Ordinær generalforsamling 22. juni 2006
Året 2005 hovedpunkter Norsk Vekst Forvaltning ASA eier 50% av forvaltningsselskapet NVF AS Forvaltningsvirksomheten ble med virkning fra 1.1.2005 utkontraktert til Norvestor Equity AS NVF AS forvalter i dag to fond med totalt kr 460 mill. i forvaltningskapital og som består av til sammen 8 porteføljebedrifter Det er i 2005 gjennomført realisasjoner for kr 34 mill. i KS Norsk Vekst I og KS Norsk Vekst II og foretatt oppfølgingsinvesteringer for kr 19 mill. i de forvaltede fond Investeringen i Bjørge ASA ble solgt over børs i september med en gevinst på kr 48 mill. Det ble inngått avtale om salg av hoveddelen av porteføljen til Norsk Vekst ASA. Nytt styre i Norsk Vekst ønsker ikke å gjennomføre transaksjonen, voldgiftssak gjennomført i mai 2006
Resultatregnskap NOK 1 000 2005 2004 2003 Fast forvaltningshonorar 8 874 9 066 12 207 Gevinst salg driftsmidler 0 27 0 DRIFTSINNTEKTER 8 874 9 093 12 207 Lønninger, folketrygd, pensjonskostnader 3 189 6 275 6 247 Andre drifts- og administrasjonskostnader 6 406 2 395 2 607 Ordinære avskrivninger 75 163 234 Sum driftskostnader 9 670 8 833 9 088 DRIFTSRESULTAT -796 260 3 119 Finansinntekter 38 50 464 Finanskostnader 3 21 17 Netto finansposter 35 28 447 ORDINÆRT RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD -761 288 3 566 Skattekostnad på ordinært resultat 757 652 787 ÅRSRESULTAT -1 518-364 2 779 Resultat pr. aksje -0,23-0,05 0,42 Utvannet resultat pr. aksje -0,23-0,05 0,42
Balanse NOK 1 000 2005 2004 EIENDELER ANLEGGSMIDLER Varige driftsmidler 0 646 Pensjonsmidler 0 1 782 SUM ANLEGGSMIDLER 0 2 428 OMLØPSMIDLER Aksjer 1 903 1 903 Kortsiktige fordringer 1 722 2 999 Kontanter og bankinnskudd 4 694 2 067 SUM OMLØPSMIDLER 8 319 6 969 SUM EIENDELER 8 319 9 397
Balanse NOK 1 000 2005 2004 EGENKAPITAL OG GJELD EGENKAPITAL Innskutt egenkapital Aksjekapital (6.666.667 aksjer á kr 0,15) 1 000 1 000 Annen innskutt egenkapital 5 667 5 667 Sum innskutt egenkapital 6 667 6 667 Opptjent egenkapital Annen egenkapital -1 839-321 SUM EGENKAPITAL 4 828 6 346 KORTSIKTIG GJELD Leverandørgjeld 55 222 Betalbar skatt 756 468 Skyldig skattetrekk, arbeidsgiveravgift mv 9 647 Annen kortsiktig gjeld 2 671 1 713 SUM KORTSIKTIG GJELD 3 491 3 051 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 8 319 9 397
Overføring av kollektiv pensjonsording fra NVF AS til Norvestor Equity AS Alle ansatte i NVF AS overført til Norvestor Equity med virkning fra 1.1.2005 Overført netto pensjonsforpliktelse pr. 31.12.04 kr 4,221 mill Omforent vederlag kr 2,480 mill NVF AS hadde balanseføre pensjonsmidler på 3,564 pr. 31.12.04 Effekt for NVF ASA i 2005: Andel vederlag kr 1,240 mill Andel tilbakeføring av balanseførte pensjonsmidler kr 1,728 mill Sum kostnadsført kr 3,022 mill
Overføring av kollektiv pensjonsording fra NVF AS til Norvestor Equity AS forts. Vederlaget fastsatt basert på netto forpliktelse som ble overført, justert for at netto forpliktelse bl.a. er beregnet med utgangspunkt i finansielle forutsetninger (diskonteringsrente, forventet avkastning, lønns og G- regulering, og økning i pensjoner under utbetaling), som er usikre og skjønnsmessige at netto forpliktelse er beregnet med utgangpunkt i en evighetsbetraktning mens Norvestor Equity AS vil ha frihet til på et fremtidig tidspunkt å evt. endre eller avvikle ordningene at Norvestor Equity AS ved å overta forpliktelsen og videreføre ordningen ikke skal få høyere pensjonskostnad i 2005 enn ved å overta pensjonsordningene pr. 01.01.05 med påfølgende avvikling av livrenteordningene pr. 31.12.05. Vederlaget anses fastsatt på markedsmessige betingelser
5. Dekning av årets underskudd i Norsk Vekst Forvaltning ASA Styret foreslår overfor generalforsamlingen følgende disponering av årets underskudd: Overført udekket tap kr 1.518.000 Sum disponert kr 1.518.000 Styret foreslår at det ikke utdeles utbytte.
6. Fastsettelse av godtgjørelse til styremedlemmer og godkjennelse av revisors honorar Valgkomiteens forslag til godtgjørelse (uforandret i forhold til året før): Styrets formann kr 50.000 Styremedlemmer kr 25.000 Godkjennelse av revisors honorar på kr 16.126 + mva.
7. Valg av styremedlemmer Styret består i dag av: Stein Wessel Aas (styrets formann) Christian Falck-Pedersen Rolv L. Jonassen Følgende styremedlemmer er på valg: Stein Wessel-Aas og Rolv L. Jonassen Valgkomiteens forslag er at Stein Wessel-Aas og Rolv L. Jonassen gjenvelges.
8. Valg av medlemmer til valgkomiteen Valgkomiteen består i dag av: Stein Wessel-Aas Ebbe C. Astrup Øyvind Aasbø Ebbe C. Astrup er ikke lenger aksjonær og stiller således ikke til valg. Det er forslag om at Stein Wessel-Aas og Øyvind Aasbø gjenvelges og at NN velges inn som nytt medlem.
9. Fullmakt til erverv av egne aksjer Forslag til vedtak: i. Styret i Norsk Vekst Forvaltning ASA gis fullmakt til på vegne av selskapet å erverve egne aksjer med samlet pålydende inntil kr 100.000, som tilsvarer 10 % av den nåværende aksjekapital. ii. Det høyeste beløp som kan betales pr aksje er kr 10,- og det minste kr 0,15. iii. Erverv og avhendelse av egne aksjer kan skje slik styret finner hensiktsmessig, dog ikke ved tegning av egne aksjer. Styret skal påse at lovens regler om likebehandling av selskapets aksjonærer og forbudet mot å gi aksjonærer en urimelig fordel på andre aksjonærers bekostning overholdes. iv. Fullmakten gjelder i 18 måneder fra generalforsamlingsvedtaket. v. Hvis egne aksjer selges, omfatter fullmakten også kjøp av nye aksjer til erstatning for de solgte så lenge samlet beholdning av egne aksjer ikke overstiger 10 %-grensen.
10. Vedtektsendring Styrets forslag er å endre vedtektenes 3 fra: Selskapets formål er å drive forvaltningsvirksomhet og herigjennom tilføre kompetanse og kontaktnett til selskaper med utviklingsmuligheter og stort vekstpotensiale. til å lyde som følger: Selskapets formål er å drive investeringsvirksomhet gjennom helt eller delvis eierskap i selskaper innen industri, energi, handel eller tjenesteytende næringer, inklusive selskaper som driver forvaltningsvirksomhet gjennom å tilføre kompetanse og kontaktnett til bedrifter med utviklingsmuligheter og stort vekstpotensial.
Fremtidsutsikter NVF ASA Bakgrunn De to gjenværende forvaltningsoppdrag i NVF AS avsluttes etter planen ved utløpet av 2006 Det er realisert en gevinst på kr 7,7 mill. 2006 for NVF ASAs andel av aksjene i Norsk Vekst ASA i løpet av mars/april 2006 Verdijustert egenkapital på kr 1,90 pr aksje pr 31/3-06 inklusive aksjegevinsten Styrets plan videre Utbetale til aksjonærene utbytte/kapitalnedsettelse som mottas fra NVF AS etter salget av aksjene i Norsk Vekst ASA, totalt kr 9,6 millioner (kr 1,44 pr. aksje), forutsatt ikke negativt resultat av driften i 2006. Herav planlegges utbetalt kr 3,8 millioner som ekstraordinært utbytte høsten 2006 (kr 0,57 pr. aksje), resten planlegges utbetalt som ordinært utbytte etter at regnskapet for 2006 er avlagt. Vurdere muligheter for salg av NVF AS, transaksjon eller fusjon med annet selskap der NVF ASAs børsnotering tillegges verdi Alternativt foreslå avvikling av selskapet og utbetale likvidasjonsutbytte, eventuelt kombinert med et bud på aksjene
Generalforsamling Norsk Vekst Forvaltning ASA Slutt