PRESENTASJON I forbindelse med EK-bevisseminar Sparebankforeningen 19. oktober 2017 Jon Håvard Solum Adm Banksjef Telefon: 995 64 501 jon.solum@grong-sparebank.no 1
Introduksjon - hovedpunkt Egenkapitalbevisbank fra 2012 Notert Merkur Market juni 2017 EK-brøk 30.06.17 på ca 47% Egenkapitalbevis God egenkapitalavkastning (ca 10 % i snitt siste 5 år) Høy utdelingsgrad (77% i snitt) Solid sparebank Levert gode resultater over flere år Marked og kunder En av Eika-bankene med sterkest vekst siste 10 år. Totalt ca 17.500 kunder Kjernemarked: Nord i Trøndelag, sør i Nordland DNB og Danske Bank trukket seg ut av Bankens markedsområde kun sparebanker igjen lokalt Overtok ved årsskiftet to filialer av Danske Bank med ca 6000 kunder og ca 1,5 mrd i balanse 2
Filial oversikt 3
Utvikling forretningskapital og innskudd Fortsatt god innskuddsdekning 599 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 743 Utvikling forretningskapital 958 1 156 2 561 2 896 3 307 3 704 1 518 1 645 5 470 5 736 2012 2013 2014 2015 2016 2.kv 2017 1 860 2 100 Forvaltningskapital 2 409 2 733 EBK Utvikling innskudd og innskuddsdekning 86,23% 85,86% 85,97% 86,70% 3 825 3 972 79,81% 81,53% 2012 2013 2014 2015 2016 2.kv 2017 88,00% 86,00% 84,00% 82,00% 80,00% 78,00% 76,00% Stor vekst i forretningskapital de siste 5 årene. Fra 3.160 mill. i 2012 til 7.381 mill. per 2.kv 2017. Bankens innskuddsdekning har vært høy alle de siste årene. Noe lavere i 2016 pga porteføljeovertakelse med noe lavere innskuddsdekning. Totalt utlånsvolum på kr 6,6 mrd. Lavere veksttakt i 2017 i tråd med plan. Innskudd Innskuddsdekning 4
Utlånsportefølje Fordeling PM/BM inkl. EBK 120,00% 100,00% 80,00% 60,00% 22,64% 21,74% 22,93% 20,08% 19,44% 19,64% Banken har en stabil høy andel utlån til personmarkedskunder med et snitt de siste 5 år på ca 80 % 40,00% 20,00% 0,00% 77,36% 78,26% 77,07% 79,92% 80,56% 80,36% 2012 2013 2014 2015 2016 2.kv 2017 PM BM BM-porteføljen består hovedsakelig av eiendomsdrift (31 %) og primærnæringene (31 %), men også noe innenfor tjenesteytende virksomhet (12 %) og bygg og anlegg (14 %). FORDELING BM-PORTEFØLJE PER 30.06.2017 Tjenesteytende virksomhet 12 % Primærnæringene 31 % Det lokale næringslivet er ikke spesielt konjunkturutsatt, det er få eksportrettede bedrifter og høy andel landbruk og offentlig virksomhet i Bankens markedsområde Eiendomsdrift 31 % Bergverk og industri 2 % Banken har ingen «store» engasjement Varehandel, hotell og Transport ellers restaurant 4 % 6 % Bygg, anlegg, kraft og vann 14 % 5
Krav til ren kjernekapital 16,00% Ren kjernekapital 14,00% 12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,60% 1,50% 3% 2,50% 14,1 % per 30.06.17 Pr 30.06.17 har banken et myndighetspålagt krav til ren kjernekapital-dekning på 14,1 %. I tillegg har Finans-departementet økt motsyklisk buffer med 0,5 % med virkning fra 31.12.17 2,00% 4,50% Pilar 2-krav på 2,6 %. 0,00% 1 Pilar 2 2,60% Motsyklisk kapitalbuffer 1,50% Systemrisikobuffer 3% Bevaringsbuffer 2,50% Minimumskrav 4,50% Eget mål på ren kjernekapitaldekning 15,6% 6
Utvikling ren kjernekapital 17,17% 16,22% 16,22 % ren kjernekapitaldekning per 2. kvartal 2017. 14,71% 14,69% 14,47% Oppfyller myndighetspålagt krav (14,1 %) med god margin. Hentet ca NOK 80 mill våren 2017 2. kv 16 3.kv 16 4. kv 16 1. kv 17 2.kv 17 7
Utbytte I NOK Utbyttepolitikk i Grong Sparebank I gjennomsnitt har Grong Sparebank gitt en direkteavkastning de siste 5 årene på 7,7 %, og hatt en utdelingsgrad på 78 % Avveiningen mellom kontantutbytte og overføring til utjevningsfondet blir tatt med hensyn til Bankens soliditet og fremtidige vekstplaner Guider på utdelingsgrad mellom 60 og 80% I stor grad et utbyttepapir Utvanning 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Utbytte 7,5 8 8 8 8 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017* Notert på Merkur Market for å skape en profesjonell markedsplass fungerer godt Pris/bok på 0,98 *Utbytte for 2017 for de gamle egenkapitalbevisene 8
Volum omsatt og utvikling i egenkapitalbeviskurs 5 000 110,00 4 500 109,00 4 000 108,00 3 500 107,00 3 000 106,00 2 500 2 000 105,00 1 500 104,00 1 000 103,00 500 102,00 0 101,00 11.10.17 04.10.17 27.09.17 20.09.17 13.09.17 06.09.17 30.08.17 23.08.17 16.08.17 09.08.17 02.08.17 26.07.17 19.07.17 12.07.17 05.07.17 28.06.17 21.06.17 14.06.17 Totalt antall egenkapitalbevis omsatt Siste 9
1. halvår 2017 Resultat før skatt på NOK 30,5 mill. Egenkapitalavkastning på 9,23 % Stabil rentemargin (2,00%) Samlet utlånsvekst hittil i 2017 på 3,3 %, siste 12 mnd på 40,1% Kostnadstung, men «elefanten er snart ferdigspist» Innskuddsdekning på 81,5 %. God tilgang på likviditet Lave tap første halvår 2017 på 0,06 % av brutto utlån (annualisert) Fortsatt lavt mislighold (0,43%) 10
Framtid Effektivisering: Mål om å redusere kostnadene betydelig. Målsatt en kostnadsindeks godt under 50 i 2018. Vekst: Fått «kontroll» på denne. Framtidig vekst avhengig av lønnsomhet. Ser for oss en veksttakt på 5-8% pr år Fortsatt sterk fysisk tilstedeværelse: Svært god etterspørsel i kjernemarkedet (Steinkjer Mosjøen) Økt salg i alle kanaler: Sterkere satsing på digitale kanaler Mer BM: Mål om å øke BM-andelen i balansen noe i de kommende årene. Håper og tror på SMB-rabatt Lønnsomhet: Egenkapitalavkastning blant de best presterende lokale sparebankene 11
Vedlegg: Tilleggsinfo om Grong Sparebank 12
Geografi og organisering Geografisk fordeling av utlån 2Q 2017 Namsos 24,0 % Grong Sparebank (57 ansatte) Steinkjer 18,3 % Trondheim 7,0 % Grong 5,4 % Vefsn 4,5 % Vikna 4,4 % Overhalla 4,4 % Nærøy 3,8 % Inderøy 3,0 % Lierne 2,8 % Øvrige kommuner 22,5 % Totalt utlån 100,0 % Boli Eiendomsmegling AS (6 ansatte) Boli Eiendom Namsos AS (5 ansatte) Boli Eiendomsmegling AS er Bankens eiendomsmeglerselskap og er samlokalisert med Banken på to avdelinger; Steinkjer og Namsos IN-Vest AS (ingen ansatte) IN-Vest AS er et investeringselskap, som har som formål å opprettholde, utvikle og styrke virksomheter innen industri og annen næringsvirksomhet i Indre Namdalregionen 13
Resultatutvikling Resultat (NOK millioner) 2012 2013 2014 2015 2016 2.kv 2017 Netto renter 58,6 62,9 70,7 76,2 85,8 55,5 Netto provisjon 16 19,5 29,2 32,6 36,5 20,1 Utbytte 0 2,3 1,5 4,5 6,4 3,5 Valuta/Vp 2,8 1,4 1,4-1,3-0,4 0,7 Øvrige inntekter 0,4 0,4 0,5 0,8 1 0,4 Sum Inntekter 77,8 86,6 103,3 112,8 129,3 80,2 Lønn og generelle adm. kostnader 36,2 40,5 54,2 60 67,6 40,2 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler 1 1,1 1,2 1,6 2 2,0 Andre driftskostnader 7 5,8 7 8,4 11,9 6,3 Sum driftskostnader 44,2 47,4 62,4 69,9 81,6 48,5 Kommentarer til resultatet Sterk økning i både rentenetto og provisjonsinntekter de siste årene Svært lave tap i hele perioden Egenkapitalavkastning på 9,23 % per 2. kv 2017 Driftsresultat før tap 33,6 39,1 40,9 42,9 47,8 31,6 Tap på utlån, garantier mv. 3,1 3,2 2,8 1,3 3,1 1,4 Nedskr/reversering og gev/tap på VP -0,1-0,4-0,5 0,3-3,4 0,2 Resultat før skatt 30,6 36,3 38,6 41,2 48,1 30,5 Skatt 9,1 10 10,9 11,6 9,4 6,8 Resultat etter skatt 21,4 26,3 27,7 29,6 38,7 23,7 14
Nøkkeltall Lønnsomhet 201706 201703 201612 201609 201606 Kostnadsindeks 60,55 % 67,36 % 63,05 % 58,72 % 58,78 % Driftskostnader i GFK 1,75 % 1,84 % 1,94 % 1,96 % 1,97 % Egenkapitalavkastning 9,23 % 7,38 % 9,41 % 10,23 % 11,27 % Driftsresultat i GFK 1,14 % 0,89 % 1,14 % 1,38 % 1,38 % Resultat etter skatt i GFK 0,85 % 0,65 % 0,92 % 1,04 % 1,09 % Rentenetto 2,00 % 1,99 % 2,04 % 2,12 % 2,08 % Vekst (YoY) Vekst forvaltningskapital 46,40 % 46,16 % 47,70 % 16,61 % 12,32 % Utlån egen balanse 45,59 % 51,35 % 52,01 % 15,67 % 9,88 % Overført lån til EBK 26,07 % 31,83 % 31,27 % 30,82 % 29,63 % Utlån inkludert EBK 40,11 % 45,95 % 46,44 % 19,53 % 14,79 % Innskuddsvekst 34,55 % 39,42 % 39,94 % 20,64 % 18,11 % Tap og mislighold Tapsprosent utlån. Annualisert 0,06 % 0,05 % 0,09 % 0,08 % 0,06 % Misligholdte engasjement i prosent av br. utlån 0,43 % 0,27 % 0,31 % 0,27 % 0,15 % Gruppevise nedskrivninger 0,33 % 0,32 % 0,32 % 0,41 % 0,43 % Individuelle nedskrivninger 0,09 % 0,08 % 0,07 % 0,08 % 0,08 % Likviditet LCR 161 124 106 81 93 Likviditetsindikator 1 106,98 106,91 105,99 106,83 107,5 Likviditetsindikator 2 114,97 111,34 111,06 111,41 112,46 Egenkapitalbevis Antall utstedte bevis 2.535.582 1.800.000 1.800.000 1.800.000 900.000 Egenkapitalbevisbrøk 47,62 % 39,37 % 39,37 % 41,39 % 26,61 % Bokført egenkapital per EKB* 108,21 106,33 112,85 109,98 111,91 Resultat per EKB hiå* 4,45 1,94 8,47 6,96 6,11 P/B 1,01 1,00 0,92 0,95 1,03 Siste omsatte kurs 109,5 106 104 104 115 15
Grong Sparebank Postboks 104 7871 Grong Telefon: 74 31 28 60 Telefaks: 74 31 28 61 E-post: firmapost@grong-sparebank.no Web: www.grong-sparebank.no 16