Sparebanken Pluss Kvartalsrapport 1/2010

Sparebanken Pluss Kvartalsrapport 1/2010

Nøkkeltall* Pr. 31.03.10 31.12.09 30.09.09 30.06.09 31.03.09 Sum inntekter (mill. kr.) 145 596 447 280 130 Sum driftskostnader (mill. kr.) 35 201 150 102 51 Resultat før tap (mill. kr.) 110 394 297 178 79 Tap etc. (mill. kr.) 6 25 11 8 4 Resultat før skatt (mill. kr.) 104 369 287 170 75 Forvaltningskapital (mill. kr.) 35 640 35 189 34 152 31 005 30 956 Gjennomsnittlig forvaltningskapital (mill. kr.) 35 541 32 851 32 369 31 112 30 600 Forvaltningskapitalvekst (% p.a.) 15,1 15,4 21,0 12,6 19,5 Brutto utlånsvekst (% p.a.) 8,8 7,4 10,1 13,1 14,3 - Personmarkedet 7,3 6,6 6,2 8,5 10,5 - Næringslivsmarkedet 10,9 9,1 15,7 20,4 20,2 Innskuddsvekst (% p.a.) 10,5 9,5 0,6 0,2 0,5 Innskuddsdekning (morbank) (%) 63,0 63,4 59,4 62,2 53,9 Kostnader i prosent av inntekter (%) 24,1 34,0 33,6 36,5 39,1 Egenkapitalrentabilitet etter skatt (%) 14,3 12,8 13,5 12,2 11,3 Resultat/utvannet resultat pr. egenkapitalbevis (kr.) 7,1 17,3 13,7 8,3 3,9 Resultat pr. egenkapitalbevis pr. kvartal (kr.) 7,1 3,6 5,4 4,4 3,9 Børskurs ved utgangen av kvartalet (kr.) 170 172 168 160 134 Kapitaldekning (%)** 14,14 14,18 13,18 13,26 13,41 Kjernekapitaldekning (%)** 12,18 12,18 11,25 11,31 11,37 Kjernekapitaldekning (morbank) (%)** 13,40 13,42 12,19 12,04 11,37 Antall ekspedisjonssteder 14 14 14 14 14 Antall årsverk 176 172 170 167 170 * Konserntall hvis annet ikke angitt ** Inkl. 50 % av delårsresultatet (før skatt)

KVARTALSRAPPORT PR. 31.03.2010 Generelt Hovedtrekkene ved bankens virksomhet for 1. kvartal er følgende: Høye inntekter Lav kostnadsprosent Beskjedne tap Solid resultat Lavt mislighold Solid balanse Rammebetingelser Norges Bank har holdt styringsrenten uendret på 1,75 prosent i 1. kvartal. Norges Bank satte styringsrenten opp med 0,25 prosentpoeng til 2,00 prosent 05.05.2010. Årsveksten i innenlandsk bruttogjeld til publikum, K2, var ved utgangen av februar på 4,2 prosent, uendret fra måneden før. Veksten i kreditt til husholdningene var på 6,7 prosent, noe ned fra måneden før. Tolvmånedersveksten til næringslivet er fortsatt negativ, men viste en økning i februar i forhold til forrige måned. Det har hittil i år vært en kursoppgang på Oslo Børs på 1,4 prosent. For hele 2009 var det en kursoppgang på 65 prosent. Tall fra NAV viser at arbeidsledigheten ved utgangen av mars var på 3,1 prosent. Sesongjustert er 93.000 personer ledige eller på tiltak. Driftsresultatet Konsernet har etter 1. kvartal 2010 et driftsresultat etter tap på 104 mill. kroner, mot 75 mill. kroner på samme tid i fjor. Resultatet tilsvarer 1,18 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 1,00 prosent året før. Konsernets rentenetto utgjør 114 mill. kroner. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør rentenettoen 1,30 prosent. Andre driftsinntekter utgjør 31 mill. kroner. Sett i forhold til 1. kvartal i fjor er dette en økning på 4 mill. kroner. Fusjonen mellom PBS Holdning og Nordito AS har medført at aksjene i Nordito er oppskrevet med 12,7 mill. kroner i 1. kvartal. Gevinst på obligasjoner og valuta er redusert i forhold til samme tid i fjor. Sum driftskostnader utgjør 35 mill. kroner og er redusert med 16 mill. kroner i forhold til samme periode i fjor. Dette har sammenheng med at det i 1. kvartal er inntektsført 20 mill. kroner som følge av endrede regler for AFP. Kostnadene i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital, er dermed redusert fra 0,67 pr. 1. kvartal i fjor til 0,40 i år. Kostnader i prosent av inntekter utgjør ved utgangen av 1. kvartal 2010 24,1 prosent. Forvaltningskapital Ved utgangen av 1. kvartal 2010 var forvaltningskapitalen 35.640 mill. kroner. Det er en økning i forhold til samme tid i fjor på 4.684 mill. kroner eller 15,1 prosent. Innskudd Innskudd fra publikum var ved utgangen av 1. kvartal 14.444 mill. kroner. Veksten fra samme tid i fjor har vært på 1.372 mill. kroner eller 10,5 prosent. Ved utgangen av 1. kvartal var 63,0 prosent av morbankens utlån finansiert ved kundeinnskudd. På konsernbasis utgjorde tallet 51,7 prosent. Veksten i forvaltningskapitalen søkes finansiert hovedsakelig gjennom innskudd og langsiktig opplåning i det norske og internasjonale penge- og kapitalmarkedet. Utlån Brutto utlån til kunder har for konsernet økt med 2.265 mill. kroner eller 8,8 prosent i siste 12 månedersperiode, og utgjør ved kvartalsslutt 28.076 mill. kroner. Av den totale utlånsportefølje er 59,6 prosent utlån til personkunder, 31,5 prosent til bedriftsmarkedet og 8,9 prosent til organisasjonsmarkedet. Brutto mislighold av utlån (over 30 dager) utgjør 0,71 prosent for konsernet. Kredittrisikoen for utlånsporteføljen vurderes fortsatt som lav. Tap på utlån og garantier Vurdering av utlån, tap og tapsnedskrivninger er behandlet i henhold til forskrift om regnskapsmessig behandling av utlån og garantier (utlånsforskriften). Nedskrivninger på grupper av utlån utgjør 91,9 mill. kroner, og det er ikke gjort endringer i 1. kvartal. Individuelle nedskrivninger på utlån har økt med 5,7 mill. kroner i forhold til årsskiftet og utgjør 41,4 mill. kroner inkl. amortisert beløp på utlån. Det er ved utgangen av 1. kvartal en netto inngang på bokførte tap på 0,6 mill. kroner, slik at netto tapskostnad på utlån og garantier utgjør 6,5 mill. kroner. Styret vurderer at nedskrivningene er tilstrekkelige til å dekke kredittrisikoen i bankens utlånsportefølje ved utløpet av 1. kvartal. Soliditet Banken benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko for å beregne kapitaldekning i henhold til gjeldende kapitaldekningsregler - Basel II. Konsernet hadde ved utgangen av 1. kvartal ansvarlig kapital på 2.875 mill. kroner. Kapitaldekningsprosenten var på 14,1 prosent. Kjernekapitaldekningen utgjorde 12,2 prosent. Egenkapitalavkastningen var ved utgangen av 1. kvartal 14,3 prosent, mot 11,3 prosent ved utgangen av 1. kvartal 2009. Pluss Boligkreditt AS Sparebanken Pluss etablerte i 2009 det heleide datterselskapet Pluss Boligkreditt AS som har konsesjon til å utstede obligasjoner med fortrinnsrett (OMF). Ved utløpet av 1. kvartal er det overført en boliglånsportefølje på 5.031 mill. kroner fra banken til Pluss Boligkreditt AS, og kredittforetaket har utstedt obligasjoner med fortrinnsrett på 4.900 mill. kroner. Store deler av denne beholdningen er byttet i statskasseveksler, og banken har en beholdning av disse på 4.231 mill. kroner.

Egenkapitalbevis Oversikten over de 20 største egenkapitalbeviseierne pr. 31.03.10 framgår av note. Hittil i år utgjør resultat pr. egenkapitalbevis kr. 7,06. Videre utsikter Styret regner med at bankens driftsresultat også resten av året vil være tilfredsstillende, men uroen i flere lands økonomier og finansmarkeder vil fortsatt kunne påvirke den norske finansnæringen negativt. Også bankens misligholds- og tapsutvikling vil bli påvirket av videre konjunkturutvikling, men det antas at tapene fortsatt vil være beskjedne. Kristiansand, 6. mai 2010 Arvid Grundekjøn Norunn Tveiten Benestad Kristin Wallevik Peder Syrdalen Magne Haug Bente Pedersen Stein A. Hannevik Formann Nestformann Adm. direktør

Resultatregnskap Morbank Mill. kroner Konsern 31.12.09 31.03.09 31.03.10 Note: 31.03.10 31.03.09 31.12.09 1 308 411 297 Renteinntekter 309 412 1 338 921 309 196 Rentekostnader 196 309 916 387 103 101 NETTO RENTEINNTEKTER 114 103 422 7 0 1 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 1 0 7 87 21 21 Provisjonsinntekter 21 21 87 13 3 3 Provisjonskostnader 3 3 13 85 7 10 Netto verdiendring og gevinst på valuta og verdipapirer 10 7 85 12 2 3 Andre driftsinntekter 2 2 9 177 27 33 SUM ANDRE DRIFTSINNTEKTER 31 27 174 165 42 24 Lønn og generelle administrasjonskostnader 25 42 166 11 3 3 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler 3 3 12 22 6 7 Andre driftskostnader 7 6 24 198 50 34 SUM DRIFTSKOSTNADER 35 51 201 366 80 99 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 110 80 394 25 5 6 Tap på utlån, garantier m.v. 4 6 5 25 341 75 93 DRIFTSRESULTAT 104 75 369 101 21 23 Skatt på ordinært resultat 26 21 109 240 54 70 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 77 54 260 Utvidet resultat etter IAS 1 240 54 70 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 77 54 260 3 0 0 Estimatavvik for pensjoner 0 0 3 237 54 70 Totalresultat 77 54 257 R e s u l t a t r e g n s k a p i % a v gjennomsnittlig forvaltningskapital Morbank 31.12.09 31.03.09 31.03.10 31.03.10 31.03.09 31.12.09 3,98 5,48 3,38 Renteinntekter 3,53 5,48 4,35 2,80 4,11 2,23 Rentekostnader 2,23 4,11 3,06 1,18 1,37 1,15 NETTO RENTEINNTEKTER 1,30 1,37 1,28 0,02 0,00 0,01 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 0,01 0,00 0,02 0,26 0,29 0,24 Provisjonsinntekter 0,24 0,29 0,26 0,04 0,04 0,04 Provisjonskostnader 0,04 0,04 0,04 0,24 0,09 0,11 Netto verdiendring og gevinst på valuta og verdipapirer 0,11 0,09 0,24 0,04 0,03 0,04 Andre driftsinntekter 0,03 0,03 0,03 0,53 0,37 0,37 SUM ANDRE DRIFTSINNTEKTER 0,36 0,37 0,52 0,50 0,56 0,28 Lønn og generelle administrasjonskostnader 0,28 0,56 0,51 0,03 0,04 0,04 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler 0,04 0,04 0,04 0,07 0,08 0,08 Andre driftskostnader 0,08 0,08 0,07 0,60 0,67 0,39 SUM DRIFTSKOSTNADER 0,40 0,67 0,61 1,11 1,06 1,13 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 1,26 1,06 1,19 0,07 0,07 0,07 Tap på utlån, garantier m.v. 0,07 0,07 0,07 1,05 1,00 1,05 DRIFTSRESULTAT 1,18 1,00 1,12 0,31 0,28 0,26 Skatt på ordinært resultat 0,30 0,28 0,33 0,74 0,72 0,79 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 0,88 0,72 0,79 Konsern Utvidet resultat etter IAS 1 0,74 0,72 0,79 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 0,88 0,72 0,79 0,01 0,00 0,00 Estimatavvik for pensjoner 0,00 0,00 0,01 0,73 0,72 0,79 Totalresultat 0,88 0,72 0,78

Kvartalsvis resultat Mill. kroner 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 2010 2009 2009 2009 2009 Renteinntekter 309 326 331 360 412 Rentekostnader 196 211 227 261 309 NETTO RENTEINNTEKTER 114 116 104 99 103 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 1 1 2 3 0 Provisjonsinntekter 21 22 22 22 21 Provisjonskostnader 3 3 3 3 3 Netto verdiendring og gevinst på valuta og verdipapirer 10 7 41 29 7 Andre driftsinntekter 2 2 2 2 2 SUM ANDRE DRIFTSINNTEKTER 31 29 64 53 27 Lønn og generelle administrasjonskostnader 25 43 39 43 42 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler 3 3 3 3 3 Andre driftskostnader 7 6 6 6 6 SUM DRIFTSKOSTNADER 35 51 48 52 51 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 110 94 120 101 80 Tap på utlån, garantier m.v. 6 11 3 5 5 DRIFTSRESULTAT 104 83 117 96 75 Skatt på ordinært resultat 26 26 34 29 21 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 77 57 83 67 54 Utvidet resultat etter IAS 1 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 77 57 83 67 54 Estimatavvik for pensjoner 0 3 0 0 0 Totalresultat 77 54 83 67 54 K v a r t a l s v i s r e s u l t a t i % a v gjennomsnittlig forvaltningskapital 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 2010 2009 2009 2009 2009 Netto renteinntekter 1,30 1,29 1,19 1,26 1,37 Sum andre driftsinntekter 0,36 0,36 0,73 0,65 0,37 Sum driftskostnader 0,40 0,59 0,55 0,65 0,67 Driftsresultat før tap 1,26 1,06 1,37 1,26 1,06 Tap på utlån, garantier m.v. 0,07 0,05 0,01 0,07 0,07 Driftsresultat 1,18 1,03 1,34 1,21 1,00

Balanse Morbank Mill. kroner Konsern 31.12.09 31.03.09 31.03.10 EIENDELER Note: 31.03.10 31.03.09 31.12.09 1 762 1 694 1 647 Kontanter og fordringer på sentralbanker 1 647 1 694 1 762 81 53 87 Netto utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 87 59 81 22 463 24 370 23 045 Brutto utlån 28 076 25 810 27 394 37 36 41 - Nedskrivninger på individuelle utlån 41 36 37 92 92 92 - Nedskrivninger på grupper av utlån 92 92 92 22 334 24 242 22 912 Netto utlån og fordringer på kunder 4 27 943 25 683 27 266 10 5 10 Overtatte eiendeler 10 5 10 10 211 4 041 10 038 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 5 138 2 641 5 311 172 155 187 Aksjer, andeler og egenkapitalbevis 186 154 171 200 50 200 Eierinteresser i konsernselskaper 0 0 0 0 16 0 Utsatt skattefordel 0 16 0 266 267 266 Varige driftsmidler 267 269 268 123 208 149 Andre eiendeler 149 208 123 Forskuddsbet. ikke påløpte kostnader og 193 226 210 opptjente ikke mottatte inntekter 213 228 196 35 354 30 956 35 705 SUM EIENDELER 35 640 30 956 35 189 GJELD OG EGENKAPITAL 6 813 2 641 6 706 Gjeld til kredittinstitusjoner 6 597 2 641 6 617 14 164 13 072 14 444 Innskudd fra og gjeld til kunder 14 444 13 072 14 164 10 969 11 942 11 042 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 11 042 11 942 10 969 128 145 176 Annen gjeld 176 145 128 73 43 44 Betalbar skatt 55 43 81 268 370 314 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 319 371 272 93 92 76 Avsetninger for forpliktelser 76 92 93 12 0 12 Utsatt skatt 12 0 12 698 698 698 Ansvarlig lånekapital 698 698 698 33 218 29 002 33 511 SUM GJELD 33 418 29 003 33 034 159 159 159 Innskutt egenkapital 159 159 159 1 977 1 795 2 035 Opptjent egenkapital 2 063 1 794 1 996 2 136 1 954 2 195 SUM EGENKAPITAL 2 222 1 953 2 155 35 354 30 956 35 705 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 35 640 30 956 35 189

Egenkapitalbevegelse Egenkapital- Overkurs- Sparebankens Gave- Utjevnings- Mill. kroner bevis fond fond fond fond Sum Balanse 31.12.2008 125 34 1 712 30 11 1 912 Utdelt utbytte for 2008 0 0-15 0 0-15 Totalresultat 0 0 54 0 0 54 Balanse 31.03.2009 125 34 1 751 30 11 1 951 Totalresultat 0 0 192 0 11 204 Balanse 31.12.2009 125 34 1 943 30 22 2 155 Utdelt utbytte for 2009 0 0-11 0 0-11 Totalresultat 0 0 77 0 0 77 Balanse 31.03.2010 125 34 2 010 30 22 2 222 Konsern Morbank Egenkapital- Overkurs- Sparebankens Gave- Utjevnings- Mill. kroner bevis fond fond fond fond Sum Balanse 31.12.2008 125 34 1 712 30 11 1 913 Utdelt utbytte for 2008 0 0-15 0 0-15 Totalresultat 0 0 54 0 0 54 Balanse 31.03.2009 125 34 1 751 30 11 1 952 Totalresultat 0 0 172 0 11 0 Balanse 31.12.2009 125 34 1 924 30 23 2 136 Utdelt utbytte for 2009 0 0-11 0 0-11 Totalresultat 0 0 70 0 0 70 Balanse 31.03.2010 125 34 1 983 30 23 2 195 Kontantstrøm Morbank Mill. kroner Konsern 31.12.09 31.03.09 31.03.10 31.03.10 31.03.09 31.12.09 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 1 324 405 276 Renteinnbetalinger 321 405 1 445-958 -252-152 Renteutbetalinger -184-251 -1 043 7 0 1 Innbetalinger av utbytte 1 0 7 83 27 18 Andre innbetalinger 20 27 83-188 -57-49 Andre utbetalinger -49-57 -194 2 0 1 Inngang på konstaterte tap 1 0 2-88 -44-44 Utbetalinger av skatt -44-44 -88-6 -2-5 Utbetalinger av gaver -5-2 -6 1 228 136 280 Endring av innskudd fra kunder 280 136 1 228 3 001 1 063-571 Endring utlån og fordringer på kunder -671-377 -1 931 4 405 1 275-245 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -330-164 -497 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter 5 949 0 182 Innbetalinger vedr. verdipapirer 182 0 5 949-13 847-1 651 0 Utbetalinger vedr. verdipapirer 0-211 -8 747 1 0 0 Innbetaling ved salg varige driftsmidler 0 0 1-30 -16-2 Utbetaling ved kjøp varige driftsmidler -2-16 -33 82-158 -25 Endring andre fordringer -25-158 82-7 845-1 825 154 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 154-385 -2 748 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 7 35 6 Endring utlån og fordringer på andre kredittinstitusjoner 6 35 7 5 153 981-107 Netto endring av innskudd fra Norges Bank og andre kredittinstitusjoner -19 981 4 957 2 011 0 73 Innbetalinger av obligasjonsgjeld 73 0 2 011-3 450-509 0 Utbetalinger av obligasjonsgjeld 0-509 -3 450-258 -18 5 Endring kortsiktig gjeld 2-19 -258 0 0 0 Ansvarlig lånekapital 0 0 0-15 0 0 Utbetaling av utbytte 0 0-15 3 448 489-24 Netto kontantstrømmer finansieringsaktiviteter 61 488 3 252 7-61 -115 Netto endring likvider i året -115-61 7 1 755 1 755 1 762 Likviditetsbeholdning 01.01. 1 762 1 755 1 755 1 762 1 694 1 647 Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden 1 647 1 694 1 762

Segmentrapportering pr. Mill. kroner Resultat 31.03.10 31.03.09 PM BM Bolig- Ufordelt Totalt PM BM Bolig- Ufordelt Totalt kreditt kreditt Netto renteinntekter 60 37 13 4 114 57 29 0 16 103 Sum andre driftsinntekter 28 4 0 0 31 15 3 0 9 27 Sum driftskostnader 23 5 2 5 35 23 5 0 22 50 Driftsresultat før tap 65 35 11-1 110 49 28 0 2 79 Tap på utlån, garantier m.v. 0 6 0 0 6-3 7 0 0 4 Driftsresultat 65 29 11-1 104 52 21 0 2 75 Balanse Netto utlån og fordringer på kunder 12 783 8 987 5 031 1 142 27 943 15 058 8 012 1 172 0 24 242 Andre eiendeler 628 526 113 6 430 7 697 663 548 5 504 0 6 715 Sum eiendeler 13 411 9 514 5 144 7 572 35 640 15 721 8 560 6 676 0 30 956 Innskudd fra og gjeld til kunder 7 105 4 611 0-674 11 042 7 264 4 655 1 153 0 13 072 Mellomregning, annen gjeld og EK 6 306 4 903 5 144 8 246 24 598 8 457 3 905 5 523 0 17 884 Sum gjeld og egenkapital 13 411 9 514 5 144 7 572 35 640 15 721 8 560 6 676 0 30 956 NOTEOPPLYSNINGER Konsernregnskapet for første kvartal 2010 er utarbeidet i overensstemmelse med IFRS (herunder IAS 34). Delårsregnskapet er utarbeidet etter de samme regnskapsprinsippene som benyttes i årsregnskapet. Det vises til årsrapporten for 2009 for mer beskrivelse av regnskapsprinsippene. Kvartalsregnskapet er ikke revidert. Notene er oppgitt i hele mill. kroner. Regnskapet presenteres i norske kroner som er konsernets funksjonelle valuta. 1. Pensjon Det er foretatt ny aktuarberegning pr. 31.03.2010, på grunn av endrede regler for AFP. Effekten av de endrede AFP-reglene er estimert til å utgjøre en engangsreduksjon i pensjonsforpliktelsene på 19,7 mill. kroner. Dette er ført i resultatregnskapet som en reduksjon av pensjonskostnadene. Det er foreløpig ikke avklart hvordan den regnskapsmessige føringen av den nye AFP-ordningen blir, men dette antas å bli avklart i løpet av 2010. 2. Aksjer Fusjonen mellom PBS Holding og Nordito AS ble vedtatt 14. april 2010 og som følge av dette er verdien på aksjene i Nordito AS oppskrevet med 12,7 millioner kroner i 1. kvartal 2010. Verdsettelsen av aksjene i Nordito AS bygger på bytteforholdet i fusjonen og egne vurderinger. 3. Skatt Skattekostnaden gjennom året periodiseres på bakgrunn av estimat for skattekostnaden på årsbasis.

4. TAP PÅ UTLÅN Morbank Nedskrivninger på utlån og tap på garantier Konsern 31.12.09 31.03.09 31.03.10 Periodens tapskostnader 31.03.10 31.03.09 31.12.09 25 5 6 Nedskrivning på utlån 6 5 25 - - - Tap på garantier - - - 25 5 6 = Nedskrivning på utlån og tap på garantier 6 5 25 Nedskrivning på utlån: -5-6 5 Periodens endring i individuelle nedskrivninger 5-6 -5 - - - + Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån - - - 3-1 + Amortiserte utlån 1-3 25 10 0 + Periodens konstaterte tap med tidligere nedskrivninger 0 10 25 4 1 1 + Periodens konst. tap hvor det tidligere ikke er foretatt nedskrivninger 1 1 4 2 0 1 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 1 0 2 25 5 6 = Periodens netto nedskrivning på utlån 6 5 25 Individuelle nedskrivninger: 41 41 36 Individuelle nedskrivninger på utlån pr. 01.01. ekskl. amortiserte utlån 36 41 41 25 10 0 - Periodens konstaterte tap med tidligere nedskrivninger 0 10 25 11 3 6 + Økte individuelle nedskrivninger i perioden 6 3 11 21 6 1 + Nye individuelle nedskrivninger i perioden 1 6 21 13 6 1 - Tilbakeføring av nedskrivninger fra tidligere perioder 1 6 13 1 1 1 + Amortiserte utlån 1 1 1 37 36 41 = Individuelle nedskrivninger og amortiserte utlån 41 36 37 Nedskrivning på grupper av utlån: 92 92 92 Nedskrivning på grupper av utlån pr. 01.01. 92 92 92 - - - + Periodens endring i nedskrivning på grupper av utlån - - - 92 92 92 Nedskrivning på grupper av utlån 92 92 92 Misligholdte og tapsutsatte engasjementer 31.12.09 31.03.09 31.03.10 Misligholdte utlån/kreditter 31.03.10 31.03.09 31.12.09 103 74 40 Brutto mislighold 30-60 dager 40 74 103 4 10 7 Brutto mislighold 60-90 dager 7 10 4 68 60 152 Brutto mislighold > 90 dager 152 60 68 176 145 199 Brutto misligholdte utlån/kreditter 199 145 176 25 24 30 - Individuelle nedskrivninger 30 24 25 150 121 169 Netto misligholdte utlån/kreditter 169 121 150 0,78 % 0,59 % 0,86 % Brutto mislighold i % av brutto utlån 0,71 % 0,56 % 0,64 % Øvrige tapsutsatte engasjement 60 73 68 Øvrige tapsutsatte engasjementer med tapsnedskrivning 68 73 60 11 12 11 Individuelle nedskrivninger 11 12 11 49 61 58 Netto øvrige tapsutsatte engasjement 58 61 49 Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer 236 217 267 Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer 267 217 236 37 36 41 Individuelle nedskrivninger 41 36 37 200 182 227 Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer 227 182 200

5. KAPITALDEKNING OG ANSVARLIG KAPITAL Morbank Konsern 31.12.09 31.03.09 31.03.10 31.03.10 31.03.09 31.12.09 15,62 % 13,42 % 15,56 % Kapitaldekning* 14,14 % 13,14 % 14,18 % 13,42 % 11,39 % 13,40 % Kjernekapital* 12,18 % 11,15 % 12,18 % 1 450 1 566 1 476 Minimumskrav til ansvarlig kapital 1 629 1 599 1 597 18 124 19 570 18 448 Sum beregningsgrunnlag 20 330 19 990 19 965 2 831 2 626 2 870 Netto ansvarlig kapital* 2 875 2 626 2 831 2 432 2 228 2 471 Kjernekapital* 2 477 2 228 2 432 398 398 398 Tilleggskapital 398 398 398 1 450 1 566 1 476 Minimumskrav til ansvarlig kapital 1 627 1 599 1 597 1 382 1 504 1 408 Kapitalkrav for kredittrisiko beregnet etter standardmetoden 1 557 1 537 1 527 76 69 76 Kapitalkrav for operasjonell risiko 77 70 77-8 -8-8 Fradrag i kapitalkravet -8-8 -8 * Inkl. 50 % av delårsresultatet (før skatt), dog er ikke regnskapet revidert 6. EgenkapitalBEVIS De 20 største egenkapitalbeviseierne pr. 31.03.2010 NAVN ANTALL ANDEL AV NAVN ANTALL ANDEL AV EKB EKB-KAP. % EKB EKB-KAP. % 1. Glastad Farsund AS 91 250 7,30 11. Flekkefjord Sparebank 15 800 1,26 2. Sparebankstiftelsen DnB NOR 62 300 4,98 12. Hol Sparebank 15 000 1,20 3. Terra Utbytte VPF 34 400 2,75 13. Strømme Leif 13 400 1,07 4. Varodd AS 32 800 2,62 14. Bratland Bjørn 12 800 1,02 5. Sparebanken Sør 31 600 2,53 15. Allumgården 12 350 0,99 6. Brøvig Holding AS 27 000 2,16 16. Apriori Holding AS 10 700 0,86 7. Spareskillingsbanken 26 600 2,13 17. Engelschiøn Marwell Hauge pensj 10 500 0,84 8. Gumpens Auto AS 26 350 2,11 18. Rynning Jens Emil 10 250 0,82 9. MP Pensjon 26 000 2,08 19. Mørch Gerd Turid 10 200 0,82 10. Birkenes Sparebank 20 000 1,60 20. Pareto AS 10 150 0,81 Totalt - 10 største eierne 378 300 30,26 Totalt - 20 største eierne 499 450 39,96 Sparebanken Pluss eier pr. 31.03.10 ingen egne egenkapitalbevis. Eierandelskapitalen utgjorde pr. 31.03.10 NOK 125.000.000,- fordelt på 1.250.000 egenkapitalbevis, pålydende kr. 100,-.

B Returadresse: Rådhusgaten 7/9, Postboks 200, 4662 Kristiansand Rådhusgaten 7/9, Postboks 200, 4662 Kristiansand Tlf: 38 17 35 00 Fax: 38 17 35 04 E-post: firmapost@sparebankenpluss.no