Hovedfunn i årets konjunkturbarometer Trøndelag rir offshorestormen av, mens i Møre og Romsdal øynes det håp om at nedgangen er i ferd med å flate ut Optimismen blant bedriftslederne er på full fart oppover etter et bunnivå for ett år siden 2015-regnskapene viser at oljeprisfallet har delt regionen i to fremgang i Trøndelag og tilbakegang i Møre og Romsdal Bankens eksperter gjør dypdykk i flere bransjer Spesialtema: Bolig og analyser som viser utviklingen i ni utvalgte byer i Trøndelag og på Nordvestlandet 2
Menon: Estimat bruttoregionalprodukt i 2017 + 2,6 % 2,6 % + 2,6 % + 0,1 % 3
Fra tilnærmet stopp i økonomien til moderat aktivitet. Hva med 2016 og 2017? 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 4 Brent priser, jan. 2008 sep. 2016
Fra tilnærmet stopp i økonomien til moderat aktivitet. Hva med 2016 og 2017? 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 5 NOK vs. USD/EUR, des. 2007 feb. 2016
Endring i arbeidsledighet august 2015 august 2016 Arbeidsledigheten fortsetter å stige på Vestlandet Antall Prosent av arbeidsstyrken Endring fra i fjor Antall Endring fra i fjor Prosent Prosent av arbeidsstyrken i fjor I alt 78.513 2,8-1.110-1 2,9 Oslo 11.282 3,0-1.195-10 3,4 Hedmark 1.996 2,0-221 -10 2,3 Oppland 1.678 1,7-166 -9 1,9 Buskerud 3.763 2,6-361 -9 2,8 Vestfold 3.808 3,0 262 7 2,9 Telemark 2.334 2,7-600 -20 3,4 Aust-Agder 2.034 3,5-186 -8 3,9 Vest-Agder 3.203 3,4-16 0 3,5 Rogaland 11.263 4,3 1.585 16 3,8 Hordaland 9.220 3,3 1.432 18 2,8 Sogn og Fjordane 872 1,5-144 -14 1,8 Møre og Romsdal 4.264 3,0 675 19 2,6 Sør-Trøndelag 3.953 2,3-295 -7 2,6 Nord-Trøndelag 1.445 2,1-361 -20 2,6 Nordland 2.959 2,4-244 -8 2,6 Troms 1.671 1,9-154 -8 2,1 6 Finnmark 1.223 3,0-35 -3 3,2
Produksjon av petroleum på norsk sokkel Totale petroleumsinvesteringer på norsk sokkel 2016 29 år 34 år 7
8 På Sunnmøre er det høydramatisk. Banken prøver å spille en viktig rolle både som bank og samfunnsaktør
Hvor hardt blir næringslivet i regionen rammet av oljeprisfallet?
10 Nøkkeltall for Midt-Norge
Nøkkeltall for bedriftene i Trøndelag og Møre og Romsdal Regnskapsåret 2015 (2014 i parentes) 25.960 (25.930) Antall aksjeselskap (SSB) 4,0 % (6,8%) Vekst i omsetning i disse aksjeselskapene 77,2 mrd. (74,4) Samlet omsetning ti største AS 3,2 % (6,0 %) Vektet resultatmargin 500 (520) Antall konkurser 40,4 % (39,4 %) Med negativt driftsresultat 2.653 (2.679) Antall nyetablerte AS (SSB) 86,0 % (86,1%) Andel med positiv egenkapital 14,0 % (13,9 %) Andel med negativ egenkapital 11
Andel selskaper med negativt årsresultat etter omsetningsgruppe De minste selskapene sliter mest Andel av antall selskaper med negativt årsresultat i 2015 41,8% Klar sammenheng mellom selskapenes omsetningsstørrelse og andelen selskap med negativt årsresultat 25,6% 20,3% 16,8% 18,7% De minste selskapene har størst andel av selskapene med negativt årsresultat og de største gjør det relativt bedre. < 5 5-10 10-50 50-100 > 100 Omsetningsgrupper MNOK Nesten halvparten av alle selskap med omsetning under fem mill. har negativt årsresultat. Mange av disse har ingen omsetning. 12
Økonomiske nøkkeltall 2015: Midt-Norge per fylke Vekst i omsetning Resultatmargin Andel med negativt driftsres. Andel med negativ EK Møre og Romsdal 1,0% -0,9% 40,0% 13,2% Sør-Trøndelag 5,8% 6,8% 42,0% 15,7% Nord-Trøndelag 8,4% 5,8% 37,3% 11,7% 13
Økonomiske nøkkeltall 2015: Midt-Norge per region Region Oms. vekst Resultatmargin Andel negativ driftsres. Andel negativ EK Sunnmøre -0,3 % -4,4 % 40,4 % 12,7 % Romsdal -1,5 % 4,6 % 39,9 % 13,6 % Nordmøre 7,4 % 6,4 % 39,0 % 14,1 % Trondheim og omegn 5,6 % 6,6 % 43,1 % 15,7 % Sør-Trøndelag Kysten 6,8 % 9,2 % 39,4 % 15,9 % Sør-Trøndelag Innlandet 5,1 % 3,4 % 38,0 % 15,2 % Innherred 7,0 % 5,1 % 38,5 % 12,0 % Namdal 13,9 % 8,2 % 34,3 % 11,0 % 14
Høyt antall selskaper med underskudd vises ikke i konkursstatistikken ennå Utvikling i konkurser per fylke 550 +9,8% -4,0% +6,9% -3,2% -3,1% 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 des- 11 des- 12 MØRE OG ROMSDAL des- 13 SØR-TRØNDELAG des- 14 NORD-TRØNDELAG des- 15 TOTALT Kommentar Samlet sett har det vært en positiv utvikling med redusert antall konkurser siste tre år Siste år er antall konkurser redusert ytterligere, men vi ser en øking siste periode og det er forventninger til økning i enkelte bransjer På fylkesnivå har Sør-Trøndelag flest konkurser tett fulgt av Møre og Romsdal mens Nord-Trøndelag ligger på et lavere nivå. Dette gjenspeiler antall selskap i fylkene Utviklingen er forholdsvis stabil, men med størst reduksjon i antall konkurser i Sør- Trøndelag 15 Kilde: SSB
Makro Status Utsikt Offshore Service fartøy Status Utsikt Bygg og anlegg Status Utsikt Makro Maritim industri Status Utsikt Næringseiendom Status Utsikt Makro Havbruk Status Utsikt Varehandel Status Utsikt Fiskeri Status Utsikt 16
Også boligmarkedet er delt i to Boligprisvekst siste 12 måneder: Fra 2,7 % i Kristiansund til 13,1 % i Steinkjer 17
Forventningsbarometeret 2016 Forventninger fra 600 bedriftsledere i Trøndelag og Nordvestlandet. Intervjuet av Sentio
Positiv utvikling på alle parametre i Sør-Trøndelag 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Antall ansatte Flere ansatte Like mange Færre Ansatte 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Omsetning 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Lønnsomhet 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Forventningsindikator 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2014 2015 2016 19 07.11.2016
Sentio: Forventningene peker oppover igjen Tidsserie for total forventningsindikator 70 60 50 40 30 20 10 0-10 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Q3 2016 Norge Midt-Norge 20
Noen utviklingstrekk som gir grunnlag for refleksjon 21
Slik er sammensetningen av befolkningen 715.059 Total befolkning 127.036 (18 %) 534.768 (75 %) 53.255 (7 %) Personer 0 14 år Personer 15 74 år Personer 75 år og eldre 369.900 (69 %) Arbeidsstyrken 164.868 (31 %) Utenfor arbeidsstyrken 358.103 (97 %) 11.797 (3 %) 43.511 (26%) 44.205 (27%) 65.650 (40%) 11.502 (7 %) Sysselsatte Reg. arbeidsledige Under utdanning* Uføretrygd Alderspen sjonister Annet** 122.112 (34 %) Offentlig sektor 235.991 (66 %) Privat sektor 88.201 33.911 *** 168.598 Heltid Deltid Heltid Kilde: SSB, NAV, Kommuneprofilen, SMN estimater 67.393 Deltid *Beregnet ut fra andelen under utdanning fra AKU Norge **Annet inkluderer blant annet hjemmearbeidende, estimert ut fra AKU *** Benyttet samme andel på privat og offentlig sektor, fra AKU
Noen utviklingstrekk hva vil skje med verdiskapingen fremover? Lavere sysselsettingsandel Kraftig økning i unge uføre (18 29 år), fremtidig trygdebølge? 71% 70% 69% 68% 67% 66% 65% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 MR ST NT 1.352 396 637 319 2011 +7,5% 1.858 1.682 1.450 1.463 591 522 422 427 686 686 770 872 342 350 390 395 2012 2013 2014 2015 1.938 608 928 402 2016 Andelen studenter øker Negativ utvikling i andelen som jobber i privat sektor 5,2 % 5,0 % 4,8 % 4,6 % 4,4 % 4,2 % 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 71% 70% 69% 68% 67% 66% 65% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Kilde: SSB, NAV, Kommuneprofilen
Eldrebølgen vil tilta kraftig i løpet av 5 10 år Andel av befolkningen over 67 år i prosent i regionen fremover. Antall i alder 20-66 per person over 67 år Andelen eldre i landet øker hurtig fremover 25% 20% 67-79 80+ 1950 7,5 15% 10% 2010 4,5 5% 0% 2016 2028 2040 2040 2,9 24 Kilde: SSB, tabell 11168
Forbruksfinansiering: Nær dobling i volumet siden 2007. En lite regulert del av finansnæringen Vekst i forbrukslån for et utvalg selskaper* *Utvalg på 22 selskaper, som dekker hoveddelen av markedet Index, 2007 = 100 200 190 180 170 160 150 140 130 120 110 100 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1.-3.kv 2015 25 Kilde: Finanstilsynet Resultatrapport for finansinstitusjoner, 1.-3. kvartal 2015
«Luksusfelleindikator» Antall vesker fra Louis Vuitton og Gucci annonsert på finn.no Midt-Norge vs Oslo Antall Louis Vuitton og Gucci-vesker Befolkning per veske Nord-Trøndelag 2 67.869 Sør-Trøndelag 14 22.146 Møre og Romsdal 12 22.977 Oslo 180 3.598 26 Kilde: Finn.no per 24.10.2016, SSB
www.smn.no/konjunkturbarometer Presentasjon Næringsdriv Faktabank for regionen Makroanalyser Forventningsbarometer Regnskapsanalyse 27