Årsrapport 2007 BN Boligkreditt AS
innhold Årsberetning...3 Resultatregnskap...4 Balanse...4 Endring i egenkapital...5 Kontantstrømanalyse...5 Noter 1 Regnskapsprinsipper...6 2 Bankinnskudd...6 3 Skatt/midlertidige forskjeller...6 4 Ytelser til ledende ansatte og styret...7 5 Godtgjørelse til revisor...7 6 Aksjonærer...7 7 Inntekter, kostnader, fordringer og forpliktelser med nærstående selskaper...7 [ 2 ]
ÅrsBErEtNiNg 2007 lovendring i finansieringsvirksomhetsloven som omhandler obligasjoner med fortrinnsrett med tilhørende forskrift trådte i kraft med virkning fra 1. juni 2007. BN Boligkreditt AS har med virkning fra 10. april 2007 konsesjon fra Kredittilsynet som kredittforetak. Selskapet er et heleid datterselskap av Bolig- og Næringsbanken ASA (BNbank). BN Boligkreditt AS er BNbank konsernets selskap for utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett. BN Boligkreditts strategi er å erverve boliglån til personkunder hvor lånene er sikret med pant innenfor 75 prosent av verdigrunnlaget på boligen. BNbank vil være salgskanal for selskapets boliglån. det har ikke vært ervervet boliglån i 2007, selskapet har derfor ingen eksponering av kredittrisiko pr 31.12.2007. I løpet av 2007 ferdigstilte BN Boligkreditt et obligasjonsprogram med total ramme på EUR 5 milliarder. det er ikke utstedt obligasjoner under dette programmet. Ratingen av låneprogrammet er viktig for BN Boligkreditts fremtidige innlånsvilkår, og selskapet engasjerte Moody s med tanke på ratingen av selskapets obligasjoner med fortrinnsrett. Gitt erverv av en spesifisert portefølje av boliglån fra BNbank har obligasjonene oppnådd Aaa rating fra Moody s. det er fem ansatte i BN Boligkreditt AS. disse har delt ansettelsesforhold med BNbank. det benyttes felles administrasjon og tjenester knyttet til boliglånsporteføljen med BNbank. Selskapet har hovedkontor i trondheim. det er ikke utbetalt noen godtgjørelse til styret i 2007. Regnskapet er avlagt under forutsetning om fortsatt drift. Selskapet skal være en arbeidsplass med likestilling mellom kvinner og menn. det skal ikke forekomme forskjellsbehandling grunnet kjønn. Av selskapets fem ansatte er én kvinne. det tilstrebes balanse mellom kvinner og menn på alle stillingsnivåer. Selskapets virksomhet er ikke av en slik karakter at den forurenser det ytre miljø. Styret foreslår at underskuddet på kr 2.085.317 blir dekket av annen egenkapital. Selskapet har mottatt konsernbidrag fra BN- Bank på kr 2.084.251 etter skatt. Selskapet har ved årsskiftet fri egenkapital på kr 403.513, og en bokført egenkapital på kr 45.403.513. Selskapets underskudd i 2007 skyldes oppbygging av virksomheten og etableringskostnader før selskapet har inntjening fra utlånsvirksomheten. Selskapet har i januar 2008 ervervet en portefølje med boliglån på NoK 9,2 milliarder. Ervervet er finansiert av BNbank gjennom en kapitalforhøyelse, ansvarlig lån og ordinær lånekapital. BN Boligkreditt planlegger å finansiere store deler av denne utlånsmassen langsiktig gjennom utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett. Fra sommeren 2007 har det vært uro i finansmarkedene, med særlig oppmerksomhet på kredittrisiko. prisdifferansen mellom obligasjoner med høyere og lavere kredittkvalitet har økt som følge av uroen. Selskapet vil følge utviklingen i markedet løpende med tanke på tidspunkt for låneopptak og ulike innlånsstrategier. BN Boligkreditt AS Årsrapport 2007 [ 3 ]
resultatregnskap millioner kroner Note 2007 2006 Renteinntekter og lignende inntekter 7 1 890 320 405 583 Rentekostnader og lignende kostnader 0 0 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1 890 320 405 583 lønn og generelle administrasjonskostnader 4 2 914 952 0 Andre driftskostnader 5 1 870 161 181 616 Sum andre driftskostnader 4 785 113 181 616 driftsresultat før tap på utlån -2 894 793 223 967 tap på utlån 0 0 driftsresultat etter tap på utlån -2 894 793 223 967 Skattekostnad 3-809 476 62 710 Årsresultat -2 085 317 161 257 BalaNsE pr. 31.12. millioner kroner Note 2007 2006 Eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 7 2 894 793 0 Kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner 2 47 332 948 45 652 655 Sum eiendeler 50 227 741 45 652 655 Gjeld og egenkapital Aksjekapital 6 45 000 000 45 000 000 opptjent egenkapital 403 513 404 579 Sum egenkapital 45 403 513 45 404 579 påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 3 0 62 710 Annen kortsiktig gjeld 7 4 824 228 185 366 Sum gjeld 4 824 228 248 076 Sum gjeld og egenkapital 50 227 741 45 652 655 pantstillelser og garantiansvar 0 0 [ 4 ] BN Boligkreditt AS Årsrapport 2007
Endring i egenkapital Aksje- Annen innskutt annen Sum Millioner kroner kapital egenkapital egenkapital egenkapital Balanse 01.01.06 10 000 000 0 243 322 10 243 322 Utbetalt utbytte for 2005 0 0 0 0 Kapitalforhøyelse 35 000 000 0 0 35 000 000 Årets resultat 0 0 161 257 161 257 Balanse 31.12.06 45 000 000 0 404 579 45 404 579 Utbetalt utbytte for 2006 0 0 0 0 Årets resultat 0 0-2 085 317-2 085 317 Mottatt konsernbidrag 0 2 084 251 2 084 251 - herav brukt til dekning av underskudd 0-1 680 738 1 680 738 0 Balanse 31.12.07 45 000 000 403 513 0 45 403 513 kontantstrømanalyse Millioner kroner 2007 2006 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resulat før skattekostnad -2 894 793 223 967 Utbetalinger til leverandører for varer og tjenester 4 638 862 250 Utbetalinger av skatter -63 776 0 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 1 680 293 224 217 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 0 0 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetalinger av egenkapital 0 35 000 000 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 0 35 000 000 Netto kontantstrøm for perioden 1 680 293 35 224 217 Beholdning av kontanter og fordringer på sentralbanker pr. 1.1. 45 652 655 10 428 438 Beholdning av kontanter og fordringer på sentralbanker pr. 31.12. 47 332 948 45 652 655 [ 5 ]
Noter til regnskapet 1. regnskapsprinsipper Selskapsregnskapet avlegges ved anvendelse av forenklede IFRS-bestemmelser som beskrevet i regnskapslovens 3-9, femte ledd. Omløpsmidler og kortsiktig gjeld er vurdert henholdvis etter laveste og høyeste verdis prinsipp. Skatt Skatt periodiseres som en kostnad uavhengig av betalingstidspunktet. Skattekostnaden reflekterer således årets og fremtidig betalbar skatt som følge av årets aktivitet. Skatt som ventes utlignet på årets resultat inngår i årets skattekostnad og benevnes betalbar skatt. Utsatt skatt beregnes på bakgrunn av forskjeller mellom rapporterte skattemessige og regnskapsmessige resultater som vil utlignes i fremtiden. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller innenfor samme tidsintervall vurderes mot hverandre. Eventuelle netto utsatt skattefordel føres opp som en eiendel i balansen når det er sannsynlig at de skattereduserende forskjellene vil kunne realiseres. Bankinnskudd, kontanter og lignende Bankinnskudd, kontanter og lignende inkluderer kontanter, bankinnskudd og andre betalingsmidler med forfallsdato som er kortere enn tre måneder fra anskaffelse. 2. Bankinnskudd Bankinnskudd kr. 47.332.948 er innskudd på BNkonto i Bolig- og Næringsbanken ASA. Renter på innskudd i morselskapet utgjør kr. 1 890 320. 3. Skatt/midlertidige forskjeller Det er ingen midlertidige forskjeller i regnskapet pr. 31.12.06 og 31.12.07. Beløp i kroner 2007 2006 Betalbar skatt 0 62 710 For lite avsatt tidligere år 1 066 0 Endring utsatt skatt/skattefordel -810 542 0 Skattekostnad -809 476 62 710 Resultat før skattekostnad -2 894 793 223 967 Permanente forskjeller Endring i midlertidige forskjeller Skattepliktig inntekt -2 894 793 223 967 Betalbar skatt/endring utsatt skattefordel -810 542 62 711 Selskapet har mottatt konsernbidrag tilsvarende skattemessig underskudd i 2007. [ 6 ]
4. Ytelser til ledende ansatte og styret Det er 5 ansatte i BN Boligkreditt AS, som har delt ansettelsesforhold med Bolig- og Næringsbanken ASA. I 2007 utgjør dette 0,5 årsverk. Det benyttes felles administrasjon og tjenester med Bolig- og Næringsbanken ASA. Dette følger av avtale med BNbank. I forbindelse med erverv av utlån vil det bli inngått en egen management avtale. Det er for denne administrasjonen i 2007 fordelt henholdsvis kr. 530.098 og kr. 457.675 for lønnskostnader, inkl arbeidsgiveravgift og annen administrasjonskostnad. Ansatte med delt arbeidsforhold inngår i pensjonsordningene til Bolig- og Næringsbanken ASA. Daglig leders andel av lønnskostnader er kr 37 287. Det er ikke utbetalt noen godtgjørelse til styret i 2007. 5. Godtgjørelse til revisor 2007 2006 Ordinært revisjonshonorar lovpålagt revisjon 12 875 4 000 Andre attestasjonstjenester 124 375 0 Honorar for annen bistand 382 911 0 Sum godtgjørelse til valgt revisor ( inkl mva) 520 161 4 000 Honorar for annen bistand vedrører i hovedsak diverse juridisk bistand. 6. Aksjonærer Aksjekapitalen består av 450.000 aksjer pålydende kr. 100. Bolig- og Næringsbanken ASA eier 100% av aksjene i BN Boligkreditt AS. BN Boligkreditt AS inngår i konsernregnskapet til Bolig- og Næringsbanken ASA som er tilgjengelig på www.bnbank.no. 7. Inntekter, kostnader, fordringer og forpliktelser med nærstående selskaper 2007 2006 Renteinntekter Bolig-og Næringsbanken ASA Morselskap 1 890 320 405 583 Fordringer pr 31.12 Bolig-og Næringsbanken ASA Morselskap 2 894 793 0 Gjeld pr 31.12 Bolig-og Næringsbanken ASA Morselskap 2 955 296 185 366 [ 7 ]
BN Boligkreditt AS Onr. 939 061 045 [ 8 ]