnings- verdiregulering Mill. kroner bevis fond fond fond fond og estimatavvik Sum Balanse 31.12.2008 125 34 1 712 30 11 0 1 912 Utdelt utbytte for 2008 0 0-15 0 0 0-15 Totalresultat 0 0 191 0 0 1 193 Balanse 30.09.2009 125 34 1 889 30 11 1 2 092 Totalresultat 0 0 35 0 11-1 45 Balanse 31.12.2009 125 34 1 924 30 22 0 2 136 Utdelt utbytte for 2009 0 0-11 0 0 0-11 Totalresultat 0 0 170 0 0 0 170 Balanse 30.09.2010 125 34 2 083 30 22 0 2 295 Kontantstrøm Morbank Mill. kroner Konsern 31.12.09 30.09.09 30.09.10 30.09.10 30.09.09 31.12.09 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 1 324 838 936 Renteinnbetalinger 990 915 1 445-958 -587-624 Renteutbetalinger -634-642 -1 043 7 6 7 Innbetalinger av utbytte 7 6 7 83 66 76 Andre innbetalinger 72 64 83-188 -147-161 Andre utbetalinger -163-149 -194 2 1 2 Inngang på konstaterte tap 2 1 2-88 -88-70 Utbetalinger av skatt -70-88 -88-6 -6-9 Utbetalinger av gaver -9-6 -6 1 228 82 322 Endring av innskudd fra kunder 322 82 1 228 3 001 3 422 57 Endring utlån og fordringer på kunder -2 182-1 488-1 931 4 405 3 588 534 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -1 666-1 306-497 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter 5 949 5 828 7 703 Innbetalinger vedr. verdipapirer 7 703 5 828 5 949-13 847-13 090-7 842 Utbetalinger vedr. verdipapirer -7 842-8 039-8 747 1 0 0 Innbetaling ved salg varige driftsmidler 0 0 1-30 -28-17 Utbetaling ved kjøp varige driftsmidler -17-30 -33 82 283 6 Endring andre fordringer 6 280 82-7 845-7 007-149 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -149-1 961-2 748 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 7 75-405 Endring utlån og fordringer på andre kredittinstitusjoner 298 75 7 5 153 5 209 171 Netto endring av innsk. fra Norges Bank og andre kredittinstitusjoner 171 5 053 4 957 2 011 1 395 851 Innbetalinger av obligasjonsgjeld 2 348 1 395 2 011-3 450-3 016-1 600 Utbetalinger av obligasjonsgjeld -1 600-3 016-3 450-258 -193-141 Endring kortsiktig gjeld -141-190 -258 0 0 0 Ansvarlig lånekapital 0 0 0-15 -15-11 Utbetaling av utbytte -11-15 -15 3 448 3 455-1 134 Netto kontantstrømmer finansieringsaktiviteter 1 066 3 302 3 252 7 36-748 Netto endring likvider i året -748 36 7 1 755 1 755 1 762 Likviditetsbeholdning 01.01. 1 762 1 755 1 755 1 762 1 790 1 014 Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden 1 014 1 790 1 762

Segmentrapportering pr. Mill. kroner Resultat 30.09.10 30.09.09 PM BM Bolig- Ufordelt Totalt PM BM Bolig- Ufordelt Totalt kreditt kreditt NETTO RENTEINNTEKTER 182 114 37 3 337 177 98 22 9 306 Sum andre driftsinntekter 92 11 0-14 90 64 10 0 71 145 Sum driftskostnader 69 18 7 49 143 67 15 5 63 150 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 205 107 30-59 283 174 92 17 17 300 Tap på utlån, garantier m.v. 5 11 0 1 18-1 14 0 1 14 DRIFTSRESULTAT 200 96 30-61 265 175 79 17 16 287 Balanse Netto utlån og fordringer på kunder 11 887 9 105 7 170 1 265 29 428 12 278 8 454 4 911 1 193 26 835 Andre eiendeler 648 549 6 6 055 7 259 606 516 55 6 142 7 319 Sum eiendeler 12 535 9 655 7 176 7 320 36 687 12 884 8 969 4 966 7 335 34 153 Innskudd fra og gjeld til kunder 7 454 4 846 0 2 184 14 485 7 051 4 317 0 1 651 13 019 Mellomregning og annen gjeld 5 081 4 809 7 176 5 136 22 201 5 833 4 652 4 966 5 684 21 135 Sum gjeld 12 535 9 655 7 176 7 320 36 687 12 884 8 969 4 966 7 335 34 153 NOTEOPPLYSNINGER Konsernregnskapet 30.09.2010 er utarbeidet i overensstemmelse med IFRS (herunder IAS 34). Delårsregnskapet er utarbeidet etter de samme regnskapsprinsippene som benyttes i årsregnskapet. Det vises til årsrapporten for 2009 for mer beskrivelse av regnskapsprinsippene. Kvartalsregnskapet er ikke revidert. Notene er oppgitt i hele mill. kroner. Regnskapet presenteres i norske kroner som er konsernets funksjonelle valuta. 1. PENSJON Det er foretatt ny aktuarberegning pr. 31.03.2010, på grunn av endrede regler for AFP. Effekten av de endrede AFP-reglene er estimert til å utgjøre en engangsreduksjon i pensjonsforpliktelsene på 19,7 mill. kroner. Dette er ført i resultatregnskapet som en reduksjon av pensjonskostnadene. Det er foreløpig ikke avklart hvordan den regnskapsmessige føringen av den nye AFP-ordningen blir, men dette antas å bli avklart i løpet av 2010. 2. AKSJER Fusjonen mellom PBS Holding og Nordito AS ble vedtatt 14. april 2010 og som følge av dette er verdien på aksjene i Nordito AS oppskrevet med 12,7 mill. kroner i 1. kvartal 2010. Verdsettelsen av aksjene i Nordito AS bygger på bytteforholdet i fusjonen og egne vurderinger. 3. SKATT Skattekostnaden gjennom året periodiseres på bakgrunn av estimat for skattekostnaden på årsbasis.

4. TAP PÅ UTLÅN Morbank Nedskrivninger på utlån og tap på garantier Konsern 31.12.09 30.09.09 30.09.10 Periodens tapskostnader: 30.09.10 30.09.09 31.12.09 25 14 18 Nedskrivning på utlån 18 14 25 - - - Tap på garantier - - - 25 14 18 = Nedskrivning på utlån og tap på garantier 18 14 25 Nedskrivning på utlån: -5-12 14 Periodens endring i individuelle nedskrivninger 14-12 -5 - - - + Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån - - - 3 2 2 + Amortiserte utlån 2 2 3 25 21 2 + Periodens konstaterte tap med tidligere nedskrivninger 2 21 25 4 3 2 + Periodens konst. tap hvor det tidligere ikke er foretatt nedskrivninger 2 3 4 2 1 2 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 2 1 2 25 14 18 = Periodens netto nedskrivning på utlån 18 14 25 Individuelle nedskrivninger: 41 41 36 Individuelle nedskrivninger på utlån pr. 01.01. ekskl. amortiserte utlån 36 41 41 25 21 2 - Periodens konstaterte tap med tidligere nedskrivninger 2 21 25 11 10 21 + Økte individuelle nedskrivninger i perioden 21 10 11 21 10 2 + Nye individuelle nedskrivninger i perioden 2 10 21 13 10 7 - Tilbakeføring av nedskrivninger fra tidligere perioder 7 10 13 1 1 1 + Amortiserte utlån 1 1 1 37 30 51 = Individuelle nedskrivninger og amortiserte utlån 51 30 37 Nedskrivning på grupper av utlån: 92 92 92 Nedskrivning på grupper av utlån pr. 01.01. 92 92 92 - - - + Periodens endring i nedskrivning på grupper av utlån - - - 92 92 92 Nedskrivning på grupper av utlån 92 92 92 Misligholdte og tapsutsatte engasjementer 31.12.09 30.09.09 30.09.10 Misligholdte utlån/kreditter: 30.09.10 30.09.09 31.12.09 0,30 % 0,34 % 0,75 % Brutto mislighold > 90 dager i % av brutto utlån 0,56 % 0,28 % 0,25 % Misligholdte utlån/kreditter: 103 49 60 Brutto mislighold 30-60 dager 60 49 103 4 19 8 Brutto mislighold 60-90 dager 8 19 4 68 75 166 Brutto mislighold > 90 dager 166 75 68 176 143 234 Brutto misligholdte utlån/kreditter 234 143 176 25 16 42 - Individuelle nedskrivninger 42 16 25 150 127 192 Netto misligholdte utlån/kreditter 192 127 150 Øvrige tapsutsatte engasjementer: 60 85 33 Øvrige tapsutsatte engasjementer med tapsnedskrivning 33 85 60 11 14 8 Individuelle nedskrivninger 8 14 11 49 71 25 Netto øvrige tapsutsatte engasjementer 25 71 49 Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer: 236 229 267 Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer 267 229 236 37 30 50 Individuelle nedskrivninger 50 30 37 200 199 217 Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer 217 199 200

5. KAPITALDEKNING OG ANSVARLIG KAPITAL Morbank Konsern 31.12.09 30.09.09 30.09.10 30.09.10 30.09.09 31.12.09 15,62 % 14,29 % 16,20 % Kapitaldekning* 14,27 % 13,18 % 14,18 % 13,42 % 12,20 % 14,02 % Kjernekapital* 12,37 % 11,25 % 12,18 % 1 450 1 519 1 447 Minimumskrav til ansvarlig kapital 1 664 1 653 1 597 18 124 18 993 18 090 Sum beregningsgrunnlag 20 799 20 665 19 965 2 831 2 714 2 931 Netto ansvarlig kapital* 2 967 2 723 2 831 2 432 2 316 2 536 Kjernekapital* 2 572 2 325 2 432 398 398 395 Tilleggskapital 395 398 398 1 450 1 519 1 447 Minimumskrav til ansvarlig kapital 1 664 1 653 1 597 1 382 1 458 1 380 Kapitalkrav for kredittrisiko beregnet etter standardmetoden 1 595 1 591 1 527 76 69 76 Kapitalkrav for operasjonell risiko 77 70 77-8 -8-8 Fradrag i kapitalkravet -8-8 -8 * Inkl. 50 % av delårsresultatet (før skatt), dog er ikke regnskapet revidert. 6. EGENKAPITALBEVIS De 20 største egenkapitalbeviseierne pr. 30.09.2010 NAVN ANTALL ANDEL AV NAVN ANTALL ANDEL AV EKB EKB-KAP. % EKB EKB-KAP. % 1. Glastad Invest AS 91 250 7,30 11. Allumgården 18 350 1,47 2. Sparebankstiftelsen DnB NOR 62 300 4,98 12. Flekkefjord Sparebank 15 800 1,26 3. Varodd AS 32 800 2,62 13. Hol Sparebank 15 000 1,20 4. Sparebanken Sør 31 600 2,53 14. Strømme Leif 13 400 1,07 5. Terra Utbytte VPF 27 700 2,22 15. Bratland Bjørn 12 800 1,02 6. Brøvig Holding AS 27 000 2,16 16. Ringerikes Sparebank 11 500 0,92 7. MP Pensjon 26 900 2,15 17. Apriori Holding AS 10 700 0,86 8. Spareskillingsbanken 26 600 2,13 18. Rynning Jens Emil 10 568 0,85 9. Gumpens Auto AS 26 350 2,11 19. Engelschiøn Marwell Hauge pensj 10 500 0,84 10. Birkenes Sparebank 20 000 1,60 20. Mørch Gerd Turid 10 200 0,82 Totalt - 10 største eierne 372 500 29,80 Totalt - 20 største eierne 501 318 40,11 Sparebanken Pluss eier pr. 30.09.10 ingen egne egenkapitalbevis. Eierandelskapitalen utgjorde pr. 30.09.10 NOK 125.000.000 fordelt på 1.250.000 egenkapitalbevis, pålydende kr. 100,-.

B Returadresse: Rådhusgaten 7/9, Postboks 200, 4662 Kristiansand Rådhusgaten 7/9, Postboks 200, 4662 Kristiansand Tlf: 38 17 35 00 Fax: 38 17 35 04 E-post: firmapost@sparebankenpluss.no