Kapitalmarkedsdag 29 Kongsberg, 8. september 29
Kongsberg Gruppen Tema i presentasjonen En styrking av langsiktige utsikter gjennom siste 12 måneder KONGSBERG i korte trekk Målsettinger fremover Finansiell status og utsikter / 2 / 8. september 29
Meget innholdsrike siste 12 måneder Mange viktige milepæler som styrker konsernets langsiktige vekst Den høye ordrereserven + den vekstkraften som ligger i enkelte viktige hendelser og kontrakter betyr ytterligere positive potensialer / 3 / 8. september 29
Konsernet har styrket både posisjon og organisasjon Vekst Rullerende 12 måneders driftsinntekter 35 % høyere enn ved forrige CMD Ordrereserve opp 4 mrd siden forrige CMD Antall ansatte opp fra 4 396 til 5 359 Ansatte utenfor Norge: 27 % Ordreinngang godt over driftsinntekter de siste årene / 4 / 8. september 29
Meget innholdsrike siste 12 måneder - utvalgte viktige hendelser - Kongsberg Defence Systems Åpning av komposittfabrikk Flyvalg F-35 Deler til F-35 Lockheed Martin Northrop Grumman Luftvern til Finland NSM kystartilleri til Polen Joint Strike Missile (JSM) Samarbeidsavtale med Lockheed Martin Utviklingskontrakt med FLO Penguinsalg til Brasil Havneovervåking U-båtkontrakt Italia Kongsberg Maritime Oppbygging i Asia (India, Kina) Viktig grep om AUV-markedet tatt God ordreinngang i hele perioden Lansering av viktige nye produkter Oppbygging av global ettersalgsvirksomhet Oppbygging av ny olje og gassvirksomhet Sterkt grep om riggmarkedet Kongsberg Protech Systems Åpning av fabrikk i USA og oppbygging til full kapasitet Høyt volum i CROWS rammekontrakt Ytterligere styrket markedsposisjon Storbritania nytt viktig marked Høyt internasjonalt fokus på viktigheten av beskyttelse av soldater Tidlig i gang med å tilpasse oss endrede markedsforhold / 5 / 8. september 29
KONGSBERG s langsiktige vekstpotensial er styrket gjennom de siste 12 måneder Flere viktige etableringer Økt avansert produksjonskapasitet, f.eks komposittfabrikk, RWS-fabrikk i USA, produksjonsfasiliteter Kina Økt tilstedeværelse, f.eks. Finland, Kina, India, USA Gode markedsposisjoner Kongsberg Maritimes er posisjonert i viktige vekstsegmenter, bl.a. Subsea, autonome undervannsfarkoster (AUV) Kongsberg Protech Systems har befestet posisjonen som verdensledende innen våpensstyringssystemer for pansrede personellkjøretøy Kongsberg Defence Systems har hatt betydelige gjennombrudd; F-35, luftvern, NSM og JSM Effektivitet Kapitaloptimalisering, driftseffektivisering, omstillingstiltak Nye Produktlanseringer og satsinger Nye produkter i Kongsberg Maritime, bl.a. Dyn.Pos, LEDAFlow, Automasjon, Remus Nytt bruksområde NSM kystartilleri Kompositt- og titan-produksjon til F-35 Ettersalgsmarkedet vokser Økt antall KONGSBERG-systemer i markedene gir økt ettersalg Vi fastholder vår vekstambisjon for de neste årene / 6 / 8. september 29
Kongsberg Gruppen Tema i presentasjonen En styrking av langsiktige utsikter gjennom siste 12 måneder KONGSBERG i korte trekk Målsettinger fremover Finansiell status og utsikter / 7 / 8. september 29
Kongsberg Gruppen Driftsinntekter 28 11 56 Antall ansatte (Q2 29) 5 359 Andel ingeniører 72 % Antall land 25 Andel utenlandsomsetning 77% Markedsposisjoner: Global nr 1 til 3 innen en rekke maritime teknologi-applikasjoner Anerkjent leverandør av ledende nisjeprodukter i det internasjonale forsvarsmarkedet Økonomisk utvikling 1. halvår 29 Sammenliknet med 1. halvår 28 Driftsinntekter + 29 % EBITA + 13 % EBITA-margin 8,1 % (9,2 %) / 8 / 8. september 29
Organisasjon Kongsberg Maritime Kongsberg Protech Systems Kongsberg Defence Systems / 9 / 8. september 29
KONGSBERG bygger den internasjonale organisasjonen videre / 1 / 8. september 29
Konsernets kompetanse-sammensetning gir brukerorienterte teknologiske løsninger Customer Relationships. Customer need competence. Operator s perspective 24/7 Application Knowledge. Function- and Task competency System Competency. Technology Access Supplier Relationships Market driven Value added: Market driven technology solutions Product- and Technology Competency Product and Project Management Dominated by common and related base technologies Base Technologies Competency / 11 / 8. september 29
Konsernet bruker betydelige midler i produktog teknologiutvikling En underliggende langsiktig tankegang i all produkt- og markedsutvikling KONGSBERG bruker hvert år ca 1 % av driftsinntektene på produkt- og teknologiutvikling Ca 5 % kundefinansiert Forsøker å være i forkant og gjøre utvikling i tett samarbeid med kunder Vi må vinne med verdensledende produkter innen de fleste av våre nisjer Relativt sett et lite selskap i forhold til mange konkurrenter For oss handler det derfor om å ta posisjoner i internasjonal konkurranse og så videreutvikle disse / 12 / 8. september 29
Konsernets virksomhetsområder har relativt uavhengige markedsdrivere / 13 / 8. september 29 Merchant shipping - transportation at sea Drivers/parameters: World trade USA/Europe versus Asia Special vessels versus dry bulk Vessel age Building capacity and -costs Norwegian defense investments Drivers/parameters: Budgeted investments for Norwegian defense modernization Fighter Aircraft JSF Naval Strike Missile Naval upgrading programs Development projects (JSM) 3 2 5 2 1 5 1 5 1 42 Driftsinntekter 1 967 Q3 2 561 26 27 28 Record high Order backlog Oil service- Global energy demand Drivers/parameters: Development in Asia Field depletion rate Deepwater/EOR developments Oil price Technological developments Drivers/parameters: International defense investments National plans and budgets Financial constraints versus geopolitical and security, protectionism Niche products: RWS, NSM/JSM, Air Defense Systems Long term contracts + service
Kongsberg Gruppen Tema i presentasjonen En styrking av langsiktige utsikter gjennom siste 12 måneder KONGSBERG i korte trekk Målsettinger fremover Finansiell status og utsikter / 14 / 8. september 29
Målsettinger fremover KONGSBERG skal i de nærmeste årene ytterligere forbedre markedsposisjon og nå 2 milliarder i omsetning Et utfordrende mål som vi mener vi har et godt grunnlag for å nå Konsernet har en stor ordrereserve som skal leveres i årene som kommer Ettersalgsandelen av vår virksomhet stiger Vi har landet svært viktige gjennombruddskontrakter med lange perspektiver og vekstpotensialer Våre internasjonale posisjoner er sterkere nå enn på tilsvarende tid i fjor Vi har etablert nye avanserte og skalerbare fasiliteter Nye produkter er lansert innen alle forretningsområder Organisasjonen styrkes, tilpasses og forberedes kontinuerlig / 15 / 8. september 29
Utsiktene for 2. halvår Utdrag les kvartalsrapport for komplett tekst Kongsberg Maritime opprettholder sine gode markedsposisjoner og møter et vanskeligere marked med høyt spesialiserte og diversifiserte produkter og et effektivt produksjonsapparat Kongsberg Defence Systems og Kongsberg Protech Systems forventer fortsatt god ordreinngang og aktivitet Det gjennomføres løpende tiltak for å redusere konsernets valutaeksponering. I tillegg til at alle inngåtte kontrakter sikres, sikres en andel av forventet ordreinngang. Verdiendringen på terminsikringene regnes direkte over egenkapitalen KONGSBERG er i en god posisjon, noe som gir gode forutsetninger for driften. Det er imidlertid noe større usikkerhet i deler av konsernets virksomhet. Styret følger situasjonen nøye og i tillegg til igangsatte tiltak, vurderes ytterligere tilpasninger av virksomheten fortløpende / 16 / 8. september 29
Kongsberg Gruppen Tema i presentasjonen En styrking av langsiktige utsikter gjennom siste 12 måneder KONGSBERG i korte trekk Målsettinger fremover Finansiell status og utsikter / 17 / 8. september 29
Økonomisk status Pr. 1. halvår 29 12 1 8 6 4 2 6 72 8 36 Driftsinntekter 11 56 5 15 6 589 1 2 1 8 6 4 2 464 796 EBITA / EBITA-margin 1122 12 % 1 % 8 % 472 532 6 % 4 % 2 % EBITA EBITAmargin 26 27 28 1H 8 1H9 26 27 28 1H 8 1H 9 % Ordreinngang Ordrereserve 16 12 8 14 338 14 635 7 672 7 775 9 393 2 16 12 8 6 472 16 692 12 646 19 335 15 376 4 4 26 27 28 1H 8 1H9 26 27 28 1H 8 1H9 / 18 / 8. september 29
Forretningsområdene i 1. halvår Kongsberg Maritime Driftsinntekter Kongsberg Protech Systems Driftsinntekter Kongsberg Defence Systems Driftsinntekter 8 6 4 2 4 85 6 425 3 46 3 65 6 4 2 1 251 2 399 965 1 89 6 4 2 2 87 2 54 1 4 1 124 27 28 1H 8 1H9 27 28 1H 8 1H9 27 28 1H 8 1H9 EBITA / EBITA-margin EBITA / EBITA-margin EBITA / EBITA-margin 8 6 4 56 691 341 341 4 2 229 31 187 2 115 2 114 44 18 7 27 28 1H 8 1H 9 27 28 1H 8 1H 9 27 28 1H 8 1H 9 / 19 / 8. september 29
Ordresituasjon Sterk ordrereserve markedsområdene Kongsberg Gruppen Kongsberg Maritime 25 2 15 1 5 5 416 6 472 12 646 16 692 15 376 25 26 27 28 Pr. Q2 28 19 335 Pr. Q2 29 1 9 8 7 6 5 4695 333 5 4 686 4 3 687 3 2 1 Q1-7 Q2-7 Q3-7 Q4-7 7 357 7 15 6 187 6 597 6 6716 537 Q1-8 Q2-8 Q3-8 Q4-8 Q1-9 Q2-9 Kongsberg Defence Systems Kongsberg Protech Systems 1 9 8 7 6 5 9 279 5 188 4 9194 68 4 78 5 15 5 111 5 358 5 994 5 4 5 4 3 5 3 2 5 2 6842 624 3 213 3 66 4 57 4 271 3 839 3 551 4 3 2 2 682 2 1 5 1 1 511 64 1 5 Q1-7 Q2-7 Q3-7 Q4-7 Q1-8 Q2-8 Q3-8 Q4-8 Q1-9 Q2-9 Q1-7 Q2-7 Q3-7 Q4-7 Q1-8 Q2-8 Q3-8 Q4-8 Q1-9 Q2-9 / 2 / 8. september 29
Nøkkeltall Endring driftsinntekter 26 27 28 1H 28 1H 29 16 % 24 % 33 % 24 % 29 % EBITDA 627 966 1 319 556 651 EBITDA/ansatt * (i 1 kr) 172 23 279 125,6 122,8 EBITA 464 796 1 122 472 532 EBITA-margin 6,9 % 9,6 % 1,1 % 9,2 % 8,1 % EBT 39 685 861 436 429 Netto rentebærende gjeld / EBITDA,17 -,9 1,9,52,9 EK % 23 % 3 % 15,2 % 28 % 23,2 % Book/bill 1,14 1,73 1,32 1,52 1,43 EPS 2,8 4,4 4,86 2,54 2,45 * Gjennomsnittlig antall ansatte / 21 / 8. september 29
Book / bill 5, 4, 3, 2, 1, 16 14 12 1 8 6 4 2 26 27 28 1H9, 26 27 28 1H 29 KOG KM KDS KPS Driftsinntekter Ordreinngang / 22 / 8. september 29
/ 23 / 8. september 29 www.kongsberg.com