Regnskapsprinsipper Regnskapet er utarbeidet i tråd med de samme regnskapsprinsippene som foretaket har benyttet i årsregnskapet. Banken har 2 datterselskap hvorav Fosen Eiendom AS er heleid og Austrått innovasjon med 51 %. Konserntallene er av liten betydning i forhold til bankens drift. Kommentarer og nøkkeltall er knyttet til bankens tall. Resultatutvikling Banken har hatt en god resultatutvikling i 3 kvartal 213. Resultat før tapsavsetninger og skatt viser 28,2 mill.kr. tilsvarende 1,52 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 24,5 mill.kr. eller 1,4 % for tilsvarende periode i 212. Bankens rentenetto utgjør 45,4 mill.kr. (2,45 %) mot 43,4 mill.kr. (2,49 %) året før. Utvikling er bedre enn budsjettet for perioden. Banken forventer at utviklingen vil fortsette positivt også for siste kvartal 213. Netto andre driftsinntekter utgjør 14,1 mill.kr., mot 1,3 mill.kr. året før. Utviklingen beskriver seg fra økt avkastning på våre verdipapirer og økt provisjon fra Eika Boligkreditt. Lønn og generelle adm.kostnader utgjør til sammen 21,7 mill.kr. eller 1,17 % mot 2,9 mill.kr. eller 1,19 % året før og som er en forventet utvikling. Avskrivninger og andre driftskostnader viser 5,3 mill.kr, mot 5,7 mill. kr. året før. I 212 utgiftsførte banken et tap på overtatte eiendeler på,6 mill. kr. Bankens totale driftskostnader utgjør 1,46 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 1,52 % året før. Bankens kostnadsprosent i forhold til inntektene er 45,8 % mot 5, % året før. Det er bokført 4,3 mill. kr. i tap hittil i 213. Det er foretatt nye individuelle nedskrivninger for 3,1 mill. kr og en tapsavsetning for garantiansvar på,9 mill. kr., samt at gruppevise nedskrivninger er økt med,4 mill. kr. Sum mislighold over 9 dager utgjør 32,7 mill. kr. og 1,49 % av brutto utlån mot 18,2 mill. kr. og,91 % av brutto utlån året før. Banken har tett oppfølging av disse engasjementene og det ble i september foretatt en vurderinger i forhold til behov for nedskrivning. Bankens kredittrisikoprofil er ikke endret. Etter skatt viser resultatet på 2, mill.kr. eller 1,8 %, mot 16,9 mill.kr. eller,97 % året før. Beregnet skatt er på 8,2 mill.kr. BALANSEUTVIKLING Forvaltningskapitalen er i 12 mndr. perioden økt med 17 mill.kr., (4,5 %) fra 2.428 mill.kr. til 2. 536 mill.kr. Siden årsskiftet har det vært en økning på 129 mill.kr. Medregnet porteføljen i Eika Boligkreditt har banken en forretningskapital på 2,973 mill. kr. Utlånene i egen balanse har i 12 mndr. perioden økt med 19 mill.kr.(9,5 %). Siden årsskiftet er utlån økt med 157 mill.kr. Når det gjelder Eika Boligkreditt har banken en utlånsportefølje på 436,7 mill. kr. Utlånsvekst inkl. Eika Boligkreditt siste 12 mndr. er 292 mill. kr og hittil i år er økningen på 29 mill.kr. Inklusiv portefølje i Eika Boligkreditt har banken i siste 12 mndr. periode en utlånsvekst på 12,5 %. Bankens andel av utlån i egen balanse utgjør til personmarkedet 79,1 %. Innskudd fra publikum har i 12 mndr. perioden økt med 98 mill.kr.,(6,3 %). Siden årsskifte har innskuddene blitt økt med 83 mill.kr. Bankens innskuddsdekning sett opp mot brutto utlån, er på 75,7 % mot 77,5 % ved årsskifte. Lån og innskudd fra finansinstitusjoner utgjør pr.1 kvartal 198 mill.kr., mot 192 mill.kr. året før. Banken har til sammen 19 mill. kr. i lånevolum via Kredittforeningen for sparebanker. Første forfall er på 5 mill. kr. i februar 214. 1
Verdipapirgjeld er på 325 mill. kr. mot 328 mill.kr. på samme tid i fjor. Banken foretok i august et låneopptak på 8 mill.kr. med en løpetid på 5 år. Det ble brukt til å innfri låne som forfalt i september. Første forfall på verdipapirgjeld er 75 mill. kr i september 214. Bankens egenkapital er på 36,3 mill.kr. som utgjør 12, % av forvaltningskapitalen, mot 28,9 mill.kr. (11,6 %) på samme tid ifjor. Banken egen likviditetsindikator 1 er på 13 før konsolidering med Eika Boligkreditt. Kapitaldekningen rapporteres etter reglene for Basel II. Kapitaldekning pr 2 kvartal.213 er på 18,18 %. Reduksjonen i kapitaldekningen fra årsskiftet, skyldes innfrielse av det ansvarlige lånet fra Statens Finansfond på 24 mill. kr. i januar 213. Banken har i dag kun ren kjernekapital. Rapporten over store engasjement viser 2 engasjement som overstiger 1 % av bankens netto ansvarlige kapital. Det er ikke foretatt avsluttende revisjon av delårsregnskapet. UTSIKTENE FRAMOVER Ørland Sparebank har hittil i 213 et resultat bedre enn tilsvarende periode i 212 og budsjettert resultat. Banken har en underliggende god drift. Banken ser ut til å kunne nå en netto rentemargin på samme nivå som 212 på 2,48 % for 213. Banken vil arbeide med å få økt aktivitet i bruken av Eika Boligkreditt for å kunne opprettholde en utlånsvekst på dagens nivå for resten av året. Prisen på ekstern funding har i den senere tid, stabilisert seg på et lavere nivå. Rentenivået forventes å holde seg lavt en stund framover. Det begynner nå å komme flere signaler på at prisstigningen på bolig i Norge vil flate ut. Det er et viktig signal å ta med seg i tiden framover. På innskuddssiden vil banken se på tiltak for bedre innskuddsdekningen. Bankens likvide situasjon er tilfredsstillende og banken forventer et årsresultat bedre enn i 212. Brekstad, 31.oktober 213 Erling Eriksen Anne-Britt Næss Kristin Grøtan Frengen styreleder styrets nestleder Bengt Selfors Jan Kvithyll Pål Talmo banksjef 2
Beløp i hele tusen Resultatregnskap Morbank Konsern Pr. 3.9.13 Pr. 3.9.12 Pr.31.12.12 Pr. 3.9.13 Pr. 3.9.12 Pr. 31.12.12 1 kr % av GFK 1 kr % av GFK 1 kr % av GFK 1 kr 1 kr 1 kr 9.848 4,91 % 89.729 5,13 % 118.951 5,7 % Renteinntekter og lignende 9.581 89.461 118.628 45.438 2,45 % 46.283 2,65 % 6.753 2,59 % Rentekostnader og lignende 45.438 46.283 6.751 45.41 2,45 % 43.446 2,49 % 58.198 2,48 % Netto rente og prov. inntekter 45.143 43.178 57.877 2.18,11 % 1.71,6 % 1.925,8 % Utbytte av verdipapier 2.18 1.71 1.925 13.451,73 % 1.514,6 % 14.328,61 % Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 13.451 1.514 14.328 1.956,11 % 1.728,1 % 2.364,1 % Provisjonskostnader og kostn. ved banktjenester 1.956 1.728 2.364 572,3 % 453,3 % 625,3 % Netto tap-/gev+ på valuta og verdipapirer 572 453 625, %, %, % Andre driftsinntekter 1.28 64 2.144 14.85,76 % 1.31,59 % 14.514,62 % Netto andre driftsinntekter 15.113 1.914 16.658 59.495 3,21 % 53.756 3,7 % 72.712 3,1 % Sum driftsinntekter 6.256 54.92 74.535 16.333,88 % 15.85,9 % 21.56,92 % Lønn og sosiale kostnader 16.333 15.839 21.621 5.382,29 % 5.116,29 % 7.8,3 % Administrasjonskostnader 5.382 5.617 7.8 414,2 % 411,2 % 579,2 % Avskrivninger varige driftsmidler 618 636 851 4.884,26 % 5.291,3 % 6.433,27 % Andre driftskostnader 6.725 5.291 8.4 27.13 1,46 % 26.623 1,52 % 35.58 1,52 % Sum driftskostnader 29.58 27.383 37.88 32.482 1,75 % 27.133 1,55 % 37.132 1,58 % Resultat av ordinær drift før tap 31.198 26.79 36.655 4.33,23 % 2.772,16 % 5.234,22 % Tap på utlån og garantier 4.33 2.772 5.234, % -18 -,1 % -856 -,4 % Tap+/gev- på verdipapapir holdt til forfall -18-856 28.179 1,52 % 24.469 1,4 % 32.754 1,4 % Resultat av ordinær drift før skatt 26.895 24.45 32.277 8.15,44 % 7.52,43 % 9.77,42 % Skatt på ordinært resultat 7.672 7.52 9.641 2.29 1,8 % 16.949,97 % 22.984,98 % Resultat av ordinært drift etter skatt 19.223 16.525 22.636 Pr. 3.9.13 47.8 42.264 2.188.746-14.347-12.8 2.162.319 169.436 54.326 2.544 4.342 1.328 15.594 2.535.953 Morbank Pr. 3.9.12 85.75 118.297 1.999.47-1.53-11.958 1.976.586 164.869 61.22 1.443 4.67 2.232 13.184 2.427.99 Pr.31.12.12 89.121 5.698 2.31.81-13.295-11.639 2.6.876 171.571 63.423 1.543 7.493 1.822 14.853 2.47.4 Balanse Konsern Eiendeler Pr. 3.9.13 Pr. 3.9.12 Pr. 31.12.12 Kontanter og fordringer på sentralbanken 47.8 85.75 89.121 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 42.264 118.297 5.698 Brutto utlån til fordringer på kunder 2.182.186 1.993.36 2.25.495 Individuelle nedskrivninger på utlån -14.347-1.53-13.295 Nedskrivning på grupper av utlån -12.8-11.958-11.639 Netto utlån til og fordringer på kunder 2.155.759 1.97.575 2..561 Obligasj. og andre rentebærende verdipapirer 169.436 164.869 171.571 Aksjer og andre rentebærende verdipapirer 54.326 61.22 63.423 Eierinteresser i konser/tilknyttede selskaper Immatrielle eiendeler 999 553 745 Varige driftsmidler 45.859 1.335 13.219 Andre eiendeler 1.751 2.36 4.376 Forskuddbet. og opptjente inntekter 15.594 13.184 14.853 SUM EIENDELER 2.533.788 2.426.891 2.48.567 197.95 191.525 Gjeld og egenkapital 191.117 Lån og innskudd fra finansinstitusjoner 197.95 191.525 191.117 1.657.491 1.559.346 1.573.81 Innskudd fra og gjeld til kunder 1.655.99 1.559.346 1.573.679 324.88 328.44 39. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 324.88 328.44 39. 2.18.276 2.79.311 2.73.927 Sum innskudd 2.177.884 2.79.311 2.73.796 15.85 1.454 14.515 Annen gjeld 16.411 1.673 15.4 31.893 31.964 7.94 Påløpne kostn. og forskuddsbet. inntekter 31.893 31.964 7.94 1.674 1.355 1.123 Avsetning til forpliktelser og kostnader 1.258 98 399 24. 24. Ansvarlig lånekapital 24. 24. 2.229.693 2.147.84 2.12.659 Sum gjeld 2.227.446 2.146.856 2.12.689 276.16 254.222 276.16 Sparebankens fond 276.16 254.222 276.16 1.125 9.735 1.635 Gavefond 1.125 9.735 1.635 Tidligere års udekket tap -383-447 -383 2.29 16.949 Udisp resultat/udekket tap 19.336 16.525 36.26 28.96 286.741 Sum egenkapital 35.184 28.35 286.358 2.427.99 Minoritetsinteresse konsern 1.158 2.426.891 1.52 2.535.953 2.427.99 2.47.4 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 2.533.788 2.426.891 2.48.567 Betingede forpliktelser 27.915 32.669 3.439 Garantiansvar 27.915 32.669 3.439 71.475 52.77 52.932 Garantiansvar Terra boligkreditt 71.475 52.77 52.932 436.691 334.336 384.558 Portefølje i Terra Boligkreditt 436.691 334.336 384.558 3
Kvartalsvis resultatutvikling morselskap 3.kvartal 213 2.kvartal 213 1.kvartal 213 4.kvartal 212 3.kvartal 212 Renteinntekter og lignende 32.44 3.47 28.334 29.222 29.543 Rentekostnader og lignende 15.576 15.183 14.679 14.47 15.93 Netto rente og prov. inntekter 16.468 15.287 13.655 14.752 14.45 Utbytte av verdipapier 285 1.514 219 854 664 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 5.3 4.464 3.957 3.814 3.673 Provisjonskostnader og kostn. ved banktjenester 838 529 589 636 639 Netto tap-/gev+ på valuta og verdipapirer 122 236 214 172-48 Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter 4.599 5.685 3.81 4.24 3.65 Sum driftsinntekter 21.67 2.972 17.456 18.956 18.1 Lønn og generelle administrasjonskostnader 7.88 7.773 6.854 7.647 7.234 Avskrivninger varige driftsmidler 138 138 138 168 157 Andre driftskostnader 1.694 1.546 1.644 1.142 1.411 Sum driftskostnader 8.92 9.457 8.636 8.957 8.82 Resultat av ordinær drift før tap 12.147 11.515 8.82 9.999 9.298 Tap på utlån og garantier 1.976 1.289 1.38 2.462 1.373 Tap+/gev- på verdipapapir holdt til forfall -748 Resultat av ordinær drift før skatt 1.171 1.226 7.782 8.285 7.925 Skatt på ordinært resultat 2.7 3.1 2.35 2.25 2.52 Resultat av ordinært drift etter skatt 7.471 7.126 5.432 6.35 5.45 Kvartalsvis resultat i % av gj.sn. forvaltningskapital 3.kvartal 213 2.kvartal 213 1.kvartal 213 4.kvartal 212 3.kvartal 212 Netto rente og prov. inntekter 2,56 2,49 2,31 2,45 2,39 Sum øvrige driftsinntekter,71,93,64,7,6 Sum driftskostnader 1,38 1,54 1,46 1,49 1,45 Driftsresultat før tap 1,89 1,88 1,49 1,66 1,54 Tap på utlån og garantier,31,21,18,41,23 Tap+/gev- på verdipapapir holdt til forfall,,, -,12, Resultat før skatt 1,58 1,67 1,31 1,38 1,31 Nøkkeltall morselskap 3.9.13 3.6.13 31.3.13 31.12.12 3.9.12 Utlånsvekst egen balanse i % siste 12 måneder. 9,5 6,7 4,9 5,2 5,7 Utlånsvekst inkl. TBK i % siste 12 måneder 12,5 1, 8, 6,2 4,1 Innskuddsvekst i % siste 12 måneder. 6,3 6,1 5,3 4,2 7,4 Forvaltningskapitalvekst i % siste 12 måneder. 4,5 5,7 6,1 5, 3,7 Tap på utlån av brutto utlån (% ),2,11,5,26,14 Innskuddsdekning (% ) 75,7 8,2 78,5 77,5 78, Egenkapitalrentabilitet etter skatt (% ) *, 9, 8,6 8,3 8,3 8,3 Kostnadsprosent eksl. kursgevinster** 45,8 47,6 5,1 49,4 5, * Resultat etter skatt/gj.egenkapital ** Sum driftskostnader/ sum driftsinntekter eks kursgev /tap 4
Noteopplysninger Beløp i hele tusen Tapskostnad 3.9.13 3.9.12 31.12.12 Periodens endring i individuelle nedskrivninger 1.92-1.773 1.19 + Periodens endring i gruppenedskrivninger 441 1.717 1.398 + Periodens konstaterte tap på tidligere nedskrevne utlån. 1.963 149 2.762 + Periodens konstaterte tap på tidligere år ikke nedskrevne utlån. 5 2.762 149 - Periodens inngang på tidligere konstaterte tap 53 83 94 = Periodens tapskostnad 4.33 2.772 5.234 Endring i individuelle nedskrivninger Individuelle nedskrivninger pr 31.12 13.295 12.277 12.277 - Periodens konstaterte tap, tidligere nedskrevne utlån 1.963 2.762 2.762 + økte nedskrivninger i perioden 1.6 7 1.287 + Nye nedskrivninger i perioden 1.5 5 4.13 - Tilbakeførte individuelle nedskrivninger i perioden 85 212 1.637 = Individuelle nedskrivninger ved utgangen av perioden 14.347 1.53 13.295 Spesifisert tapsavsetning garantiansvar 85 Endring i gruppenedskrivninger Gruppe nedskrivning pr 31.12 11.639 1.241 1.241 + Periodens gruppenedskrivning 441 1.717 1.398 = Gruppenedskrivninger ved utgangen av perioden 12.8 11.958 11.639 Herav uspesifiserttapsavsetning garantiansvar Gruppenedskrivning.i % av friske lån (1),56,61,58 (1) Friske lån = Brto utlån - brto. misligholdte og tapsutsatte lån Misligholdte engasjement Brutto misligholdte engasjement (lenger enn 9 dager) 32.725 18.166 17.235 - Herav individuell nedskr. på misligholdte eng. 11.975 6.94 8.875 = Netto misligholdte engasjement 2.75 11.226 8.36 Tapsavsetning i % av misligholdte lån 36,6 38,2 51,5 Tapsutsatte, ikke misligholdte engasjement Brutto tapsutsatte, ikke misligholdte eng. 7.773 15.661 12.624 - Herav individuell nedskr. tapsuts., ikke misligholdte eng. 2.372 3.563 4.42 = Netto tapsutsatte engasjement 5.41 12.98 8.24 Tapsavsetning i % av tapsutsatte lån 3,5 22,8 35, Kapitaldekning Netto ansvarlig kapital 272.556 282.26 33.493 Risikovektet balanse (beregningsgrunnlag) 1.499.275 1.382.838 1.48.563 Risikovektet balanse i % av forvaltningskapital 59,12 56,95 58,51 Kapitaldekning i prosent eksl. Periodens resultat 18,18 2,44 21,55 5