Delårsrapport 3.kvartal 2004
Kvartalsrapport 30.09. 2004. Driftsresultat før skatt - 13,03 mill.kr. Indre Sogn Sparebank hadde eit driftsresultat før skatt på 13,03 mill.kr Av dette 6,39 mill.kr. i 3. kvartal. Resultatet av ordinær bankdrift, dvs. utan kursvinst/tap på verdipapir og valuta, var 2,97 mill.kr. svakare enn til same tid i fjor. Driftsresultatet etter skatt gjev ein eigenkapitalrentabilitet på 5,55%. Det er i september teikna fondsobligasjonar for 40,0 mill.kr. Dette samsvarar med endringa i banken sin eigenkapital i 3. kvartal. Rentemarginen - redusert med 0,26%. Banken hadde ein rentemargin på 2,92% etter 3. kvartal. Dette er ein nedgang på 0,09% i 3. kvartal og 0,26% i år. Trass nedgangen ventar banken at presset på rentemarginen vil halde fram, sett i lys av dagens låge rentenivå. Rentenettoen - redusert med 0,53%. Netto renteinntekter svara til 2,32% av gjennomsnittleg forvaltningskapital. Ein nedgang på 0,04% i 3. kvartal og 0,53% sidan årsskiftet. Den reduserte rentenettoen skuldast %- vis større nedgang i renteinntekter enn i rentekostnader. Grunnen til dette er vesentleg endra utlånsstruktur i 1. halvår. Norges Bank sine renteendringar førte dessutan til reduksjon i banken si utlåns- og innskotsrente lenge før tilsvarande reduksjon i renta på banken sine innlån frå marknaden. Andre ord. driftsinntekter - lågare enn forventa. Etter 3. kvartal var andre ord. driftsinntekter 5,14 mill.kr. mot 4,87 mill.kr. til same tid i fjor. Andre ord. driftsinntekter er i hovudsak utleigeinntekter, gebyr og provisjonar på banktenester. Vinst/ tap på handel med verdipapir og valuta er ikkje medteke i summen, men gav eit nettobidrag på 1,22 mill.kr. i 3. kvartal. Driftskostnadene mindre auke i 3. kvartal. Etter 3. kvartal var driftskostnadene 1,51 mill.kr. større enn til same tid i fjor, Sum kostnader var 1,68% rekna av gjennomsnittleg forvaltningskapital og såleis 0,02% lågare. Grunn til veksten er auka personalkostnad som følgje av nytilsetjing i 2004 og utgiftsføring av fleire utbyggingskostnader i samband med modernisering av banken sine ekspedisjonslokale. Tap på utlån - 0,22% av brutto utlån. Banken har utgiftsført 3,65 mill.kr. som netto tap på utlån og garantiar. Av dette 0,54 mill.kr. i 3. kvartal.. Grunn til dette er betra risikoprofil i utlånsporteføljen. Misleghaldet syner nedgang i 3. kvartal etter auke i starten av året. Sum spesifiserte avsetjingar utgjer 1,23% og uspesifiserte 0,75% av sum utlån. Kapitaldekning - 18,95%. Etter 3. kvartal var banken si kapitaldekning 18,95% mot 16,33% på årsskiftet. Auka kapitalgrunnlag i 3. kvartal gjennom teikning av fondsobligasjonar har ført til auka kapitaldekning. Utrekningsgrunnlaget har samstundes auka frå 1.153,74 mill.kr. til 1.182,35 mill.kr. sidan årsskiftet. Banken førebur omlegging til IFRS/IAS rekneskapsstandard frå 01.01.2005, men har førebels ikkje rekna ut verknaden på eigenkapital og resultatrekneskapen. Nøkkeltal: 30.09.2004 30.09 2003 31.12 2003 Eigenkap.rent. e.sk. 5,65% 6,67% 8,45% Totalkap.rent. e.sk. 0,50% 0,63% 0,80% Avkastning pr. grf.bevis e.skatt. kr.6,11 kr 7,17 kr. 9,24 Kapitaldekning 18,95% 15,32% 16,33% Kostnadsprosent 60,03% 52,99% 55,14% Innskotsdekning 76,54% 72,62% 71,73% Gj.sn. forv.kap. 1813,7 1669,3 1660,7 Avkastning på grunnfondsbevisa kr. 6,11. Driftsresultatet etter skatt vart 9,36 mill.kr. etter 3. kvarta mot 10,51 mill.kr. til same tid i fjor. Banken har ikkje auka grunnfondsbeviskapitalen i 2004, og har heller ikkje planar om ny auke. Såleis ingen utvatningseffekt på resultatet pr grunnfondsbevis. Teikninga av fondsobligasjonar er utan utvatningseffekt. Grunnfondsbeviskapitalen har framleis ret på 41,15% av driftsresultatet for 2004. Styret har avsett ti utjamningsfondet for å sikre eit stabilt utbytte over år. Utlånsvekst 6,13 % - innskotsauke 13,25%. Brutto utlån har auka med 94,0 mill.kr. til 1.628,5 mill.kr. Veksten var 30,2 mill.kr. i 3.kvartal. Størst er låneløyvinga til personkundar som har auka med 100,2 mill.kr. eller 9,5%, medan næringslivet syner nedgang med 9,6 mill.kr. I same tidsrom har sum innskot auka med 145,8 mill. kr. Av veksten auka innskot frå person- kundar med 63,3.mill.kr., medan innskot frå næringslivet auka med 33,8 mill.kr. I 3. kvartal er innlåna frå marknaden blitt gradvis reduserte ut frå målretta styring av løpetid og rentevilkår og ein god innskotsvekst. Endringane har ført til betra forfallsstruktur, og redusert banken sin likviditets-, rente- og refinansieringsrisiko. Innskotsdekkinga er 76.67%, samstundes som 68% av innlåna er langsiktige med forfall seinare enn 12 mndr. fram i tid. Forvaltningskapitalen - auka med 11,85 %. Banken sin forvaltningskapital var 1915,10mill.kr. pr. 30.09. Ein auke på 202.86 mill.kr. i år og 40,64 mill.kr. i 3. kvartal Utsiktene framover. Sett frå vår ståstad er aktiviteten framleis tilfredsstillande for lokalt og regionalt næringsliv. Vi finn lågare arbeidsløyse enn for landsgjennomsnittet. Kredittrisikoen i utlåna er nøye overvaka og syner moderat auke. Kapitaldekkinga er auka og held tilfredsstillande nivå sett i lys av banken sine mål for framtidig vekst. Arbeidet med kompetanseauke blant våre tilsette er ein kontinuerleg prosess, og ei modernisering og ombygging av banken sine avdelingskontor har hatt positiv verknad på salet. Vi trur at tiltak knytt opp mot dette vil føre til auka produktsal og betra effektivitet og vi kan møte kunden på ein meir profesjonell måte enn tidlegare. Derfor ser vi på endringane som no er gjennomførte som heil naudsynte for å møte konkurransen på ein fullgod måte i tida framover. Årdalstangen, 28.oktober 2004. Ståle Øvstetun Per Stadheim Sonja M. Atterås s. s. s. Siri Lagmannsås Janne Dokken Egon M. Moen s. s. banksjef
KVARTALSREKNESKAP 30.09.2004. RESULTAT 30.09.2004 30.09.2003 3.kv.2004 3.kv.2003 i 1000 kr. 31.12.2003 %gjsn.forv Renteinntekter og likn. inntekter 56,415 88,109 18,427 26,160 111,028 4,15 % Rentekostnader og likn. kostnader 24,872 52,773 8,025 14,044 63,650 1,83 % Netto rente- og kredittprov.inntekter 31,543 35,336 10,402 12,116 47,378 2,32 % Utbytte,inntekter på verdip. m/ variabel avk. 1,238 0,712 0,000 0,000 0,732 0,09 % Provisjonsinntekt/gebyr på banktenester 5,741 5,369 2,117 2,087 7,142 0,42 % Provisjonskostnad/gebyr på banktenester 1,727 1,524 0,629 0,522 2,082 0,13 % Netto kursvinst/tap på verdipapir og valuta 1,582 0,303 1,218-0,040 1,298 0,12 % Andre driftsinntekter 1,126 1,025 0,157 0,152 1,195 0,08 % Netto andre driftsinntekter 7,960 5,885 2,863 1,677 8,285 0,59 % Sum driftsinntekter 39,503 41,221 13,265 13,793 55,663 2,90 % Løn, pensjonar og sos. kostnader 9,963 9,380 2,740 2,704 12,582 0,73 % Generelle adm. kostnader 7,082 7,330 1,980 2,326 10,796 0,52 % Avskrivingar på driftsm. og imm.eigendelar 1,836 1,222 0,700 0,409 1,847 0,13 % Andre driftskostnader 3,934 3,375 0,904 1,157 4,348 0,29 % Sum driftskostnader 22,815 21,307 6,324 6,596 29,573 1,68 % Driftsresultat før tap 16,688 19,914 6,941 7,197 26,090 1,23 % Netto tap på utlån og garantiar 3,652 5,184 0,543 2,213 7,429 0,27 % Driftsresultat før skatt og ekstraord.innt. 13,036 14,730 6,398 4,984 18,661 0,96 % Vinst på langsiktige verdipapir, m.m. 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,00 % Berekna skattekostnad 3,650 4,220 1,791 1,520 5,086 0,27 % Driftsresultat til disposisjon 9,386 10,510 4,607 3,464 13,575 0,69 % BALANSEN i 1000 kr. Eigendelar: % av 30.09.2004 30.09.2003. 31.12.2003. forv.kap. Kontantar og fordr. på sentralbankar 148,072 49,881 62,851 7,73 % Utlån til og fordr. på kredittinstitusjonar 23,471 5,763 10,888 1,23 % Sum kontantar og fordr. på kredittinst. 171,543 55,644 73,739 8,96 % Sum utlån og fordr. på kundar før tapsavs. 1628,538 1564,088 1534,495 85,04 % Spesifiserte tapsavsetjingar 19,978 16,680 18,689 1,04 % Uspesifiserte tapsavsetjingar 12,250 11,750 12,000 0,64 % Netto utlån og fordr. på kundar 1596,310 1535,658 1503,806 83,35 % Overtekne eigendeler 0,100 0,110 0,110 0,01 % Obl.,sert. og verdipapir m/ fast avkastning 73,745 68,917 68,508 3,85 % Aksjar,grf.bevis og verdip.m/ var.avkastning 30,098 34,255 29,622 1,57 % Sum verdipapir 103,943 103,282 98,240 5,43 % Imm. eigendelar, utsett skattefordel 1,422 1,698 1,423 0,07 % Varige driftsmidlar 26,922 19,864 21,296 1,41 % Andre eigendelar 5,858 4,134 4,551 0,31 % Forskotsbet. og opptente inntekter 9,102 9,248 9,184 0,48 % Sum eigendelar 1915,100 1729,528 1712,239 100,00 % Gjeld og eigenkapital: Gjeld til kredittinstitusjonar 14,613 99,664 135,000 0,76 % Innskot frå kundar 1246,409 1135,900 1100,610 65,08 % Sum innskot frå kundar og innlån 1261,022 1235,564 1235,610 65,85 % Gjeld ved utsteda verdipapir 384,631 255,764 255,764 20,08 % Anna gjeld 9,920 4,405 14,220 0,52 % Påløpne kostnader 12,727 34,159 3,055 0,66 % Avsetjingar til framtidige plikter 2,414 1,516 2,414 0,13 % Ansvarleg kapital 68,900 29,700 29,700 3,60 % Sum gjeld og påløpne kostnader 478,592 325,544 305,153 24,99 % Opptent eigenkapital 101,663 93,464 93,464 5,31 % Innskoten eigenkapital 64,437 64,446 64,437 3,36 % Udisponert overskot etter skatt 9,386 10,510 13,575 0,49 % Sum eigenkapital 175,486 168,420 171,476 9,16 % Sum gjeld og eigenkapital 1915,100 1729,528 1712,239 100,00 % Sum postar utanom balansen: 44,954 35,441 41,042
Indre Sogn Sparebank sin utbyttepolitikk Vp.nr. 6000603 Banken sitt driftsresultat etter skatt vert delt høvesvis mellom sparebanken sitt fond og grunnfondsbeviskapitalen Ein nyttar inngåande balanse for sparebanken sitt fond og grunnfondsbeviskapitalen (GFK) med tillegg for utjevningsfond i utrekninga av eigenkapitalandelen. Pr. 01.01.2003 svara grunnfondsbeviskapitalen til 32,90% av banken sin eigenkapital. Etter ny emisjon i juni 2003 var grunnfondsbeviskapitalen 43,05% og pr. 01.01. 2004, 41,15%. Note 1 Rekneskapsprinsipp Rekneskapen er sett opp etter forskrift om årsoppgjer, delårsoppgjer og kunngjering av rekneskapen fastsett av Kredittilsynet. Banken si pensjonsforplikting er implementert i banken sin balanse frå og med 31.12.96. Banken nyttar lågaste verdi av anskaffelsesverdi og av marknadsverdi i verdivurderinga av eigen verdipapirportefølje. Unntak for verdipapir ført i anleggsportefølje. Her vert anskaffelseskostnaden lagt til grunn. Det er ingen endringar i banken sine rekneskapsprinsipp i 2004 og rekenskapen er sett opp i samsvar med NRS sin standard for delårsrapportering. Note 2 Tap på utlån i 1000 kr Note 6 Utlånsfordeling i 1000 kr 30.09.04. 30.09.03. 31.12.03. 30.09.04. 31,12.03. 2004 +/- Tapsavsetjing på utlån og gar. 30.09. 32.228 28.430 30.689 Lønstakarar 1.154.094 1.053.850 100.244 Tapsavsetjing på utlån og gar. 01.01. 30.689 26.302 26.302 Jordbruk, skogbr., fiske 33.661 30.236 3.425 Endring i sum tapsavsetjingar 1.539 2.128 4.387 Industri 25.269 30.338-5.069 Konstaterte tap avsett for 2.075 2.935 2.935 Bygg og anlegg 35.733 25.223 10.510 Konstaterte tap ikkje avsett for 104 144 144 Handel, hotell,transp,ten 144.753 137.795 6.958 Inngang på tidl. avskreve tap 66 23 37 Finasiering., eigedomsdr. 222.514 247.993-25.479 Tap på utlån og garantiar 3.652 5.184 7.429 Off. forv. og andre 12.514 9.060 3.454 Endring i uspesif.tapsavsetjingar 250 500 750 Sum butto utlån 1.628.538 1.534.495 94.043 Note 3 Ansvarleg kapital i 1000 kr 30.09.04. 30.09.03. 31.12.03. Note 7 Innskotsfordeling i 1000 kr. Sparebankens fond m.fl. 101.663 93.464 101.663 30.09.04. 31.12.03. 2004 +/- Grunnfondsbevis 63.250 63.250 63.250 Lønstakarar 765.213 702.870 62.343 Ansvarleg kapital og fondsobl. 68.900 29.700 29.700 Jordbruk, skogbr., fiske 21.935 21.291 644 Frådragspostar 9.786 5.842 6.254 Industri 6.687 6.414 273 Garanti ved lovbest. garantiordn. 0 0 0 Bygg og anlegg 30.189 20.652 9.537 Sum ansvarleg kapital 224.027 180.572 188.359 Handel, hotell, transp,ten 163.714 117.073 46.641 Risikovekta balanse 1.182.350 1.178.391 1.153.736 Finasiering, eigedomsdr. 51.549 73.789-22.240 Kapitaldekning 18,95 % 15,32 % 16,33 % Off. forv. og andre 207.122 158.521 48.601 Note 4 Tapsmerka og ikkje renterekn.utlån i 1000 kr Sum innskot 1.246.409 1.100.610 145.799 30.09.04. 30.09.03. 31.12.03. Misleghald næringsliv 12.992 16.276 9.068 Note 8 Kontantstraumsanalyse i 1000 kr Misleghald personkundar 21.258 23.665 35.286 30.09.04. 30.09.03. 2003 Sum misleghaldne utlån 34.250 39.941 44.354 Netto renteinntekter 31.543 35.336 47.378 Spesifisert tapsavsett 12.985 7.291 8.813 Andre driftsinntekter 6.378 5.582 6.989 Netto misleghaldne utlån 21.265 32.650 35.541 Vinst verdipapir og val. 3.032-1.000 247 Sum tapsmerka utlån 40.620 37.114 39.796 Driftskostnader -23.089-17.430-30.769 Spesifisert tapsavsett 6.993 9.389 9.876 Betalte skattar -3.319-2.330-4.969 Netto tapsmerka utlån 33.627 27.725 29.920 Utb. på grunnfondsbev. -5.376-3.443-3.443 Sum tapsmerka og mislegh. utlån 74.870 77.055 84.150 Kontant frå bankdrifta 9.169 16.715 15.433 Sum spesifiserte tapsavsetjingar 19.978 16.680 18.689 Auka utlån til kundar m.m. -94.033-139.848-110.221 Sum ikkje tapsavsett 54.892 60.375 65.461 Auka utlån til kred.inst. -12.583 1.353-3.771 Uspesifiserte tapsavsetjingar 12.250 11.750 12.000 Auka innskot frå kundar 145.799 37.257 1.967 Avsetjingsgrad i % 43,05 36,90 36,47 Auka innlån frå marknad 8.480 30.763 66.099 Note 5 Vinst/-tap verdipapir og valuta i 1000 kr Auke beh.verdipapir -7.164-7.455-2.698 30.09.04. 30.09.03. 31.12.03. Auke. i driftsm./a.eigend. -8.769-3.854-6.329 Vinst obligasjonar og sertifikat 145-2.819-2.851 Nettoauke fordr./gjeld 5.122 16.377 3.981 Vinst aksjar og grunnfondsbevis 2.569 1.322 2.475 Kontant frå inv.aktivitet 36.852-65.407-50.972 Valuta 318 497 623 Innbet. Gr.f./ ansvarl. lån 39.200 23.870 23.687 Realisert kursvinst (-tap) 3.032-1.000 247 Kontant frå fin. aktivitet 39.200 23.870 23.687 Avsett til/ tilbakeført frå kursreg. -1.450 1.303 1.051 Netto kontantstraum 85.221-24.822-11.852 Rekneskapsført vinst (-tap) 1.582 303 1.298 Beholdning 1/1 62.851 74.703 74.703 Utbytte aksjar og grunnfondsbevis 1.238 712 732 Beholdning periodeslutt 148.072 49.881 62.851 Sum avkastning vinst (-tap) 2.820 1.015 2.030
Indre Sogn Sparebank 2004 2003 2002 2001 Kvartalsvis resultatutv. i mill.kr. 4.kvartal 3.kvartal 2.kvartal 1.kvartal 4.kvartal 3.kvartal 2.kvartal 1.kvartal 4.kvartal 3.kvartal 2.kvartal 1.kvartal 4.kvartal Rentenetto 10,40 10,30 10,85 12,04 12,11 11,58 11,64 12,33 13,44 11,51 10,05 11,56 Andre inntekter 2,86 2,72 2,38 2,40 1,68 3,68 0,53 0,89-3,95-0,19 3,13 1,75 Dekningsbidrag 13,27 13,02 13,22 14,44 13,79 15,26 12,17 13,22 9,49 11,32 13,18 13,31 Driftskostnader 6,32 8,18 8,32 8,16 6,60 7,47 7,24 5,23 6,81 7,73 7,09 7,75 Tap på utlån 0,54 1,42 1,69 2,25 2,21 1,41 1,56 1,00 1,43 1,90 1,06 1,1 Driftsresultat etter tap 6,40 3,42 3,22 4,03 4,98 6,38 3,37 6,99 1,25 1,69 5,03 4,49 Ekstraord.inntekter/kostnader 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Driftsresultat før skatt 6,40 3,42 3,22 4,03 4,98 6,38 3,37 6,99 1,25 1,69 5,03 4,49 Indre Sogn Sparebank 31.12.2004. 31.12.2003. 31.12.2002. 31.12.2001. Overskot etter skatt 13.575 10.628 9.305 Grunnfondsbevisa sin del 41,15 % 43,05 % 34,60 % 36,51 % Resultat pr. grunnfondsbevis kr. 9,24 kr.9,61 kr.8,57 Indre Sogn Sparebank Endring i eigenkapital Sparebank. fond Grunnfondskap. Overkursfond Utjamn.fond mm. 01. 01. 2003. 90.026 38.250 2.500 3.438 Overført årsresultat/ endringar 7.731 25.000-1.313 467 Sum 97.757 63.250 1.187 3.905 Sum eigenkapital 31.12.2002. 134.214 Sum eigenkapital 31.12.2003. 166.099 97.757 63.250 1.187 3.905