3. kvartal 2009 Christian Sundts Gate 51, N-5004 Bergen, Norway. Tel: + 47 917 55 320 Side 1
KORT OM KONSERNET utvikler, produserer og selger patenterte ingredienser og teknologi til den internasjonale kosmetikk og personal care sektoren. Våre produkter er Zonase X basert på det patenterte enzymet Zonase samt den patentsøkte teknologien Smids. Disse produktene har unike egenskaper og er utviklet fra marine organismer i samarbeid med norske universiteter. Zonase er et ikke-toksisk og stabilt enzym som isoleres fra klekkevæsken fra produksjon av lakseyngel. Enzymet har ønskede kosmetiske egenskaper som skånsom eksfoliering uten å skade underliggende, levende celler. Zonase X er en naturlig og bio-aktivt ingrediens som bl.a. inneholder enzymet Zonase. Smids er en teknologi som muliggjør skreddersøm av smeltepunkt for kremer uten å endre forholdet mellom vann og fett i denne, og uten bruk av kunstige tilsettingsstoffer. Teknologien muliggjør utvikling av naturlige kremer med gode kosmetiske egenskaper. har ett datterselskap; Kilda Biolink AS. Konsernets drift vil framover være samlet i ABT. ABT har vært notert på Oslo Axess siden januar 2008. TREDJE KVARTAL 2009 Aktiviteten i Q3 09 har vært fokusert på gjennomføring av de planer som ble lagt i kjølvannet av refinansieringen i Q2 09. Styret er fornøyd med at kostnadene nå er kommet ned på det ønskede nivå samtidig med målrettet aktivitet gjennom Q3 har materialisert seg i form av signerte avtaler i Q4. Dette viser at handlingsplanen som lå til grunn for emisjonen i april er rett for selskapet. Positiv respons fra spesialiserte distributører samt små og større kunder er viktige skritt mot kommersialisering av Zonase X og den unike teknologien produktet baserer seg på. Salg og markedsføring ABT har i løpet av Q3 markedsført Zonase X mot det internasjonale kosmetikk og hudpleiemarkedet. ABT har i perioden signert flere NDA hvorav en så langt har materialisert seg i en konkret avtale. Som tidligere kommunisert har ABT kommet videre i prosessen med å etablere distribusjonskanaler for Zonase X. Disse distributørene er spesialisert på salg av aktive ingredienser basert på etablerte relasjoner og tett oppfølging av de kundegruppene ABT jobber mot. UTSIKTER ABT har i løpet av Q3 fått ytterligere bekreftet kundenes positive respons på våre produkter. Vi ser at potensielle kunder begynner å henvende seg til ABT på bakgrunn av word of mouth i den internasjonale kosmetikk sektoren. ABT er et av flere mindre nordiske bioteknologiselskap som eksporterer bioaktive ingredienser til større internasjonale kunder. Selskapet vil i tiden fremover vurdere mulighetene for å skape aksjonærverdier gjennom å være en pådriver for konsolidering innen bioteknologisektoren. Selskapets hovedrisiko er knyttet til tidsaspektet for kommersialiseringen av våre produkter. ØKONOMI Konsernet rapporterer EBITDA fra og med andre kvartal 2009 som viser konsernets driftsresultat fratrukket av- / nedskrivninger. Christian Sundts Gate 51, N-5004 Bergen, Norway. Tel: + 47 917 55 320 Side 2
Driftsinntekter for tredje kvartal 2009 Konsernet hadde ingen salgsinntekter i tredje kvartal 2009, mens omsetningen i tilsvarende kvartal i 2008 var på TNOK 187. Inntektene i 2008 var knyttet til salg av ferdigvarer til kosmetikksegmentet. Denne aktiviteten ble solgt til Zona Nordic AB ved inngangen til fjerde kvartal i 2008. Konsernets resultatregnskap for Q3-2009 Konsernets virksomhet er endret i forhold til fjoråret, og organisasjonen er i den forbindelse betydelig nedskalert. Dette gjenspeiles i sammenligning av årets regnskapstall med fjorårstallene. EBITDA ble i tredje kvartal MNOK - 1,3 mot MNOK 2,9 i samme periode i 2008. Underskudd etter skatt i tredje kvartal 2009 ble MNOK - 2,0 mot MNOK - 3,8 i samme periode i 2008. Konsernets resultatregnskap pr tredje kvartal 2009 Pr 30. september er sum driftskostnader MNOK 9,2 mot MNOK 17,6 for samme periode i fjor. Lønnskostnadene viser størst reduksjon sammenlignet med fjoråret. Avskrivninger er redusert som følge av nedskrivning av immaterielle verdier pr årsskiftet. EBITDA pr 30. september 2009 ble MNOK - 4,8 mot MNOK -9,4 i samme periode i fjor. Resultat før skatt er pr 30. september i år MNOK - 9,2 mot MNOK - 16,0 for samme periode i fjor. Konsernets balanseregnskap pr tredje kvartal 2009 Konsernet hadde pr 30. september 2009 en kontantbeholdning på MNOK 3,2. Det er aktivert investeringer for MNOK 0,1 i år. Sum aktiva er omtrent uendret i forhold til inngående balanse 2009. Samlede endringer i konsernets egenkapital er vist i egen tabell. Langsiktig gjeld er i løpet av året økt med MNOK 1,0 som tilsvarer samlet kreditorgjeld med forfall i april 2011. Langsiktig gjeld er ikke rentebærende. Vi viser til note årsrapport for 2008 (note 13,14) for nærmere informasjon om langsiktig gjeld. Hovedtall konsern pr 30. september 2009 3Q Akkumulert pr 30. september 2009 2008 2009 2008 Resultat pr aksje: ordinært -0,03-0,20-0,13-0,60 utvannet -0,03-0,20-0,13-0,60 Totale eiendeler 74 050 081 104 775 993 74 050 081 104 775 993 Egenkapital 64 037 003 85 859 515 64 037 003 85 859 515 Egenkapitalandel 86,5 % 81,9 % 86,5 % 81,9 % Kontantstrøm og kapitalforhold Kontantstrøm fra drift pr 30. september er MNOK - 6,2 mot MNOK - 11,3 i samme periode i fjor. Investeringer første halvår er på et minimumsnivå og kontantstrøm frafinansieringsaktiviteter ble positiv med MNOK 9,4. Samlet positiv kontantstrøm hittil i år tilsvarende MNOK 3,0. Konsernets kontantstrøm er presentert i egen tabell. Aksjonærinformasjon I løpet av året har aksjebeholdningen økt med 52 233 235 aksjer som følge av emisjonen som fant sted i april 2009. Aksjen er handlet på kurser mellom NOK 0,25 og NOK 0,60 i tredje kvartal. Generalforsamlingen i april tildelte Christian Sundts Gate 51, N-5004 Bergen, Norway. Tel: + 47 917 55 320 Side 3
styreleder opsjoner til sammen 3.186.573 aksjer tilsvarende 4,4 % av antall aksjer som er inkludert i beregningen av kvartalets resultat pr aksje (utvannet). Følgende tabell viser aksjonærer med en eierandel på mer enn 5 % ved utgangen av september 2009: Pr 30. september 2009 Navn Antall i % BLUEFIELD AS 6 371 725 8,91 % PACIFIC ANDES INT.HOLDINGS LTD 6 330 000 8,86 % BOLAKS AS 4 832 330 6,76 % KJELD RIMBERG CONSULTING AS 4 451 725 6,23 % PECUNIA FORVALTNING AS 3 714 000 5,20 % Totalt antall aksjer 71 475 973 ERKLÆRING FRA STYRETS MEDLEMMER OG ADMINISTRERENDE DIREKTØR Vi bekrefter at regnskapet for perioden 1. januar til 30. september 2009, etter vår beste overbevisning, er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet og at opplysninger i årsberetningen gir en rettvisende oversikt over utviklingen, resultatet og stillingen til konsernet, sammen med en beskrivelse av de mest sentrale risikoog usikkerhetsfaktorer foretaket står ovenfor. Bergen / Oslo, 27. november 2009 Styret i Thor A. Talseth Bernt Th. Walther Tone Bjørnov Styreformann (Sign) (Sign) (Sign) Anne-Sofie Utne (Sign) Kjeld Rimberg (Sign) Arild Roar Rasmussen Adm.dir. (Sign) Christian Sundts Gate 51, N-5004 Bergen, Norway. Tel: + 47 917 55 320 Side 4
Konsernets konsoliderte resultatregnskap ikke revidert (Beløp i NOK) 3Q Akkumulert pr 30. september Konsernets resultatregnskap - ikke revidert 2009 2008 2009 2008 Inntekter Salgsinntekter 187 114 1 696 510 Sum inntekter 187 114 1 696 510 Varekost -12 458 117 758-35 476-565 346 Lønnskostnader -198 163-1 093 660-540 021-3 811 630 Avskrivninger -1 477 796-2 173 785-4 388 498-6 471 269 Andre salgs- og administrasjonskostnader -1 100 483-2 081 833-4 190 086-6 710 317 Driftsresultat (EBIT) -2 788 900-5 044 406-9 154 082-15 862 052 Driftsresultat før av-/nedskrivninger (EBITDA) -1 311 104-2 870 621-4 765 584-9 390 783 Finansinntekter 128 4 945 1 626 75 666 Finanskostnader -7 061-175 327-35 526-205 790 Netto finansinntekter / (kostnader) -6 933-170 382-33 900-130 124 Resultat før skattekostnad -2 795 833-5 214 788-9 187 982-15 992 176 Skattekostnad -747 833-1 460 141-2 572 635-4 477 809 Resultat etter skatt -2 048 000-3 754 647-6 615 347-11 514 367 Christian Sundts Gate 51, N-5004 Bergen, Norway. Tel: + 47 917 55 320 Side 5
Konsernets konsoliderte balanse ikke revidert (Beløp i NOK) Pr 30.september Pr 31. Desember Konsernets balanse - ikke revidert 2009 2008 2008 2007 Formatert: Norsk (bokmål) EIENDELER Anleggsmidler Varige driftsmidler 93 594 531 140 383 338 425 052 Immaterielle eiendeler 34 614 585 63 281 199 38 460 187 68 913 946 Sum anleggsmidler 34 708 179 63 812 339 38 843 525 69 338 998 Omløpsmidler Varer 33 240 361 36 822 083 33 240 361 37 128 911 Kundefordringer og andre fordringer 2 941 091 4 001 874 3 222 488 4 640 177 Kontanter og kontantekvivalenter 3 160 449 139 697 147 190 1 366 887 Sum omløpsmidler 39 341 902 40 963 654 36 610 038 43 135 974 SUM EIENDELER 74 050 081 104 775 993 75 453 563 112 474 972 EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital tilordnet selskapets aksjonærer Aksjekapital 14 295 195 3 848 548 3 848 548 3 600 948 Overkursfond 110 136 651 111 332 154 111 332 154 101 630 016 Udekket tap -60 394 843-29 321 186-53 789 402-18 355 815 Sum egenkapital 64 037 003 85 859 515 61 391 299 86 875 149 Langsiktig gjeld Utsatt skatt 1 392 800 12 496 202 3 822 690 16 974 013 Lån og andre langsiktige forpliktelser 7 076 108 215 000 6 080 000 1 262 506 Sum langsiktig gjeld 8 468 909 12 711 202 9 902 690 18 236 519 Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld 857 688 1 909 021 2 499 762 4 625 923 Lån 0 3 557 994 0 0 Annen kortsiktig gjeld og forpliktelser 686 482 738 260 1 659 812 2 737 382 Sum kortsiktig gjeld 1 544 171 6 205 275 4 159 574 7 363 304 Sum gjeld 10 013 079 18 916 477 14 062 264 25 599 824 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 74 050 081 104 775 993 75 453 563 112 474 972 Christian Sundts Gate 51, N-5004 Bergen, Norway. Tel: + 47 917 55 320 Side 6
Endringer i konsernets egenkapital ikke revidert (Alle beløp i NOK) Akkumulert pr 30. september 2008 Aksjekapital Overkursfond Udekket tap Total egenkapital Egenkapital 1. januar 2008 3 600 948 101 630 016-18 355 815 86 875 149 Årets totalresultat 0 0-11 514 367-11 514 367 Utstedelse av aksjer 247 600 10 894 400 0 11 142 001 Kostnader ifm utstedelse av aksjer 0-1 192 262 0-1 192 262 Aksjebaserte opsjoner 0 0 548 994 548 994 Egenkapital 30. september 2008 3 848 548 111 332 154-29 321 186 85 859 515 Akkumulert pr 30. september 2009 Aksjekapital Overkursfond Udekket tap Total egenkapital Egenkapital 1. januar 2009 3 848 548 111 332 154-53 789 402 61 391 299 Årets totalresultat 0 0-6 615 347-6 615 347 Utstedelse av aksjer 10 446 647 0 0 10 446 647 Gjeldsettergivelse 367 056 367 056 Kostnader ifm utstedelse av aksjer 0-1 195 502-1 195 502 Aksjebaserte opsjoner 0 0-357 149-357 149 Egenkapital 30. september 2009 14 295 195 110 136 651-60 394 843 64 037 003 Christian Sundts Gate 51, N-5004 Bergen, Norway. Tel: + 47 917 55 320 Side 7
Konsernets kontantstrøm ikke revidert Konsernets kontantstrømsoppstilling - ikke revidert Akkumulert pr 30. september Pr 31. Des (Beløp i NOK) 2009 2008 2008 Kontantstrøm fra driften Resultat før skatt -9 187 982-15 992 176 (49 239 998) Avskrivninger 4 388 498 6 471 269 8 370 685 Nedskrivninger 0 18 000 000 Tap ved salg av driftsmidler 0 6 168 604 Endringer i varelager -0 306 828 3 888 551 Endringer i kundefordringer og andre fordringer 281 397 638 303 1 417 689 Endringer i leverandørgjeld -1 642 074-2 716 902 (2 126 161) Netto kontantstrøm fra driften -6 160 161 (11 292 678) (13 520 630) Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Betalinger ifm kjøp og salg av anleggsmidler -253 154-944 611 (2 043 821) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -253 154-944 611 (2 043 821) Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Utstedelse av ordinære aksjer 9 251 145 9 949 738 9 949 738 Aksjebaserte opsjoner -357 149 548 994 655 092 Gjeldsettergivelse 509 800 Opptak / (nedbetaling) av lån 996 108-1 047 506 4 817 494 Endringer i annen kortsiktig gjeld -973 330-1 999 122 (1 077 569) Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 9 426 574 7 452 104 14 344 755 Endring i kontanter, kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter 3 013 259-4 785 185-1 219 696 Kontanter, kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter ved periodens s 147 190 1 366 887 1 366 887 Kontanter, kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter ved period 3 160 449-3 418 298 147 191 Note 1 Regnskapsprinsipper Delårsrapporten er utarbeidet i henhold til International Financial Reporting Standard (IFRS) og IAS 34 om delårsrapportering. Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som for årsregnskapet, men har hensyntatt endringene i oppstillingsplan i tråd med IAS 1 (revidert). Note 2 - Segmentinformasjon Selskapet har i rapporteringsperioden ikke hatt driftsinntekter. Ettersom kosmetikk virksomheten ble solgt ved inngangen til fjerde kvartal 2008, er segmentrapportering bortfalt. FOR YTTERLIGERE INFORMASJON: Thor A. Talseth, styreleder +47 91 75 53 20 For mer informasjon om : www.aquabiotechnology.com Christian Sundts Gate 51, N-5004 Bergen, Norway. Tel: + 47 917 55 320 Side 8