Aksjer 2017 Prospekt til ansatte i Norge

Aksjer 2017 Prospekt til ansatte i Norge

Betingelser Veidekke ønsker å tilby ansatte å kjøpe aksjer i selskapet. Aksjetilbudet er et ledd i selskapets mål om å knytte medarbeiderne enda sterkere til seg på eiersiden. Hvem omfattes av tilbudet? Tilbudet omfatter alle som per 1. oktober 2017 er fast ansatt i Veidekke ASA eller datterselskaper. Tilbudet Du kan velge ett av tilbudene under: Tilbud A: 30 % rabatt på gjennomsnittlig børskurs i bestillingsperioden. Hele kjøpesummen trekkes fra din bankkonto onsdag 13. desember 2017. Tilbud B: 20 % rabatt på gjennomsnittlig børskurs i bestillingsperioden. Kjøpet finansieres med rentefritt lån fra Veidekke ved trekk fra lønn over 12 måneder i 2018. Maksimalt lånebeløp er kr 56 180,- (tilsvarer 3/5 G). Eventuelt overstigende beløp trekkes fra din bankkonto onsdag 13. desember 2017. Kombinasjoner av tilbudene er ikke mulig. Kjøpskurs Pris per aksje er satt til volumveid gjennomsnittskurs i løpet av bestillingsperioden, minus rabatt. I volumveid gjennomsnittskurs inngår alle ordinære aksjehandler i Veidekkeaksjen på Oslo Børs i bestillingsperioden. Handler som avviker fra standard betingelser med tanke på kurs, omsetningstidspunkt, oppgjørstidspunkt eller leveringsbetingelser inngår ikke i volumveid gjennomsnittskurs. Antall aksjer Hver ansatt kan kjøpe fra 50 til 1 000 aksjer. Bestilling Bestillingsperioden er fra og med 10. november til og med 17. november 2017. Bestillingen er bindende. Slik bestiller du aksjer: Ha klart VPS-kontonummer hvor du ønsker aksjene skal stå. Dette må oppgis ved bestilling. Gå deretter inn på www.veidekke.com/no/aksjer17 og følg link til bestilling. Du vil motta en bekreftelse til din e-post etter at bestillingen er fullført. Bestillingssiden stenger kl. 23.59 den 17. november 2017. Tildeling Samlet rabatt er i år maksimalt 25,7 millioner kroner, dette tilsvarer om lag 1 million aksjer. Endelig antall aksjer tilgjengelig for salg kommer an på kursen i bestillingsperioden og fordelingen mellom tilbud A og B. Hvis det totalt blir bestilt flere aksjer enn det som er satt av til årets tilbud, vil det bli foretatt en avkortning hvor de største bestillingene avkortes mest. Merk spesielt at for «egenvalgt» antall aksjer vil antall aksjer først bli rundet ned til nærmeste forhåndsbestemte alternativ før normal avkortning. Samtlige vil motta sluttseddel på e-post i begynnelsen av desember. Verdipapirsentralen og kontofører Aksjene blir registrert i Verdipapirsentralen i Norge (VPS), og melding om overførsel av aksjene kommer fra Nordea. Du må selv bestemme på hvilken VPS-konto aksjene skal stå. Dersom du ikke har en VPS-konto må du opprette en i egen bank. VPS-kontoen må opprettes før bestilling av aksjer, da du må oppgi VPS-kontonummer ved bestilling. Du må selv håndtere kundeforhold, omkostninger og annet knyttet til denne VPS-kontoen. På grunn av bindingstid (beskrevet senere), vil det bli satt en «tidssperre» på aksjene. Denne tidssperren sikrer opprettholdelse av bindingstid, og vil utløpe automatisk når bindingstiden er over. Aksjene som kjøpes i dette tilbudet, vil ikke kunne flyttes eller selges før 1. desember 2019. Side 1 av 5

Ved årsskiftet sender VPS ut årsoppgave som viser aksjenes markedsverdi, likningsverdi og annen informasjon til bruk ved utfylling av selvangivelsen. Ved endring av adresse er det derfor viktig din kontofører informeres slik at dette kan oppdateres i VPS sine registre. Salg av aksjer Du må selv administrere salg av aksjer via din kontofører. Husk at aksjene kjøpt i dette tilbudet ikke kan selges før 1. desember 2019. Aksjeutbytte Aksjene som kjøpes i dette tilbudet vil være berettiget til utbytte fra og med regnskapsåret 2017. Eventuelt utbytte utbetales normalt i mai påfølgende år. Veidekkes aksjeutbytte utbetales gjennom Nordea. Hver enkelt aksjonær er selv ansvarlig for at rett bankkontoinformasjon for utbytte er registrert på VPS-kontoene. Dersom bankinformasjonen endres i løpet av året, må du kontakte kontoføreren din for hjelp til å oppdatere denne. Dersom dette ikke blir gjort, risikerer man store forsinkelser på sin utbyttebetaling. To års bindingstid Bindingstiden på aksjene som kjøpes i dette tilbudet er to år. Aksjene kan dermed ikke selges eller flyttes fra VPSkontoen før tidligst 1. desember 2019. Hensikten med bindingstiden er et ønske om langsiktighet i eierskapet. Bindingstid medfører også reduksjon i skattepliktig rabatt for den ansatte (i Norge). Dette er forklart nærmere under avsnittet om skatt. Dersom bindingstiden mot formodning brytes, skal en forholdsmessig del av den skattefrie delen av rabatten (som man fikk på grunn av to års bindingstid), bli lønnsinnberettet. Betaling Tilbud A: Aksjene betales kontant. Ved kontant betaling er rabatten 30 %, og kjøpesummen vil bli belastet kjøpers oppgitte bankkonto onsdag 13. desember 2017. Tilbud B: Aksjene delfinansieres gjennom rentefritt lån fra Veidekke. Maksimalt lånebeløp er kr 56 180,- (3/5 G). Lånet tilbakebetales over 12 måneder ved trekk i lønn fra og med januar 2018. Den del av kjøpesummen som eventuelt overstiger kr 56 180,- må betales kontant. Merk at ved trekk i lønn på hele eller deler av kjøpesummen er rabatten 20 %. Aksjene overføres i slutten av desember. De som ikke betaler innen forfallsdato, vil få kjøpet annullert. Den ansatte aksepterer ved sin bekreftelse av bestillingen at Veidekke kan dekke inn skyldig beløp ved å trekke i lønn og/eller feriepenger, eller tvangsinndrive kravet, jf. tvangsloven 7-2 ved mislighold. Ved mislighold av den løpende betalingsforpliktelsen (lønnstrekket), plikter den ansatte å gjøre opp den gjenværende del av lånebeløpet ved kontant betaling. Subsidiært kan man tvangsinndrive kravet, jf. tvangsloven 7-2. Avslutning av arbeidsforhold i låneperioden Ved oppsigelse eller annen avslutning av arbeidsforholdet skal alle Veidekkes tilgodehavende hos den ansatte gjøres opp senest ved sluttdato. Oppgjørsform avtales mellom den ansatte og dennes lønningsavdeling. Oppgjør av restlån kan gjøres på to måter: 1. Hele restbeløpet trekkes på siste lønning eller i opptjente feriepenger. 2. Kontant betaling. Betalingsinformasjon kommer fra lønningsavdelingen. Ved mislighold gjelder overnevnte om tvangsinndrivelse. Side 2 av 5

Skatt Skatteberegningene er basert på skatteregler som gjelder for kalenderåret 2017, og er ikke beregnet med tanke på bruk av aksjesparekonto. Skattemessig rabatt skal beregnes ut fra inngangsverdi. Inngangsverdien pr. aksje vil være lik gjennomsnittskurs i bestillingsperioden, minus et beløp tilsvarende verdien av to års bindingstid (opsjonspremie). Rabatt er differansen mellom inngangsverdien og det den enkelte faktisk betaler for aksjene (kjøpskurs). I løpet av et kalenderår kan man skattefritt motta inntil 20 % rabatt på aksjekjøp fra arbeidsgiver, maksimalt kr 3.000. Rabatt utover dette er skattepliktig. Eksempel: Skatt på rabatt ved kjøp av 1 000 aksjer a kr 100,- med 20 % rabatt Verdi av aksjene før rabatt (1 000 aksjer x kr 100,-) kr 100 000,- Fradrag på grunn av to års binding (1 000 aksjer x kr 12,55) kr 12 550,- Inngangsverdi (1 000 aksjer x kr 87,45) kr 87 450,- Kjøpesum (1 000 aksjer x kr 80,-) kr 80 000,- Skattepliktig rabatt (1 000 aksjer x kr 7,45) kr 7 450,- Hvorav skattefri rabatt kr 3 000,- Lønnsinnberettet rabatt kr 4 450,- Skatt på rabatt (46,7 %) kr 2 078,- Marginalskatt på 46,7 % gjelder når man har lønn som overstiger kr 934 051,- Har man lønn under kr 934 051,- vil marginalskatten være 43,7 % for lønn mellom kr 580 651,- og kr 934 051,- og 34,6 % for lønn opp til kr 580 650,-. Dagens skatteregler gjør at skatteplikten vil slå noe forskjellig ut, avhengig av om kjøperen er ansatt i Veidekke ASA eller i et av datterselskapene. Ovennevnte regler gjelder for dem som er ansatt i Veidekke ASA eller i et selskap der Veidekke eier mer enn 90 % av aksjene. For dem som er ansatt i et selskap der Veidekke eier mindre enn 90 % av aksjene gjelder ikke disse reglene, og de må betale skatt av hele rabatten (på kr 7 450,- i eksempelet). Rabatten blir innberettet som lønn i desember 2017. Skatt på aksjeutbytte Eksempelet tar utgangspunkt i tallene ovenfor og utbyttet settes til kr 4,50 per aksje. Skjermingsfradraget settes til inngangsverdi multiplisert med skjermingsrenten. Den del av utbyttet som er større enn skjermingsfradraget, beskattes som alminnelig inntekt (dvs. med 29,76 %). Skjermingsrenten fastsettes på bakgrunn av gjennomsnittlig tre-måneders rente på statskasseveksler etter skatt. Skjermingsrenten for 2017 vil bli fastsatt i januar 2018, basert på gjennomsnittet for 2017. Skatt på utbytte Skjermingsgrunnlag (1 000 aksjer x kr 87,45) kr 87 450,- Utbytte (1 000 aksjer x kr 4,50) kr 4 500,- Skjermingsfradrag (estimert skjermingsrente 0,4 %) kr 350,- Skattepliktig utbytte kr 4 150,- Skatt på utbytte (29,76 %) kr 1 235,- Formuesbeskatning Børsnoterte aksjer blir per 31.12.2017 verdsatt til 90 % av kursverdien. Formuesskatten for inntektsåret 2017 utgjør inntil 0,85 %. Skatt på rentefordel For lånebeløp som tilbys i dette tilbudet, er fordelen ved rentefritt lån fra arbeidsgiver ikke skattepliktig. Skatt ved salg av aksjer Gevinst ved salg av aksjer er skattepliktig uansett eiertid. På tilsvarende måte er eventuelt tap fradragsberettiget. Gevinst eller tap inngår i beregningsgrunnlaget for alminnelig inntekt (29,76 % skatt for inntektsåret 2017). Gevinst/tap beregnes som forskjellen mellom salgskurs og inngangsverdien (dvs. gjennomsnittskurs i bestillingsperioden minus et beløp tilsvarende verdien av to års bindingstid). Side 3 av 5

Veidekkeaksjen Kursutvikling og risiko I løpet av de senere årene har Veidekkeaksjen opplevd store svingninger fra en foreløpig topp på kr 129,- per aksje høsten 2016 til kurser på kr 17,- høsten 2008. Dette understreker hvor mye kursene kan svinge. Aksjeinvesteringer er risikofylte, slik at hver enkelt må vurdere sin egen risikoevne og risikovilje. Over tid vil kursutviklingen reflektere verdien og utviklingen til selskapet. Utbyttepolitikk Utbytte skal utgjøre minimum 50 % av selskapets årsresultat. Utbyttet for regnskapsåret 2016 ble utbetalt i mai 2017 og var kr 4,50 per aksje, som utgjør 68 % av årsresultatet. Aksjene du kjøper i dette tilbudet gir rett til et eventuelt utbytte for regnskapsåret 2017 (utbetales i mai 2018). Diagrammet viser utbytte for Veidekkeaksjen de siste fem år. 7,00 6,00 5,00 Resultat og utbytte per aksje 4,00 3,00 Utbytte per aksje Resultat per aksje IFRS 2,00 1,00-2012 2013 2014 2015 2016 Ofte stilte spørsmål Hvor finner jeg informasjon om aksjene mine? Du kan logge deg inn med BankID på VPS Investortjenester: https://www.vps.no/pub/investor/logg-pa-vps-investortjenester/ Her ser du på hvilken VPS-konto aksjene dine står, antall aksjer, inngangsverdi og bindingstid. Hvor ser jeg bindingstiden på aksjene mine? Aksjene kjøpt i dette tilbudet har to års bindingstid og kan ikke selges før 1. desember 2019. Du kan få en oversikt over din bindingstid ved å logge deg inn med BankID på VPS Investortjenester: https://www.vps.no/pub/investor/logg-pa-vps-investortjenester/ Når du er innlogget, trykk på tannhjulet øverst til høyre (med ditt navn). Velg så «konto og rettigheter». Velg VPSkonto du ønsker å se rettighetene for. Her vil du se bindingstiden på dine aksjer, men dette er ikke tilgjengelig før i slutten av desember 2017. Hvordan selger jeg aksjene mine? Du må selv administrere salg av aksjer via din kontofører. Husk at aksjene kjøpt i dette tilbudet ikke kan selges før 1. desember 2019. Side 4 av 5

Andre opplysninger Selskapets vedtekter, generalforsamlingsprotokoll, samt års- og kvartalsrapporter er tilgjengelig på veidekke.com/ no/ eller ved selskapets hovedkontor i Skabos vei 4 på Skøyen i Oslo. Kontaktperson Heidi Hvidsten E-post: aksjertilansatte@veidekke.no Telefon: 928 20 988 Side 5 av 5