Sparebanken Pluss Kvartalsrapport 2/2010

Sparebanken Pluss Kvartalsrapport 2/2010

Nøkkeltall* Pr. 30.06.10 31.03.10 31.12.09 30.09.09 30.06.09 Sum inntekter (mill. kr.) 275 145 596 447 282 Sum driftskostnader (mill. kr.) 90 35 201 150 102 Resultat før tap (mill. kr.) 186 110 394 297 181 Tap etc. (mill. kr.) 8 6 25 11 10 Resultat før skatt (mill. kr.) 177 104 369 287 171 Forvaltningskapital (mill. kr.) 37 904 35 640 35 189 34 152 31 005 Gjennomsnittlig forvaltningskapital (mill. kr.) 36 356 35 541 32 851 32 369 31 112 Forvaltningskapitalvekst (% p.a.) 22,3 15,1 15,4 21,0 12,6 Brutto utlånsvekst (% p.a.) 8,5 8,8 7,4 10,1 13,1 - Personmarkedet 9,4 7,3 6,6 6,2 8,5 - Næringslivsmarkedet 7,1 10,9 9,1 15,7 20,4 Innskuddsvekst (% p.a.) 11,5 10,5 9,5 0,6 0,2 Innskuddsdekning (morbank) (%) 67,8 63,0 63,4 59,4 62,2 Kostnader i prosent av inntekter (%) 32,6 24,1 34,0 33,6 36,5 Egenkapitalrentabilitet etter skatt (%) 11,8 14,3 12,8 13,5 12,2 Resultat/utvannet resultat pr. egenkapitalbevis (kr.) 8,8 5,3 17,3 13,7 8,3 Resultat pr. egenkapitalbevis pr. kvartal (kr.) 3,5 5,3 3,6 5,4 4,4 Børskurs ved utgangen av kvartalet (kr.) 158 170 172 168 160 Kapitaldekning (%)** 14,14 14,14 14,18 13,18 13,26 Kjernekapitaldekning (%)** 12,23 12,18 12,18 11,25 11,31 Kjernekapitaldekning (morbank) (%)** 13,79 13,40 13,42 12,19 12,04 Antall ekspedisjonssteder 14 14 14 14 14 Antall årsverk 174 176 172 170 167 * Konserntall hvis annet ikke angitt ** Inkl. 50 % av delårsresultatet (før skatt)

KVARTALSRAPPORT PR. 30.06.2010 Generelt Hovedtrekkene ved bankens virksomhet for 1. halvår er følgende: Høye inntekter Lav kostnadsprosent Beskjedne tap Solid resultat Lavt mislighold Solid balanse Rammebetingelser Norges Bank holdt styringsrenten uendret på 1,75 prosent i 1. kvartal. I 2. kvartal ble renten satt opp med 0,25 prosentpoeng til 2,00 prosent. Årsveksten i innenlandsk bruttogjeld til publikum, K2, var ved utgangen av juni på 4,6 prosent, opp fra 4,1 måneden før. Veksten i kreditt til husholdningene var på 6,2 prosent, noe ned fra måneden før. Tolvmånedersveksten til næringslivet var for første gang positiv siden oktober ifjor. Det har hittil i år vært en kursnedgang på Oslo Børs på 11,7 prosent. For hele 2009 var det en kursoppgang på 65 prosent. Tall fra NAV viser at arbeidsledigheten ved utgangen av juni var på 2,8 prosent. Sesongjustert er 90.000 personer ledige eller på tiltak. Driftsresultatet Konsernet har etter 1. halvår 2010 et driftsresultat etter tap på 177 mill. kroner, mot 171 mill. kroner på samme tid i fjor. Resultatet tilsvarer 0,98 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 1,09 prosent året før. Konsernets rentenetto utgjør 225 mill. kroner. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør rentenettoen 1,25 prosent. Andre driftsinntekter utgjør 50 mill. kroner. Sett i forhold til 1. halvår i fjor er dette en reduksjon på 30 mill. kroner. Dette skyldes i hovedsak at posten Netto verdiendringer og gevinst på verdipapirer og valuta i fjor var 32 mill. kroner høyere enn i år. Sum driftskostnader utgjør 90 mill. kroner og er redusert med 12 mill. kroner i forhold til samme periode i fjor. Dette har sammenheng med at det i 1. kvartal er inntektsført 20 mill. kroner som følge av endrede regler for AFP. Kostnadene i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital, er dermed redusert fra 0,66 pr. 2. kvartal i fjor til 0,50 i år. Kostnader i prosent av inntekter utgjør ved utgangen av 2. kvartal 2010 32,6 prosent. Forvaltningskapital Ved utgangen av 2. kvartal 2010 var forvaltningskapitalen 37.904 mill. kroner. Det er en økning i forhold til samme tid i fjor på 6.899 mill. kroner. Innskudd Innskudd fra publikum var ved utgangen av 2. kvartal 14.984 mill. kroner. Veksten fra samme tid i fjor har vært på 1.548 mill. kroner eller 11,5 prosent. Ved utgangen av 2. kvartal var 67,8 prosent av morbankens utlån finansiert ved kundeinnskudd. På konsernbasis utgjorde tallet 52,0 prosent. Veksten i forvaltningskapitalen søkes finansiert hovedsakelig gjennom innskudd og langsiktig opplåning i det norske og internasjonale penge- og kapitalmarkedet. Utlån Brutto utlån til kunder har for konsernet økt med 2.264 mill. kroner eller 8,5 prosent i siste 12 månedersperiode, og utgjør ved kvartalsslutt 28.933 mill. kroner. Av den totale utlånsportefølje er 60,5 prosent utlån til personkunder, 30,7 prosent til bedriftsmarkedet og 8,7 prosent til organisasjonsmarkedet. Brutto mislighold av utlån (over 30 dager) utgjør 0,66 prosent for konsernet. Kredittrisikoen for utlånsporteføljen vurderes fortsatt som lav. Tap på utlån og garantier Vurdering av utlån, tap og tapsnedskrivninger er behandlet i henhold til forskrift om regnskapsmessig behandling av utlån og garantier (utlånsforskriften). Nedskrivninger på grupper av utlån utgjør 91,9 mill. kroner, og det er ikke gjort endringer i 2. kvartal. Individuelle nedskrivninger på utlån har økt med 4,8 mill. kroner i forhold til årsskiftet og utgjør 41,3 mill. kroner inkl. amortisert beløp på utlån. Det er ved utgangen av 2. kvartal en netto inngang på bokførte tap på 1,6 mill. kroner, slik at netto tapskostnad på utlån og garantier utgjør 7,6 mill. kroner. Styret vurderer at nedskrivningene er tilstrekkelige til å dekke kredittrisikoen i bankens utlånsportefølje ved utløpet av 2. kvartal. Soliditet Banken benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko for å beregne kapitaldekning i henhold til gjeldende kapitaldekningsregler - Basel II. Konsernet hadde ved utgangen av 2. kvartal ansvarlig kapital på 2.923 mill. kroner. Kapitaldekningsprosenten var på 14,1 prosent. Kjernekapitaldekningen utgjorde 12,2 prosent. Egenkapitalavkastningen var ved utgangen av 2. kvartal 11,8 prosent, mot 12,2 prosent ved utgangen av 2. kvartal 2009. Pluss Boligkreditt AS Sparebanken Pluss etablerte i 2009 det heleide datterselskapet Pluss Boligkreditt AS som har konsesjon til å utstede obligasjoner med fortrinnsrett (OMF). Ved utløpet av 2. kvartal er det overført en boliglånsportefølje på 6.700 mill. kroner fra banken til Pluss Boligkreditt AS, og kredittforetaket har utstedt obligasjoner med fortrinnsrett

på 6.400 mill. kroner. Store deler av denne beholdningen er byttet i statskasseveksler. Egenkapitalbevis Oversikten over de 20 største egenkapitalbeviseierne pr. 30.06.10 framgår av note. Hittil i år utgjør resultat pr. egenkapitalbevis kr. 8,82. Videre utsikter Styret regner med at bankens driftsresultat også resten av året vil være tilfredsstillende, men uroen i flere lands økonomier og finansmarkeder vil fortsatt kunne påvirke den norske finansnæringen negativt. Også bankens misligholds- og tapsutvikling vil bli påvirket av videre konjunkturutvikling, men det antas at tapene fortsatt vil være beskjedne. Erklæring i henhold til verdipapirhandellovens 5-6 Styret og administrerende direktør i Sparebanken Pluss bekrefter at bankens halvårsregnskap for perioden 01.01. til 30.06.10 er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av bankkonsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. Jfr. også verdipapirhandellovens 5-6, 4. ledd. Kristiansand, 19. august 2010 Arvid Grundekjøn Norunn Tveiten Benestad Kristin Wallevik Peder Syrdalen Magne Haug Bente Pedersen Stein A. Hannevik Formann Nestformann Adm. direktør

Resultatregnskap Morbank Mill. kroner Konsern 31.12.09 30.06.09 30.06.10 Note: 30.06.10 30.06.09 31.12.09 1 308 745 607 Renteinntekter 637 772 1 338 921 552 406 Rentekostnader 412 570 916 387 193 201 NETTO RENTEINNTEKTER 225 202 422 7 4 5 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 5 4 7 87 43 42 Provisjonsinntekter 42 43 87 13 7 6 Provisjonskostnader 6 7 13 85 36 4 Netto verdiendring og gevinst på valuta og verdipapirer 4 36 85 12 5 7 Andre driftsinntekter 4 4 9 177 81 53 SUM ANDRE DRIFTSINNTEKTER 50 80 174 165 84 69 Lønn og generelle administrasjonskostnader 70 84 166 11 6 6 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler 6 6 12 22 11 12 Andre driftskostnader 13 12 24 198 101 88 SUM DRIFTSKOSTNADER 90 102 201 366 174 166 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 186 181 394 25 10 8 Tap på utlån, garantier m.v. 4 8 10 25 341 163 157 DRIFTSRESULTAT 177 171 369 101 47 42 Skatt på ordinært resultat 48 49 109 240 116 115 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 130 121 260 Utvidet resultat etter IAS 1 240 116 115 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 130 121 260 3 0 0 Estimatavvik for pensjoner 0 0 3 237 116 115 Totalresultat 130 121 257 R e s u l t a t r e g n s k a p i % a v gjennomsnittlig forvaltningskapital Morbank 31.12.09 30.06.09 30.06.10 30.06.10 30.06.09 31.12.09 3,98 4,82 3,43 Renteinntekter 3,53 5,00 4,35 2,80 3,57 2,29 Rentekostnader 2,29 3,69 3,06 1,18 1,25 1,13 NETTO RENTEINNTEKTER 1,25 1,31 1,28 0,02 0,02 0,03 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 0,03 0,02 0,02 0,26 0,28 0,24 Provisjonsinntekter 0,23 0,28 0,26 0,04 0,04 0,04 Provisjonskostnader 0,04 0,04 0,04 0,24 0,23 0,02 Netto verdiendring og gevinst på valuta og verdipapirer 0,02 0,23 0,24 0,04 0,03 0,04 Andre driftsinntekter 0,02 0,03 0,03 0,53 0,53 0,30 SUM ANDRE DRIFTSINNTEKTER 0,28 0,53 0,52 0,50 0,54 0,39 Lønn og generelle administrasjonskostnader 0,39 0,54 0,51 0,03 0,04 0,04 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler 0,04 0,04 0,04 0,07 0,07 0,07 Andre driftskostnader 0,07 0,08 0,07 0,60 0,65 0,50 SUM DRIFTSKOSTNADER 0,50 0,66 0,61 1,11 1,12 0,94 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 1,03 1,16 1,19 0,07 0,07 0,05 Tap på utlån, garantier m.v. 0,05 0,07 0,07 1,05 1,05 0,89 DRIFTSRESULTAT 0,98 1,09 1,12 0,31 0,31 0,24 Skatt på ordinært resultat 0,26 0,32 0,33 0,74 0,74 0,65 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 0,72 0,77 0,79 Konsern Utvidet resultat etter IAS 1 0,74 0,74 0,65 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 0,72 0,74 0,79 0,01 0,00 0,00 Estimatavvik for pensjoner 0,00 0,00 0,01 0,73 0,74 0,65 Totalresultat 0,72 0,74 0,78

Kvartalsvis resultat Mill. kroner 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 2010 2010 2009 2009 2009 Renteinntekter 328 309 326 331 360 Rentekostnader 216 196 211 227 261 NETTO RENTEINNTEKTER 112 114 116 104 99 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 4 1 1 2 3 Provisjonsinntekter 21 21 22 22 22 Provisjonskostnader 3 3 3 3 3 Netto verdiendring og gevinst på valuta og verdipapirer -5 10 7 41 29 Andre driftsinntekter 2 2 2 2 2 SUM ANDRE DRIFTSINNTEKTER 19 31 29 64 53 Lønn og generelle administrasjonskostnader 45 25 43 39 43 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler 3 3 3 3 3 Andre driftskostnader 6 7 6 6 6 SUM DRIFTSKOSTNADER 55 35 51 48 52 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 75 110 94 120 101 Tap på utlån, garantier m.v. 2 6 11 3 5 DRIFTSRESULTAT 74 104 83 117 96 Skatt på ordinært resultat 21 26 26 34 29 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 52 77 57 83 67 Utvidet resultat etter IAS 1 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 52 77 57 83 67 Estimatavvik for pensjoner 0 0 3 0 0 Totalresultat 52 77 54 83 67 K v a r t a l s v i s r e s u l t a t i % a v gjennomsnittlig forvaltningskapital 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 2010 2010 2009 2009 2009 NETTO RENTEINNTEKTER 1,22 1,30 1,29 1,19 1,26 Sum andre driftsinntekter 0,21 0,36 0,36 0,73 0,65 Sum driftskostnader 0,61 0,40 0,59 0,55 0,65 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 0,83 1,26 1,06 1,37 1,26 Tap på utlån, garantier m.v. 0,02 0,07 0,05 0,01 0,07 DRIFTSRESULTAT 0,81 1,18 1,03 1,34 1,21

Balanse Morbank Mill. kroner Konsern 31.12.09 30.06.09 30.06.10 EIENDELER Note: 30.06.10 30.06.09 31.12.09 1 762 1 662 2 318 Kontanter og fordringer på sentralbanker 2 318 1 662 1 762 81 31 100 Netto utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 100 31 81 22 463 21 737 22 234 Brutto utlån 28 934 26 669 27 394 37 31 41 - Nedskrivninger på individuelle utlån 41 31 37 92 92 92 - Nedskrivninger på grupper av utlån 92 92 92 22 334 21 615 22 101 Netto utlån og fordringer på kunder 4 28 800 26 546 27 266 10 3 10 Overtatte eiendeler 10 3 10 10 211 6 809 10 746 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 5 846 1 909 5 311 172 160 191 Aksjer, andeler og egenkapitalbevis 190 159 171 200 150 300 Eierinteresser i konsernselskaper 0 0 0 0 16 0 Utsatt skattefordel 0 16 0 266 267 275 Varige driftsmidler 276 269 268 123 218 175 Andre eiendeler 175 218 123 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og 193 190 184 opptjente ikke mottatte inntekter 188 194 196 35 354 31 119 36 400 SUM EIENDELER 37 904 31 005 35 189 GJELD OG EGENKAPITAL 6 813 2 863 6 663 Gjeld til kredittinstitusjoner 6 611 2 738 6 617 14 164 13 436 14 984 Innskudd fra og gjeld til kunder 14 984 13 436 14 164 10 969 11 338 11 039 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 12 536 11 338 10 969 128 134 234 Annen gjeld 234 135 128 73 46 43 Betalbar skatt 56 46 81 268 455 409 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 421 460 272 93 90 77 Avsetninger for forpliktelser 77 90 93 12 0 12 Utsatt skatt 12 0 12 698 698 698 Ansvarlig lånekapital 698 698 698 33 218 29 059 34 160 SUM GJELD 35 630 28 941 33 034 159 159 159 Innskutt egenkapital 159 159 159 1 977 1 901 2 081 Opptjent egenkapital 2 115 1 905 1 996 2 136 2 060 2 240 SUM EGENKAPITAL 2 274 2 064 2 155 35 354 31 119 36 400 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 37 904 31 005 35 189

Egenkapitalbevegelse Konsern Fond for Egenkapital- Overkurs Sparebankens Gave- Utjevnings- verdiregulering Mill. kroner bevis -fond fond fond fond og estimatavvik Sum Balanse 31.12.2008 125 34 1 712 30 11 0 1 912 Utdelt utbytte for 2008 0 0-15 0 0 0-15 Totalresultat 0 0 121 0 0 46 167 Balanse 30.06.2009 125 34 1 818 30 11 46 2 064 Totalresultat 0 0 125 0 11-46 91 Balanse 31.12.2009 125 34 1 943 30 22 0 2 155 Utdelt utbytte for 2009 0 0-11 0 0 0-11 Totalresultat 0 0 130 0 0 0 130 Balanse 30.06.2010 125 34 2 063 30 22 0 2 274 Morbank Fond for Egenkapital- Overkurs Sparebankens Gave- Utjevnings- verdiregulering Mill. kroner bevis -fond fond fond fond og estimatavvik Sum Balanse 31.12.2008 125 34 1 712 30 11 0 1 913 Utdelt utbytte for 2008 0 0-15 0 0 0-15 Totalresultat 0 0 116 0 0 46 162 Balanse 30.06.2009 125 34 1 813 30 11 46 2 060 Totalresultat 0 0 111 0 11-46 76 Balanse 31.12.2009 125 34 1 924 30 22 0 2 136 Utdelt utbytte for 2009 0 0-11 0 0 0-11 Totalresultat 0 0 115 0 0 0 115 Balanse 30.06.2010 125 34 2 028 30 22 0 2 240 Kontantstrøm Morbank Mill. kroner Konsern 31.12.09 30.06.09 30.06.10 30.06.10 30.06.09 31.12.09 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 1 324 728 607 Renteinnbetalinger 706 755 1 445-958 -417-370 Renteutbetalinger -369-435 -1 043 7 4 5 Innbetalinger av utbytte 5 4 7 83 39 50 Andre innbetalinger 50 39 83-188 -103-108 Andre utbetalinger -112-104 -194 2 1 2 Inngang på konstaterte tap 2 1 2-88 -88-70 Utbetalinger av skatt -70-88 -88-6 -4-6 Utbetalinger av gaver -6-4 -6 1 228 500 820 Endring av innskudd fra kunder 820 500 1 228 3 001 3 685 224 Endring utlån og fordringer på kunder -1 368-1 169-1 931 4 405 4 345 1 154 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -343-501 -497 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter 5 949 2 216 5 171 Innbetalinger vedr. verdipapirer 5 171 2 216 5 949-13 847-6 623-5 821 Utbetalinger vedr. verdipapirer -5 821-1 690-8 747 1 0 0 Innbetaling ved salg varige driftsmidler 0 0 1-30 -18-15 Utbetaling ved kjøp varige driftsmidler -15-20 -33 82-120 6 Endring andre fordringer 6-124 82-7 845-4 544-659 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -659 383-2 748 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 7 57-19 Endring utlån og fordringer på andre kredittinstitusjoner -19 57 7 5 153 1 203 149 Netto endring av innskudd fra Norges Bank og andre kredittinstitusjoner 149 1 079 4 957 2 011 300 71 Innbetalinger av obligasjonsgjeld 1 568 300 2 011-3 450-1 408 0 Utbetalinger av obligasjonsgjeld 0-1 369-3 450-258 -32-129 Endring kortsiktig gjeld -129-26 -258 0 0 0 Ansvarlig lånekapital 0 0 0-15 -15-11 Utbetaling av utbytte -11-15 -15 3 448 106 61 Netto kontantstrømmer finansieringsaktiviteter 1 558 26 3 252 7-93 556 Netto endring likvider i året 556-93 7 1 755 1 755 1 762 Likviditetsbeholdning 01.01. 1 762 1 755 1 755 1 762 1 662 2 318 Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden 2 318 1 662 1 762

Segmentrapportering pr. Mill. kroner Resultat 30.06.10 30.06.09 PM BM Bolig- Ufordelt Totalt PM BM Bolig- Ufordelt Totalt kreditt kreditt Netto renteinntekter 119 76 25 5 225 115 60 9 18 202 Sum andre driftsinntekter 58 7 0-15 50 36 7 0 38 80 Sum driftskostnader 45 11 5 28 90 46 11 2 44 102 Driftsresultat før tap 132 72 20-38 186 105 56 7 12 180 Tap på utlån, garantier m.v. -5 11 0 2 8-2 11 0 1 10 Driftsresultat 137 61 20-40 177 107 45 7 11 170 Balanse Netto utlån og fordringer på kunder 11 856 8 996 6 700 1 236 28 787 11 983 8 424 4 931 1 207 26 546 Andre eiendeler 656 568 57 7 836 9 117 635 537 90 3 198 4 459 Sum eiendeler 12 512 9 563 6 757 9 072 37 904 12 618 8 961 5 022 4 405 31 005 Innskudd fra og gjeld til kunder 7 552 4 811 0 173 12 535 7 575 4 947 0 914 13 436 Mellomregning, annen gjeld og EK 4 960 4 752 6 757 8 898 25 368 5 042 4 014 5 022 3 491 17 569 Sum gjeld og egenkapital 12 512 9 563 6 757 9 072 37 904 12 618 8 961 5 022 4 405 31 005 NOTEOPPLYSNINGER Konsernregnskapet 30.06.2010 er utarbeidet i overensstemmelse med IFRS (herunder IAS 34). Delårsregnskapet er utarbeidet etter de samme regnskapsprinsippene som benyttes i årsregnskapet. Det vises til årsrapporten for 2009 for mer beskrivelse av regnskapsprinsippene. Kvartalsregnskapet er ikke revidert. Notene er oppgitt i hele mill. kroner. Regnskapet presenteres i norske kroner som er konsernets funksjonelle valuta. 1. Pensjon Det er foretatt ny aktuarberegning pr. 31.03.2010, på grunn av endrede regler for AFP. Effekten av de endrede AFP-reglene er estimert til å utgjøre en engangsreduksjon i pensjonsforpliktelsene på 19,7 mill. kroner. Dette er ført i resultatregnskapet som en reduksjon av pensjonskostnadene. Det er foreløpig ikke avklart hvordan den regnskapsmessige føringen av den nye AFP-ordningen blir, men dette antas å bli avklart i løpet av 2010. 2. Aksjer Fusjonen mellom PBS Holding og Nordito AS ble vedtatt 14. april 2010 og som følge av dette er verdien på aksjene i Nordito AS oppskrevet med 12,7 mill. kroner i 1. kvartal 2010. Verdsettelsen av aksjene i Nordito AS bygger på bytteforholdet i fusjonen og egne vurderinger. 3. Skatt Skattekostnaden gjennom året periodiseres på bakgrunn av estimat for skattekostnaden på årsbasis.

4. TAP PÅ UTLÅN Morbank Nedskrivninger på utlån og tap på garantier Konsern 31.12.09 30.06.09 30.06.10 Periodens tapskostnader: 30.06.10 30.06.09 31.12.09 25 10 8 Nedskrivning på utlån 8 10 25 - - - Tap på garantier - - - 25 10 8 = Nedskrivning på utlån og tap på garantier 8 10 25 Nedskrivning på utlån: -5-11 5 Periodens endring i individuelle nedskrivninger 5-11 -5 - - - + Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån - - - 3 1 2 + Amortiserte utlån 2 1 3 25 19 2 + Periodens konstaterte tap med tidligere nedskrivninger 2 19 25 4 2 1 + Periodens konst. tap hvor det tidligere ikke er foretatt nedskrivninger 1 2 4 2 1 2 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 2 1 2 25 10 8 = Periodens netto nedskrivning på utlån 8 10 25 Individuelle nedskrivninger: 41 41 36 Individuelle nedskrivninger på utlån pr. 01.01. ekskl. amortiserte utlån 36 41 41 25 19 2 - Periodens konstaterte tap med tidligere nedskrivninger 2 19 25 11 8 11 + Økte individuelle nedskrivninger i perioden 11 8 11 21 9 1 + Nye individuelle nedskrivninger i perioden 1 9 21 13 9 6 - Tilbakeføring av nedskrivninger fra tidligere perioder 6 9 13 1 1 1 + Amortiserte utlån 1 1 1 37 31 41 = Individuelle nedskrivninger og amortiserte utlån 41 31 37 Nedskrivning på grupper av utlån: 92 92 92 Nedskrivning på grupper av utlån pr. 01.01. 92 92 92 - - - + Periodens endring i nedskrivning på grupper av utlån - - - 92 92 92 Nedskrivning på grupper av utlån 92 92 92 Misligholdte og tapsutsatte engasjementer 31.12.09 30.06.09 30.06.10 Misligholdte utlån/kreditter 30.06.10 30.06.09 31.12.09 103 20 22 Brutto mislighold 30-60 dager 22 20 103 4 19 20 Brutto mislighold 60-90 dager 20 19 4 68 70 149 Brutto mislighold > 90 dager 149 73 68 176 110 191 Brutto misligholdte utlån/kreditter 191 112 176 25 14 30 - Individuelle nedskrivninger 30 14 25 150 96 161 Netto misligholdte utlån/kreditter 161 98 150 0,78% 0,50% 0,86% Brutto mislighold i % av brutto utlån 0,66% 0,42% 0,64% Øvrige tapsutsatte engasjementer 60 97 62 Øvrige tapsutsatte engasjementer med tapsnedskrivning 62 97 60 11 17 11 Individuelle nedskrivninger 11 17 11 49 80 51 Netto øvrige tapsutsatte engasjementer 51 80 49 Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer 236 206 253 Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer 253 209 236 37 31 41 Individuelle nedskrivninger 41 31 37 200 176 212 Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer 212 178 200

5. KAPITALDEKNING OG ANSVARLIG KAPITAL Morbank Konsern 31.12.09 30.06.09 30.06.10 30.06.10 30.06.09 31.12.09 15,62% 14,16% 15,97% Kapitaldekning* 14,14% 13,04% 14,18% 13,42% 12,04% 13,79% Kjernekapital* 12,23% 11,09% 12,18% 1 450 1 503 1 449 Minimumskrav til ansvarlig kapital 1 653 1 635 1 597 18 124 18 790 18 113 Sum beregningsgrunnlag 20 663 20 435 19 965 2 831 2 661 2 892 Netto ansvarlig kapital* 2 923 2 665 2 831 2 432 2 263 2 497 Kjernekapital* 2 528 2 267 2 432 398 398 395 Tilleggskapital 395 398 398 1 450 1 503 1 449 Minimumskrav til ansvarlig kapital 1 653 1 635 1 597 1 382 1 442 1 382 Kapitalkrav for kredittrisiko beregnet etter standardmetoden 1 584 1 571 1 527 76 69 76 Kapitalkrav for operasjonell risiko 77 71 77-8 -8-8 Fradrag i kapitalkravet -8-8 -8 * Inkl. 50 % av delårsresultatet (før skatt), dog er ikke regnskapet revidert 6. EgenkapitalBEVIS De 20 største egenkapitalbeviseierne pr. 30.06.2010 NAVN ANTALL ANDEL AV NAVN ANTALL ANDEL AV EKB EKB-KAP. % EKB EKB-KAP. % 1. Glastad Invest AS 91 250 7,30 11. Allumgården 18 350 1,47 2. Sparebankstiftelsen DnB NOR 62 300 4,98 12. Flekkefjord Sparebank 15 800 1,26 3. Varodd AS 32 800 2,62 13. Hol Sparebank 15 000 1,20 4. Sparebanken Sør 31 600 2,53 14. Strømme Leif 13 400 1,07 5. Terra Utbytte VPF 29 400 2,35 15. Bratland Bjørn 12 800 1,02 6. Brøvig Holding AS 27 000 2,16 16. Apriori Holding AS 10 700 0,86 7. MP Pensjon 26 900 2,15 17. Engelschiøn Marwell Hauge pensj 10 500 0,84 8. Spareskillingsbanken 26 600 2,13 18. Rynning Jens Emil 10 327 0,83 9. Gumpens Auto AS 26 350 2,11 19. Mørch Gerd Turid 10 200 0,82 10. Birkenes Sparebank 20 000 1,60 20. Pareto AS 10 150 0,81 Totalt - 10 største eierne 374 200 29,94 Totalt - 20 største eierne 501 427 40,11 Sparebanken Pluss eier pr. 30.06.10 ingen egne egenkapitalbevis. Eierandelskapitalen utgjorde pr. 30.06.10 NOK 125.000.000 fordelt på 1.250.000 egenkapitalbevis, pålydende kr. 100,-.

B Returadresse: Rådhusgaten 7/9, Postboks 200, 4662 Kristiansand Rådhusgaten 7/9, Postboks 200, 4662 Kristiansand Tlf: 38 17 35 00 Fax: 38 17 35 04 E-post: firmapost@sparebankenpluss.no