KVARTALSREGNSKAP 1. KVARTAL 2009

KVARTALSREGNSKAP 1. KVARTAL 2009

20000 13750 7500 Driftsresultat før nedskrivninger og skatt REGNSKAPSPRINSIPPER Bank2 ASA har utarbeidet sitt regnskap for 1. kvartal 2009 i overensstemmelse med krav i gjeldende lover og bestemmelser, forskrifter for forretningsbanker og i henhold til god regnskapsskikk i Norge. Delårsregnskapet er ikke revidert, og det er ikke inntruffet hendelser etter balansedagen som påvirker bankens stilling negativt. 1250 Regnskapsprinsippene er ikke endret i forhold til foregående år. -5000 2009 RESULTAT Rentemargin i % av gjennomsnittlig månedlig forvaltningskapital 5,80 5,45 5,10 4,75 4,40 4,05 3,70 3,35 Resultatet av ordinær drift før nedskrivninger og skatt viser etter 1. kvartal et overskudd på MNOK 8,6, tilsvarende 0,3 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Tilsvarende tall for var et overskudd på MNOK 10,8. Styret er tilfreds med resultatet, som i det vesentligste er i tråd med bankens forventinger og budsjetter. Etter nedskrivninger og skatt viser resultatet et overskudd på MNOK 3,2, mot et overskudd på MNOK 4,8 året før. Resultatet er noe lavere enn forventet etter budsjettet, og skyldes i hovedsak høyere individuelle nedskrivninger på utlån til kunder. 3,00 Rentemargin akk Rentemargin pr mnd 2009 Det vises for øvrig til kommentarene under hvert hovedområde i denne rapporten, både på resultatsiden og balansesiden. 140,0 122,5 105,0 Kostnadsprosent i % av totale inntekter Rentenetto Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjorde i 1. kvartal MNOK 20,0 mot MNOK 20,3, året før. I forhold til 4. kvartal er dette en vesentlig nedgang som skyldes den siste tids kraftige fall i markedsrenten. 87,5 70,0 52,5 35,0 17,5 0,0 2009 Målt opp mot gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør bankens rentenetto 3,18 %, mot 3,41 % ved utgangen av. Bakgrunnen for nedgangen i bankens rentenetto i % skyldes i hovedsak vekst i bankens gjennomsnittlige forvaltningskapital, som har økt med MNOK 190 fra til 2009. Videre har endringene i Norges Banks styringsrente ført til høyere innlånsrenter for banken målt opp mot hva banken selv får i avkastning på overskuddslikviditeten plassert i andre kredittinstitusjoner. Andre driftsinntekter Andre inntekter består av gebyrer og provisjoner fra betalingsformidling, garantier og kostnader ved bankens betalingsformidling, samt andre provisjonsinntekter. Netto er disse på et lavt nivå for banken, og utgjør for 1. kvartal en kostnad på MNOK - 0,1, mot en inntekt på MNOK 0,2 året før. Netto nedgangen skyldes at banken ikke lenger mottar provisjonsinntekter fra Gjeldsmegling AS. >>2 Kostnader Lønn og generelle administrasjonskostnader utgjør MNOK 8,9, mot MNOK 7,9 året før. Økningen skyldes i hovedsak større aktivitet i banken i løpet av de siste 12 måneder. I dette inngår blant annet vesentlig økning i it - kostnader. Andre driftskostnader utgjør MNOK 1,8 mot MNOK 1,2 året før. Økningen kan blant annet relateres til økte lokalkostnader, samt andre kostnader knyttet til bankens kunder (salg av pantegjenstander fast eiendom). Bankens kostnads-prosent inklusive avskrivning i forhold til inntekter utgjør 57,53 %, mot 47,3 % året før. Bankens

kostnader vil variere som følge av at gjennomførte markedsaktiviteter, og engangskostnader påløper i ulike måneder. Det er av styrets oppfatning at bankens kostnadsutvikling er under god kontroll. Type lån Næring 25% Tap, nedskrivninger og mislighold på utlån Bankens individuelle nedskrivninger for forventede tap etter 1. kvartal 2009 viser en netto kostnad på MNOK 2,8. Det foreligger ingen konstaterte tap i bankens regnskap til tross for et høyt mislighold. Akkumulerte individuelle nedskrivninger i balansen utgjør MNOK 20,0. I tillegg kommer gruppevise nedskrivninger med MNOK 12,5. Omstart 7% Refinansiering 70% Sum misligholdte lån utover 90 dager beløper seg brutto til MNOK 172,8, en nedgang på MNOK 1,6 fra 31.12.. Misligholdet fordeler seg med MNOK 37,5 på bedriftsmarkedet, og MNOK 135,3 på privatmarkedet. Mislighold over 90 dager utgjør totalt 19,6 % av brutto utlån korrigert for kortsiktige kreditter. Dette er en liten bedring i forhold til 31.12.. 2500000 2000000 1500000 Utvikling innskudd vs utlån (netto) 1000000 Med utgangspunkt i bankens konsept, forventes det at bankens totale mislighold vil være høyere i forhold til hva som anses normalt i andre banker. Styret er likevel ikke tilfreds med størrelsen på dagens mislighold, og banken har derfor ekstra stort fokus på dette området. Det jobbes med, og settes løpende i gang tiltak som vi håper vil bidra til en bedring av bankens utlånsportefølje, og dermed også lavere mislighold. Det kan informeres om at det totale misligholdet i april 2009 har gått ned med netto MNOK 14,6, og utgjør etter dette MNOK 158,2 500000 0 Akkumulerte innskudd Akkumulert utlån, netto 2009 BALANSEN Forvaltningskapitalen Etter 1. kvartal 2009, utgjør bankens forvaltningskapital MNOK 2 607,5, mot MNOK 2 409,8 året før. Økningen siden årsskiftet utgjør MNOK 249,1, tilsvarende 10,6 %. Årsaken til veksten siste 12 måneder, skyldes i sin helhet vekst i bankens kundeinnskudd. Banken er selvfinansierende i forhold til å møte vekst i kundeutlån, som anses positivt i forhold til bankens videre utvikling. Utlån Netto utlån pr 31.3.2009 utgjør MNOK 1 066,9, en nedgang på MNOK 21,9 siste 12 måneder. Siden årsskiftet viser samlede utlån en nedgang på MNOK 67,7, hvorav nedgangen i kortsiktige kreditter utgjør MNOK 59,9. Av netto utlån, relaterer MNOK 192,9 seg til kortsiktige kreditter med gjennomsnittlig løpetid på 3 mnd. Tilsvarende tall i 1. kvartal var MNOK 358,3. I 1. kvartal har banken bevilget nye lån og kreditter for til sammen MNOK 85,7. Utlånsveksten er lavere enn forventet, men banken har valgt å prioritere riktige kunder, gode prosjekter og lønnsomhet fremfor vekst så langt i 2009. Bank2 ASA har i sin utlånsvirksomhet strenge krav til sikkerhet, hvor banken i all hovedsak kun aksepterer sikkerhet i fast eiendom. Banken har også etablert gode rutiner i forhold til å tiltre pantet i den grad dette blir nødvendig. 3<<

2400000 2000000 1600000 1200000 800000 Akkumulerte innskudd Innskudd Bankens kundeinnskudd har siden samme periode i fjor økt med MNOK 224,6, og er pr 31.3.2009 på MNOK 2 335,4. Siden årsskiftet har innskuddene økt med MNOK 223,6. Innskudd fra kunder er bankens eneste fundigkilde, men det jobbes med å få etablert trekkfasiliteter i andre kredittinstitusjoner. Banken har ingen fastrenteinnskudd. 400000 0 2009 Av bankens totale kundeinnskudd er hele 97,4 % dekket av garantiordningen til Bankenes Sikringsfond. Banken har god spredning på innskuddene sine, og hadde ved utgangen av mars ca 6 600 innskuddskunder med et snitt innskudd på kr 354 000,-. Banken hadde ved kvartalsskifte en betydelig overskuddslikviditet, tilsvarende MNOK 1 700. Det er forsøkt å legge til grunn en forsiktighet i plassering av denne, hvor det er innført strengere krav til rating av alle motparter. I tillegg gjøres det egen vurderinger av alle motparter hvor viktige og sentrale parametere vurderes og analyseres. Det vesenligste av likviditeten som ikke tidligere er plasser i obligasjoner innenfor sektoren for industri, plasseres i hovedsak i større norske banker med korte løpetider. Videre er det gjort noen plasseringer i obligasjoner innenfor bank og kreditt, hvor det er høye krav til rating og korte løpetider. Dette er plasseringer som er deponerbare i Norges Bank, og som på kort sikt kan fungere som en forsikring i forhold til funding. På bakgrunn av dette, har banken ved kvartalsskifte en innskuddsdekning på 217,4 % inklusive de kortsiktige kredittene, mot 193,9 på samme tidspunkt i. Ved årsskiftet var innskudds-dekningen på 186,1 %. Banken har som mål å opprettholde en innskuddsdekning på minimum 165 %, slik at det er rom for en kontrollert og forsvarlig vekst på utlånssiden fremover. Verdipapirer Bankens verdipapirer består i hovedsak av industri og bank / kredittobligasjoner, og blir i regnskapet klassifisert som anleggsmidler. Hovedhensikten er å sitte på disse til forfall. Løpende verdiendringer føres over resultatregnskapet. Ved utgangen av 1. kvartal er bokført verdi på obligasjonsbeholdningen MNOK 336,3, en økning på MNOK 37,7 siden nyttår. Det er foretatt nyinvesteringer innenfor bank og kredittforetak på MNOK 93,9. Tilsvarende er det realisert industriobligasjoner for MNOK 56,0. Akkumulerte nedskrivning for urealisert kurstap på obligasjonene utgjør MNOK 68,0, en netto økning siden nyttår på MNOK 0,7. Det er i 1. kvartal bokført en netto gevinst ved realisasjon av obligasjoner med MNOK 0,4. Verdipapirene blir løpende vurdert til det laveste av kostpris og kvalifisert markedspris. Dette er i henhold til NGAAP. Obligasjonene for 1. kvartal er vurdert individuelt basert på en kombinasjon av markedskurs, og innhentet informasjon fra kvalifiserte utenforstående parter. I tillegg har banken foretatt egne beregninger og analyser av enkelte av papirene. Basert på dette arbeidet, er enkelte papirer vurdert til >>4

par kurs, mens de øvrige er vurdert til kvalifisert markedspris. Prinsippet er tilsvarende det som ble benyttet ved årsskiftet. Det presiseres at det er usikkerhet knyttet til de vurderinger som er gjort. Verdiutviklingen på obligasjonene er avhengige av selskapenes utvikling framover, og markedsutviklingen for de aktuelle bransjene som selskapene opererer innenfor. Porteføljen har en gjennomsnittlig restløpetid på 2,7 år. Gjennomsnittlig avkastning i 1. kvartal er på 9,6 %. Av de bokførte obligasjonene, har tre fastrente. Pålydende for disse er MNOK 122. Kapitaldekningen Bankens kapitaldekning målt i henhold til myndighetenes retningslinjer og krav etter Pilar I (8 %) utgjør pr 31.3.2009 16,9 %, mot 17,8 % pr 31.12.. Bankes krav er 12 %. Beregningen tar utgangspunkt i et risikoveid beregningsgrunnlag på MNOK 1 162,5, samt bankens ansvarlige kapital på MNOK 196,5. Overskuddet hittil i år er ikke inkludert i bankens ansvarlige kapital med bakgrunn i at regnskapet ikke er revidert. Til orientering hadde banken en kapitaldekning på 17,94 % etter 1. kvartal. Hovedårsaken til fallet i kapitaldekningen for 1. kvartal skyldes økningen i bankens innskudd. MARKED Inngangen av lånesøknader i 2009 er jevnt økende, sammenlignet med inngangen av nye lånesøknader i store deler av. En større andel kunder har bedre sikkerhet, og bedre likviditet enn tidligere. Det er et stort behov for å få refinansiert lån, og ca 7 % av alle henvendelser resulterer i omstart- eller refinansieringslån. Bankens utfordring er å tiltrekke kunder vi kan hjelpe. Banken har økt sitt kjennskap gjennom merkevarebyggende reklameaktiviteter på NKR med 30 %. De nye nettsidene til banken er i sin siste fase før lansering i mai/juni. Banken har også hatt fokus på å engasjere seg i debatter, og innspill til media som følge av finanskrisen. Temaene har en økende interesse og relevans, i et urolig finansmarked, hvor det er en stigning i antall betalingsanmerkninger, inkassosaker, samt tvangssalg av boliger. Vi forventer at denne trenden fortsetter i et fortsatt urolig bolig- og finansmarked. Vår plasseringskonto med topp-3 garantien er nå stoppet for nye kunder på grunn av stor vekst, men garantien opprettholdes for eksisterende kunder. Banken har en stabil tilgang på kunder som ser fordelene med at banken overvåker rentemarkedet for dem, slik at de er sikret til enhver tid en konkurransedyktig god avkastning. 5<<

GJELD RESULTATREGNSKAP PR 31.3.2009 31.3. 31.12. Renteinntekter og lignende inntekter 49 999 187 50 290 561 218 590 743 Rentekostnader og lignende kostnader 29 980 701 29 978 127 128 081 649 I Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 20 018 485 20 312 434 90 509 095 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 207 705 237 407 946 788 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 273 238 248 463 1 259 902 Netto gev/ tap på verdipapirer og valuta 14 410 19 806 72 268 Andre driftsinntekter - 232 603 463 645 Lønn og sosiale kostnder 5 138 304 4 624 848 18 483 001 Aministrasjonskostnader 3 858 529 3 263 175 13 144 776 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 583 198 641 245 2 625 988 Andre driftskostnader 1 791 889 1 219 685 5 292 934 II Driftsresultat før tap ( - underskudd) 8 595 443 10 804 834 51 185 194 Tap på utlån, garantier m.v. ( - inntekt) 2 750 893 946 922 22 376 483 Nd-/ oppskrivning & gevinst / tap anl.papirer 916 330 3 191 513 62 720 856 Skatt på ordinært resultat ( - utsatt skattefordel) 1 741 194 1 866 592 (9 450 097) III Resultat av ordninær drift etter skatt ( - underskudd) 3 187 026 4 799 807 (24 462 049) BALANSE PR 31.3.2009 31.3. 31.12. EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker 5 523 939 5 960 741 4 645 936 Utlån og fordringer på kredittinstituasjoner 1 179 512 834 793 923 913 890 555 374 Utlån til og fordringer på kunder 1 066 924 590 1 088 550 868 1 134 663 765 Individuelle nedskrivninger på utlån (19 969 758) (8 329 510) (17 218 865) Nedskrivninger på grupper av utlån (12 500 000) - (12 500 000) Sertifikater, oblig. og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning 336 296 077 487 502 487 298 634 425 Eierinteresser i andre konsernselskaper 200 000-200 000 Utsatt skattefordel 18 840 295-18 840 295 Andre immaterielle eiendeler 10 366 035 12 041 302 10 518 470 Varige driftsmidler 1 441 579 1 430 244 1 536 600 Andre eiendeler 1 478 277 417 496 1 661 363 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottate inntekter 19 402 033 28 287 702 26 856 024 SUM EIENDELER 2 607 515 901 2 409 785 243 2 358 393 387 GJELD OG EGENKAPITAL GJELD Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner 9 051 1 168 11 993 Innskudd fra og gjeld til kunder 2 335 386 712 2 110 763 120 2 111 753 557 Annen gjeld 2 239 338 6 041 378 7 986 162 Betalbar skatt, ilignet (foregående år) 6 760 483 Betalbar skatt, ikke ilignet 1 741 194 5 464 670 9 492 818 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 32 533 842 32 492 176 3 490 602 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser - 102 620 - Sum gjeld 2 378 670 620 2 154 865 133 2 132 735 132 EGENKAPITAL Aksjekapital 96 482 800 96 482 800 96 482 800 Overkursfond 129 175 455 148 988 786 129 175 455 Periodens resultat 3 187 026 4 799 807 - Annen egenkapital - 4 648 717 - Sum egenkapital 228 845 280 254 920 110 225 658 255 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 2 607 515 901 2 409 785 243 2 358 393 387 Betingende forpliktelser 2 730 253 2 717 629 2 913 550 >>6

PERIODEREGNSKAP PR 31.3.2009 Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker m v av 16. desember 1998. Ingen deler av perioderegnskapet er revidert. Det er heller ikke foretatt endringer i bankens regnskapsprinsipper i forhold til tidligere perioder. NOTE 1 INDIVIDUELLE NEDSKRIVNINGER PÅ UTLÅN 31.3.2009 31.3. Individuelle nedskrivninger pr 1.1 17 218 865 7 444 590 - Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for - - + Økte individuelle nedskrivninger i perioden 2 174 350 3 409 571 + Nye individuelle nedskrivninger i perioden 1 623 768 9 646 790 - Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden (1 047 225) (3 282 086) Sum individuelle nedskrivninger på utlån 19 969 758 17 218 865 NOTE 2 MISLIGHOLD OG TAPSUTSATTE LÅN 31.3.2009 31.3. Næringlivskunder 37 531 000 37 770 000 Privatkunder 135 293 000 152 353 000 Sum brutto misligholdte låneengasjement 172 824 000 190 123 000 - Individuelle nedskrivninger næring (2 597 000) (1 382 000) - Individuelle nedskrivninger privatkunder (14 891 000) (6 666 000) Sum netto misligholdte låneengasjement (over 90 dager) 155 336 000 182 075 000 Sum brutto andre tapsutsatte låneengasjementer 3 756 000 3 010 000 Sum netto andre tapsutsatte låneengasjementer 1 274 000 2 727 000 Andre tapsutsatte låneengasjementer er engasjementer som ikke er misligholdt i forhold til definisjonen i noten over, hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning. NOTE 3 KAPITALDEKNING Kravet til kapitaldekning er at den ansvarlige kapitalen i utgangspunktet skal utgjøre minst 8 % av et nærmere definert beregningsgrunnlag. Bank2 ASA har imidlertid et minimumskrav på 12 % tilbake fra tidspunktet for tildeling av konsesjonen. Beregningen tar utgangspunkt i et risikoveid beregningsgrunnlag på MNOK 1 162,6, samt bankens netto ansvarlige kapital på MNOK 196,5. 31.3.2009 31.3. 31.12. Aksjekapital 96 482 800 96 482 800 96 482 800 Overskursfond 129 175 455 148 988 786 129 175 455 Annen egenkapital *) - 4 648 717 - Sum egenkapital 225 658 255 250 120 303 225 658 255 - balanseført utsatt skattefordel (18 840 295) - (18 840 295) - immaterielle eiendeler (10 366 035) (12 442 661) (10 518 470) Ansvarlig kapital ( Kjernekapital) 196 451 926 237 677 642 196 299 490 Beregningsgrunnlag 1 162 612 500 1 324 847 503 1 102 806 124 Kapitaldekningsprosent 16,90% 17,94% 17,80% *) Resultat for - 2009 er ikke medtatt i kapitaldekningsberegningen. Godkjent av styret Oslo den 31. mars 2009 28. april 2009 Jon H. Nordbrekken (sign) (styrets leder) Aage Thoen (sign) (styrets nestleder) Kjersti Ringdal (sign) Jebanathan Sithamparanathan (sign) (ansattes representant) Mona Ingebrigsten (sign) Olav Dalen Zahl (sign) Christin Sanders (sign) (banksjef) 7<<

Haakon VIIs gt. 2, 0114 Oslo Tel: 24 13 20 60 Fax: 22 83 54 54 www.bank2.no Haakon VIIs gt. 2, 0114 Oslo Tel: 24 13 20 60 Fax: 22 83 54 54 www.bank2.no