NAM Delårsrapport pr. 31.03.2012 Generelle kommentarer Konsernets driftsresultat på TNOK 1.486 pr. 31.03.2012 er samlet sett bedre i forhold til (TNOK -678). Som i er det inneværende år underskudd innen godsvirksomheten og overskudd innen ambulansevirksomheten. Konsernets resultat før skatt pr. 31.03.2012 er TNOK 1.891 mot TNOK -424 året før. Hovedårsaken til denne resultatbedringen er resultatutviklingen innenfor ambulansedriften. Det er også positiv resultatutvikling både innenfor godsvirksomheten og tilknyttet virksomhet (TS). Driften av tilknyttet virksomhet ga et positivt resultatbidrag i kvartalet på TNOK 900 (inkludert negativ resultateffekt fra løpende avskrivning av merverdier på TNOK -754). De tilknyttede selskapene for Namsos Trafikkselskap ASA omfatter eiendomsdrift, brønnbåtdrift og ferje- og hurtigbåtdrift. Omsetningen for Namsos Trafikkselskap konsernet, eksklusive salgsgevinster/tap ved avhendelse, er noe lavere enn året før, med TNOK 44.661 i første kvartal 2012 mot TNOK 47.873 i første kvartal. Kontrakten med Sykehuset Innlandet om drift av ambulansestasjoner i Nord-Gudbrandsdalen gikk ut ved årsskiftet, dette utgjorde om lag 20% av ambulansedriften i og omsetningen er av den grunn redusert i 2012. Godsvirksomheten kan vise til noe økt omsetning. Driftsområder Ambulanser Etter at styret i Helse Midt-Norge den 5.mai vedtok at drifta av ambulansetjenesten skal overtas av helseforetakene, vil dagens kontrakter selskapet har med Helse Midt-Norge, lokalisert til stasjoner i Nord-Trøndelag, gå ut 31.desember 2012. Drifta i Hedmark løper på eksisterende kontrakt fram til 01.februar 2013. Etter utløpet av kontraktene vil det ikke lenger være marked av betydning for privat ambulansedrift i Norge. Fokus framover vil være på god drift også i resten av kontraktsperioden og ivareta selskapets og de ansattes interesser i forbindelse med at det offentlige skal overta fra 2013. Segmentrapporten for første kvartal 2012 viser et resultat før skatt for ambulanseområdet på TNOK 2.921. I dette resultatet ligger en engangsgevinst vedrørende avslutningen av Nord- Gudbrandsdalen, i form av en nettoeffekt på TNOK 500, dette stammer fra salg inventar og driftmidler inkludert noe avslutningskostnader relatert driften.
Godsbil og terminaler Gods- og terminaldrift har vært en utfordrende del av virksomheten siden fallet i markedet i 2009. Etter omstrukturering og tilpasninger ser vi nå positive endringer i omsetning og resultat, det er likevel utfordrende å oppnå en akseptabel og positiv avkastning i første kvartal. Omsetningen i første kvartal er TNOK 15.763, mot TNOK 14.476 i samme periode. Resultatet før skatt viser tap på TNOK 592, tilsvarende var tapet TNOK 1.420 i. Resultatet i første kvartal 2012 sammenlignet med første kvartal viser fortsatt bedring, som i hovedsak skyldes effekter av avhendelser og større godsmengde. Forbedringsmulighetene i nærmeste framtid ligger i å optimalisere eksisterende driftskonsept samt inngå nye kontrakter for transportoppdrag. Det er besluttet å intensivere arbeidet med å finne partnere eventuelt kjøpere til godsselskapet. Ved avleggelse av regnskapet er denne virksomheten vurdert å ikke være anleggsmiddel holdt for salg, jfr IFRS 5, punktene 6-8. Investeringer - likviditet Det er ikke foretatt investeringer i driftsmidler i første kvartal. I perioden har det blitt avhendet materiell for TNOK 2.020, hoveddelen av dette er materiell knyttet til godsvirksomheten. Lastebilparken er redusert med tre enheter (bil med hengere/semi). Også noe ambulansemateriell er solgt som følge av kontraktsavslutningen i Oppland ved siste årsskifte. Ambulanseområdet har fra slutten av 2009 driftet færre områder enn tidligere, og dermed mindre mengde materiell. De største investeringene på ambulanse ble foretatt i starten på 2008 og materiellet vi har dekker selskapets behov inntil videre. Investeringene finansieres generelt med egenkapital og lån i bank/ev. leasing, lastebilinvesteringene som ble foretatt i er leasingfinansiert med rentevilkår knyttet til NIBOR. Alle lån i konsernet har NIBOR-tilknytning og følger svingninger i rentemarkedet. Namsos Trafikkselskap sin beholdning av egne aksjer er ved utløpet av rapporteringsperioden 61 aksjer. Egenkapitalandelen er 67 % pr. 31.03.12. Konsernets likviditet inkludert trekkfasiliteter er vurdert å dekke behovet på tidspunktet for regnskapsavleggelsen. Dette ut fra selskapets bankforbindelse i slutten av mai har innvilget en søknad om utvidet kassekredittramme med TNOK 6.500. Denne tilleggskreditten har varighet fra og med juni til og med januar 2013. Det er utfordringer knyttet til likviditeten fra 2013 og selskapet arbeider videre med nødvendige tiltak. Aksjonærforhold pr. 31.03.12 I første kvartal 2012 har Kari Øie Nilsen kjøpt 4.730 aksjer i NTS, slik at posten etter denne transaksjonen utgjør 47.851, det er 5% av aksjene i Namsos Trafikkselskap ASA. Kari Øie Nilsen ble valgt som styremedlem i generalforsamlingen avholdt 13.april 2012.
I samme periode har Jaras Eiendom AS inngått avtale om salg av 149 670 aksjer i Namsos Trafikkselskap ASA. Jaras Eiendom AS vil etter dette eie 0 aksjer i Namsos Trafikkselskap ASA. Daglig leder i Jaras Eiendom AS, Jarle Rasmussen, var på transaksjonstidspunktet varamedlem til styret i Namsos Trafikkselskap ASA. Jane H. Rasmussen som er nærstående til Jarle Rasmussen var styremedlem i Namsos Trafikkselskap ASA. Jane H. og Jarle Rasmussen ble ikke gjenvalgt til styret i generalforsamlingen i april 2012. Jarle Rasmussen og Jane Rasmussen vil etter transaksjonen kontrollere til sammen 10 520 aksjer i NTS, hvilket utgjør 1,1 % av utestående aksjer og stemmer i selskapet. Namsos Invest AS (s.u.s) har i første kvartal 2012 inngått avtale om kjøp av 240 089 aksjer i Namsos Trafikkselskap ASA. Namsos Invest AS vil etter dette eie totalt 240 089 aksjer i Namsos Trafikkselskap ASA. Dette utgjør 25,1 % av utestående aksjer og stemmer i selskapet. Namsos Invest AS eies 25 % hver av SS-Invest AS, Sunde Invest AS, Høylandet Byggutleie AS og Flatholmen AS. SS- Invest AS eies av nyvalgt styremedlem Harry Bøe. Thomas Geving har eierinteresse i Flatholmen AS. Sentrale risikofaktorer Godt over halve balansen er investert i tilknyttet virksomhet. Risikoen er dermed knyttet opp mot de resultater og den kontantstrøm som genereres fra de tilknyttede virksomheter. De tilknyttede virksomheter er FosenNamsos Sjø AS, Siva Namsos Eiendom AS og Norsk Fisketransport AS. Godsvirksomheten har foretatt tilpasninger til lavere omsetning de siste to årene. Det er fortsatt utfordringer med hensyn til lønnsomhet fordi avtalegrunnlaget gir delvis lave priser, kortsiktighet og ikke ideelt grunnlag for optimal fyllingsgrad og kapasitetsutnyttelse (retningsbalanse). Det er knyttet usikkerhet til hvilket nivå dieselprisene vil ligge på framover. Kontraktene for godsvirksomheten har varierende varighet. Marginene er generelt lave innenfor godstransport på veg. Kontraktene på ambulanseområdet har mindre enn ett års gjenværende varighet, jfr kontraktsituasjonen omtalt under Driftsområder ovenfor. Renten på konsernets lån er knyttet til markedsrentene. Det er bundet kapital innenfor ambulansevirksomheten, godsvirksomheten og investeringer i tilknyttet virksomhet. Likviditetssituasjonen preges av de svake økonomiske resultatene over tid på egen drift samt en forsiktig holdning til utbytte fra tilknyttet virksomhet. Egenkapitalen er høy, hvilket er et godt utgangspunkt for en forbedring av den finansielle strukturen. Kontraktssituasjonen for ambulansevirksomheten gjør det vanskeligere å finne eksterne løsninger på den finansielle utfordringen. Hendelser etter periodens utløp Styret i Namsos Trafikkselskap ASA har ansatt Thomas Geving som ny adm direktør
i selskapet etter Odd Ivar Løvhaugen, som sa opp sin stilling i februar d.å. Geving er utdannet siviløkonom fra Handelshøyskolen i Bodø, og er bosatt i Namsos. Han kommer fra stillingen som adm direktør i Midvest Fondene. Tidligere har han arbeidet som aksjesjef i Orion Securities AS. Geving begynner i selskapet 1. juni og tiltrer stillingen i løpet av juli 2012. Selskapets styrende organer er for øvrig ikke kjent med spesielle hendelser inntruffet etter periodens utløp, som ikke er nevnt i denne rapporten. Namsos, 31.05.2012. Namsos Trafikkselskap asa Roger Granheim Odd R. Øie Mari-Anne Hoff Styreleder Nestleder Sverre Tangen Grete Rekkebo Brovoll Kari Øie Nilsen Arnulf Bergum May Britt Næss Strand Harry Bøe Hege Bjørgum Skillingstad Odd Ivar Løvhaugen Adm. dir.
Delårsrapport 1. kvartal 2012 Hittil Hittil Regnskap i år i fjor Resultatregnskap (alle tall i hele tusen) 31.03.12 31.03.11 2 011 Driftsinntekter 44 661 47 873 197 582 Salgsgevinster 0 0 0 Lønnskostnad -21 935-27 202-110 119 Ordinær avskrivning -2 674-2 999-11 894 Nedskrivning anl.midler 692 0 1 265 Annen driftskostnad -19 259-18 349-76 401 Driftsresultat 1 486-678 433 Finansinntekter 895 702-2 779 Finanskostnader -490-448 -2 159 Ordinært resultat før skatt 1 891-424 -4 506 Skattekostnad på ordinært resultat -233 295-305 Ordinært resultat etter skatt 1 658-129 -4 811 Resultat e.skatt av avhendet virksomhet 0 0 0 Periodens resultat 1 658-129 -4 811 Resultat i kr. pr. aksje etter skatt 1,73 0,13-5,03 Utvannet resultat i kr. pr aksje 1,73 0,13-5,03
Delårsrapport 1. kvartal 2012 Hittil Hittil Regnskap i år i fjor Balanse (alle tall i hele tusen) 31.03.12 31.03.11 2 011 Immaterielle eiendeler 4 220 3 814 4 453 Varige driftsmidler 18 843 25 795 23 329 Finansielle anleggsmidler 122 612 121 431 116 715 Varer 0 0 0 Fordringer 14 200 10 944 9 509 Investeringer 0 0 0 Bankinnskudd, kontanter o.l. 1 791 2 096 3 678 Sum eiendeler 161 667 164 080 157 683 Innskutt egenkapital 10 409 10 409 10 409 Beholdning av egne aksjer -2-1 -1 Opptjent egenkapital 97 283 100 310 95 628 Avsetning for forpliktelser 4 542 2 845 4 704 Annen langsiktig gjeld 12 275 7 536 10 222 Kortsiktig gjeld 37 159 42 981 36 720 Sum egenkapital og gjeld 161 667 164 080 157 683 Hittil Hittil Regnskap i år i fjor Kontantstrømoppstilling 31.03.12 31.03.11 2 011 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -2 760 4 424 16 379 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -2 977-3 440-7 731 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 3 850-2 455-8 538 Netto endring betalingsmidler -1 887-1 471 110 Betalingsmidler 01.01. 3 678 3 568 3 568 Betalingsmidler ved utgangen av perioden 1 791 2 096 3 678 Hittil Hittil Regnskap i år i fjor Avstemming endring EK 31.03.12 31.03.11 2 011 Rapportert egenkapital ved inngang periode 106 036 110 847 110 847 Resultat denne periode 1 658-129 -4 811 Utvanningseffekt TS v/kapitalutvidelse 0 0 0 Kapitalforhøyelse 0 0 0 Endring i sikringsreserve 0 0 0 EK forhøyet i TS ved oppkjøp 0 0 0 Omregningsdifferanser/Annen endring egne aksjer -4 0 0 Utbetalt utbytte i året 0 0 0 Egenkapital ved utgang av periode 107 690 110 717 106 036
NOTER Note 1: Overordnet informasjon Namsos Trafikkselskap ASA sitt konsoliderte konsernregnskap for første kvartal 2012 ble godkjent på styremøte 31.mai 2012. Regnskapstallene for perioden er ikke underlagt revisjon. De mottatte regnskaper fra tilknyttede selskaper er ikke revidert. Regnskapet i 2012, med sammenligningstall, er utarbeidet etter samme regnskapsprinsipper som i siste årsregnskap, dvs. i henhold til IAS 34 Interim Financial Reporting og gjeldende IFRS standarder og fortolkninger. Delårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med avlagt konsernregnskap for. Note 2: Utbytte Det ble i generalforsamling 13. april 2012 vedtatt at utbytte for skal være 0,- Note 3: Transaksjoner med nærstående parter Tre av aksjonærene i Namsos Trafikkselskap ASA har i rapporteringsperioden første kvartal 2012 gitt ansvarlig lån til selskapet, dette er gjort for å gjøre det mulig å ivareta selskapets eierinteresser i tilknyttet virksomhet. Midlene er benyttet av Namsos Trafikkselskap ASA til å gå inn med andel i ansvarlig, konvertibelt lån i tilknyttet virksomhet. Rentebetingelsene er nivåmessig likt mellom Namsos Trafikkselskap ASA og dets aksjonærer/nærstående som mellom tilknyttet virksomhet og Namsos Trafikkselskap ASA. Sum låneopptak er lik TNOK 5.000 som tilsvarer gitt lån fra selskapet til tilknyttet virksomhet. De ansvarlige lånene er gitt av Øyer Vekst AS, Jaras Eiendom AS og Trønderbilene AS, hver med beløpet TNOK 1.667. Note 4: Segmenttall Forretningssegment (Tall i NOK 1000) Gods & terminaler 2012 2012 Ambulanse Ikke allokert/finans 2012 mars Januar- Elimineringer 2012 2012 Total Sum inntekter 15 763 14 476 28 215 33 182 682 215 44 661 47 873 Segment resultat f.skatt -592-1 420 2 921 950-438 46 1 891-424 Segment eiendeler 28 153 29 177 46 369 44 578 139 004 153 133-51 859-62 808 161 667 164 080 Segment gjeld 23 030 20 676 23 351 27 597 43 413 35 870-35 817-30 782 53 976 53 361 Segment egenkapital: 5 124 8 500 23 018 16 981 95 591 117 263-16 043-32 026 107 690 110 718 Segment nedskrivning 452 0 240 0 0 0 692 0 Av eiendelene under kolonnen Ikke allokert/finans utgjør investeringene i tilknyttet virksomhet TNOK 122.280, dette inkluderer ansvarlig lån på TNOK 5.000 gitt til TS. Segment gjeld i samme kolonne inneholder i hovedsak konsernmellomværender som er eliminert i kolonnen Elimineringer. Ansvarlig lån gitt av aksjonærer til Namsos
Trafikkselskap ASA på TNOK 5.000 er plassert i linje Segment gjeld i kolonnen Ikke allokert/finans. Note 5: Nedskrivninger i 2012 I forbindelse med avleggelse av regnskapet for første kvartal 2012 er nedskrivning reversert med TNOK 692, reverseringen gjelder materiell solgt i perioden. Nedskrivninger er presentert på egen linje i resultatoppstillingen.