Kvartalsrapport 3.kvartal 2013 Fortsatt god resultatutvikling 3. kvartal 2013 Resultat før skatt: 14,1 millioner kroner (9,2 millioner kroner) Egenkapitalavkastning før skatt: 12,3 % (8,6 %) og etter skatt: 9,2 % (6,2 %) Rentenetto i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital: 1,6 % (1,3 %) Provisjonsinntekter m.v.: 10,6 millioner kroner (7,7 millioner kroner) Tap og nedskrivninger 4,0 millioner kroner (2,9 millioner kroner) Kostnader i % av gjennomsnittlig forvaltning: 1,13 % (1,09 %) Kostnader i % av inntekter: 48,8 % (56,5 %) (I parentes vises tall for tilsvarende periode i 2012) Pr. 30.09. 2013 Resultat før skatt: 40,7 millioner kroner (40,1 millioner kroner) Egenkapitalavkastning før skatt: 12,2 % (12,8 %) og etter skatt: 9,3 % (10,7 %) Rentenetto i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital: 1,5 % (1,2 %) Provisjonsinntekter m.v.: 28,5 millioner kroner (21,3 millioner kroner) Tap og nedskrivninger: 6,2 millioner kroner (2,5 millioner kroner) Kostnader i % av gjennomsnittlig forvaltning: 1,16 % (1,17 %) Kostnader i % av inntekter: 52,2 % (53,8 %) Kjernekapital er 14,4 % (13,3 %). Ren kjernekapital eksl. overskudd 10,4 % (9,8 %) Innskuddsdekning: 65,3 % (67,1 %) (I parentes vises tall for tilsvarende periode i 2012) Resultat for 3. kvartal Banken hadde i 3. kvartal et resultat før skatt på 14,1 millioner kroner mot 9,2 millioner kroner i fjor. Dette gir en bedring på 4,9 millioner kroner. Netto renteinntekter viser en bedring på 5,1 millioner kroner i 3. kvartal 2013 i forhold til 3. kvartal 2012. Provisjonsinntekter bedres med 2,9 millioner kroner og driftskostnader øker med 1,6 millioner kroner. Tap/nedskrivinger øker med 1,1 millioner kroner. Etter skatt ble resultatet 10,5 millioner kroner mot 6,6 millioner kroner i fjor. Egenkapital - avkastning etter skatt viser 9,2 % (6,2 %) Resultat pr. 30.09.2013 Banken har etter 3. kvartal et resultat før skatt på 40,7 millioner kroner mot 40,1 millioner kroner i fjor. Etter skatt ble resultatet 30,9 millioner kroner mot 33,5 millioner kroner i fjor. Egenkapitalavkastning etter skatt viser 9,3 % (10,7 %). Dersom en ser bort fra 15,5 millioner kroner i netto inntekt i fjor vedrørende Eika Boligkreditt, har banken en bedring i resultat før skatt på 16,2 millioner kroner pr. 3. kvartal i år sammenlignet med samme tidspunkt i fjor. Netto renteinntekter ble pr. 3. kvartal 2013 på 64,1 millioner kroner mot 52,3 millioner kroner på samme tidspunkt i fjor. Netto provisjons- og andre inntekter økte fra 20,9 millioner kroner til 27,6 millioner kroner. Driftskostnader ble 51,3 millioner kroner hittil i år mot 49,5 millioner kroner i fjor. Netto inntekter finansielle investering ble redusert fra 18,9 millioner kroner pr. 3. kvartal 2012 til 6,6 millioner kroner hittil i år. Netto renteinntekter Netto renteinntekter ble ved utgangen av 3. kvartal i år på 64,1 millioner kroner (52,3 millioner kroner). Økte utlånsmarginer bidro til økte netto renteinntekter. Motsatt har gjeninnføring av sikringsfondsavgift reduserte netto renteinntekter med 2,4 millioner kroner sammenlignet med samme periode i fjor. Utlånsporteføljen viser en økning siste 12 måneder på 298,3 millioner kroner, en økning på 6,3 %. Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital har rentenettoen økt fra 1,23 % i fjor til 1,45 % i år. Netto provisjons og andre inntekter Disse viser 27,6 millioner pr. 3. kvartal i år (20,9 millioner kroner). Provisjon fra Eika Boligkreditt (EBK) utgjør 6,0 millioner kroner av bedret inntjening. Netto volumsøkning siste 12 måneder på lån overført til EBK viser 276 millioner kroner. I tillegg har provisjon forsikring økt med 0,8 millioner kroner. Netto inntekter fra finansielle investeringer Netto inntekter ble 6,6 millioner kroner (18,9 millioner kroner). Årsak til redusert inntjening i år er 15,5 millioner kroner i fjor i netto inntekter ved overtakelse av Eika
Boligkreditt. Motsatt har banken i 3. kvartal i år mottatt 3,2 millioner kroner i utbytte fra Eika Gruppen og 2,6 millioner kroner fra Eika Boligkreditt. I fjor fikk ikke banken utbytte fra disse selskapene. Negativ verdiendring på lån og derivater er 1,5 millioner større i år enn i fjor grunnet økt margin på fastrenteutlån. Verdiendring obligasjoner viser negativ endring på 2,2 millioner. Fond viser en positiv verdiendring på 0,9 millioner. Driftskostnader Driftskostnader var pr. utgangen av 3. kvartal 51,3 millioner kroner (49,5 millioner kroner ). Konsulent -bistand og kostnader knyttet til eiendeler holdt for salg reduseres totalt med 1,8 millioner kroner, mens kostnader personal øker tilsvarende. Sum driftskostnader i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital reduseres fra 1,17 % i fjor til 1,16 % i år. Kostnader målt i forhold til inntekter reduseres til 52,2 % (53,8 %) Tap og mislighold Tap på utlån viser pr. 3. kvartal i år netto 6,2 millioner kroner ( 2,5 millioner). Brutto misligholdte engasjement utgjorde 39,0 millioner kroner (82,3 millioner kroner) ved utgangen av 3. kvartal 2013. Tapsutsatte (ikke misligholdte) engasjement utgjorde 27,2 millioner kroner (14,2 millioner kroner). Summen av misligholdte og tapsutsatte engasjement utgjorde 66,2 millioner kroner (96,5 millioner kroner) hittil i år. Målt som andel av brutto utlån gir dette en reduksjon siste 12 mnd fra 2,0 % til 1,3 %. Avsetningsgrad for misligholdte og tapsutsatte engasjement er henholdsvis 40,8 % (63,1 %) og 88,0 % ( 88,1 %) pr. 3. kvartal 2013. Summen av individuelle nedskrivninger er redusert fra 64,5 millioner kroner pr. 3. kvartal i fjor til 39,9 millioner kroner hittil i år. Balansen Forvaltningskapitalen er på 6,0 milliarder kroner, en økning på 6,3 % siste 12 måneder. Brutto utlån har økt fra 4,8 milliarder kroner pr. 3. kvartal 2012 til 5,1 milliarder kroner hittil i år. Dette er en økning på 6,3 %. Hittil i år har utlån økt med 4,3 %. Inkludert Eika Boligkreditt har utlån siste 12 måneder økt med 9,3 %. Økningen i år er på 6,7 %. Innskudd fra kunder viser hittil i år en økning på 3,8 % og utgjør nå 3,3 milliarder kroner. Siste 12. måneder har innskuddsveksten vært 3,4 %. Innskuddsdekningen reduseres fra 67,1 % ved utgangen av 3. kvartal i fjor til 65,3 % hittil i år. Privatmarkedet Utlån til privatmarkedet er redusert med 0,5 % i 3. kvartal 2013 til 3,3 milliarder kroner. Inkludert Eika Boligkreditt viser utlån en økning 1,3 % i 3. kvartal til 4,9 milliarder kroner. Siste 12 måneder viser utlån til privatmarkedet en økning på 7,5 %. Inkludert Eika Boligkreditt er økningen 11,3 %. Andel lån overført til Eika Boligkreditt utgjør 34,2 % (31,8 %) av totale lån til privatmarkedet inkl. Eika Boligkreditt. Av samlede utlån utgjør utlån til privatmarkedet 64,3 % (63,6 %). Innskudd er redusert med 2,0 % i 3. kvartal 2013 til 2,1 milliarder kroner. Økning siste 12 måneder er 3,3 %. Innskuddsdekning for privatmarked er 65,7 % (68,3 %) Inntjening på privatmarked før skatt var 9,3 millioner kroner i 3. kvartal 2013 mot 4,7 millioner kroner i 3. kvartal i fjor. Årsaken til økning er 2,6 millioner kroner mer i netto renteinntekter og 2,7 millioner kroner i økte andre driftsinntekter. Kostnader øker med 0,4 millioner kroner. Hittil i år viser privatmarked en inntjening før skatt på 19,4 millioner kroner mot 8,3 millioner kroner pr. 3. kvartal i fjor. Årsak til bedret inntjening er økte inntekter med 12,4 millioner kroner. Motsatt øker tap/nedskrivninger med 1,1 millioner kroner. Næringslivsmarkedet Utlån næringslivsmarked har økt med 2,2 % i 3. kvartal 2013 til 1,8 milliarder kroner. Siste 12 måneder viser utlån til næringslivsmarkedet en økning på 4,2 %. Landbruk utgjør nå 14,5 % (14,9 %) av samlede utlån og annet næringsliv 21,2 % (21,5 %). Innskudd næring har økt med 3,9 % i 3. kvartal 2013. Siste 12 måneder er innskudd næring en økning på 1,7 % til 1,2 milliarder kroner. Innskuddsdekningen er 63,3 % (64,8 %). Næringslivsmarkedet viser en økt inntjening før skatt fra 2,5 millioner kroner i 3. kvartal i fjor til 3,7 millioner kroner i 3. kvartal i år. Rente - inntekter øker med 2,5 millioner kroner og driftskostnader øker med 0,7 millioner kroner. Tap/nedskrivninger viser en økning på 0,8 millioner kroner. Hittil i år viser næringsliv et resultat før skatt på 15,3 millioner kroner mot 11,9 millioner kroner pr. 3. kvartal i fjor. Rentenetto øker med 5,8 millioner kroner mens tap/nedskrivninger øker med 2,7 millioner kroner.
Soliditet Kjernekapitaldekning ved utgangen av 3. kvartal var 14,4 % mot 13,3 % i fjor. Ren kjernekapital utgjør 10,4 % mot 9,8 % i forhold til 3. kvartal 2012. Kapitaldekning ved utgangen av 3. kvartal var 15,4 % mot 13,6 % i fjor. Dersom vi legger til resultat hittil i år etter skatt, blir ren kjernekapital 11,2 %. I 3. kvartal 2013 la banken ut et nytt ansvarlig obligasjonslån på 30 mill. Dette skal dekke inn gammelt ansvarlig obligasjonslån på 30 millioner kroner som går til forfall i 4. kvartal. Likviditetsrisiko Funding markedet bearbeides aktivt for å sikre at tilstrekkelig funding alltid er tilstede. Banken skal ha en lav til moderat likviditetsrisiko. Likviditetsindikator 1 og 2 var pr 30.09.13 henholdsvis 107 (103 %) og 112 (114 %). Bankens innlån via obligasjons - markedet var på 1.6 mrd. kroner pr. 3. kvartal 2013. Banken jobber for å ha en jevn fordelt forfallsstruktur på innlån. Restløpetiden på obligasjonslån er fra 3 måneder til ca. 4,5 år. I 2013 er det ingen forfall. Bankens likviditetssituasjon er god. Bankens egenkapitalbevis Det har vært lav omsetning i egenkapitalbevis i 2013. Kursen var 60 kroner pr. egenkapital - bevis ved utgangen av kvartalet. Regnskapsprinsipper Regnskapet pr. 30.09.13 er utarbeidet i samsvar med IAS 34. Delårs - regnskapet følger samme regnskapsprinsipper som årsregnskapet som utarbeides i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS), som er godkjent av EU. Endring i IAS 19 Ytelser til ansatte. Banken har omarbeidet resultatregnskapet 2012 og balanse pr. 01.01.12 og 01.01.13. Se note 1 i kvartalsregnskapet. Kvartalsregnskapet er ikke revidert. Markedsforhold Banken observerer at det for tiden omsettes færre boliger i bankens nedslagsfelt og nærområde, og at det tar lengre tid å få omsatt boliger enn det som har vært vanlig i de senere år. Det er imidlertid fremdeles god etterspørsel etter boliglån. På bedriftsmarkedssiden er aktiviteten fortsatt god og låneetterspørselen rimelig stabil. Det registreres dog en viss avmatning innen enkelte sektorer. Styret er opptatt av hvilke mulige endringer og signaler regjeringen vil komme med i landbrukspolitikken. Utsikter Myndighetenes fastsettelse av motsyklisk kapitalbuffer ble utsatt til desember. Imidlertid arbeider banken som tidligere meldt ut i fra en plan om å tilfredsstille kravene til kapital, inklusiv en eventuell innføring av full motsyklisk bufferkapital. Styret legger til grunn at banken vil fortsette den fine resultatutviklingen en har hatt hittil i år og kunne fremlegge et godt resultat for 2013. Kleppe, 7. november 2013 Styret i Klepp Sparebank Tor Audun Bilstad Randi Skadsem Egeland Snorre Haukali Styreleder Nestleder Styremedlem Morten Bjørnsen Svein Tore Nydal Tor Egil Lie Styremedlem Styremedlem Adm. banksjef
HOVEDTALL 3. kvartal 3. kvartal Året Resultatsammendrag (Beløp i hele 1000) 2013 2012 30.09.2013 30.09.2012 2012 Netto renteinntekter 23.800 18.656 64.103 52.327 71.821 Sum andre driftsinntekter 11.568 9.065 34.165 39.778 48.696 Sum driftskostnader 17.244 15.661 51.275 49.524 72.727 Resultat av drift før tap 18.123 12.060 46.992 42.581 47.791 Netto tap 3.995 2.863 6.245 2.506 4.365 Resultat av drift før skatt 14.128 9.197 40.748 40.075 43.425 Skattekostnad 3.588 2.550 9.857 6.591 7.589 Resultat av drift etter skatt 10.540 6.647 30.890 33.484 35.837 3. kvartal 3. kvartal Året Balansetall (Beløp i mill. kr.) 2013 2012 30.09.2013 30.09.2012 2012 Forvaltningskapital 5.969 5.616 5.743 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 6.043 5.702 5.908 5.668 5.675 Netto utlån til kunder 5.014 4.691 4.778 Netto utlån til kunder inkl. Eika Boligkreditt 6.704 6.106 6.258 Innskudd fra kunder 3.307 3.198 3.184 Sertifikater og obligasjoner 458 429 475 Aksjer og fondsandeler 139 121 125 Egenkapital 459 429 432 3. kvartal 3. kvartal Året Nøkkeltall 2013 2012 30.09.2013 30.09.2012 2012 Utvikling i kvartalet / siste 12 måneder - Forvaltning -1,3 % -1,5 % 6,3 % -1,3 % -0,2 % - Utlån 0,4 % 1,7 % 6,3 % 2,4 % 5,2 % - Utlån inkl. Eika Boligkreditt 1,5 % 2,4 % 9,3 % 7,3 % 8,6 % - Innskudd 0,6 % -1,4 % 3,4 % 7,2 % 3,8 % Innskuddsdekning 65,3 % 67,1 % 65,6 % Lønnsomhet Rentenetto i % av gj.sn. forvaltningskapital 1,56 % 1,30 % 1,45 % 1,23 % 1,27 % Kostnadsgrad 48,8 % 56,5 % 52,2 % 53,8 % 60,3 % Kostnader i % av gj.sn. forvaltningskapital 1,13 % 1,09 % 1,16 % 1,17 % 1,28 % Egenkapitalavkastning før skatt 12,3 % 8,6 % 12,2 % 12,8 % 10,3 % Egenkapitalavkastning etter skatt 9,2 % 6,2 % 9,3 % 10,7 % 8,5 % Tap og mislighold Misligholdte engasjement i % av brutto utlån 0,8 % 1,7 % 1,6 % Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 0,5 % 0,3 % 0,6 % Soliditet Kapitaldekningsprosent 15,4 % 13,6 % 14,6 % Kjernekapitalprosent 14,4 % 13,3 % 14,2 % Ren kjernekapital 10,4 % 9,8 % 10,7 % Risikovektet kapital 3.662 3.606 3.614 Personal Antall årsverk 46 46 45 Egenkapitalbevis Egenkapitalbevisbrøk 29,7 % 30,2 % 30,2 % Børskurs 60,0 kr 51,00 56,5 kr Børsverdi (millioner kroner) 65 kr 55 61 kr Bokført egenkapital pr EKB 114 kr 107 kr 117 kr Resultat/utvandet resultat pr EKB 2,9 1,9 8,5 9,4 10,1 kr Utbytte pr. EKB n.a. n.a. 3,0 Pris/Resultat pr. EKB 7,0 5,4 5,6 Pris/Bokført egenkapital 0,5 0,5 0,5
3. kvartal 3. kvartal Året RESULTATREGNSKAP (beløp i tusen kr.) omarbeidet Note 2013 2012 30.09.2013 30.09.2012 2012 Sum renteinntekter 63.582 58.366 181.357 177.127 234.344 Sum rentekostnader 39.782 39.710 117.253 124.800 162.523 Netto renteinntekter 23.800 18.656 64.103 52.327 71.821 Provisjonsinntekter m.v. 10.610 7.726 28.453 21.313 29.756 Provisjonskostnader m.v. 1.094 1.051 2.944 3.010 4.025 Andre driftsinntekter 589 756 2.053 2.590 3.376 Netto provisjons- og andre inntekter 10.105 7.432 27.562 20.893 29.107 Utbytte og resultat investeringer etter egenkapitalmetoden 8 81-59 6.934 29.934 29.575 Netto verdiendr.på fin. instrument til virkelig verdi over resultat 6/8 1.382 1.693-331 -11.048-9.986 Netto inntekter fra finansielle investeringer 1.463 1.634 6.603 18.886 19.589 Lønn og sosiale kostnader 9.097 8.726 26.874 24.647 35.049 Generelle administrasjonskostnader 4.973 4.234 15.025 15.972 21.902 Avskrivninger og nedskr. på varige dr.midl. og immatr. eiendeler 481 148 1.424 434 865 Andre driftskostnader 2.694 2.553 7.953 8.472 14.910 Sum driftskostnader 17.244 15.662 51.275 49.525 72.727 Driftsresultat før tap 18.123 12.060 46.992 42.581 47.791 Nedskrivninger og tap på utlån og garantier 2 3.995 2.863 6.245 2.506 4.365 Driftsresultat før skatt 14.128 9.197 40.748 40.075 43.425 Skattekostnad 3.588 2.550 9.857 6.591 7.589 Resultat etter skatt 10.540 6.647 30.890 33.484 35.837 Utvidet resultatregnskap Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg 8 21 643 461-9.880-9.385 Aktuarielle gevinster og tap ytelsespensjon 8.009 Skatt på aktuarielle gevinster og tap ytelsespensjon -2.243 Totalresultat 10.561 7.290 31.351 23.604 32.218 Året BALANSE (beløp i tusen kr. ) omarbeidet Note 30.09.2013 30.09.2012 2012 Kontanter og fordringer på sentralbanker 60.655 61.444 62.205 Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 178.454 156.762 151.409 Utlån til kunder 2/3 5.013.652 4.691.328 4.777.743 Eiendeler holdt for salg 76.874 37.134 115.866 Investeringseiendommer 84.108 Sertifikater og obligasjoner 458.256 429.029 475.093 Aksjer og fondsandeler (virkelig verdi over resultatet) 10.928 8.739 8.938 Finansielle instrumenter tilgjengelig for salg 127.758 112.453 116.277 Finansielle derivater 91 - - Eierinteresser i tilknyttede selskaper 1.014 903 543 Utsatt skattefordel 274 - Varige driftsmidler 20.235 21.888 21.459 Andre eiendeler 486 353 1.641 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 20.790 11.554 11.743 SUM EIENDELER 5.969.194 5.615.969 5.742.917 Gjeld til kredittinstitusjoner 250.053 200.039 200.037 Innskudd fra kunder 3 3.306.519 3.197.814 3.184.475 Verdipapirgjeld 7 1.646.324 1.545.463 1.715.985 Annen gjeld 23.325 9.388 12.474 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 65.721 66.850 30.392 Finansielle derivater 6.204 10.128 9.718 Utsatt skatt 897-897 Avsetning til pensjonsforpliktelser 1.485 2.182 1.485 Ansvarlig lånekapital 7 208.783 154.637 154.692 Sum gjeld 5.509.312 5.186.501 5.310.156 Egenkapitalbeviskapital 9 107.650 107.650 107.650 Overkursfond 5.058 5.058 5.058 Utjevningsfond 9.836 2.039 9.836 Utbytte 3.230 Gaver 1.000 Sparebankens fond 289.457 265.200 289.457 Annen egenkapital 16.992 16.037 16.531 Udisponert resultat 30.890 33.484 Sum egenkapital 459.882 429.468 432.760 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 5.969.194 5.615.969 5.742.917
EGENKAPITALBEVEGELSE (omarbeidet) Egenkapital Overkurs- Utjevnings Annen Sparebankens Sum (B eløp i 1000 kr) bevis fond fond egenkapital* fond egenkapital Sum egenkapital pr. 31.12.11 107.650 5.058 501 25.916 261.417 400.542 Periodens resultat 7.593 4.230 24.014 35.837 Aktuarielle gevinst og tap ytelsespensjon 1.741 4.025 5.766 Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg -9.385-9.385 Totalresultat for perioden 9.334-5.155 28.039 32.218 Utbytte og gaver Sum egenkapital pr. 31.12.12 107.650 5.058 9.836 20.761 289.457 432.760 Periodens resultat 30.890 30.890 Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg 461 461 Totalresultat for perioden 0 31.351 0 31.351 Utbytte og gaver -4.230 Sum egenkapital pr. 30.09.13 107.650 5.058 9.836 47.882 289.457 459.882 Fond for urealiserte gevinster 16.993 Periodens resultat 30.890 *Annen egenkapital pr. 30.09 47.883 Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg reserve pr 01.01 6.846 Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg 461 Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg reserve pr 30.09 7.307 Året KONTANTSTRØMOPPSTILLING 30.09.2013 30.09.2012 2012 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Renteinnbetaling, provisjonsinnbetaling og gebyrer fra kunder 197.565 182.456 244.542 Renteutbetalinger -20.707-26.652-86.762 Utbetalinger av renter på andre lån/verdipapirer -65.659-69.852-88.153 Innbetalinger av renter på andre utlån/verdipapirer 12.938 18.991 21.740 Utbetaling ved omsetning av finansielle eiendeler -11.021-34.011 - Innbetalinger av utbytte, andeler 6.464 29.898 29.898 Innbetalinger andre inntekter 2.731 3.033 3.959 Utbetalinger til drift -63.447-56.535-74.806 Utbetalinger av skatter -580-981 - Ubetaling gaver av overskudd -300 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 58.284 46.347 50.118 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Kjøp aksjer og andeler i andre foretak -43.603-52.368 Salg aksjer og andeler i andre foretak 29.124 549 Utbetaling ved omsetning av rentebærende verdp. Innbetaling ved omsetning av rentebærende verdp. 16.403 165.881 120.579 Innbetaling utbytte fra tilknyttet selskap 1.156 1.156 Kjøp driftsmidler m.v. -200-629 -698 Salg driftsmidler m.v. 235 235 Innbetaling ved salg av investeringseiendom 40.315 12.075 Utbetaling ved påkostning investeringseiendom -1.323 (4.177) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 55.195 152.164 77.350 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto låneopptak/plasseringer i kredittinstitusjon 22.971-10.218-4.867 Innbetaling på tidligere nedskrevet fordringer 123 46 70 Netto inn/utbetaling av nedbetalingslån/kreditter kunder -242.276-153.574-244.330 Netto inn/utbetaling av innskudd fra kunder 122.044 129.300 115.962 Innbetalinger ved utstedelse av ansvarlig lånekapital 130.000 Utbetaling ved innfrielse av ansvarlig lånekapital -75.000 Innbetalinger ved utstedelse av sertifikat-/obligasjonsgjeld 405.000 200.000 375.000 Utbetaling ved innfrielse av sertifikat-/obligasjonsgjeld -474.661-366.071-370.550 Utbetaling av utbytte -3.230 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -115.029-200.518-128.716 Netto kontantstrøm for perioden -1.550-2.007-1.246 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 62.205 63.451 63.451 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 60.655 61.444 62.205
NOTEOPPLYSNINGER 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapet pr. 30.09.13 er utarbeidet i samsvar med IAS 34. Regnskapet følger samme regnskapsprinsipper som årsregnskapet som utarbeides i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) godkjent av EU. Delårsregnskapet er urevidert. ANVENDELSE AV ESTIMATER Utarbeidelse av regnskap medfører at ledelsen gjør estimater og skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelse av regnskapsprinsipper og dermed regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. Estimatene er basert på historiske erfaringer og forutsetninger som ledelsen mener er rimelige og fornuftige. IAS 19 Ytelser til ansatte Fra 01.01.13 ble IAS 19 endret. I følge den endrede standarden er det ikke lenger tillatt å benytte korridor løsningen, og sammenligningstall skal omarbeides. Ikke regnskapsførte estimatavvik for tidligere perioder skal føres direkte mot egenkapitalen. Omarbeidelsen viser en økning i pensjonsforpliktelsen pr. 01.01.12 på 7,4 millioner. Dette førte til en reduksjon i egenkapitalen på 5,3 millioner etter skatt. Effekten av endringen pr. 01.01.13 er en reduksjon i pensjonsforpliktelse på 8,0 millioner. Dette førte til en økning av egenkapitalen på 5,8 millioner etter skatt. 2 TAP/MISLIGHOLD Året Misligholdte og tapsutsatte engasjement: 30.09.2013 30.09.2012 2012 Brutto misligholdte engasjement 39.031 82.306 77.285 Individuelle nedskrivninger 15.921 51.959 52.706 Netto misligholdte engasjement 23.110 30.347 24.579 Brutto tapsutsatte ikke misligholdte engasjement 27.227 14.232 27.324 Individuelle nedskrivninger 23.962 12.550 12.550 Netto tapsutsatte ikke misligholdte engasjement 3.265 1.682 14.774 Året Tapsavsetninger: 30.09.2013 30.09.2012 2012 Nedskrivninger på utlån: Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier 01.01 65.256 66.044 66.044 -Periodens konstaterte tap dekket av tidligere foretatt individuelle nedskrivninger 40.806 4.069 4.069 +Økte individuelle nedskrivninger i perioden 15.906 180 540 +Nye individuelle nedskrivninger i perioden 2.578 2.527 2.914 -Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden 3.050 173 173 Sum individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier m.v. 39.883 64.509 65.256 Gruppenedskrivning på utlån: Gruppenedskrivning til dekning av tap på utlån, garantier 01.01 10.421 9.990 9.990 -Periodens endring i gruppenedskrivning på utlån, garantier 279 127 431 Sum gruppenedskrivning til dekning av tap på utlån, garantier m.v. 10.700 10.117 10.421 3. kvartal 3. kvartal Året Tapskostnader: 2013 2012 30.09.2013 30.09.2012 2012 Periodens endringer i individuelle nedskrivninger -25.027 1.115-25.372-1.535-788 Periodens endringer i gruppenedskrivninger - - 279 127 431 +Periodens konst.tap med tidligere års individuelle nedskrivninger 29.012 1.787 31.303 3.536 3.536 +Periodens konst.tap uten tidligere års individuelle nedskrivninger 21-157 425 1.256 -Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap -11-38 -123-46 -70 Periodens tapskostnader (- inngått) 3.996 2.863 6.245 2.506 4.365 3 UTLÅN OG INNSKUDD FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING UTLÅN Sektor/næring 30.09.13 Fordeling 31.12.12 Fordeling Personmarked 3.258.573 64,3 3.093.669 63,7 Offentlig forvaltning - 0,0 - - Primærnæring 735.202 14,5 724.308 14,9 Produksjonsbedrifter 53.559 1,1 60.564 1,2 Bygg/ anlegg 201.331 4,0 241.993 5,0 Handel/ hotell/ restaurant 59.294 1,2 47.533 1,0 Finans/ eiendom 664.913 13,1 614.756 12,7 Tjenesteytende næringer 57.528 1,1 51.131 1,1 Transport/ kommunikasjon 33.836 0,7 19.466 0,4 Sum 5.064.235 100 4.853.420 100 INNSKUDD Sektor/næring 30.09.13 Fordeling 31.12.12 Fordeling Personmarked 2.140.956 64,7 2.098.123 65,9 Offentlig forvaltning 22.905 0,7 2.638 0,1 Primærnæring 255.969 7,7 211.188 6,6 Produksjonsbedrifter 52.704 1,6 57.849 1,8 Bygg/ anlegg 109.258 3,3 114.695 3,6 Handel/ hotell/ restaurant 153.233 4,6 163.408 5,1 Finans/ eiendom 404.386 12,2 377.724 11,9 Tjenesteytende næringer 118.504 3,6 110.656 3,5 Transport/ kommunikasjon 48.604 1,5 48.196 1,5 Sum 3.306.519 100 3.184.475 100
4 SEGMENTINFORMASJON Resultatrapportering pr. segment 3. kvartal 2013 3. kvartal 2012 PM BM Ufordelt Total PM BM Ufordelt Total Netto renteinntekter 12.612 11.187 23.800 9.963 8.692-18.656 Netto provisjonsinntekter 7.750 1.765 9.516 5.029 1.646-6.675 Inntekter verdipapirer 1.463 1.463 - - 1.634 1.634 Andre inntekter 589 589 - - 756 756 Sum andre driftsinntekter 7.750 1.765 2.052 11.568 5.029 1.646 2.390 9.065 Sum driftskostnader 10.835 5.548 861 17.244 10.427 4.842 392 15.661 Resultat før tap 9.528 7.404 1.191 18.123 4.565 5.496 1.998 12.060 Tap på utlån 267 3.729 3.995-103 2.965 0 2.863 Resultat før skatt 9.261 3.676 1.191 14.128 4.668 2.530 1.998 9.197 Resultatrapportering pr. segment 30.09.2013 30.09.2012 PM BM Ufordelt Total PM BM Ufordelt Total Netto renteinntekter 33.134 30.969 64.103 27.220 25.107 52.327 Netto provisjonsinntekter 20.200 5.309 25.509 13.697 4.605 18.302 Inntekter verdipapirer 6.603 6.603 18.886 18.886 Andre inntekter 2.053 2.053 2.590 2.590 Sum andre driftsinntekter 20.200 5.309 8.656 34.165 13.697 4.605 21.476 39.778 Sum driftskostnader 32.641 16.020 2.614 51.275 32.466 15.512 1.546 49.524 Resultat før tap 20.692 20.259 6.041 46.992 8.450 14.200 19.930 42.581 Tap på utlån 1.271 4.973 6.245 188 2.318 2.506 Resultat før skatt 19.421 15.285 6.041 40.748 8.262 11.883 19.930 40.075 Innskudd og utlån rapportert pr. segment 30.09.2013 30.09.2012 PM BM Ufordelt Total PM BM Ufordelt Total Brutto utlån 3.258.573 1.805.662 5.064.235 3.032.326 1.733.628 4.765.953 Individuelle nedskrivninger 4.427 35.456 39.883 6.329 58.180 64.509 Gruppevise nedskrivninger 4.585 6.115 10.700 4.139 5.979 10.117 Netto utlån 3.249.561 1.764.090 5.013.652 3.021.858 1.669.469 4.691.328 Øvrige eiendeler 955.542 955.542 924.641 924.641 Sum eiendeler 3.249.561 1.764.090 955.542 5.969.194 3.021.858 1.669.469 924.641 5.615.969 Innskudd 2.140.956 1.165.564 3.306.519 2.071.893 1.125.921 3.197.814 Øvrig gjeld og egenkapital 2.662.675 2.662.675 2.418.155 2.418.155 Sum gjeld og egenkapital 2.140.956 1.165.564 2.662.675 5.969.194 2.071.893 1.125.921 2.418.155 5.615.969 Netto renteinntekter, andre inntekter og driftskostnader fordeles etter aktivitetsvolum. Administrasjonskostnader fordeles ut fra årsverk og felleskostnader fordeles på privat og næring ut fra fordelingsnøkkel. Skatt er ikke fordelt på segment. 5 BEREGNING AV KAPITALDEKNING Ansvarlig kapital 30.09.2013 30.09.2012 31.12.2012 Sparebankenes fond 289.457 265.200 290.215 Annen egenkapital 16.992 16.037 16.531 Egenkapitalbevis 107.650 107.650 107.650 Overkursfond 5.058 5.058 5.058 Utjevningsfond 9.836 2.039 12.861 Medlemsinnskudd i kredittforeninger (50%) 3.000 Avsatt utbytte -3.230 Fondsobligasjoner 149.168 124.783 124.806 -Ansvarlig kapital i annen finansinstitusjon (50%) -32.390-26.570-26.796 -urealisert verdiendring -16.992-16.037-16.531 -Immaterielle eiendeler /utsatt skattefordel -274-724 Sum kjernekapital 528.779 477.886 512.840 Ansvarlig lånekapital 59.616 29.854 29.887 Øvre tilleggskapital 9.341 8.911 12.134 -Ansvarlig kapital i annen finansinstitusjon (50%) -32.390-26.570-26.796 Sum tilleggskapital 36.567 12.195 15.225 Netto ansvarlig kapital 565.344 490.081 528.065 Risikovektet kapital 30.09.2013 30.09.2012 31.12.2012 Kredittrisiko - standardmetode 3.533.985 3.481.644 3.490.774 Operasjonell risiko 203.119 187.184 187.184 Fradrag -75.480-63.255-64.012 Sum beregningsgrunnlag 3.661.624 3.605.573 3.613.946 Kapitaldekning 15,4 % 13,6 % 14,6 % Kjernekapitaldekning 14,4 % 13,3 % 14,2 % Ren kjernekapital 10,4 % 9,8 % 10,7 %
Minimumskrav til ansvarlig kapital 30.09.2013 30.09.2012 31.12.2012 Kredittrisiko Lokale og regionale myndigheter 641 207 768 Institusjoner 15.522 14.496 14.260 Foretak 42.296 41.882 40.916 Engasjementer med pantesikkerhet i bolig 186.943 178.607 183.498 Forfalte engasjementer 2.145 5.110 2.294 Obligasjoner med fortrinnsrett 2.764 2.459 2.766 Andeler i verdipapirfond 874 699 715 Øvrige engasjementer 31.534 35.072 34.045 Operasjonell risiko 16.250 14.975 14.975 Fradrag i kapitalkravet -6.038-5.060-5.121 Totalt 292.930 288.446 289.115 Overskudd av ansvarlig kapital 272.414 201.634 238.951 6 NETTO VERDIENDRING PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI 3. kvartal 3. kvartal Året 2013 2012 30.09.2013 30.09.2012 2012 Netto verdiendring på valuta og finansielle derivater 1.982-1.698 4.284-1.952-1.402 Netto verdiendring på utlån til virkelig verdi -1.469 1.098-6.171 1.597 1.149 Netto verdiendring på sertifikater og obligasjoner -305 1.382-433 1.817 2.578 Netto verdiendring på aksjer 1.174 911 1.989-12.510-12.311 Netto verdiendring finansielle instrumenter til virkelig verdi 1.382 1.693-331 -11.048-9.986 7 VERDIPAPIRGJELD OG ANSVARLIG LÅNEKAPITAL Balanse Emittert Forfall/ Øvrige Balanse Endring i verdipapirgjeld 31.12.2012 innløst endringer 30.09.2013 Sertifikater, nominell verdi Obligasjonsgjeld, nominell verdi 1.720.000 405.000 477.500 1.647.500 Underkurs -4.015 2.839-1.176 Sum verdipapirgjeld 1.715.985 405.000 477.500 2.839 1.646.324 Balanse Emittert Forfall/ Øvrige Balanse Endring i ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner 31.12.2012 innløst endringer 30.09.2013 Ansvarlig lånekapital 30.000 30.000 Fondsobligasjoner 125.000 130.000 75.000 180.000 Underkurs -308-909 -1.217 Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner 154.692 130.000 75.000 (909) 208.783 8 VESENTLIGE TRANSAKSJONER Ingen vesentlige transaksjoner i 3 kvartal 2013. 9 EGENKAPITALBEVIS Antall Andel 20 største eiere EKB % Oddvar Salte Holding AS 100.000 9,29 Eika Utbytte VPF 62.100 5,77 Skagen Vekst 28.550 2,65 Turris AS 28.400 2,64 Cambio AS 24.300 2,26 MP Pensjon 23.000 2,14 Allumgården AS 22.500 2,09 Velcon AS 22.000 2,04 Indre Sogn Sparebank 16.400 1,52 Pico AS v/tord Wikborg 15.200 1,41 Waaland Martin 15.000 1,39 Braut Elin 14.200 1,32 Giag A/S 14.100 1,31 Sparebanken Øst 13.900 1,29 Oblomov AS 12.300 1,14 Thu Leif Magne 12.221 1,14 Wiggo Erichsen Holding AS 11.900 1,11 Arve Braut Eiendomselskap AS 10.800 1,00 Sest AS 10.000 0,93 Thu Betong AS 9.149 0,85 Sum 20 største 466.020 43,29 Sum øvrige eiere 610.480 56,71 Sum totalt 1.076.500 100,00