1. kvartal 2010 Resultatfremleggelse fra SpareBank 1 Gruppen Kirsten Idebøen, adm. direktør 28. april 2010
Hovedpunkter Solid resultat fra SpareBank 1 Gruppen i 1. kvartal, men med preg av vinter, snø og skader Lønnsomhetsprosjektet Delta ligger fortsatt foran plan mht. realisering av lønnsomhetseffekter Bank 1 Oslo AS gikk ut av konsernet SpareBank 1 Gruppen og ble direkteeid av SpareBank 1-bankene (90 %) og LO (10 %) med virkning fra 1. januar 2010 2 2
Fortsatt solid fra SpareBank 1 Gruppen Resultat før skatt konsern per 1. kvartal MNOK 140 120 100 80 60 40 20 0 131 100 100 87 68 2008 2009 2010 Resultat før skatt 1. kv - inkl. Bank 1 Oslo Resultat før skatt 1. kv - ekskl. Bank 1 Oslo Resultat før skatt per 1. kvartal ble MNOK 131 (87)* Resultat etter skatt per 1. kvartal ble MNOK 93 (-6) Annualisert EK-avkastning hittil i år på 8,8 % (-0,3 %) Forvaltningskapitalen var ved utgangen av mars NOK 37,5 mrd., opp NOK 1,0 mrd. fra 31.12.09 Kjerne- og kapitaldekning er beregnet til 14,6 % og 20,3 % per 1. kvartal, mot 15,0 % og 20,9 % ved årsskiftet Utskillelsen av Bank 1 Oslo bedret kjerne- og kapitaldekningen med hhv. 1,4 og 2,2 prosentpoeng * Sammenligningstall for 2009 er omarbeidet og vises eksklusive Bank 1 Oslo konsern 3 3
Fortsatt solid fra SpareBank 1 Gruppen Resultat før skatt i datterselskaper Samlet resultat før skatt for datterselskapene per 1. kvartal 2010 ble MNOK 158 (112) Meget godt rente- og risikoresultat i livselskapet. Betydelig styrket bufferkapital God finansavkastning i skadeselskapet. Økning i vinterrelaterte skader Økende forvaltningskapital i ODIN Forvaltning MNOK 100 80 60 40 20 0-20 66* 24 92 SB1 Livsfors.* 48 36 SB1 Skadefors. -7 ODIN 14 5 16 Øvrige/ justeringer Resultat før skatt per 1. kv 2009 Resultat før skatt per 1. kv 2010 * I konsernregnskapet per 1. kvartal 2009 ble MNOK 42,0 av renteunderskuddet dekket av kundens tilleggsavsetninger. Resultat før skatt, hensyntatt dette, var MNOK 66,4 for livselskapet. 4 4
Lønnsomhetsprosjektet Delta ligger fortsatt foran plan mht. realisering av lønnsomhetseffekter. Regnskapet i 1. kvartal er belastet med MNOK 15 knyttet til omstillingskostnader REALISERTE EFFEKTER PER 31. MARS 2010 (eksklusive Bank 1 Oslo) Realisering av lønnsomhetseffekter over tid (Millioner kroner, akkumulert årstakt) Realisering av bemanningskonsekvenser over tid (Årsverk, akkumulert) 361 157 Plan Plan Hittil realisert Hittil realisert 262 116 152 205 209 76 92 96 86 79 24 29 16 21 1H 2009 2H 2009 1Q 2010 1H 2010 2H 2010 1H 2009 2H 2009 1Q 2010 1H 2010 2H 2010 Et gjennomført tiltak kvalifiserer til full årseffekt. Metoden sikrer fokus på gjennomføring Av reduksjon i årsverk kommer en stor andel fra naturlig avgang og reduksjon i bruk av vikarer 5 5
SpareBank 1 Livsforsikring Meget godt rente- og risikoresultat 6 6
SpareBank 1 Livsforsikring Meget godt rente- og risikoresultat Resultat før skatt per 1. kvartal Resultat før skatt var MNOK 92 (24) per 1. kvartal 2010 Fortsatt god utvikling i netto risikoresultat; MNOK 92 (87) hittil i år Renteresultatet var MNOK 69 (-51) per 1. kvartal Forvaltningskapitalen per 31.03.10 var NOK 25,2 mrd., opp 3,8 % fra årsskiftet MNOK MNOK 120 100 80 60 40 20 0-20 -40-60 93-52 24 Utvikling i netto risikoresultat 400 300 200 100 0-100 29-152 63 210 352 92 2007 2008 2009 2010 87 92 2007 2008 2009 2010-200 1. kvartal Året 7 7
SpareBank 1 Livsforsikring Solide buffere Kjerne- og kapitaldekning er beregnet til 15,6 % og 18,4 % per 31.03.10, mot 16,1 % og 19,0 % per 31.12.09 Bufferkapitalen med tilleggsavsetninger innenfor ett års rentegaranti utgjør 13,0 % (6,0 %) ved utgangen av mars Estimert solvensmargin per 1. kvartal var 275 % (191 %) Tilleggsavsetninger utgjorde MNOK 281, mot MNOK 289 ved utgangen av 2009 Kursreguleringsfondet utgjorde MNOK 454 ved utgangen av mars, mot MNOK 327 ved årsskiftet Prosent 16 % 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % Utvikling i bufferkapital 5,8 % 4. kv 2008 6,0 % 1. kv 2009 11,7 % 2. kv 2009 Kjernekap. utover minstekrav Tilleggsavsetninger 13,7 % 3. kv 2009 11,7 % 4. kv 2009 13,0 % 1. kv 2010 Delårsresultat Kursreguleringsfond 8 8
SpareBank 1 Livsforsikring Stigende aksjeandel i kollektivporteføljen Per 31.03.2010 *) Kollektivporteføljen Selskapsporteføljen Investeringsvalgporteføljen 37,1 (34,2) % 15,2 (14,5) % 2,6 (5,2) % 0,1 (0,1) % 25,9 (19,4) % 15,5 (17,0) % 31,9 (31,5) % 61,6 (61,4) % 23,5 (24,3) % 21,5 (21,7) % 46,1 (48,7) % 12,4 (14,7) % 6,5 (7,1) % Aksjer Eiendom Obligasjoner Annet Hold til forfall Aksjer Eiendom Obligasjoner Annet Hold til forfall Aksjer Annet Obligasjoner NOK 15,6 (15,5) mrd. NOK 2,7 (2,5) mrd. NOK 6,0 (5,6) mrd. * Tall i parentes er per 31.12.09 9 9
SpareBank 1 Livsforsikring Verdijustert avkastning for kundeporteføljer med garanti (ekskl. verdiendring anlegg) Prosent 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 4. kv 2009 9,5 1. kv 2010 2,0 4. kv 2009 4,6 1. kv 2010 NA 4. kv 2009 SpareBank 1 Storebrand Vital Nordea 5,4 1. kv 2010 NA 4. kv 2009 6,2 1. kv 2010 NA 10 Kilde: 10 selskapspresentasjoner
SpareBank 1 Skadeforsikring God finansavkastning. Økning i vinterrelaterte skader 11 11
SpareBank 1 Skadeforsikring God finansavkastning. Økning i vinterrelaterte skader Resultat før skatt per 1. kvartal Resultat før skatt for 1. kvartal ble MNOK 36 (48) Netto finansinntekter ble MNOK 98 (70). Finansavkastningen hittil i år utgjør 1,1 % (0,9 %) Forsikringsresultat per 1. kvartal var på MNOK -53 (-17) Skadeprosent f.e.r. utgjorde 88,3 % (79,5 %). Økningen skyldes økt skadefrekvens innen sentrale produktgrupper Kostnadsprosent f.e.r. på 20,2 % (21,1 %) Combined ratio f.e.r. 108,6 % (100,6 %) per 31.03.10 MNOK 60 50 40 30 20 10 0 54 48 36 2008 2009 2010 Positiv bestandsvekst innen både PM og BM. Total bestandsvekst på MNOK 80 (68) fra årsskiftet, hvilket utgjorde 2,0 % (1,8 %) Resultat før skatt 1. kvartal 12 12
Høye skadeprosenter preger bransjen i 1. kvartal 2010 13 13
SpareBank 1 Skadeforsikring Antall vannskader mer enn doblet 1. kvartal 2010 Antall meldte skader på hus, hjem og hytte hittil i år, fordelt på vannskader og andre skader Antall skader 10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 2008 2009 2010 2008 2009 2010 Vann Ikke vann 14 14
SpareBank 1 Skadeforsikring Høyere frekvens på vinterrelaterte skader i 1. kvartal trekker opp Combined Ratio Combined ratio f.e.r vist kvartalsvis Combined ratio f.e.r per år 100 % 80 % 93,1 % 23,3 % 100,6 % 95,6 % 89,3 % 21,1 % 22,1 % 21,9 % 99,6 % 24,8 % 108,6 % 20,2 % 100 % 80 % 87,2 % 89,9 % 94,6 % 94,0 % 96,2 % 20,7 % 22,5 % 21,9 % 20,5 % 20,6 % 60 % 60 % 40 % 69,7 % 79,5 % 73,5 % 67,5 % 74,8 % 88,3 % 40 % 66,7 % 69,3 % 73,9 % 72,1 % 73,8 % 20 % 20 % 0 % 4. kv 2008 1. kv 2009 2. kv 2009 3. kv 2009 4. kv 2009 1. kv 2010 0 % 2005 2006 2007 2008 2009 Skadeprosent Kostnadsprosent Skadeprosent Kostnadsprosent 15 15
ODIN Forvaltning Økende forvaltningskapital 16 16
ODIN Forvaltning Økende forvaltningskapital Resultat før skatt per 1. kvartal Resultat før skatt var MNOK 14 (-7) for 1. kvartal 2010 Forvaltningskapitalen økte i 1. kvartal med NOK 2,4 mrd. til NOK 30,4 mrd. 9 av 11 egenforvaltede aksjefond med bedre avkastning enn referanseindeks siste 12 måneder Markedsandelen for aksjefond steg fra 11,6 % ved årsskiftet til 11,8 % ved utgangen av mars Fra og med 21.12.09 har ODIN fjernet tegnings- og innløsningsgebyrene. Det vil kun være et årlig forvaltningshonorar MNOK 35 30 25 20 15 10 5 0-5 -10 30 14-7 2008 2009 2010 Resultat før skatt 1. kvartal 17 17
Argo Securities Klatrer på meglerstatistikken 18 18
Argo Securities Klatrer på meglerstatistikken Plassering Oslo Børs meglerstatistikk 15 26 32 3. kv 4. kv 1. kv 2009 2009 2010 Resultat før skatt for 1. kvartal ble MNOK -3 (-13) Argo Securities (73,25 %) er nå et fullverdig meglerhus Fra årsskiftet har Argo overtatt Firsts rolle som leverandør av netthandel All aksjehandel gjennom bank i SpareBank 1 Gruppen går nå gjennom Argo Selskapet tar markedsandeler på flere områder, bl.a. vist i meglerstatistikken Eier og selskap har klare krav til positivt resultatløft i 2010 19 19 Kilde: Oslo Børs og Dagens Næringsliv lørdag 24. april 2010
SpareBank 1 Gruppen Finans Holding konsern Strategisk satsning 20 20
SpareBank 1 Gruppen Finans Holding konsern Strategisk satsning MNOK Resultat før skatt per 1. kvartal 2010 8 2009 2010 7 6,6 6 5 4 3 2 1 0-1 -2 Fordringsforvaltning 3,2 * ) 3,2 Factoring -1,6-0,2 1,3 Portefølje konsern 5,3 Konsern -0,1 * ) I konsernresultatet for 2009 ble resultatet for de tre første månedene, MNOK 3,2, ført direkte mot egenkapitalen Samlet fikk SpareBank 1 Gruppen Finans Holding konsern et resultat før skatt på MNOK -0,1 (5,3) SpareBank 1 Factorings resultatnedgang skyldes i sin helhet en tapsavsetning på MNOK 5 Actor Fordringsforvaltning (inkasso) har økt antall ansatte med 11 årsverk til 53 årsverk fra 1. kvartal 2009 Actor Portefølje (porteføljekjøp) og datterselskapet Actor Verdigjenvinning (overvåksinkasso) leverer for første gang et samlet positivt resultat God inndrivningsprosent på kjøpte porteføljer Jarle Haug ansatt som ny adm. direktør for delkonsernet i 1. kvartal 21 21
Nyttige banktjenester på iphone Mobilbank på iphone gir tilgang til de mest benyttede banktjenestene til folk på farten Banktjenestene er integrert i selve iphone-applikasjonen En såkalt native app - ikke en webtilpasset mobilbank Tilgjengelige tjenester i vår første versjon: Sjekke saldo på selvvalgte kontoer Oversikt over siste transaksjoner Melde skade til SpareBank 1 Forsikring Kundeservice Lenke til mobilbanken med flere tjenester Innspill fra kunder/brukere via sosiale medier danner grunnlag for videreutvikling App en er utviklet i samarbeid med EDB. Vi venter en godkjenning i AppStore i løpet av kort tid 22 22
23 23 Pensjon. Forsikring. Og deg.
24 24 Appendiks
SpareBank 1-alliansen SpareBank 1 SR-Bank (19,5 %) SpareBank 1 SMN (19,5 %) SpareBank 1 Nord-Norge (19,5 %) Sparebanken Hedmark (12 %) Samarbeidende Sparebanker (19,5 %) LO (10 %) SpareBank 1 Gruppen AS Bankeid virksomhet: SpareBank 1 Boligkreditt AS EiendomsMegler 1 BNbank ASA SpareBank 1 Oslo og Akershus SpareBank 1 Skadeforsikring AS (100%) Argo Securities AS (73,25%) SpareBank 1 Gruppen Finans Holding AS (100%) SpareBank 1 Livsforsikring AS (100%) ODIN Forvaltning AS (100%) SpareBank 1 Medlemskort AS (100%) Alliansesamarbeidet Bredt samarbeid - Merkevare/kommunikasjon -Teknologi -Kompetanse - Felles prosesser og beste praksis -Innkjøp Regionale kompetansesentra - Betalingsområdet: Trondheim - Kreditt: Stavanger - Læring: Tromsø SpareBank 1 Factoring AS (100 %) Actor Fordringsforvaltning AS (100 %) Actor Portefølje AS (100 %) Actor Verdigjenvinning AS (100 %) 25 25
SpareBank 1 Gruppen konsern Resultat per 1. kvartal 2010 1. kvartal Året Beløp i mill. kroner 2010 2009 2009 Andel resultat fra datterselskapene før skatt: - SpareBank 1 Livsforsikring 91,9 24,4 392,2 - Bruk av tilleggsavsetninger 0,0 42,0 0,0 - SpareBank 1 Skadeforsikring 36,3 48,1 621,1 - ODIN Forvaltning 14,4-7,5 42,1 - Argo Securities -2,7-12,9-48,9 - SpareBank 1 Medlemskort 3,4 5,6 12,1 - SpareBank 1 Gruppen Finans Holding -0,1 5,3 22,5 - Konsernjusteringer 15,1 7,4 4,8 * Sum resultat datterselskaper før skatt 158,2 112,3 1 046,0 Driftskostnader morselskap -20,0-13,3-54,1 Netto finans morselskap -6,9-17,3-36,3 Gevinst ved salg av verdipapirer 0,0 0,0 29,2 Andel tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet 0,0 5,1 10,8 Resultat før skatt 131,3 86,8 995,5 Skattekostnad -38,5-92,5-260,5 Resultat etter skatt 92,8-5,7 735,1 Majoritetens andel av resultat etter skatt 93,3-3,4 743,9 Minoritetens andel av resultat etter skatt -0,5-2,3-8,8 * Inntektsført MNOK 15 vedrørende nye regler for AFP-pensjon i 1. kvartal 2010. 26 26
SpareBank 1 Gruppen konsern Kvartalsvise resultater 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv Beløp i mill. kroner 2010 2009 2009 2009 2009 2008 Andel resultat fra datterselskapene før skatt: - SpareBank 1 Livsforsikring 91,9 81,0 81,2 205,6 24,4-696,0 - Bruk av tilleggsavsetninger 0,0 0,0 0,0-42,0 42,0-307,7 - SpareBank 1 Skadeforsikring 36,3 115,3 272,8 184,9 48,1-19,3 - ODIN Forvaltning 14,4 24,0 16,0 9,6-7,5 30,0 - Argo Securities -2,7-9,5-14,6-11,9-12,9-4,0 - SpareBank 1 Medlemskort 3,4 0,7 1,8 4,1 5,6-0,3 - SpareBank 1 Gruppen Finans Holding -0,1 2,3 3,9 11,0 5,3 4,7 - Konsernjusteringer 15,1-8,6 12,0-6,0 7,4 41,0 Sum resultat datterselskaper før skatt 158,2 205,2 373,1 355,4 112,3-951,6 Driftskostnader holding -20,0-15,5-13,2-12,1-13,3-16,3 Netto finans holding -6,9-9,8-2,1-7,0-17,3-15,4 Gevinst ved salg av verdipapirer holding 0,0 0,0 0,0 29,2 0,0-0,6 Andel tilknyttede selskap - First Securities 0,0-2,8 0,0 8,4 5,1-3,7 Resultat før avskrivninger merverdier 131,3 177,2 357,7 373,8 86,8-987,6 Avskrivning merverdier 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0-1,3 Resultat før skatt 131,3 177,2 357,7 373,8 86,8-988,9 Skattekostnad -38,5-9,3-27,3-131,4-92,5-34,8 Resultat etter skatt 92,8 167,9 330,4 242,4-5,7-1 023,7 Majoritetens andel av resultat etter skatt 93,3 169,6 333,1 244,6-3,4-1 023,3 Minoritetens andel av resultat etter skatt -0,5-1,7-2,6-2,1-2,3-0,4 27 27
SpareBank 1 Livsforsikring Resultat per 1. kvartal 2010 1. kvartal Året Beløp i mill. kroner 2010 2009 2009 Risikoinntekter 315,3 310,4 1 220,6 Risikokostnader -209,3-211,8-829,4 Risikoresultat 106,0 98,6 391,2 Tekniske avsetninger -14,2-11,7-38,9 Risikoresultat etter tekniske avsetninger 91,8 86,9 352,3 Gebyrer 146,3 146,0 563,2 Driftskostnader ekskl. provisjoner -131,2-139,8-554,7 Provisjoner -55,9-47,0-201,6 Administrasjonsresultat -40,8-40,9-193,1 Netto finansinntekter 176,3 59,3 1 002,4 Garantert rente -107,0-110,1-445,0 Renteresultat 69,3-50,8 557,4 Oppreservering -12,0 0,0-74,5 Renteresultat etter oppreservering 57,3-50,8 482,9 Samlet resultat før fordeling 108,4-4,7 642,1 Vederlag for rentegaranti 5,2 3,6 14,6 Ufordelt resultat til kunder -42,2-8,9-337,4 Avkastning på selskapets midler 20,5 34,4 73,0 Resultat til eier før skatt 91,9 24,4 392,2 Skattekostnad * 0,0 0,0 0,0 Resultat til eier 91,9 24,4 392,2 Nøkkeltall 1. kvartal Året 2010 2009 2009 Kapitaldekning 18,4 % 15,1 % 19,0 % Bufferkapital i % inkl. resultat hittil i år 13,0 % 6,0 % 11,7 % * Selskapets regnskap viser ikke skattekostnaden ettersom utsatt skattefordel ikke er innregnet iht. regnskapsstandarden IAS 12. Selskapets skattekostnad på MNOK 26 (83) hittil i år, er inkludert i SpareBank 1 Gruppens konsernskatt 28 28
SpareBank 1 Livsforsikring Avkastning ordinær kundeportefølje med garanti per 31.3.10 Prosent Aksjer Norge 4,3 Aksjer utland 6,0 Pengemarked 0,6 Obligasjon Norge 1,8 Obligasjon utland 2,4 Hold til forfall 1,3 Eiendom 1,7 0 1 2 3 4 5 6 7 29 29
SpareBank 1 Livsforsikring Bokført avkastning for kundeporteføljer med garanti hittil i år 4. kv 2009 1. kv 2010 4. kv 2009 1. kv 2010 4. kv 2009 1. kv 2010 4. kv 2009 1. kv 2010 8 7 7,1 6 Prosent 5 4 3 4,6 4,7 4,9 2 1 0 1,2 NA NA NA SpareBank 1 Storebrand Vital Nordea 30 30 Kilde: selskapspresentasjoner
SpareBank 1 Livsforsikring Balanse per 1. kvartal 2010 1. kvartal Året Beløp i mill. kroner 2010 2009 2009 Immaterielle eiendeler 36 78 38 Investeringer 2 750 1 366 2 498 Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 223 213 221 Fordringer 254 520 90 Andre eiendeler 189 219 241 Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter 0 0 0 Investeringer i kollektivporteføljen 15 775 14 894 15 629 Investeringer i investeringsvalgporteføljen 5 992 3 947 5 576 SUM EIENDELER 25 218 21 237 24 294 Innskutt egenkapital 1 243 830 1 243 Opptjent egenkapital 489 329 397 Ansvarlig lånekapital 525 525 525 Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte 15 813 14 922 15 513 Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg 6 082 3 991 5 658 Avsetning for forpliktelser 88 87 88 Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 130 119 129 Forpliktelser 771 356 658 Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 78 77 83 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 25 218 21 237 24 294 31 31
SpareBank 1 Livsforsikring Utvikling i premieinntekter 1. kvartal Året Beløp i mill. kroner 2010 2009 2009 Individuelle rente-/pensjonsforsikringer 75,2 62,8 269,6 Individuelle kapitalforsikringer 126,9 119,2 486,7 Kollektive pensjonsforsikringer 252,1 273,4 564,1 Ulykkesforsikringer 44,5 41,7 171,0 Gruppelivsforsikringer 209,8 212,1 575,0 Unit Link - Renteforsikringer 13,7 11,8 47,9 Unit Link - Kapitalforsikringer 59,0 44,6 258,3 Innskuddstjenestepensjon 200,0 190,9 753,7 Sum brutto forfalte premieinntekter 981,3 956,5 3 126,4 Overførte premiereserver fra andre selskaper 80,8 65,7 285,4 Avgitt gjenforsikringspremie -43,5-39,7-157,7 Premieinntekter for egen regning 1 018,6 982,4 3 254,1 32 32
SpareBank 1 Livsforsikring Resultat per portefølje per 1. kvartal 2010 Beløp i mill. kroner Kollektivporteføljen Gamle individuelle produkter Investeringsvalgsporteføljen Selskapsporteføljen Totalt Risikoresultat 87,1 6,4-1,7 0,0 91,8 Administrasjonsresultat 7,4-12,9-35,2 0,0-40,8 Renteresultat 46,6 22,3 0,0 0,5 69,3 Oppreservering 0,0-12,0 0,0 0,0-12,0 Vederlag for rentegaranti 5,2 0,0 0,0 0,0 5,2 Resultat til kunde -39,6-2,6 0,0 0,0-42,2 Avkastning på selskapets midler 0,0 0,0 0,0 20,5 20,5 Sum 106,7 1,2-36,9 21,0 91,9 33 33
SpareBank 1 Skadeforsikring Resultat per 1. kvartal 2010 1. kvartal Året Beløp i mill. kroner 2010 2009 2009 Forfalt brutto premie 1 325,2 1 237,9 4 271,2 Opptjente premier f.e.r. 965,4 919,2 3 814,3 Påløpne erstatninger f.e.r. -852,5-730,5-2 813,1 Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r. -195,1-194,2-858,0 Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader -0,4-2,8 0,8 Andre tekniske avsetninger 29,9-7,9-27,5 Forsikringsresultat -52,8-16,1 116,6 Netto finansinntekter 97,6 69,5 532,6 Andre kostnader -1,0-1,3-5,8 Resultat før sikkerhetsavsetninger 43,8 52,2 643,3 Endring av sikkerhetsavsetning -7,5-4,1-22,2 Resultat før skatt 36,3 48,1 621,1 Skattekostnad 5,4-13,5-118,1 Resultat etter skatt 41,7 34,6 503,0 1. kvartal Året Nøkkeltall 2010 2009 2009 Skadeprosent f.e.r. 88,3 % 79,5 % 73,8 % Kostnadsprosent f.e.r. 20,2 % 21,1 % 22,5 % Combined ratio f.e.r. 108,6 % 100,6 % 96,2 % Kapitaldekning 32,6 % 28,2 % 26,5 % 34 34
SpareBank 1 Skadeforsikring Aktivaallokering av finansielle eiendeler Per 31.03.2010 *) 60,1 (64,3) % Omløpsobligasjoner HTF-obligasjoner Eiendom Aksjer Bank Hedgefond 0,2 (0,3) % 6,3 (2,9) % 10,8 (11,0) % 8,3 (7,1) % 14,3 (14,4) % NOK 8,3 (8,2) mrd. * Tall i parentes er per 31.12.09 35 35
ODIN Forvaltning Resultat per 1. kvartal 2010 1. kvartal Året Beløp i mill. kroner 2010 2009 2009 Forvaltningshonorar 78,3 46,3 244,8 Tegnings- og innløsningshonorar 0,0 6,2 25,9 Sum driftsinntekter 78,3 52,5 270,7 Lønnskostnad 25,6 19,2 88,1 Avskrivninger 3,9 4,1 16,0 Annen driftskostnad 34,6 31,7 124,2 Sum driftskostnader 64,1 55,0 228,3 Driftsresultat 14,2-2,5 42,4 Finanskostnader 0,3-5,0-0,3 Resultat før skatt 14,4-7,5 42,1 Skattekostnad 3,9-1,9 13,5 Resultat 10,5-5,6 28,6 36 36
EFFEKTREALISERING LØNNSOMHETSPROSJEKT DELPROSJEKT SpareBank 1 Livsforsikring RAPPORTDATO 23.04.2010 Realiserte effekter per kvartal (MNOK) Realiserte bemanningsreduksjoner per kvartal (Årsverk) 191 101 Plan Plan 94 94 Faktisk realisert 162 Faktisk 150 79 130 119 68 68 71 86 50 66 43 25 20 24 18 13 18 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 37 37
EFFEKTREALISERING LØNNSOMHETSPROSJEKT DELPROSJEKT SpareBank 1 Skadeforsikring RAPPORTDATO 23.04.2010 Realiserte effekter per kvartal (MNOK) Realiserte bemanningsreduksjoner per kvartal (Årsverk) Plan 79 84 Plan 49 49 Faktisk realisert Faktisk 47 37 2 7 16 22 27 2 9 4 15 10 6 15 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 38 38
Lønnsomhetsprosjektet Delta har i Q1 2010 belastet regnskapet med 15 MNOK KOSTNADER SOM FØLGE AV DELTA I Q1 2010 (MNOK) 1 15 5 9 Kostnadene stammer hovedsakelig fra konsulentbruk og ITutvikling SB1 Livsforsikring SB1 Skadeforsikring Øvrige Totalt 39 39