Rapport for 3. kvartal 2006 Nordea Bank Norge konsern Nordea er det ledende finanskonsernet i Norden og Østersjøområdet. Vi gjør det mulig for kundene å nå sine mål ved å tilby et vidt spekter av produkter, tjenester og løsninger innenfor bank, kapitalforvaltning og forsikring. Nordea har nesten 11 millioner kunder, over 1 100 salgskontorer og en ledende posisjon innenfor banktjenester på Internett med 4,5 millioner nettbankkunder. Nordea-aksjen er notert på børsene i Stockholm, Helsinki og København. www.nordea.com
Nordea Bank Norge - konsernet Resultatsammendrag ni første måneder i 2006 Driftsresultatet utgjorde NOK 2 971, en nedgang på 15 % som følge av lavere netto inngang på tap på utlån sammenlignet med de ni første månedene i 2005. Samlede inntekter økte med 2 %, mens det var en økning i samlede kostnader på 4 %. Dette ga et resultat før tap på utlån på NOK 2 490m som er en liten økning sammenlignet med 2005. Resultat etter skatt utgjorde NOK 2 185m hvilket ga en avkastning på egenkapitalen på 15,1 %. Kostnader i forhold til inntekter utgjorde 55 %. Det var netto tilbakeføringer av tap på utlån for syvende kvartal på rad. Inntekter De ni første månedene av 2006 var preget av fortsatt sterk volumvekst. Samlede inntekter økte med 2 % til NOK 5 595m. Marginene har blitt midlertidig negativt påvirket av økningen i markedsrenter kombinert med kravet om at kundene skal ha seks ukers varsel om renteendringer. Konkurransen har vært hard, og i alle markedene satses det på nye produkter og mer konkurransedyktig prising for å møte konkurransen. Nordea har som mål å øke markedsandelen på boliglån i Norge fra nåværende 12 %. Derfor svarte Nordea med å holde boliglånsrenten uendret for Fordel-Pluss kundene da Norges Bank økte renten 30. mai. Disse kundene utgjør rundt 65 % av boliglånsvolumet. Dette har gitt en positiv utvikling i markedsandelen og økt mulighet for kryss-salg til eksisterende kunder. Markedsandelen for nye boliglån hittil i år er 23 %. Som en følge av dette økte netto renteinntekter kun med NOK 18m til NOK 3 746m selv om volumveksten var stor i alle segmenter. Totalt økte utlån til kunder med 21 % til NOK 298mrd. Boliglån til personkunder økte med 20 % til NOK 104mrd. Innskuddsvolumet steg med 18 % til NOK 164mrd, og innskuddsmarginene ble forbedret som følge av høyere markedsrenter. Netto provisjonsinntekter steg med 6 % til NOK 1 150m. Generelt utviklet sparerelaterte provisjoner seg sterkt og økte med 26 % til NOK 239m. Provisjoner fra salg av forsikringsprodukter økte med 58 % til NOK 49m, mens kurtasje og custody økte med henholdsvis NOK 5m og NOK 15m. Betalingsrelaterte provisjoner økte med 8 % til NOK 747m. Totale gebyrog provisjonskostnader økte med 21 % til NOK 382m. Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi økte med 14 % til NOK 563m som følge av økte valutagevinster. Det har vært en nedgang i andre poster vurdert til virkelig verdi. Inntekter fra tilknyttede selskaper (egenkapitalmetoden) var NOK 40m. Kostnader Samlede kostnader steg med 4 % til NOK 3 105m. Personalkostnadene var uendret på NOK 1 828m sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. Lønnskostnadene økte med 4 %, mens det har vært en reduksjon i pensjonskostnader. Antall årsverk utgjorde 3 077, en reduksjon med 91 hovedsakelig som følge av outsourcing av Kontanthåndteringstjenestene til Securitas AS i andre kvartal 2006. Andre kostnader økte med 12 % til NOK 1 176m. Høyere volum har ført til økte transaksjons- og salgsrelaterte kostnader, inkludert IT-kostnader. Avskrivninger ble redusert med 9 % til NOK 101m. Kostnader i forhold til inntekter var 55 % som er samme nivå som tilsvarende periode i fjor. For hele 2005 var kostnadene 52 % i forhold til inntektene. Tap på utlån Tap på utlån var positive med NOK 467m som følge av fortsatt tilbakeføringer og lave nye nedskrivninger. Kredittkvaliteten var god i alle markeder. I de ni første måneder i 2005 var netto tap på utlån positive med NOK 1 012m hvorav NOK 794m var gevinst ved salget av aksjene i Pan Fish ASA. I denne rapporten betyr Nordea Bank Norge og NBN morselskapet Nordea Bank Norge ASA, organisasjonsnummer 911 044 110, med datterselskaper. Selskapets forretningskontor er i Oslo. Nordea Bank Norge ASA er et heleid datterselskap av Nordea Bank AB (publ) som er det børsnoterte selskapet i Nordea-konsernet. Nordea-konsernet er organisert i tre forretningsområder som alle driver virksomhet på tvers av landegrensene: Retail Banking, Corporate and Institutional Banking og Asset Management & Life. Nordea Bank AB (publ)s konsoliderte kvartalsrapport omfatter hele Nordea-konsernet og gir det fulle og hele bildet av virksomheten. Denne lovbestemte kvartalsrapporten dekker virksomheten i den juridiske enheten Nordea Bank Norge ASA og datterselskaper. Nordea Bank Norge - 3. kvartal 2006 2
Skatt Effektiv skattesats var 26,5 % i årets første ni måneder mot 28,6 % i fjor. Resultat Resultatet ble redusert med 13 % til NOK 2 185m som tilsvarer en avkastning på egenkapitalen på 15,1 %, sammenlignet med 18,6 % de ni første månedene i fjor. Tredje kvartal 2006 Sammenlignet med tredje kvartal 2005 økte samlede inntekter med 1 %, mens samlede kostnader økte med 7 %. Driftsresultatet ble redusert med 11 % til NOK 946m og resultatet med 7 % til NOK 691m. Resultatnedgangen er en følge av økte kostnader og lavere netto inngang på tap på utlån. Inntekter Samlede inntekter økte med 1 % til NOK 1 909m sammenlignet med tredje kvartal 2005. Netto renteinntekter ble redusert med 1 % til NOK 1 239m som er på samme nivå som i andre kvartal 2006. Volumveksten var fortsatt høy i alle segmenter, men dette var ikke tilstrekkelig til å oppveie for nedgangen i marginer, spesielt på boliglån. Innskuddsmarginene ble forbedret på grunn av høyere markedsrenter. Netto provisjonsinntekter ble redusert med 4 % til NOK 386m sammenlignet med tredje kvartal i fjor. Sparerelaterte provisjoner var uendret og utgjorde NOK 72m. Kortrelaterte provisjoner økte med 11 % til NOK 147m, mens andre betalingsprovisjoner økte med 5 % til NOK 113m. Utlånsrelaterte provisjoner ble redusert med 17 % til NOK 74m. Gebyr og provisjonskostnader økte i samme periode med 31 % til NOK 145m. Sammenlignet med andre kvartal 2006 har det vært en økning i netto provisjonsinntekter på 3 %. Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi økte med 65 % til NOK 228m sammenlignet med tredje kvartal 2005. Årsaken er økte inntekter fra rente- og valutainstrumenter. Nedgangen i aksjerelaterte gevinster skyldes en engangsgevinst i 3. kvartal 2005. Sammenlignet med andre kvartal 2006 har det vært en økning på 133 % hovedsakelig som følge av økte inntekter fra renteinstrumenter og en mindre økning i valutarelaterte gevinster. Kostnader Samlede kostnader økte med 7 % til NOK 1 073m sammenlignet med tredje kvartal 2005. Personalkostnadene ble redusert med 3 % til NOK 606m som følge av nedgang i kostnader vedrørende førtidspensjoner. Sammenlignet med andre kvartal 2006 har personalkostnadene vært uendret. Andre kostnader økte med 26 % til NOK 435m som gjenspeiler at høyere volum har medført økte transaksjons- og salgsrelaterte kostnader, spesielt relatert til IT. Kostnader til husleie og vedlikehold har også økt i perioden, mens det har vært en reduksjon i avskrivninger. Av samme grunn har det vært en økning på 19 % i andre kostnader sammenlignet med andre kvartal 2006. Tap på utlån Tap på utlån i kvartalet var positive med NOK 107m mot NOK 177m i samme kvartal i fjor. Resultat Sammenlignet med tredje kvartal 2005 ble resultatet redusert med 7 % til NOK 691m som tilsvarer en avkastning på egenkapitalen på 14,0 %. Kredittporteføljen Netto utlån med verdifall utgjorde NOK 1 231m eller 0,39 % av samlede utlån ved utgangen av tredje kvartal. Andelen utlån til personkunder var 43 %. Av utlån til personmarkedet utgjorde boliglån 81 %. Det var ingen større endringer i sammensetningen av lån til bedriftsmarkedet i kvartalet. Eiendomsselskaper er fortsatt den største næringseksponeringen i kredittporteføljen og beløper seg til NOK 44,6 mrd, som tilsvarer 14 % av den totale utlånsporteføljen. Kapitalposisjon Risikovektede eiendeler økte med 25 % til NOK 291mrd som gjenspeiler en fortsatt volumvekst. Kjernekapitaldekningen var 6,8 %, inkludert resultatet for årets første ni måneder. Kapitaldekningen var 9,5 %. Konsernets ansvarlige kapital ekslusive periodens resultat utgjorde NOK 25,6 mrd, hvilket representerer en kapitaldekning på 8,8 %. Det ble i september 2006 tatt opp et nytt ansvarlig lån på USD 320m som inngår i ansvarlig kapital. Kjernekapitalen utgjorde NOK 17,7mrd som tilsvarer en kjernekapitaldekning på 6,1 %. Utsikter 2006 Nordea fortsetter sin vellykkede organiske vekststrategi. Nordea Bank Norge forventer å bidra til at Nordeas mål om minst 5 prosentpoengs forskjell mellom vekst i inntekter og kostnader blir nådd for året som helhet. En kostnadsøkning på linje med de tre første kvartalene forventes for hele året 2006. Nordea Bank Norge - 3. kvartal 2006 3
Hovedtall Resultatregnskap Jan-sep Jan-sep Endring 3. kv. 3. kv. Endring 2. kv. Endring NOKm 2006 2005 % 2006 2005 % 2006 % Netto renteinntekter 3 746 3 728 0 1 239 1 256-1 1 239 0 Netto gebyr- og provisjonsinntekter 1 150 1 089 6 386 400-4 374 3 Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi 563 494 14 228 138 65 98 133 Egenkapitalmetoden 40 29 38 15 12 25 14 7 Andre inntekter 96 124-23 41 77-47 32 28 Sum driftsinntekter 5 595 5 464 2 1 909 1 883 1 1 757 9 Generelle administrasjonskostnader: Personalkostnader -1 828-1 827 0-606 -623-3 -605 0 Andre kostnader -1 176-1 046 12-435 -346 26-366 19 Avskrivning av materielle og immaterielle eiendeler -101-111 -9-32 -37-14 -35-9 Sum driftskostnader -3 105-2 984 4-1 073-1 006 7-1 006 7 Tap på utlån 467 1012 107 177 154 Netto gevinst/tap ved salg av materielle og immaterielle eiendeler 14 21 3 12 6 Driftsresultat 2 971 3 513-15 946 1 066-11 911 4 Skattekostnad -786-1003 -22-255 -322-21 -226 13 Resultat 2 185 2 510-13 691 744-7 685 1 Balanse 30. sep 30. sep 30. juni NOKmrd 2006 2005 2006 Statskasseveksler og andre rentebærende verdipapirer 24,9 22,0 26,5 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 21,2 22,6 23,0 Utlån til og fordringer på kunder 297,8 245,2 283,0 Derivater 3,3 3,4 2,4 Andre eiendeler 13,4 30,3 8,7 Sum eiendeler 360,6 323,5 343,6 Innskudd fra kredittinstitusjoner 131,4 112,8 125,1 Innskudd og lån fra kunder 163,9 138,6 160,9 Utstedte verdipapirer 19,2 34,2 20,3 Derivater 1,8 2,3 2,5 Ansvarlig lånekapital 7,4 5,1 5,1 Annen gjeld 16,8 11,7 10,3 Egenkapital 20,1 18,8 19,4 Sum gjeld og egenkapital 360,6 323,5 343,6 Nøkkeltall Jan-sep Jan-sep 3. kv. 3. kv. 2. kv. 2006 2005 2006 2005 2006 Resultat per aksje, NOK 3,96 4,55 1,25 1,35 1,24 Resultat per aksje, siste 12 måneder til utgangen av perioden, NOK 5,48 5,68 5,48 5,68 5,58 Egenkapital per aksje 1,2, NOK 36,38 34,13 36,38 34,13 35,12 Antall aksjer 2,3, millioner 551 551 551 551 551 Avkastning på egenkapitalen, % 15,1 18,6 14,0 16,0 14,4 Kostnader i % av inntekter 55 55 56 53 57 Kjernekapitaldekning 3,4, % 6,8 8,2 6,8 8,2 7,1 Kapitaldekning 3,4, % 9,5 10,6 9,5 10,6 9,1 Kjernekapital, NOKm 19 905 19 107 19 905 19 107 19 217 Risikovektede eiendeler 3, NOK mrd 291 232 291 232 272 Antall årsverk 3 3 077 3 168 3 077 3 168 3 085 1 Egenkapital ekskl. fond for urealiserte gevinster. 2 Se note til Bevegelser i egenkapitalen på side 8. 3 Ved utgangen av perioden 4 Inkludert resultatet for perioden. For kapitaldekning i henhold til Kredittilsynets regler, se note 7. Nordea Bank Norge - 3. kvartal 2006 4
Kvartalsvis utvikling 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. Jan-sep Jan-sep NOKm 2006 2006 2006 2005 2005 2006 2005 Netto renteinntekter 1 239 1 239 1 268 1 303 1 256 3 746 3 728 Netto gebyr- og provisjonsinntekter (note 1) 386 374 390 483 400 1 150 1 089 Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi 228 98 237 366 138 563 494 Egenkapitalmetoden 15 14 11 8 12 40 29 Andre inntekter 41 32 23 34 77 96 124 Sum driftsinntekter 1 909 1 757 1 929 2 194 1 883 5 595 5 464 Generelle administrasjonskostnader (note 2) Personalkostnader -606-605 -617-559 -623-1 828-1 827 Andre kostnader -435-366 -375-430 -346-1 176-1 046 Avskrivning av materielle og immaterielle eiendeler -32-35 -34-41 -37-101 -111 Sum driftskostnader -1 073-1 006-1 026-1 030-1 006-3 105-2 984 Tap på utlån 107 154 206 18 177 467 1 012 Netto gevinst/tap ved salg av materielle og immaterielle eiendeler 3 6 5 15 12 14 21 Driftsresultat 946 911 1 114 1 197 1 066 2 971 3 513 Skattekostnad -255-226 -305-359 -322-786 -1 003 Resultat 691 685 809 838 744 2 185 2 510 Resultat per aksje, NOK 1,25 1,24 1,47 1,52 1,35 3,96 4,55 Resultat per aksje, siste 12 måneder til utgangen av perioden 5,48 5,58 6,49 6,07 5,68 5,48 5,68 Note 1 Netto gebyr- og provisjons- 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. Jan-sep Jan-sep inntekter, NOKm 2006 2006 2006 2005 2005 2006 2005 Kapitalforvaltning 7 8 7 8 6 22 16 Livsforsikring 15 17 17 12 11 49 31 Kurtasje 10 20 27 22 20 57 52 Custody 27 29 27 25 23 83 68 Innskudd 13 9 6 15 11 28 23 Sum sparerelaterte provisjoner 72 83 84 82 71 239 190 Betalinger 113 113 115 108 108 341 325 Kort 147 138 121 128 132 406 366 Sum betalingsrelaterte provisjoner 260 251 236 236 240 747 691 Utlån 18 13 17 18 46 48 89 Garantier og remburser 56 41 46 46 43 143 127 Sum utlånsrelaterte provisjoner 74 54 63 64 89 191 216 Andre provisjonsinntekter 125 111 119 214 111 355 308 Gebyr- og provisjonsinntekter 531 499 502 596 511 1 532 1 405 Betalinger -124-103 -91-94 -96-318 -265 Andre provisjonskostnader -21-22 -21-19 -15-64 -51 Gebyr- og provisjonskostnader -145-125 -112-113 -111-382 -316 Netto gebyr- og provisjonsinntekter 386 374 390 483 400 1 150 1 089 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. Jan-sep Jan-sep Note 2 Generelle administrasjonskostnader, NOKm 2006 2006 2006 2005 2005 2006 2005 Personalkostnader 1 591 591 602 546 606 1 784 1 781 Overskuddsdeling 15 14 15 13 16 44 45 Informasjonsteknologi 2 177 122 128 160 116 427 358 Markedsføring 24 27 27 37 25 78 80 Porto-, telefon- og kontorkostnader 25 28 31 35 29 84 82 Husleie og eiendomskostnader 107 90 87 101 91 284 259 Andre 102 99 102 97 86 303 268 Sum 1 041 971 992 989 969 3 004 2 873 1 Variable lønninger var NOK 59m i 3. kv. 2006 (2. kv. 2006: NOK 59m). 2 Vedrører IT-drift, servicekostnader og konsulenthonorarer. Samlede IT-relaterte kostnader i 3. kv. 2006, inkl. personalkostnader, osv. var NOK 186m (2. kv. 2006: NOK 160m). Nordea Bank Norge - 3. kvartal 2006 5
Resultatregnskap 3. kv. 3. kv. Jan-sep Jan-sep Hele året NOKm Note 2006 2005 2006 2005 2005 Driftsinntekter Renteinntekter 3 662 2 718 10 246 7 895 10 991 Rentekostnader -2 423-1 462-6 500-4 167-5 960 Netto renteinntekter 1 239 1 256 3 746 3 728 5 031 Gebyr- og provisjonsinntekter 531 511 1 532 1 405 2 001 Gebyr- og provisjonskostnader -145-111 -382-316 -429 Netto gebyr- og provisjonsinntekter 386 400 1 150 1 089 1 572 Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi 2 228 138 563 494 860 Resultat fra selskaper vurdert etter egenkapitalmetoden 15 12 40 29 37 Utbytte 0 6 19 25 27 Andre driftsinntekter 41 71 77 99 131 Sum driftsinntekter 1 909 1 883 5 595 5 464 7 658 Driftskostnader Generelle administrasjonskostnader: Personalkostnader -606-623 -1 828-1 827-2 386 Andre kostnader -435-346 -1 176-1 046-1 476 Avskrivning, amortisering og nedskrivning på materielle og immaterielle eiendeler -32-37 -101-111 -152 Sum driftskostnader -1 073-1 006-3 105-2 984-4 014 Tap på utlån 3 107 177 467 1 012 1 030 Netto gevinst/tap ved salg av materielle og immaterielle eiendeler 3 12 14 21 36 Driftsresultat 946 1 066 2 971 3 513 4 710 Skattekostnad -255-322 -786-1 003-1 362 Resultat 691 744 2 185 2 510 3 348 Resultat per aksje, NOK 1,25 1,35 3,96 4,55 6,07 Nordea Bank Norge - 3. kvartal 2006 6
Balanse 30. sep 31. des 30. sep NOKm Note 2006 2005 2005 Eiendeler Kontanter og innskudd i sentralbanker 1 039 4 071 20 401 Statskasseveksler m.m. 24 899 16 905 21 956 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 4 21 235 17 860 22 641 Utlån til og fordringer på kunder 4 297 764 257 869 245 244 Aksjer 548 509 773 Derivater 6 3 326 2 730 3 422 Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsportefølje 402 491 662 Aksjer i tilknyttede selskaper 639 626 618 Materielle eiendeler 393 440 434 Utsatt skattefordel 821 821 1 133 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 1 624 1 241 1 411 Andre eiendeler 7 936 6 797 4 830 Sum eiendeler 360 626 310 360 323 525 Gjeld Innskudd fra kredittinstitusjoner 131 436 95 767 112 789 Innskudd og lån fra kunder 163 945 147 892 138 557 Utstedte verdipapirer 19 221 27 543 34 180 Derivater 6 1 787 1 966 2 315 Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsportefølje 169 199 350 Betalbar skatt 1 502 1 131 1 654 Annen gjeld 10 167 7 287 4 922 Påløpte, ikke forfalte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 2 669 1 362 2 370 Pensjonsforpliktelser 2 257 2 267 2 416 Ansvarlig lånekapital 7 414 5 298 5 153 Sum gjeld 340 567 290 712 304 706 Egenkapital Aksjekapital 3 860 3 860 3 860 Andre fond 953 953 953 Tilbakeholdt overskudd 15 246 14 835 14 006 Sum egenkapital 20 059 19 648 18 819 Sum gjeld og egenkapital 360 626 310 360 323 525 Eiendeler pantsatt for egne forpliktelser 21 653 16 884 14 773 Betingede forpliktelser 42 533 29 983 27 417 Andre forpliktelser 323 529 230 601 223 149 Nordea Bank Norge - 3. kvartal 2006 7
Bevegelser i egenkapitalen NOKm Aksjekapital Overkursfond Tilbakeholdt overskudd Sum Egenkapital ved utgangen av året, per 31. des. 2005 3 860 953 14 835 19 648 Omregningsdifferanser -1-1 Utbytte for 2005-1 775-1 775 Andre endringer 2 2 Periodens resultat 2 185 2 185 Egenkapital per 30. sep 2006 3 860 953 15 246 20 059 NOKm Aksjekapital Overkursfond Tilbakeholdt overskudd Sum Egenkapital ved utgangen av året, per 31. des. 2004 3 860 953 13 850 18 663 Endring av regnskapsprinsipper: IAS 39 Finansielle instrumenter -159-159 Egenkapital ved begynnelsen av året, per 1. jan. 2005 3 860 953 13 691 18 504 Omregningsdifferanser 3 3 Utbytte for 2004-2 200-2 200 Andre endringer 2 2 Periodens resultat 2 510 2 510 Egenkapital per 30. sep 2005 3 860 953 14 006 18 819 1 Det samlede antall registrerte aksjer var 551 358 576 (551 358 576) pålydende 7 kroner. Nordea Bank Norge - 3. kvartal 2006 8
Kontantstrømoppstilling Jan-sep Jan-sep NOKm 2006 2005 Driftsaktiviteter Driftsresultat 2 971 3 513 Justering for poster utenom kontantstrømmen 236-918 Betalt inntektsskatt -421-66 Kontantstrøm fra driftsaktiviteter før endring i eiendeler og gjeld i driftsaktiviteter 2 786 2 529 Endringer i eiendeler og gjeld i driftsaktiviteter -5 824-2 412 Kontantstrøm fra driftsaktiviteter -3 038 117 Investeringsaktiviteter Materielle eiendeler -44 6 Andre finansielle eiendeler 42 0 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -2 6 Finansieringsaktiviteter Utstedte/amortiserte ansvarlige lån 2 115 2 461 Utbetalt utbytte -1 775-2 200 Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 340 261 Periodens kontantstrøm -2 700 384 Likviditetsbeholdning i begynnelsen av perioden 15 891 26 401 Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden 13 191 26 785 Endring -2 700 384 Kontanter og likvider 30. sep 30. sep Følgende poster er inkludert i kontanter og likvider (NOKm): 2006 2005 Kontanter og innskudd i sentralbanker 1 039 20 401 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, betalbar på anmodning 12 152 6 384 Kontanter omfatter betalingsmidler og sedler i utenlandsk valuta. Kontanter og innskudd i sentralbanker omfatter innskudd på konti med sentralbanker og postgirosystemer under offentlig kontroll der følgende krav er oppfylt: - sentralbanken eller postgirosystemet er hjemmehørende i det landet institusjonen er etablert - saldo på konto er til enhver tid tilgjengelig. Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, betalbar på anmodning inkluderer likvide eiendeler som ikke er obligasjoner eller andre rentebærende verdipapirer. Nordea Bank Norge - 3. kvartal 2006 9
Noter Note 1 Regnskapsprinsipper Nordeas konsernregnskap er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) som er fastsatt av EU. Regnskapet presenteres i henhold til IAS 34 Delårsrapportering. Det er foreløpig ikke gitt adgang til at finansieringsselskaper i Norge kan avlegge selskapsregnskapet i samsvar med IFRS. Selskapsregnskap for Nordea Bank Norge ASA, utarbeidet i overensstemmelse med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge, herunder forskrifter om årsregnskap m.m. for banker, er presentert på side 16-18. Grunnlag for presentasjonen Regnskapsprinsippene og grunnlaget for vurderinger er, i det alt vesentligste, uendret i forhold til Årsrapport 2005. Økt gjennomsiktighet når det gjelder provisjoner Presentasjonen av Netto gebyr- og provisjonsinntekter er endret for bedre å illustrere Nordeas typer av provisjonsinntekter- og kostnader. Endringene ble beskrevet i kvartalsrapporten for første kvartal 2006. Det er foretatt ytterligere justeringer i tredje kvartal 2006. Jan-sep Jan-des Jan-sep EUR 1 = NOK 2006 2005 2005 Resultatregnskap (gjennomsnitt) 7,9714 8,0124 8,0567 Balanse (ved utgangen av perioden) 8,2410 7,9840 7,8970 USD 1 = NOK Resultatregnskap (gjennomsnitt) 6,4117 6,4424 6,3798 Balanse (ved utgangen av perioden) 6,5130 6,7700 6,5670 SEK 1 = NOK Resultatregnskap (gjennomsnitt) 0,8578 0,8640 0,8746 Balanse (ved utgangen av perioden) 0,8883 0,8504 0,8475 DKK 1 = NOK Resultatregnskap (gjennomsnitt) 1,0685 1,0753 1,0815 Balanse (ved utgangen av perioden) 1,1050 1,0701 1,0583 Nordea Bank Norge - 3. kvartal 2006 10
3. kv. 3. kv. Jan-sep Jan-sep Note 2 Netto gevinst/tap på poster vurdert til virkelig verdi, NOKm 2006 2005 2006 2005 Aksjer/andeler og andre aksjerelaterte instrumenter 9 71 57 92 Rentebærende verdipapirer og andre renterelaterte instrumenter* 145 10 255 304 Andre finansielle instrumenter* -4 0 33 0 Valutagevinster/-tap* 78 57 218 98 Sum 228 138 563 494 * Rente- og valutaderivater ble fra andre kvartal 2006 presentert sammen med henholdsvis rentebærende verdipapirer og valutagevinster/-tap istedet for som tidligere under andre finansielle instrumenter. Sammenligningstallene for tidligere perioder ble endret tilsvarende. 3. kv. 3. kv. Jan-sep Jan-sep Note 3 Nedskrivninger på utlån og fordringer, NOKm 2006 2005 2006 2005 Tap på utlån fordelt på kategorier Tap og nedskrivninger på utlån og fordringer -92-583 -226-849 - hvorav utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1-3 -3-3 -3 - hvorav utlån til og fordringer på kunder -89-580 -223-846 Tilbakeføringer og innganger på utlån til og fordringer på kunder 199 760 693 1.861 Sum 107 177 467 1.012 1 Gjelder landrisiko Spesifikasjoner Nedskrivninger for individuelt vurderte utlån Konstaterte tap i perioden -6-548 -113-619 Anvendte nedskrivninger for konstaterte tap i perioden Periodens nedskrivninger for sannsynlige tap på utlån 3 543 94 607-59 -63-145 -307 22 5 51 25 48 65 293 681 Inngang på tidligere perioders konstaterte tap Reversering av tidligere perioders nedskrivninger Periodens netto nedskrivninger på utlån for individuelt vurderte utlån i perioden 8 2 180 387 Samlede nedskrivninger på betydelige utlånsgrupper Nedskrivninger 0-509 -9-513 Reversering av nedskrivninger 129 678 344 733 Periodens endringer i samlede nedskrivninger på betydelige utlånsgrupper 129 169 335 220 Samlede nedskrivninger på grupper av små utlån Konstaterte tap i perioden 0 0 0 0 Inngang på tidligere perioders konstaterte tap Nedskrivninger Reversering av nedskrivninger Periodens netto nedskrivninger på grupper av små utlån 0 0 0 0-13 -2-15 -9 0 0 1 0-13 -2-14 -9 Landrisiko Økning av nedskrivning for landrisiko -17 0-35 -3 Reversering av nedskrivning for landrisiko 0 3 4 3 Periodens endringer i nedskrivninger på landrisiko -17 3-31 0 Betingede forpliktelser Netto tap for dekning av garantier og andre betingede forpliktelser Netto tap for dekning av garantier og andre betingede forpliktelser i perioden Verdiendring på overtatte eiendeler Nedskrivninger på utlån og fordringer 0-4 -3-3 0-4 -3-3 0 9 0 417 107 177 467 1.012 Nordea Bank Norge - 3. kvartal 2006 11
Note 4 Utlån og fordringer og nedskrivninger for verdifall 30. sep 31. des 30. sep NOKm 2006 2005 2005 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og sentralbanker 21 518 21 134 42 286 Utlån til og fordringer på kunder 297 764 257 869 245 244 Sum 319 282 279 003 287 530 Nedskrivninger på individuelt vurderte utlån -442-185 -627 Nedskrivninger på betydelige utlånsgrupper -511 0-511 Nedskrivninger på grupper av små utlån -17-204 -221 Sum nedskrivninger 0-970 -389 0-1 359 Utlån og fordringer til bokført verdi 21 518 169 522 127 287 955 319 282 1 hvorav misligholdte lån hvor renter er inntektsført med verdifall 0 Spesifikasjon av utlån og fordringer med verdifall Utlån og fordringer med verdifall før nedskrivninger 0 1 695 895 0 2 590 hvorav misligholdte utlån 561 555 1 116 hvorav tapsutsatte utlån 1 134 340 1 474 Nedskrivninger på utlån og fordringer med verdifall 0-970 -389 0-1 359 hvorav misligholdte utlån -290-210 -500 hvorav tapsutsatte utlån -680-179 -859 Utlån og fordringer med verdifall, til bokført verdi 0 725 506 0 1 231 hvorav misligholdte utlån 271 345 616 hvorav tapsutsatte utlån 454 161 615 Utlån og fordringer per kundekategori 30. sep 2006, NOKm Kredittinstitusjoner Bedrifter Personkunder Offentlig sektor Sum Utlån og fordringer uten verdifall 1 21 518 168 798 126 780 955 318 051 Utlån og fordringer med verdifall 0 1 694 896 0 2 590 Utlån og fordringer før nedskrivninger 21 518 170 492 127 676 955 320 641 31. des 2005, NOKm Kredittinstitusjoner Bedrifter Personkunder Offentlig sektor Sum Utlån og fordringer uten verdifall 1 21 134 142 418 112 822 715 277 089 Utlån og fordringer med verdifall 0 2 941 867 0 3 808 Utlån og fordringer før nedskrivninger 21 134 145 359 113 689 715 280 897 Nedskrivninger på individuelt vurderte utlån -698-171 -869 Nedskrivninger på betydelige utlånsgrupper -814 0-814 Nedskrivninger på grupper av små utlån -18-193 -211 Sum nedskrivninger 0-1 530-364 0-1 894 Utlån og fordringer til bokført verdi 21 134 143 829 113 325 715 279 003 1 hvorav misligholdte lån hvor renter er inntektsført med verdifall 0 Spesifikasjon av utlån og fordringer med verdifall Utlån og fordringer med verdifall før nedskrivninger 0 2 941 867 0 3 808 hvorav misligholdte utlån 482 562 1 044 hvorav tapsutsatte utlån 2 459 305 2 764 Nedskrivninger på utlån og fordringer med verdifall 0-1 530-364 0-1 894 hvorav misligholdte utlån -269-195 -464 hvorav tapsutsatte utlån -1 261-169 -1 430 Utlån og fordringer med verdifall, til bokført verdi 0 1 411 503 0 1 914 hvorav misligholdte utlån 213 367 580 hvorav tapsutsatte utlån 1 198 136 1 334 Nordea Bank Norge - 3. kvartal 2006 12
Note 4, fortsatt 30. sep 2005, NOKm Kredittinstitusjoner Bedrifter Personkunder Offentlig sektor Sum Utlån og fordringer uten verdifall 1 42 286 134 010 108 116 858 285 270 Utlån og fordringer med verdifall 0 3 378 858 0 4 236 Utlån og fordringer før nedskrivninger 42 286 137 388 108 974 858 289 506 Nedskrivninger på individuelt vurderte utlån -1 060-167 -1 227 Nedskrivninger på betydelige utlånsgrupper -541 0-541 Nedskrivninger på grupper av små utlån -1-207 -208 Sum nedskrivninger 0-1 602-374 0-1 976 Utlån og fordringer til bokført verdi 42 286 135 786 108 600 858 287 530 1 hvorav misligholdte lån hvor renter er inntektsført med verdifall 0 Spesifikasjon av utlån og fordringer med verdifall Utlån og fordringer med verdifall før nedskrivninger 0 3 378 858 0 4 236 hvorav misligholdte utlån 631 558 1 189 hvorav tapsutsatte utlån 2 747 300 3 047 Nedskrivninger på utlån og fordringer med verdifall 0-1 602-374 0-1 976 hvorav misligholdte utlån -349-192 -541 hvorav tapsutsatte utlån -1 253-182 -1 435 Utlån og fordringer med verdifall, til bokført verdi 0 1 776 484 0 2 260 hvorav misligholdte utlån 282 366 648 hvorav tapsutsatte utlån 1 494 118 1 612 30. sep 31. des 30. sep 2006 2005 2005 Nedskrivninger/utlån og fordringer med verdifall før nedskrivninger, % 52,5 49,7 46,6 Utlån og fordringer med verdifall før nedskrivninger/utlån og fordringer til kunder før nedskrivninger, % 0,9 1,5 1,7 Overtatte eiendeler, NOKm 30. sep 31. des 30. sep 2006 2005 2005 Eiendeler Tomter og bygninger 1 1 2 Aksjer og andeler 0 0 2 Andre eiendeler 6 2 2 Sum 7 3 6 Note 5 Klassifisering av finansielle instrumenter, NOKm 30. sep 2006 Finansielle eiendeler Utlån og fordringer Holdes til forfall Trading portefølje Eiendeler til virkelig verdi Derivater brukt som sikring Tilgjengelig for salg Kontanter og innskudd i sentralbanker 1 039 1 039 Statskasseveksler m.m. 24 899 24 899 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 21 235 21 235 Utlån til og fordringer på kunder 297 764 297 764 Derivater 2 865 461 3 326 Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsportefølje 402 402 Aksjer 495 53 548 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 1 624 1 624 Andre eiendeler 7 930 7 930 Sum 329 994 0 28 259 0 461 53 358 767 Sum Nordea Bank Norge - 3. kvartal 2006 13
Note 5, fortsatt 30. sep 2006 Finansiell gjeld Trading portefølje Gjeld til virkelig verdi Derivater brukt som Annen sikring finansiell gjeld Innskudd fra kredittinstitusjoner 131 436 131 436 Innskudd og lån fra kunder 163 945 163 945 Utstedte verdipapirer 19 221 19 221 Derivater 1 172 615 1 787 Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsportefølje 169 169 Annen gjeld 3 210 6 932 10 142 Påløpte, ikke forfalte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 2 669 2 669 Ansvarlige lån 7 414 7 414 Sum 4 382 0 615 331 786 336 783 Sum Note 6 Derivater, NOKm Eiendeler Gjeld Sum 30. sep 2006 Virkelig verdi Virkelig verdi nominell verdi Derivater i tradingporteføljen Rentederivater 150 324 98 010 Aksjederivater 81 19 751 Valutaderviater 1 873 69 71 827 Andre derivater 761 760 10 172 Sum 2 865 1 172 180 760 Derivater brukt som sikring Rentederivater 458 467 33 466 Valutaderviater 3 148 588 Sum 461 615 34 054 Sum derivater Rentederivater 608 791 131 476 Aksjederivater 81 19 751 Valutaderviater 1 876 217 72 415 Andre derivater 761 760 10 172 Sum 3 326 1 787 214 814 30. sep 31. des 30. sep Note 7 Kapitaldekning 2006 2005 2005 Kjernekapital, NOKm 1 19 905 17 934 19 107 Ansvarlig kapital, NOKm 1 27 742 23 554 24 581 Risikovektede eiendeler, NOKmrd 291 237 232 Kjernekapitaldekning (%) 1 6,8 7,6 8,2 Kapitaldekning (%) 1 9,5 9,9 10,6 1 Inkludert resultatet for de ni første månedene. I henhold til Kredittilsynets regler (ekskl. resultat for første ni måneder): Kjernekapital NOK 17 720m (30. sep 2005: NOK 16 597m), ansvarlig kapital NOK 25 557m (30. sep 2005: NOK 22 071m), kjernekapitaldekning 6,1 % (30. sep 2005: 7,1 %), samlet kapitaldekning 8,8 % (30. sep 2005: 9,5 %). Nordea Bank Norge - 3. kvartal 2006 14
Segmentrapportering - Kundeansvarlige enheter Corporate and Group functions and Retail Banking Institutional Banking Sum Group Treasury eliminations Sum NOKm Jan-sep Jan-sep Jan-sep Endring Jan-sep Jan-sep Jan-sep Endring Kundeansvarlige enheter 2006 2005 2006 2005 2006 2005 % 2006 2005 2006 2005 2006 2005 % Netto renteinntekter 2 986 2 951 731 688 3 717 3 639 2 97 68-68 21 3 746 3 728 0 Netto gebyr- og provisjonsinntekter 831 729 374 370 1 205 1 099 10 10 6-65 -16 1 150 1 089 6 Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi 410 324-93 -10 317 314 1 20 83 226 97 563 494 14 Egenkapitalmetoden 0 0 40 25 40 25 60 0 0 0 4 40 29 38 Andre inntekter 22 14 1 8 23 22 5 1 7 72 95 96 124-23 Sum driftsinntekter 4 249 4 018 1 053 1 081 5 302 5 099 4 128 164 165 201 5 595 5 464 2 hvorav allokeringer 877 684-221 -160 656 524 0 0-656 -524 0 0 Personalkostnader -959-901 -319-322 -1 278-1 223 4-9 -8-541 -596-1 828-1 827 0 Andre kostnader -1 269-1 258-97 -142-1 366-1 400-2 -21-18 211 372-1 176-1 046 12 Avskrivning av immaterielle og materielle eiendeler -43-45 -1-1 -44-46 -4 0 0-57 -65-101 -111-9 Sum driftskostnader -2 271-2 204-417 -465-2 688-2 669 1-30 -26-387 -289-3 105-2 984 4 hvorav allokeringer -506-502 3-38 -503-540 -10-8 513 548 0 0 Tap på utlån 347 415 120-73 467 342 0 0 0 670 467 1 012 Netto gevinst/tap ved salg av materielle og immaterielle eiende 15 15 0 0 15 15 0 0-1 6 14 21 Driftsresultat 2 340 2 244 756 543 3 096 2 787 11 98 138-223 588 2 971 3 513-15 Balanse, NOK mrd Utlån til og fordringer på kunder 232,6 203,1 58,3 47,9 290,9 251,0 16 0,0 4,4 6,9-10,2 297,8 245,2 21 Andre eiendeler 2,9 2,2 27,8 22,1 30,7 24,3 26 84,5 70,7-52,4-16,7 62,8 78,3-20 Sum eiendeler 235,5 205,3 86,1 70,0 321,6 275,3 17 84,5 75,1-45,5-26,9 360,6 323,5 11 Innskudd og lån fra kunder 118,7 105,1 39,5 40,4 158,2 145,5 9 0,1 0,2 5,6-7,1 163,9 138,6 18 Annen gjeld 25,8 51,2 19,4 16,2 45,2 67,4-32,9 182,9 102,4-51,5-3,7 176,6 166,1 6 Sum gjeld 144,5 156,3 58,9 56,6 203,4 212,9-4 183,0 102,6-45,9-10,8 340,5 304,7 12 Økonomisk kapital/egenkapital 7,9 7,3 3,6 3,4 11,5 10,7 7 1,3 0,9 7,3 7,2 20,1 18,8 7 Sum gjeld og allokert egenkapital 152,4 163,6 62,5 60,0 214,9 223,6-4 184,3 103,5-38,6-3,6 360,6 323,5 11 Andre segmentposter Kapitalbruk, NOKm 37 45 8 14 45 59 0 8 15 0 60 67 Fra 4. kv. 2005 er sentrale nedskrivninger på utlån innregnet i det relevante forretningsområdet i stedet for i "Group Functions and Eliminations". Fordeling av inntekter og kostnader i utenlandske kontorer (hovedsakelig London og New York) på de relevante kundeansvarlige enhetene er blitt justert i 4. kv. 2005. Tallene for tidligere kvartaler i 2005 er blitt justert. Nordea Bank Norge - 3. kvartal 2006 15
Nordea Bank Norge ASA Resultatregnskap Tredje kvartal Jan-sep Hele året NOKm 2006 2005 2006 2005 2005 Renteinntekter 3 477 2 405 9 586 7 084 9 893 Rentekostnader 2 385 1 275 6 249 3 732 5 361 Netto renteinntekter 1 092 1 130 3 337 3 352 4 532 Utbytte og andel resultat fra konsernselskaper og tilknyttede 78 73 287 235 311 Provisjonsinntekter 532 511 1 534 1 406 2 002 Provisjonskostnader -144-111 -380-315 -427 Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer 340 54-14 246 531 Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater -101 68 521 178 213 Andre driftsinntekter 52 96 104 138 170 Sum andre driftsinntekter 757 691 2 052 1 888 2 800 Lønn og andre personalkostnader 576 592 1 738 1 741 2 271 Administrasjonskostnader 282 221 761 681 981 Ordinære av- og nedskrivninger 32 35 98 107 145 Andre driftskostnader 150 128 394 349 463 Sum driftskostnader 1 040 976 2 991 2 878 3 860 Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer 809 845 2 398 2 362 3 472 Tap på utlån og garantier 120 181 488 1 022 1 044 Netto gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer 0 10 32 12 98 Driftsresultat 929 1 036 2 918 3 396 4 614 Skatter 232 298 718 916 1 262 Resultat etter skatter 697 738 2 200 2 480 3 352 Nordea Bank Norge - 3. kvartal 2006 16
Nordea Bank Norge ASA Balanse NOKm Note 30.09.06 30.09.05 31.12.05 Eiendeler Kontanter og innskudd i sentralbanker 1 039 20 401 4 071 Innskudd i og utlån til kredittinstitusjoner 30 262 26 047 28 793 Sum kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner 31 301 46 448 32 864 Brutto utlån til kunder 264 281 220 562 228 810 Spesifiserte nedskrivninger på individuelt vurderte utlån -530-1 192-791 Nedskrivninger på grupper av utlån -732-708 -1 025 Netto utlån til kunder 263 019 218 662 226 994 Overtatte eiendeler 1 3 1 Sertifikater og obligasjoner 26 415 22 987 17 777 Aksjer og andeler 547 719 509 Sum verdipapirer 26 962 23 706 18 286 Tilknyttede selskaper 639 618 626 Aksjer og andeler i konsernselskaper 3 586 3 490 3 338 Utsatt skattefordel, goodwill og andre immaterielle eiendeler 804 1 069 808 Varige driftsmidler 373 416 421 Andre eiendeler 11 104 7 594 9 221 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 1 518 1 272 1 147 Sum eiendeler 339 307 303 278 293 706 Gjeld og egenkapital Innskudd fra kredittinstitusjoner 117 997 98 456 88 431 Innskudd fra kunder 156 877 138 722 144 069 Sum innskudd 274 874 237 178 232 500 Sertifikater og obligasjonsgjeld 19 396 30 016 23 523 Annen gjeld 12 828 7 718 11 140 Påløpne kostnader og forskuddsbetalte inntekter 2 509 2 077 1 158 Avsetning for forpliktelser 2 235 2 375 2 237 Sum øvrig gjeld 36 968 42 186 38 058 Ansvarlig lånekapital 7 412 5 152 5 298 Aksjekapital 3 860 3 860 3 860 Fond 13 993 12 422 13 990 Periodens resultat 2 200 2 480 - Sum egenkapital 1 20 053 18 762 17 850 Sum gjeld og egenkapital 339 307 303 278 293 706 Nordea Bank Norge - 3. kvartal 2006 17
Nordea Bank Norge ASA Note 1 Egenkapital Aksjekapital 1 Overkursfond Fond for vurderingsforskjeller Tilbakeholdt overskudd NOKm Balanse ved utgangen av året, per 31. desember 2005 3 860 953 1 567 11 470 17 850 Omregningsdifferanser 2 2 Andre endringer 37-36 1 Resultat for perioden 2 200 2 200 Balanse per 30. sep 2006 3 860 953 1 604 13 636 20 053 Nordea Bank AB (Publ), registreringsnummer 516406-0120, eier 100 prosent av aksjene i Nordea Bank Norge ASA. NOKm Sum egenkapital Aksjekapital 1 Overkursfond Fond for vurderingsforskjeller Tilbakeholdt overskudd Sum egenkapital Balanse ved utgangen av året, per 31. desember 2004 3 860 953 1 525 10 153 16 491 Endring i regnskapsprinsipper Revaluering av verdien på utlån -184-184 Andre endringer -28-28 Balanse ved inngangen til året, 1. jan. 2005 3 860 953 1 497 9 969 16 279 Omregningsdifferanser 3 3 Resultat for perioden 2 480 2 480 Balanse per 30. sep 2005 3 860 953 1 497 12 452 18 762 1 Aksjekapitalen på NOK 3 859 510 består av 551 358 576 aksjer med pålydende 7 kroner. Note 2 Kapitaldekning Milliarder kroner Vektet beregningsgrunnlag pr. 30.09.06 30.09.05 Sum balanseposter 212,9 173,8 Sum poster utenfor balansen 42,9 28,9 Markeds- og valutarisiko 7,7 2,8 Beregningsgrunnlag 263,5 205,5 Millioner kroner % Kapitaldekning pr. 30.09.06 30.09.05 30.09.06 30.09.05 Kjernekapital 16 119 15 160 6,1 7,4 Tilleggskapital 7 412 5 152 2,8 2,5 Fradragsposter -13-13 0,0 0,0 Total ansvarlig kapital 23 518 20 299 8,9 9,9 Kapitaldekningskravet er 8 prosent. Kapitaldekning i henhold til Kredittilsynets regler. Nordea Bank Norge - 3. kvartal 2006 18