k va rta l s r a p p o rt 3 2 009
Nøkkeltall (morbank) (Hele tusen) 30.09.2009 30.09.2008 2008 Sum eiendeler 2.254.448 2.210.446 2.300.310 Brutto utlån 1.859.468 1.873.739 1.871.277 Brutto utlån i % av forvaltningskapitalen 82,48 % 84,77 % 81,35 % Innskudd fra kunder 1.431.768 1.410.418 1.480.025 Innskudd fra kunder i % av forvaltningskapital 63,51 % 63,81 % 64,34 % Innskuddsdekning (innskudd i % av brutto utlån) 77,00 % 75,28 % 79,09 % Brutto misligholdte engasjement 1) 72.182 77.220 87.979 Netto misligholdte engasjement 53.973 70.532 74.207 Antall egenkapitalbevis 400 400 400 Innskutt egenkapital 40.000 40.000 40.000 Netto ansvarlig kapital 212.325 265.773 236.477 Beregningsgrunnlag 1.289.537 1.401.017 1.362.195 Kapitaldekning 16,47 % 18,97 % 17,36 % Egenkapitalrentabilitet 2) 5,91 % -2,43 % -10,07 % Kostnadsprosent 3) 63,72 % 90,51 % 119,27 % Kostnadsprosent korrigert 4) 74,19 % 58,15 % 65,47 % Antall årsverk 31,3 31,0 31,1 1) Over 90 dager 2) Resultat etter skattekostnad i % av gjennomsnittlig egenkapital (omregnet til årstall) 3) Driftskostnader i % av netto rente- og kredittprovisjonsinntekter pluss netto driftsinntekter 4) Driftskostnader i % av netto rente- og kredittprovisjonsinntekter pluss netto driftsinntekter, eksklusiv gevinst/tap på verdipapirer 20 største egenkapitalbeviseiere pr 30.09.2009 Navn Antall % Navn Antall % 1 MP Pensjon 26.050 6,51 11 Børre Fallmo BOFA Invest 7.000 1,75 2 Terra Utbytte 22.500 5,63 12 Jan Wikborg 6.200 1,55 3 Jan Aksdal 11.500 2,88 13 Arne Arnegård 6.000 1,50 4 Martin By 9.700 2,42 14 Stein Andersson 5.500 1,38 5 Hans Jørgen Brobakken 9.000 2,25 15 Signe Berit Markegård 5.400 1,35 6 Ola Kaupang AS 9.000 2,25 16 Leif Gunnar Gauteplass 5.097 1,27 7 Turid Elisabeth By 8.200 2,05 17 Ragnhild D. Fossheim 5.000 1,25 8 Sverre Fossly 8.100 2,02 18 Indre Sogn Sparebank 5.000 1,25 9 Ole Enersen 8.000 2,00 19 Arne Johannessen 4.500 1,13 10 Sigurd Vikebø 7.350 1,84 20 A.E. Tufte AS 4.500 1,13 173.597 43,41 3
K VA RTA L S r a p p o rt f r a s t y r e t Resultat Konsernet har et driftsresultat før skatt pr. 30.09.2009 på 9,0 mill. kroner. Dette tilsvarer 0,39 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Tilsvarende tall for samme periode i fjor var henholdsvis 0,2 mill. kroner og 0,01 %. Etter skatt og minoritetsinteresser er konsernets resultat pr tredje kvartal 2009 7,7 mill. kroner. Resultatet til nå tilsvarer en egenkapitalrentabilitet på 5,86 %. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble 27,5 mill. kroner, som er en reduksjon på 5,6 mill. kroner fra tilsvarende periode i fjor. Rentenettoen i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital er dermed 1,60 %, mot 1,94 % i 2008. Nettogevinst på aksjer og andre verdipapirer utgjør 5,6 mill. kroner pr. 30.09.2009, mot netto tap lik 15,0 mill. kroner pr 30.09.2008. Banken har foretatt netto tilbakeføring av nedskrivninger på til sammen 3,7 mill kroner på obligasjonsporteføljen så langt i 2009. På andelsplasseringer i eiendom er det nedskrevet med til sammen 3,6 mill kroner pr 3. kvartal 2009. Banken har resultatført en gevinst på 5,5 mill kroner i bankens handelsportefølje pr 30.09.2009. Nettotap på aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning utgjorde totalt 9,2 mill. kroner pr. 30.09.2008. Driftskostnadene før tap på utlån er ved utløpet av kvartalet 24,8 mill. kroner, mot 24,0 mill. kroner for tilsvarende periode i 2008. Økningen i driftskostnader skyldes i hovedsak økte avskrivninger. Driftskostnader i forhold til inntekter, eksklusiv verdipapirgevinst, utgjør til nå i år 74,0 % mot 58,3 % ved samme tid i fjor. Tap Det er ingen forskjeller i konsernets og morbankens tapsnedskrivninger. Individuelle nedskrivninger har økt med 2,0 mill. kroner fra årsskiftet, og totalt har morbanken og konsernet nedskrevet utlånsporteføljen individuelt for tap med 20,9 mill. kroner pr 30.09.09. Konsernets gruppenedskrivninger er økt med 0,7 mill. kroner siden 31.12.2008 og totalt utgjør gruppenedskrivningene 11,9 mill kroner pr 30.09.2009. Misligholdte engasjementer er lavere sammenlignet med tilsvarende periode i fjor, og er redusert med ca 16 mill kriner siden nyttår. Noen få næringsengasjement utgjør den største delen av misligholdet. Banken arbeider aktivt med tiltak som salg, refinansiering mv. for å redusere misligholdet. Opplysninger vedrørende tap og mislighold fremkommer også i egen note og det henvises til denne for nærmere spesifikasjoner. Balansen Konsernets forvaltningskapital er ved utgangen av kvartalet 2.256,8 mill. kroner, som representerer en 12-måneders vekst på 44,0 mill. kroner eller 1,99 %. Bruttoutlån utgjør pr. 30.09.2009 1.846,6 mill. kroner. Sammenlignet med samme periode i 2008 har det vært en vekst på -14,1 mill. kroner som tilsvarer en vekst på -0,76 %. 4 H O L S P A R E B A N K K V A R T A L s r a p p o r t 3 2 0 0 9
Innskudd fra kunder viser en økning på 21,4 mill. kroner sammenlignet med 30.09.2008. I prosent er økningen 1,52 %. Ved utgangen av tredje kvartal 2009 utgjør konsernets innskudd fra kunder 1.431,4 mill. kroner. Innskuddsdekningen er 77,52 % ved utgangen av tredje kvartal 2009. Bankens beholdning av finansielle instrumenter er ved utgangen av kvartalet 235,1 mill. kroner. Beholdningen av aksjer, aksjefond, egenkapitalbevis og obligasjoner er regulert til markedsverdi eller tilgjengelig for salg. Kapitaldekning Morbank har pr. 30.09.2009 en kapitaldekning på 16,47 %, mot 18,97 % pr. 30.09.2008. Risikoområder Kredittstrategi Risiki tilknyttet kredittgivningen overvåkes blant annet gjennom bankens risikoklassifisering av utlånsmassen. Det er i kredittvurderingen tatt hensyn til eventuell fremtidig renteoppgang. For låne- og garantiporteføljen er det derfor ikke noe som tyder på endret tapsrisiko. Styret har vurdert misligholdte engasjement og mener at tapsnedskrivningen er tilstrekkelig. Finansiell risiko Banken har i hovedsak flytende rente på lån og innskudd. Fundingen har liten risiko som følge av flytende rente. Obligasjonsplasseringer har ca. 51 % i fast rente. Banken har ikke egne lån i utenlandsk valuta. Bankens risiko i forbindelse med valutalån er liten siden disse har gode pantesikkerheter. Likviditets strategi Banken har god likviditet og har en lang og spredt struktur på gjeld fra kredittinstitusjoner og obligasjonsgjeld. Datterselskap og Tilknyttede selskaper AS Fremstad er et datterselskap hvor Hol Sparebank eier 88,34 % av aksjene. Hol Sparebank leier banklokalene til hovedkontoret sitt på Geilo av AS Fremstad. AS Fremstad har et underskudd ved utgangen av tredje kvartal 2009 på 0,04 mill kroner før skatt. Selskapet har en aksjekapital på 0,3 mill kroner. Bedriften har ingen ansatte. Geilo Informasjonssenter AS er et tilknyttet selskap, og eies av Hol Sparebank og Hol Kommune med en eierandel på 50 % hver. Selskapets aksjekapital er på 2,5 mill. kroner og morbankens andel er bokført til 1,25 mill. kroner. Utsiktene fremover Rentenettoen vil forbli lav ut året. Styret forventer et positivt resultat før skatt for hele året, som følge av gevinster og tilbakeføringer av nedskrivninger på verdipapirer. Nedskrivninger på utlån vil være forholdsvis høye også for 2009. Geilo, 20. oktober 2009 Styret i Hol Sparebank 5
R e s u ltat r eg n s k a p (Hele tusen) Morbank Konsern Noter 30.09.2009 30.09.2008 3. kvartal 3. kvartal 30.09.2009 30.09.2008 3. kvartal 3. kvartal 2009 2008 2009 2008 Renteinntekter 78.278 118.528 22.255 41.271 77.419 117.443 21.969 40.888 Rentekostnader 49.961 84.410 12.455 29.397 49.961 84.810 12.455 29.397 Netto renteinntekter 28.317 34.118 9.800 11.874 27.458 33.033 9.514 11.491 Provisjonsinntekter 5.913 6.080 2.012 1.996 5.913 6.080 2.012 1.996 Provisjonskostnader 1.333 1.362-422 416 1.333 1.362-422 416 Netto provisjonsinntekter 4.580 4.718 1.590 1.580 4.580 4.718 1.590 1.580 Utbytte 5 628 2.833 0 0 628 2.833 0 0 Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter til virkelig verdi 6 5.592-14.983 3.315-5.777 5.592-14.983 3.315-5.777 Andre driftsinntekter 7 518 235 306 50 927 601 441 175 Driftskostnader før tap på utlån 8,9-25.256-24.367-8.575-8.453-24.850-24.009-8.414-8.287 Tap på utlån 10,12-5.403-2.112-2.195-1.978-5.403-2.112-2.195-1.978 Driftsresultat 8.976 442 4.241-2.704 8.932 81 4.251-2.796 Inntekter fra investeringer i TS 11 97 126 44 34 Resultat før skatt 8.976 442 4.241-2.704 9.029 207 4.295-2.762 Skatt på ordinært resultat -1.389-3.689-951 -2.473-1.377-3.588-954 -2.448 Resultat etter skatt 7.587-3.247 3.290-5.177 7.652-3.381 3.341-5.210 Minoritetsinteresser -5-42 1-11 Majoritetsinteresser 7.657-3.339 3.340-5.199 Resultat pr egenkapitalbevis Resultat pr egenkapitalbevis 5,03-1,93 2,18-3,07 5,07-2,01 2,22-3,09 Utvannet resultat pr egenkapitalbevis 5,03-1,93 2,18-3,07 5,07-2,01 2,22-3,09 6 H O L S P A R E B A N K K V A R T A L s r a p p o r t 3 2 0 0 9
Balanse Eiendeler Morbank Konsern Noter 30.09.2009 31.12.2008 30.09.2008 30.09.2009 31.12.2008 30.09.2008 Kontanter og fordringer på sentralbanken 128.641 54.035 22.733 128.641 54.035 22.733 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 28.494 150.457 86.719 28.494 150.457 86.719 Utlån til og fordringer på kunder 12 1.830.438 1.847.162 1.861.685 1.817.531 1.834.058 1.848.588 Verdipapirer 13 235.053 213.424 209.117 235.053 213.424 209.117 Finansielle derivater 0 761 988 0 761 988 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 11 5.245 4.245 4.245 4.746 3.650 3.739 Andre immaterielle eiendeler 14 1.280 2.240 2.250 1.280 2.240 2.250 Eiendom, anlegg og utstyr 14 8.664 8.994 9.396 23.708 24.153 24.723 Investeringseiendom 4.100 4.100 3.350 4.100 4.100 3.350 Utsatt skattefordel 9.852 10.075 6.701 10.522 10.745 7.242 Andre eiendeler 2.681 4.817 3.262 2.681 4.817 3.262 Sum eiendeler 2.254.448 2.300.310 2.210.446 2.256.756 2.302.440 2.212.711 Gjeld og egenkapital Morbank Konsern Noter 30.09.2009 31.12.2008 30.09.2008 30.09.2009 31.12.2008 30.09.2008 Gjeld til kredittinstitusjoner 168.946 189.017 158.858 168.946 189.017 158.858 Innskudd fra og gjeld til kunder 15 1.457.165 1.480.069 1.455.643 1.456.795 1.479.567 1.455.232 Finansielle derivater 0 617 1.153 0 617 1.153 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 342.079 317.199 267.158 342.079 317.199 267.158 Andre forpliktelser 8.913 9.672 10.642 8.926 9.704 10.555 Betalbar skatt 0 1.290 0 0 1.290 0 Pensjonsforpliktelser 19.208 16.860 17.206 19.208 16.860 17.206 Ansvarlig lånekapital 49.486 84.560 85.278 49.486 84.560 85.278 Fondsobligasjoner 40.075 40.608 40.495 40.075 40.608 40.495 Sum gjeld 2.085.872 2.139.892 2.036.433 2.085.515 2.139.422 2.035.935 Egenkapital Innskutt egenkapital 40.000 40.000 40.000 40.000 40.000 40.000 Overkursfond 118 118 118 118 118 118 Sparebankens fond 111.291 111.291 128.959 113.949 113.944 131.912 Fond for urealiserte gevinster 9.536 8.965 8.139 9.536 8.965 8.139 Utjevningsfond 44 44 44 44 44 44 Udisponert resultat etter skatt 7.587-3.247 7.652-3.381 Minoritetsinteresser -58-53 -56 Sum egenkapital 168.576 160.418 174.013 171.241 163.018 176.776 Sum gjeld og egenkapital 2.254.448 2.300.310 2.210.446 2.256.756 2.302.440 2.212.711 Poster utenom balansen Garantier 12 50.045 40.660 35.070 50.045 40.660 35.070 7
Endring egenkapital Morbank Innskutt egen- Fond for Opptjent Sum kapital og overkurs urealiserte gevinster egenkapital egenkapital Egenkapital pr 1. januar 2007 40.118 8.362 121.661 170.141 Investeringseiendommer 0-72 0-72 Obligasjoner 0-490 490 0 Verdipapirer tilgjengelig for salg 0 40 0 40 Derivater 0 152-152 0 Årets virkelig verdi endring uten resultateffekt 0-370 338-32 Årsresultat 0 0 13.604 13.604 Totale inntekter, kostnader og verdiendringer 0-370 13.942 13.572 Utbytte for 2006 0 0-3.300-3.300 Andre disponeringer 0 0-1.100-1.100 Sum 0 0-4.400-4.400 Egenkapital pr 31. desember 2007 40.118 7.992 131.203 179.313 Investeringseiendommer 0 540 0 540 Obligasjoner 0 438-438 0 Verdipapirer tilgjengelig for salg 0-126 0-126 Derivater 0 121-121 0 Årets virkelig verdi endring uten resultateffekt 0 973-559 414 Årsresultat 0 0-17.108-17.108 Totale inntekter, kostnader og verdiendringer 0 973-17.667 16.694 Utbytte for 2007 0 0-2.200-2.200 Egenkapital pr 31. desember 2008 40.118 8.965 111.336 160.419 Verdipapirer tilgjengelig for salg 0 571 0 571 Udisponert resultat etter skatt 0 0 7.587 7.587 Egenkapital pr 30. september 2009 40.118 9.536 118.923 168.576 Egenkapital tilordnet selskapets egenkapitalbeviseiere Konsern Innskutt egen- Fond for Opptjent Minoritets- Sum kapital og overkurs urealiserte gevinster egenkapital interesser egenkapital Egenkapital pr 1. januar 2007 40.118 8.362 124.810 15 173.305 Investeringseiendommer 0-72 0-72 Obligasjoner 0-490 490 0 Verdipapirer tilgjengelig for salg 0 40 0 40 Derivater 0 152-152 0 Årets virkelig verdi endring uten resultateffekt 0-370 338-32 Årsresultat 0 0 13.367-29 13.338 Totale inntekter, kostnader og verdiendringer 0-370 13.705-29 13.306 Utbytte for 2006 0 0-3.300-3.300 Andre disponeringer 0 0-1.100-1.100 Sum 0 0-4.400-4.400 Egenkapital pr 31. desember 2007 40.118 7.992 134.113-14 182.209 Investeringseiendommer 0 540 0 540 Obligasjoner 0 438-438 0 Verdipapirer tilgjengelig for salg 0-126 0-126 Derivater 0 121-121 0 Årets virkelig verdi endring uten resultateffekt 0 973-559 414 Årsresultat 0 0-17.365-39 -17.404 Totale inntekter, kostnader og verdiendringer 0 973-17.924-39 -16.990 Utbytte for 2007 0 0-2.200-2.200 Egenkapital pr 31. desember 2008 40.118 8.965 113.989-53 163.019 Verdipapirer tilgjengelig for salg 0 571 0 571 Udisponert resultat etter skatt 0 0 7.657-5 7.652 Egenkapital pr 30. september 2009 40.118 9.536 121.646-58 171.241 8 H O L S P A R E B A N K K V A R T A L s r a p p o r t 3 2 0 0 9
K o n ta n t s t r ø m o p p s ti l l i n g Morbank Konsern 30.09.2009 30.09.2008 30.09.2009 30.09.2008 Kontantstrøm fra virksomhet Resultat før skatt 8.976 442 9.029 207 Periodens betalte skatt -1.740-5.610-1.740-5.610 (Gevinst)/tap på salg av varige driftsmidler -207 0-207 0 Avskrivninger 1.850 1.499 2.354 2.002 (Gevinst)/tap ved salg av aksjer/andeler -1.067-1.644-1.067-1.644 (Gevinst)/tap ved salg av obligasjoner -168 0-168 0 Opp/nedskrivning aksjer/andeler -1.736 11.400-1.736 11.400 Opp/nedskrivning obligasjoner -3.651 5.811-3.651 5.811 Økning/(reduksjon) tapsnedskrivninger utlån/garantier 2.720 1.971 2.720 1.971 Forskjell mellom kostnadsført pensjon og inn-/utbetalt i pensjonsordning 2.348 1.085 2.348 1.085 Andel resultat i tilknyttede selskaper -97-126 Inn-/utbetalinger på nedbetalingslån til kunder -20.932-45.776-21.073-45.900 Endring i benyttede rammekreditter 29.422-18.237 29.422-18.237 Innbetalinger på tidligere avskrevne fordringer 24 35 24 35 Poster klassifisert som investerings- eller finansieringsaktivitet 3.295 141 3.295 141 Innbetaling av og utbetalinger på innskudd fra kunder -48.257-96.294-48.125-96.318 Innbetalinger for salg av andre verdipapirer med kort løpetid 9.043 39.869 9.043 39.869 Utbetalinger for kjøp av andre verdipapirer med kort løpetid -31.378-61.762-31.378-61.762 Innbetalinger av og utbetalinger på innskudd fra Norges Bank og andre finansinstitusjoner 121.963-29.984 121.963-29.984 Inn-/utbetalinger på utlån og fordringer på andre finansinstitusjoner -19.621 126.553-19.621 126.553 Endring i andre tidsavgrensingsposter 26.629 42.716 26.567 42.722 Netto kontantstrøm fra virksomhet 77.513-27.785 77.902-27.785 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre foretak 0 0 0 0 Innbetalinger ved salg av verdipapirer, eiendommer etc. 8.310 30 8.310 30 Utbetalinger ved kjøp av verdipapirer, eiendommer etc. -1.000 0-1.000 0 Innbetalinger ved salg av driftsmidler 207 0 207 0 Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler m.v. -560-327 -949-327 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 6.957-297 6.568-297 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetalinger ved utstedelse av fondsobligasjoner 0 0 0 0 Innbetalinger ved utstedelse av ansvarlig lånekapital 0 49.375 0 49.375 Utbetalinger ved tilbakebetalinger av ansvarlig lånekapital -35.000 0-35.000 0 Innbetalinger ved utstedelse av obligasjonsgjeld 125.680-50.000 125.680-50.000 Utbetalinger ved tilbakebetalinger av obligasjonsgjeld -100.000 0-100.000 0 Innbetalinger ved utstedelse av egenkapitalbevis 0 0 0 0 Utbetalinger ved tilbakebetalinger av egenkapitalbevis 0 0 0 0 Utbetalinger av utbytte/gaver -544-2.702-544 -2.702 Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter -9.864-3.327-9.864-3.327 Netto kontantstrøm for perioden 74.606-31.409 74.606-31.409 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 54.035 54.142 54.035 54.142 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 74.606-31.409 74.606-31.409 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 128.641 22.733 128.641 22.733 9
1. Generell informasjon Hol Sparebank er en selvstendig lokal sparebank som tilbyr banktjenester, forsikring og verdipapirhandel. Bankens datterselskap bedriver utleie av forretningslokaler. Konsernet tilbyr primært sine banktjenester til lokalsamfunnet men har også kunder ut over kommunegrensen. Konsernregnskapet består av morselskap Hol Sparebank og datterselskap AS Fremstad. Hol Sparebank er registrert og hjemmehørende i Norge, med hovedkontor på Geilo, Norge. Hol Sparebank har postadresse; Postboks 190, 3581 Geilo. Selskapet er notert på Oslo Børs med egenkapitalbevis og obligasjonsgjeld. Kvartalsregnskapet for konsern- og morbank ble vedtatt av styret 20. oktober 2009. Delårsrapporten er ikke revidert. 2. Betingelser for utarbeidelsen Kvartalsregnskapet for morbank og konsern pr 30. september 2009 er utarbeidet i samsvar med IAS 34 delårsrapportering. Delårsrapporten skal leses med relasjon til siste årsrapport pr 31.12.2008, som er utarbeidet i samsvar med IFRS. Alle tall er oppgitt i hele tusen kroner. 3. Regnskapsprinsipper De samme regnskapsprinsipper og beregninger er fulgt i delårsregnskapet som i siste årsregnskap, med mindre annet fremgår i beskrivelsene under. 4. Segmentinformasjon Banken har splittet utlån og innskudd etter sektor og næring. Det henvises til note 12 og 15 for ytterligere informasjon vedrørende næringsfordeling. Videre er konsernets resultat- og balanseposter for privat- og næringskunder spesifisert i tabellen under. 30. september 2009 Konsern Resultat Privatmarked Næringsmarked Finansiell Ufordelt Totalt Netto renteinntekt 28.953 11.777-13.272 27.458 Netto provisjonsinntekter 2.580 2.000 4.580 Andre driftsinntekter 6.220 1.024 7.244 Tap på utlån -1.463-3.940-5.403 Driftskostnader -24.850-24.850 Resultat før skatt 30.070 9.837-7.052-23.826 9.029 30. september 2009 Konsern Resultat Privatmarked Næringsmarked Finansiell Ufordelt Totalt Netto renteinntekt 37.742 10.990-15.699 33.033 Netto provisjonsinntekter 2.943 1.775 4.718 Andre driftsinntekter -12.150 727-11.423 Tap på utlån -438-1.674-2.112 Driftskostnader -24.009-24.009 Resultat før skatt 40.247 11.091-27.849-23.282 207 30. september 2009 Konsern Balanse Privatmarked Næringsmarked Ufordelt Totalt Utlån til kunder 1.223.926 622.635 3.796 1.850.357 Individuelle tapsnedskrivninger utlån -5.092-15.833-20.925 Gruppenedskrivninger utlån -5.944-5.957-11.901 Andre eiendeler 439.225 439.225 Sum eiendeler pr segment 1.212.890 600.845 443.021 2.256.756 Innskudd fra og gjeld til kunder 653.849 777.549 25.397 1.456.795 Annen gjeld 628.720 628.720 Egenkapital 171.241 171.241 Sum gjeld og egenkapital pr segment 653.849 777.549 825.358 2.256.756 10 H O L S P A R E B A N K K V A R T A L s r a p p o r t 3 2 0 0 9
30. september 2009 Konsern Balanse Privatmarked Næringsmarked Ufordelt Totalt Utlån til kunder 1.175.468 685.174 6.344 1.866.986 Individuelle tapsnedskrivninger utlån -4.967-4.469-9.436 Gruppenedskrivninger utlån -5.167-3.795-8.962 Andre eiendeler 364.123 364.123 Sum eiendeler pr segment 1.165.334 676.910 370.467 2.212.711 Innskudd fra og gjeld til kunder 656.087 753.920 45.225 1.455.232 Annen gjeld 580.703 580.703 Egenkapital 176.776 176.776 Sum gjeld og egenkapital pr segment 656.087 753.920 802.704 2.212.711 5. Utbytte 30.09.2009 30.09.2008 Handelsformål 625 1.317 Tilgjengelig for salg 3 1.516 Sum utbytte og andre inntekter av verdipapir med variabel avkastning 628 2.833 6. Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter til virkelig verdi Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat: 30.09.2009 30.09.2008 Ikke rentebærende verdipapirer 1.796-9.191 Rentebærende verdipapirer 3.819-6.375 Netto valutagevinster / (tap) -23 583 Sum inntekter fra finansielle investeringer 5.592-14.983 7. Andre inntekter Morbank Konsern 30.09.2009 30.09.2008 30.09.2009 30.09.2008 Inntekter fast eiendom 290 214 699 580 Andre driftsinntekter 228 21 228 21 Sum andre inntekter 518 235 927 601 8. Driftskostnader før tap på utlån Morbank Konsern 30.09.2009 30.09.2008 30.09.2009 30.09.2008 Personalkostnader (note 9) 13.282 12.444 13.293 12.454 Ekstern databehandling 2.993 2.573 2.993 2.573 Telefon, porto, frakt 240 320 240 320 Øvrige Administrasjonskostnader 964 862 964 862 Avskrivninger (note 14) 1.850 1.499 2.354 2.002 Driftskostnader faste eiendommer 349 214 637 536 Kostnader leide lokaler 1.583 1.574 323 314 Innredning og varige driftsmidler 374 447 425 514 Øvrige driftskostnader 3.621 4.434 3.621 4.434 Sum driftskostnader 25.256 24.367 24.850 24.009 11
9. Personalkostnader Morbank Konsern 30.09.2009 30.09.2008 30.09.2009 30.09.2008 Lønn, honorarer 8.752 8.435 8.763 8.445 Pensjonskostnader 3.446 2.687 3.446 2.687 Sosiale kostnader 1.084 1.322 1.084 1.322 Sum personalkostnader 13.282 12.444 13.293 12.454 Antall ansatte (Morbank) 30.09.2009 30.09.2008 Antall ansatte 33 33 Antall årsverk 31,3 31 Datterselskapet AS Fremstad har ingen faste ansatte. 10. Tap på utlån og garantier 30.09.2009 30.09.2008 Nedskrivninger tap på utlån og garantier. m.v. 30.09 (note 12) 32.826 18.398 - Nedskrivninger tap på utlån og garantier. m.v. 01.01 (note 12) 30.106 16.427 + Konstatert tap i perioden 3.294 176 - Inngang på tidligere konstatert tap -24-35 - Amortiserte renter -587 0 Tap på utlån, garantier m.v. 5.403 2.112 11. Investeringer i tilknyttede selskaper (Konsern) 30.09.2009 31.12.2008 30.09.2008 Balanseført verdi 01.01 3.650 3.614 3.613 Nytt tilknyttet selskap 0 0 0 Andel av resultat etter skattekostnad¹ 97 37 126 Emisjon 1.000 0 0 Andre bevegelser i egenkapitalen 0 0 0 Balanseført verdi 30.09 4.746 3.651 3.739 ¹Andel av resultat er etter fradrag for skatt 12. Lån til og fordringer på kunder Morbank Konsern 30.09.2009 31.12.2008 30.09.2008 30.09.2009 31.12.2008 30.09.2008 Kasse-/drifts- og brukskreditter 199.948 179.450 167.234 199.948 179.450 167.234 Byggelån 81.752 131.672 150.938 81.752 131.672 150.938 Nedbetalingslån 1.577.768 1.560.155 1.555.567 1.654.861 1.547.106 1.542.470 Sum utlån før tapsnedskrivninger 1.859.468 1.871.277 1.873.739 1.846.561 1.858.228 1.860.642 - Individuelle tapsnedskrivninger 20.925 18.901 9.436 20.925 18.901 9.436 - Gruppenedskrivninger 11.901 11.205 8.962 11.901 11.205 8.962 Sum netto utlån og fordringer på kunder 1.826.642 1.841.171 1.855.341 1.813.735 1.828.122 1.842.244 Påløpte renter utlån til kunder 3.796 5.991 6.344 3.796 5.936 6.344 Sum netto utlån og fordringer på kunder 1.830.438 1.847.162 1.861.685 1.817.531 1.834.058 1.848.588 12 H O L S P A R E B A N K K V A R T A L s r a p p o r t 3 2 0 0 9
Brutto utlån fordelt etter sektor og næring Morbank Konsern 30.09.2009 31.12.2008 30.09.2008 30.09.2009 31.12.2008 30.09.2008 Fordelt etter sektor Privatkunder 1.223.926 1.191.181 1.175.468 1.223.926 1.191.181 1.175.468 Andre utlån 0 0 100 0 0 100 Fordelt etter næring Primærnæringer 72.000 59.253 52.975 72.000 59.253 52.975 Industri og bergverk 34.790 40.128 40.729 34.790 40.128 40.729 Bygg og anlegg, kraft og vannforsyning 57.033 83.349 84.655 57.033 83.349 84.655 Varehandel, Hotell og restaurantdrift 135.233 146.024 143.845 135.233 146.024 143.845 Transport ellers, post, telekommunikasjon 32.581 34.246 34.904 32.581 34.246 34.904 Eiendomsdrift 263.541 280.275 304.695 250.634 267.226 291.598 Tjenesteytende virksomhet 40.364 36.821 36.368 40.364 36.821 36.368 Sum brutto utlån 1.859.468 1.871.277 1.873.739 1.846.561 1.858.228 1.860.642 Individuelle tapsnedskrivninger (Morbank og Konsern) 30.09.2009 31.12.2008 30.09.2008 Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier m.v. 01.01. 18.901 7.892 7.892 - Konstatert tap i perioden på utlån, garantier m.v. hvor det tidligere er foretatt individuell nedskrivning 3.802 233 164 + Økte individuelle nedskrivninger i perioden 4.722 5.095 48 + Nye individuelle nedskrivninger i perioden 2.263 7.163 1.921 - Tilbakeføring av individuell nedskrivninger i perioden 1.159 1.016 261 Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån pr 30.09 20.925 18.901 9.436 + Nye individuelle nedskrivninger garantier i perioden 0 0 0 Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier m.v. 30.09 20.925 18.901 9.436 Gruppenedskrivninger på utlån (Morbank og Konsern) 30.09.2009 31.12.2008 30.09.2008 Gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier m.v. 01.01 11.205 8.535 8.535 +/- Periodens gruppenedskrivning til dekning av tap på utlån, garantier m.v. 696 2.670 427 Gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier mv 30.09 11.901 11.205 8.962 Brutto- og netto misligholdte engasjementer (Morbank og Konsern) 30.09.2009 31.12.2008 30.09.2008 Brutto misligholdte engasjementer 72.182 87.979 77.220 - Spesifiserte tapsnedskrivninger 18.209 13.772 6.688 Netto misligholdte engasjementer 53.973 74.207 70.532 Med misligholdte lån menes lån og rammekreditter som har vært i restanse mer enn 90 dager. Tapsutsatte engasjementer (Morbank og Konsern) 30.09.2009 31.12.2008 30.09.2008 Brutto tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer 9.102 25.196 9.208 - Spesifiserte tapsnedskrivninger 2.716 5.129 2.747 Netto tapsutsatte, ikke misligholdte engasjementer 6.386 20.067 6.461 13
Garantiansvar og andre poster utenom balansen 30.09.2009 31.12.2008 30.09.2008 Lånegarantier 30.261 27.739 22.708 Betalingsgarantier 9.284 5.450 5.119 Kontraktsgarantier 6.707 5.726 5.498 Garanti Bankenes Sikringsfond 2.090 0 0 Annet garantiansvar 1.703 1.745 1.745 Sum garantiansvar 50.045 40.660 35.070 13. Finansielle instrumenter 30.09.2009 31.12.2008 30.09.2008 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Børsnoterte verdipapirer Holdt for handelsformål: Aksjer 2.690 4.511 5.671 Egenkapitalbevis 10.286 7.488 9.080 Unoterte verdipapirer Holdt for handelsformål: Aksjefond 5.902 8.958 5.102 Pengemarkedsfond 25.419 0 0 Sum 44.297 20.957 19.853 Finansielle eiendeler frivillig klassifisert til virkelig verdi over resultat Noterte verdipapirer Frivillig klassifisert til virkelig verdi over resultat: Obligasjoner 79.186 82.286 82.436 Unoterte verdipapirer Frivillig klassifisert til virkelig verdi over resultat: Obligasjoner 44.110 45.501 36.694 Sum 123.296 127.787 119.130 Påløpte renter obligasjonsportefølje 2.339 2.151 2.181 Sum obligasjoner 125.635 129.938 121.311 Finansielle eiendeler klassifisert tilgjengelig for salg med verdiendring over egenkapital Unoterte verdipapirer Tilgjengelig for salg: Aksjer 22.631 22.631 23.381 Aksjefond/Verdipapirandeler 42.490 39.898 44.572 Sum 65.121 62.529 67.953 Sum finansielle instrumenter 235.053 213.424 209.117 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet er inkludert i seksjonen om endringer i operasjonelle aktiviteter i kontantstrøm oppstillingen. Endringer i virkelig verdi på finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet inngår i posten netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter til virkelig verdi i resultatregnskapet (note 6). Virkelig verdi av alle egenkapitalinstrumentene er basert på kjøpskurs i et aktivt marked. 14. Eiendeler, anlegg, utstyr og immaterielle eiendeler Morbank Konsern Eiendom, anlegg Immaterielle Eiendom, anlegg Immaterielle og utstyr eiendeler og utstyr eiendeler Bokført verdi pr 1. januar 2008 10.073 3.520 25.904 3.520 Anskaffelser 327 0 327 0 Avgang 0-775 0-775 Avskrivninger (note 8) 1.004 495 1.507 495 Nedskrivninger 0 0 0 0 Bokført verdi pr 30. september 2008 9.396 2.250 24.723 2.250 Bokført verdi pr 1. januar 2009 8.994 2.240 24.153 2.240 Anskaffelser 560 0 949 0 Avgang 0 0 0 0 Avskrivninger (note 8) 890 960 1.394 960 Nedskrivninger 0 0 0 0 Bokført verdi pr 30. september 2009 8.664 1.280 23.708 1.280 14 H O L S P A R E B A N K K V A R T A L s r a p p o r t 3 2 0 0 9
15. Innskudd fra og gjeld til kunder Morbank Konsern 30.09.2009 31.12.2008 30.09.2008 30.09.2009 31.12.2008 30.09.2008 Lønnsmottakere mv 653.849 663.596 656.087 653.849 663.596 656.087 Offentlig forvaltning 231.175 296.602 261.618 231.175 296.602 261.618 Jord og skogbruk 46.903 42.926 44.266 46.903 42.926 44.266 Industri 45.096 34.822 21.375 45.096 34.822 21.375 Bygg- og anlegg, kraft- og vannforsyning 104.247 93.800 98.180 104.247 93.800 98.180 Varehandel, hotell og restaurantdrift 74.207 64.268 65.806 74.207 64.268 65.806 Transport, post- og telekommunikasjon 14.718 14.512 11.474 14.718 14.512 11.474 Eiendomsdrift 170.868 161.234 154.497 170.498 160.732 154.086 Tjenesteytende virksomhet 90.399 108.041 96.931 90.399 108.041 96.931 Utlandet og andre 306 224 184 306 224 184 Sum innskudd 1.431.768 1.480.025 1.410.418 1.431.398 1.479.523 1.410.007 Påløpte renter innskudd 25.397 44 45.225 25.397 44 45.225 Sum innskudd inkludert påløpte renter 1.457.165 1.480.069 1.455.643 1.456.795 1.479.567 1.455.232 16. Nærstående parter Konsernet er kontrollert av Hol Sparebank (registrert i Norge) som eier 88,34 % av datterselskapet AS Fremstads aksjer. De resterende 11,66 % av aksjene eies av en aksjonær. Hol Sparebanks eierandel av det tilknyttede selskapet Geilo Informasjonssenter AS er 50 %. Konsernet har vært involvert i følgende transaksjoner: i) Resultatposter 30.09.2009 30.09.2008 Leieinntekter/leiekostnader fra/til datterselskap 1.260 1.260 Renter og kredittprovisjoner fra datterselskap 859 1.085 Renter og kredittprovisjoner til datterselskap 0 0 Utbytte aksjer 0 0 ii) Balanseposter Fordringer på datterselskap: 30.09.2009 31.12.2008 30.09.2008 AS Fremstad 12.907 13.049 13.097 Leieboerinnskudd til AS Fremstad 3.650 3.650 3.650 Gjeld til AS Fremstad 370 502 411 Fordringer på tilknyttet selskap: Geilo Informasjonssenter AS 3.842 4.070 4.141 Gjeld til Geilo Informasjonssenter AS 2.322 274 199 17. Utbytte pr egenkapitalbevis Det ble vedtatt på forstanderskapsmøtet 25. februar 2009 å ikke utbetale utbytte for regnskapsåret 2008. Utbetalt utbytte for 2007 var 2.200 (NOK 5,50 pr. egenkapitalbevis). 18. Hendelser etter balansedagen Det har ikke oppstått forhold etter avslutningen av regnskapsperioden som har innvirkning på bedømmelsen og vurderingen av regnskapet pr 30.09.2009. 15
Opplag 500 Oktober 2009 Grafisk formgivning: Signus Trykk: BK Grafisk Hovedkontor: Geilovegen 34, 3580 Geilo Postboks 190, 3581 Geilo Telefon: 32 08 70 20 Telefaks: 32 08 70 21 firmapost@hol-sparebank.no Avdeling Hol: Ålmannvegen 6, 3576 Hol Telefon: 32 08 70 80 Telefaks: 32 08 70 81 holavd@hol-sparebank.no