Resultatpresentasjon, 4. kvartal 2016

Resultatpresentasjon, 4. kvartal 2016

Nye Sparebanken Hedmark Norges fjerde største sparebank, etablert i 1845. Markedsområde i Hedmark, Oppland, Oslo og Akershus med 1,7 mill. innbyggere. Hovedkontor på Hamar. Egenkapitalbevisbank, eid av Sparebankstiftelsen Sparebanken Hedmark (75 %), LO (15) og andre SpareBank 1-banker (10 %). Del av SpareBank 1-alliansen, eier 12,4 % av SpareBank 1 Gruppen AS. Virksomhet innen bank, eiendomsmegling, regnskap og finansiering. Forretningskapital (inkl. OMF-foretak) på NOK 138 mrd, med om lag NOK 120 mrd i utlån. 290.000 kunder, med en personmarkedsandel på 74 %. 36 bankfilialer, rundt 1 180 ansatte.

Nøkkeltall kvartalsvis Netto renteinntekter og provisjonsinntekter fra kredittforetak (MNOK) 517 521 Egenkapitalavkastning etter skatt (%) 14,6 335 337 341 8,9 7,6 9,0 9,4 Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* Tap på utlån og garantier (MNOK) Ren kjernekapitaldekning (%) 42 17,2 16,9 17,5 16,9 18 9 20 3 16,0 Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* Q4-15 Q1-16 Q2-16* Q3-16* Q4-16* 4 * Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1.

Nøkkeltall årlig Netto renteinntekter og provisjonsinntekter fra kredittforetak (MNOK) 1.715 Egenkapitalavkastning etter skatt (%) 14,4 1.063 1.215 1.271 1.293 7,0 11,0 11,4 10,5 2012 2013 2014 2015 2016* 2012 2013 2014 2015 2016* Tap på utlån og garantier (MNOK) Ren kjernekapitaldekning (%) 72 66 56 75 16,9 16,2 17,2 16,9 42 14,8 2012 2013 2014 2015 2016* 2012 2013 2014 2015 2016* 5 * Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1. For netto renteinntekter, EK-avkastning og tap på utlån og garantier gjelder dette kun fra og med H2-16. Helårsregnskapet for 2016 er foreløpig ikke revidert.

Hovedpunkter regnskap, konsern Lønnsomt konsern Resultat etter skatt i 2016 for konsern på 1.100 mn (2015: 930), med en egenkapitalavkastning på 10,5 % (11,4 %). Inntektsføring ifm. avvikling av ytelsespensjoner samt verdivurderinger på egen gjeld utgjorde 0,6 %-poeng på EK-avkastningen for 2016. Høyere utlånsvolum, lavere utlånsmarginer Svært lave utlånstap og problemlån Norges mest solide regionsparebank Netto renteinntekter i 2016 for konsern på 1.490 mn (1.105). Høyere volum og innskuddsmarginer bidro positivt, lavere utlånsmarginer bidro negativt. Vekst i utlån og innskudd (proforma) i 2016 på hhv. 11,3 % (11,0 %) og 12,2 % (7,7 %) Utlånsmargin og innskuddsmargin (proforma) på hhv. 2,13 % (2,40 %) og 0,10 % (-0,26 %). Tap på utlån og garantier på 75 mn i 2016 (56). Problemlån som andel av brutto engasjement utgjorde 0,55 % ved utgangen av 2016 (1,10 %). Ren kjernekapitaldekning på 16,9 % (17,2 %) ved utgangen av 2016. Nedgang fra Q3 hovedsakelig på grunn av økt eierandel samt konsolidering av SB1BK. Leverage ratio på 7,5 % ved utgangen av 2016 (9,2 %). 6

Et begivenhetsrikt 2016 Kjøp av Bank 1 ferdigstilt Den 29. juni ble kjøpet av Bank 1 gjennomført. Om lag 90 prosent av oppgjøret ble gjort ved en rettet emisjon som gjorde at LO og de øvrige SpareBank 1- bankene ble eiere av egenkapitalbevis i Sparebanken Hedmark. Oppkjøpet gjør Sparebanken Hedmark til landets fjerde største sparebank. Oppgradert rating til A1 Etablert utenlandsk låneprogram Første bank i Norge med kundeutbytte Den 11. oktober oppgraderte ratingbyrået Moody s ratingen til Sparebanken Hedmark fra A2 til A1, hovedsakelig med bakgrunn i oppkjøpet av Bank 1. Banken har dermed den samme rating som sammenliknbare regionbanker. Den 13. juni etablerte Sparebanken Hedmark et felles låneprogram (EMTN) med øvrige SpareBank 1-banker. Programmet gjør det enklere for banken å hente gjeldsfinansiering fra utenlandske investorer. Den 27. desember lanserte banken Kundeutbytte, som den første banken i Norge. Kundeutbyttet vil bli utbetalt til bankens kunder. Størrelsen på utbyttet vil avhenge av bankens resultater samt hvor mye kunden har i lån og innskudd i banken, med et øvre tak. 7

Den nye banken tar form Bank 1 er foreløpig et heleid datterselskap av Sparebanken Hedmark. Integrasjonen av de to bankene skjer i flere faser: Juridisk fusjon er planlagt 1. april. Teknisk fusjon er planlagt på høsten 2017. Ingen overlapping i kontornettet, men samling av fellesfunksjoner for å skape mer kompetente og effektive miljøer. Ny organisasjonsstruktur og konsernledelse blir etablert, med effekt fra tidspunktet for juridisk fusjon. 8

Børsnoteringen Planlagt i 2017, etter juridisk fusjon og avhengig av markedsforholdene. Tilretteleggere: Valgt gjennom konkurranse basert på en serie kriterier SpareBank 1 Markets, Swedbank og Pareto Struktur: Børsnoteringen skjer ved nedsalg fra SpareBank1-bankene og stiftelsen Markedsføring Norge Norden Øvrige markeder (London, NY, Boston) 9

Første bank i Norge med kundeutbytte Lansert 27. desember 2016 Sammen om å skape er bankens visjon: Kundeutbytte er i tråd med våre grunnverdier som sparebank. Stabil eierbrøk: Enkel mekanisme for å opprettholde en stabil brøk mellom egenkapitalbeviseiernes kapital og den selveiende kapitalen. Opptjening: Startet allerede 1. januar 2017. Første kundeutbytte vil komme til utbetaling i 2018. Det formelle: Representantskapet vedtar årlig om det skal utbetales kundeutbytte og hvor mye, basert på en vurdering av blant annet bankens lønnsomhet, soliditet og markedets forventninger. 10 Mer informasjon her.

11 Finansiell rapportering

Rapportering ifm. oppkjøp av Bank 1 Resultatet fra Bank 1 er i første halvår av 2016 innregnet i konsernet etter egenkapitalmetoden med en eierandel på 40,5 prosent. Resultatet inkluderer 100 prosent av Bank 1s resultat fra og med tredje kvartal 2016. Balansen til Bank 1 Oslo Akershus AS (Bank 1) er fullt ut konsolidert i konsernregnskapet fra 30. juni 2016. På grunn av oppkjøpet blir sammenlikninger med tidligere års resultat og balanse for konsernet lite informative. Utarbeidede hovedtall for proforma konsern viser slik det ville vært ved 100 prosent eierskap i Bank 1 Oslo Akershus AS fra 1. januar 2016. 12

Hovedtall for 2016 Konserntall for den nye banken, tidligere Sparebanken Hedmark og Bank 1 TL: PROBLEMLÅN Sparebanken Hedmark konsern Tidligere Sparebanken Hedmark konsern Proforma 2016 Bank 1 OA konsern Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 10,8 % 10,5 % 10,1 % 10,0 % Balansetall Forvaltningskapital (mill kr) 101.637 101.637 60.307 42.837 Forretningskapital (mill kr) 136.821 136.821 77.268 61.060 Utlånsvekst siste 12mnd. inkl. overførte lån 11,3 % 95,4 % 9,2 % 10,1 % Innskuddsvekst siste 12 mnd 12,2 % 88,5 % 8,2 % 14,1 % Innskuddsdekning 76,0 % 76,0 % 75,0 % 77,4 % Soliditet Ren kjernekapitalprosent 16,9 % 16,9 % 14,4 % Kjernekapitaldekning 17,9 % 17,9 % 16,4 % Kapitaldekning 20,3 % 20,3 % 19,5 % Leverage ratio 7,5 % 7,5 % 7,1 % Andre nøkkeltall Kostnadsprosent 49,5 % 45,4 % 38,7 % 63,0 % Tap i prosent av brutto utlån 0,10% 0,10% 0,15% 0,03% Problemlån i prosent av brutto engasjement 0,55% 0,55% 0,79% 0,18% 13 *«Proforma» er gitt 100 % eierskap fra 1.1.16. «Tidligere Sparebanken Hedmark konsern» er eksklusiv emisjon og konsolidering av balansen til Bank 1. «Bank 1 OA konsern» er rapportert regnskap for Bank 1. ** Tidligere Sparebanken Hedmark konsern innregnes Bank 1 etter egenkapitalmetoden med en eierandel på 40,50 %.

Resultat i fjerde kvartal og året som helhet 4. kvartal 2016 4. kvartal 2015 2016 2015 Netto renteinntekter 452 289 1.490 1.105 Netto provisjonsinntekter 252 115 759 461 Andre driftsinntekter 43 44 180 190 Sum driftskostnader 477 292 1.203 1.051 Resultat bankdrift før tap 270 156 1.226 705 Netto tap og nedskrivninger 43 18 75 56 Resultat bankdrift etter tap og nedskrivninger 228 138 1.151 649 Utbytte 0 46 8 Netto resultat fra eierinteresser 47 70 234 301 Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser 19 33-60 205 Resultat før skatt 294 242 1.371 1.164 Skatt 14 48 271 234 Resultat etter skatt 281 194 1.100 930 Egenkapitalavkastning av resultat etter skatt 9,6 % 8,9 % 10,5 % 11,4 % 14 * Tallene for 2016 inkluderer 40,5 % eierskap av Bank 1 i første halvår, deretter 100 %.

Resultatbidrag fra eierinteresser 4. kvartal 2016 4. kvartal 2015 2016 2015 Resultat etter skatt morbank 279 113 964 796 Eliminert utbytte fra datterselskaper og tilknyttede selskap -126 0-389 -259 Resultatandeler fra: SpareBank 1 Gruppen AS 63 39 192 142 Bank 1 Oslo Akershus AS (1. halvår 2016) 86 19 250 103 SpareBank 1 Boligkreditt AS og Næringskreditt AS -22 13-23 46 EiendomsMegler 1 Hedmark Eiendom AS -3-4 14 5 SpareBank 1 Finans Østlandet AS 19 16 86 74 SpareBank 1 Regnskapshuset Østlandet AS -2-3 2 11 SpareBank 1 Kredittkort AS 5 3 17 10 SpareBank 1 Mobilbetaling AS -10-25 Øvrige -8-2 12 2 Resultat etter skatt konsern 281 194 1.100 930 15

Endring i resultat fra 2015 til 2016 Bidrag til endringer i resultat før skatt fra 2015 til 2016. Sparebanken Hedmark (konsern). MNOK. 53 8-18 -1-30 232-318 280-383 262 123 1164 1371 Resultat før skatt 2015 Netto Netto renteinntekter SH renteinntekter B1 Provisjon- og andre inntekter B1 Driftskostnader SH Inntekter fra finansielle investeringer B1 Provisjon- og andre inntekter SH Tap SH Tap B1 Utbytte/resultat fra eierinteresser Inntekter fra finansielle investeringer SH Driftskostnader B1 Resultat før skatt 2016 16

Konsernets inntektsprofil Inntekter fordelt per type. Sparebanken Hedmark (konsern). % andel av totale inntekter.* 12,7% 12,3% 12,1% 16,6% 16,2% 8,2% 9,9% 9,7% 4,1% 4,8% 4,2% 4,3% 6,1% 10,5% 9,3% 10,2% 8,7% 8,7% 64,7% 64,9% 63,4% 4,9% 4,5% 5,0% 4,7% 16,4% 17,0% 42,4% 43,5% Øvrig provisjons- og andre inntekter Inntekter fra regnskapstjenester Inntekter fra eiendomstjenester Provisjonsinntekter fra kredittforetak B1 Provisjonsinntekter fra kredittforetak SH Netto renteinntekter B1 Netto renteinntekter SH Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* Ta bort * 17 * Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1.

Netto renteinntekter Rentenetto konsern uten provisjoner fra kredittforetak Rentenetto konsern med provisjonsinntekter fra kredittforetak 500 450 400 350 300 250 2,08% 2,11% 1,68% 289 297 300 442 452 1,77% 1,79% 2,50% 2,00% 1,50% Provisjonsinntekter fra kredittforetak B1 Provisjonsinntekter fra kredittforetak SH Netto renteinntekter B1 Netto renteinntekter SH 37 33 38 35 123 127 200 1,00% 150 46 40 41 100 0,50% 50 0 0,00% Q4-15 Q1-16 Q2-16* Q3-16* Q4-16* Netto renteinntekter Rentenetto i % av gj.snittlig forvaltingskapital 289 297 300 319 325 Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* 18 * Q3-16 og Q4-16 inkluderer netto renteinntekter, provisjonsinntekter og balansen til Bank 1. Q2-16 inkluderer kun balansen til Bank 1.

Utvikling utlån og innskuddsvolum Utlånsvolum. Tall i bokser: Totale utlån. NOK mrd.* 115 118 119 Innskuddsvolum. NOK mrd. 63 62 63 36 36 37 61 62 34 34 17 18 79 81 83 44 44 Q4-15 Q1-16 Q2-16* Q3-16* Q4-16* Utlånsvolum egen balanse Utlån overført kredittforetak Q4-15 Q1-16 Q2-16* Q3-16* Q4-16* 19 * Tallene inkluderer lån overført til kredittforetakene. Tall for Q2, Q3 og Q4 i 2016 inkluderer Bank 1.

Marginutvikling, utlån Utlånsmargin PM, inklusiv lån overført til kredittforetak* Utlånsmargin BM, inklusiv lån overført til kredittforetak* 2,11% 2,69% 2,63% 2,67% 2,68% 2,63% 1,89% 1,69% 1,95% 1,78% 1,61% 2,01% 1,82% 1,64% 1,83% 1,64% 1,47% 1,74% 1,58% 1,43% 2,54% 2,52% 2,31% 2,27% 2,59% 2,47% 2,62% 2,49% 2,56% 2,43% Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 SH B1 Proforma SH+B1 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 SH B1 Proforma SH+B1 20 * Proforma-tall er gitt 100 % eierskap av Bank 1.

Marginutvikling, innskudd Innskuddsmargin PM Innskuddsmargin BM (ex organisasjonsmarked) 0,03% -0,06% -0,23% 0,22% 0,17% 0,08% 0,03% -0,17% -0,20% 0,39% 0,24% 0,00% 0,44% 0,30% 0,08% 0,13% -0,01% 0,14% 0,15% 0,15% 0,17% 0,11% 0,08% 0,25% 0,19% 0,17% 0,28% 0,27% 0,26% -0,07% Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 SH B1 Proforma SH+B1 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 SH B1 Proforma SH+B1 21 * Proforma-tall er gitt 100 % eierskap av Bank 1.

Netto provisjons- og andre inntekter Provisjons- og andre inntekter, fordelt per type. MNOK.* 8 13 31 8 14 36 22 79 70 9 6 10 7 13 13 46 37 45 45 47 19 20 29 23 24 24 58 51 14 13 15 Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* * Tallene for Q3-16 og Q4-2016 inkluderer 100 % eierskap av Bank 1. Provisjonsinntekter fra kredittkort Øvrige inntekter Inntekter fra regnskapstjenester Inntekter fra eiendomstjenester Fonds-og forsikringsprovisjon Betalingsformidling

Driftskostnader Driftskostnader, fordelt per type. MNOK.* 29 13 25 27 11 12 97 68 75 29 12 24 8 23 11 115 116 112 69 85 19 22 99 116 49 47 11 223 195-245 Andre driftskostnader Avskrivninger Administrasjon og øvrige kostnader Sosiale kostnader Pensjoner Lønn Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* 23 * Tallene for Q3-16 og Q4-2016 inkluderer 100 % eierskap av Bank 1.

Finansielle eiendeler og forpliktelser Netto inntekter fra finansielle eiendeler og forpliktelser, fordelt per type. MNOK.* 2 44 19 70 70-11 -82 96 82 45 21 1-49 -52 37 49-20 Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser uten verdivurdering av gjeld Verdivurderinger av gjeld Netto resultat fra eierinteresser Utbytte fra anleggsaksjer Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* 24 * Tallene for Q3-16 og Q4-2016 inkluderer 100 % eierskap av Bank 1.

Tap Tap på utlån og garantier. Kvartalsvis. MNOK.* Tap på utlån og garantier. Årlig. MNOK.* 1 72 66 75 Tap SH Tap B1 56 42 42 18 20 9 0 3 Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* 2012 2013 2014 2015 2016* 25 * Q3-16 og Q4-2016 med 100 % eierskap av Bank 1.

Problemlån Misligholdte og andre tapsutsatte engasjement. MNOK.* 1.000 900 800 1,90% Øvrige tapsutsatte engasjementer Misligholdte engasjementer Br.misligholdte og tapsutsatte i % av br. eng. 2,5% 2,0% 700 Br.misligholdte og tapsutsatte i % av br.eng. inkl. lån overført til kredittforetak 600 500 1,39% 1,40% 1,10% 1,20% 1,10% 1,5% 400 300 0,90% 0,72% 0,55% 1,0% 200 100 0,45% 0,5% - 2012 2013 2014 2015 2016* 0,0% 26 * Tall for 2016 inkluderer 100 % eierskap av Bank 1.

Sammensetning av utlånsportefølje 74 % av utlånene til personkunder 78 % inklusive landbrukskunder. Utlån til kunder, per sektor. MNOK Utlån til kunder, per sektor. Inkl. kredittforetakene. % Primærnæring 4.428 Forr.messig tj.yting 4.356 Øvrige 3.569 Varehandel 1.332 Næringsliv 25,8 % Bygg og anlegg 1.684 Eiendomsdrift 14.157 Lønnstakere 53.421 Personkunder 74,2 % Næringskreditt 1.308 Boligkreditt 35.197 27

Geografisk fordeling utlån Utlånsporteføljen er jevnt fordelt over tre fylker. Totale utlån per fylke. % av totale utlån*. Lån med pant i bolig per fylke. % av totale boliglån*. Andre 6 % Andre 6 % Oslo, 29 % Hedmark, 37 % Oslo, 30 % Hedmark, 33 % Akershus, 23 % Oppland, 5 % Akershus, 27 % Oppland, 4 % 28 * Tallene inkluderer lån overført til kredittforetakene, men ikke lån fra SpareBank 1 Finans Østlandet.

7,8 % 3,4 % 4,7 % 0,3 % 1,1 % 0,0 % 0,2 % 0,0 % 0,5 % 0,0 % 6,0 % 2,9 % 0,7 % 0,1 % 0,3 % 85,7 % 96,3 % 90,0 % Belåningsgrad for boliglån i Bank 1 Høy andel boliglån med lav belåningsgrad, reflekterer forsiktig utlånspraksis Belåningsgrad (LTV) boliglån, Bank 1 Oslo Akershus. % andel. Under 60 % 60-70 % 70-80 % 80-90 % 90-100 % Over 100 % På bankens balanse Overført til SB1 Boligkreditt Samlet 29

Risikoklassifisering i utlånsporteføljen Høy og økende andel lån i lave risikoklasser Utlån fordelt på risikoklasse. Sp. Hedmark. % av utlån.* Utlån fordelt på risikoklasse. Bank 1. % av utlån.* 77,4% 74,4% 81,9% 85,4% 22,0% 19,7% 15,8% 12,9% 3,6% 3,0% 2,3% 1,8% Lav (A-D) Middels (F-G) Høy (H-I) 31.12.2015 31.12.2016 Lav (A-D) Middels (F-G) Høy (H-I) 31.12.2015 31.12.2016 30 * Tallene inkluderer lån overført til kredittforetakene, men ikke lån fra SpareBank 1 Finans Østlandet.

Kapitaldekning Den mest solide regionale sparebanken. Opprettholder målet på 16 % ren kjernekapital. Soliditetsmål for Sparebanken Hedmark (konsern). %. Leverage ratio i 2016: 7,5% 0,4 % 2,7 % 13,7 % 14,2 % 15,3 % 0,3 % 1,0% 15,6 % 11,9 % 16,9 % 16,2 % 14,8 % 17,2 % 16,9 % 2012 2013 2014 2015 2016* Ren kjernekapitaldekning Annen kjernekapital Egenkapitalprosent 31 * Tallene for 2016 inkluderer 100 % eierskap av Bank 1.

Utvikling egenkapital Egenkapital. Utgående balanse per år. MNOK. 12.107 6.044 6.718 7.624 8.718 2012 2013 2014 2015 2016* 32 * Tallene for 2016 inkluderer 100 % eierskap av Bank 1.

Utvikling forvaltnings- og forretningskapital Forvaltningskapital og forretningskapital (inklusive lån overført til kredittforetak). Utgående beholdninger. NOK mrd.* 138 Tall i bokser: Forretningskapital 37 57 13 63 66 15 16 73 17 102 44 47 50 56 2012 2013 2014 2015 2016* Forvaltningskapital Overført til kredittforetak 33 * Tallene for 2016 inkluderer 100 % eierskap av Bank 1.

Richard Heiberg Administrerende direktør Tel.: +47 902 06 018 richard.heiberg@sparebanken-hedmark.no Kontaktdetaljer Geir-Egil Bolstad Finansdirektør Tel.: +47 918 82 071 geir-egil.bolstad@sparebanken-hedmark.no 34