0,

Finansforvaltningsrapport 30. April 2017

Innledning Iht. finansreglementet for Longyearbyen lokalstyre skal det i forbindelse med tertialrapportering og ved årets utgang legges fram rapport for lokalstyret som viser status for finansforvaltningen. Forvaltning av ledig likviditet og andre midler til driftsformål Innskudd i Sparebanken Nord-Norge (SNN), Longyearbyen lokalstyre sin hovedbankforbindelse: 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 201,4 134,2 94,0 177,4 SNN 0,0 30.04.16 31.08.16 31.12.16 30.04.17 Kommentar: Beløp i millioner kroner. Finansreglementet tillater at inntil 300 mill. kr er plassert hos hovedbankforbindelsen. Longyearbyen lokalstyre sine innskudd i andre banker enn hovedbankforbindelsen: 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 20,8 20,8 20,8 21,1 20,3 20,3 20,4 20,5 30.04.16 31.08.16 31.12.16 30.04.17 Åfjord sparebank Kommentar: Beløp i millioner kroner. Finansreglementet tillater at et enkelt innskudd i andre banker enn hovedbankforbindelsen er på maks 40 mill. kr. Samlet innskudd i hovedbankforbindelse og plasseringsbanker: 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0-242,5 219,0 175,3 135,2 30.04.16 31.08.16 31.12.16 30.04.17 Total likviditet Kommentar: Beløp i millioner kroner.

Plassering av likviditet Generelt for alle innskudd: Max 25 % av ledig likviditet er plassert med tidsbinding 30.04.2016 30.08.2016 30.12.2016 30.04.2017 JA JA NEI JA Hovedbankforbindelse (Sparebanken Nord-Norge)*: Bankinnskudd i hovedbankforbindelsen er 300 mill kr Rating av hovedbankforbindelse er BBB eller bedre Totale innskudd er 2 % av bankens forvaltningskapital Plassering i banker utenom hovedbankforbindelsen: Tidsbinding på innskudd er 12 måneder Lengste tidsbinding på innskudd Største innskudd med tidsbinding 32 dager 32 dager 32 dager 32 dager 20,8 mill 20,8 mill 20,8 mill 21,1 Et enkelt innskudd, med eller uten tidsbinding, er 40 mill kr. JA JA JA JA Rating av bankforbindelsen er BBB eller bedre Totale innskudd er 2 % av bankens forvaltningskapital Mål for tilfredsstillende avkastning på innskudd i andre banker enn hovedbankforbindelsen: 3 md nibor **: 0,98 1,08 1,17 0,91 Rentesatsen på bankinnskuddene ligger i intervallet 1,83-2,24 1,93-2,18 2,02-2,18 0,94-2,01 * Hovedbankavtalen med Sparebank1 Nord-Norge trådte i kraft 01.02.12 og varer til 01.04.2016 med opsjon på ytterligere 2 år. Opsjon er tatt ut, dvs. at avtalen gjelder til 01.04.2018. Arbeid med etablering av ny hovedbankavtale er påbegynt. ** Opplysningen er hentet hos Oslo Børs, http://www.oslobors.no/oslo-boers/statistikk/nibor *** Dette skyldes at det er på slutten av året og det er hovedbankforbindelsen som brukes i daglig drift.

Kommentarer knyttet til sammensetning, rentebetingelser/ avkastning, vesentlige markedsendringer og endring i risikoeksponering I følge «Bankrapporten 2016» utarbeidet av Sparebank 1 Markets er bankenes rating slik: Bank 2016 2015 2014 2013 2012 Sparebank 1 Nord-Norge A+ A+ A+ A+ A Stadsbygd Sparebank BBB+ BBB+ A- BBB BBB Åfjord Sparebank BBB+ BBB+ BBB+ BBB+ BBB Likviditeten er plassert iht. finansreglementets regler. Avkastningen er tilfredsstillende sett i forhold til finansreglementets mål. Administrasjonssjefens vurdering er at det er ingen vesentlige markedsendringer eller endringer i risikoeksponering å melde om. Forvaltning av låneporteføljen og øvrige finansieringsavtaler Refinansierte / sammenslåtte lån i perioden: Ingen Endring i risikoeksponering: Ingen endring å melde Gjenværende rentebinding: Er på 3,01 år, se vedlagte oversikt over lån. Dette er innenfor finansreglementets bestemmelser. Rentebetingelser: 31 % av total lånegjeld har fast rente, 69 % har flytende rente, se vedlagte oversikt over lån. Dette er innenfor finansreglementets regler. Total lånegjeld 30.04.17 er 191,70 mill. kr. 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 Lån med flytende rente Lån med fast rente 0,0 30.04.16 31.08.16 31.12.16 30.04.17

Lån pr. 30.04.17 fordelt på formål (beløp i mill. kr) Fjernvarme; [VERDI] Avløp; [VERDI] Ledlys; [VERDI] Havn; [VERDI] Ubrukte lånemidler; [VERDI] Vann; [VERDI] IKT-skole; [VERDI] Kulturhus; [VERDI] Energiverket: Fundamenter Skolebygg; bolig; [VERDI] tilstandsanalyse; [VERDI] Lagerbygg; [VERDI] Veier og nærmiljø; [VERDI] Tjenesteboliger; Brann; Næringsbygget; [VERDI] [VERDI] Energiverket: [VERDI] renseanlegg; [VERDI] Figuren viser; 111,6 mill. kroner er knyttet til låneformål som skal være selvfinansierende. Det er følgende; Vann 17,6 mill. kr. Ledlys 0,4 mill. kr. Fjernvarme 47,1 mill.kr. Avløp 1,5 mill.kr. Havn 28,7 mill. kr. Energiverket 6,6 mill.kr. Renovasjon 9,7 mill.kr. Lån til kulturhuset 12,6 mill. kr. betjenes av korkpenger, og finansieres slik sett ikke av lokalstyrets generelle økonomi. Lån som betjenes av Longyearbyen lokalstyrets økonomi er følgende; Skolebygg; 1,2 mill. kr. Lagerbygg 3,4 mill.kr. Fundamenter bolig 1,3 mill. kr. Veier og nærmiljø 7,2 mill. kr. Brann 0,5 mill. kr. Kjøp av boliger 5,5 mill. kr. Næringsbygget 4,9 mill. kr. Energiverket (renseanlegg) 9,4 mill.kr. Energiverket (Tilstandsanalyse) 28,3 mill. kr. IKT-skole 0,4 mill. kr. Det er altså 32 % (62,1 mill. kr.) av totalt lånebeløp som belastes «kommunekassen». Ubrukte lånemidler på 5,4 mill. kr er oppstått fordi prosjekter ikke har hatt den planlagte framdrift i 2016. Disse er planlagt brukt i 2017.

Plassering av lån OVERSIKT OVER LÅN 31.08.2016 31.12.2016 30.04.2017 Lån nr Långiver Lånetype/rente Avdragstid (år) Nedbetalt Rente-sats Mill NOK Lånets andel År igjen Rente-sats Mill NOK Lånets andel År igjen Rente-sats Mill NOK Lånets andel 902 Kommunalbanken Serielån flytende 11,5 07.01.2020 1,65 % 3,3 2,1 % 1,80 % 3,3 1,7 % 1,80 % 2,8 1,5 % 904 Kommunalbanken Serielån flytende 10 23.12.2023 1,65 % 2,6 1,6 % 1,80 % 2,4 1,2 % 1,80 % 2,4 1,3 % 905 Kommunalbanken Serielån flytende 10 08.03.2022 1,65 % 21,7 13,7 % 1,65 % 19,9 10,2 % 1,80 % 18,1 9,4 % 908 Kommunekreditt Serielån flytende 13 03.11.2022 1,85 % 7,5 4,7 % 1,90 % 7,2 3,7 % 1,77 % 6,6 3,4 % 909 Kommunekreditt Serielån flytende 20 18.06.2025 2,00 % 13,3 8,4 % 2,00 % 12,6 6,4 % 2,00 % 12,6 6,6 % 911 Kommunekreditt Serielån flytende 35 05.12.2052 2,00 % 4,0 2,5 % 2,00 % 3,9 2,0 % 2,00 % 3,9 2,0 % 914 Kommunekreditt Serielån flytende 20 31.12.2034 2,00 % 2,0 1,3 % 2,00 % 2,0 1,0 % 2,00 % 2,0 1,0 % 916 Kommunalbanken Serielån flytende 25 22.06.2038 1,55 % 21,3 13,4 % 1,70 % 20,8 10,6 % 1,70 % 20,8 10,9 % 917 Kommunalbanken Serielån flytende 6 22.06.2021 1,65 % 0,3 0,2 % 1,80 % 0,3 0,2 % 1,70 % 0,3 0,2 % 918 Kommunalbanken Serielån flytende 12 22.12.2026 1,55 % 0,3 0,2 % 1,70 % 0,3 0,2 % 1,70 % 0,3 0,2 % 919 Kommunalbanken Serielån flytende 20 22.12.2035 1,65 % 31,1 19,6 % 1,80 % 30,3 15,5 % 1,80 % 30,3 15,8 % 922 Kommunalbanken Serielån flytende 26 23.06.2043 1,80 % 18,9 9,7 % 1,80 % 18,9 9,9 % 923 Kommunalbanken Serielån flytende 40 23.12.2056 1,70 % 12,8 6,5 % 1,70 % 12,8 6,7 % Sum 107,4 67,6 % 134,7 68,9 % 131,8 68,8 % 903 Kommunalbanken Serielån fastrente 30 01.11.2041 4,01 % 5,1 3,2 % 2,17 4,01 % 5,0 2,6 % 1,83 4,01 % 4,9 2,6 % 1,50 906 Kommunekreditt Serielån fastrente 13 31.12.2021 4,45 % 5,1 3,2 % 0,33 2,01 % 4,7 2,4 % 3,00 2,01 % 4,7 2,5 % 2,66 907 Kommunekreditt Serielån fastrente 13 30.06.2022 4,45 % 7,6 4,8 % 0,83 4,45 % 6,9 3,5 % 0,50 4,45 % 6,9 3,6 % 0,00 910 Kommunekreditt Serielån fastrente 10 01.04.2024 4,05 % 13,2 8,3 % 8,17 4,05 % 12,4 6,3 % 7,83 4,05 % 11,6 6,1 % 7,50 912 Kommunekreditt Serielån fastrente 20 31.12.2034 1,70 % 5,4 3,4 % 3,33 1,70 % 5,3 2,7 % 3,00 1,70 % 5,3 2,8 % 2,66 913 Kommunekreditt Serielån fastrente 20 31.12.2034 1,70 % 5,1 3,2 % 3,33 1,70 % 4,9 2,5 % 3,00 1,70 % 4,9 2,6 % 2,66 915 Kommunalbanken Serielån fastrente 20 19.12.2034 1,54 % 1,4 0,9 % 1,33 1,54 % 1,3 0,7 % 1,00 1,54 % 1,3 0,7 % 0,66 920 Kommunalbanken Serielån fastrente 40 22.12.2055 1,55 % 8,5 5,4 % 2,33 1,55 % 8,4 4,3 % 2,00 1,55 % 8,4 4,4 % 1,66 921 Kommunalbanken Serielån fastrente 20 23.12.2036 1,89 % 11,9 6,1 % 3,00 1,89 % 11,9 6,2 % 2,66 Sum 51,4 32,4 % 3,57 60,8 31,1 % 3,42 59,9 31,2 % 3,01 Finansiell leasing 0,0 0 0,0 0 0,0 0 Sum langsiktig gjeld 158,8 100 % 1,16 195,5 100 % 1,06 191,7 100 % 0,94 År igjen Største enkeltlån i mill. kr. (max 50% av samlet lån) 31,10 19,6 % 30,30 15,5 % 30,30 15,8 % Antall lån 19 22 22 Bekreftelse på at 50 % av lån med fast rente har fornyelse /forfall i løpet av neste 12 md JA JA JA Bekreftelse på at den totale låneporteføljens vektede renteløpetid er 3 år 1,1 Ja 1,1 Ja 0,9 Ja Bekreftelse på at lån med fastrente har en gj.snittlig gjenværende rentebinding på 2-6 år JA, 3,57 år JA, 3,67 år JA, 3,01 år Dagens flytende lånerente 1,55%/2,00% 1,65%/2,00% 1,70%/2,00% Anslått fastrente, ved binding på hhv 2, 5, 7 og 10 år 1,65 % /1,77 % /1,95 % /2,18 % 1,78 % /2,08 % /2,31 % /2,54 % 1,76 % /2,11 % /2,34 % /2,57 % Kommentar: Tabellen viser rentesats, utløp av rentebindingsperiode, lånenes løpetid, og når lånene er nedbetalt.

Forestående finansieringsbehov 2017 Vedtatte låneopptak for 2017, til sammen kr. 111.102.000 (2.800.000 er ubrukte lånemidler), og fordeler seg slik; Prosjekt Lånebeløp 2017 Avdragtid 6053 Eiendomskompleks m/statsbygg 15 640 000 50 Elvesletta 6035 Kjøp tjenesteboliger 15 155 000 50 6056 Ny reserveveksler 10 000 000 20 6042 Nytt avfallsanlegg - bygg 8 000 000 40 6060 Tiltak ihht Hovedplan vei 6 300 000 10 6314 Flytte biblioteket til Næringsbygget 6 300 000 40 6081 Slagg- og askedeponi 5 476 000 20 6103 HP Vann - Overløp Isdammen 5 000 000 40 (videreføring av 6091) 6023 Rehabilitering avfallsanlegg 4 500 000 20 6041 HP avfall: Sigevannsrensing 3 516 000 20 6024 Utstyr avfallsanlegg 3 000 000 20 6020 Avgassrensing KliF 2 500 000 20 6049 HMS personale skolen (Arbeidsplasser, personalrom, garderobe, kjøkken) 2 500 000 20 6057 Energiverket - Asfaltering og sikring 2 000 000 10 uteområdet 6068 Flytekai forlengelse av Turistkaia 2017 2 000 000 20 6130 Svalbardhallen VHP - ventilasjonsanlegg, 2 000 000 20 aggregater 6076 Utbedringer fjernvarme i hht 1 900 000 20 tilstandsvurd. 6062 Tiltak i hht HP vei (fjernvarme sin andel) 1 800 000 20 6028 Tiltak i hht trafikksikkerhetsplan 1 500 000 20 6047 HP avfall - Deponi Adventdalen 1 500 000 20 6052 BHG Kullungen - To garderober 1 500 000 40 6063 Asfaltering - ISPS området flytekai 1 500 000 20 6318 Oppussing av 35 bad Blåmyra 1 000 000 20 6089 RNB 2013: Fyrhus H320 med 800 000 20 fjernvarmepumper 6037 Riving eksisterende H320 700 000 20 6038 Nytt trykkholdersystem for FH1 og FH2 500 000 20 6059 Asfaltering - kaiområdet kulvert 500 000 20 6072 SD-anlegg fjernvarme 500 000 10 6043 Tjenestebil Teknisk 350 000 10 6321 Skolen - Nettoutgift salg av to gamle biler 330 000 10 og kjøp av en ny 6005 HP Avfall - Restavfallscontainere 300 000 10

6058 Tjenestebil - LOS 300 000 10 6064 Nytt gjerde og port til avfallsområdet kaia 300 000 20 6085 Utbedring fundamenter boliger 300 000 20 6092 HP Vann - Manganfilter 300 000 10 6067 Dieselpumpe større fartøy 265 000 20 6027 Tjenestebil Kontor 250 000 10 6044 Tjenestebil (vaktbil) Brann 220 000 10 6065 Skilting havneområdet flytekai 200 000 20 6066 Parkeringsplass/oppstillingsplass flytekai 200 000 20 6069 Flytekai ny utvidet løsning Tenderkai 200 000 20 Likviditet og gjeld inkludert forventet utvikling i markedet fram til neste rapporteringstidspunkt. Alle plasseringer og lån er i NOK, og i norske banker. Våre bankforbindelser fikk oversendt oppdatert finansreglementet i mars 2017. Beskrivelse og vurdering av avvik mellom faktisk forvaltning og rammene i finansreglementet For likviditet: Ingen avvik For lån: Ingen avvik Utvikling i Norges bank sin styringsrente 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% Endringer i styringsrenten 5.2.2009 25.3.2009 6.5.09 17.6.2009 28.10.2009 16.12.2009 5.5.2010 12.5.2011 14.12.2011 15.3.2012 11.12.2014 19.03.2015 07.05.2015 18.06.2015 24.09.2015 05.11.2015 17.12.2015 17.03.2016 12.05.2016 23.06.2016 22.09.2016 27.10.2016 15.12.2016 16.03.2017 04.05.2017 Norges Bank sin styringsrente er renten bankene får på innskudd (opp til en viss kvote) i Norges Bank (foliorenten). Endringer i Norges Banks foliorente vil normalt påvirke bankenes innskudds- og utlånsrenter. På rentemøte 17.03.2016 satte Norges bank styringsrenten ned til 0,50 %, siden da har de valgt å holde renten på dette nivået.

Etter rentemøte 04.05.2017 sier sentralbanksjef Øystein Olsen at «Utsiktene og risikobildet i norsk økonomi er ikke vesentlig endret siden forrige pengepolitiske rapport. Derfor forblir styringsrenten uendret». Hovedstyret mente at styringsrenten mest sannsynlig vil bli liggende på dagens nivå i den nærmeste tiden. Den siste pengepolitiske rapporten (Pengepolitisk rapport 1/17) ble lagt ut 16.03.2017. Mer informasjon finnes i Pengepolitisk rapport: http://static.norgesbank.no/contentassets/e6f32a816e5340c280de3f91eb907227/ppr_1_17.pdf?v=03/28/20170 90205&ft=.pdf Administrasjonssjefens vurderinger av konsekvenser av forventet utvikling i markedet frem til neste rapporteringstidspunkt: Ut fra teksten ovenfor antar administrasjonssjefen at styringsrenten holdes uendret i tiden framover. Vurdering av hva en generell endring i rentekurven på 1%-poeng vil føre til i økte renteutgifter på lån og i økte renteinntekter på likviditet: Pr. 30.04.17 har Longyearbyen lokalstyre 192 mill.kr i lån (herav 60 mill. kr med fastrente og 132 mill. kr med flytende rente) og 219 mill. kr i innskudd. En renteendring kan føre til endringer både i lånerenten (for de lånene som har flytende rente) og i innskuddsrenten, noe som skulle tilsi at en renteendring samlet sett ikke vil påvirke Longyearbyen lokalstyre i vesentlig grad. Valutausikkerhet: Finansreglementet åpner nå for kjøp av utenlandsk valuta. Det betyr at når Longyearbyen lokalstyre gjør avtaler der det skal betales i utenlandsk valuta, kan administrasjonssjefen kjøpe valuta til avtalt pris, slik at en tar bort risikoen for svingninger (både opp og ned) i valutakursen fra inngått kjøpsavtale til betalingstidspunkt. Det skjer stadig noe i markedene som gjør at kursene endrer seg, og det er ikke mulig å si noe om det er lønnsomt å kjøpe valuta eller ikke, men en reduserer usikkerheten rundt kjøpsavtalens totalpris. Avtale mellom Longyearbyen lokalstyre og hovedbankforbindelsen SNN om valutakjøp er nå etablert og valutakjøp kan gjennomføres når det skulle bli aktuelt. Så langt har det ikke vært aktuelt med valutakjøp.