Innhold 1. Årsberetning side 1 2. Årsregnskap side 4 3. Kontantstrømanalyse side 6 4. Noter til regnskapet side 8 5. Andre nøkkeltall side 18 6. Revisjonsberetning side 19
1. Styrets beretning Virksomhetens art og beliggenhet Sjøfossen Energi AS er et vertikalt integrert energiverk hvis primære formål er produksjon, omsetning og distribusjon av elektrisk kraft. Selskapets kontor er på Inndyr i Gildeskål kommune. Organisasjonsform Sjøfossen Energi er organisert som aksjeselskap med org. Nr. 915870600. Aksjonærer er Gildeskål kommune med 43,18 %, Beiarn kommune med 25,44 % og private med 31,38 %. Selskapets aksjer er registrert i Verdipapir-sentralen. Generalforsamlingen Selskapets øverste myndighet er generalforsamlingen. Generalforsamlingen er sammensatt av aksjonærer eller representanter for disse. Ordinær generalforsamling avholdes normalt i juni måned. Styret Styret har etter ordinær generalforsamling 3. juni 2004 hatt følgende sammensetning: Aksjeklasse A og D: - Gildeskål kommune Steinar Pettersen Heidi Meland Gunnar Skjellvik Petter J. Pedersen Aksjeklasse B og E: - Beiarn kommune Arne Larsen Monika Sande Klasse C private Morten Moen Roy Rognan m/vara Elin Johansen m/vara Laila Kildahl m/vara Hilde F. Johansen m/vara Kenneth Norum m/vara Linda T. Moen m/vara Inge Strand m/vara Terje Kvarsnes m/vara Torstein Eiterjord Valgt av og blant de ansatte Tor M. Hansen m/vara Bjørn Rasch Styreleder har vært Steinar Pettersen og nestleder Monika Sande. Generelt Kraftåret 2004 har, som 2003, vært preget av høye priser på kraft i det nordiske kraftmarkedet. Denne situasjonen skyldtes underdekning i den hydrologiske balansen. Situasjonen bedret seg noe utover høsten. Ved årsskiftet 2004/2005 var kraftbalansen tilnærmet normal, og spotpris på NordPool var 20 øre /kwh. Forholdsvis høye kraftpriser har bidratt vesentlig til selskapets årsresultat. Selskapets driftsresultat i 2004 ble 7,73 Mkr mot 5,47 Mkr i 2003. Årsresultat etter skatt ble 5,50 Mkr mot 6,81 Mkr i 2003. Kraftproduksjon Fysisk produksjon i Sjøfossen kraftverk i 2004 ble 21,019 GWh, ca. 117 % av middelproduksjon siste 25 år. I tillegg mottar selskapet 8,5 GWh fra Sundsfjord Kraftlag ANS, som kompensasjon for tapt driftsvann ved de reguleringer som Sundsfjord gjorde ved sine utbygginger, slik at sum produksjonstilgang som følge av Sjøfossen kraftverk i 2004 var 29,5 GWh. Driftsresultat for kraftproduksjon i 2004 ble 3,15 Mkr. I samsvar med selskapets utviklingsstrategi, ble det i 1999 igangsatt et prosjekt med å kartlegge potensialer for småkraftverk i kommunene Gildeskål og Beiarn. Dette arbeidet har så langt resultert i at det er søkt konsesjon for Reinskar kraftverk i Sundsfjord-vassdraget i Gildeskål, Skromma kraftverk i Gildeskål og Nordlandselva og Steinåga/ Staupåga kraftverk i Beiarn kommune, i sum ca. 100 GWh. Norges vassdrags- og energidirektorat ga konsesjon for bygging av Nordlandselva kraftverk i 2003, samt positiv innstilling for Reinskar 1. Utbygging av Nordlandselva kraftverk ble startet høst 2004 og skal etter planen være ferdigstilt i november 2005. Arbeidet med videre kartlegging og vurdering av småkraftprosjekter fortsetter. Kraftomsetning 1.5.2001 inngikk Sjøfossen Energi avtale med Salten Kraftsamband (SKS) om salg av kraft til sluttbrukere i Gildeskål og Beiarn i kommisjon for SKS. Avtalen hadde varighet til 1.5.2004. Avtalen ble ikke videreført, og fra 1.5.2004 overtok Sjøfossen Energi kraftsalget til sluttbrukere i Gildeskål og Beiarn. Sjøfossen Energi omsatte 78,296 GWh i 2004, hvorav 29,819 var egenproduksjon, 45,33 GWh var kvotekraft fra Sundsfjordverkene og 3,347 var kjøp i spotmarkedet. 1
Kraften ble omsatt til sluttbrukermarked, engromarked og til dekning av nettap i eget nett. Driftsresultat for omsetning ble på 11,19 Mkr. Nettvirksomhet Transport av kraft fra produksjonssted/- overliggende nett til sluttbrukere i Gildeskål og Beiarn er en vesentlig del av vår virksomhet. Nettet, eller transportsystemet, består av ca. 325 km høyspentnett, 435 km lavspentnett, og 300 fordelingstransformatorer. Fordi nettet er definert av myndighetene som et naturlig monopol, er forbrukerne bundet til å kjøpe nettjenestene fra sin lokale netteier. For å sikre brukernes rettigheter, og for å sikre en effektiv utvikling av nettet har myndighetene etablert en monopolkontroll. Denne monopolkontrollen utøves av NVE, Norges vassdrags- og energidirektorat. NVE fastsetter herunder årlig vår maksimalt tillatte inntekt i nettvirksomheten gjennom en inntektsrammeregulering. Reguleringen, som har fungert fra 1997, skal sikre at nettselskapene ikke får en urimelig monopolfortjeneste. Nettselskapene pålegges konkrete effektivitetskrav som selskapene må etterfølge for å opprettholde en økonomi som gir mulighet for å opprettholde kvaliteten i nettet og gi en rimelig fortjeneste. Selskapet har som en av sine hovedutfordringer fremover å ytterligere effektivisere nettvirksomheten, dvs. drive nettet med stadig reduserte kostnader, noe som skal komme våre kunder til gode, samtidig som leveringssikkerhet og rimelig kapitalavkastning opprettholdes. I 1999 gikk Sjøfossen Energi og en del andre kraftselskap sammen om å forsøke påvirke sentrale myndigheter om å innføre en ordning med tariffstøtte til høyprisområder for å dempe de store forskjellene som en ser mellom spesielt by og land mht. overføringstariffer i fordelingsnett. Dette lyktes man med og det har f.o.m. år 2000 blitt bevilget midler til utjevning av tariffene over statsbudsjettet. I 2004 ble bevilget 40 mill. Av disse ble Sjøfossen Energi tildelt 2,3 mill. kr, noe som førte til at vi kunne senke overføringstariffene med opp mot 4 øre/ kwh på årsbasis. Sjøfossen Energi vil fortsatt arbeide aktivt med videreføring av ordningen. Brutto transportert kraftmengde i nettet var 58,663 GWh, mot 59,183 GWh i 2003, hvilket er en reduksjon på 0,87 %. Nettap var 5,960 GWh, tilsvarende 10,2 % av brutto kraftmengde. Nettap i 2003 var på 5,545 GWh. Netto transportert kraftmengde var 52,703 GWh, mot 53,638 GWh i 2003, hvilket er en nedgang 1,74 % Driftsmessig har det ikke inntrådt større havarier eller feil. Feil og avbrudd i nettet førte i 2004 til at 44,74 MWh kraft ikke ble levert til kundene i Gildeskål og Beiarn. Dette er 0,077 % av brutto levert energi. Driftsresultat for nettvirksomheten var negativet med et underskudd på 1,30 Mkr. Dette gir en negativ kapitalavkastning på 2,2 % SE-Tjenester SE-Tjenester omfatter salg av materiell, inntekter fra utleie av bygningsmasse, inntekter ved bygging og vedlikehold av veilys, utleie av personale til andre, samt tilfeldig salg av tjenester. Total omsetning ble på 2,05 Mkr. Driftsresultat var negativt med 0,21 Mkr Styret Styret har i 2004 avholdt 11 styremøter og behandlet i alt 80 saker. Redegjørelse for eventuell usikkerhet ved årsregnskapet og ekstraordinære forhold Etter styrets mening gir årsregnskapet uttrykk for stilling og resultat. Det er ikke vesentlig usikkerhet knyttet til regnskapet. Heller er det ikke påvirket av ekstraordinære forhold. Forhold av vesentlig betydning for stilling og resultat etter regnskapets slutt. Det er ikke inntruffet forhold av vesentlig betydning etter regnskapets slutt Fortsatt drift Årsregnskapet er gjort opp under forutsetning om fortsatt drift. Det er ikke noe som tilsier at denne forutsetningen ikke er realistisk. Disponering av årets resultat Styret foreslår at årets overskudd disponeres slik: Årets overskudd 5 497 016 Avsettes til utbytte 1 622 190 Avsettes til annen egenkapital 3 874 826 (utbytte pr aksje 23,00) 2
Arbeidsmiljø Arbeidsmiljøet anses som tilfredsstillende. Totalt sykefravær for 2004 var 3,85 % mot 5,02 % for 2003. Herav utgjorde korttidssykefravær 1,51 % mot 1,34 % for 2003. Bedriftens målsetting er at korttidssykefraværet ikke skal overstige 2 %. Bedriften har i år 2004 ikke hatt fravær på grunn av skade eller ulykke. Likestilling Selskapet hadde pr. 31.12.2004 27 fast ansatte, hvorav 22 % kvinner og 78 % menn. Selskapet ikke igangsatt særskilte tiltak for fremming av likestilling eller for å forhindre forskjellsbehandling mellom kjønnene. Ytre miljø Styret er av den oppfatning at selskapet ikke forurenser det ytre miljø utover hva som aksepteres i lov, forskrift eller av allmennheten. Styret er av den oppfatning at selskapet bidrar positivt til å opprettholde og forbedre det ytre miljø gjennom produksjon og omsetning av fornybar elektrisk kraft. Utsikter 2005 Selskapet arbeider aktivt for å videreutvikle selskapet innen definert kjernevirksomhet, nett, kraftproduksjon og kraftomsetning. Selskapet arbeider med videre effektivisering av nettvirksomheten herunder utvikling av andre forretningsaktiviteter (SE-Tjenester) hvor kompetanse og overkapasitet kan nyttes. Ved årsskiftet var det et positivt magasinavvik på ca. 5 GWh i forhold til middel. Hvis denne situasjonen holder seg ut året vil oppnådd produksjon bli bedre enn budsjett. Betydningen for det økonomiske resultatet vil imidlertid også avhenge av kraftpris. Selskapets soliditet og finansielle evne er i de senere år målbevisst forbedret slik at selskapet skal være i posisjon til å foreta nye investeringer innenfor vår kjernevirksomhet. Selskapet ble i februar 2005 meddelt konsesjon for utbygging av Reinskar kraftverk. Ved utbygging av Reinskar og Nordlandselva kraftverk vil egenproduksjon øke med 200 %. Totalt vurderer styret utsiktene som tilfredsstillende for å nå de mål som er satt, og dermed langsiktig kunne betjene selskapets eiere med kapitalavkastning i form av utbytte og positiv verdiutvikling. Styret vil takke alle ansatte for et godt samarbeide og en god innsats i 2004. Inndyr, 20. april 2005 styret Heidi Meland Steinar Pettersen Gunnar Skjellvik styreleder Petter J. Pedersen Arne Larsen Monika Sande Roy Rognan Morten Moen Tor M. Hansen Per Sivertsen adm. dir. 3
2. Årsregnskap og noter Resultatregnskap 2004 2004 2003 DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Noter hele kroner hele kroner Kraftomsetning - sluttbrukere 2 945 817 0 Kraftomsetning - engros 12 676 099 14 399 785 Overføringsinntekter 1,17 18 804 980 20 165 941 Andre driftsinntekter 1 2 605 889 2 973 148 * SUM DRIFTSINNTEKTER 37 032 785 37 538 874 Beholdn.endr. egentilvirkede anleggsmidler 1-1 787 700-1 596 541 Kraftkjøp 1 4 964 314 7 026 242 Overføringskostnader 817 078 962 761 Innkjøp varer for salg 250 091 375 837 Lønn- og personalkostnader mv 15 12 881 370 12 884 416 Ordinære avskrivninger 6 4 162 075 3 740 003 Tap på fordringer 3 234 410 298 921 Andre driftskostnader 7 779 886 8 371 223 SUM DRIFTSKOSTNADER 29 301 524 32 062 862 DRIFTSRESULTAT FØR FINANSPOSTER 7 731 261 5 476 012 Renteinntekter 17 458 785 667 038 Aksjeutbytte 0 4 078 560 Verdiøkning markedsbaserte finansielle omløpsmidler 13 64 941 129 606 Andre finansinntekter 30 000 0 Rentekostnader 720 810 1 295 377 RESULTAT AV FINANSPOSTER -167 084 3 579 827 ORDINÆRT RESULTAT FØR SKATTEKOST. 7 564 177 9 055 839 Skattekostnad på ordinært resultat 7 2 067 161 2 250 743 ÅRETS RESULTAT 5 497 016 6 805 096 som foreslås disponert slik: Avsatt til utbytte 1 622 190 2 045 370 Overført til annen egenkapital 3 874 826 4 759 726 Sum disponert 5 497 016 6 805 096 4
Balanse pr. 31.12.2004 EIENDELER Noter 2004 2003 hele kroner hele kroner Fallrettigheter 600 000 0 Utsatt skattefordel 7 530 204 884 640 Sum immaterielle eiendeler 1 130 204 884 640 Tomter 6,9 464 357 464 357 Bygninger m/ tilh.anlegg 6,9 13 660 000 13 936 147 Kraftverk med tilhørende anlegg 6,9 3 047 000 3 187 000 Distribusjonsnett 6,9 46 703 011 47 267 000 Driftsløsøre, inventar og lignende 6 4 131 979 3 776 200 Anlegg under utførelse 6 10 274 012 5 117 301 Sum varige driftsmidler 78 280 359 73 748 005 Langsiktige fordringer 15 110 722 0 Investeringer i aksjer og andeler 5 338 000 438 000 Sum akjer og langsiktige fordringer 448 722 438 000 SUM ANLEGGSMIDLER 79 859 285 74 186 005 Lager av reservedelsmateriell mv 4 704 300 625 800 Kundefordringer 3,9 11 168 107 15 065 360 Andre fordringer 3,8,17 5 851 331 5 497 786 Markedsbaserte finansielle omløpsmidler 13 2 882 668 2 817 727 Bankinnskudd, kontanter 2 5 144 852 10 166 348 SUM OMLØPSMIDLER 25 751 258 34 173 021 SUM EIENDELER 105 610 543 109 243 666 EGENKAPITAL OG GJELD Aksjekapital (105 800 aksjer à 10,00) 14,16 1 058 000 1 058 000 Overkursfond 4 183 543 4 183 543 Sum innskutt kapital 5 241 543 5 241 543 Annen egenkapital 14 66 679 378 62 804 552 SUM EGENKAPITAL 71 920 921 68 046 095 Pensjonsforpliktelser 12,15 542 000 542 000 Annen langsiktig gjeld 10 16 152 222 17 994 506 SUM LANGSIKTIG GJELD 16 694 222 18 536 506 Leverandørgjeld 6 368 834 13 637 497 Betalbar skatt 7 1 785 339 1 651 580 Skyldige offentlige avgifter mv. 8 2 711 709 2 661 545 Utbytte 1 622 190 2 045 370 Annen kortsiktig gjeld 8 4 507 328 2 665 074 SUM KORTSIKTIG GJELD 16 995 400 22 661 065 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 105 610 543 109 243 666 Pantstillelser 9,10 16 152 222 17 994 506 Inndyr, 31.12.2004 / 20.04.2005 Heidi Meland Steinar Pettersen Gunnar Skjellvik Petter J. Pedersen styreleder Arne Larsen Monika Sande Roy Rognan Morten Moen Tor M. Hansen 5 Per Sivertsen adm. dir.
Kontantstrømanalyse Kontantstrømanalyse 2004 2004 2003 hele kroner hele kroner Tilført fra årets virksomhet 1) 10 077 386 10 552 723 +Endring i lager, debitorer og kreditor -3 449 849 4 555 970 +Endring i andre kortsiktige poster 1 473 872-746 337 = Netto likviditetsendring fra virksomheten 8 101 409 14 362 355 LIKVIDER TILFØRT/BRUKT PÅ INVESTERINGER -Investering i varige driftsmidler 4 149 718 5 273 698 +Salg av varige driftsmidler (salgspris) 81 900 118 292 +Endring i andre investeringer 5 167 434-47 469 = Netto likviditetsendring fra investeringer 9 235 252-5 107 937 LIKVIDIER TILFØRT/BRUKT PÅ FINANSIERING -Nedbetaling av gammel gjeld 1 842 284 1 792 924 - Utbetalt utbytte 2 045 370 2 327 490 = Netto likviditetsendring fra finansiering 3 887 654-4 120 414 Netto endring i likvider gjennom året -5 021 497 5 134 005 +Likviditetsbeholdning pr. 01.01. 10 166 348 5 032 343 = Likviditetsbeholdning 31.12. 5 144 851 10 166 348 1) Dette tallet fremkommer slik: Resultat før skattekostnad 7 564 177 9 055 839 -Gevinst ved salg av anleggsmidler 69 900 108 292 +Ordinære avskrivninger 4 162 075 3 740 003 -Reduksjon pensjonsforpliktelse 0 54 706 -Betalte skatter 1 578 966 2 080 121 =Tilført fra årets virksomhet 10 077 386 10 552 723 6
7 Nordland i Beiarn (28.04.2005)
3. Noter til regnskapet NOTE 0 - Regnskapsprinsipper Generelt Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og god regnskapsskikk for små foretak. Regnskapet bygger på historisk kost prinsippet. Kostnader sammenstilles med og kostnadsføres samtidig med de inntekter kostnadene kan sammenstilles med. Regnskapet er satt opp etter forutsetning om fortsatt fortsatt drift. Klassifisering Eiendeler knyttet til varekretsløpet klassifiserers som omløpsmidler. Det samme regler gjelder for kortsiktig gjeld. Fordringer og gjeld som ikke knytter seg til varekretsløpet, klassifiseres som omløpsmidler/kortsiktig gjeld dersom de forfaller innen ett år. Øvrige eiendeler klassifiseres som anleggsmidler, og øvrig gjeld klassifiseres som langsiktig. Vurderingsregler Kundefordringer er vurdert til pålydende, nedskrevet med forventet tap på fordringer. Markedsbaserte finansielle omløpsmidler er vurdert til virkelig verdi. Øvrige omløpsmidler vurderes til til det laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Enkeltstående driftsmidler aktiveres og avskrives dersom de har levetid over 3 år og har en kostpris som overstiger kr 15 000,-. Ny-investeringer i nettet aktiveres. Re-investering (vedlikeholdsinvestering) aktiveres dersom denne gir en økning av nettets levetid og/eller øker kapasiteten i nettet. Varige driftsmidler vurderes til historisk kost med fradrag for bedriftsøkonomiske avskrivninger. Selskapet benytter lineære avskrivninger for avskrivning av varige driftsmidler. Avskrivninger baseres på en vurdering av driftsmidlenes økonomiske og tekniske levetid. Avskrivningssatsene som benyttes er i henhold til bransjenorm. Utsatt skatt/skattefordel i balansen balanseføres på grunnlag av forskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier i henhold til norsk regnskapsstandard for skatt. Betalbar skatt beregnes på grunnlag av årets skattemessige resultat. NOTE 1 - Driftsinntekter og driftskostnader Driftsinntekter Frem til 01.05.2004 foregikk salg til sluttbrukere i kommisjon for SKS Kraftsalg AS. Sjøfossen Energi AS har i året mottatt tariffstøtte fra NVE med kr 2 353 111,- (i 2003 kr 1 718 173,-). Beløpet som inngår i posten Overføringsinntekter er anvendt i sin helhet til reduksjon av nett-tariffen i konsesjonsområdet. Andre driftsinntekter består av: Kommisjonsgodtgjørelse sluttbrukersalg 2004 2003 482 008 623 905 Leieinntekter fast eiendom 235 858 241 733 Leieinntekter driftsløsøre 175 797 226 414 Salg av varer 317 577 541 929 Arbeid for andre og utleie av arbeidskraft Gevinst ved salg av driftsløsøre Diverse mindre inntektsposter 1 263 940 1 190 647 69 900 108 000 60 809 40 520 Sum andre driftsinntekter 2 605 889 2 973 148 Driftskostnader Beholdningsendring egentilvirkede anleggsmidler gjelder egne investeringsarbeider knyttet til selskapets egen anleggsmidler. Kraftkjøpskostnader gjelder kjøp av kvotekraft fra SKS Produksjon AS og kjøp av nett-tap frem til opphør av kommisjonsavtale 01.05.2004 med SKS Kraftsalg AS. NOTE 6 - Anleggsmidler pr. 31.12.2004 Eiendommer, anlegg og driftsløsøre Akkumulert kostpris 01.01.2004 Avgang i året Tomter 464 357 0 Bygninger m/ tilh. anlegg 19 203 117 0 Kraftverk m/ tilhørende anlegg 7 165 432 0 Linjer, kabler, nettstasjoner m.v. 84 334 987 0 Driftsløsøre 11 389 343-452 075 Sum 122 557 236-452 075 Nettanlegg under utførelse 0 0 Kraftverksprosjekter under utførelse 5 117 301 0 Sum anlegg under utførelse 5 117 301 0 Totalsum anleggsmidler og prosjektkostnader 127 674 537-452 075 8
NOTE 2 - Bundet bankinnskudd Innskudd på skattetrekkskonto pr. 31.12. 2004 var kr 573 072,- (i 2003 kr 561 789,-). NOTE 3 - Kortsiktige fordringer Kundefordringer er vurdert til pålydende og redusert med avsetning kr 200 000,- for påregnelig tap. Konstaterte tap er resultatført. Øvrige fordringer er vurdert til pålydende. NOTE 4 - Lagerbeholdning Lagerbeholdningen består i hovedsak av reservedelsmateriell for nettvirksomheten. Balanseført verdi ansees forsiktig vurdert. Rørleveranse til Nordlandselva kraftverk. (28.04.2005) NOTE 5 - Aksjer og andler i andre selskaper Selskapet hadde pr. 31.12. 2004 følgende aksjer/andeler i andre selskaper: Selskap Total aksjekapital Antall aksjer/ andeler Pålydende til sammen Verdi i balansen Salten Kraftsamband AS 102 312 000 6 960 6 960 000 48 000 Norway Energy & Marine Ins. ASA (NEMI) 95 015 000 100 100 000 100 000 Norsk Systemplan og Enøk AS (NORSEC) 4 260 000 11 110 000 170 000 Diverse andeler 20 20 000 20 000 Sum balanseført verdi 338 000 Aksjer i Nord-Norsk Vindkraft AS pålydende kr 100 000,- ble i året solgt for kr 130 000,-. Tilgang i året Akkumulert kostpris 31.12.2004 Avsk. % Akkumulert avskrivning 01.01.2004 Avgang akkumulert avskrivning Årets avskrivning Akkumulert avskrivning 31.12.2004 Verdi i balansen 31.12.2004 0 464 357 0 0 0 0 0 464 357 144 257 19 347 374 2-3 5 266 971 0 420 404 5 687 374 13 660 000 0 7 165 432 3-4 3 978 432 0 140 000 4 118 432 3 047 000 1 782 928 86 117 915 3-4 37 067 984 0 2 346 919 39 414 903 46 703 011 1 622 534 12 559 802 4-20 7 613 144-440 075 1 254 755 8 427 823 4 131 979 3 549 719 125 654 880 53 926 531-440 075 4 162 078 57 648 532 68 006 347 1 525 356 1 525 356 0 0 0 0 1 525 356 3 631 356 8 748 657 0 0 0 0 8 748 657 5 156 712 10 274 013 0 0 0 0 10 274 013 8 706 431 135 928 893 53 926 531-440 075 4 162 078 57 648 532 78 280 360 9
NOTE 7 - Skattekostnad Kraftverksbeskatning generelt Skattesystemet for kraftforetak bestemmer en tredelt beskatning; naturressursskatt (til kommune), grunnrenteskatt (til stat) og inntektskatt (skatt på alminnelig inntekt). Fra og med 2004 er kraftverk med installert effekt mindre enn 5 500 kva fritatt for grunnrentebeskatning og naturressursskatt. Sjøfossen kraftverk vil etter dette ikke bli ilignet grunnrenteskatt eller naturressursskatt. Utsatt skatt/skattefordel knyttet til inntektskatt Utsatt inntektsskatt beregnes med utgangspunkt i de midlertidige forskjellene mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt ligningsmessig underskudd til fremføring. I disse beregningene benyttes en nominell skattesats på 28%. Årets skattekostnad Inntektsskatt Årets skattegrunnlag fremkommer slik: Regnskapsmessig resultat før skattekostnad 7 564 177 Permanente forskjeller 77 877 Endring midlertidige forskjeller -1 265 842 Skattepliktig inntekt 6 376 212 Årets betalbare skatt (28 %) 1 785 339 Midlertidige forskjeller og endring i utsatt skattefordel 2003 2004 Endring Anleggsmidler -2 884 470-1 451 613-1 432 857 Fordringer 207 648 52 512 155 136 Gevinst og tapskonto 59 392 47 513 11 879 Pensjonsforpliktelse -542 000-542 000 0-3 157 427-1 891 584-1 265 842 Utsatt skattefordel v/28 % skatt 884 080 529 644 354 436 Spesifikasjon av skattekostnaden: Betalbar skatt alminnelig inntekt 1 785 339 For mye avsatt forrige år -72 614 Sum betalbare skatter 1 712 725 Reduksjon utsatt skattefordel 354 436 Årets skattekostnad 2 067 161 NOTE 8 - Andre fordringer, annen kortsiktig gjeld og offentlig gjeld Andre kortsiktige fordringer består av: 2004 2003 Akkumulert mindreinntekt nettvirksomheten 2 712 000 3 060 000 Akkumulert rente mindreinntekt 328 000 176 000 Til gode MVA 245 812 1 075 677 Til gode saksomkostninger og forskudd voldgiftsretten 0 699 777 Diverse tidsavgrensinger og kortsiktige fordringer 2 565 519 486 332 Sum 5 851 331 5 497 786 10
Av akkumulert mindreinntekt er kr 2 000 000,- lagt inn i tariffgrunnlaget for 2005. Resterende mindreinntekt og renter vil bli tatt inn i etterfølgende års tariffgrunnlag. (Se også note 17). Annen kortsiktig gjeld består av: 2004 2003 Ikke utbetalt utbytte og kildeskatt tidligere år 11 218 9 478 Påløpne feriepenger og skyldig lønn 1 256 830 1 116 337 Skyldig pensjonspremie 0 1 040 082 Påløpte renter langsiktig gjeld 50 000 124 000 Forskudd fra kunder og betinget anleggsbidrag 267 100 326 908 Andre påløpne kostnader 2 922 180 48 269 Sum 4 507 328 2 665 074 Skyldig offentlige avgifter mv. består av: 2004 2003 Skyldig skattetrekk 572 169 581 789 Skyldig arbeidsgiveravgift 341 396 248 925 Skyldig forbruksavgift 1 672 481 1 773 330 Skyldig avgift til Energifondet 125 662 57 500 Sum 2 711 708 2 661 544 NOTE 9 - Pantesikret gjeld Pantstillelser 2004 2003 Bokført gjeld sikret ved pant 16 152 222 17 994 506 Bokført verdi av eiendeler stillet som sikkerhet for denne gjeld: Fordringer 11 168 107 15 065 360 Kraftanlegg 3 047 000 3 187 000 Linjer, nettstasjoner, utstyr 46 073 011 47 267 000 Bygninger 13 660 000 13 936 147 Tomter 464 357 464 357 Sum 74 412 475 79 919 864 NOTE 10 - Langsiktig gjeld til kredittinstitusjoner Kredittinstitusjon Gjeld pr. 31.12.2004 Gjeld pr. 31.12.2003 Bolig- og Næringsbanken 3 360 000 3 680 000 Gildeskål Sparebank 900 000 1 075 000 Nordlandsbanken ASA 1 617 500 1 792 500 Norgeskreditt AS 2 947 493 3 266 659 DnB NOR Hypotek 7 327 229 8 180 347 Sum lånegjeld 16 152 222 17 994 506 Gjeld som forfaller til betaling 5 år etter balansedagen 7 612 602 9 454 886 11
NOTE 11 - Magasinbeholdninger Avvik fra maks beholdning: Maks beholdning (egen + andel) 34,5 GWh = 100,0 % Beholdning pr. 31.12.2004 25,5 GWh = 73,0 % Beholdning pr. 01.01.2004 19,2 GWh = 55,7 % Midlere beholdning pr. 31.12. siste 10 år 22,8 GWh = 66,1 % Beholdning i eget kraftverk (Sjøfossen kraftverk): Reguleringskonsesjon for kraftverket er tids-ubegrenset, dog ikke utover utløp av leieavtalen vedr. fallretten. Leieavtalen har p.t. varighet til år 2018. Beholdning - andel i kraftverk: Andelen refererer seg til del av magasinkapasiteten i SKS Produksjon AS`s kraftverker i Sundsfjord hvor Sjøfossen Energi AS har rett til kraftuttak. Andelen utgjør 8,9 % kraftverkenes magasinkapasitet. Disse kraftverkene fikk i 2003 tids-ubegrenset konsesjon. NOTE 12 - Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelse Selskapet har kollektiv pensjonsordning gjennom forsikringsselskap. Ordningen gjelder samtlige ansatte og pensjonister, d.v.s. 28 ansatte og 7 pensjonister pr. 31.12.2004. I pensjonsordningen inngår det avtalefestet pensjon (AFP knyttet til LO/NHO) fra og med 65 år. Dette benevnes som «usikrede ordninger». I tillegg er det etablert usikret ordning med avtalefestet pensjon fra 62 til 65 år som finansieres direkte over drift. Utover dette er det inngått særskildt avtale med forrige administrerende direktør om førtidspensjonsavtale. Forpliktelsene knyttet til denne avtalen gjelder frem til 62 år da avtalen deretter inkluderes i AFP-avtalen som finansieres over drift - se også note 15. Forpliktelse vedr denne avtalen er pr 31.12.03 aktuarberegnet til kr 542 000,- og balanseført med dette beløp. Årets resultatførte pensjonskostnader utgjør kr 1 200 980,- (i 2003 kr 1 728 738,-) Selskapet har - som lite foretak - ikke plikt til å balanseføre pensjonsforpliktelse vedr sikrede ordninger herunder kollektiv pensjonsforsikring. Pr 31.12.2003 viste aktuarberegning av pensjonsforpliktelse overdekning på kr 914 509,- vedr kollektiv og underdekning på kr 937 908,- vedr. AFP-ordningen. Pr 31.12.2004 er det ikke foretatt aktuarberegning som nevnt. NOTE 13 - Markedsbaserte finansielle omløpsmidler Andeler i pengemarkedsfond har en kostpris på kr 2 882 668,- som er like markedsverdien pr. 31.12.2004 etter som avkastningen astningen for 2004 er investert i nye andeler. Sundsfjordelva med området for Reinskar kraftverk. 12
NOTE 14 - Aksjekapital, aksjeeiere og egenkapitaltransaksjoner Selskapets aksjeeiere /- aksjekapital Selskapets aksjekapital er på kr 1 058 000,-. Totalt antall aksjer pr. 31.12.2004 var 105 800, hver pålydende kr 10,-. En aksje representerer en stemme i aksjeklasse A, B, og C. Aksjeklasse D og E har ikke utbytterett. Ingen av de private aksjonærene har eierandeler større enn 1 %. Aksjekapitalen er fordelt på aksjeklassene som følger: Selskapets aksjeeiere er: Aksjeklasse Antall aksjer Eierandel Gildeskål kommune A 23 500 22,22 % Gildeskål kommune D 22 180 20,96 % Sum Gildeskål 45 680 43,18 % Beiarn kommune B 13 830 13,06 % Beiarn kommune E 13 090 12,38 % Sum Beiarn 26 920 25,44 % Private aksjonærer C 33 200 31,38 % Sum private 33 200 31,38 % Totalt antall aksjer 105 800 100,00 % Utbytteberettigede aksjer A+B+C 70 530 66,66 % Offentlig eide aksjer A+D+B+E 72 600 68,62 % Egenkapitaltransaksjoner Det er ikke foretatt transaksjoner på egenkapitalen ut over det som følger av resultatdisponeringen for året. Skrommaelva (konsesjon til utbygging gitt 16.03.2005) 13
NOTE 15 - Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelse til revisor Lønn- og personalkostnader består av: 2004 2003 Lønn, feriepenger, honorarer 10 317 907 9 956 580 Folketrygdavgift 834 111 611 184 Pensjonskostnader 1 200 980 1 728 738 Andre personalkostnader 528 372 587 913 Sum lønn- og personalkostnader 12 881 370 12 884 415 Antall ansatte/årsverk 28/24,3 28/24,5 Godtgjørelse til daglig leder, styret og revisor utgjør: Daglig leder: Lønn 635 060 615 082 Annen godtgjørelse/andel pensjonskostnader 76 000 54 084 Styret: Godtgjørelse og tapt arbeidsfortjeneste 353 482 359 901 Revisor: Honorar revisjon 91 450 51 583 Honorar andre tjenester, bistand 0 48 021 Lån til ansatte er gitt med til sammen kr 110 722,-. Det er ikke stillet sikkerhet for disse. Det er ikke gitt lån eller sikkerhetsstillelse til fordel for adm. direktør, styreleder eller aksjeeiere. Det er ikke inngått avtaler som gir leder av styret rett til vederlag ved opphør av vervet. Det er heller ikke inngått avtaler om bonus eller overskuddsdeling til fordel for daglig leder eller leder av styret. Det er inngått avtale som gir administrerende direktør rett til vederlag ved opphør eller endring av ansettelsesforhold fra 60-62 år. Denne forpliktelsen er balanseført med kr 542 000,- pr 31.12.2004 NOTE 16 - Aksjer eid av styret m.fl. pr 31.12.2004 Styrerepresentanter, administrerende direktør og revisor eier følgende aksjer: Antall aksjer Aksjeklasse Steinar Pettersen styrets leder 0 C Gunnar Skjellvik styremedlem 17 C Heidi Meland styremedlem 0 - Petter Jørgen Pedersen styremedlem 10 C Monika Sande nestleder 0 - Tor Moe Hansen styremedlem 60 C Morten Moen styremedlem 10 C Roy Rognan styremedlem 100 C Arne Larsen styremedlem 40 C Per Sivertsen administrerende direktør 0 - Noraudit AS revisor 0-14
NOTE 17 - Segmentinformasjon nettvirksomheten Nettvirksomheten er en monopolvirksomhet regulert av NVE. Den av NVE årlig fastsatte inntektsramme sammen med adgangen til å dekke inn eiendomsskatt vedrørende distribusjonsnettet og kostnader knyttet til overliggende nett (regional- og sentralnett), setter grensen for resultatføring av de nettinntekter som reguleringen gjelder. Avviket mellom dette grensebeløpet og faktiske nettinntekter gir mer- eller mindreinntekt. Sjøfossen Energi AS har akkumulert mindreinntekt som betyr at selskapet ikke har fakturerert nettleie stor nok til å få inn midlene inntektsrammen gir anledning til. Akkumulert mindreinntekt kan etter regelverket renteberegnes. Dette er gjort for årene 2003 og 2004. Selskapet har ikke resultatført mindreinntekt knyttet til KILE-ordningen (dvs. Kostnader ved Ikke Levert Energi). Resultatregnskap nettvirksomhet 2004 2003 hele tusen hele tusen Inntektsramme 18 015 19 004 Kostnadsdekning utenfor rammen (kostnader overliggende nett og eiendomsskatt) 791 1 162 Andre inntekter 70 108 Sum nettinntekter 18 876 20 274 Beholdningsendring egentilvirkede anleggsmidler (egne investeringsarbeider) -1 414-1 596 Nettap 1 429 1 938 Overføringskostnader 652 963 Lønns- og personalkostnader 10 467 10 205 Andre driftskostnader 5 134 4 895 Eiendomsskatt 140 199 Ordinære avskrivninger 3 667 3 327 Tap på fordringer 102 149 Sum kostnader nettdrift 20 177 20 080 Driftsresultat -1 301 194 Mindreinntekt: Akkumulert mindreinntekt 01.01. 3 059 3 109 Tilbakeført i året -2 000-1 898 Årets mindreinntekt 1 653 1 849 Akkumulert mindreinntekt 31.12. 2 712 3 060 *Rente mindreinntekt: Akkumulert rente mindreinntekt 328 176 * Rentesats ved beregningen er NVE-renten som fastsettes årlig. NVE-rente for 2004 er fastsatt til 4,53% Note 17 - fortsetter på neste side. 15
Balanse (nettkapital) 31.12. 2004 2003 hele tusen hele tusen Direkte henførte anleggsmidler: Linjer, kabler, nettstasjoner og kundespesifikke anlegg 46 703 47 875 Andel av felles anleggsmidler: Bygninger 9 055 9 323 Tomter 446 446 Driftsløsøre 3 148 2 534 Sum felles anleggsmidler 12 649 12 304 Sum anleggsmidler nettvirksomheten 59 352 60 179 Omløpsmidler (1% av sum anleggsmidler) 594 602 Sum nettkapital 59 946 60 780 Årets gjennomsnittlige nettkapital 60 363 59 611 Avkastning i % av gjennomsnittlig nettkapital -2,16 % 0,33 % KILE-regnskap 2004 hele tusen 2003 hele tusen Akkumulert mindre-kile 01.01. 1 950 1 405 KILE-ramme 1 061 1 061 KILE-kostnader -703-516 Akkumulert mindre-kile 31.12. 2 308 1 950 Utvikling i nøkkeltall (og annen historisk informasjon) Rentabilitet, likviditet, arbeidskapital, soliditet mv 2000 2001 2002 2003 2004 1) Totalrentabilitet før skatt 11,2 % 15,0 % 12,6 % 9,9 % 7,7 % 2) Egenkapitalrentabilitet etter skatt 11,8 % 15,5 % 13,0 % 10,3 % 7,9 % 3) Resultatgrad (drift) 25,8 % 33,2 % 28,4 % 14,6 % 20,8 % 4) Årsresultat-grad 21,0 % 24,0 % 21,3 % 18,1 % 14,9 % 5) Totalkapitalens omløpshastighet 0,34 0,40 0,38 0,36 0,35 6) Likviditetsgrad 2,4 1,7 1,6 1,5 1,5 7) Arbeidskapital (i hele 1 000) 10 332 8 242 9 477 11 512 8 968 8) Egenkapitalandel 62,7 % 62,5 % 63,4 % 62,5 % 68,1 % Driftsresultat (i hele 1 000) 7 117 11 759 10 482 5 476 7 731 Avkastning pr utbytteberettiget aksje (kr) 82,03 120,58 111,44 96,49 77,94 Utbytte pr aksje (kr) 8,00 36,00 32,00 29,00 23,00 9) Avkastning i nettvirksomheten 7,02 % 5,04 % 5,48 % 0,33 % -2,2 % 1) Resultat før skatt + rentekostnad/gjennomsnittlig 6) Omløpsmidler / kortsiktig gjeld totalkapital (balansesum) 2) Årets resultat / gjennomsnittlig egenkapital 7) Omløpsmidler - kortsiktig gjeld 3) Driftsresultat / sum driftsinntekter 8) Egenkapital / totalkapital 4) Resultat etter skatt / driftsinntekter 9) Driftsresultat nett / snitt nettkapital 5) Driftsinntekter / gjennomsnittlig totalkapital 16
Totalrentabilitet før skatt 2000 2004 Egenkapitalrentabilitet etter skatt 2000 2004 Likviditetsgrad 1 2000 2004 20 % 18 % 16 % 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % 2000 2001 2002 2003 2004 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 2000 2001 2002 2003 2004 80 % 70 % 60 % 50 % Egenkapitalandel (%) 2000 2004 12000 10000 8000 Arbeidskapital 2000 2004 40 % 30 % 20 % 10 % 6000 4000 2000 0 % 2000 2001 2002 2003 2004 0 2000 2001 2002 2003 2004 Torskemerder ved Telnes. Strøm er i 2004 ført fram til anlegget. 17
4. Andre nøkkeltall Tap MWh 10000 Nettap Utvikling av nettap i fordelingsnettet: 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Produksjon - forbruk Utvikling i forbruk i Gildeskål- og Beiarn kommuner, samt Sjøfossen Energis krafttilgang. 100 90 80 70 60 GWh 50 40 30 20 10 0 65 70 75 80 85 90 95 00 05 Middel Produksjon Forbruk G+B Kvalitet i nett Figuren viser hvordan ikke levert energi (ILE) fordeler seg etter årsak. Ikke levert energi i 2004 var 44630 kwh, som tilsvarer 0,076 % av totalt levert energi til kommunene. Ikke levert energi, ILE (MWh) år 2004, og prosentvis 37 % 63 % Ikke levert energi pga. planlagt arbeide i nettet Ikke levert energi pga feil i nettet 18
19
Notater: 20
Fordelingsnettet 21
A - post Returadresse: Sjøfossen Energi AS 8140 Inndyr Sjøfossen Energi AS 8140 Inndyr Tlf. 75 75 98 20 Fax 75 75 72 61 Vakttelefon 75 75 74 00 (hele døgnet) E-post: firmapost@sjofossen.no www.sjofossen.no Grafisk produksjon: Lundblad Media Bodø AS