Kvartalsrapport 3.kvartal 2014 Fortsatt god drift 3. kvartal 2014 Resultat før skatt: 14,8 mill. kroner (14,1 mill. kroner) Resultat etter skatt: 11,0 mill. kroner (10,5 mill. kroner) Egenkapitalavkastning før skatt: 11,4 % (12,3 %) og etter skatt: 8,4 % (9,2 %) Netto renteinntekter i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital: 1,53 % (1,56 %) Provisjonsinntekter m.v. : 11,3 mill. kroner (10,6 mill. kroner) Tap og nedskrivingar: 0,1 mill. kroner (4,0 mill. kroner) Kostnader i % av gjennomsnittlig forvaltning: 1,27 % (1,13 %) Kostnader i % av inntekter: 57,2 % (48,8 %) (I parentes vises tall for tilsvarende periode i 2013) Pr. 3. kvartal 2014 Resultat før skatt:56,8 mill. kroner (40,7 mill. kroner) Resultat etter skatt:44,7 mill. kroner (30,9 mill. kroner) Egenkapitalavkastning før skatt: 15,0 % (12,2 %) og etter skatt: 11,8 % (9,3 %) Netto renteinntekter i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital: 1,54 % (1,45 %) Provisjonsinntekter m.v.: 33,8 mill. kroner (28,5 mill. kroner) Tap og nedskrivninger: 1,8 mill. kroner (6,2 mill. kroner) Kostnader i % av gjennomsnittlig forvaltning: 1,24 % (1,16 %) Kostnader i % av inntekter: 49,3 % (52,2 %) Kjernekapital er 14,6 % (14,4 %). Ren kjernekapital 12,0 % (10,4 %) Innskuddsdekning: 65,6 % (65,3 %) (I parentes vises tall for tilsvarende periode i 2013) Resultat for 3. kvartal Banken hadde i 3. kvartal et resultat før skatt på 14,8 mill. kroner mot 14,1 mill. kroner i fjor. Dette gir en bedring på 0,7 mill. kroner. Resultat for kvartalet i år påvirkes av 2,2 mill. kroner i påløpte fusjonskostnader. Netto renteinntekter viser en bedring på 0,2 mill. kroner i 3. kvartal 2014 i forhold til 3. kvartal 2013. Netto provisjons- og andre inntekter øker med 0,5 mill. kroner og inntekter finansielle investeringer reduseres med 1,2 mill. kroner. Driftskostnader øker med 2,7 mill. kroner og tap/nedskrivinger reduseres med 3,9 mill. kroner. Etter skatt ble resultatet 11,0 mill. kroner mot 10,5 mill. kroner i fjor. Egenkapital avkastning etter skatt viser 8,4 % (9,2 %). Resultat pr. 3. kvartal 2014 Banken hadde pr. 3. kvartal et resultat før skatt på 56,8 mill. kroner mot 40,7 mill. kroner i fjor. Dette gir en bedring på 16,0 mill. kroner. Netto renteinntekter viser en bedring på 6,6 mill. kroner pr. tredje kvartal 2014 i forhold til 3. kvartal 2013. Provisjonsinntekter bedres med 5,3 mill. kroner, inntjening finansielle investeringer bedres med 6,5 mill. kroner og tap/nedskrivninger reduseres med 4,4 mill. kroner. Motsatt øker driftskostnader med 5,7 mill. kroner. Etter skatt ble resultatet 44,7 mill. kroner mot 30,9 mill. kroner i fjor. Egenkapital avkastning etter skatt viser 11,8 % (9,3 %). Netto renteinntekter Netto renteinntekter viser hittil i år 70,7 mill. kroner (64,1 mill. kroner). Økte utlånsmarginer bidro til økte netto renteinntekter. I tillegg øker utlånsporteføljen med 1,6 % siste 12 måneder. Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital ble netto renteinntekter 1,54 % pr. 3. kvartal 2014 (1,45 %).
Netto provisjons og andre inntekter Disse inntektene viser 31,8 mill. pr. 3. kvartal i år (27,6 mill. kroner). Provisjon fra Eika Boligkreditt (EBK) utgjør 3,9 mill. kroner av bedret inntjening. Netto volumøkning siste 12 måneder på lån overført til EBK er 0,2 mill. kroner. Netto inntekter fra finansielle investeringer Netto inntekter ble 13,1 mill. kroner (6,6 mill. kroner). 4,7 mill. kroner av bedret inntjening er gevinst ved salg av Nets Holding AS. Driftskostnader Driftskostnader var pr. utgangen av 3. kvartal i år 57,0 mill. kroner (51,3 mill. kroner ). Økt personalkostnader med 2,3 mill. kroner fordeles på økt lønn og pensjonskostnader. I tillegg øker andre driftskostnader med 2,6 mill. kroner. Årsaken til denne økningen er fusjonskostnader. Sum driftskostnader i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital øker i år til 1,24 % (1,16 %). Kostnader målt i forhold til inntekter reduseres til 49,3 % pr. 3. kvartal i år (52,2 %). Tap og mislighold Tap/nedskrivning på utlån ble pr. 3. kvartal i år netto 1,9 mill. kroner (6,2 mill.). Brutto misligholdte engasjement utgjorde 24,9 mill. kroner (39,0 mill. kroner) ved utgangen av 3. kvartal i år. Tapsutsatte (ikke misligholdte) engasjement utgjorde 16,9 mill. kroner (27,2 mill. kroner). Summen av misligholdte og tapsutsatte engasjement ble 41,8 mill. kroner (66,3 mill. kroner) hittil i år. Målt som andel av brutto utlån gir dette en reduksjon siste 12 måneder fra 1,3 % til 0,8 %. Avsetningsgrad for misligholdte og tapsutsatte engasjement er henholdsvis 41,6 % (40,8 %) og 58,9 % (88,0 %) pr. utgangen av 3. kvartal i år. Summen av individuelle nedskrivninger er redusert fra 39,9 mill. kroner i fjor til 20,3 mill. kroner pr. 3. kvartal i år. Balansen Forvaltningskapitalen er på 6,2 mrd. kroner pr. 3. kvartal 2014. Dette er en økning på 4,0 % siste 12 måneder. Brutto utlån har siste 12 måneder økt fra 5,0 mrd. kroner i 2013 til 5,1 mrd. kroner hittil i år. Dette er en økning på 1,6 %. Inkludert Eika Boligkreditt har utlån økt med 1,2 %. Innskudd fra kunder viser en økning siste 12 måneder på 2,1 % og utgjør nå 3,4 mrd. kroner. I 3. kvartal øker totale utlån med 1,3 %. Innskudd viser en reduksjon på 0,9 % i samme periode. Innskuddsdekningen øker fra 65,3 % ved utgangen av 3. kvartal i fjor til 65,6 % hittil i år. Privatmarkedet Utlån til privatmarkedet viser en økning på 3,4 % i 3 kvartal 2014. Inkludert Eika Boligkreditt ble det en økning på 0,8 %. Siste 12 måneder viser utlån til privatmarkedet en økning på 3,2 %. Inkludert Eika Boligkreditt er økningen 2,1 %. Andel lån overført til Eika Boligkreditt utgjør 33,5 % (34,2 %) av totale lån til privatmarkedet inkl. Eika Boligkreditt. Av samlede utlån utgjør utlån til privatmarkedet 65,3 % (64,3 %). Innskudd reduseres med 2,0 % i 3. kvartal 2014. Siste 12 måneder viser innskudd en økning på 6,4 %. Innskuddsdekning for privatmarked er 67,7 % (65,7 %). I 3. kvartal 2014 viser privatmarked en inntjening før skatt på 9,4 mill. kroner mot 9,3 mill. kroner i fjor. Hittil i år viser privatmarked en inntjening før skatt på 23,5 millioner kroner mot 19,4 millioner kroner pr. 3. kvartal i fjor. Årsak til bedret inntjening er økt netto provisjons - inntekter med 5,0 mill. kroner. Økt provisjonsinntekter skyldes hovedsakelig økt inntjening Eika Boligkreditt. Kostnader øker med 1,7 mill. kroner. Næringslivsmarkedet I 3. kvartal 2014 viser utlån til næringslivsmarkedet en reduksjon på 2,5 %. Siste 12 måneder reduseres utlån til næringslivsmarkedet med 1,2 %. Landbruk utgjør nå 15,9 % (14,5 %) av samlede utlån og annet næringsliv 18,8 % (21,2 %). Innskudd næring viser en økning på 1,2 % i 3. kvartal 2014 til 1,1 mrd. kroner. Siste 12 måneder en reduksjon på 5,7 %. Innskuddsdekningen er 61,6 % (64,6 %). I 3. kvartal 2014 viser næringsliv et resultat før skatt på 7,9 mill. kroner mot 3,7 mill. kroner i fjor. Bedringen skyldes redusert tap/nedskrivninger på utlån med 3,6 mill. kroner. Hittil i år viser næringsliv en inntjening før skatt på 23,8 millioner kroner mot 15,3 millioner kroner pr. 3. kvartal i fjor. Årsak til bedret inntjening er økt netto renteinntekter med 6,1 mill. kroner og redusert tap/nedskrivninger med 4,2 mill. kroner. Kostnader øker med 1,8 mill. kroner.
Aksjer tilgjengelig for salg Banken foretok i 1. kvartal i år oppskrivning av aksjer i Nets Holding AS med 4,6 mill. kroner i forhold til inngått avtale om salg. Oppskrivningen ble ført direkte mot bankens egenkapital på fond for urealiserte gevinster. Banken mottok oppgjør for salget 09.07. Gevinst er tatt inn i regnskapet pr. 30.06.14. Verdireguleringen mot egenkapitalen i 1. kvartal er reversert og endelig gevinst på 4,7 mill. kroner er bokført over ordinært resultat. Soliditet Kjernekapitaldekning ved utgangen av 3. kvartal 2014 ble 14,6 % (14,4 %) og ren kjernekapital 12,0 % (10,4 %). Pr. 31.12.13 var tallene henholdsvis 15,4 % og 11,4 %. Bedring i ren kjernekapital skyldes hovedsakelig overgangsregler. Dersom resultat hittil i år etter skatt tas med blir ren kjernekapital 13,2 %. Kapitaldekning ved utgangen av 3. kvartal i år ble 14,6 % (15,4 % ). Likviditetsrisiko Funding markedet bearbeides aktivt for å sikre at tilstrekkelig funding alltid er tilstede. Banken skal ha en lav til moderat likviditetsrisiko. Likviditetsindikator 1 og 2 var pr 30.09.14 henholdsvis 102 (107 %) og 114 (112 %). Bankens innlån via obligasjonsmarkedet var på 1.9 mrd. kroner pr. utgangen av 3. kvartal. Banken jobber for å ha en jevn fordelt forfallsstruktur på innlån. Restløpetiden på obligasjonslån er fra 1,5 måned til ca. 5 år. Bankens likviditetssituasjon er god. Bankens egenkapitalbevis Det har vært noe omsetning i egenkapital - beviset pr. 3. kvartal 2014. Kursen har vist en positiv utvikling hittil i år fra 64,25 kroner pr. egenkapitalbevis ved. utgangen av 2013 til 99,0 kroner pr. 30.09.14. Regnskapsprinsipper Regnskapet pr. 30.09.14 er utarbeidet i samsvar med IAS 34. Delårsregnskapet følger samme regnskapsprinsipper som årsregnskapet som utarbeides i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS), som er godkjent av EU. Kvartalsregnskapet er ikke revidert. Fusjon Forstanderskapene i Klepp Sparebank og Time Sparebank ga 23. oktober sin tilslutning til at bankene slås sammen. Det søkes nå om de nødvendige offentlige tillatelser. Målet er å etablere Jæren Sparebank fra årsskiftet. Markedsforhold Utviklingen i tredje kvartal forsterker inntrykket av et marked som er avventende. Det merkes pessimisme som følge av de omstillinger som kjøres i oljenæringen. Det gir seg utslag i rekordhøyt antall boliger for salg, lengre salgsperiode og noe justering av prisene. Dette har også gitt seg utslag i en klart sterkere konkurranse om kundene, der de større bankene tydelig viser at de ønsker en sterkere vekst. Utsikter Vi må forvente fortsatt press på rentemarginen ut fra konkurransebildet. Styret vurderer det likevel slik at banken vil kunne levere et godt resultat for 2014. Kleppe, 6. november 2014 Styret i Klepp Sparebank Tor Audun Bilstad Randi Skadsem Egeland Snorre Haukali Styreleder Nestleder Styremedlem Morten Bjørnsen Svein Tore Nydal Tor Egil Lie Styremedlem Styremedlem Adm. banksjef
HOVEDTALL 3. kvartal 3. kvartal Året Resultatsammendrag (Beløp i hele 1000) 2014 2013 30.09.2014 30.09.2013 2013 Netto renteinntekter 23.992 23.800 70.749 64.103 88.086 Sum andre driftsinntekter 10.866 11.568 44.907 34.165 45.350 Sum driftskostnader 19.926 17.244 57.008 51.275 69.542 Resultat av drift før tap 14.932 18.123 58.648 46.992 63.894 Netto tap 79 3.995 1.859 6.245 5.916 Resultat av drift før skatt 14.853 14.128 56.789 40.748 57.978 Skattekostnad 3.866 3.588 12.078 9.857 13.934 Resultat av drift etter skatt 10.986 10.540 44.711 30.890 44.044 3. kvartal 3. kvartal Året Balansetall (Beløp i mill. kr.) 2014 2013 30.09.2014 30.09.2013 2013 Forvaltningskapital 6.208 5.969 6.084 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 6.224 6.043 6.146 5.908 5.941 Netto utlån til kunder 5.116 5.014 5.023 Netto utlån til kunder inkl. Eika Boligkreditt 6.807 6.704 6.801 Innskudd fra kunder 3.377 3.307 3.343 Sertifikater og obligasjoner 545 458 487 Aksjer og fondsandeler 178 139 167 Egenkapital 524 459 486 3. kvartal 3. kvartal Året Nøkkeltall 2014 2013 30.09.2014 30.09.2013 2013 Utvikling i kvartalet / siste 12 måneder - Forvaltning 0,5 % -1,3 % 4,0 % 6,3 % 5,9 % - Utlån 1,3 % 0,4 % 1,6 % 6,3 % 4,2 % - Utlån inkl. Eika Boligkreditt 0,0 % 1,5 % 1,2 % 9,3 % 7,9 % - Innskudd -0,9 % 0,6 % 2,1 % 3,4 % 5,0 % Innskuddsdekning 65,6 % 65,3 % 66,1 % Lønnsomhet Rentenetto i % av gj.sn. forvaltningskapital 1,53 % 1,56 % 1,54 % 1,45 % 1,48 % Kostnadsprosent 57,2 % 48,8 % 49,3 % 52,2 % 52,1 % Kostnader i % av gj.sn. forvaltningskapital 1,27 % 1,13 % 1,24 % 1,16 % 1,17 % Egenkapitalavkastning før skatt 11,4 % 12,3 % 15,0 % 12,2 % 12,8 % Egenkapitalavkastning etter skatt 8,4 % 9,2 % 11,8 % 9,3 % 9,8 % Tap og mislighold Misligholdte engasjement i % av brutto utlån 0,5 % 0,8 % 0,6 % Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 0,3 % 0,5 % 0,2 % Soliditet Kapitaldekningsprosent 14,6 % 15,4 % 15,7 % Kjernekapitalprosent 14,6 % 14,4 % 15,4 % Ren kjernekapital 12,0 % 10,4 % 11,4 % Risikovektet kapital 3.540 3.662 3.658 Personal Antall årsverk 43 46 46 Egenkapitalbevis Egenkapitalbevisbrøk 29,2 % 29,7 % 29,7 % Børskurs 99 kr 60,0 kr 64,25 kr Børsverdi (millioner kroner) 107 kr 65 kr 69 kr Bokført egenkapital pr EKB 122 kr 114 kr 125 kr Resultat/utvandet resultat pr EKB 3,0 2,9 12,13 kr 8,5 12,15 kr Utbytte pr. EKB n.a n.a. 3,60 kr Pris/Resultat pr. EKB 8,2 7,0 5,3 Pris/Bokført egenkapital 0,8 0,5 0,5
3. kvartal 3. kvartal Året RESULTATREGNSKAP (beløp i tusen kr.) Note 2014 2013 30.09.2014 30.09.2013 2013 Sum renteinntekter 62.352 63.582 186.328 181.357 244.708 Sum rentekostnader 38.359 39.782 115.578 117.253 156.622 Netto renteinntekter 23.992 23.800 70.749 64.103 88.086 Provisjonsinntekter m.v. 11.305 10.610 33.787 28.453 39.315 Provisjonskostnader m.v. 1.095 1.094 3.242 2.944 3.994 Andre driftsinntekter 372 589 1.284 2.053 2.588 Netto provisjons- og andre inntekter 10.581 10.105 31.829 27.562 37.909 Utbytte og resultat investeringer etter egenkapitalmetoden 8 241 81 5.697 6.934 6.762 Netto verdiendr.på fin. instrument til virkelig verdi over resultat 6/8 43 1.382 7.381-331 679 Netto inntekter fra finansielle investeringer 284 1.463 13.078 6.603 7.441 Lønn og sosiale kostnader 9.729 9.097 29.202 26.874 34.917 Generelle administrasjonskostnader 4.987 4.973 15.884 15.025 21.374 Avskrivninger og nedskr. på varige dr.midl. og immatr. eiendeler 458 481 1.356 1.424 1.926 Andre driftskostnader 4.752 2.694 10.565 7.953 11.325 Sum driftskostnader 19.926 17.244 57.008 51.275 69.542 Driftsresultat før tap 14.932 18.123 58.648 46.992 63.894 Nedskrivninger og tap på utlån og garantier 2 79 3.995 1.859 6.245 5.916 Driftsresultat før skatt 14.853 14.128 56.789 40.748 57.978 Skattekostnad 3.866 3.588 12.078 9.857 13.934 Resultat etter skatt 10.986 10.540 44.711 30.890 44.044 Utvidet resultat Aktuarielle gevinster og tap ytelsespensjon -2.527 Skatt på aktuarielle gevinster og tap ytelsespensjon 682 Resultatelement som ikke vil bli reklassifisert til resultatet, etter skatt - -1.845 Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg 8 318 21-1.079 461 14.976 Resultatelement som vil bli reklassifisert til resultatet, etter skatt 318 21-1.079 461 14.976 Totalresultat for perioden 11.304 10.561 43.632 31.351 57.175 Året BALANSE (beløp i tusen kr. ) Note 30.09.2014 30.09.2013 2013 Kontanter og fordringer på sentralbanker 67.220 60.655 63.874 Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 214.792 178.454 235.111 Utlån til kunder 2/3 5.115.530 5.013.652 5.023.460 Eiendeler holdt for salg 50.751 76.874 67.249 Sertifikater og obligasjoner 545.394 458.256 487.432 Aksjer og fondsandeler (virkelig verdi over resultatet) 12.271 10.928 11.654 Finansielle instrumenter tilgjengelig for salg 165.544 127.758 155.687 Finansielle derivater - 91 23 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 939 1.014 839 Utsatt skattefordel 1 1 Varige driftsmidler 18.947 20.235 20.124 Andre eiendeler 943 486 314 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 16.121 20.790 18.114 SUM EIENDELER 6.208.453 5.969.194 6.083.883 Gjeld til kredittinstitusjoner 150.023 250.053 250.019 Innskudd fra kunder 3 3.376.808 3.306.519 3.343.393 Verdipapirgjeld 7 1.865.866 1.646.324 1.773.101 Annen gjeld 28.156 23.325 21.705 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 73.495 65.721 21.401 Finansielle derivater 7.326 6.204 6.438 Utsatt skatt - 897 Avsetning til pensjonsforpliktelser 3.262 1.485 3.262 Ansvarlig lånekapital 7 179.054 208.783 178.858 Sum gjeld 5.683.990 5.509.312 5.598.177 Egenkapitalbeviskapital 10 107.650 107.650 107.650 Overkursfond 5.058 5.058 5.058 Utjevningsfond 18.494 9.836 18.494 Utbytte 3.875 Gaver 1.000 Sparebankens fond 318.123 289.457 318.123 Annen egenkapital 30.428 16.992 31.507 Udisponert resultat 44.711 30.890 Sum egenkapital 524.463 459.882 485.706 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 6.208.453 5.969.194 6.083.883
EGENKAPITALBEVEGELSE Egenkapital Overkurs- Utjevnings Annen Sparebankens Sum (Beløp i 1000 kr) bevis fond fond egenkapital* fond egenkapital Sum omarbeidet egenkapital pr. 31.12.12 107.650 5.058 9.835 20.760 289.456 432.760 Periodens resultat 9.206 4.875 29.963 44.045 Verdiendring pensjonsforpliktelse over totalresultat -548-1.297-1.844 Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg 14.976 14.976 Totalresultat for perioden 8.658 19.851 28.666 57.177 Utbetalt utbytte og gaver -4.229-4.229 Sum egenkapital pr. 31.12.13 107.650 5.058 18.494 36.382 318.123 485.705 Periodens resultat 44.711 44.711 Verdiendring pensjonsforpliktelse over totalresultat Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg -1.079-1.079 Totalresultat for perioden 43.632 43.632 Utbetalt utbytte og gaver -4.875-4.875 Sum egenkapital pr. 30.09.14 107.650 5.058 18.494 75.139 318.123 524.463 Fond for urealiserte gevinster 30.428 Resultat hittil 44.711 *Annen egenkapital pr. 30.09.14 75.139 Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg reserve pr 01.01.14 21.821 Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg -1.079 Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg reserve pr 30.09.14 20.742 Året KONTANTSTRØMOPPSTILLING 30.09.2014 30.09.2013 2013 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Renteinnbetaling, provisjonsinnbetaling og gebyrer fra kunder 207.092 197.565 269.096 Renteutbetalinger -13.161-20.707-83.057 Utbetalinger av renter på andre lån/verdipapirer -57.306-65.659-80.458 Innbetalinger av renter på andre utlån/verdipapirer 13.500 12.938 15.551 Utbetaling ved omsetning av finansielle eiendeler -11.021 Innbetalinger av utbytte, andeler 5.598 6.464 6.466 Innbetalinger andre inntekter 1.831 2.731 3.492 Utbetalinger til drift -37.818-63.447-86.352 Utbetalinger av skatter -14.097-580 Ubetaling gaver av overskudd -1.000-979 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 104.639 58.284 43.759 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Kjøp aksjer og andeler i andre foretak -14.285-24.750 Salg aksjer og andeler i andre foretak 8.091 Utbetaling ved omsetning av rentebærende verdp. -58.350-13.201 Innbetaling ved omsetning av rentebærende verdp. 16.403 Kjøp driftsmidler m.v. -180-200 -591 Innbetaling ved salg av eiendeler holdt for salg 16.498 40.315 49.948 Utbetaling ved påkostning eiendeler holdt for salg -1.323 (1.331) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -48.226 55.195 10.075 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto låneopptak/plasseringer i kredittinstitusjon -79.677 22.971-33.721 Innbetaling på tidligere nedskrevet fordringer 156 123 126 Netto inn/utbetaling av nedbetalingslån/kreditter kunder -94.085-242.276-251.758 Netto inn/utbetaling av innskudd fra kunder 33.414 122.044 158.918 Innbetalinger ved utstedelse av ansvarlig lånekapital 130.000 130.000 Utbetaling ved innfrielse av ansvarlig lånekapital -75.000-105.000 Innbetalinger ved utstedelse av sertifikat-/obligasjonsgjeld 315.000 405.000 680.000 Utbetaling ved innfrielse av sertifikat-/obligasjonsgjeld -224.000-474.661-627.500 Utbetaling av utbytte -3.875-3.230-3.230 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -53.067-115.029-52.165 Netto kontantstrøm for perioden 3.346-1.550 1.669 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 63.874 62.205 62.205 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 67.220 60.655 63.874
1 REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapsprinsipper Regnskapet pr. 30.09.14 er utarbeidet i samsvar med IAS 34. Regnskapet følger samme regnskapsprinsipper som årsregnskapet som utarbeides i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) godkjent av EU. Kvartalsregnskapet er urevidert. ANVENDELSE AV ESTIMATER Utarbeidelse av regnskap medfører at ledelsen gjør estimater og skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelse av regnskapsprinsipper og dermed regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. Estimatene er basert på historiske erfaringer og forutsetninger som ledelsen mener er rimelige og fornuftige. 2 TAP/MISLIGHOLD Året Misligholdte og tapsutsatte engasjement: 30.09.2014 30.09.2013 2013 Brutto misligholdte engasjement 24.921 39.031 32.611 Individuelle nedskrivninger 10.369 15.921 13.420 Netto misligholdte engasjement 14.551 23.110 19.191 Brutto tapsutsatte ikke misligholdte engasjement 16.886 27.227 11.164 Individuelle nedskrivninger 9.941 23.962 7.521 Netto tapsutsatte ikke misligholdte engasjement 6.945 3.265 3.643 Året Tapsavsetninger: 30.09.2014 30.09.2013 2013 Nedskrivninger på utlån: Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier 01.01 20.942 65.256 65.256 -Periodens konstaterte tap dekket av tidligere foretatt individuelle nedskrivninger 2.388 40.806 53.806 +Økte individuelle nedskrivninger i perioden 15.906 3.944 +Nye individuelle nedskrivninger i perioden 1.756 2.578 5.851 -Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden 3.050 303 Sum individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier m.v. 20.310 39.883 20.942 Gruppenedskrivning på utlån: Gruppenedskrivning til dekning av tap på utlån, garantier 01.01 10.596 10.421 10.421 -Periodens endring i gruppenedskrivning på utlån, garantier -146 279 175 Sum gruppenedskrivning til dekning av tap på utlån, garantier m.v. 10.450 10.700 10.596 3. kvartal 3. kvartal Året Tapskostnader: 2014 2013 30.09.2014 30.09.2013 2013 Periodens endringer i individuelle nedskrivninger 117-25.027-632 -25.372-44.314 Periodens endringer i gruppenedskrivninger -146 279 175 +Periodens konst.tap med tidligere års individuelle nedskrivninger 29.012 2.200 31.303 50.018 +Periodens konst.tap uten tidligere års individuelle nedskrivninger -0 21 592 157 163 -Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap -39-11 -156-123 -126 Periodens tapskostnader (- inngått) 79 3.996 1.859 6.245 5.916 3 UTLÅN OG INNSKUDD FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING UTLÅN Sektor/næring 30.09.14 Fordeling 31.12.13 Fordeling Personmarked 3.362.225 65,3 3.177.004 62,8 Offentlig forvaltning 0 0,0 Primærnæring 816.972 15,9 830.520 16,4 Produksjonsbedrifter 56.337 1,1 54.282 1,1 Bygg/ anlegg 155.997 3,0 195.544 3,9 Handel/ hotell/ restaurant 56.872 1,1 63.551 1,3 Finans/ eiendom 597.052 11,6 640.615 12,7 Tjenesteytende næringer 65.522 1,3 54.506 1,1 Transport/ kommunikasjon 35.311 0,7 38.976 0,8 Sum 5.146.290 100 5.054.997 100 INNSKUDD Sektor/næring 30.09.14 Fordeling 31.12.13 Fordeling Personmarked 2.277.763 67,5 2.164.723 64,7 Offentlig forvaltning 2.836 0,1 23.038 0,7 Primærnæring 246.708 7,3 255.422 7,6 Produksjonsbedrifter 35.265 1,0 63.142 1,9 Bygg/ anlegg 123.968 3,7 133.546 4,0 Handel/ hotell/ restaurant 167.695 5,0 173.137 5,2 Finans/ eiendom 357.039 10,6 369.577 11,1 Tjenesteytende næringer 124.982 3,7 118.086 3,5 Transport/ kommunikasjon 40.550 1,2 42.722 1,3 Sum 3.376.808 100 3.343.393 100
4 SEGMENTINFORMASJON Resultatrapportering pr. segment 3. Kvartal 2014 3. Kvartal 2013 PM BM Ufordelt Total PM BM Ufordelt Total Netto renteinntekter 12.751 11.241 23.992 12.612 11.187 23.800 Netto provisjonsinntekter 8.398 1.812 10.209 7.750 1.765 9.516 Inntekter verdipapirer 284 284 1.463 1.463 Andre inntekter 372 372 589 589 Sum andre driftsinntekter 8.398 1.812 656 10.866 7.750 1.765 2.052 11.568 Sum driftskostnader 11.764 5.023 3.140 19.926 10.835 5.548 861 17.244 Resultat før tap 9.385 8.030 (2.483) 14.932 9.528 7.404 1.191 18.123 Tap på utlån (52) 131 79 267 3.729 3.995 Resultat før skatt 9.437 7.899 (2.483) 14.853 9.261 3.676 1.191 14.128 Resultatrapportering pr. segment 30.09.2014 30.09.2013 PM BM Ufordelt Total PM BM Ufordelt Total Netto renteinntekter 33.640 37.110 70.749 33.134 30.969 64.103 Netto provisjonsinntekter 25.215 5.330 30.545 20.200 5.309 25.509 Inntekter verdipapirer 13.078 13.078 6.603 6.603 Andre inntekter 1.284 1.284 2.053 2.053 Sum andre driftsinntekter 25.215 5.330 14.362 44.907 20.200 5.309 8.656 34.165 Sum driftskostnader 34.337 17.829 4.842 57.008 32.641 16.020 2.614 51.275 Resultat før tap 24.518 24.610 9.520 58.648 20.692 20.259 6.041 46.992 Tap på utlån 1.049 810 1.859 1.271 4.973 6.245 Resultat før skatt 23.469 23.800 9.520 56.789 19.421 15.285 6.041 40.748 Innskudd og utlån rapportert pr. segment 30.09.2014 30.09.2013 PM BM Ufordelt Total PM BM Ufordelt Total Brutto utlån 3.362.225 1.784.065 5.146.290 3.258.573 1.805.662 5.064.235 Individuelle nedskrivninger 3.967 16.343 20.310 4.427 35.456 39.883 Gruppevise nedskrivninger 4.551 5.899 10.450 4.585 6.115 10.700 Netto utlån 3.353.707 1.761.823 5.115.530 3.249.561 1.764.090 5.013.652 Øvrige eiendeler 1.092.923 1.092.923 955.542 955.542 Sum eiendeler 3.353.707 1.761.823 1.092.923 6.208.453 3.249.561 1.764.090 955.542 5.969.194 Innskudd 2.277.763 1.099.045 3.376.808 2.140.956 1.165.564 3.306.519 Øvrig gjeld og egenkapital 2.831.645 2.831.645 2.662.675 2.662.675 Sum gjeld og egenkapital 2.277.763 1.099.045 2.831.645 6.208.453 2.140.956 1.165.564 2.662.675 5.969.194 Netto renteinntekter, andre inntekter og driftskostnader fordeles etter aktivitetsvolum. Administrasjonskostnader fordeles ut fra årsverk og felleskostnader fordeles på privat og næring ut fra fordelingsnøkkel. Skatt er ikke fordelt på segment. 5 BEREGNING AV KAPITALDEKNING Ansvarlig kapital 30.09.2014 30.09.2013 31.12.2013 Sparebankenes fond 318.123 289.457 318.123 Annen egenkapital 16.992 36.381 Egenkapitalbeviskapital 107.650 107.650 107.650 Overkursfond 5.058 5.058 5.058 Avsatt utbytte -3.875 Fradrag for eiendeler til virkelig verdi -968 -urealisert verdiendring -16.992-31.506 -Ansvarlig kapital i annen finansinstitusjon (50% i 2013) -123.207-32.390-35.017 Overgangsregler for ikke vesentlige eiendeler 98.565 Utjevningsfond 18.494 9.836 18.494 Sum ren kjernekapital 423.714 379.611 415.308 Fondsobligasjoner 149.399 149.168 149.224 -Ansvarlig kapital i annen finansinstitusjon -49.283 Overgangsregler for ikke vesentlige eiendeler -8.675 -Immaterielle eiendeler /utsatt skattefordel -1 Sum kjernekapital 515.156 528.779 564.531 Ansvarlig lånekapital 29.654 59.616 29.634 Øvre tilleggskapital 10.954 9.341 15.873 -Ansvarlig kapital i annen finansinstitusjon (50% i 2013) -49.283-32.390-35.017 Overgangsregler for ikke vesentlige eiendeler 8.675 Sum tilleggskapital 0 36.567 10.489 Netto ansvarlig kapital 515.156 565.344 575.020 Risikovektet kapital 30.09.2014 30.09.2013 31.12.2013 Kredittrisiko - standardmetode 3.451.091 3.533.985 3.535.473 Operasjonell risiko 219.216 203.119 203.119 Cva- tillegg 3.232 Fradrag -133.657-75.480-80.630 Sum beregningsgrunnlag 3.539.883 3.661.624 3.657.962 Kapitaldekning 14,6 % 15,4 % 15,7 % Kjernekapitaldekning 14,6 % 14,4 % 15,4 % Ren kjernekapital 12,0 % 10,4 % 11,4 %
Minimumskrav til ansvarlig kapital 30.09.2014 30.09.2013 31.12.2013 Kredittrisiko Lokale og regionale myndigheter 465 641 720 Institusjoner 4.454 15.522 19.105 Foretak 53.323 42.296 36.853 Engasjementer med pantesikkerhet i bolig 173.705 186.943 196.349 Forfalte engasjementer 1.266 2.145 1.493 Obligasjoner med fortrinnsrett 2.618 2.764 2.762 Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating 3.365 Andeler i verdipapirfond 982 874 932 Egenkapitalposisjoner 13.764 Øvrige engasjementer 22.147 31.534 24.623 Sum kredittrisiko 276.087 282.719 282.837 Operasjonell risiko 17.537 16.250 16.250 Cva- tillegg 259 Fradrag i kapitalkravet -10.693-6.038-6.451 Totalt 283.191 292.930 292.637 Overskudd av ansvarlig kapital 231.964 272.414 282.383 6 NETTO VERDIENDRING PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI 3. kvartal 3. kvartal Året 2014 2013 30.09.2014 30.09.2013 2013 Netto verdiendring på valuta og finansielle derivater 405 1.982-364 4.284 4.208 Netto verdiendring på utlån til virkelig verdi 327-1.469 2.774-6.171-5.068 Netto verdiendring på sertifikater og obligasjoner -526-305 -388-433 -862 Netto verdiendring på aksjer -162 1.174 5.359 1.989 2.401 Netto verdiendring finansielle instrumenter til virkelig verdi 43 1.382 7.381-331 679 7 VERDIPAPIRGJELD OG ANSVARLIG LÅNEKAPITAL Balanse Emittert Forfall/ Øvrige Balanse Endring i verdipapirgjeld 31.12.2013 innløst endringer 30.09.2014 Sertifikater, nominell verdi Obligasjonsgjeld, nominell verdi 1.772.500 315.000 224.000 1.863.500 Underkurs/overkurs 601 1.765 2.366 Sum verdipapirgjeld 1.773.101 315.000 224.000 1.765 1.865.866 Balanse Emittert Forfall/ Øvrige Balanse Endring i ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner 31.12.2013 innløst endringer 30.09.2014 Ansvarlig lånekapital 30.000 30.000 Fondsobligasjoner 150.000 150.000 Underkurs -1.142 196-946 Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner 178.858 - - 196 179.054 8 VESENTLIGE TRANSAKSJONER /HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN I 1. kvartal ble verdi Nets Holding AS oppskrevet med 4,6 mill. ut fra inngått avtale om salg. Verdiendringen ble ført mot egenkapitalen.endelig oppgjør viser en gevinst på 4,7 mill. I 2. kvartal har banken reversert oppskrivning på 4,6 mill. mot egenkapital og ført endelig gevinst på 4,7 mill over ordinært resultat. I 3. kvartal er det utgiftsført 2,2 millioner kroner i fusjonskostnader. 9 TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER Det har pr. 30.09.14 ikke vært transaksjoner med nårstående parter. 10 EGENKAPITALBEVIS Antall Andel 20 største eiere EKB % Oddvar Salte Holding AS 100.000 9,29 Eika Utbytte VPF 80.079 7,44 Waaland Martin 36.000 3,34 Oblomov AS 32.300 3,00 Turris AS 28.400 2,64 Thu Leif Magne 27.286 2,53 Cambio AS 24.300 2,26 Harald Espedal AS 23.481 2,18 MP Pensjon 23.000 2,14 Allumgården AS 22.500 2,09 Velcon AS 22.000 2,04 Thu Betong AS 16.014 1,49 Tananger Holding AS 15.225 1,41 Pico AS v/tord Wikborg 15.200 1,41 Kleppe Bjørn Reidar 14.500 1,35 Braut Elin 14.200 1,32 Giag A/S 14.100 1,31 Wiggo Erichsen Holding AS 11.900 1,11 Arve Braut Eiendomselskap AS 10.800 1,00 Sest AS 10.000 0,93 Sum 20 største 541.285 50,28 Sum øvrige eiere 535.215 49,72 Sum totalt 1.076.500 100,00