k va rta l s r a p p o rt 1 2 009

k va rta l s r a p p o rt 1 2 009

Nøkkeltall (morbank) (Hele tusen) 31.03.2009 31.03.2008 2008 Sum eiendeler 2.239.521 2.373.138 2.300.310 Brutto utlån 1.817.056 1.844.200 1.871.277 Brutto utlån i % av forvaltningskapitalen 81,14 % 77,71 % 81,35 % Innskudd fra kunder 1.414.767 1.520.904 1.480.025 Innskudd fra kunder i % av forvaltningskapital 63,17 % 64,09 % 64,34 % Innskuddsdekning (innskudd i % av brutto utlån) 77,86 % 82,47 % 79,09 % Brutto misligholdte engasjement 1) 65.654 24.734 87.979 Netto misligholdte engasjement 51.539 19.271 74.207 Antall grunnfondsbevis 400 400 400 Grunnfondsbeviskapital 40.000 40.000 40.000 Netto ansvarlig kapital 237.439 266.720 236.477 Beregningsgrunnlag 1.264.338 1.317.689 1.362.195 Kapitaldekning 18,78 % 19,22 % 17,36 % Egenkapitalrentabilitet 2) -8,22 % -1,22 % -10,07 % Kostnadsprosent 3) 130,47 % 92,14 % 119,27 % Kostnadsprosent korrigert 4) 72,41 % 55,38 % 65,47 % Antall årsverk 31,3 28,4 31,1 1) Over 90 dager 2) Resultat etter skattekostnad i % av gjennomsnittlig egenkapital (omregnet til årstall) 3) Driftskostnader i % av netto rente- og kredittprovisjonsinntekter pluss netto driftsinntekter 4) Driftskostnader i % av netto rente- og kredittprovisjonsinntekter pluss netto driftsinntekter, eksklusiv gevinst/tap på verdipapirer 20 største grunnfondsbeviseiere pr 31.03.2009 Navn Antall % Navn Antall % 1 MP Pensjon 26.050 6,51 11 Børre Fallmo BOFA Invest 7.000 1,75 2 Terra Utbytte 22.700 5,67 12 Jan Wikborg 6.200 1,55 3 Jan Aksdal 11.500 2,88 13 Arne Arnegård 6.000 1,50 4 Martin By 9.700 2,42 14 Stein Andersson 5.500 1,38 5 Hans Jørgen Brobakken 9.000 2,25 15 Signe Berit Markegård 5.400 1,35 6 Ola Kaupang AS 9.000 2,25 16 Leif Gunnar Gauteplass 5.097 1,27 7 Turid Elisabeth By 8.200 2,05 17 Ragnhild D. Fossheim 5.000 1,25 8 Sverre Fossly 8.100 2,02 18 Indre Sogn Sparebank 5.000 1,25 9 Ole Enersen 8.000 2,00 19 Arne Johannessen 4.500 1,13 10 Sigurd Vikebø 7.350 1,84 20 A.E. Tufte AS 4.500 1,13 173.797 43,45 3

Kvartalsrapport fra styret Resultat Konsernet har et driftsresultat før skatt pr. 31.03.2009 på -3,0 mill. kroner. Dette tilsvarer -0,13 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Tilsvarende tall for samme periode i fjor var henholdsvis 0,5 mill. kroner og 0,03 %. Etter skatt og minoritetsinteresser er konsernets resultat pr første kvartal 2009-3,3 mill. kroner. Resultatet til nå tilsvarer en egenkapitalrentabilitet på -8,17 %. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble 9,9 mill. kroner, som er en reduksjon på 1,5 mill. kroner fra tilsvarende periode i fjor. Rentenettoen i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital ble dermed 1,72 %, mot 2,12 % i 2008. Nettotap på aksjer og andre verdipapirer utgjør 5,5 mill. kroner pr. 31.03.2009, mot netto tap lik 5,8 pr 31.03.2008. Banken har foretatt netto nedskrivninger på til sammen 1,5 mill kroner på obligasjonsporteføljen og på plasseringer i eiendom med til sammen 3,5 mill kroner pr 1. kvartal 2009. I obligasjonsmarkedet er det fortsatt svak likviditet, noe som medfører variasjoner i kursfastsettelsen av markedsverdiene. Nye obligasjoner legges ut til priser med høyere marginer, som medfører reduserte kurser på tidligere/ gamle obligasjoner. Som følge av prisfall på verdier av næringsbygg er markedsverdiene på andeler i slike eiendommer falt i 1. kvartal. Nettotap på plasseringer i aksjefond, grunnfondsbevis og aksjer utgjorde 0,8 mill kroner pr 31.03.2009. Nettotap på aksjer og andre verdipapirer utgjorde totalt 4,6 mill. kroner pr. 31.03.2008. Driftskostnadene før tap på utlån er ved utløpet av kvartalet 8,9 mill. kroner, mot 8,0 mill. kroner for tilsvarende periode i 2008. Økningen i driftskostnader skyldes i hovedsak økte avskrivninger. Driftskostnader i forhold til inntekter, eksklusiv verdipapirtap, utgjør til nå i år 72,6 % mot 55,6 % ved samme tid i fjor. Tap Det er ingen forskjeller i konsernets og morbankens tapsnedskrivninger. Individuelle nedskrivninger har økt med 0,3 mill. kroner fra årsskiftet, og totalt har morbanken og konsernet nedskrevet utlånsporteføljen individuelt for tap med 19,2 mill. kroner pr 31.03.09. Konsernets gruppenedskrivninger er økt med 0,6 mill. kroner fra 31.12.2008 og totalt utgjør gruppenedskrivningene 11,8 mill kroner pr 31.03.2009. Misligholdte engasjementer har økt en del sammenlignet med tilsvarende periode i fjor, men er redusert siden nyttår. Dette er vesentlig mislighold på utlån til næringsliv og mest innenfor utlån til eiendomsdrift. Flere eiendomsselskaper har manglende egenkapital og likviditet. Opplysninger vedrørende tap og mislighold fremkommer også i egen note og det henvises til denne for nærmere spesifikasjoner. Balansen Konsernets forvaltningskapital er ved utgangen av kvartalet 2.241,6 mill. kroner, som representerer en 12-måneders vekst på -134,0 mill. kroner eller -5,64 %. 4 H O L S P A R E B A N K k v a r t a l s r a p p o r t 1 2 0 0 9

Bruttoutlån utgjør pr. 31.03.2009 1.804,0 mill. kroner. Sammenlignet med samme periode i 2008 har det vært en vekst på -27,0 mill. kroner som tilsvarer en vekst på -1,47 %. Innskudd fra kunder viser en reduksjon på 106,3 mill. kroner sammenlignet med 31.03.2008. I prosent er reduksjonen 6,99 %. Pr. 31.03.2009 utgjør konsernets innskudd fra kunder 1.414,8 mill. kroner. Innskuddsdekningen er 78,39 % ved utgangen av første kvartal 2009. Bankens beholdning av finansielle instrumenter er ved utgangen av kvartalet 205,0 mill. kroner. Beholdningen av aksjer, aksjefond, grunnfondsbevis og obligasjoner er regulert til markedsverdi eller tilgjengelig for salg. Kapitaldekning Morbank har pr. 31.03.2009 en kapitaldekning på 18,78 %, mot 19,22 % pr. 31.03.2008. Risikoområder Kredittstrategi Risiki tilknyttet kredittgivningen overvåkes blant annet gjennom bankens risikoklassifisering av utlånsmassen. Det er i kredittvurderingen tatt hensyn til eventuell fremtidig renteoppgang. For låne- og garantiporteføljen er det derfor ikke noe som tyder på endret tapsrisiko. Styret har vurdert misligholdte engasjement og mener at tapsnedskrivningen er tilstrekkelig. Finansiell risiko Banken har i hovedsak flytende rente på lån og innskudd. Fundingen har liten risiko som følge av flytende rente. Obligasjonsplasseringer har ca. 51 % i fast rente. Banken har ikke egne lån i utenlandsk valuta. Bankens risiko i forbindelse med valutalån er liten siden disse har gode pantesikkerheter. Likviditets strategi Banken har god likviditet og har en lang og spredt struktur på gjeld fra kredittinstitusjoner og obligasjonsgjeld. Datterselskap og Tilknyttede selskaper AS Fremstad er et datterselskap hvor Hol Sparebank eier 88,34 % av aksjene. Hol Sparebank leier banklokalene til hovedkontoret sitt på Geilo av AS Fremstad. AS Fremstad har et underskudd for første kvartal 2009 på 0,1 mill kroner før skatt. Selskapet har en aksjekapital på 0,3 mill kroner. Bedriften har ingen ansatte. Geilo Informasjonssenter AS er et tilknyttet selskap, og eies av Hol Sparebank og Hol Kommune med en eierandel på 50 % hver. Selskapets aksjekapital er på 0,5 mill. kroner og morbankens andel er bokført til 0,25 mill. kroner. Utsiktene fremover Det er betydelig usikkerhet knyttet til økonomisk utvikling og markedsforhold i 2009. Styret forventer lavere nedskrivninger på verdipapirer i 2009 enn i 2008. Banken forventer et positivt driftsresultat for 2009. Geilo, 21. april 2009 Styret i Hol Sparebank 5

R e s u ltat r eg n s k a p (Hele tusen) Morbank Konsern Noter 31.03.2009 31.03.2008 31.03.2009 31.03.2008 Renteinntekter 30.920 37.894 30.643 37.574 Rentekostnader 20.701 26.171 20.701 26.171 Netto renteinntekter 10.219 11.723 9.942 11.403 Provisjonsinntekter 2.035 2.143 2.035 2.143 Provisjonskostnader -431-448 -431-448 Netto provisjonsinntekter 1.604 1.695 1.604 1.695 Utbytte 5 548 1.112 548 1.112 Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter til virkelig verdi 6-5.534-5.833-5.534-5.833 Andre driftsinntekter 7 63 91 188 206 Driftskostnader før tap på utlån 8-9.003-8.097-8.926-8.023 Tap på utlån 10,12-864 -79-864 -79 Driftsresultat -2.967 612-3.042 481 Inntekter fra investeringer i TS 11 15 58 Resultat før skatt -2.967 612-3.027 539 Skatt på ordinært resultat -299-1.145-278 -1.108 Resultat etter skatt -3.266-533 -3.305-569 Minoritetsinteresser -9-15 Majoritetsinteresser -3.296-554 Resultat pr grunnfondsbevis Resultat pr grunnfondsbevis -2,16-0,32-2,19-0,34 Utvannet resultat pr grunnfondsbevis -2,16-0,32-2,19-0,34 6 H O L S P A R E B A N K k v a r t a l s r a p p o r t 1 2 0 0 9

Balanse Eiendeler Morbank Konsern Noter 31.03.2009 31.12.2008 31.03.2008 31.03.2009 31.12.2008 31.03.2008 Kontanter og fordringer på sentralbanken 130.267 54.035 55.164 130.267 54.035 55.164 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 81.029 150.457 247.173 81.029 150.457 247.173 Utlån til og fordringer på kunder 12 1.790.742 1.847.162 1.834.734 1.777.724 1.834.058 1.821.564 Verdipapirer 13 205.020 213.424 199.893 205.020 213.424 199.893 Finansielle derivater 541 761 1.083 541 761 1.083 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 11 4.245 4.245 4.245 3.664 3.650 3.671 Andre immaterielle eiendeler 14 1.920 2.240 2.812 1.920 2.240 2.812 Eiendom, anlegg og utstyr 14 8.494 8.994 9.823 23.485 24.153 25.485 Investeringseiendom 4.100 4.100 3.350 4.100 4.100 3.350 Utsatt skattefordel 10.149 10.075 6.617 10.819 10.745 7.158 Andre eiendeler 3.014 4.817 8.244 3.014 4.817 8.244 Sum eiendeler 2.239.521 2.300.310 2.373.138 2.241.583 2.302.440 2.375.597 Gjeld og egenkapital Morbank Konsern Noter 31.03.2009 31.12.2008 31.03.2008 31.03.2009 31.12.2008 31.03.2008 Gjeld til kredittinstitusjoner 188.955 189.017 188.731 188.955 189.017 188.731 Innskudd fra og gjeld til kunder 15 1.426.023 1.480.069 1.536.032 1.425.523 1.479.567 1.535.647 Finansielle derivater 557 617 1.349 557 617 1.349 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 316.000 317.199 316.992 316.000 317.199 316.992 Andre forpliktelser 6.732 9.672 7.234 6.754 9.704 7.254 Betalbar skatt 870 1.290 2.555 870 1.290 2.555 Pensjonsforpliktelser 17.685 16.860 16.606 17.685 16.860 16.606 Ansvarlig lånekapital 85.195 84.560 85.151 85.195 84.560 85.151 Fondsobligasjoner 40.243 40.608 40.400 40.243 40.608 40.400 Sum gjeld 2.082.260 2.139.892 2.195.050 2.081.782 2.139.422 2.194.685 Egenkapital Grunnfondsbeviskapital 40.000 40.000 40.000 40.000 40.000 40.000 Overkursfond Grunnfondsbeviskapital 118 118 118 118 118 118 Sparebankens fond 111.291 111.291 128.959 113.952 113.944 131.885 Fond for urealiserte gevinster 8.775 8.965 8.355 8.775 8.965 8.355 Utjevningsfond 44 44 44 44 44 44 Udisponert overskudd før skatt -2.967 612-3.027 539 Minoritetsinteresser -61-53 -29 Sum egenkapital 157.261 160.418 178.088 159.801 163.018 180.912 Sum gjeld og egenkapital 2.239.521 2.300.310 2.373.138 2.241.583 2.302.440 2.375.597 Poster utenom balansen Garantier 12 49.099 40.660 33.139 49.099 40.660 33.139 7

Endring egenkapital Morbank Grunnfondsbevis- Fond for Opptjent Sum kapital og overkurs urealiserte gevinster egenkapital egenkapital Egenkapital pr 1. januar 2007 40.118 8.362 121.661 170.141 Investeringseiendommer 0-72 0-72 Obligasjoner 0-490 490 0 Verdipapirer tilgjengelig for salg 0 40 0 40 Derivater 0 152-152 0 Årets virkelig verdi endring uten resultateffekt 0-370 338-32 Årsresultat 0 0 13.604 13.604 Totale inntekter, kostnader og verdiendringer 0-370 13.942 13.572 Utbytte for 2006 0 0-3.300-3.300 Andre disponeringer 0 0-1.100-1.100 Sum 0 0-4.400-4.400 Egenkapital pr 31. desember 2007 40.118 7.992 131.203 179.313 Investeringseiendommer 0 540 0 540 Obligasjoner 0 438-438 0 Verdipapirer tilgjengelig for salg 0-126 0-126 Derivater 0 121-121 0 Årets virkelig verdi endring uten resultateffekt 0 973-559 414 Årsresultat 0 0-17.108-17.108 Totale inntekter, kostnader og verdiendringer 0 973-17.667 16.694 Utbytte for 2007 0 0-2.200-2.200 Egenkapital pr 31. desember 2008 40.118 8.965 111.336 160.419 Verdipapirer tilgjengelig for salg 0-190 0-190 Udisponert resultat før skatt 0 0-2.967-2.967 Egenkapital pr 31. mars 2009 40.118 8.775 108.369 157.261 Egenkapital tilordnet selskapets grunnfondsbeviseiere Konsern Grunnfondsbevis- Fond for Opptjent Minoritets- Sum kapital og overkurs urealiserte gevinster egenkapital interesser egenkapital Egenkapital pr 1. januar 2007 40.118 8.362 124.810 15 173.305 Investeringseiendommer 0-72 0-72 Obligasjoner 0-490 490 0 Verdipapirer tilgjengelig for salg 0 40 0 40 Derivater 0 152-152 0 Årets virkelig verdi endring uten resultateffekt 0-370 338-32 Årsresultat 0 0 13.367-29 13.338 Totale inntekter, kostnader og verdiendringer 0-370 13.705-29 13.306 Utbytte for 2006 0 0-3.300-3.300 Andre disponeringer 0 0-1.100-1.100 Sum 0 0-4.400-4.400 Egenkapital pr 31. desember 2007 40.118 7.992 134.113-14 182.209 Investeringseiendommer 0 540 0 540 Obligasjoner 0 438-438 0 Verdipapirer tilgjengelig for salg 0-126 0-126 Derivater 0 121-121 0 Årets virkelig verdi endring uten resultateffekt 0 973-559 414 Årsresultat 0 0-17.365-39 -17.404 Totale inntekter, kostnader og verdiendringer 0 973-17.924-39 -16.990 Utbytte for 2007 0 0-2.200-2.200 Egenkapital pr 31. desember 2008 40.118 8.965 113.989-53 163.019 Verdipapirer tilgjengelig for salg 0-190 0 0-190 Udisponert resultat før skatt 0 0-3.018-9 -3.027 Egenkapital pr 31. mars 2009 40.118 8.775 110.971-61 159.801 8 H O L S P A R E B A N K k v a r t a l s r a p p o r t 1 2 0 0 9

K o n ta n t s t r ø m o p p s ti l l i n g Morbank Konsern 31.03.2009 31.03.2008 31.03.2009 31.03.2008 Kontantstrøm fra virksomhet Resultat før skatt -2.967 612-3.027 539 Periodens betalte skatt -870-2.805-870 -2.805 (Gevinst)/tap på salg av varige driftsmidler 0 0 0 0 Avskrivninger 820 269 988 437 (Gevinst)/tap ved salg av aksjer/andeler -1.044-402 -1.044-402 (Gevinst)/tap ved salg av obligasjoner -467 0-467 0 Opp/nedskrivning aksjer/andeler 4.454 5.059 4.454 5.059 Opp/nedskrivning obligasjoner 1.454 1.346 1.454 1.346 Økning/(reduksjon) tapsnedskrivninger utlån/garantier 896 90 896 90 Forskjell mellom kostnadsført pensjon og inn-/utbetalt i pensjonsordning 825 485 825 485 Andel resultat i tilknyttede selskaper -15-58 Inn-/utbetalinger på nedbetalingslån til kunder 13.241-30.628 13.210-30.679 Endring i benyttede rammekreditter 40.784-3.670 40.784-3.670 Innbetalinger på tidligere avskrevne fordringer 6 11 6 11 Poster klassifisert som investerings- eller finansieringsaktivitet 190-11 190-11 Innbetaling av og utbetalinger på innskudd fra kunder -65.258 14.192-65.258 14.194 Innbetalinger for salg av andre verdipapirer med kort løpetid 2.350 14.275 2.350 14.275 Utbetalinger for kjøp av andre verdipapirer med kort løpetid -2.409-16.509-2.409-16.509 Innbetalinger av og utbetalinger på innskudd fra Norges Bank og andre finansinstitusjoner 69.428-111 69.428-111 Inn-/utbetalinger på utlån og fordringer på andre finansinstitusjoner 333-33.901 333-33.901 Endring i andre tidsavgrensingsposter 10.669 6.011 10.605 6.023 Netto kontantstrøm fra virksomhet 72.435-45.687 72.435-45.687 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre foretak 0 0 0 0 Innbetalinger ved salg av verdipapirer, eiendommer etc. 4.300 0 4.300 0 Utbetalinger ved kjøp av verdipapirer, eiendommer etc. 0 0 0 0 Innbetalinger ved salg av driftsmidler 0 0 0 0 Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler m.v. 0-86 0-86 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 4.300-86 4.300-86 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetalinger ved utstedelse av fondsobligasjoner 0 0 0 0 Innbetalinger ved utstedelse av ansvarlig lånekapital 0 49.375 0 49.375 Innbetalinger ved utstedelse av obligasjonsgjeld 0 0 0 0 Utbetalinger ved tilbakebetalinger av obligasjonsgjeld 0 0 0 0 Innbetalinger ved utstedelse av grunnfondsbeviskapital 0 0 0 0 Utbetalinger ved tilbakebetalinger av grunnfondsbeviskapital 0 0 0 0 Utbetalinger av utbytte/gaver -503-2.580-503 -2.580 Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter -503 46.795-503 46.795 Netto kontantstrøm for perioden 76.232 1.022 76.232 1.022 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 54.035 54.142 54.035 54.142 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 76.232 1.022 76.232 1.022 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 130.267 55.164 130.267 55.164 9

1. Generell informasjon Hol Sparebank er en selvstendig lokal sparebank som tilbyr banktjenester, forsikring og verdipapirhandel. Bankens datterselskap bedriver utleie av forretningslokaler. Konsernet tilbyr primært sine banktjenester til lokalsamfunnet men har også kunder ut over kommunegrensen. Konsernregnskapet består av morselskap Hol Sparebank og datterselskap AS Fremstad. Hol Sparebank er registrert og hjemmehørende i Norge, med hovedkontor på Geilo, Norge. Hol Sparebank har postadresse; Postboks 190, 3581 Geilo. Selskapet er notert på Oslo Børs med grunnfondsbevis og obligasjonsgjeld. Kvartalsregnskapet for konsern- og morbank ble vedtatt av styret 21. april 2009. Delårsrapporten er ikke revidert. 2. Betingelser for utarbeidelsen Kvartalsregnskapet for morbank og konsern pr 31. mars 2009 er utarbeidet i samsvar med IAS 34 delårsrapportering. Delårsrapporten skal leses med relasjon til siste årsrapport pr 31.12.2008, som er utarbeidet i samsvar med IFRS. Alle tall er oppgitt i hele tusen kroner. 3. Regnskapsprinsipper De samme regnskapsprinsipper og beregninger er fulgt i delårsregnskapet som i siste årsregnskap, med mindre annet fremgår i beskrivelsene under. 4. Segmentinformasjon Banken har splittet utlån og innskudd etter sektor og næring. Det henvises til note 12 og 15 for ytterligere informasjon vedrørende næringsfordeling. Videre er konsernets resultat- og balanseposter for privat- og næringskunder spesifisert i tabellen under. 31. mars 2009 Konsern Resultat Privatmarked Næringsmarked Finansiell Ufordelt Totalt Netto renteinntekt 10.604 3.997-4.659 9.942 Netto provisjonsinntekter 981 623 1.604 Andre driftsinntekter -4.986 203-4.783 Tap på utlån -1.103 239-864 Driftskostnader -8.926-8.926 Resultat før skatt 10.482 4.859-9.645-8.723-3.027 31. mars 2009 Konsern Balanse Privatmarked Næringsmarked Ufordelt Totalt Utlån til kunder 1.173.591 630.447 4.688 1.808.726 Individuelle tapsnedskrivninger utlån -4.759-14.465-19.224 Gruppenedskrivninger utlån -6.152-5.626-11.778 Andre eiendeler 463.859 463.859 Sum eiendeler pr segment 1.162.680 610.356 468.547 2.241.583 Innskudd fra og gjeld til kunder 654.361 759.906 11.256 1.425.523 Annen gjeld 656.259 656.259 Egenkapital 159.801 159.801 Sum gjeld og egenkapital pr segment 654.361 759.906 827.316 2.241.583 5. Utbytte 31.03.2009 31.03.2008 Handelsformål 548 1.112 Tilgjengelig for salg 0 0 Sum utbytte og andre inntekter av verdipapir med variabel avkastning 548 1.112 10 H O L S P A R E B A N K k v a r t a l s r a p p o r t 1 2 0 0 9

6. Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter til virkelig verdi Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat: 31.03.2009 31.03.2008 Ikke rentebærende verdipapirer -4.418-4.590 Rentebærende verdipapirer -987-1.413 Netto valutagevinster / (tap) -129 170 Sum inntekter fra finansielle investeringer -5.534-5.833 7. Andre inntekter Morbank Konsern 31.03.2009 31.03.2008 31.03.2009 31.03.2008 Inntekter fast eiendom 53 90 178 205 Andre driftsinntekter 10 1 10 1 Sum andre inntekter 63 91 188 206 8. Driftskostnader før tap på utlån Morbank Konsern 31.03.2009 31.03.2008 31.03.2009 31.03.2008 Personalkostnader (note 9) 5.015 4.415 5.016 4.415 Ekstern databehandling 820 655 820 655 Telefon, porto, frakt 73 120 73 120 Øvrige Administrasjonskostnader 376 365 376 365 Avskrivninger (note 14) 820 269 988 437 Driftskostnader faste eiendommer 66 53 237 224 Kostnader leide lokaler 501 509 81 89 Innredning og varige driftsmidler 112 195 115 202 Øvrige driftskostnader 1.220 1.516 1.220 1.516 Sum driftskostnader 9.003 8.097 8.926 8.023 9. Personalkostnader Morbank Konsern 31.03.2009 31.03.2008 31.03.2009 31.03.2008 Lønn, honorarer 3.454 3.117 3.455 3.117 Pensjonskostnader 1.143 872 1.143 872 Sosiale kostnader 418 426 418 426 Sum personalkostnader 5.015 4.415 5.016 4.415 Antall ansatte (Morbank) 31.03.2009 31.03.2008 Antall ansatte 33 31 Antall årsverk 31,3 28,4 Datterselskapet AS Fremstad har ingen faste ansatte. 10. Tap på utlån og garantier 31.03.2009 31.03.2008 Nedskrivninger tap på utlån og garantier. m.v. 31.03 (note 12) 31.002 16.517 - Nedskrivninger tap på utlån og garantier. m.v. 01.01 (note 12) 30.106 16.427 + Konstatert tap i perioden 190 0 - Inngang på tidligere konstatert tap 7 11 - Amortiserte renter 215 0 Tap på utlån, garantier m.v. 864 79 11

11. Investeringer i tilknyttede selskaper (Konsern) 31.03.2009 31.12.2008 31.03.2008 Balanseført verdi 01.01 3.651 3.614 3.614 Nytt tilknyttet selskap 0 0 0 Andel av resultat etter skattekostnad¹ 13 37 58 Omregningsdifferanser 0 0 0 Andre bevegelser i egenkapitalen 0 0 0 Balanseført verdi 31.03 3.664 3.651 3.671 ¹Andel av resultat er etter fradrag for skatt 12. Lån til og fordringer på kunder Morbank Konsern 31.03.2009 31.12.2008 31.03.2008 31.03.2009 31.12.2008 31.03.2008 Kasse-/drifts- og brukskreditter 172.840 179.450 140.516 172.840 179.450 140.516 Byggelån 97.498 131.672 163.089 97.498 131.672 163.089 Nedbetalingslån 1.546.718 1.560.155 1.540.595 1.533.700 1.547.106 1.527.425 Sum utlån før tapsnedskrivninger 1.817.056 1.871.277 1.844.200 1.804.038 1.858.228 1.831.030 - Individuelle tapsnedskrivninger 19.224 18.901 7.918 19.224 18.901 7.918 - Gruppenedskrivninger 11.778 11.205 8.599 11.778 11.205 8.599 Sum netto utlån og fordringer på kunder 1.786.054 1.841.171 1.827.683 1.773.036 1.828.122 1.814.513 Påløpte renter utlån til kunder 4.688 5.991 7.051 4.688 5.936 7.051 Sum netto utlån og fordringer på kunder 1.790.742 1.847.162 1.834.734 1.777.724 1.834.058 1.821.564 Brutto utlån fordelt etter sektor og næring Morbank Konsern 31.03.2009 31.12.2008 31.03.2008 31.03.2009 31.12.2008 31.03.2008 Fordelt etter sektor Privatkunder 1.173.591 1.191.181 1.160.130 1.173.591 1.191.181 1.160.130 Andre utlån 0 0 200 0 0 200 Fordelt etter næring Primærnæringer 65.343 59.253 51.202 65.343 59.253 51.202 Industri og bergverk 40.997 40.128 38.903 40.997 40.128 38.903 Bygg og anlegg, kraft og vannforsyning 52.498 83.349 69.658 52.498 83.349 69.658 Varehandel, Hotell og restaurantdrift 138.226 146.024 141.735 138.226 146.024 141.735 Transport ellers, post, telekommunikasjon 33.670 34.246 34.874 33.670 34.246 34.874 Eiendomsdrift 278.958 280.275 307.562 265.940 267.226 294.392 Tjenesteytende virksomhet 33.773 36.821 39.936 33.773 36.821 39.936 Sum brutto utlån 1.817.056 1.871.277 1.844.200 1.804.038 1.858.228 1.831.030 Individuelle tapsnedskrivninger (Morbank og Konsern) 31.03.2009 31.12.2008 31.03.2008 Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier m.v. 01.01. 18.901 7.892 7.892 - Konstatert tap i perioden på utlån, garantier m.v. hvor det tidligere er foretatt individuell nedskrivning 20 233 0 + Økte individuelle nedskrivninger i perioden 356 5.095 0 + Nye individuelle nedskrivninger i perioden 297 7.163 40 - Tilbakeføring av individuell nedskrivninger i perioden 330 1.016 14 Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån pr 31.03 19.224 18.901 7.918 + Nye individuelle nedskrivninger garantier i perioden 0 0 0 Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier m.v. 31.03 19.224 18.901 7.918 12 H O L S P A R E B A N K k v a r t a l s r a p p o r t 1 2 0 0 9

Gruppenedskrivninger på utlån (Morbank og Konsern) 31.03.2009 31.12.2008 31.03.2008 Gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier m.v. 01.01 11.205 8.535 8.535 +/- Periodens gruppenedskrivning til dekning av tap på utlån, garantier m.v. 573 2.670 64 Gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier mv 31.03 11.778 11.205 8.599 Brutto- og netto misligholdte engasjementer (Morbank og Konsern) 31.03.2009 31.12.2008 31.03.2008 Brutto misligholdte engasjementer 65.654 87.979 24.734 - Spesifiserte tapsnedskrivninger 14.115 13.772 5.463 Netto misligholdte engasjementer 51.539 74.207 19.271 Med misligholdte lån menes lån og rammekreditter som har vært i restanse mer enn 90 dager. Tapsutsatte engasjementer (Morbank og Konsern) 31.03.2009 31.12.2008 31.03.2008 Brutto tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer 24.733 25.196 9.002 - Spesifiserte tapsnedskrivninger 5.109 5.129 2.455 Netto tapsutsatte, ikke misligholdte engasjementer 19.624 20.067 6.547 Garantiansvar og andre poster utenom balansen 31.03.2009 31.12.2008 31.03.2008 Lånegarantier 29.969 27.739 20.904 Betalingsgarantier 9.456 5.450 5.125 Kontraktsgarantier 5.840 5.726 5.290 Garanti Bankenes Sikringsfond 2.089 0 0 Annet garantiansvar 1.745 1.745 1.820 Sum garantiansvar 49.099 40.660 33.139 13

13. Finansielle instrumenter 31.03.2009 31.12.2008 31.03.2008 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Børsnoterte verdipapirer Holdt for handelsformål: Aksjer 2.137 4.511 11.395 Grunnfondsbevis 6.967 7.488 11.578 Unoterte verdipapirer Holdt for handelsformål: Aksjefond 6.261 8.958 9.209 Sum 15.365 20.957 32.182 Finansielle eiendeler frivillig klassifisert til virkelig verdi over resultat Noterte verdipapirer Frivillig klassifisert til virkelig verdi over resultat: Obligasjoner 77.523 82.286 83.975 Unoterte verdipapirer Frivillig klassifisert til virkelig verdi over resultat: Obligasjoner 44.977 45.501 39.650 Sum 122.500 127.787 123.625 Påløpte renter obligasjonsportefølje 2.649 2.151 2.723 Sum obligasjoner 125.149 129.938 126.348 Finansielle eiendeler klassifisert tilgjengelig for salg med verdiendring over egenkapital Unoterte verdipapirer Tilgjengelig for salg: Aksjer 22.631 22.631 18.881 Aksjefond/Verdipapirandeler 36.767 39.898 22.482 Sum 59.398 62.529 41.363 Sum finansielle instrumenter 205.020 213.424 199.893 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet er inkludert i seksjonen om endringer i operasjonelle aktiviteter i kontantstrøm oppstillingen. Endringer i virkelig verdi på finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet inngår i posten netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter til virkelig verdi i resultatregnskapet (note 6). Virkelig verdi av alle egenkapitalinstrumentene er basert på kjøpskurs i et aktivt marked. 14. Eiendeler, anlegg, utstyr og immaterielle eiendeler Morbank Konsern Eiendom, anlegg Immaterielle Eiendom, anlegg Immaterielle og utstyr eiendeler og utstyr eiendeler Bokført verdi pr 1. januar 2008 10.073 3.520 25.904 3.520 Anskaffelser 86 0 86 0 Avgang 0 775 0 775 Avskrivninger (note 8) 336-67 505-67 Nedskrivninger 0 0 0 0 Bokført verdi pr 31. mars 2008 9.823 2.812 25.485 2.812 Bokført verdi pr 1. januar 2009 8.994 2.240 24.153 2.240 Anskaffelser 0 0 0 0 Avgang 0 0 0 0 Avskrivninger (note 8) 500 320 668 320 Nedskrivninger 0 0 0 0 Bokført verdi pr 31. mars 2009 8.494 1.920 23.485 1.920 14 H O L S P A R E B A N K k v a r t a l s r a p p o r t 1 2 0 0 9

15. Innskudd fra og gjeld til kunder Morbank Konsern 31.03.2009 31.12.2008 31.03.2008 31.03.2009 31.12.2008 31.03.2008 Lønnsmottakere mv 654.361 663.596 693.289 654.361 663.596 693.289 Offentlig forvaltning 243.508 296.602 232.332 243.508 296.602 232.332 Jord og skogbruk 45.707 42.926 47.773 45.707 42.926 47.773 Industri 25.231 34.822 11.057 25.231 34.822 11.057 Bygg- og anlegg, kraft- og vannforsyning 100.310 93.800 97.275 100.310 93.800 97.275 Varehandel, hotell og restaurantdrift 61.974 64.268 95.837 61.974 64.268 95.837 Transport, post- og telekommunikasjon 14.612 14.512 18.238 14.612 14.512 18.238 Eiendomsdrift 156.821 161.234 221.989 156.321 160.732 221.604 Tjenesteytende virksomhet 111.936 108.041 102.997 111.936 108.041 102.997 Utlandet og andre 307 224 146 307 224 146 Sum innskudd 1.414.767 1.480.025 1.520.904 1.414.267 1.479.523 1.520.519 Påløpte renter innskudd 11.256 44 15.128 11.256 44 15.128 Sum innskudd inkludert påløpte renter 1.426.023 1.480.069 1.536.032 1.425.523 1.479.567 1.535.647 16. Nærstående parter Konsernet er kontrollert av Hol Sparebank (registrert i Norge) som eier 88,34 % av datterselskapet AS Fremstads aksjer. De resterende 11,66 % av aksjene eies av en aksjonær. Hol Sparebanks eierandel av det tilknyttede selskapet Geilo Informasjonssenter AS er 50 %. Konsernet har vært involvert i følgende transaksjoner: i) Resultatposter 31.03.2009 31.03.2008 Leieinntekter/leiekostnader fra/til datterselskap 420 420 Renter og kredittprovisjoner fra datterselskap 277 320 Renter og kredittprovisjoner til datterselskap 0 0 Utbytte aksjer 0 0 ii) Balanseposter Fordringer på datterselskap: 31.03.2009 31.12.2008 31.03.2008 AS Fremstad 13.018 13.049 13.170 Leieboerinnskudd til AS Fremstad 3.650 3.650 3.650 Gjeld til AS Fremstad 500 502 385 Fordringer på tilknyttet selskap: Geilo Informasjonssenter AS 4.008 4.070 4.285 Gjeld til Geilo Informasjonssenter AS 202 274 130 17. Utbytte pr grunnfondsbevis Det ble vedtatt på forstanderskapsmøtet 25. februar 2009 å ikke utbetale utbytte for regnskapsåret 2008. Utbetalt utbytte for 2007 var 2.200 (NOK 5,50 pr. grunnfondsbevis). 18. Hendelser etter balansedagen Det har ikke oppstått forhold etter avslutningen av regnskapsperioden som har innvirkning på bedømmelsen og vurderingen av regnskapet pr 31.03.2009. 15

Opplag 500 April 2009 Grafisk formgivning: Signus Trykk: BK Grafisk Hovedkontor: Geilovegen 34, 3580 Geilo Postboks 190, 3581 Geilo Telefon: 32 08 70 20 Telefaks: 32 08 70 21 firmapost@hol-sparebank.no Avdeling Hol: Ålmannvegen 6, 3576 Hol Telefon: 32 08 70 80 Telefaks: 32 08 70 81 holavd@hol-sparebank.no